有色金屬行業(yè)的分析情況(doc 85頁(yè)).doc

1、云南省有色金屬行業(yè)季度跟蹤分析報(bào)告北京中金時(shí)代國(guó)際信息咨詢有限公司提供2006年12月說(shuō)明本報(bào)告的研究旨在幫助企業(yè)和銀行詳實(shí)掌握2006年4季度云南有色金屬行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)，預(yù)測(cè)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)銀行和企業(yè)在投資機(jī)構(gòu)選擇、決策項(xiàng)目上起到一定的輔助作用。綜合行業(yè)地區(qū)數(shù)據(jù)并結(jié)合國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)動(dòng)態(tài)發(fā)展，以及報(bào)告期內(nèi)目標(biāo)地區(qū)的重大事件，揭示該地區(qū)行業(yè)的市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀、發(fā)展?jié)摿?、發(fā)展趨勢(shì)等。1、如無(wú)特別注明，報(bào)告里的數(shù)據(jù)均來(lái)源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局。 2、本報(bào)告僅以行業(yè)的全國(guó)經(jīng)濟(jì)情況、目標(biāo)地區(qū)的行業(yè)財(cái)務(wù)分析結(jié)果來(lái)反映行業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。各投資機(jī)構(gòu)仍需針對(duì)具體情況具體分析。3、本報(bào)告依據(jù)公開、合法的信息，由北京中金時(shí)代國(guó)

2、際信息咨詢有限公司（簡(jiǎn)稱中金時(shí)代）研究人員運(yùn)用相應(yīng)的研究方法，對(duì)所研究的對(duì)象做出相應(yīng)的評(píng)判，代表中金時(shí)代觀點(diǎn)，僅供用戶參考，并不構(gòu)成任何投資建議。投資者須根據(jù)情況自行判斷，中金時(shí)代對(duì)投資者的投資行為不負(fù)任何責(zé)任；中金時(shí)代力求信息的完整和準(zhǔn)確，但是并不保證信息的完整性和準(zhǔn)確性；報(bào)告中提供的包括但不限于數(shù)據(jù)、觀點(diǎn)、文字等信息不構(gòu)成任何法律證據(jù)；如果報(bào)告中的研究對(duì)象發(fā)生變化，我們將不另行通知。4、本報(bào)告版權(quán)所有為北京中金時(shí)代國(guó)際信息咨詢有限公司。如無(wú)我公司中心書面許可，嚴(yán)禁以任何方式復(fù)制、發(fā)表，或提供給第三方。5、關(guān)于本體系的說(shuō)明：本體系是根據(jù)現(xiàn)有的數(shù)據(jù)資源，結(jié)合客戶的需要設(shè)計(jì)的，隨著數(shù)據(jù)資源的不斷

3、豐富，本體系將不斷調(diào)整。6、數(shù)據(jù)截止日期：2006年12月份。導(dǎo)讀2006年，國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)的良好態(tài)勢(shì)，主要有色金屬產(chǎn)品也供需兩旺，國(guó)內(nèi)外有色金屬產(chǎn)品價(jià)格在5月份創(chuàng)出新高以后，下半年雖有所調(diào)整但仍在高位運(yùn)行。2006年十種常用有色金屬產(chǎn)品產(chǎn)量突破1900萬(wàn)噸，已連續(xù)5年位居世界第一，其中原鋁（電解鋁）、鉛、鋅、錫、銻、鎂、稀土、礦山鎢（金屬量）雄居世界第一，銅產(chǎn)量則從2004年起即超過(guò)美國(guó)躍居世界第一位。有色金屬工業(yè)規(guī)模以上企業(yè)利潤(rùn)大幅度提高，且明顯向擁有資源優(yōu)勢(shì)的企業(yè)傾斜。2006年，規(guī)模以上企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入、利稅及利潤(rùn)等各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)再創(chuàng)歷史新高。在市場(chǎng)和政策的影響下，有色金屬企業(yè)

4、間的兼并重組速度加快，企業(yè)的規(guī)模迅速擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提高。2006年，有色金屬進(jìn)出口貿(mào)易總額穩(wěn)定增長(zhǎng)并持續(xù)呈現(xiàn)逆差，全年進(jìn)出口貿(mào)易總額達(dá)到654.30億美元，比2005年同期增加185.85億美元，增長(zhǎng)39.68%。其中出口239.81億美元，比去年同期增加74.93億美元，增長(zhǎng)45.7%；進(jìn)口414.48億美元，比2005年同期增加110.91億美元，增長(zhǎng)36.5%，進(jìn)口、出口及進(jìn)出口總額繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)勢(shì)頭，進(jìn)出口貿(mào)易逆差為174.66億美元，比2005年同期增加35.97億美元，增長(zhǎng)25.9%，部分主要有色金屬產(chǎn)品出現(xiàn)量減額升的情況。2006年，全國(guó)規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)

5、（產(chǎn)品銷售）收入達(dá)到13474.87億元，同比增長(zhǎng)62.19%。其中，公有及公有控股企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為5916.38億元，同比增長(zhǎng)60.48%，占全部規(guī)模以上企業(yè)的比重為43.91%；非公有企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入7558.49億元，同比增長(zhǎng)63.56%，占全部規(guī)模以上企業(yè)的比重為56.09%。正文目錄第一部分 云南地區(qū)行業(yè)總體概況8一、云南省企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況8二、云南省各行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況81、受宏觀調(diào)控政策及能源“瓶頸”影響較為明顯82、建筑業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)較為理想，但盈利水平同比降低93、交通運(yùn)輸業(yè)發(fā)展較為迅猛94、商品經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)更加繁榮，批發(fā)零售業(yè)迎來(lái)新一輪發(fā)展95、房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度放緩106、信息計(jì)算機(jī)業(yè)保持

6、高歌猛進(jìn)107、住宿餐飲業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上升明顯108、社會(huì)服務(wù)業(yè)宏觀運(yùn)營(yíng)質(zhì)量同比略有下降11三、云南省企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在的主要問(wèn)題111、企業(yè)融資難問(wèn)題112、資金不足，債務(wù)負(fù)擔(dān)重113、多數(shù)企業(yè)對(duì)目前市場(chǎng)存在的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)和不公平競(jìng)爭(zhēng)感到擔(dān)憂12第二部分 本季度有色金屬行業(yè)運(yùn)行綜述13一、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析131、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況132、全國(guó)行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況16二、有色金屬行業(yè)需求空間分析201、銅產(chǎn)品需求同比下降202、全球鋁市供應(yīng)短缺213、鎳需求之強(qiáng)勁224、2006年黃金需求達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的653億美元22三、有色金屬行業(yè)供給狀況221、冶煉廠大幅擴(kuò)產(chǎn) 國(guó)內(nèi)精銅資源短期過(guò)剩222、黃金供給明顯過(guò)剩25四、

7、有色金屬行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格變化251、鋁的價(jià)格變化252、2006年錫價(jià)在巨幅波動(dòng)中實(shí)現(xiàn)了飛躍263、供應(yīng)增速加快 鋅價(jià)高位振蕩274、鉛價(jià)連創(chuàng)歷史新高285、銅市場(chǎng)價(jià)格盛極而衰28第三部分 云南省有色金屬行業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況分析30一、云南省行業(yè)盈利能力分析30二、云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析31三、云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)償債能力分析32四、云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)運(yùn)營(yíng)能力與先進(jìn)地區(qū)對(duì)比分析33第四部分 全國(guó)有色金屬行業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況分析41一、全國(guó)有色金屬行業(yè)整體情況分析41二、全國(guó)有色金屬行業(yè)盈利能力分析44三、全國(guó)有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析45第五部分 重點(diǎn)有色金屬企

8、業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況49一、各主要企業(yè)概況491、云鋁股份 電解鋁盈利繼續(xù)好轉(zhuǎn)492、南山鋁業(yè)逐步完備鋁產(chǎn)業(yè)鏈493、06年五礦發(fā)展：踏上戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型之路49二、各主要生產(chǎn)企業(yè)銷售情況531、銅陵有色金屬（集團(tuán)）公司532、云南銅業(yè)（集團(tuán)）有限公司533、江西銅業(yè)集團(tuán)公司534、金龍銅業(yè)集團(tuán)公司535、中國(guó)鋁業(yè)公司536、株洲冶煉集團(tuán)公司547、葫蘆島有色集團(tuán)548、金川集團(tuán)公司549、江西鎢業(yè)集團(tuán)有限公司5410、欒川鉬業(yè)集團(tuán)公司5511、云南錫業(yè)集團(tuán)公司55第六部分 有色金屬行業(yè)焦點(diǎn)問(wèn)題分析56一、焦化行業(yè)當(dāng)前最大問(wèn)題是產(chǎn)能增長(zhǎng)強(qiáng)勁56二、國(guó)儲(chǔ)局低調(diào)出售舊庫(kù)存銅 為龐大儲(chǔ)備瘦身56三、2006年有色金屬

9、行業(yè)運(yùn)行特征分析571、大部分有色金屬價(jià)格跌宕起伏572、國(guó)外供應(yīng)商獨(dú)享漲價(jià)利潤(rùn)573、氧化鋁上演過(guò)山車行情58四、云南區(qū)域經(jīng)濟(jì)運(yùn)行特點(diǎn)分析591、經(jīng)濟(jì)效益綜合指數(shù)繼續(xù)提高592、利稅總額和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同步增長(zhǎng)593、分經(jīng)濟(jì)類型看594、六大行業(yè)支撐云南省工業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)605、煙草制品業(yè)經(jīng)濟(jì)效益保持提高60五、07年有色金屬板塊投資策略分析601、深加工優(yōu)勢(shì)公司612、07年公司的主要利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)61第七部分 有色金屬行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)62一、有色金屬需求旺盛 行業(yè)投資價(jià)值凸顯62二、有色金屬小企業(yè)“以小勝大”63三、原鋁市場(chǎng)價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)依然存在641、“擠倉(cāng)”尚不確定642、美經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍存疑慮64

10、3、中國(guó)產(chǎn)量擴(kuò)張65四、我國(guó)再生有色金屬發(fā)展分析651、再生有色大項(xiàng)目紛紛上馬662、再生行業(yè)受到大企業(yè)青睞67第八部分 有色金屬行業(yè)子行業(yè)分析及展望69一、銅市場(chǎng)691、新增產(chǎn)能繼續(xù)釋放，供應(yīng)壓力較大702、需求增長(zhǎng)格局不變，力度有所減弱713、持續(xù)上漲局面結(jié)束，價(jià)格行情大幅波動(dòng)71二、鋁市場(chǎng)721、國(guó)際投機(jī)基金走向722、供求關(guān)系的變化723、我國(guó)宏觀調(diào)控政策的影響作用72三、鉛市場(chǎng)731、2006年鉛市場(chǎng)回顧732、2007年鉛市場(chǎng)展望75四、鋅市場(chǎng)761、2006年全球鋅市場(chǎng)供求基本面和影響因素變化分析762、2007年走勢(shì)展望79五、銻市場(chǎng)791、精礦不足限制生產(chǎn),2006年全球銻產(chǎn)

11、量微增792、中國(guó)是世界銻消費(fèi)增長(zhǎng)的主要力量793、我國(guó)退稅政策令銻金屬出口明顯減少804、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)和供應(yīng)狀況805、2007年銻市場(chǎng)展望81表格目錄表格1：2006年云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)盈利能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表格32表格2：2006年1-12月份云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)營(yíng)運(yùn)能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表格33表格3：2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)償債能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表格34表格4：2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)規(guī)模與全行業(yè)、先進(jìn)地區(qū)平均水平對(duì)比表35表格5：2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)人均創(chuàng)利指標(biāo)與全行業(yè)、先進(jìn)地區(qū)平均水平對(duì)比表37表格6：

12、 2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模與上年同期增長(zhǎng)對(duì)比表38表格7：2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)規(guī)模不同報(bào)告期對(duì)比表38表格8： 2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)盈利指標(biāo)與全行業(yè)、先進(jìn)地區(qū)平均水平對(duì)比表40表格9： 2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)營(yíng)運(yùn)指標(biāo)與全行業(yè)、先進(jìn)地區(qū)平均水平對(duì)比表41表格10：2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)償債指標(biāo)與全行業(yè)、先進(jìn)地區(qū)平均水平對(duì)比表41表格11：2006年有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)整體效益43表格12：2006年有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)中的企業(yè)情況分析44表

13、格13：2006年1-12月有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)盈利能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表格46表格14：2006年1-12月全國(guó)有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)營(yíng)運(yùn)能力狀況47表格15：2006年1-12月全國(guó)有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模不同報(bào)告期對(duì)比表49圖表目錄圖表 1：云南省2006年4季度八大行業(yè)企業(yè)家信心指數(shù)圖10圖表 2 企業(yè)景氣指數(shù)與企業(yè)家信心指數(shù)走勢(shì)19圖表3：2006年云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)盈利能力數(shù)據(jù)32圖表4：2006年1-12月份云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)營(yíng)運(yùn)能力數(shù)據(jù)對(duì)比圖33圖表5: 2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)償債能力同比對(duì)比圖34圖表 6 2006年1

14、-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)企業(yè)數(shù)量及虧損企業(yè)數(shù)與先進(jìn)地區(qū)對(duì)比圖36圖表 7 2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)銷售收入及利潤(rùn)與先進(jìn)地區(qū)對(duì)比圖36圖表 8 2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)人均創(chuàng)利指標(biāo)與先進(jìn)地區(qū)對(duì)比圖37圖表 9 2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模與上年同期增長(zhǎng)對(duì)比圖38圖表 10 2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)不同報(bào)告期企業(yè)數(shù)、虧損企業(yè)數(shù)對(duì)比圖39圖表 11 2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)不同報(bào)告期銷售情況對(duì)比圖39圖表 12 2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓

15、延加工業(yè)盈利指標(biāo)與先進(jìn)地區(qū)對(duì)比圖40圖表 13 2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)營(yíng)運(yùn)指標(biāo)與先進(jìn)地區(qū)對(duì)比圖41圖表 14 2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)償債指標(biāo)與先進(jìn)地區(qū)對(duì)比圖42圖表15 2006年有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)銷售示意圖43圖表16：2006年有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)企業(yè)數(shù)量前十強(qiáng)省市45圖表17：2006年有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)虧損企業(yè)數(shù)前十名省市45圖表18：2006年有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)虧損額前十名地區(qū)虧損情況對(duì)比圖46圖表19：2006年1-12月全國(guó)有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)盈利能力狀況示意圖47圖表20：2006年1-12月全國(guó)

16、有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)不同報(bào)告期企業(yè)數(shù)及虧損數(shù)對(duì)比圖49圖表21：2006年1-12月全國(guó)有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)不同報(bào)告期銷售情況對(duì)比圖49第一部分 云南地區(qū)行業(yè)總體概況一、云南省企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況2006年云南省企業(yè)家對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境充滿信心，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)保持健康發(fā)展?fàn)顟B(tài)。全年四個(gè)季度企業(yè)家信心指數(shù)保持景氣狀態(tài)，反映了企業(yè)家對(duì)今年云南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)的樂觀態(tài)度。企業(yè)景氣指數(shù)在四個(gè)季度則表現(xiàn)為穩(wěn)步上升，表明企業(yè)綜合運(yùn)營(yíng)保持不斷上升的良好勢(shì)頭。其中，一季度企業(yè)家信心指數(shù)和四季度企業(yè)景氣指數(shù)分別達(dá)到了132.1和129.0，創(chuàng)景氣調(diào)查歷史最好水平。二、云南省各行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況圖表 1：云南省2006年4季度

17、八大行業(yè)企業(yè)家信心指數(shù)圖今年云南省企業(yè)景氣指數(shù)在一至四季度分別為123.9、122.2、125.8和129.0，與上年同期相比分別上升4.1、5.4、3.5和6.5點(diǎn)，處于較好的景氣水平，表明企業(yè)宏觀運(yùn)營(yíng)質(zhì)量比上年明顯提高，生產(chǎn)建設(shè)有較大發(fā)展。1、受宏觀調(diào)控政策及能源“瓶頸”影響較為明顯由于政府堅(jiān)持工業(yè)強(qiáng)省的戰(zhàn)略，一季度，工業(yè)行業(yè)的企業(yè)家信心指數(shù)達(dá)到了132.8，為該行業(yè)景氣調(diào)查歷史最好水平，二季度主要因?yàn)殡娏υ诠?yīng)明顯不足的情況下卻上調(diào)價(jià)格，且油價(jià)也不斷創(chuàng)下新高，企業(yè)家信心指數(shù)立刻減弱至125.2，至三四季度能源供應(yīng)狀況相對(duì)較好，企業(yè)家信心開始恢復(fù)到年初的水平。同時(shí)企業(yè)景氣指數(shù)保持了逐季上升

18、的狀態(tài)，今年四個(gè)季度分別為121.9、123.3、126.0和131.3，比上年同期分別上升0.5、3.0、3.7和5.7點(diǎn)，表明在能源狀況較為不利的情況下，工業(yè)企業(yè)依然能夠克服困難，保持快速健康發(fā)展。在該行業(yè)的各分項(xiàng)景氣指標(biāo)中，工業(yè)的盈利景氣指數(shù)按季度依次為103.5、115.9、108.7和111.2，一季度同比基本持平，其余三個(gè)季度同比分別上升4.9、3.4和2.3點(diǎn)，表明工業(yè)行業(yè)的盈利度比上年有所提高，但幅度不大。2、建筑業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)較為理想，但盈利水平同比降低建筑業(yè)的企業(yè)景氣指數(shù)四個(gè)季度依次為111.2、112.3、106.8和109.4，全年均保持景氣狀態(tài)，其走勢(shì)變化反映出建筑行業(yè)保

19、持了良性健康發(fā)展。但建筑業(yè)的盈利度確比上年減少，其四個(gè)季度的盈利景氣指數(shù)分別為87.3、99.0、97.2和98.1，同比分別下降0.9、5.1、3.2和4.7點(diǎn)，企業(yè)反饋的信息表明，建筑業(yè)原材料價(jià)格和人工工資同時(shí)上漲，工程發(fā)包方拖欠工程款普遍存在，部分地方政府規(guī)定提前收取工程勞動(dòng)工資保證金，造成了企業(yè)生產(chǎn)成本上升，從而盈利水平有所下降。3、交通運(yùn)輸業(yè)發(fā)展較為迅猛交通運(yùn)輸業(yè)的企業(yè)景氣指數(shù)在一至四季度分別為139.6、118.9、137.5和135.8，比上年同期分別上升9.3、5.8、20.0和12.7點(diǎn)，升幅非常明顯，表明交通運(yùn)輸行業(yè)一年來(lái)有了較大的發(fā)展。其盈利（虧損）變化景氣指數(shù)在今年一至

20、四季度分別為135.6、98.2、126.9和107.5，同比分別上升10.7、9.7、9.9和3.2點(diǎn)，表明盈利度大幅增加。其固定資產(chǎn)投資景氣指數(shù)四個(gè)季度分別為133.1、121.1、132.9和138.6，同比分別上升28.0、10.0、8.4和26.8點(diǎn)，升幅在全行業(yè)中排名第一。從企業(yè)反饋的信息來(lái)看，工業(yè)的快速發(fā)展、人口流動(dòng)量增加（包括外出務(wù)工、就學(xué)、旅游）和政府整治規(guī)范運(yùn)輸市場(chǎng)是交通運(yùn)輸業(yè)大發(fā)展的三個(gè)主要原因。4、商品經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)更加繁榮，批發(fā)零售業(yè)迎來(lái)新一輪發(fā)展批發(fā)零售業(yè)的企業(yè)景氣指數(shù)四個(gè)季度分別為135.0、132.3、135.6和134.9，比上年同期分別上升8.6、2.4、11.8

21、和5.7點(diǎn)，全年處于較高的景氣水平。從其分項(xiàng)景氣指標(biāo)來(lái)看，業(yè)務(wù)量在四個(gè)季度的企業(yè)景氣指數(shù)分別為120.0、103.4、106.7、119.6，同比上升幅度明顯，表明云南省商品消費(fèi)需求比上年明顯增加。另外，一至四季度該行業(yè)的商品銷售量景氣指數(shù)和銷售價(jià)格景氣指數(shù)分別為120.0、103.4、106.7、119.6和102.4、96.7、102.5、102.7，同比也有明顯幅度的上升。最終，該行業(yè)的盈利（虧損）變化景氣指數(shù)在今年一至四季度分別為124.1、118.7、122.8和126.0，同比分別上升了4.1、12.2、14.6和6.2點(diǎn)，充分表明批發(fā)零售業(yè)比上年邁上了一個(gè)新臺(tái)階。5、房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展

22、速度放緩房地產(chǎn)業(yè)的企業(yè)景氣指數(shù)一至四季度依次為117.0、112.2、118.3和117.1，同比均有所下降，尤其在二季度受宏觀調(diào)控措施影響較為明顯。從其微觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來(lái)看，房地產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品訂貨景氣指數(shù)在八個(gè)行業(yè)中同比下降幅度最為明顯，今年四個(gè)季度分別為87.0、98.6、98.5和94.8，同比分別下降了14.7、10.0、4.5和25.2點(diǎn)，全年處于不景氣狀態(tài)，表明房地產(chǎn)行業(yè)的商品房預(yù)售量非常不理想，企業(yè)反映，國(guó)務(wù)院關(guān)于調(diào)整住房供應(yīng)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定住房?jī)r(jià)格的意見中的“套型建筑面積90平方米以下的住房面積所占比重必須達(dá)到開發(fā)建設(shè)總面積70%以上”這一規(guī)定，使很多消費(fèi)者對(duì)房?jī)r(jià)走勢(shì)持觀望態(tài)度，是直接影響商品

23、房預(yù)售的主要原因。此外，房地產(chǎn)業(yè)的完成投資量比上年明顯減少，從其相應(yīng)的企業(yè)景氣指數(shù)來(lái)看，一季度為115.4，同比上升11.3點(diǎn)，二、三、四季度依次為111.8、105.5和103.0，同比分別下降8.9、13.3和20.1，據(jù)企業(yè)反映，完成投資量的減少與國(guó)家限制征地、限制開發(fā)戶型等宏觀調(diào)控措施密切相關(guān)。6、信息計(jì)算機(jī)業(yè)保持高歌猛進(jìn)信息計(jì)算機(jī)業(yè)的企業(yè)景氣指數(shù)全年四個(gè)季度均保持在150.0以上的景氣水平，該行業(yè)多年來(lái)的高景氣度也充分反映了“信息時(shí)代”的深刻含義。從微觀來(lái)看，信息計(jì)算機(jī)業(yè)的業(yè)務(wù)量比上年明顯增多，今年四個(gè)季度的業(yè)務(wù)量景氣指數(shù)分別為150.5、151.3、150.6、142.5，同比上升

24、幅度較大。此外，信息計(jì)算機(jī)業(yè)的流動(dòng)資金景氣指數(shù)在八個(gè)行業(yè)中唯一全年處于景氣狀態(tài)，四個(gè)季度分別為108.6、109.6、107.3和105.5，表明該行業(yè)資金狀況較好。7、住宿餐飲業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上升明顯今年住宿餐飲業(yè)四個(gè)季度的企業(yè)景氣指數(shù)分別為109.0、107.0、112.1和112.1，前三個(gè)季度比上年同期分別上升8.0、19.1和16.1點(diǎn)，全年內(nèi)保持景氣狀態(tài)。從其分項(xiàng)景氣指標(biāo)來(lái)看，該行業(yè)的業(yè)務(wù)量景氣指數(shù)按季度依次為93.0、86.0、100.0和114.1，前三季度同比分別上升2.9、15.0和11.0點(diǎn)，表明今年就餐或住宿人數(shù)比上年有較為明顯的增加，同時(shí)也反映了經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的同時(shí)人民物質(zhì)生

25、活水平的顯著提高。8、社會(huì)服務(wù)業(yè)宏觀運(yùn)營(yíng)質(zhì)量同比略有下降社會(huì)服務(wù)業(yè)今年四個(gè)季度的企業(yè)景氣指數(shù)分別為120.0、110.0、122.9和112.9，除一季度比上年同期上升1.7點(diǎn)外，其余三個(gè)季度同比分別下降13.2、1.7和0.2點(diǎn)。從業(yè)務(wù)量來(lái)看，今年與上年基本持平，但不少企業(yè)反映，由于云南省不少地方旅游管理部門對(duì)本地社會(huì)服務(wù)企業(yè)給予保護(hù)政策，對(duì)外地旅行社組織的旅游團(tuán)隊(duì)亂漲價(jià)，加收不合理的費(fèi)用，破壞了整個(gè)行業(yè)的正常秩序，尤其給昆明地區(qū)及省外旅游企業(yè)的經(jīng)營(yíng)造成了經(jīng)濟(jì)上和信譽(yù)上的重大損失，從而使多數(shù)旅游業(yè)的企業(yè)家判斷整個(gè)行業(yè)的發(fā)展較之上年有所下降，進(jìn)而整個(gè)行業(yè)的景氣度同比略有下跌。三、云南省企業(yè)生產(chǎn)

26、經(jīng)營(yíng)中存在的主要問(wèn)題1、企業(yè)融資難問(wèn)題企業(yè)融資困難沒有得到根本性的解決，特別是中小企業(yè)融資困難十分突出，多數(shù)企業(yè)流動(dòng)資金十分緊張，正常生產(chǎn)不能按時(shí)進(jìn)行，加之企業(yè)在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整后，無(wú)力更新設(shè)備或添置必要的生產(chǎn)設(shè)備，生產(chǎn)規(guī)模不能擴(kuò)大，企業(yè)發(fā)展后勁不足，在很大程度上制約了企業(yè)的發(fā)展。2、資金不足，債務(wù)負(fù)擔(dān)重企業(yè)不能正常發(fā)展，生存將受到威脅。因此，企業(yè)必須加強(qiáng)管理，降低成本，增加企業(yè)的自身積累，維系企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)，企業(yè)的發(fā)展壯大只能靠企業(yè)本身。但部分企業(yè)由于歷史遺留包袱重，沒有足夠的啟動(dòng)資金實(shí)施企改，只能邊走邊看，期待政府能給予有力支持。3、多數(shù)企業(yè)對(duì)目前市場(chǎng)存在的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)和不公平競(jìng)爭(zhēng)感到擔(dān)憂調(diào)查數(shù)據(jù)

27、顯示，今年云南省企業(yè)景氣指數(shù)在一至四季度分別為123.9、122.2、125.8和129.0，與上年同期相比分別上升4.1、5.4、3.5和6.5點(diǎn)，處于較好的景氣水平，表明企業(yè)宏觀運(yùn)營(yíng)質(zhì)量比上年明顯提高，生產(chǎn)建設(shè)有較大發(fā)展。第二部分 本季度有色金屬行業(yè)運(yùn)行綜述一、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析1、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況2006年，全省生產(chǎn)總值一舉突破4000億元大關(guān)，達(dá)到4001.87億元，比上年增長(zhǎng)11.9%，增幅創(chuàng)1995年以來(lái)的最高紀(jì)錄。其中：第一產(chǎn)業(yè)完成增加值751.15億元，增長(zhǎng)6.8%，拉動(dòng)GDP增長(zhǎng)1.3個(gè)百分點(diǎn)；第二產(chǎn)業(yè)完成增加值1710.19億元，增長(zhǎng)16.9%，拉動(dòng)GDP增長(zhǎng)7個(gè)百分點(diǎn)；第三產(chǎn)業(yè)

28、完成增加值1540.53億元，增長(zhǎng)9.1%，拉動(dòng)GDP增長(zhǎng)3.6個(gè)百分點(diǎn)。1.1 農(nóng)業(yè)增產(chǎn)增效，新農(nóng)村建設(shè)起步扎實(shí)農(nóng)牧漁業(yè)總產(chǎn)值完成1211億元，比去年同期增長(zhǎng)8.5%，農(nóng)業(yè)增加值完成751.15億元，增長(zhǎng)6.8%，增長(zhǎng)速度是近16年來(lái)最快的一年。1.2 工業(yè)生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)增速快、效益好2006年，全省全部工業(yè)增加值完成1406.95億元，比上年增長(zhǎng)16.5%，拉動(dòng)GDP增長(zhǎng)5.6個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為47.0%，是支撐和帶動(dòng)云南經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿ΑＦ渲幸?guī)模以上工業(yè)完成增加值1240.36億元，比上年增長(zhǎng)17.8 % ，增速比上年提高了9.4 個(gè)百分點(diǎn)。規(guī)模以上工業(yè)生產(chǎn)的主要特點(diǎn)： (一)

29、重工業(yè)保持快速增長(zhǎng)今年以來(lái)，由于重工業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)需求旺盛，原材料價(jià)格上漲使全省重工業(yè)生產(chǎn)的增速一直高于輕工業(yè)。能源產(chǎn)品較快增長(zhǎng)，全年原煤完成7339.08萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)13.6%；發(fā)電量完成753.64億千瓦時(shí)，增長(zhǎng)20.7%，其中：火電增長(zhǎng)44.7%，水電增長(zhǎng)1.9%；從22種原材料產(chǎn)品看，比去年同期增長(zhǎng)的有17種，特別是市場(chǎng)需求大的鐵礦石、銅選礦、磷礦石、粗鋼、鋼材、十種有色金屬、硫酸、黃磷等產(chǎn)品產(chǎn)量均大幅增長(zhǎng)，增速分別為54.0%、47.0%、32.6%、23.8%、20.8%、40.6%、15.0%和23.1%。全省規(guī)模以上重工業(yè)完成增加值641.85億元，比上年增長(zhǎng)27.1%，增幅比

30、上年提高15.4 個(gè)百分點(diǎn)，增速高于輕工業(yè)17.5個(gè)百分點(diǎn)。重工業(yè)占規(guī)模以上工業(yè)的比重由2005年的47.5%上升為51.7%，重工業(yè)比重近30年來(lái)首次超過(guò)輕工業(yè)，云南工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整取得歷史性突破。 (二)輕工業(yè)增勢(shì)平穩(wěn)2006年全省規(guī)模以上輕工業(yè)企業(yè)累計(jì)完成增加值598.51億元，比上年增長(zhǎng)9.6%，增幅比上年提高 3.8個(gè)百分點(diǎn)，也是近幾年少有的較高速度。2006年煙草制品業(yè)生產(chǎn)卷煙648.1萬(wàn)箱，比上年增長(zhǎng)2.7 %。卷煙產(chǎn)品結(jié)構(gòu)繼續(xù)提升，1-11月，全省一、二類煙占總產(chǎn)量的比重為45.68%，同比上升7.74個(gè)百分點(diǎn)；隨著高附加值的一、二類煙的比重上升，煙草制品業(yè)經(jīng)濟(jì)效益顯著上升。200

31、6年煙草制品業(yè)完成工業(yè)增加值483.2 億元，比上年增長(zhǎng)9.2%，增幅高于產(chǎn)量增幅6.5個(gè)百分點(diǎn)。 (三)非煙工業(yè)加快發(fā)展2006年全省扣除煙草后的規(guī)模以上非煙工業(yè)完成增加值757.16億元，比上年增長(zhǎng)24.7%，占全省規(guī)模以上工業(yè)增加值的61.0 %，比重比上年提高了4 個(gè)百分點(diǎn)，大大高于煙草工業(yè)的比重，增幅高于規(guī)模以上工業(yè)平均增速6.9 個(gè)百分點(diǎn)，其對(duì)全省規(guī)模以上工業(yè)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為77 %，拉動(dòng)全省規(guī)模以上工業(yè)增長(zhǎng)15.1 個(gè)百分點(diǎn)，由此可見，非煙工業(yè)發(fā)展較快，是拉動(dòng)全省工業(yè)較快增長(zhǎng)的主要力量。 (四)工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益明顯提高2005年1-11月份，全省規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)綜合經(jīng)濟(jì)效益指數(shù)為246

32、.0，比去年同期(下同)提高26.2個(gè)百分點(diǎn)，其中，重工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益綜合指數(shù)為176.43，比上年同期提高29.73個(gè)百分點(diǎn)；輕工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益綜合指數(shù)427.83，比上年同期提高27.85個(gè)百分點(diǎn)。全省工業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2944.03億元，比上年同期增長(zhǎng)28.9%；實(shí)現(xiàn)利稅總額728.68億元，增長(zhǎng)25.1%，其中利潤(rùn)總額為282.77億元，增長(zhǎng)41.4%。從主要優(yōu)勢(shì)工業(yè)行業(yè)來(lái)看，煙草制品業(yè)實(shí)現(xiàn)利稅403.1億元，比上年同期增長(zhǎng)9.8%；電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)實(shí)現(xiàn)利稅54.93億元，增長(zhǎng)23.8%；有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)實(shí)現(xiàn)利稅76.93億元，增長(zhǎng)1.6倍；有色金屬礦采選業(yè)實(shí)現(xiàn)利稅41.

33、35億元，增長(zhǎng)2倍；非金屬礦物制品業(yè)實(shí)現(xiàn)利稅16.06億元，比上年同期增長(zhǎng)89.7%；農(nóng)副食品加工業(yè)實(shí)現(xiàn)利稅15.14億元，比上年同期增長(zhǎng)94.9%；這6大行業(yè)共實(shí)現(xiàn)利稅607.51億元，占全省工業(yè)利稅的83.4%，與去年同期相比新增利潤(rùn)79.35億元，占全省工業(yè)新增利潤(rùn)的95.9%，資源優(yōu)勢(shì)工業(yè)行業(yè)的發(fā)展壯大，對(duì)全省工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高，貢獻(xiàn)作用突出。全省工業(yè)企業(yè)虧損面為35.25%，比上年同期下降3.34個(gè)百分點(diǎn)，虧損企業(yè)虧損額為27.88億元，比上年同期上升7.1%。 (五)節(jié)能降耗工作順利推進(jìn)2006年，云南省委、省政府高度重視發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)及節(jié)能降耗工作。省政府專門召開了全省發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)

34、暨節(jié)能工作會(huì)議，會(huì)上省政府與各州市政府簽訂了單位GDP能耗下降目標(biāo)責(zé)任書。隨著節(jié)能降耗工作的大力推進(jìn)，能源統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系不斷完善，云南省GDP能耗公報(bào)制度初步建立，全省節(jié)能降耗工作措施逐步到位，全國(guó)千家節(jié)能行動(dòng)與云南百家節(jié)能行動(dòng)工作順利推進(jìn)，有力的促進(jìn)了全省節(jié)能降耗工作。初步測(cè)算，2006年云南能源消費(fèi)總增幅將比上年有所下降，全省單位GDP能耗將扭轉(zhuǎn)“十五”期間連續(xù)上升的趨勢(shì)，出現(xiàn)轉(zhuǎn)升為降的良好局面，為實(shí)現(xiàn)“十一五”期間全省單位GDP能耗下降17%的目標(biāo)奠定扎實(shí)基礎(chǔ)。1.3 固定資產(chǎn)投資保持適度較快增長(zhǎng)2006年全省全社會(huì)固定資產(chǎn)投資完成2220億元，比2005年增加465億元，同比增長(zhǎng)26.5

35、%。從城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資規(guī)模和速度比較，投資規(guī)模列全國(guó)第22位，列西部地區(qū)第6位；云南投資增速列全國(guó)第12位，列西部地區(qū)第5位。云南固定資產(chǎn)投資已進(jìn)入規(guī)模與速度、結(jié)構(gòu)與效益相統(tǒng)一協(xié)調(diào)發(fā)展的新階段。2006年全省城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資完成1924.06億元，同比增長(zhǎng)27.0%，比全國(guó)高約1.5個(gè)百分點(diǎn)。1.4 消費(fèi)品市場(chǎng)穩(wěn)中趨旺隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快，城鄉(xiāng)居民收入水平的穩(wěn)步提高，全省消費(fèi)品市場(chǎng)穩(wěn)中趨旺，農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)逐步活躍，發(fā)展前景看好。2006年云南社會(huì)消費(fèi)品零售總額為1188.88億元，比上年增長(zhǎng)14.9%，增幅比上年提高1.9個(gè)百分點(diǎn)，比全國(guó)平均增幅高1.4個(gè)百分點(diǎn)。1.5 市場(chǎng)物價(jià)溫和上揚(yáng)，保持較

36、低水平2006年云南省居民消費(fèi)價(jià)格總水平(CPI)比上年上漲1.9%，高于上年漲幅0.5個(gè)百分點(diǎn)，低于年初確定的調(diào)控目標(biāo)(3%)1.1個(gè)百分點(diǎn)，保持較低水平，呈溫和上揚(yáng)態(tài)勢(shì)。其中，城市上漲1.9%，農(nóng)村上漲1.8%。1.6 財(cái)政金融運(yùn)行良好，外貿(mào)進(jìn)出口快速增長(zhǎng)2006年，全省財(cái)政總收入完成887億元，比上年增加120.6億元，同比增長(zhǎng)16.0%，其中地方財(cái)政一般預(yù)算收入完成379.6億元，比上年增長(zhǎng)21.3%；主要稅種均較快增長(zhǎng)，其中增值稅完成67.5億元，增長(zhǎng)20.5%；營(yíng)業(yè)稅89.5億元，增長(zhǎng)32.3%；企業(yè)所得稅40.9億元，增長(zhǎng)22.7%。全省地方一般預(yù)算支出完成893.5億元，比上年

37、增加127.2億元，同比增長(zhǎng)17.0%；從支出項(xiàng)目看，農(nóng)業(yè)支出、教育支出、行政管理費(fèi)等支出增長(zhǎng)較快，重點(diǎn)支出保障有力。1.7 城鄉(xiāng)居民收入同步增長(zhǎng)2006年云南城鎮(zhèn)居民人均可支配收入達(dá)10070元，比上年增長(zhǎng)8.7%，扣除價(jià)格因素后實(shí)際增長(zhǎng)6.7%。全省城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)支出7380元，比上年增長(zhǎng)5.5%，扣除價(jià)格因素后實(shí)際增長(zhǎng)3.5%。2、全國(guó)行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況2006年，全國(guó)企業(yè)家信心指數(shù)均保持在130.0以上的景氣高位，四個(gè)季度的企業(yè)家信心指數(shù)分別為133.1、132.5、132.6和135.3。四季度，企業(yè)家信心指數(shù)分別比三季度和上年同期上升2.7和9.9點(diǎn)，表明多數(shù)企業(yè)家對(duì)當(dāng)前及未來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)

38、發(fā)展繼續(xù)保持樂觀態(tài)度和良好預(yù)期。2.1 企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況四季度，有限責(zé)任公司、股份有限公司、私營(yíng)企業(yè)、外商及港澳臺(tái)投資企業(yè)企業(yè)家信心指數(shù)分別為134.0、144.4、132.4和141.3，比三季度上升4.3、4.8、4.2和3.0點(diǎn)；國(guó)有企業(yè)企業(yè)家信心指數(shù)為134.7，與三季度持平；集體企業(yè)、股份合作企業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)企業(yè)家信心指數(shù)分別為111.9、110.7和116.2，比三季度回落3.9、2.2和1.7點(diǎn)。與上年同期相比，除股份合作企業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)外，其他登記注冊(cè)類型企業(yè)家信心指數(shù)均有所上升。2.2 行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況四季度，采礦業(yè)、制造業(yè)、電力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)

39、、房地產(chǎn)業(yè)、信息傳輸計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)、住宿和餐飲業(yè)企業(yè)家信心指數(shù)分別為161.6、133.1、141.1、129.8、136.1、133.3、156.2和134.6，比三季度上升1.1、4.8、0.9、1.8、1.9、2.3、1.6和3.3點(diǎn)；建筑業(yè)、社會(huì)服務(wù)業(yè)企業(yè)家信心指數(shù)分別為131.2和130.6，比三季度回落1.7和4.7點(diǎn)。與上年同期相比，各行業(yè)企業(yè)家信心指數(shù)均有不同程度的提升。2.3 企業(yè)景氣高位攀升 企業(yè)家信心保持平穩(wěn)四季度，全國(guó)企業(yè)景氣指數(shù)為139.4，分別比三季度和上年同期提高2.7和7.7點(diǎn)，從2006年各季度企業(yè)景氣運(yùn)行軌跡看，整體上繼續(xù)維持2003年下半年以來(lái)置于13

40、0.0以上景氣高位運(yùn)行的態(tài)勢(shì)，四個(gè)季度企業(yè)景氣指數(shù)分別為131.5、135.9、136.7和139.4，除一季度比上年同期略有回落，其他各季均同比上升，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)在總體上仍保持平穩(wěn)較快的發(fā)展態(tài)勢(shì)。圖表 2 企業(yè)景氣指數(shù)與企業(yè)家信心指數(shù)走勢(shì)一、制造業(yè)企業(yè)景氣明顯提高。景氣指數(shù)為138.3，分別比三季度和上年同期提高5.2和10.3點(diǎn)，環(huán)比同比上升幅度為各行業(yè)之首。采礦業(yè)、電力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、建筑業(yè)、交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、社會(huì)服務(wù)業(yè) 、信息傳輸計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)、住宿和餐飲業(yè)景氣指數(shù)分別為161.0、145.6、138.1、125.3、144.6、133.7、12

41、7.6、157.0和130.3，與三季度相比，除建筑業(yè)、交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)、社會(huì)服務(wù)業(yè)企業(yè)景氣回落外，其他行業(yè)持平或提高；與上年同期相比，除采礦業(yè)企業(yè)景氣有所回落、交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)持平外，其他行業(yè)景氣指數(shù)均有明顯提高。二、國(guó)有企業(yè)、股份合作企業(yè)、有限責(zé)任公司、股份有限公司、私營(yíng)企業(yè)、外商及港澳臺(tái)商投資企業(yè)景氣上升。景氣指數(shù)分別為135.5、122.9、138.6、151.8、134.1和143.7，比三季度提高0.5、7.8、4.0、3.8、4.0和2.3點(diǎn)；集體企業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)景氣指數(shù)分別為107.7和123.1，比三季度回落3.1和3.5點(diǎn)。與上年同期相比，除集體企業(yè)景氣回落外，其他登

42、記注冊(cè)類型企業(yè)均有不同程度的上升，其中聯(lián)營(yíng)企業(yè)、股份有限公司和私營(yíng)企業(yè)景氣指數(shù)增幅明顯。三、大中小型企業(yè)景氣繼續(xù)保持梯次提升。景氣指數(shù)分別為160.6、127.0和117.3，比三季度提高4.2、2.0和0.9點(diǎn)，比上年同期提高12.3、5.8和2.1點(diǎn)。四、東中西部地區(qū)企業(yè)景氣同步提高。景氣指數(shù)分別為143.3、136.9和132.9，與三季度相比，東部、中部分別提高4.1和1.7點(diǎn)，西部持平；與上年同期相比，東、中、西部地區(qū)企業(yè)景氣指數(shù)分別提高8.6、6.5和6.8點(diǎn)。五、國(guó)家重點(diǎn)企業(yè)、上市公司、國(guó)家試點(diǎn)企業(yè)集團(tuán)成員景氣水平處于高位。景氣指數(shù)分別為162.8、161.7和155.9，與三季

43、度相比，國(guó)家重點(diǎn)企業(yè)、上市公司景氣指數(shù)分別提高5.3和3.8點(diǎn)，國(guó)家試點(diǎn)企業(yè)集團(tuán)成員企業(yè)景氣有所回落；與上年同期相比，分別提高14.6、12.9和7.2點(diǎn)。六、四季度分類景氣指數(shù)呈現(xiàn)同比上升的特點(diǎn)。（一）企業(yè)生產(chǎn)景氣指數(shù)為128.3，與三季度持平，比上年同期提高6.4點(diǎn)。分行業(yè)看，采礦業(yè)、制造業(yè)、電力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)生產(chǎn)景氣指數(shù)分別為111.1、130.1和129.4，與三季度相比，采礦業(yè)、制造業(yè)生產(chǎn)景氣指數(shù)提高2.1和5.6點(diǎn)，電力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)生產(chǎn)景氣回落；與上年同期相比，制造業(yè)、電力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)生產(chǎn)景氣指數(shù)提高9.9和11.6點(diǎn)，采礦業(yè)生產(chǎn)景氣回落。建筑業(yè)生產(chǎn)景氣

44、指數(shù)為138.0，比三季度季節(jié)性回落9.4點(diǎn)，比上年同期也略有回調(diào)。工業(yè)企業(yè)設(shè)備利用率為85.4%，略低于三季度，比上年同期有所提高。（二）企業(yè)銷售景氣指數(shù)為127.6，分別比三季度和上年同期提高1.1和5.8點(diǎn)。分行業(yè)看，批發(fā)和零售業(yè)商品銷售景氣指數(shù)為128.7，工業(yè)產(chǎn)品銷售景氣指數(shù)為127.7，房地產(chǎn)業(yè)商品房銷售景氣指數(shù)為103.5，分別比三季度提高2.3、0.8和3.1點(diǎn)，比上年同期提高1.7、6.4和8.9點(diǎn)。（三）企業(yè)訂貨景氣指數(shù)為122.9，與三季度持平，比上年同期提高6.5點(diǎn)。分行業(yè)看，采礦業(yè)、制造業(yè)產(chǎn)品訂貨景氣指數(shù)分別為126.8和126.4，高于三季度和上年同期；建筑業(yè)工程合

45、同景氣指數(shù)為117.8，比三季度和上年同期下降9.4和3.0點(diǎn)。（四）企業(yè)盈利景氣指數(shù)為125.4，分別比三季度和上年同期提高3.9和11.7點(diǎn)。分行業(yè)看，除采礦業(yè)、電力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)、社會(huì)服務(wù)業(yè)企業(yè)盈利景氣指數(shù)比三季度有所回落，其他行業(yè)企業(yè)盈利景氣提高；與上年同期相比，除采礦業(yè)回落外，其他行業(yè)企業(yè)盈利景氣明顯提高。（五）企業(yè)用工景氣指數(shù)為107.5，比三季度回落5.6點(diǎn)，比上年同期提高3.2點(diǎn)，已連續(xù)7個(gè)季度高于上年同期水平。分行業(yè)看，工業(yè)、交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、信息傳輸計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)、住宿和餐飲業(yè)的企業(yè)用工景氣指數(shù)分別為108.3、100.0

46、、100.9、113.9和110.1，呈現(xiàn)環(huán)比回落、同比上升的特點(diǎn)；建筑業(yè)企業(yè)用工景氣季節(jié)性回落。房地產(chǎn)業(yè)、社會(huì)服務(wù)業(yè)企業(yè)用工景氣指數(shù)回落到臨界值以下，企業(yè)用工有所下降。（六）企業(yè)固定資產(chǎn)投資景氣指數(shù)為116.7，比三季度回落4.1點(diǎn)，比上年同期提高2.0點(diǎn)。分行業(yè)看，工業(yè)、建筑業(yè)、交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、社會(huì)服務(wù)業(yè)、信息傳輸計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)、住宿和餐飲業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)投資景氣指數(shù)環(huán)比回落；與上年同期相比，工業(yè)、交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)投資景氣指數(shù)提高，房地產(chǎn)業(yè)、信息傳輸計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)、住宿和餐飲業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)投資景氣指數(shù)持平，社會(huì)服務(wù)業(yè)企業(yè)固定

47、資產(chǎn)投資景氣指數(shù)回落。預(yù)計(jì)2007年一季度，企業(yè)景氣水平將低于2006年四季度，高于2006年同期水平。2.4 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在的主要問(wèn)題一、企業(yè)能源、原材料購(gòu)進(jìn)價(jià)格持續(xù)上漲。近年來(lái)，工業(yè)主要原材料及能源購(gòu)進(jìn)價(jià)格、建筑業(yè)建筑材料購(gòu)進(jìn)價(jià)格、批發(fā)和零售業(yè)商品購(gòu)進(jìn)價(jià)格景氣指數(shù)持續(xù)處于不景氣區(qū)間。受能源、原材料購(gòu)進(jìn)價(jià)格持續(xù)上漲等因素影響，企業(yè)成本不斷加大，已不同程度影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局黑龍江調(diào)查總隊(duì)對(duì)裕騰集團(tuán)伊春啤酒有限責(zé)任公司調(diào)查，該企業(yè)反映生產(chǎn)所需的主要原材料、能源如：大米、麥芽、酒花、煤炭、自來(lái)水等價(jià)格上漲較快，其中生產(chǎn)啤酒所需主要原材料酒花比上年同期上漲一倍以上，造成企業(yè)利潤(rùn)空

48、間越來(lái)越小，影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。二、企業(yè)融資困難、流動(dòng)資金短缺問(wèn)題沒能得到根本緩解。近年來(lái)，除采礦業(yè)、信息傳輸計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)的企業(yè)融資景氣指數(shù)、流動(dòng)資金景氣指數(shù)高于景氣臨界值外，其他行業(yè)均位于不景氣區(qū)間，企業(yè)融資困難、流動(dòng)資金短缺問(wèn)題持續(xù)困擾企業(yè)。2006年四個(gè)季度，在調(diào)查的66個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)大類中，企業(yè)融資景氣指數(shù)、企業(yè)流動(dòng)資金景氣指數(shù)位于不景氣區(qū)間的行業(yè)大類均在40個(gè)以上。特別是中小企業(yè)的情況尤為突出，全年各季度融資景氣指數(shù)低于全國(guó)水平17至23點(diǎn)，流動(dòng)資金景氣指數(shù)低于全國(guó)水平14至21點(diǎn)。二、有色金屬行業(yè)需求空間分析有色金屬產(chǎn)品多種多樣，被應(yīng)用于不同的領(lǐng)域，各種子產(chǎn)品具有不同的客戶群。

49、要對(duì)各種有色金屬的市場(chǎng)需求進(jìn)行預(yù)測(cè)，必須分別就不同用途的子產(chǎn)品的消費(fèi)客戶群和后續(xù)行業(yè)進(jìn)行分析研究。1、銅產(chǎn)品需求同比下降2006年我國(guó)銅需求同比減少7%為340萬(wàn)噸，2005年為367萬(wàn)噸?；趪?guó)內(nèi)需求減少的局面， 2006年銅進(jìn)口量同比銳減40%，不到80萬(wàn)噸。2006年中國(guó)銅市場(chǎng)降溫明顯，呈現(xiàn)以下四個(gè)特點(diǎn)：(一)國(guó)內(nèi)消費(fèi)力度減弱2006年，盡管中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)再次提速，主要宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)保持了較高增長(zhǎng)局面，但由于高價(jià)格對(duì)消費(fèi)的抑制，國(guó)內(nèi)銅的消費(fèi)力度減弱。從最主要的耗銅指標(biāo)來(lái)看，2006年前10個(gè)月累計(jì)，全國(guó)銅材產(chǎn)量457.6萬(wàn)噸，僅比去年同期增長(zhǎng)6.6%,增幅比上年回落了4個(gè)百分點(diǎn)。預(yù)計(jì)全年銅材

50、產(chǎn)量550萬(wàn)噸左右，增長(zhǎng)6%左右，處于較低的歷史水平。 (二)外貿(mào)出口急劇增加2006年中國(guó)銅消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，外貿(mào)出口急劇增加。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2006年1?10月累計(jì)，全國(guó)銅(含銅合金，下同)的出口量為23.9萬(wàn)噸，是去年同期的2.8倍。在國(guó)家出臺(tái)抑制措施的效應(yīng)下，預(yù)計(jì)后兩個(gè)月銅出口量會(huì)有較多回落，但全年銅出口量仍會(huì)達(dá)到25萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)近5成。中國(guó)銅出口的大量增加，并由于進(jìn)口量的大幅下降，導(dǎo)致了國(guó)際銅市場(chǎng)“中國(guó)因素”向利空方向轉(zhuǎn)化。據(jù)中商生產(chǎn)資料監(jiān)測(cè)系統(tǒng)測(cè)算，2006年1?10月份中國(guó)銅的凈進(jìn)口量?jī)H54萬(wàn)噸，比去年同期下降53.7%，月均進(jìn)口量?jī)H5萬(wàn)多噸，大大低于前些年10萬(wàn)噸的水平。中國(guó)銅進(jìn)口

51、的急劇減少和出口量迅速增多，一定會(huì)對(duì)全球供求關(guān)系產(chǎn)生很大影響，這也成為下半年以來(lái)國(guó)際買盤基金從銅市場(chǎng)領(lǐng)域大量撤離的重要因素之一。雖然2006年中國(guó)銅的出口增長(zhǎng)速度驚人，但在國(guó)內(nèi)資源有限以及相關(guān)部門抑制措施的作用下，其出口量的迅速增加只是暫時(shí)的，具有很強(qiáng)的階段性特點(diǎn)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，中國(guó)銅供應(yīng)大量依賴進(jìn)口的局面難以改變。 (三)新增資源呈現(xiàn)降勢(shì)近些年來(lái)，在旺盛需求和持續(xù)上漲價(jià)格的調(diào)節(jié)下，銅冶煉加工領(lǐng)域投資迅速增長(zhǎng)，并引發(fā)了新增產(chǎn)能的集中釋放。在2005年國(guó)內(nèi)銅產(chǎn)量增長(zhǎng)23%的基礎(chǔ)上，今年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)又創(chuàng)新高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2006年1月至10月份累計(jì)，全國(guó)銅產(chǎn)量241萬(wàn)噸，比去年同期增長(zhǎng)20%。預(yù)計(jì)全年銅產(chǎn)量

52、在290萬(wàn)噸左右，比上年大約增長(zhǎng)15%，繼續(xù)兩位數(shù)增長(zhǎng)局面。同期進(jìn)口量急劇下降。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2006年1月至10月累計(jì)，全國(guó)進(jìn)口銅(含銅合金)77.9萬(wàn)噸，比去年同期下降37.7%。預(yù)計(jì)全年進(jìn)口量在95萬(wàn)噸左右，大約下降34%。盡管國(guó)內(nèi)銅產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)，但由于進(jìn)口量更大幅度的滑落，使得新增資源呈現(xiàn)降勢(shì)。據(jù)中商生產(chǎn)資料監(jiān)測(cè)系統(tǒng)計(jì)算，2006年1月至10月份累計(jì)，全國(guó)銅新增資源量為319萬(wàn)噸，比去年同期下降2.1%。預(yù)計(jì)全年銅新增資源量不足390萬(wàn)噸，比上年略有減少。如果加上國(guó)儲(chǔ)局的出庫(kù)資源，全年銅供應(yīng)量則比上年有所增加。根據(jù)上述兩個(gè)方面的測(cè)算，2006年全國(guó)銅供求關(guān)系大體平衡。2、全球鋁市供應(yīng)短缺

53、據(jù)世界金屬統(tǒng)計(jì)局(WBMS)數(shù)據(jù)顯示，2006年111月全球鋁市供應(yīng)短缺510,000噸。 1-11月原鋁需求僅為逾3140萬(wàn)噸，較2005年同期高出約200萬(wàn)噸。產(chǎn)量增加161萬(wàn)噸至3090萬(wàn)噸，而11月總報(bào)告庫(kù)存再次下滑至267萬(wàn)噸，較2005年底下滑343,000噸。在消費(fèi)量的統(tǒng)計(jì)中沒有將未報(bào)告庫(kù)存變動(dòng)考慮其中。 總體上，1-11月全球鋁產(chǎn)量較2005年同期增加5.5%。中國(guó)的鋁產(chǎn)量增加為總量貢獻(xiàn)了額外的130萬(wàn)噸。鋁需求增加6.8%至3137萬(wàn)噸。11月，中國(guó)的需求為817,000噸，1-11月累計(jì)需求總計(jì)為780萬(wàn)噸。11月，全球鋁產(chǎn)量為292萬(wàn)噸，消費(fèi)量總計(jì)為299萬(wàn)噸。3、鎳需求

54、之強(qiáng)勁鎳需求70用于不銹鋼工業(yè)。據(jù)悉，歐洲不銹鋼市場(chǎng)上，截至三季度的工廠訂單已經(jīng)全部爆滿，都在滿負(fù)荷生產(chǎn)。同時(shí)歐洲安賽樂公司、西班牙不銹鋼生產(chǎn)商不銹鋼公司、美國(guó)、日本、韓國(guó)等地的不銹鋼廠家均表示訂單非常多，產(chǎn)品價(jià)格一漲再漲。據(jù)英國(guó)商品研究機(jī)構(gòu)估計(jì)，2006年全球不銹鋼產(chǎn)量為2717.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9。澳大利亞投行麥夸里銀行預(yù)計(jì)，2006年全球含鎳不銹鋼產(chǎn)量為2080萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12，而2005年的含鎳不銹鋼產(chǎn)量比2004年下降2.1。4、2006年黃金需求達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的653億美元 據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)(World Gold Council)公布的數(shù)據(jù)顯示，受消費(fèi)和投資需求的雙重提振，以美元計(jì)算的

55、2006年全球黃金需求達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的653億美元。2006年，黃金供應(yīng)較為緊張，比2005年的供應(yīng)量下降了13%，為3451噸。原因是各國(guó)央行凈銷量銳減，生產(chǎn)商凈對(duì)沖量幅度激增，這些因素使總供應(yīng)量減少了657噸。同時(shí)，礦山產(chǎn)量也減少了56噸。2006年，生產(chǎn)商全年對(duì)沖量高達(dá)403噸。相比之下，2005年僅為86噸。因此，2006年礦產(chǎn)總供應(yīng)量(金礦產(chǎn)量減去凈對(duì)沖量)比2005年降低了15%。2006年，各國(guó)央行凈銷量只有319噸，不足2005年659噸的一半。央行售金協(xié)議簽約國(guó)在第二個(gè)協(xié)議年度(2005年9月27日至2006年9月26日)只銷售了395.75噸黃金，比500噸的限額低100多噸。

56、2006全年，各國(guó)央行凈銷售量為341噸，而中央銀行黃金協(xié)議未簽約國(guó)的凈購(gòu)買量為22噸。再生金是對(duì)金價(jià)的短期波動(dòng)產(chǎn)生反應(yīng)的唯一供應(yīng)因素。2006年，再生金供應(yīng)量增加了180噸，即20%，但不足以抵消其它三個(gè)因素總共23%的減少量。三、有色金屬行業(yè)供給狀況1、冶煉廠大幅擴(kuò)產(chǎn) 國(guó)內(nèi)精銅資源短期過(guò)剩銅精礦加工費(fèi)開始觸底反彈，隨后迅猛回升。年度合同加工費(fèi)(單位分別是美元/噸和美分/磅)，從當(dāng)初的48/4.8上漲到112/11.2。而現(xiàn)貨銅精礦加工費(fèi)從最低的15/1.5上。 漲到年中最高的220/22。這個(gè)數(shù)字對(duì)于冶煉商來(lái)說(shuō)，意味著豐厚利潤(rùn)，引發(fā)了國(guó)內(nèi)新建擴(kuò)建冶煉廠巨大興趣，造成上半年國(guó)內(nèi)精銅大致過(guò)剩1

57、0萬(wàn)噸。1.1 國(guó)內(nèi)企業(yè)爭(zhēng)上銅冶煉產(chǎn)能加工費(fèi)急速上漲，引發(fā)了國(guó)內(nèi)新建擴(kuò)建冶煉廠巨大興趣。一些項(xiàng)目已經(jīng)開始投產(chǎn)，上半年國(guó)內(nèi)產(chǎn)量明顯上升。另外一些項(xiàng)目還在建設(shè)，或者處于籌建狀態(tài)。由于再生銅加工費(fèi)利潤(rùn)空間不大，冶煉產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目基本以銅精礦作為原料來(lái)源。中國(guó)自產(chǎn)精礦含銅量只有60萬(wàn)噸左右，目前銅精礦75%都是依賴進(jìn)口，產(chǎn)能擴(kuò)建后銅精礦從國(guó)外進(jìn)口比例將再次上升。而冶煉產(chǎn)能增加是一把雙刃劍，聯(lián)合采購(gòu)可以增強(qiáng)我國(guó)在加工費(fèi)談判上的話語(yǔ)權(quán)，比如在2004到2005年銅精礦市場(chǎng)過(guò)剩條件下，我國(guó)聯(lián)合采購(gòu)就得到了不少優(yōu)惠。但是如果遇到精礦緊張，那么在利益驅(qū)使下聯(lián)合體將迅速散開，各自為戰(zhàn)，2002年礦產(chǎn)商待價(jià)而沽情形又將出現(xiàn)。今年以來(lái)，非洲、美洲等地礦產(chǎn)商，相繼遭遇罷工事件。員工工資、醫(yī)療、福利甚至人權(quán)問(wèn)題，常常是誘發(fā)罷工的主要原因。另外一個(gè)不容忽視的問(wèn)題是，銅生產(chǎn)地區(qū)環(huán)保問(wèn)題以及資源稅收問(wèn)題，尤其在南美國(guó)家現(xiàn)在正普遍受到關(guān)注，這也將制約探礦資金投入和新工程開工。這是未來(lái)導(dǎo)致銅精礦可能重新緊張的不穩(wěn)定因素。外界認(rèn)為，隨著國(guó)內(nèi)擴(kuò)建產(chǎn)能完成，精礦出現(xiàn)緊張局面就會(huì)很快到來(lái)。目前銅精礦市場(chǎng)，由于對(duì)“中國(guó)擴(kuò)產(chǎn)”大肆報(bào)道，已經(jīng)成為礦產(chǎn)商打壓加工費(fèi)的有