高位縮量詳解

1、高位縮量詳解 “高位縮量”的分析一般的量能分析都會(huì)提到：“量在價(jià)先，價(jià)升量增，后量超前量”。在實(shí)踐中我們經(jīng)?？梢钥吹揭恍﹤€(gè)股在上漲的相對(duì)高位成交量明顯減小，出現(xiàn)“高位縮量”現(xiàn)象。對(duì)于這種“高位縮量”現(xiàn)象，究竟是看多還是看空，很多股友感到困惑，我認(rèn)為應(yīng)該從以技術(shù)圖表和基本面資料2個(gè)方面去進(jìn)行分析：（一）技術(shù)分析一，按照一般規(guī)律，在股價(jià)上漲的階段性頭部，成交量也會(huì)出現(xiàn)階段性的大成交量的高峰，然后隨著股價(jià)的回落，成交量也逐漸減小降低。因此我們要主意觀察在出現(xiàn)“高位縮量”之前是否出現(xiàn)了成交量的階段性高峰：如果出現(xiàn)了成交量的階段性高峰，那么股價(jià)形成階段性頭部的可能性很大；如果沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)成交量的階段性高峰

2、，那么這種“高位縮量”通常僅僅是伴隨股價(jià)波動(dòng)出現(xiàn)的縮量，不會(huì)是主力完成拉升之后的出貨現(xiàn)象。二，按照一般規(guī)律，當(dāng)大盤出現(xiàn)階段性調(diào)整時(shí)，隨著大盤的回落下跌，絕大多數(shù)股票的股價(jià)也會(huì)出現(xiàn)回落下跌，因此我們可以把“高位縮量”視為個(gè)股跟隨大盤進(jìn)行的調(diào)整，不是個(gè)股上升趨勢(shì)的結(jié)束。當(dāng)大盤形成了頭部，出現(xiàn)了行情結(jié)束跡象，則對(duì)于“高位縮量”的個(gè)股保持警惕，防范股價(jià)形成頭部跟隨大盤走勢(shì)進(jìn)入下跌趨勢(shì)，一旦發(fā)現(xiàn)有頭部跡象就應(yīng)該及早賣出。三，當(dāng)個(gè)股上漲時(shí)間較長(zhǎng)，上漲幅度較大，之后在股價(jià)高位出現(xiàn)了縮量滯漲，隨后出現(xiàn)頭部的K線形態(tài)（例如：長(zhǎng)上影，陰抱陽(yáng)，烏云蓋頂，黃昏之星，孕線，平頭，烏鴉線）則要保持警惕，防范階段性頭部，要

3、根據(jù)股價(jià)的波動(dòng)狀態(tài)，均線趨勢(shì)，和盤口走勢(shì)來(lái)決定是否賣出。四，如果股價(jià)“高位縮量”之后，均線上升趨勢(shì)不減緩，小趨勢(shì)維持多頭（或者死叉后迅速金叉），股價(jià)不下穿10日線（或者下穿后迅速上穿），波動(dòng)狀態(tài)不減弱（或者死叉后迅速金叉），則是一種“揉搓”走勢(shì)，不必惶恐，可以持股觀察。五，當(dāng)個(gè)股上漲時(shí)間較長(zhǎng)，上漲幅度較大，之后在股價(jià)高位出現(xiàn)了縮量震蕩，維持了箱體震蕩走勢(shì)，這樣就構(gòu)成了“高位平臺(tái)”。“高位平臺(tái)”有2種發(fā)展結(jié)果：1， 高位平臺(tái)縮量震蕩，整理蓄勢(shì)之后，在平臺(tái)末端啟動(dòng)拉升，再續(xù)升勢(shì)進(jìn)行新的階段性拉升。這種高位平臺(tái)具有以下特征：（1）在M頭和3重底的轉(zhuǎn)換或者3重頂多重底的轉(zhuǎn)換中，股價(jià)不下穿箱體底部（或者

4、下穿后迅速上穿）；（2）形成高位3密集（籌碼密集，橫盤度窄，布林通道窄）或者形成高位2密集（籌碼密集，布林通道窄；或者橫盤度窄，布林通道窄）；形成均線纏繞，3，5，10，20甚至60 日線纏繞黏合；（3）在箱體底部啟動(dòng)時(shí)，會(huì)出現(xiàn)“強(qiáng)力陽(yáng)線”或者“增量陽(yáng)線”，或者“倍量起動(dòng)”“穿籌陽(yáng)線”，“1陽(yáng)穿3線，1陽(yáng)穿4線”的技術(shù)信號(hào)；（4）在突破箱體頂部時(shí)會(huì)出現(xiàn)“四頂突破”，“強(qiáng)力突破”的技術(shù)信號(hào)。2，高位平臺(tái)縮量震蕩，主力在次高位震蕩減倉(cāng)出貨之后，在平臺(tái)末端長(zhǎng)陰破位，下臺(tái)階進(jìn)入下降趨勢(shì)。這種高位平臺(tái)具有以下特征：（1）在震蕩中各種波動(dòng)狀態(tài)逐漸減弱，形成死叉不復(fù)金叉；（2）股價(jià)下穿3，5，10日線不回頭

5、；（3）均線趨勢(shì)逐步形成死叉，空頭；（4）高位長(zhǎng)陰殺跌，斷頭鍘刀破位，股價(jià)下臺(tái)階，下穿箱體底部不復(fù)返；六，在分析“高位縮量”的股票時(shí)，要觀察現(xiàn)行股價(jià)與股價(jià)上方可能的阻力位的相互位置。通常當(dāng)股價(jià)接近上方的前期股價(jià)震蕩平臺(tái)，成交密集區(qū)；或者股價(jià)接近上方的前期股價(jià)高點(diǎn)，成交高峰區(qū)時(shí)，股價(jià)會(huì)出現(xiàn)震蕩回落，甚至形成階段性頭部。（二）基本面分析一，個(gè)股如果具有：政策扶持，行業(yè)龍頭，新興產(chǎn)業(yè)，業(yè)績(jī)優(yōu)良，增盈減虧，重組增發(fā)，高送轉(zhuǎn)等炒作題材，那么股價(jià)上漲的可能性很大，對(duì)于這樣的高位縮量股票可以看高一線。二，在最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)表中出現(xiàn)了機(jī)構(gòu)明顯增持加倉(cāng)，如果在機(jī)構(gòu)增持加倉(cāng)后在股價(jià)上升的過(guò)程中沒(méi)有出現(xiàn)明顯的連續(xù)的

6、成交量放大，表明主力沒(méi)有較大的減持行為，那么股價(jià)還有上漲的可能性很大，對(duì)于這樣的高位縮量股票可以看高一線。三，主力機(jī)構(gòu)是否高控盤，看前十大流通股東的持股比例，看大股東是否具有關(guān)聯(lián)性和行動(dòng)一致性的可能。曾經(jīng)有“私募界”人士根據(jù)以往“機(jī)構(gòu)坐莊”的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)出不同控盤程度對(duì)于股價(jià)控制能力的影響：控制流通盤<=20輕度控盤；控制流通盤2050中度控盤；控制流通盤>50高度控盤；控盤度在20左右 一般可以影響股價(jià)漲跌2030，如果超過(guò)這個(gè)范圍，容易引起獲利盤和抄底盤的阻擊?？乇P度超過(guò)50基本上可以隨心所欲的左右股價(jià)。對(duì)于高控盤的高位縮量股票可以看高一線。四，股份解禁的日期，是否全流通，實(shí)業(yè)大股東是否具有較強(qiáng)的減持套現(xiàn)可能，通常大股東只能在股價(jià)拉升中實(shí)現(xiàn)較大規(guī)模的減持套現(xiàn)。這樣的高位縮量股票可以