物管培訓(xùn)-流動資產(chǎn)管理

1、工作行為規(guī)范系列物管培訓(xùn)：流動資產(chǎn)管理（標(biāo)準(zhǔn)、完整、實(shí)用、可修改）I.GL實(shí)用范本 | DOCUMENT TEMPLATEFS-QG-94024編號：物管培訓(xùn)：流動資產(chǎn)管理Property Man ageme nt Training: Liquid Asset Man ageme nt說明：為規(guī)范化、制度化和統(tǒng)一化作業(yè)行為，使人員管理工作有章可 循，提高工作效率和責(zé)任感、歸屬感，特此編寫。流動資產(chǎn)一般是指可以在一個運(yùn)行周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，它具有變現(xiàn)能力強(qiáng)、周轉(zhuǎn)期短等特點(diǎn)。流動資產(chǎn)管理是物業(yè)管理公司理財(cái)?shù)囊粋€內(nèi)容。由于有價證券在第10章已述，所以本章主要介紹現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨等流動資產(chǎn) 的

2、管理以及物業(yè)管理公司在理財(cái)中針對流動資產(chǎn)運(yùn)行的病 狀如何自我診斷與診治。一、現(xiàn)金管理現(xiàn)金是流動性最強(qiáng)、盈利性最低的資產(chǎn)，物業(yè)管理公司保持適量的現(xiàn)金，是為了實(shí)現(xiàn)收益最大化、風(fēng)險最小化的目（一）現(xiàn)金管理的目的物業(yè)管理公司持有現(xiàn)金的目的主要是：1.支付物業(yè)管理公司持有現(xiàn)金是為了滿足日常經(jīng)營管理和服 務(wù)支付的需要。例如用于支付職工工資、購買有關(guān)材料等。 為滿足公司交易性需要和日常經(jīng)營服務(wù)活動對現(xiàn)金的需求， 公司一定要持有相當(dāng)數(shù)量的現(xiàn)金。此外，每天公司的現(xiàn)金支 出和收入不大可能相等，因而公司若不持有一定數(shù)量的現(xiàn)金 余額，公司的經(jīng)營管理服務(wù)活動等就很難正常地進(jìn)行下去。2.預(yù)防公司持有現(xiàn)金，便于應(yīng)付意外事件

3、對現(xiàn)金的需求。公司 預(yù)測的現(xiàn)金需求量一般是正常情況下的需求量，可是許多不 可預(yù)見的意外事件往往會影響公司現(xiàn)金的收入與支出。例如 水災(zāi)、火災(zāi)等自然災(zāi)害及一些偶然事故等都打破了公司正常 的現(xiàn)金收支計(jì)劃，使現(xiàn)金收支不平衡。公司持有現(xiàn)金，可以 當(dāng)作安全存量。預(yù)防所需現(xiàn)金的數(shù)量決定了 ： 現(xiàn)金收支預(yù)測的可靠程度； 公司臨時借款能力； 公司愿意承擔(dān)的風(fēng)險程度。3.投機(jī) 公司持有現(xiàn)金，便于開展投機(jī)活動，從中得到收益?，F(xiàn)金管理的目的，是在保證公司經(jīng)營管理服務(wù)所需現(xiàn)金 的同時，節(jié)約使用資金，并從暫時閑置的現(xiàn)金中獲取更多的 利息收入。對物業(yè)管理公司而言，現(xiàn)金除可獲得存款利息外 不能為公司創(chuàng)造任何價值，且將現(xiàn)金放在

4、金融機(jī)構(gòu)的存款利 率大大低于公司的資金利潤率。現(xiàn)金過多，會降低公司收益； 但現(xiàn)金過少，又會影響公司的正常經(jīng)營管理和服務(wù)活動。因 此，現(xiàn)金管理應(yīng)力求既能保證公司正常開支需要，降低風(fēng)險，又能使公司沒有過多的閑置現(xiàn)金，以增加收益。一個物業(yè)管 理公司的良好現(xiàn)金管理系統(tǒng)應(yīng)該是公司能滿足日常開支的 現(xiàn)金，同時適當(dāng)保留應(yīng)付緊急情況所需的安全儲備；對于超過限額的現(xiàn)金，應(yīng)及時投資增加收益。物業(yè)管理公司對現(xiàn)金管理的內(nèi)容主要包括：(1) 編制現(xiàn)金收支計(jì)劃，以便合理地估計(jì)未來的現(xiàn)金需求；(2) 對日常的現(xiàn)金收支進(jìn)行控制， 力求加快收款、延緩付 款；(3) 確定最佳現(xiàn)金余額，當(dāng)公司實(shí)際的現(xiàn)金余額與最佳余額不一致時，采用

5、短期融資策略或采用歸還借款和投資于有價證券等策略來達(dá)到理想的狀況。（二）現(xiàn)金計(jì)劃現(xiàn)金計(jì)劃是預(yù)測未來一定時期公司的現(xiàn)金收支狀況，并 進(jìn)行現(xiàn)金平衡的計(jì)劃，是公司財(cái)務(wù)管理的一個重要工具。編 制現(xiàn)金計(jì)劃的目的是為了合理安排好現(xiàn)金收支，確保公司現(xiàn) 金的正常周轉(zhuǎn)。物業(yè)管理公司常用的現(xiàn)金計(jì)劃是現(xiàn)金收支計(jì)劃表（見下表）?，F(xiàn)金收支計(jì)劃表的編制如下：1. 預(yù)測公司的現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流入量主要是經(jīng)營管理服務(wù)現(xiàn)金收入和其他現(xiàn)金收入兩部分。經(jīng)營管理服務(wù)現(xiàn)金收入主要指對物業(yè)經(jīng)營管理 服務(wù)取得的收入，其數(shù)字可以從經(jīng)營、管理、服務(wù)計(jì)劃中得 到。其他收入主要是物業(yè)租賃收入、證券投資的利息收入、 股利收入等。我們要做好物業(yè)經(jīng)營、管

6、理、服務(wù)的預(yù)測工作， 此外，還要對其他可能發(fā)生的現(xiàn)金收入作出恰當(dāng)?shù)墓烙?jì)。2. 預(yù)測公司的現(xiàn)金流出量現(xiàn)金流出量包括經(jīng)營管理服務(wù)現(xiàn)金支出和其他現(xiàn)金支出。經(jīng)營管理服務(wù)現(xiàn)金支出主要是材料及采購支出、職工工 資支出、支付管理費(fèi)用、支付財(cái)務(wù)費(fèi)用等。其他現(xiàn)金支出主 要是固定資產(chǎn)投資支出、 債務(wù)本金和利息支出、 稅收支出等。3. 確定現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量指現(xiàn)金收支與現(xiàn)金支出的差額?，F(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金收入-現(xiàn)金支出；4.處理現(xiàn)金余缺首先根據(jù)現(xiàn)金收支差額和公司有關(guān)資金管理的規(guī)定，確定籌措或運(yùn)用的資金數(shù)額。如果現(xiàn)金有余，那么可用于投資 等領(lǐng)域；如果現(xiàn)金有缺，那么可想方設(shè)法籌措補(bǔ)足。（三）現(xiàn)金管理為了使物業(yè)管理公司現(xiàn)金

7、能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，必須加強(qiáng)對現(xiàn)金的管理，其主要內(nèi)容有：1. 盡快收款盡快收款，可以使現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度加快，從而提高現(xiàn)金的使用效率。公司的盡快收款不僅要盡快將到期應(yīng)收款收齊， 而且還要盡可能將這些應(yīng)收款轉(zhuǎn)化為可用現(xiàn)金。為此，要求: 減少應(yīng)收款的郵寄時間；減少公司收到的支票和支票兌 現(xiàn)的時間；加快應(yīng)收款進(jìn)入公司往來銀行的過程。2. 控制支出公司在管理現(xiàn)金支出時，應(yīng)盡量延緩現(xiàn)金支出時間?？?制支出的具體方法有：(1) 推遲支付時間公司在不影響自己聲譽(yù)的情況下，應(yīng)盡量推遲應(yīng)付款的 支付時間，可以直至應(yīng)付時間的最后日期。(2) 減少支付工資的頻率公司可選擇按月而不選擇按周發(fā)放工資，以便延期付款。(3) 透支的使用

8、當(dāng)支出大于存款賬戶實(shí)際余額時，銀行可以自動貸款給 存款人，以彌補(bǔ)暫時的不足，但往往有限額和時間。這也是 一種減少現(xiàn)金占用量的方法。3. 力爭現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出同步4)銀行有權(quán)監(jiān)督公司現(xiàn)金管理銀行有權(quán)監(jiān)督公司將其收入的現(xiàn)金及時送存銀行，庫存 現(xiàn)金不得超過規(guī)定限額，并按規(guī)定用途使用現(xiàn)金，不得套取現(xiàn)金。對違反現(xiàn)金管理規(guī)定的，按情節(jié)輕重，銀行要給予一 定的經(jīng)濟(jì)制裁。二、應(yīng)收賬款的管理應(yīng)收賬款是物業(yè)管理公司因經(jīng)營管理服務(wù)而形成的應(yīng) 收款項(xiàng)。如果應(yīng)收賬款過多，那么會增加應(yīng)收賬款管理的成 本，減少收益。為此，應(yīng)收賬款的管理是物業(yè)管理公司理財(cái) 的內(nèi)容之一。（一）應(yīng)收賬款管理的成本1收款成本該成本是指應(yīng)收賬款的

9、核算費(fèi)用。 例如，收集信用情報，分析業(yè)主或潛在顧客信用狀況的費(fèi)用，信用部門自身的成本2. 延期付款成本該成本指業(yè)主或客戶沒有按時付款，物業(yè)管理公司由此 而增加與之相關(guān)的管理費(fèi)用。例如，向業(yè)主或客戶發(fā)出到期 交款的提示或通知，法律訴訟以及收回過期應(yīng)收款所作出勞 動的費(fèi)用。3. 壞賬成本 壞賬成本是指因無法收回的應(yīng)收賬款而引起的損失。應(yīng)收款項(xiàng)拖欠愈久，壞賬成本愈大。(二) 制定應(yīng)收賬款的規(guī)定1.信用條件信用條件是指業(yè)主或顧客應(yīng)物業(yè)管理公司要求支付應(yīng)付賬款的條件，主要包括信用期限和現(xiàn)金折扣。(1 )信用期限信用期限是物業(yè)管理公司為業(yè)主或顧客規(guī)定的最長付款時間，即公司允許業(yè)主或顧客從應(yīng)該付款日到實(shí)際付

10、款日 之間的時間。例如，若某物業(yè)管理公司允許業(yè)主在某服務(wù)項(xiàng) 目完成后10天內(nèi)付款，則信用期限為10天。信用期限過短， 不足以吸引業(yè)主，在競爭中會使?fàn)I業(yè)額下降；信用期限過長，對營業(yè)額上升有利，但同時會增加壞賬損失和應(yīng)收賬款的機(jī) 會成本。信用期限為多少最為恰當(dāng)，作為物業(yè)管理公司理財(cái) 必須慎重考慮后決定。例某物業(yè)管理公司采用 30天按發(fā)票全額付款的信用 規(guī)定，現(xiàn)準(zhǔn)備將信用期限放寬至 60天仍按發(fā)票金額付款，如 投資收益率為15%則信用期限應(yīng)采用 30天還是60天對公司有利。有關(guān)數(shù)據(jù)如下表：在分析時，先計(jì)算放寬信用期得到的收益，然后計(jì)算增加的成本，最后根據(jù)兩者比較的結(jié)果作出判斷。信用條件變化對營業(yè)利潤

11、的影響營業(yè)量增加X單位貢獻(xiàn)邊際=(30000-25000) X (5-4)=5000(元)信用條件變化對應(yīng)收賬款機(jī)會成本的影響應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息 二應(yīng)收賬款占用資金X資金成本率應(yīng)收賬款占用獎金 二應(yīng)收賬款平均余額X銷售成本率應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額X平均收現(xiàn)期(2)現(xiàn)金折扣提供了信用期限后，增加了應(yīng)收賬款，為加速資金周轉(zhuǎn)、減少壞賬損失，可在提供信用期限的同時，提供一定的現(xiàn)金 折扣?，F(xiàn)金折扣實(shí)際上是公司為了鼓勵業(yè)主或客戶早日支付 應(yīng)付款而給予的一種折扣優(yōu)待。公司提供現(xiàn)金折扣的條件各 家公司并不一致，一般情況下，現(xiàn)金折扣率平均在2%3%t間，折扣期大多為1020天。公司向業(yè)主或客戶提供現(xiàn)金折扣，其

12、主要目的是吸引業(yè) 主或客戶為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短公司的平均收賬期。 但是對一個物業(yè)管理公司而言，是否應(yīng)該采用現(xiàn)金折扣及折 扣條件如何確定，主要取決于提供現(xiàn)金折扣后減少的資金占 用是否能獲取比現(xiàn)金折扣更大的收益。例某物業(yè)管理公司為加速資金回收，計(jì)劃在一個月信用期方案中規(guī)定，如果客戶在10天內(nèi)歸還款項(xiàng)可享受 1.5%的現(xiàn)金折扣；在兩個月信用期方案中規(guī)定，如果客戶在 10天 內(nèi)歸還款項(xiàng)可享受2%的現(xiàn)金折扣。并估計(jì)，如果執(zhí)行一個月 信用期方案，客戶都會在折扣期內(nèi)付款， 壞賬損失可減少1/3， 管理費(fèi)用減少數(shù)為需增管理費(fèi)用；如果執(zhí)行兩個月信用期方 案，約有1/2客戶會在折扣期內(nèi)付款，壞賬損失和管理費(fèi)

13、用 可減少1/4。在這種情況下，公司是否還要采取現(xiàn)金折扣措 施假定一個月信用期營業(yè)收入1800（千元）、應(yīng)收款年平均占用138（千元）、需增管理費(fèi)8（千元）、壞賬損失9（千元）;兩 個月信用期營業(yè)收入 2000（千元）、應(yīng)收款年平均占用302（千 元），需增管理費(fèi)12（千元）、壞賬損失20（千元）。結(jié)論：提供現(xiàn)金折扣對一個月信用期可行，因?yàn)閮羰找?增加；對兩個月信用期不可行，因?yàn)楝F(xiàn)金折扣支出大于收益 增加。對現(xiàn)金折扣的控制應(yīng)以不減少利潤為標(biāo)準(zhǔn)，確定最佳 方案。2.收賬政策收賬政策是指公司為了催收已過期的應(yīng)收賬款所遵循 的程序。包括打電話、派專人催款和采取法律行動等。不同 的收賬政策會有不同的收

14、賬費(fèi)用支出。如果其他情況相同， 在一定的范圍內(nèi)，收賬費(fèi)用開支愈大，平均還款天數(shù)就越短， 那么壞賬損失就愈小。通過收賬費(fèi)用支出與減少壞賬損失和 減少應(yīng)收賬款后帶來的利潤相比較，可以選擇收賬政策。例某公司當(dāng)前收賬政策每年開支收賬費(fèi)用1萬元，應(yīng)收賬款平均回收天數(shù)為 45天，壞賬損失占營業(yè)額的 3%;擬采 用的收款政策每年開支收賬費(fèi)用1.1萬元，應(yīng)收賬款平均回收天數(shù)30天，壞賬損失預(yù)計(jì)占營業(yè)額的2%如果當(dāng)前營業(yè)額為60萬元，采用新的收賬政策對其無顯著影響。該公司年資金利潤率為20%問新的收賬政策是否可行具體分析計(jì)算見下表：結(jié)論：該公司采用新的收賬政策，其收賬費(fèi)用支出小于 帶來的收益，新的收賬政策可行。

15、采取何種收賬政策的標(biāo)準(zhǔn)在于不論何時，收賬支出均不 得超過帶來的收益。(三) 應(yīng)收賬款的日常管理1. 應(yīng)收賬款的管理原則公司應(yīng)收賬款的控制過程是極為復(fù)雜的，其中不確定因 素較多，除了定量分析控制外，還應(yīng)對一些因素進(jìn)行定性分 析控制，以便科學(xué)決策，使應(yīng)收賬款控制達(dá)到良好效果。應(yīng)收賬款控制中應(yīng)遵循的管理原則有：(1) 利潤最大化原則。應(yīng)收賬款控制的任務(wù)不是使信用 條件愈低愈好，也并非使壞賬損失愈少愈好，而是要使公司 利潤達(dá)到最大。不應(yīng)過分回避風(fēng)險，避免出現(xiàn)壞賬損失，而 是要全面權(quán)衡，既要考慮壞賬損失、機(jī)會成本，也要考慮公 司利潤大小，以利潤最大為決策原則。(2) 區(qū)別對待原則。對應(yīng)收賬款控制，公司不

16、應(yīng)在所有業(yè) 主或客戶中平均分?jǐn)偩?，而?yīng)區(qū)別對待，把大部分精力用于對那些信譽(yù)差、可靠性較低的客戶的調(diào)查分析，對其嚴(yán)格 控制。(3) 從長遠(yuǎn)利益出發(fā)的原則。應(yīng)收賬款管理是動態(tài)的，公 司不僅要看目前利益，而且更要注重長遠(yuǎn)利益，以便在市場 上占有地位，同業(yè)主或客戶建立長期的良好關(guān)系及網(wǎng)絡(luò)，這 對物業(yè)管理公司在市場上的生存和發(fā)展也非常重要。2. 應(yīng)收賬款收回的監(jiān)督一般情況下，公司應(yīng)收賬款拖欠的時間愈長，賬款收回 的可能性愈小、形成壞賬的可能性就愈大。為此，公司對應(yīng) 收賬款情況要隨時掌握，嚴(yán)密監(jiān)督，我們可以通過賬齡分析 表來達(dá)到這個目的。利用賬齡分析表，公司可以了解到以下情況： （1）有多少欠

17、款尚未在信用期內(nèi)。如表10.5可以看出，320000元應(yīng)收賬款尚在信用期內(nèi)，占全部應(yīng)收款的72% 這些應(yīng)收賬款欠款屬正常，但屆時能否收回不能肯定，所以 及時監(jiān)管非常重要。（2）有多少欠款超過了信用期，超過款項(xiàng) 時間及百分比，有哪些欠款可能因拖欠時間長而形成壞賬。 從表10.5可以看出，125000元的應(yīng)收賬款已超過信用期， 占全部應(yīng)收賬款的 28%其中90000元拖欠時間較短（30天 內(nèi)），占全部應(yīng)收賬款的20.2%，收回的可能性很大；其中33000元拖欠時間較長（3190天），占全部應(yīng)收賬款的7.3%, 收回有一定難度；其中2000元拖欠時間最長（90天以上），占 全部應(yīng)收賬款的0.5%，很

18、可能成為壞賬。 對不同拖欠時間的 應(yīng)收賬款，公司應(yīng)采取不同措施， 制定經(jīng)濟(jì)、可行的政策；對 可能發(fā)生的壞賬損失，要提前充分估計(jì)對公司損益的影響。3）信用保險公司評估客戶過于小心、 保守，固然可以避免信用損失， 但由此而喪失了很多經(jīng)營服務(wù)而取得的利益。為了避免壞賬 損失，公司可以進(jìn)行信用保險。值得注意的是，正常情況下 的壞賬損失不能進(jìn)行信用保險，只有非正常情況下的壞賬損 失才能進(jìn)行信用保險。譬如，某物業(yè)管理公司年?duì)I業(yè)凈額為 100萬元，預(yù)計(jì)壞賬損失為 5%預(yù)計(jì)每年發(fā)生5萬元的壞賬 損失，屬正常，公司不能對這筆損失進(jìn)行保險，保險的范圍 只能是超過5萬元的部分。保險人往往對信用保險承擔(dān)較大的風(fēng)險，通

19、常情況下，保險人將信用保險金額限制在一定范圍內(nèi)并要求被保險人負(fù)擔(dān)10%20咗右的壞賬損失。物業(yè)管理公司要不要進(jìn)行信用保險，應(yīng)根據(jù)公司財(cái)務(wù)狀況及應(yīng)收賬款具體分布而定。三、存貨管理存貨是指物業(yè)管理公司在經(jīng)營管理服務(wù)過程中為銷售 或耗用而儲存的各種資產(chǎn)。在公司全部流動資產(chǎn)中存貨占有 一定比重，加強(qiáng)存貨管理，這也是理財(cái)?shù)囊豁?xiàng)重要內(nèi)容。(一)存貨控制在西方，常用的存貨控制方法有：掛簽制度(Hang- labelsys-tem)和 ABC分類法(ABCAnalysisMethod)。對物業(yè) 管理公司而言，ABC分類法較為適宜。ABC分類法是現(xiàn)代企業(yè) 管理方法中的一種選擇重點(diǎn)、照顧一般的方法，其原理是按 存

20、貨的占用額大小，將存貨分為ABC三類。A類存貨品種少、 價值高、占用資金多，應(yīng)重點(diǎn)控制，A類存貨品種一般占總品種的5%10%占存貨資金總額的70%80%;C類存貨價值較 低，品種較多，占用資金少，C類存貨品種一般占總品種的70%80%但占存貨資金總額僅為 5%10%用“雙貨箱”法控 制即將存貨分裝兩箱，擇其中一箱用，用完后取另一箱，用 完另一箱后提出訂貨申請；B類存貨介于A和C兩類之間，其 品種金額均占10%20咗右，一般應(yīng)對 B類存貨定期概括性檢查控制。（二）存貨成本存貨可以保證經(jīng)營管理服務(wù)正常進(jìn)行，均衡組織、降低 成本、留有保險儲備。通過存貨控制以達(dá)到最大程度地減少 存貨成本。存貨成本主要

21、有：1. 采購成本該成本是指由買價、運(yùn)雜費(fèi)等構(gòu)成的成本。為了降低采 購成本，物業(yè)管理公司應(yīng)不斷了解市場價格行情，研究市場 價格發(fā)展趨勢，多看幾家，價比多家，以便使采購的材料物 資價廉質(zhì)優(yōu)。2. 持有成本該成本指存貨在儲存過程中發(fā)生的有關(guān)費(fèi)用，例如保險 費(fèi)、倉庫儲存費(fèi)、管理費(fèi)、搬運(yùn)費(fèi)等。持有成本在一定時期 的總額等于該期平均存貨量與單位儲存成本之積。作為一個 物業(yè)管理公司要減少存貨數(shù)量才可能降低持有成本。3. 訂貨成本該成本是指由于每次訂貨業(yè)務(wù)而發(fā)生的文件處理和驗(yàn)收方面的費(fèi)用，例如，郵電費(fèi)、付款費(fèi)用、采購人員的差旅 費(fèi)、采購部門的管理費(fèi)等。因?yàn)橛嗀洺杀就嗀洿螖?shù)有關(guān)， 而與訂貨數(shù)量無關(guān)，所以，作

22、為物業(yè)管理公司應(yīng)盡可能減少 訂貨次數(shù)，宜采購的批量較大，以降低訂貨成本。4.缺貨成本該成本是因?yàn)闆]有足夠的存貨而給公司帶來經(jīng)營管理 服務(wù)上的損失。例如，由于材料物資不足造成停工待料或高 價購進(jìn)材料物資而增加成本和運(yùn)輸成本。為此，作為物業(yè)管 理公司在選擇確定采購批量時應(yīng)注意到缺貨成本。四、公司財(cái)務(wù)弊病的自我判斷及診治正常、物業(yè)管理公司在理財(cái)中除了要分析資金的來源和運(yùn)用 情況外，還應(yīng)全面掌握公司機(jī)體運(yùn)轉(zhuǎn)狀況，定期檢查以發(fā)現(xiàn) 財(cái)務(wù)病癥并及時診治，從而使整個公司的機(jī)體能健康、 有效地運(yùn)轉(zhuǎn)。本節(jié)主要介紹物業(yè)管理公司理財(cái)中弊病的自我判斷及診治。（一）公司理財(cái)中常見病的癥狀短期凈債務(wù)率高表明公司不穩(wěn)定，可能

23、是收益力有余、 安全力不夠，反之則可能是收益力不夠、安全力有余。3. 自有資金率和現(xiàn)金結(jié)轉(zhuǎn)率自有資金率是指自有資金占資產(chǎn)總額的百分比；現(xiàn)金結(jié)轉(zhuǎn)率是指現(xiàn)金結(jié)轉(zhuǎn)額占總收入的百分比。自有資金率高表明原始投入的資金多；現(xiàn)金結(jié)轉(zhuǎn)率高表明貨幣收入多，應(yīng)收賬款少。4. 資金結(jié)構(gòu)資金結(jié)構(gòu)主要是指資金來源結(jié)構(gòu)和資金占用結(jié)構(gòu)，這二 者的對應(yīng)比例是否合理是否協(xié)調(diào)這就要從比例關(guān)系來衡量 資金結(jié)構(gòu)。(二)公司理財(cái)中病癥的診治1. 存貨過大癥的診治存貨過大癥一般是說存貨超過公司正常的經(jīng)營管理服務(wù)的需要，造成資金周轉(zhuǎn)困難的一種病癥。庫存物資、材料是公司經(jīng)營管理服務(wù)必備的物質(zhì)條件， 庫存不足造成脫銷，會影響公司經(jīng)營；存貨過多，一則會使儲 存費(fèi)用升高，二則會形成資金沉淀，難以調(diào)度，造成資金緊 張。(1)存貨過大癥的判斷存貨過大癥可用以下數(shù)據(jù)判斷：流動比率與速動比率兩者之差就是存貨占流動負(fù)債的 比率。流動比率過大而速動比率適中或流動比率適中而速動 比率過小，都能說明存貨過大。(2)存貨過大癥的治療對于存貨過大癥，可以采取以下措施 ： 加強(qiáng)需求預(yù)測，以出定進(jìn)，防止新的積壓。根據(jù)客戶需求規(guī)律均衡組織進(jìn)貨，避免過量存儲。 根據(jù)存貨類別，