金融市場學-金融市場概述

1、 金融市場學-金融市場概述(總分：100.00，做題時間：90 分鐘)一、b單項選擇題/b(總題數(shù)：14，分數(shù)：14.00)1.市場體系分為_。a.產(chǎn)品市場和金融市場b.產(chǎn)品市場和要素市場c.商品市場和要素市場d.商品市場和金融市場（分數(shù)：1.00）a.b. c.d.解析：2.在大多數(shù)國家，_是金融市場最重要的資金需求者。a.企業(yè)b.居民c.金融機構(gòu)d.政府機構(gòu)（分數(shù)：1.00）a. b.c.d.解析：3.金融市場的交易對象是_。a.貨幣b.金融資產(chǎn)c.債務(wù)性資產(chǎn)d.債權(quán)性資產(chǎn)（分數(shù)：1.00）a.b. c.d.解析：4.人壽保險公司相對于財產(chǎn)保險公司而言，所具有的特征是_。 a.保險費率來源

2、和支出比較穩(wěn)定，更加重視資金的流動性b.保險費率來源和支出具有偶然性和不確定性，更加重視資金的流動性c.保險費率來源和支出比較穩(wěn)定，投資往往追求較高的收益d.保險費率來源和支出具有偶然性和不確定性，投資往往追求較高的收益（分數(shù)：1.00）a.b.c. d.解析：5.金融市場交易機制的核心是_。a.市場機制b.金融機制c.價格機制d.調(diào)節(jié)機制（分數(shù)：1.00）a.b.c. d.解析：6.最先建立了銀行與最初保險業(yè)務(wù)的出現(xiàn)在_。a.美國b.意大利c.英國d.日本（分數(shù)：1.00）a.b. c.d.解析：7.我國首只在交易所上市的投資基金是_。a.淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)投資基金b.基金開元c.平安創(chuàng)新基金d.基金

3、金泰 （分數(shù)：1.00）a. b.c.d.解析：8.金融全球化是指_。 a市場交易的全球化 b市場參與者的全球化 c市場交易與參與者的全球化 d市場的全球化（分數(shù)：1.00）a.b.c. d.解析：9.貨幣市場基金與其他類型基金相比所具有的特點是_。a.風險低、流動性差b.風險低、流動性好c.風險高、流動性差d.風險高、流動性好（分數(shù)：1.00）a.b. c.d.解析：10.資本市場相對于貨幣市場而言，所具有的特點是_。a.期限短，流動性相對較弱，風險性更強b.期限長，流動性相對較弱，風險性更強c.期限長，流動性相對較強，風險性更強d.期限短，流動性相對較強，風險性更強（分數(shù)：1.00）a.b

4、. c.d.解析：11.短期政府債券的特點是_。a.風險大，流動性強b.風險小，流動性強c.風險小，流動性弱d.風險大，流動性弱 （分數(shù)：1.00）a.b. c.d.解析：12.一些本來在交易所上市的證券，轉(zhuǎn)移到場外進行交易稱為_。a.第一市場b.第二市場c.第三市場d.第四市場（分數(shù)：1.00）a.b.c. d.解析：13.金融市場的基本功能是_。a.價格機制b.資金融通c.杠桿作用d.資源分配（分數(shù)：1.00）a.b. c.d.解析：14.下列金融資產(chǎn)中，收益率最低的是_。a.銀行貸款b.政府債券c.現(xiàn)金d.基金（分數(shù)：1.00）a.b.c. d.解析： 二、b多項選擇題/b(總題數(shù)：10

5、，分數(shù)：20.00)15.金融市場的構(gòu)成要素包括_。a.交易主體b.交易客體c.交易內(nèi)容d.交易機制e.交易對象（分數(shù)：2.00）a. b.c.d. e. 解析：16.金融市場的交易主體包括_。a.資金需求者b.資金供給者c.金融中介d.套期保值者e.套利者（分數(shù)：2.00）a. b. c. d. e. 解析：17.存款性金融機構(gòu)主要包括_。a.儲蓄所b.商業(yè)銀行c.證券公司d.投資銀行e.信用合作社（分數(shù)：2.00）a.b. c.d.e. 解析：18.非存款性金融機構(gòu)是_的中介。a.服務(wù)b.資金c.信息d.信用e.借款人（分數(shù)：2.00）a. b.c. d.e.解析：19.金融資產(chǎn)的特征為_

6、。a.期限性b.流動性c.收益性d.風險性e.安全性（分數(shù)：2.00）a. b. c. d. e.解析：20.下列說法正確的是_。a.金融資產(chǎn)的期限性與收益性成正比，與流動性成反比b.金融資產(chǎn)的期限性與安全性成正比，與流動性成正比c.金融資產(chǎn)的期限性與收益性成反比，與流動性成反比d.金融資產(chǎn)的期限性與風險性成正比，與流動性成正比e.金融資產(chǎn)的期限性與風險性成正比，與流動性成反比（分數(shù)：2.00）a. b.c.d.e. 解析：21.下列屬于金融工程的典型運用有_。a.數(shù)學建模b.工程設(shè)計c.仿真模擬d.網(wǎng)絡(luò)圖解e.網(wǎng)絡(luò)設(shè)計（分數(shù)：2.00）a. b.c. d. e.解析：22.下列屬于貨幣市場的

7、是_。a.同業(yè)拆借市場b.票據(jù)市場c.回購市場d.基金市場e.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（分數(shù)：2.00）a. b. c. d.e. 解析：23.目前，世界上主要的黃金市場有_。a.倫敦b.紐約c.蘇黎世d.芝加哥e.巴黎（分數(shù)：2.00）a. b. c. d. e. 解析：24.金融市場的配置功能主要表現(xiàn)在_。a.資源配置b.財富再分配c.收入再分配d.資金再分配e.風險再分配（分數(shù)：2.00）a. b. c.d.e. 解析：三、b名詞解釋/b(總題數(shù)：13，分數(shù)：26.00)25.金融市場（分數(shù)：2.00）_正確答案：(金融市場是指以金融資產(chǎn)為交易對象，以金融資產(chǎn)的供給方和需求方為交易主體形成的交

8、易機制及其關(guān)系的總和。)解析：26.金融資產(chǎn)（分數(shù)：2.00）_正確答案：(金融資產(chǎn)是代表未來收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證，因此也被稱為金融工具。)解析：27.價格機制（分數(shù)：2.00）_正確答案：(價格機制是指在競爭過程中，與供求相互聯(lián)系、相互制約的市場價格的形成和運行機制。)解析：28.資產(chǎn)證券化（分數(shù)：2.00）_正確答案：(資產(chǎn)證券化是指把流動性較差的資產(chǎn)，如金融機構(gòu)的長期固定利率貸款、企業(yè)的應(yīng)收賬款等，通過商業(yè)銀行或投資銀行的集中及重新組合，以這些資產(chǎn)作抵押發(fā)行證券，以實現(xiàn)相關(guān)債權(quán)的流動化。)解析：29.貨幣市場（分數(shù)：2.00）_正確答案：(貨幣市場又名短期金融市場、短期資金市場，是

9、指融資期限在一年或一年以下，也即作為交易對象的金融資產(chǎn)其期限在一年或一年以下的金融市場。)解析：30.回購協(xié)議（分數(shù)：2.00） _正確答案：(回購協(xié)議是指在出售證券的同時，和證券的購買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原定價格或約定價格購回所買證券，從而獲得即時可用資金的一種交易行為。)解析：31.資本市場（分數(shù)：2.00）_正確答案：(資本市場是指融資期限在一年以上，也即作為交易對象的金融資產(chǎn)期限在一年以上的金融市場。)解析：32.即期交易市場（分數(shù)：2.00）_正確答案：(即期交易市場是指在交易確立后，若干個交易日內(nèi)辦理資產(chǎn)交割的金融市場。)解析：33.遠期交易市場（分數(shù)：2.00）_正確答

10、案：(遠期交易市場是指交易雙方約定在未來某一確定的時間，按照確定價格買賣一定數(shù)量金融資產(chǎn)的金融市場。)解析：34.直接融資（分數(shù)：2.00）_正確答案：(直接融資是指資金需求方直接從資金供給方獲得資金的方式，反過來說就是投資者不通過信用中介機構(gòu)直接向籌資者進行投資的資金融通形式。)解析：35.間接融資（分數(shù)：2.00）_正確答案：(間接融資是指資金需求方通過銀行等信用中介機構(gòu)籌集資金的方式。)解析：36.聚斂功能（分數(shù)：2.00）_正確答案：(聚斂功能就是金融市場能夠引導小額分散資金，匯聚成能夠投入社會再生產(chǎn)的資金集合功能。)解析：37.配置功能（分數(shù)：2.00）_正確答案：(配置功能是指金融

11、市場促使資源從低效率的部門轉(zhuǎn)移到高效率的部門，從而使整個社會的資源利用效率得到提高。)解析：四、b簡答題/b(總題數(shù)：5，分數(shù)：30.00)38.簡述金融資產(chǎn)的特征。（分數(shù)：6.00）_正確答案：(1)期限性。金融資產(chǎn)一般都有固定的償還期限，如貸款。 (2)收益性。金融資產(chǎn)可以取得收益，或是價值增值。這相當于投資者讓渡資金使用權(quán)的回報。無論是股息、利息，還是買賣的價差，都是 金融資產(chǎn)的收益。 (3)流動性。金融資產(chǎn)的流動性是指其迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。金融資產(chǎn)的一大特點，就是可以在金融市場上以合理的價格迅速獲得現(xiàn)金。 (4)風險性。金融資產(chǎn)可能到期不會帶來收益，甚至會帶來損失，這種不確定性，就是

12、金融資產(chǎn)的風險。)解析：39.為什么發(fā)揮金融市場的作用要通過價格機制來實現(xiàn)?（分數(shù)：6.00）_正確答案：(1)價格是金融信息的傳播者，價格變動情況是反映金融市場活動狀況的一面鏡子，是金融市場運行的晴雨表。 (2)價格是人們經(jīng)濟交往的紐帶，金融資產(chǎn)在各個經(jīng)濟單位、個人之間的不停流轉(zhuǎn)，必須通過價格機制才能實現(xiàn)。 (3)價格是人們經(jīng)濟利益關(guān)系的調(diào)節(jié)者，在金融市場中，任何價格的變動，都會引起不同部門、地區(qū)、單位、個人之間經(jīng)濟利益的重新分配和組合。)解析：40.簡述資產(chǎn)證券化的主要作用。（分數(shù)：6.00）_正確答案：(資產(chǎn)證券化主要有三大積極作用：首先，對投資者來說，資產(chǎn)證券化為他們提供了更多的投資產(chǎn)

13、品，能夠使其投資組合更加豐富；其次，對于金融機構(gòu)來說，資產(chǎn)證券化可以改善資金周轉(zhuǎn)效率，規(guī)避風險，增加收入；最后，資產(chǎn)證券化能夠增加市場的活力。)解析：41.金融自由化主要表現(xiàn)在哪些方面?（分數(shù)：6.00）_正確答案：(金融自由化主要表現(xiàn)在五個方面：一是減少甚至取消國與國之間對金融機構(gòu)活動范圍的限制，國家之間相互開放本國的金融市場；二是放松外匯管制，使資本流動更加便利；三是放松對金融機構(gòu)的限制，逐漸允許混業(yè)經(jīng)營；四是利率市場化；五是鼓勵金融創(chuàng)新，支持新金融工具的交易。)解析：42.與傳統(tǒng)定期存單相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點有哪些?（分數(shù)：6.00）_正確答案：(首先，定期存款記名，不可轉(zhuǎn)讓，而

14、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不記名，可以轉(zhuǎn)讓；其次，定期存款金額沒有限制，而大額可轉(zhuǎn)讓定期存單面額較大；再次，定期存款的利率一般是固定的，而大額定期可轉(zhuǎn)讓存單既有固定利率，又有浮動利率；最后，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是不能提前支取的，要想變現(xiàn)，必須在二級市場上進行轉(zhuǎn)讓。)解析：五、b論述題/b(總題數(shù)：1，分數(shù)：10.00)43.論述金融市場的功能。（分數(shù)：10.00）_正確答案：(1)聚斂功能。 聚斂功能，就是金融市場能夠引導小額分散資金，匯聚成能夠投入社會再生產(chǎn)的資金集合功能。在這里，金融市場起著資金“蓄水池”的作用。不同經(jīng)濟部門的資金收入和支出在時間上并不總是對稱的，一些部門可能會存有閑置資金，而另一些

15、部門可能會有融資缺口。金融市場為兩者的相互融通提供了便利。因此這一功能，又被稱作融通功能。金融市場是資金供求雙方融通資金的場所；資金融通是金融市場的基本功能，也是金融市場的初始功能。 (2)配置功能。 金融市場的配置功能，主要表現(xiàn)在資源配置、財富再分配、風險再分配三個方面。金融市場的資源配置功能是指金融市場促使資源從低效率的部門轉(zhuǎn)移到高效率的部門，從而使整個社會的資源利用效率得到提高。資金供給者，即投資者，要將資金投向收益最高的項目；資金需求者，即籌資者，要選擇成本最小的融資方式。這樣一來，市場上的資金自然就會流向經(jīng)濟效益高、發(fā)展?jié)摿Υ蟮牟块T和企業(yè)，以及價格低、收益高的金融工具。金融市場的競爭

16、，使得有限的資金，流向了效率最大化的方向，使得社會資源得到了優(yōu)化配置。 金融市場也具有財富再分配的功能。財富是指各經(jīng)濟主體持有全部資產(chǎn)的價值之和。當金融產(chǎn)品的市場價格發(fā)生變化時，經(jīng)濟 主體所持有的金融資產(chǎn)價值就會發(fā)生變化，這將最終影響經(jīng)濟主體的財富。金融產(chǎn)品價格波動時，一部分主體的財富隨金融產(chǎn)品價格的升高而增加；另一部分主體的財富隨金融產(chǎn)品價格的下跌而減少。這樣便導致了社會財富的再分配。 金融市場同時也是風險再分配的場所。金融資產(chǎn)的投資和回報往往不是在同一時期發(fā)生的，這一時間間隔的存在，導致了金融資產(chǎn)的投資存在不確定性，也即存在風險。各類金融資產(chǎn)，由于其特性、機理的不同，導致了其內(nèi)在的風險也不

17、盡相同；不同的風險，可以滿足不同風險承受能力的投資者的需要。風險規(guī)避者可以選擇風險較小的金融資產(chǎn)，風險偏好者可以選擇風險較大的金融資產(chǎn)。(3)調(diào)節(jié)功能。 金融市場具有調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟的功能。金融市場通過資金聚斂和資金融通將資金供給者和需求者聯(lián)系在一起，其運行機制通過對資金供給者和需求者的影響而發(fā)揮作用。金融市場對宏觀經(jīng)濟，既有直接調(diào)節(jié)的作用，也有間接調(diào)節(jié)的作用。 社會資源的配置是通過市場機制進行的。社會對某種產(chǎn)品的需求狀況首先通過價格信號反映出來，然后又通過價格信號作用于企業(yè)，促使其調(diào)整產(chǎn)品的價格和數(shù)量，從而達到供給和需求的平衡。金融市場的調(diào)節(jié)功能也是基于這一機制。金融市場的直接調(diào)節(jié)功能，實際上是

18、金融市場通過其特有的引導資本形成及合理配置資源的機制，首先對微觀經(jīng)濟產(chǎn)生影響，進而影響到宏觀經(jīng)濟的一種自發(fā)調(diào)節(jié)機制。 此外，金融市場還具有間接調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟的功能。政府可以通過金融市場的運行，對宏觀經(jīng)濟實施間接的調(diào)控。首先，金融市場能夠為宏觀經(jīng)濟的政策制定提供信息。其次，貨幣政策的實施離不開金融市場。最后，財政政策的實施也需要金融市場的配合。 (4)反映功能。 金融市場的反映功能，主要體現(xiàn)在下面四個方面： 第一，反映微觀經(jīng)濟的運行狀況。證券買賣大部分都在證券交易所進行，因此人們可以隨時通過這個有形的市場了解到各種證券的交易行情，并據(jù)此作出投資決策。在一個有效的市場中，證券價格的變化，反映了企業(yè)的經(jīng)營管理狀況和發(fā)展前景。市場要求證券上市公司定期或不定期公布經(jīng)營狀況和財務(wù)報表，來幫助廣大投資者及時有效地了解及推斷上市公司及其相關(guān)企業(yè)、行業(yè)的發(fā)展前景。某一企業(yè)的經(jīng)營狀況以及公眾的預(yù)期，可以很快地從證券價格的變化中反映出來。由此可見，金融市場是反映微觀經(jīng)濟運行狀況的指示器。 第二，反映國民經(jīng)濟運行狀況。一方面，金融市場的行情直接反映了國民經(jīng)濟的整體運行狀況。當整體國民經(jīng)濟形勢良好時，金融市場也會活躍繁榮；而當整個國民經(jīng)濟狀況不佳時，金融市場也會表現(xiàn)出蕭條的局面。另一方面，金融市場的交易價格反映了貨幣