廣發(fā)證券授信調(diào)查報告

1、銀行信貸業(yè)務(wù)實訓(xùn)課程銀行授信客戶資信調(diào)查分析書專業(yè)班級： 金貿(mào)系13級金融5班 小組序號： 成員姓名： 指導(dǎo)老師： 完成日期： 年 月 日 實訓(xùn)要求一、團隊作業(yè)、分工合作1、每組完成一個擬授信企業(yè)資信資料收集、分析，得出是否給予授信的結(jié)論。小組內(nèi)成員分工要明確，既要完成自己的任務(wù)，也應(yīng)協(xié)助其他成員完成任務(wù)。2、由于行業(yè)分析和財務(wù)指標計算工作量較大，由兩個組合作共同完成。其中每個小組負責收集行業(yè)中兩個企業(yè)的財務(wù)資料；然后兩組整合資料并進行計算，計算結(jié)果兩組共用。二、兩組合作的主要工作1、行業(yè)分析，具體見模版中的說明2、行業(yè)平均財務(wù)指標行業(yè)財務(wù)指標采用模擬方式形成，即收集某行業(yè)中四個企業(yè)近三年財務(wù)

2、數(shù)據(jù)，包括資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)，然后逐年逐項數(shù)據(jù)進行算術(shù)平均，形成模擬行業(yè)平均財務(wù)數(shù)據(jù)；以此為基礎(chǔ)計算財務(wù)比率，作為擬授信企業(yè)財務(wù)比率與行業(yè)平均水平比較的基礎(chǔ)。此表用EXCEL表整理計算，作為報告的附件1。三、授信對象選擇授信企業(yè)主要由指導(dǎo)老師安排，如果學(xué)生有特別感興趣的，可以按學(xué)生意愿選定。如果有PK環(huán)節(jié)，則同一個企業(yè)要安排兩個小組，這兩個組共同完成行業(yè)資料的收集整理。選取形成模擬行業(yè)平均水平的四個企業(yè)時應(yīng)包含授信企業(yè)。四、資料來源受實地調(diào)查限制，本作業(yè)采取二手資料調(diào)查方法，資料的主要來源如下：1、全景網(wǎng)信息披露，輸入企業(yè)名稱（漢字）進入企業(yè)信息界面，查找年報，從中獲取財務(wù)資

3、料以及其他相關(guān)資料。2、進入滬深股票交易系統(tǒng)，進入需要查找企業(yè)的界面，在菜單欄點“功能”“基本資料”“財務(wù)分析”或其它菜單欄目。這些信息源不僅有比較詳實的財務(wù)信息，還包括行業(yè)分析所需要的各類信息，應(yīng)該充分利用。此外還可以直接在瀏覽器輸入所需信息的關(guān)鍵詞，在更寬的范圍查找收集。五、其他要求1、文字要言簡意賅，主體內(nèi)容控制在4000-6000字。2、附件1用EXCEL格式文本，其他附件根據(jù)需要自行增設(shè)，依次注明附件編號。3、5號字體、單倍行距；除了封面，其他部分均雙面打印。小組成員分工表小組召集人：序號姓名分 工12345678注：分工內(nèi)容填寫要具體，例如第X部分第1、2節(jié)，或X圖，或X表，或附件

4、X等，以便成績考核。第一部分 客戶基本情況 一、企業(yè)成立資料（包括：企業(yè)名稱、經(jīng)營地點、成立時間、經(jīng)營范圍、主要產(chǎn)品；工商登記的時間地點、營業(yè)執(zhí)照、企業(yè)法人代表等）二、企業(yè)出資與出資人情況（如果是股份公司，則為股權(quán)結(jié)構(gòu)及主要股東（考察前5大股東）三、企業(yè)主要負責人簡介1、主要負責人：董事長、總經(jīng)理和分管生產(chǎn)和銷售的副總經(jīng)理、財務(wù)負責人。2、簡介內(nèi)容：年齡、學(xué)歷、主要工作經(jīng)歷、彼此關(guān)系（親屬關(guān)系）、有何愛好與特長、有無不良社會記錄。四、企業(yè)發(fā)展簡介、主要經(jīng)營范圍以及主要經(jīng)營產(chǎn)品1、企業(yè)經(jīng)營范圍與業(yè)務(wù)發(fā)展簡介（包括發(fā)展沿革、影響企業(yè)經(jīng)營發(fā)展變化的重要事件）2、主要產(chǎn)品及市場（占公司營業(yè)收入30%以

5、上的產(chǎn)品或服務(wù)；其銷售規(guī)模和銷售價格以及近三年的變化；產(chǎn)品主要供應(yīng)的地區(qū)，這些地區(qū)對產(chǎn)品需求的發(fā)展態(tài)勢。）3、產(chǎn)品特色（簡要說明生產(chǎn)工藝，對于生產(chǎn)銷售的產(chǎn)品在生產(chǎn)工藝技術(shù)、材料成本控制、客戶特色服務(wù)、市場品牌等方面有無核心技術(shù)或?qū)ｉT優(yōu)勢）1. 發(fā)展簡介：1994年，公司被譽為資本市場上的“博士軍團”，自1994年開始，公司一直穩(wěn)居全國十大券商行列，發(fā)展成為市場上具有較高影響力的證券公司之一。2004年，成為唯一一家所有指標均進入前十名的證券公司。2008年，公司是國內(nèi)資本實力最雄厚的證券公司之一，六項主要財務(wù)指標全部進入行業(yè)前五名。截至2009年8月，營業(yè)網(wǎng)點已經(jīng)遍布珠江三角洲、長江三角洲、渤

6、海灣、華南、東北、華北等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，戰(zhàn)略布局日趨完善，經(jīng)紀業(yè)務(wù)體系已經(jīng)形成了相當規(guī)模，列居國內(nèi)券商前三。2010年，公司資本實力及盈利能力在國內(nèi)證券行業(yè)持續(xù)領(lǐng)先。公司上市后，總市值居國內(nèi)上市證券公司前列。公司營業(yè)網(wǎng)點遍布全國主要經(jīng)濟區(qū)域，現(xiàn)有證券營業(yè)部網(wǎng)點194個,數(shù)量位列全國前二。2014年，資本實力及盈利能力在國內(nèi)證券行業(yè)持續(xù)領(lǐng)先，總市值居國內(nèi)上市證券公司前列。 公司成長過程中，通過自身積累發(fā)展和多次市場化收購兼并行動，規(guī)模不斷壯大，主要經(jīng)營指標多年名列行業(yè)前茅，是中國市場最具影響力的證券公司之一。經(jīng)營范圍：證券經(jīng)紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問；證券承銷與保薦；

7、證券自營；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)；融資融券；代銷金融產(chǎn)品；證券投資基金托管；股票期權(quán)做市。主營業(yè)務(wù)：證券經(jīng)紀、證券自營、投資銀行、資產(chǎn)管理、期貨經(jīng)紀。2.主要產(chǎn)品（主營業(yè)務(wù)）：證券經(jīng)紀、證券自營、投資銀行、資產(chǎn)管理、期貨經(jīng)紀。主營構(gòu)成：投資銀行業(yè)務(wù)(行業(yè))、財富管理業(yè)務(wù)(行業(yè))、機構(gòu)客戶服務(wù)業(yè)務(wù)(行業(yè))、投資管理業(yè)務(wù)(行業(yè))、其他業(yè)務(wù)(補充)(行業(yè))，其中占公司營業(yè)收入30%以上的產(chǎn)品或服務(wù)：2014-12-31：財富管理業(yè)務(wù)(行業(yè))、2014-06-30：證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)及期貨業(yè)務(wù)行業(yè)) 2013-06-30：證券經(jīng)紀業(yè)務(wù) 2013-12-31：證券經(jīng)紀業(yè)務(wù) 2012-12

8、-31：證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)（PS: 投資銀行業(yè)務(wù)財富管理業(yè)務(wù) 機構(gòu)客戶服務(wù)業(yè)務(wù)投資管理業(yè)務(wù)）近三年的變化: 廣發(fā)證券2014年年度實現(xiàn)主營收入133.95億元，比上年增長63.20%。廣發(fā)證券2013年年度實現(xiàn)主營收入82.08億元，比上年增長17.73%。廣發(fā)證券2012年年度實現(xiàn)主營收入69.71億元，比上年增長17.25%。從數(shù)據(jù)來看，近三年公司的營業(yè)收入逐年增長，同時營業(yè)成本也逐年上年。產(chǎn)品主要供應(yīng)的地區(qū)：廣東地區(qū)（其中深圳占的比例最大）、總部、境內(nèi)子公、湖北、上海、河北、北京、境外子公、其他項目（珠江三角洲、長江三角洲、渤海灣、華南、東北、華北等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)、全國主要經(jīng)濟區(qū)域）這些地區(qū)對產(chǎn)

9、品需求的發(fā)展態(tài)勢：經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū)對證券業(yè)務(wù)需求量比較大。 3. 公司優(yōu)勢表現(xiàn)在：重視投資者教育，正確引導(dǎo)客戶；服務(wù)熱誠，產(chǎn)品創(chuàng)新領(lǐng)先；營業(yè)網(wǎng)點廣布，數(shù)量全國前列。在全面整合公司資源的基礎(chǔ)上，依據(jù)適當性服務(wù)的原則對客戶進行分類服務(wù)，推出的金管客戶服務(wù)體系，提供多項服務(wù)產(chǎn)品，并配備專業(yè)化服務(wù)團隊，為客戶提供、全方位的服務(wù)及產(chǎn)品。業(yè)務(wù)特點：規(guī)范的經(jīng)營管理；高素質(zhì)、富有經(jīng)驗的專業(yè)團隊；以研究為主導(dǎo)的投資研究體系 ?？蛻舴?wù)項目：1、基本信息咨詢服務(wù) 2、專項信息咨詢服務(wù) 3、個性化服務(wù) 4、我們的服務(wù)手段 五、銀行業(yè)務(wù)關(guān)系1、銀行授信規(guī)模（銀行貸款或授信總額和來自各家銀行貸款余額、擔保條件；是否有不良

10、記錄。）2、賬戶資金往來（公司賬戶結(jié)算情況，包括與本行資金往來情況。）1.公告日期 擔保起始日 擔保終止日 擔保金額（元） 擔保類型 擔保方 被擔保方 2015-02-14 - - 5000萬 連帶責 廣發(fā)控股 廣發(fā)證券 任擔保 （香港） （香港） 有限公司 經(jīng)紀有限公司 2015-02-14 - - 7000萬 連帶責 廣發(fā)控股 廣發(fā)證券 任擔保 （香港） （香港） 有限公司 經(jīng)紀有限公司 2014-08-19 - - 5000萬 連帶責 廣發(fā)控股 廣發(fā)證券 任擔保 （香港） （香港） 有限公司 經(jīng)紀有限公司 2014-08-19 2014-01-02 - 6.00億 連帶責 廣發(fā)證券 廣發(fā)

11、證券管理 任擔保 股份有限公司 （廣東）有限公司不良記錄：1.2006年5月17日，延邊公路在持有股重大變動下，直至6月22日才作出公告，未及時履行報告義務(wù)，信息披露不及時。因此2007年6月21日，被中國證券監(jiān)督管理委員會公開處罰500,000.00元。而延邊公路董事會秘書張洪軍參與了四方協(xié)議的訂立，董事長郭仁堂知悉協(xié)議訂立和收購事宜，是延邊公路上述信息披露違法行為的直接負責的主管人員，所以郭仁堂在2007年6月13日被中國證券監(jiān)督管理委員會公開處罰100,000.00元。2.募集資金來源： 實際募集資金金額（萬元） 發(fā)行起始日 證券名稱 證券類別11-08-24 增發(fā)新股 1,199,99

12、4.63 11-08-17 廣發(fā)證券 A股10-02-10 增發(fā)新股 0.00 - s延邊路 A股99-01-12 配股 11,808.92 - 延邊公路 A股97-05-05 首發(fā)新股 9,600.00 - 延邊公路 A股第二部分 行業(yè)分析1、行業(yè)狀況企業(yè)所在行業(yè)目前總體發(fā)展態(tài)勢；從國家產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的政策層面，說明企業(yè)所處行業(yè)的宏觀環(huán)境對企業(yè)發(fā)展的利弊?？傮w發(fā)展態(tài)勢：新中國的證券市場自1978年開始萌生，2004年，國務(wù)院發(fā)布的關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見，極大的促進了證券市場的發(fā)展。中國證券市場發(fā)展中存在著一些問題。我國證劵市場發(fā)展時間短，而且市場經(jīng)濟的發(fā)展也不夠充分，因此

13、，證劵市場存在著這樣那樣的問題，如內(nèi)幕交易、操縱市場行為；市場傳導(dǎo)機制不夠暢通，各種經(jīng)濟變量之間的關(guān)系與經(jīng)濟理論存在較大的差別；市場的運行過度依賴政策而非市場機制；金融衍生工具對套期保值的作用發(fā)揮不夠等等。面對當前復(fù)雜的國際國內(nèi)環(huán)境，尤其是全球金融危機對證劵市場的沖擊，在未來幾年證券市場的發(fā)展速度可能會放緩，隨著各種市場監(jiān)管政策措施的出臺，證劵市場的發(fā)展會更注重“穩(wěn)”，而非“快”，中國作為新興市場國家，完全可以借鑒歐美等成熟市場國家的發(fā)展經(jīng)驗，少走彎路，盡可能的減少證劵市場發(fā)展過程中對哦國民經(jīng)濟產(chǎn)生的一些負面影響。有利因素：近年來，我國政府大力推動金融服務(wù)業(yè)和資本市場發(fā)展的政策導(dǎo)向非常明確，良

14、好的政策環(huán)境是中國證券行業(yè)快速發(fā)展的重要保障。2011 年出臺的我國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展十二五規(guī)劃綱要中指出，“大力發(fā)展金融市場，繼續(xù)鼓勵金融創(chuàng)新，顯著提高直接融資比重”。2012年9月發(fā)布的金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃進一步明確指出要“非金融企業(yè)直接融資占社會融資規(guī)模比重提高至 15%以上。銀行、證券、保險等主要金融行業(yè)的行業(yè)結(jié)構(gòu)和組織體系更為合理”。2012年11月召開的黨的十八大更明確了“深化金融體制改革，健全促進宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定、支持實體經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)代金融體系，發(fā)展多層次資本市場”的戰(zhàn)略目標。2013年11月黨的十八屆三中全會審議通過的中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決議明確指出，“

15、健全多層次資本市場體系，推進股票發(fā)行注冊制改革，多渠道推動股權(quán)融資，發(fā)展并規(guī)范債券市場，提高直接融資比重”。在全面深化改革，發(fā)展金融機構(gòu)、金融市場和金融服務(wù)業(yè)，顯著提高直接融資比重的產(chǎn)業(yè)政策支持下，我國證券業(yè)將迎來創(chuàng)新發(fā)展的良好機遇。不利因素目前，我國證券業(yè)正在加快創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，但是我國金融市場發(fā)展還不夠成熟，證券市場的深度和廣度有待進一步拓展，我國證券公司開展業(yè)務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新，在一定程度上還受到市場體系、交易品種和交易規(guī)模等市場環(huán)境制約以及分業(yè)監(jiān)管政策的限制;同時，證券公司的創(chuàng)新實踐還處于起步階段，創(chuàng)新能力不足、創(chuàng)新人才缺乏，還不能滿足自身的創(chuàng)新發(fā)展需要以及實體經(jīng)濟的證券金融服務(wù)需要和個性化投融資

16、需求。2、企業(yè)在本地區(qū)行業(yè)中的地位和競爭力本地區(qū)本行業(yè)的發(fā)展情況，可以用行業(yè)龍頭的情況，對比說明改企業(yè)在本地區(qū)行業(yè)中的地位和影響力，對其當前和未來可持續(xù)的競爭力進行說明。廣發(fā)證券股份有限公司，中國十大證券品牌，國內(nèi)首批綜合類證券公司，中國市場最具影響力的證券公司之一，大型金融控股集團，A類AA級證券公司，資本實力及盈利能力在國內(nèi)證券行業(yè)持續(xù)領(lǐng)先在本地區(qū)，東莞證券算是龍頭企業(yè)。隨著東莞證券再一次增資擴股的啟動，企業(yè)的經(jīng)濟實力進一步增強，作為主要收入來源的經(jīng)濟業(yè)務(wù)部門，將進一步謀求業(yè)務(wù)的地域性擴張，公司未來兩至三年內(nèi)，將把營業(yè)網(wǎng)絡(luò)延伸至華南、華東以及環(huán)渤海地區(qū)，從而實現(xiàn)公司“立足東莞，走向世界”的

17、戰(zhàn)略藍圖。在影響力方面，廣發(fā)證券的地位是位列前茅的，在大競爭的證券業(yè)行業(yè)，廣發(fā)證券依靠著強大的技術(shù)在這行業(yè)站穩(wěn)了腳。在未來，相信廣發(fā)證券依舊會更上一層樓，在復(fù)雜的證券行業(yè)持續(xù)領(lǐng)先。3、發(fā)展前景企業(yè)自己是否有清晰的發(fā)展戰(zhàn)略與策略，對自己未來的發(fā)展定位。公司被譽為資本市場上的“博士軍團”，以人為本的管理理念，專業(yè)的人才團隊，支撐了公司的持續(xù)發(fā)展?！爸R圖強，求實奉獻；客戶至上，合作共贏”是公司的核心價值理念，“穩(wěn)健經(jīng)營，持續(xù)創(chuàng)新；績效導(dǎo)向，協(xié)同高效”是公司的經(jīng)營管理原則。公司高度重視健全內(nèi)部管理體制，完善風險防范機制，初步形成了具有自身特色的合規(guī)管理體系，經(jīng)受住了多次市場重大變化的考驗。公司成長過

18、程中，通過自身積累發(fā)展和多次市場化收購兼并行動，規(guī)模不斷壯大，主要經(jīng)營指標多年名列行業(yè)前茅，是中國市場最具影響力的證券公司之一。公司將不斷努力，追求卓越，向成為具有國際競爭力、品牌影響力和系統(tǒng)重要性的現(xiàn)代投資銀行的戰(zhàn)略愿景目標邁進！廣發(fā)證券投行項目中，中小項目居多。對于如何去抓大項目的問題，林治?；貞?yīng)，將會抓小不放大，但不會為了做大項目而做。 “廣發(fā)證券說穿了，就應(yīng)該定位于服務(wù)民營經(jīng)濟，服務(wù)中小企業(yè)。這是我們非常清晰的定位，你看我們這些年做的事，戰(zhàn)略都非常清晰。民營經(jīng)濟就是中國未來的希望，服務(wù)中小企業(yè)，我們也能慢慢培育出一些大企業(yè)來?！睆V發(fā)證券總裁林治海說。林治海透露，投行將被定位為廣發(fā)證券的

19、業(yè)務(wù)核心，它一定是各項業(yè)務(wù)的源頭第三部分 財務(wù)分析1、財務(wù)數(shù)據(jù)及財務(wù)比率列表展示企業(yè)最近三年財務(wù)數(shù)據(jù)，包括資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表；計算各年財務(wù)比率，對變化較大的指標分析說明原因，進一步揭示企業(yè)經(jīng)營情況。廣發(fā)證券項目2011年2012年2013年總資產(chǎn)7689001,173資產(chǎn)類貨幣資金386368320應(yīng)收帳款4其他應(yīng)收款存貨流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)凈值6.677.277.16在建工程185負債類短期借款235應(yīng)付帳款其他應(yīng)付款流動負債長期借款總負債451569826所有者權(quán)益凈資產(chǎn)348331317損益類經(jīng)營收入59.569.782.1經(jīng)營成本34.542.747.5管理費用31.536.8

20、42.4凈利潤20.621.928.1現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量-33-69.7-87投資活動現(xiàn)金凈流量-50-56.8-80融資活動現(xiàn)金凈流量10660.1124現(xiàn)金凈流量-150-8550廣發(fā)證券的財務(wù)分析(1)總資產(chǎn),2011年末總資產(chǎn)為768億,2013年末的總資產(chǎn)為1173億,增長了53%.總負債:2011年末的總負債為348億,2013年末的總負債為826億,增長了127%.2011年的資產(chǎn)負債率為59%.2013年的資產(chǎn)負債率為70%.由此可見,該企業(yè)總負債的增長率遠大于總資產(chǎn)的比率,表明了該企業(yè)的償債能力較弱,但企業(yè)面臨的財務(wù)風險越大,獲取利潤的能力就越強.(2)凈利潤:20

21、11年的凈利潤為20.6億,2013年的凈利潤為28.1億,相比增加了7.5億,增長了36%,由此說明了,該企業(yè)的經(jīng)營效益在呈增長趨勢,企業(yè)的盈利能力,管理績效等方面較強.2、行業(yè)比較收集并計算行業(yè)財務(wù)指標的平均值，與本企業(yè)財務(wù)指標進行比較，并說明其經(jīng)營狀況。行業(yè)財務(wù)指標平均值序號指標名稱指標平均值償債能力 1資產(chǎn)負債率14.50%2流動比率3總債務(wù)/EBITDA4已獲利息倍數(shù)8.63%5速動比率6現(xiàn)金流動負債比率17.75%財務(wù)效益 7銷售利潤率37.30%8凈資產(chǎn)報酬率1.60%9總資產(chǎn)報酬率1.60%10銷售收入現(xiàn)金率 -123.20%資金營運 11總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.86%12存貨周轉(zhuǎn)率1

22、3應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 110%發(fā)展能力 14銷售收入增長率29.50%15資本積累率3.80%16利潤增長率12.50%通過計算和比較可以得出以下結(jié)論：（1）利潤增長率：該企業(yè)的利潤增長率為28%，與同行業(yè)相比較高，表明該企業(yè)的，盈利能力較高，經(jīng)營管理水平在同行業(yè)內(nèi)較高。（2）資產(chǎn)負債率：企業(yè)總負債的增長率遠大于總資產(chǎn)的比率,表明了該企業(yè)的償債能力較弱,但企業(yè)面臨的財務(wù)風險越大,獲取利潤的能力就越強.(3)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：該企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為7.9%，在行業(yè)內(nèi)相較于行業(yè)平均值較高，表明該企業(yè)銷售能力上升，表明其周轉(zhuǎn)速度越快，營運能力也就越強。第四部分 結(jié)論1、作為潛在授信客戶，列舉其經(jīng)營風險，有無可

23、控措施。(1) 在廣發(fā)證券的市場環(huán)境上看，我國證劵市場發(fā)展時間短，而且市場經(jīng)濟的發(fā)展也不夠充分，因此，證劵市場存在著這樣那樣的問題，如內(nèi)幕交易、操縱市場行為；近年投資者投資欲望下降，中國證券市場前景仍需觀望。(2) 企業(yè)總負債的增長率遠大于總資產(chǎn)的比率,表明了該企業(yè)的償債能力較弱。(3) 該企業(yè)是證券投資行業(yè)，其中企業(yè)持有不少的證券，風險較大。(4) 該企業(yè)曾在06年有違紀記錄。2、是否可以作為本行的授信客戶，可以有三種結(jié)論：可以、不可以、待定。可以3、 每一個結(jié)論都要有至少五項理由，每項理由均應(yīng)基于上述的分析說明，或者引用資料說明（需要注明資料出處）。(1) 該企業(yè)在行業(yè)中規(guī)模和影響力都較大。(公司成長過程中，通過自身積累發(fā)展和多次市場化收購兼并行動，規(guī)模不斷壯大，主要