網(wǎng)絡(luò)支付與結(jié)算作業(yè)2

1、1.為什么CHIPS作為美國紐約市的銀行同業(yè)清算支付系統(tǒng),卻成為一個世界性的資金調(diào)撥系 紐約CHIPS支付清算系統(tǒng) CHIPS(clearing house interbank payment system)是“紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)”的簡稱。它是一個帶有EDI（電子數(shù)據(jù)交換）功能的實時的、大額電子支付系統(tǒng)。紐約是世界上最大的金融中心，國際貿(mào)易的支付活動多在此地完成。因此，CHIPS也就成為世界性的資金調(diào)撥系統(tǒng)?，F(xiàn)在，世界上90以上的外匯交易，是通過CHIPS完成的?？梢哉f，CHIPS是國際貿(mào)易資金清算的橋梁，也是歐洲美元供應(yīng)者進行交易的信道。一、CHIPS簡介 

2、60;  20世紀60年代末，鑒于紐約地區(qū)資金調(diào)撥交易量迅速增加，紐約清算所于1966年研究建立CHIPS系統(tǒng)，1970年正式創(chuàng)立。當(dāng)時，采用聯(lián)機作業(yè)方式，通過清算所的交換中心，同9家銀行的42臺終端相連。1982年時，成員行共有位于紐約地區(qū)的銀行100家，包括紐約當(dāng)?shù)劂y行和美國其它地區(qū)及外國銀行。到90年代初，CHIPS發(fā)展為由12家核心貨幣銀行組成，有140家金融機構(gòu)加入的資金調(diào)撥系統(tǒng)。該系統(tǒng)采用UnisysAl5多處理機，有23臺CP2000高性能通信處理機及BNA通信網(wǎng)，以處理電子資金轉(zhuǎn)賬和清算業(yè)務(wù)。    CHIPS的參加銀

3、行，除了利用該系統(tǒng)本身調(diào)撥資金外，還可接受銀行同業(yè)往來的付款指示，透過CHIPS將資金撥付給指定銀行。這種層層代理的清算體制，構(gòu)成了龐大復(fù)雜的國際資金調(diào)撥清算網(wǎng)。因此，它的交易量非常巨每個營業(yè)日終了，中央計算機系統(tǒng)對各參加銀行(如上述的A行和B行)當(dāng)日(ValueDate)的每筆交易進行統(tǒng)計，統(tǒng)計出各參加銀行應(yīng)借或應(yīng)貸的凈金額。中央計算機系統(tǒng)除了要給各參加銀行傳送當(dāng)日交易的摘要報告外，并需于當(dāng)日下午4：30后，通過FedWire網(wǎng)，將各參加銀行應(yīng)借或應(yīng)貸的凈金額通知紐約區(qū)聯(lián)邦儲備銀行。紐約區(qū)聯(lián)邦儲備銀行利用其會員銀行的存款準備金賬戶完成清算。清算完成后，通知CHIPS，CHIPS則于下午5：3

4、06：30，用1小時的時間軋平賬務(wù)。    從上述處理過程可看出，利用CHIPS進行國際間的資金轉(zhuǎn)賬是很方便的。因此，各國銀行在紐約設(shè)有分行者，都想加入CHIPS系統(tǒng)。面對日益增多的參加銀行，為了清算能快速完成，紐約清算所決定，由該所會員銀行利用其在紐約區(qū)聯(lián)邦儲備銀行的存款準備金賬戶，代理各參加銀行清算。目前，參加清算的銀行，除了紐約清算所12家會員銀行外，另有Bank Of America及Continental Bank International加人，總共14家。因此，在CHIPS清算體制下，非參加銀行可由參加銀行代理清算，參加銀行又由會員銀行代理

5、清算，層層代理，構(gòu)成了龐大復(fù)雜的國際清算網(wǎng)。二、CHIPS的特點     允許事先存人付款指示。參加銀行除了可在當(dāng)日調(diào)撥資金外，CHIPS還允許參加銀行事先將付款指示存人中央計算機系統(tǒng)，然后等到Value Date(解付日)當(dāng)日才將此付款通知傳送到收款銀行。如前述，任何資金調(diào)撥需經(jīng)撥款銀行下達“解付”命令后，CHIPS的中央計算機系統(tǒng)才會于解付日將此付款通知傳送給收款銀行。未下達解付命令前，撥款銀行有權(quán)取消該筆付款指示。     完善的查詢服務(wù)功能。由于中央計算機系統(tǒng)能即時將每筆資金調(diào)撥情況存人文件，因此各參加行的

6、賬務(wù)管理員，可隨時查詢自己銀行的每筆提出或存人的金額，并及時調(diào)整自己的頭寸。     自動化程度高。CHIPS設(shè)計了一個靈活的記錄格式，以方便發(fā)報行和收報行能進行高效的計算機自動處理。這樣，參與行的支付信息可在不同系統(tǒng)之間流動，而無須人工干預(yù)。例如，CHIPS接受SWIFT的標(biāo)識碼，并可自動地與CHIPS的通用標(biāo)識碼相互參照。     安全性好。CHIPS將四臺Unisys Al5大型計算機組成兩套系統(tǒng)，實行兩套系統(tǒng)互為備份，每套系統(tǒng)又是雙機互為備份。兩套系統(tǒng)分別安裝在不同的地方，并用高速線路連接。為保證不間斷的電

7、源供應(yīng)，由蓄電池儲備，并以雙內(nèi)燃發(fā)電機系統(tǒng)保證。  三、CHIPS系統(tǒng) CHIPS電子支付系統(tǒng)從1970年開始運行，代替了原有的紙質(zhì)支付清算支付，為企業(yè)間和銀行間的美元支付提供清算和結(jié)算服務(wù)。從1988年起，CHIPS歸CHIPCo公司所有的并處于其管理之下。所有CHIPS的參與者（participants）都是CHIPCo的公司成員（members）。CHIPC0公司由一個10人董事會進行管理；根據(jù)CHIPS參與者的交易量，董事會中有4人從其中選出，其余6人由清算所（clearing house)任命。CHIPS作為一個私營的支付清算系統(tǒng)，在以美元進行交易結(jié)算和

8、清算方面，已成為一種國際通用方式，對FEDWIRE很有強的替代性。CHIPS系統(tǒng)具有很高的可靠性，達到99.99%。它維護著兩個數(shù)據(jù)中心，兩者之間通過光前電纜連接?？梢栽趲追昼娭畠?nèi)從主系統(tǒng)切換到備份系統(tǒng)，保證支付指令和數(shù)據(jù)的安全存儲于備份。CHIPS還支持EDI（Electrionic data interchange），每次付款的同時還可以向客戶提供客戶編碼、發(fā)票號、折扣等信息，這樣不僅可以減少信息傳送作物，而且提高了效率，促進相互間的和合作關(guān)系。 四、CHIPS對交易者的要求 、在每天交易開始前儲蓄一定數(shù)量的資金。、在系統(tǒng)運行時間內(nèi)，只有參與者當(dāng)前的資金頭寸足以完成借記

9、CHIPS才釋放支付指令，而且任何參與者當(dāng)前的資金頭寸都不得小于零。、需要接受CHIPCo的信用評估。CHIPS參與者需要向CHIPS董事會提交財務(wù)CHIPS直接會員在CHIPS開設(shè)清算帳戶，同時在聯(lián)儲銀行開設(shè)結(jié)算帳戶，CHIPS自身也在聯(lián)儲銀行開設(shè)結(jié)算帳戶。CHIPS進行雙邊/多邊連續(xù)軋差清算，日終通過Fedwire完成結(jié)算情況方面的文件，接受董事會定期問訊。 五、CHIPS的運行 預(yù)付金余額賬戶Prefund balance account每個Chips參與者都有一個預(yù)先設(shè)定的起始資金頭寸要求，一旦通過Fedwire資金賬戶向此CHIPS賬戶注入相應(yīng)的資金后，就可以在這

10、一天中利用該賬戶進行支付指令的結(jié)算。如果參與者沒有向CHIPS賬戶注入這筆資金，未達到初始頭寸要求，則不能通過CHIPS發(fā)送或接收指令。轉(zhuǎn)入時間不能晚于東部時間上午9點。日常運行:9：005：00各參與者（銀行）向CHIPS中心列隊發(fā)送并接收支付指令CHIPS通過優(yōu)化算法從中心列隊選擇要處理的支付指令優(yōu)化算法將相關(guān)的支付指令釋放出來對指令做連續(xù)、實時、多邊比配軋差結(jié)算根據(jù)結(jié)果在相關(guān)參與者余額賬戶上用借記/貸記方式完成最終結(jié)算標(biāo)記CHIPS記錄反映資金頭寸的增減變化Netting process:凈額結(jié)算過程可以通過：單方、雙邊、多邊信用限額日常運行:5：00之后CHIPS試圖進行撮合、軋差、結(jié)

11、算，盡可能多的釋放指令對于未釋放的指令進行多邊軋差結(jié)算最終頭寸為負的銀行將所要求的資金轉(zhuǎn)入CHIPS賬戶CHIPS釋放余下的支付指令，并對其結(jié)算日間交易：（一）、銀行賬戶保持正余額，滿足流動性需求（二）、交易優(yōu)先級制度：參與者可以：追加資金并指定某些支付指令優(yōu)先進行匹配，即立即清算；推遲未決支付。CHIPS的參加銀行主要包括如下三類：（一）、紐約交換所的會員銀行。（二）、紐約交換所非會員銀行。（三）、美國其它地區(qū)的銀行及外國銀行。 六、Chips的風(fēng)險管理 (一) 、經(jīng)濟運行的周期性；在處于經(jīng)濟擴張期時，信用風(fēng)險降低，因為較強的贏利能力使總體違約率降低。在處于經(jīng)濟緊縮期時，

12、信用風(fēng)險增加，因為贏利情況總體惡化，借款人因各種原因不能及時足額還款的可能性增加。(二)、 對于公司經(jīng)營有影響的特殊事件的發(fā)生；這種特殊事件發(fā)生與經(jīng)濟運行周期無關(guān)，并且與公司經(jīng)營有重要的影響。操作風(fēng)險(operationalrisk)是由不完善的或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險 ,對于銀行而言，操作風(fēng)險指的是操作實際績效低于預(yù)期績效的可能性 。 七、CHIPS基于Internet的新服務(wù) 2003年11月4日，CHIPS對系統(tǒng)接入方式做了新的調(diào)整，并且提供基于Internet的管理報告和更高效的清算處理，參與者和其它用戶可以利用Internet更加

13、方便地使用該系統(tǒng)。首先推出的網(wǎng)上服務(wù)是追加資金(Supplemental Funding)，它允許參與者追加資金并指定某些支付指令優(yōu)先處理，立即清算。CHIPS作為具備終結(jié)性的多邊凈額結(jié)算系統(tǒng)，對多個參與者的支付指令進行匹配，然后進行實時的清算和結(jié)算。大部分指令的清算在15秒內(nèi)完成，但有時銀行會希望某些指令具有更高的優(yōu)先級，能夠立即清算。通過這項服務(wù)，銀行就可以在網(wǎng)頁上控制這一過程，根據(jù)需要更改支付指令的處理順序。此外，CHIPS提供在線的管理報告，而以前該報告只能在客戶端生成?，F(xiàn)在，金融機構(gòu)在登錄后就可以看到自己與交易對象的相對頭寸，查詢支付狀況，進行與CHIPS相關(guān)的管理。追加資金和管理報

14、告這類網(wǎng)上服務(wù)為CHIPS的參與者提供了更大的便利。以前，CHIPS提供新服務(wù)后，參與者必須調(diào)整自身的系統(tǒng)才能享受到新的服務(wù)。而現(xiàn)在CHIPS則調(diào)整了自身的系統(tǒng)，并通過網(wǎng)絡(luò)提供這些服務(wù)，這樣參與者的維護費用下降，而且很快就可以利用上這些服務(wù)。 八、CHIPS的日常運作 (一) 預(yù)撥資金參加單位間之資金移轉(zhuǎn)，系透過CHIPS在紐約聯(lián)邦準備銀行開立之預(yù)備余額賬戶（Prefunded Balance Account）進行，參加單位必須于前一營業(yè)日下午9時至營業(yè)日上午9時間，透過美國聯(lián)邦轉(zhuǎn)移大額付款的Fedwire 資金移轉(zhuǎn)系統(tǒng)，先行移轉(zhuǎn)預(yù)備資金（Pre-funding）至該賬戶，

15、供其當(dāng)日的資金移轉(zhuǎn)支付。該預(yù)定金額：     遠低于實際支付金額    依各參加單位前6周之?dāng)?shù)據(jù)為基礎(chǔ)來匡計    每周重新計算一次(二) 支付指令傳送前一營業(yè)日下午9時至營業(yè)日下午5時之間，銀行可進行支付指令的傳送與接收。參 加單位可透過結(jié)算所本身提供的網(wǎng)絡(luò)，或SWIFTNET二種通訊接口傳送指令。(三) 支付指令處理CHIPS接收到支付訊息，即會執(zhí)行系統(tǒng)檢核，拒絕任何未通過檢核的支付指令。系統(tǒng)會判定支付指令可否處理并進行清算，當(dāng)支付指令處理時，表示發(fā)送行有義務(wù)將支付款項付

16、給收款行。參加單位可以指定任何支付指令為緊急或優(yōu)先，緊急指令的處理次序在優(yōu)先指令之前，而優(yōu)先指令的處理次序則在沒有指定次序的支付指令之前。在日中，若參加單位初始預(yù)備余額不足支應(yīng)時，可透過Fedwire補充資金。(四) 支付完成1.    藉由借記發(fā)送行的資金部位，并貸記收款行的資金部位，支付清算與支付指令解除同時發(fā)生。依據(jù)CHIPS參加規(guī)約第2條約定，當(dāng)發(fā)送行發(fā)送支付指令，經(jīng)由CHIPS執(zhí)行并將訊息發(fā)送至收款行，該支付之清算即具最終性。2.    為提升支付效率，在日中，CHIPS會控制支付指令的釋出，以確保所有參

17、加單位的部位余額均為正部位，不能低于0；此外，采取部位限額，即參加單位的部位余額不得高于其初始預(yù)備資金的2倍，此舉是為了不要讓流動性過度集中于少數(shù)參加單位，而造成系統(tǒng)支付效率不彰。3.    為節(jié)省參加單位的流動性使用，CHIPS采用多邊抵銷機制，對于發(fā)送行賬戶余額不足，而尚未執(zhí)行清算之支付指令，系統(tǒng)會自動尋找收款行給發(fā)送行的支付指令，將這些支付指令進行雙邊抵銷演算（bilateral offsetting algorithm），當(dāng)指令滿足清算條件時，立即執(zhí)行凈額抵銷；若上述二參加單位間的支付指令不能滿足清算條件，系統(tǒng)將在特定時點，自動進行多邊抵銷演算（

18、multilateral offsetting algorithm）測試，當(dāng)發(fā)現(xiàn)符合最適演算（optimisation algorithm）之支付指令可以清算時，則將該等指令從隊列中移出，進行多邊凈額抵銷，借記發(fā)送行賬戶并貸記收款行賬戶。(五) 關(guān)帳1. 幾乎所有支付指令會在下午5點系統(tǒng)關(guān)帳前完成清算，但可能有少數(shù)支付指令尚未執(zhí)行。在結(jié)束營業(yè)前，CHIPS會解除前述部位上限的限制，盡可能讓現(xiàn)存支付指令完成清算；2. CHIPS隨即計算每位參加單位現(xiàn)存支付指令的多邊凈余額（multilateral net balance），將這些多邊凈余額與參加單位的現(xiàn)有部位合計，計算出每位

19、參加單位的結(jié)帳部位（closing position）；3. 每位參加單位會收到CHIPS通知其結(jié)帳部位，結(jié)帳部位為負數(shù)者稱為結(jié)帳要求部位（closing position requirement），必須在30分鐘內(nèi)，透過Fedwire轉(zhuǎn)入結(jié)帳要求部位數(shù)額的資金到預(yù)備余額賬戶。當(dāng)所有這些資金轉(zhuǎn)入時，現(xiàn)存支付指令將被凈額抵銷且解除支付義務(wù)。(六) 回撥下午5點15分，CHIPS將參加單位的正結(jié)帳部位資金，透過Fedwire轉(zhuǎn)回給參加單位。2.圖文舉力敘述應(yīng)用CNFN與CHIPS的一次國際支付的工作流程3. 圖文舉力敘述應(yīng)用CNFN與CNAPS的一次國內(nèi)支付的工作流程4.簡介CNAPS的

20、建設(shè)狀況與應(yīng)用特點中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)(CNAPS)是為我國金融機構(gòu)之間以及金融機構(gòu)與人民銀行之間的支付業(yè)務(wù)提供最終資金清算的關(guān)鍵業(yè)務(wù)系統(tǒng)，是各商業(yè)銀行電子匯兌系統(tǒng)資金清算的橋梁和樞紐，也是金融市場的核心支持系統(tǒng)。一、支付系統(tǒng)數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)架構(gòu)建設(shè)按照支付系統(tǒng)總體規(guī)劃，將建設(shè)北京中心、上海中心、北京主站和無錫主站四大數(shù)據(jù)中心，構(gòu)成“一主生產(chǎn)、兩備份、一應(yīng)急”的系統(tǒng)布局（如圖1所示）。1.北京中心北京中心是未來支付系統(tǒng)的主運行中心，承擔(dān)支付系統(tǒng)國家處理中心的日常運行和維護任務(wù)。北京中心還是支付系統(tǒng)的監(jiān)控中心，負責(zé)監(jiān)控業(yè)務(wù)、系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)的正常運行。也是支付系統(tǒng)的技術(shù)支持中心和培訓(xùn)中心，負責(zé)為所有城市處理

21、中心和直接參與者的穩(wěn)定運行提供必要的技術(shù)支持。按規(guī)劃，北京中心于2009年底完成征地和可行性研究報告的批復(fù)工作，預(yù)計2012年6月完成基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，2012年12月正式交付使用。2.上海中心  上海中心是北京中心的遠程災(zāi)難備份中心，當(dāng)北京中心發(fā)生重大緊急情況或災(zāi)害性事件時，支付系統(tǒng)國家處理中心將切換至上海中心運行。上海中心將成為較完備的遠程災(zāi)難備份中心，備份級別達到5級，即恢復(fù)時間目標(biāo)RTO<2小時，恢復(fù)點目標(biāo)RPO為秒級丟失。除此之外，上海中心還是支付系統(tǒng)的研發(fā)中心和測試中心，負責(zé)支付系統(tǒng)的軟件開發(fā)、系統(tǒng)集成、二線技術(shù)支持和系統(tǒng)測試。另外，上海中心也和北京中心一樣將

22、建設(shè)支付系統(tǒng)監(jiān)控中心。上海中心已于2005年開始建設(shè)，預(yù)計2009年4月完成基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，2009年10月交付使用。3.北京主站  北京主站目前承擔(dān)支付系統(tǒng)國家處理中心的日常運行和維護任務(wù)。當(dāng)上海中心建成后，第二代支付系統(tǒng)將首先在上海中心投產(chǎn)運行，同時將對北京主站進行改造，使其具備第二代支付系統(tǒng)同城數(shù)據(jù)備份中心的功能。北京中心建成后，北京主站將成為支付系統(tǒng)北京中心的同城數(shù)據(jù)備份中心，當(dāng)北京中心發(fā)生重大緊急情況或災(zāi)害性事件時，國家處理中心將切換至北京主站同城數(shù)據(jù)備份中心運行。北京主站將成為完善的最高級別的同城數(shù)據(jù)備份中心，備份級別將達到6級，即恢復(fù)時間目標(biāo)RTO<2小時

23、，恢復(fù)點目標(biāo)RPO為不丟失。4.無錫主站 根據(jù)第二代支付系統(tǒng)建設(shè)需要，無錫主站需要進行改造，繼續(xù)承擔(dān)現(xiàn)有支付系統(tǒng)和未來第二代支付系統(tǒng)應(yīng)急備份中心任務(wù)。改造分為三個階段。第一階段：從2008年4月至2009年6月，對無錫主站進行改造，分為兩步。第一步對主機系統(tǒng)進行更新，提升主機系統(tǒng)的處理能力和可靠性；第二步改造數(shù)據(jù)備份方式，由現(xiàn)在日終后將當(dāng)日業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)備份到無錫主站改造為實時數(shù)據(jù)備份，備份級別達5級，滿足主備系統(tǒng)隨時切換和業(yè)務(wù)連續(xù)性處理的要求，提高支付系統(tǒng)應(yīng)對各種突發(fā)事件的能力。第二階段：從2009年7月開始，到上海中心建成運行為止。按第二代支付系統(tǒng)工程建設(shè)規(guī)劃，2009年上半年，將完成

24、第二代支付系統(tǒng)總體方案設(shè)計。繼續(xù)對無錫主站進行改造，使其既能作為第一代支付系統(tǒng)北京主站的應(yīng)急備份中心，也能滿足第二代支付系統(tǒng)應(yīng)急備份中心的要求。在上海中心建成后北京中心建成前的過渡期內(nèi)，無錫主站將承擔(dān)上海中心第二代支付系統(tǒng)的應(yīng)急備份功能。第三階段：北京中心建成投產(chǎn)后，第二代支付系統(tǒng)國家處理中心將切換回北京中心運行。無錫主站還需繼續(xù)承擔(dān)第二代支付系統(tǒng)應(yīng)急備份中心的功能。當(dāng)北京中心和北京主站同時發(fā)生重大緊急情況或災(zāi)害性事件，第二代支付系統(tǒng)國家處理中心切換至上海中心運行時，無錫主站承擔(dān)上海中心的應(yīng)急備份中心的功能。另外，北京中心投產(chǎn)運行后，還需要充實無錫主站的相應(yīng)設(shè)施，使其能承擔(dān)支付系統(tǒng)測試中心和培

25、訓(xùn)中心的功能。二、支付系統(tǒng)數(shù)據(jù)中心災(zāi)難備份建設(shè)按照支付系統(tǒng)總體規(guī)劃，支付系統(tǒng)國家處理中心(NPC)將在垂直方向設(shè)計為三層結(jié)構(gòu)，即核心賬務(wù)層、業(yè)務(wù)處理層和接入層，如圖2所示。 對NPC三層結(jié)構(gòu)按照“分層防御”思想，規(guī)劃和設(shè)計災(zāi)難備份建設(shè)。其基本思路是對核心層建設(shè)高級別更安全更可靠的災(zāi)難備份體系。對業(yè)務(wù)處理層的災(zāi)難備份建設(shè)級別可以和核心層一樣或稍微低一點，對接入層可以建設(shè)相對較低的災(zāi)難備份。支付系統(tǒng)擬采用如下兩種災(zāi)難備份技術(shù)。1.基于磁盤系統(tǒng)的災(zāi)難備份技術(shù)以磁盤系統(tǒng)為基礎(chǔ)，利用磁盤控制器提供的功能，采用磁盤鏡像技術(shù)在物理磁盤卷級上實現(xiàn)兩地磁盤機之間數(shù)據(jù)的復(fù)制。該方式獨立于主機和主機操作系統(tǒng)，不占用主機CPU、主機通道和網(wǎng)絡(luò)資源，對應(yīng)用透明，不需要對現(xiàn)有應(yīng)用系統(tǒng)做任何改動。為保證數(shù)據(jù)在即時性、完整性和系統(tǒng)性能之