企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析在銀行信貸業(yè)務(wù)中的應(yīng)用研究

1、    企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析在銀行信貸業(yè)務(wù)中的應(yīng)用研究    高鵬摘 要：強(qiáng)化對(duì)授信企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，合理確定企業(yè)財(cái)務(wù)狀況能夠?yàn)殂y行信貸業(yè)務(wù)提供有力支持。本文圍繞企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表在銀行信貸業(yè)務(wù)中的應(yīng)用，重點(diǎn)圍繞企業(yè)償債能力、運(yùn)營(yíng)能力以及盈利能力等進(jìn)行了分析。關(guān)鍵詞：企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表；銀行信貸業(yè)務(wù)一、相關(guān)概述對(duì)于銀行來講，在進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)時(shí)需要重視對(duì)企業(yè)的信用分析，評(píng)估借款人的信用高低，以此來確定借款人未來時(shí)期內(nèi)按照合約及時(shí)償還本息的能力和意愿。銀行進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析重點(diǎn)是圍繞企業(yè)確定授信等級(jí)、評(píng)估還款能力、選擇放款方式以及預(yù)測(cè)未來企業(yè)的盈利趨勢(shì)等。只有依靠財(cái)務(wù)報(bào)表分析

2、，準(zhǔn)確了解企業(yè)的真實(shí)狀況，才能夠切實(shí)保證信貸資金的盈利性和安全性。財(cái)務(wù)報(bào)表分析不準(zhǔn)確、不合理，決策失誤等問題都會(huì)導(dǎo)致銀行決策不準(zhǔn)確，最終影響信貸資金的安全和完整，因此有必要強(qiáng)化銀行在信貸業(yè)務(wù)中的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，為企業(yè)信貸業(yè)務(wù)提供必要的支持。二、銀行信貸業(yè)務(wù)中企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法和內(nèi)容銀行在信貸業(yè)務(wù)中對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，其目的主要是為銀行能否為相關(guān)企業(yè)提供貸款及信用提供決策支持，相關(guān)業(yè)務(wù)主要包括履約保證、付款保證以及商業(yè)票據(jù)兌現(xiàn)等表外授信業(yè)務(wù)。圍繞企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析時(shí)，銀行需要重點(diǎn)關(guān)注被授信企業(yè)能否到期歸還本息、能否按時(shí)支付利息、能否到期履約保證以及能否支付到期票據(jù)等。銀行對(duì)于企業(yè)信貸

3、業(yè)務(wù)重點(diǎn)是關(guān)注企業(yè)對(duì)借款等債務(wù)的償還能力，因此在財(cái)務(wù)報(bào)表分析上可以分為短期性分析和長(zhǎng)期性分析兩種，其中短期性分析重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力和現(xiàn)金流量情況，長(zhǎng)期性分析則重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的盈利能力。就管理實(shí)踐來講，銀行在信貸業(yè)務(wù)中對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要還是從企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表以及損益表等入手，在此基礎(chǔ)上分析企業(yè)的信用狀況。著重考察企業(yè)的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)報(bào)酬率、存貨周轉(zhuǎn)率以及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)，并對(duì)多個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合分析，最終實(shí)現(xiàn)銀行信貸業(yè)務(wù)在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的企業(yè)償債能力、運(yùn)營(yíng)能力以及盈利能力的分析考察。三、企業(yè)償債能力分析對(duì)于企業(yè)償債能力來講，按照時(shí)間長(zhǎng)短可

4、以劃分為短期償債能力以及長(zhǎng)期償債能力兩種。其中，短期償債能力主要是指企業(yè)依靠流動(dòng)資產(chǎn)來對(duì)流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行償還的能力。銀行將貸款放給企業(yè)，依靠對(duì)企業(yè)短期償債能力的分析可以判斷出銀行的本金以及利息能不能及時(shí)收回。正是由于短期償債能力會(huì)直接決定著企業(yè)未來的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，因此銀行在進(jìn)行企業(yè)借貸時(shí)會(huì)首先依靠企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行短期償債能力的分析，這也是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析評(píng)價(jià)的第一項(xiàng)內(nèi)容。銀行對(duì)于企業(yè)的貸款最為關(guān)注的是企業(yè)是否具備充足的資產(chǎn)，并且相關(guān)資產(chǎn)是否能夠及時(shí)轉(zhuǎn)化為資金來償還短期債務(wù)，在這一方面銀行主要是依靠計(jì)算企業(yè)的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率來對(duì)其短期償債能力進(jìn)行研究分析。一般情況下，企業(yè)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率越

5、高，則意味著企業(yè)的短期償債能力就越高。但是需要注意的是，這一指標(biāo)并不是越高越好，盡管這類指標(biāo)高意味著企業(yè)的短期償債能力較高，但是也意味著企業(yè)的管理過于保守，資金閑置或者負(fù)債利用不充分。因此，銀行在對(duì)企業(yè)的短期償債能力進(jìn)行分析時(shí)還應(yīng)結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況來進(jìn)行。結(jié)合多方面進(jìn)行考慮，在進(jìn)行短期償債能力分析時(shí)充分考慮到應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況以及企業(yè)存貨情況等，全面科學(xué)地對(duì)企業(yè)的短期償債能力進(jìn)行判斷，減少判斷失誤。除了短期償債能力分析之外，銀行還應(yīng)當(dāng)充分考慮企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力。企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的大小一方面取決于企業(yè)自身的獲利能力，另一方面則取決于企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。正是基于此，銀行在對(duì)企業(yè)進(jìn)行資金借貸時(shí)可以借助于財(cái)

6、務(wù)報(bào)表，分析其產(chǎn)權(quán)比率以及資產(chǎn)負(fù)債率，并在此基礎(chǔ)上結(jié)合利潤(rùn)表的利息保障倍數(shù)等對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力進(jìn)行分析。產(chǎn)權(quán)比率能夠反映出企業(yè)負(fù)債跟所有者權(quán)益之間的比例關(guān)系，這一指標(biāo)的大小能夠直接對(duì)投資者和債權(quán)人的投資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響，在企業(yè)負(fù)債比例較大時(shí)，企業(yè)的投資比例就會(huì)偏低，就意味著企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)大部分是由企業(yè)的債權(quán)人進(jìn)行承擔(dān)，會(huì)在很大程度上弱化銀行的債權(quán)安全性。除此之外，銀行在使用產(chǎn)權(quán)比率分析企業(yè)長(zhǎng)期償債能力時(shí)，還應(yīng)當(dāng)考慮到這一指標(biāo)的使用是依靠企業(yè)的凈資產(chǎn)來開展的，由于凈資產(chǎn)項(xiàng)目中包含了遞延資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、待處理財(cái)產(chǎn)損益以及待攤費(fèi)用等不確定性項(xiàng)目，支付能力都相對(duì)比較弱，因此銀行在使用這一指標(biāo)時(shí)還需要結(jié)合有形

7、凈債務(wù)率進(jìn)行分析研究。資產(chǎn)負(fù)債率能夠從整體上反映企業(yè)的償債能力，也是銀行進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重點(diǎn)內(nèi)容。能夠從企業(yè)的資產(chǎn)總額以及負(fù)債總額的相互關(guān)系分析判斷出企業(yè)未來的償債能力。在使用資產(chǎn)負(fù)債率分析企業(yè)的償債能力時(shí)，一般情況下這一指標(biāo)越低則表示企業(yè)的整體償債能力越高，能夠更好地償還長(zhǎng)期債務(wù)。但是這也并不意味著這一指標(biāo)越低越好，在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過低的情況下，企業(yè)往往過于保守，不能夠有效利用負(fù)債進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，很可能會(huì)對(duì)企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。銀行在實(shí)際的企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中可以將資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)考查范圍鎖定在30%-60%，同時(shí)結(jié)合企業(yè)自身發(fā)展實(shí)際和行業(yè)特點(diǎn)，合理確定企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)值，依靠資產(chǎn)負(fù)債

8、率分析研究企業(yè)收益狀況，合理判斷企業(yè)未來的支付能力。四、企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力分析企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力的大小在很大程度上關(guān)系著企業(yè)的資產(chǎn)管理效率和資金回收情況，對(duì)于銀行資金借貸來講也是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要內(nèi)容。資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力又指資產(chǎn)管理效率，通常情況下企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力越高，則表示企業(yè)的資產(chǎn)管理水平越高，在實(shí)際分析中可以依靠流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以及存貨周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。在這其中，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率是重點(diǎn)分析內(nèi)容。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率能夠分析企業(yè)應(yīng)收賬款的收回速度，是企業(yè)償還債務(wù)的重要保證。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高則表示企業(yè)的償債能力越高。而存貨周轉(zhuǎn)率則表示企業(yè)營(yíng)銷能力的大小以及產(chǎn)品市場(chǎng)銷售情況的好壞

9、。這一指標(biāo)應(yīng)當(dāng)在一定的合理范圍內(nèi)，既不能過高，同時(shí)也不能夠過低。存貨周轉(zhuǎn)率過高則表示企業(yè)采購(gòu)過于頻繁，采購(gòu)成本增加，同時(shí)很容易導(dǎo)致企業(yè)市場(chǎng)銷售機(jī)會(huì)的錯(cuò)失，也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的資金回籠出現(xiàn)一定的難度。而企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率偏低則意味著企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)滯銷，機(jī)會(huì)增加管理難度和倉(cāng)儲(chǔ)成本，同時(shí)也會(huì)占用大量資金，使得資金使用效益和使用效率偏低。上述兩個(gè)方面都對(duì)于銀行及時(shí)收回信貸資金不利，因此也就要求企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率維持在合理水平。銀行在對(duì)此財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析時(shí)也需要結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)際，合理判斷企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力狀況。五、企業(yè)盈利能力分析銀行在對(duì)企業(yè)進(jìn)行資金借貸時(shí)也需要關(guān)注企業(yè)的盈利能力，在財(cái)務(wù)報(bào)表分析上重點(diǎn)依靠銷

10、售利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、每股收益等財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)對(duì)盈利能力的分析和判斷。企業(yè)只有實(shí)現(xiàn)盈利才能夠保證其未來時(shí)期內(nèi)的存在和發(fā)展，因此銀行將盈利能力作為資金放貸的標(biāo)準(zhǔn)也是合理科學(xué)的，基于此，盈利能力也成為企業(yè)管理者和銀行共同關(guān)注的問題。一般來講，企業(yè)的盈利能力財(cái)務(wù)指標(biāo)越高則意味著企業(yè)盈利能力越強(qiáng)，未來時(shí)期內(nèi)企業(yè)歸還本息的能力也就越大；相反地，企業(yè)的盈利能力指標(biāo)越低則意味著企業(yè)的盈利能力越低，未來時(shí)期內(nèi)企業(yè)償還本息的能力也就越低。除此之外，銀行在對(duì)企業(yè)進(jìn)行資金借貸時(shí)還需要重點(diǎn)考察企業(yè)經(jīng)營(yíng)性凈收益在整個(gè)企業(yè)凈收益中的比重，這一指標(biāo)能夠反映出企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)凈收益的比重。這是由于通過主營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的凈收益相對(duì)比較穩(wěn)定，這一指標(biāo)越高表明企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)越明確，后期的發(fā)展就越穩(wěn)定。只有確保企業(yè)的凈收益大都是來自于企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展，而不是源于投資交易或者處置資產(chǎn)，才能夠提升企業(yè)收入的可靠性和穩(wěn)定性。同時(shí)，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)盈利能力財(cái)務(wù)指標(biāo)的連續(xù)性分析更能夠考察出企業(yè)的盈利能力。參考文獻(xiàn)：1