投資擔保股份有限公司商業(yè)計劃書

1、擔保投資股份有限公司商業(yè)it劃書1公司背景511公司沿革與經(jīng)營宗旨51.2公司經(jīng)營范圍61.2.1擔保業(yè)務71.2.2擔保投資業(yè)務81.2.3擔保配套服務91.2. 4資產(chǎn)證券化擔保業(yè)務101.3公司戰(zhàn)略合作者與衍生業(yè)務101.3.1業(yè)內(nèi)戰(zhàn)略合作者111.3.2合作銀行與衍生業(yè)務111.3.3保險公司與衍生業(yè)務121.3.4證券公司與衍生業(yè)務121.3.5投資基金和風險資本與衍生業(yè)務121.3.6與國外金融機構合作的衍生業(yè)務134公司商業(yè)模式131.5公司經(jīng)營風險141.5.1擔保業(yè)務的信用風險141.5.2擔保投資的投資風險152 市場機會與競爭性分析152. 1中國與*市信用擔保市場的概況

2、162. 2競爭性分析212. 3市場營銷策略232. 3. 1客戶開發(fā)措施242. 3. 2營銷策略242. 3. 3產(chǎn)品研發(fā)262. 3. 4市場規(guī)劃262. 3. 5服務品牌營銷292. 4企業(yè)形象與公共關系302. 5市場風險分析312. 5. 1市場容量風險322. 5. 2競爭性風險322. 5. 3政策性風險332. 5. 4宏觀經(jīng)濟環(huán)境下的市場風險342. 5. 5入世后的市場風險353公司管理353. 1股東大會353.1.1股東結構沿革353.1.2股東背景資料373. 13股東大會權限413. 2公司管理機構423. 2. 1董事會423. 2. 2監(jiān)事會443. 2.

3、3顧問委員會463. 2. 4擔保評審委員會/投資決策委員會463.2.5公司日常管理機構473. 3經(jīng)營團隊與激勵機制473. 3. 1經(jīng)營團隊473.3.2人力資源規(guī)劃493. 3. 3培訓計劃503. 3. 4激勵機制513. 4企業(yè)內(nèi)部管理513. 4. 1業(yè)務管理513. 4. 2現(xiàn)代化管理523. 4. 3決策管理523.4.4研究與開發(fā)523. 4. 5風險防范與管理534. 商業(yè)計劃與財務分析544. 1公司商業(yè)計劃544.1.1經(jīng)營計劃544. 1.2資金計劃594. 1.3理財計劃614. 1.4管理費用計劃624. 1.5經(jīng)濟效益分析644. 2業(yè)務拓展計劃714. 3財

4、務分析734. 4財務預測824. 5經(jīng)營風險分析904.5.1業(yè)務集中度分析904. 5. 2風險準備金944. 5. 3反擔保資產(chǎn)分析955 投資分析975. 1投資主體和資金投向985.2投資風險1005. 3增資擴股與上市1025.3.1增資擴股計劃1035. 3.2民營企業(yè)上市方案程序與資格1055. 3.3公司上市方案1115. 5投資效益分析與分配計劃1186. 結語1221.1公司沿革與經(jīng)營宗旨”市*擔保投資股份有限公司（以下簡稱”擔保"）在中華人民共和 國廣東省*市注冊。公司英文名：.法定地址:;法人代表：營業(yè)執(zhí)照編號為：*擔保，原名*市*擔保服務股份有限公司,于1

5、999年12月在中 國廣東省*市完成了工商登記和注冊的全部手續(xù),并經(jīng)國家經(jīng)貿(mào)委和* 市政府批準正式開業(yè),成為中國第一批民營的專業(yè)擔保機構之一。經(jīng)過 兩年多的籌備和近兩年的運營,無論資產(chǎn)規(guī)?；蚪?jīng)營規(guī)模,*擔保已經(jīng) 成為中國目前最大的民營商業(yè)擔保機構之一,在業(yè)界和社會上享有很高 的聲譽?！睋Ｂ氏忍岢鰮Ｍ顿Y的經(jīng)營模式，并首創(chuàng)了擔保投資新型產(chǎn)品。 通過擔保與投資的有機結合,運用擔保手段加大投資決策力度,鎖定和 預防投資風險，以投資收益彌補擔保代償損失，擔保投資收益高于一般 保費的收入，大大改善了一般擔保機構風險大收益低的經(jīng)營模式,從而 極大地提高了幵擔保在業(yè)界的競爭優(yōu)勢。據(jù)此,”擔保于2001年7

6、月 正式更名為"燈市*擔保投資股份有限公司"。*擔保擺脫了民營企業(yè)起點低的缺陷。從資本規(guī)模和業(yè)務規(guī)模上 看,*擔保與一般大型國有擔保機構和政府擔保機構并無明顯的區(qū)別。但是，民營體制的天然優(yōu)勢使杯擔保能聚集一支優(yōu)秀的高知識結構和具有 豐富實際操作經(jīng)驗的的經(jīng)營團隊。同時，燈擔保以經(jīng)營信用，管理風 險作為其經(jīng)營管理理念,實行規(guī)范的股份制商業(yè)化運作，建立了完善 的組織結構、科學規(guī)范的操作辦法,以及強有力的經(jīng)營策略和靈活的商 業(yè)化運作機制,并以實現(xiàn)境外ipo上市為目標，在管理上與國際金融企 業(yè)要求接軌,從而保證了卄擔保在中國擔保業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營的領先優(yōu)勢。杯擔保的發(fā)展規(guī)劃是在未來五年內(nèi),全

7、面拓展和深化擔保與擔保投 資業(yè)務，將公司發(fā)展成跨區(qū)域、集團化運作的上市公司，使杯擔保成為 適應知識經(jīng)濟時代要求和具有核心競爭能力的學習型企業(yè)和專家型組 織。在實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的基礎上，爭取將公司發(fā)展成中國擔保業(yè)的領先 者和第一品牌,最終實現(xiàn)公司從一個境內(nèi)準金融企業(yè)向國際化標準金融 企業(yè)的過渡。按照這一規(guī)劃，幵擔保在2001年到2005年的資本和經(jīng)營額將以兩 位到三位數(shù)的年增長率實現(xiàn)超常規(guī)增長。通過增資擴股與上市和企業(yè)自 身積累嚴擔保的凈資產(chǎn)在2005年將達到25億元人民幣以上，當年擔保 金額將超過100億元人民幣擔保品種將涉及主要金融領域的主要金融 產(chǎn)品。公司在增資擴股與境外上市后,將在中國主要

8、城市或省份逐步設立 分支機構，并分化出主要行業(yè)的專業(yè)擔保公司，從橫向和縱向擴大企業(yè)經(jīng)營規(guī)模，利用決擔保的境外上市地位逐步融入國際資本和金融市場。1.2公司經(jīng)營范圍公司主營方向為:(1) 擔保業(yè)務(2) 擔保投資業(yè)務(3) 擔保配套服務公司正在申請擔保抵押資產(chǎn)證券化業(yè)務，力爭在增資擴股或上市后 成為中國第一家抵押資產(chǎn)證券化業(yè)務的開拓者。1.2.1擔保業(yè)務企業(yè)與個人為公司主要的服務對象，服務產(chǎn)品細化為以下三方面:(1 )個人貸款擔保業(yè)務包括個人消費貸款擔保、個人信用貸款擔 保、單位優(yōu)秀員工貸款擔保、出國留學貸款擔保、個人創(chuàng)業(yè)貸 款擔保、房產(chǎn)抵押貸款擔保、房屋按揭/加按/轉(zhuǎn)按揭貸款擔保、 房屋裝修貸

9、款擔保等;(2 )企業(yè)融資擔保業(yè)務包括企業(yè)流動資金貸款擔保、房地產(chǎn)開發(fā)貸款擔保、企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)擔保、開具承兌匯票擔保、出口退稅質(zhì)押貸款擔保、進出口貿(mào)易融資擔保、產(chǎn)權(股權、知識產(chǎn)權、 經(jīng)營權等)質(zhì)押貸款擔保、設備租賃融資擔保、企業(yè)發(fā)起設立 /并購搭橋貸款擔保、項目投資擔保、政策扶持項目貸款擔保、保理業(yè)務(應收帳貼現(xiàn)擔保、信用保險)等;(3 )經(jīng)濟合同履約擔保業(yè)務包括工程合同履約擔保,工程招投標履約擔保、技術轉(zhuǎn)讓合同履約擔保、貿(mào)易合同履約擔保、房地產(chǎn)交易擔保、機動車交易擔保、房屋產(chǎn)權過戶交易安全擔保、企業(yè)產(chǎn)權過戶交易安全擔保、合約對沖押金/預付款/質(zhì)量保證 金擔保、中介費/傭金擔保、產(chǎn)品質(zhì)量擔保、

10、出國留學經(jīng)濟擔 保、個人分期付款消費擔保、訴訟保全擔保等。1.2.2擔保投資業(yè)務民營企業(yè)非上市的融資方式大致可分為兩種，一是信用擔保貸款， 二是引入風險資本。信用擔保類似于保險行業(yè),用大部分的擔保業(yè)務成 功彌補小部分的代償損失。風險投資正好相反，用少數(shù)投資項目的成功 彌補多數(shù)投資項目的失敗。兩者有機的組合就產(chǎn)生新的理念一一擔保投 資。先保后投，保投結合綜合起來既比純粹的風險投資穩(wěn)妥,又比單純 信用擔保收益更高。以擔保為手段，策略性介入風險投資和資本營運領域，方式主要有:(1) 債轉(zhuǎn)股。在一定的條件下，將貸款資金全部或部分轉(zhuǎn)成被擔保 企業(yè)或資本運營項目的股權;(2) 根據(jù)承擔的風險程度，占有被擔

11、保企業(yè)或資本運營項目一定的 股權、認股權、期權或分紅權；(3) 對通過前期擔?？疾齑_認的投資項目在項目再次融資時以現(xiàn)金或其它資本追加投入；將直接投資的風險投資資金部分轉(zhuǎn)為擔?；?利用擔保的放大功能為投資項目融取銀行貸款，以擴大投資面，分散投資風 險，提高投資成功率；(5)以擔保業(yè)務作為平臺，在廣泛領域與其它企業(yè)形成戰(zhàn)略合作關 系，通過擔保獲得更多的商機和優(yōu)勢，開發(fā)相關的衍生業(yè)務， 以獲取額外的附加收益。擔保投資業(yè)務控制的各種資產(chǎn),除與風險投資一樣采用轉(zhuǎn)讓和包裝 上市方式變現(xiàn)外,還可以以解除擔保方式退出擔保投資項目。1.2.3擔保配套服務擔保配套服務是指圍繞擔保項目由幵擔保提供的一系列中介服務

12、, 主要包括:(1) 咨詢服務a. 企業(yè)理財與資本運作顧問b. 企業(yè)管理顧問c. 個人理財顧問(2) 項目論證服務a. 擔保投資項目可行性硏究與項目評估b. 資產(chǎn)評估業(yè)務c. 企業(yè)與個人資信評估(3) 抵押資產(chǎn)處置服務a. 典當業(yè)務b. 拍賣業(yè)務c. 企業(yè)重組兼并業(yè)務(4) 代理服務a.企業(yè)或個人融資代理服務b政府或民間擔保基金的委托管理c.資產(chǎn)委托管理業(yè)務1.2.4資產(chǎn)證券化擔保業(yè)務”擔保計劃申請與資產(chǎn)證券化有關的擔保業(yè)務,在資本金達到5億人民幣以上時，公司將在獲得批準的條件下，力爭開拓以下業(yè)務產(chǎn)品：(1) 企業(yè)債券和可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行擔保(2 ) 銀行房屋抵押資產(chǎn)證券化擔保(3 ) 反擔保資產(chǎn)

13、證券化擔保(4 )企業(yè)債券購擔保13公司戰(zhàn)略合作者與衍生業(yè)務擔保業(yè)務是融資市場的一環(huán),擔保公司必須與金融業(yè)諸多機構形成 戰(zhàn)略合作關系,從而能夠有效地執(zhí)行企業(yè)和個人靠信用擔保融資的任務； 與此同時，擔保公司本身應與同行形成策略性合作,從而分散擔保公司 的風險。13.1業(yè)內(nèi)戰(zhàn)略合作者與保險業(yè)一樣,擔保業(yè)最終將形成由若干層次再擔保機構與眾多直 接擔保機構的信用擔保與再擔保市場體系。為此，*擔保已經(jīng)著手：(1) 國內(nèi)各級再保機構再保業(yè)務(國家經(jīng)貿(mào)委等有關部門正在 出臺相關政策，并已逐步開始組建國家、省級再擔保機構);(2)與當?shù)鼗虍惖負C構之間交叉互保和聯(lián)合擔保業(yè)務；(3)信用互助會托管業(yè)務;(4)

14、與國際財務和擔保機構的交叉互保業(yè)務。13.2合作銀行與衍生業(yè)務公司已與中國農(nóng)業(yè)銀行*分行等十幾家銀行達成戰(zhàn)略合作協(xié)議。以 此為基礎，公司進一步全面介入一些合作銀行由現(xiàn)行規(guī)定不能進入的非 金融業(yè)務服務項目，與合作銀行形成業(yè)務和優(yōu)勢互補的戰(zhàn)略同盟，其衍 生業(yè)務主要包括:(1)銀企交易履約擔保(2)銀行信貸信用卡擔保(3)銀行票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務擔保(4)銀行信用證業(yè)務擔保(5)銀行抵押資產(chǎn)的處置業(yè)務1.33保險公司與衍生業(yè)務公司與保險公司可以在壽險和財險方面廣泛開展合作，作為保險公 司廣大的客戶群和狹窄的營業(yè)范圍的一種補充和拓展。這種戰(zhàn)略合作關 系的衍生業(yè)務主要包括:(1) 保費擔保投資(2) 擔保企業(yè)與

15、個人責任保險(3 )投資保險產(chǎn)品擔保(4) 擔保業(yè)務和反擔保業(yè)務的保險13.4證券公司與衍生業(yè)務公司已與若干家大型綜合類券商形成戰(zhàn)略合作協(xié)議，為券商及其客戶提供廣泛的業(yè)務合作。內(nèi)容包括：(1)股票與債券融資擔保業(yè)務(2 )發(fā)行、配股和搭橋貸款擔保業(yè)務(3) 券商高管個人擔保業(yè)務(4) 上市融資擔保13.5投資基金和風險資本與衍生業(yè)務公司最有特色的擔保投資業(yè)務可以延伸到與投資基金和風險資本的合作，從而發(fā)展出相應的擔保投資產(chǎn)品。即公司發(fā)展出外部擔保投資產(chǎn)品，為投資基金和風險資本降低投資風險提供適當?shù)氖侄魏凸ぞ?。其衍生業(yè)務主要包括：(1)政府扶持基金項目貸款擔保(2) 項目投資擔保(3)投資擔?；?/p>

16、委托管理(4) 風險投資企業(yè)的貸款擔保1.3.6與國外金融機構合作的衍生業(yè)務國外金融機構因外匯管制和業(yè)務限制等原因，需要公司為國外金融 機構在華客戶提供各種服務，以適應中國直接融資和間接融資市場的要 求。特別是作為公司戰(zhàn)略投資人的國外金融機構，可利用其在公司的股份進行更緊密的戰(zhàn)略合作，從而放大這些國外金融機構資本對中國金融工具的作用。1.4公司商業(yè)模式公司獲利方式主要是通過:(1)擔保業(yè)務收取1% 5%擔保額的服務費。同時，公司要求被擔保企業(yè)或個人提供足額的反擔保資產(chǎn),以規(guī)避擔保風險; 擔保投資業(yè)務為公司提供低風險高獲利的利潤增長點；資產(chǎn)管理可有效提高公司凈資產(chǎn)的報率，是主營業(yè)務收入的重要補充

17、；(4)擔保配套服務拓展了擔保業(yè)務的服務范圍，保證擔保項目的資信質(zhì)量，增加了擔保業(yè)務的附加價值，是對擔保業(yè)務的垂直整合;00擔?；鹞泄芾順I(yè)務延伸了公司的資金鏈，能在不增加公司資本需求壓力和有效降低風險的前提下廣泛開拓擔保市場，提高了 業(yè)務整體服務水平和盈利能力； 反擔保資產(chǎn)的處置及資產(chǎn)證券化業(yè)務是公司化解擔保風險的重 要手段,公司反擔保資產(chǎn)和銀行抵押資產(chǎn)的有效處置以及資產(chǎn)證 券化業(yè)務亦是公司今后潛在的贏利增長點。1.5公司經(jīng)營風險好擔保從事的信用擔保和擔保投資業(yè)務均具有一定程度的經(jīng)營風險。1.5.1擔保服務的信用風險擔保業(yè)務的信用風險是由公司承保產(chǎn)生的或然負債帶來的。一般而 言,以下幾點是

18、影響公司擔保業(yè)務經(jīng)營風險的主要因素：(1)擔保項目的資金用途、還款來源及可行性;(2 )借款人信用程度與擔保合約條款約束力；(3 )反擔保資產(chǎn)數(shù)量、質(zhì)量與變現(xiàn)性；(4) 擔保業(yè)務集中度；(5) 擔保咨詢代理服務業(yè)務的質(zhì)量。1.5.2擔保投資的投資風險擔保投資業(yè)務雖然力求以擔保手段降低投資風險。但是，投資項目 的選擇和管理是影響投資風險的決定因素。影響擔保投資項目風險的主 要因素有：(1) 項目可行性與評估；(2) 擔保投資方案設計；(3) 項目管理；(4) 投資集中度；(5) 投資的退出方式與政策性風險。本計劃書將從市場、管理、財務分析和投資分析四個方面逐一詳盡 揭示和分析以上各因素帶來的公司

19、經(jīng)營風險,以及桿擔保針對公司經(jīng)營 風險的應對措施。2市場機會與競爭性分析最早的商業(yè)擔保業(yè)務于1840年起源于瑞士。到本世紀中葉，擔保 業(yè)務已經(jīng)發(fā)展到證券化的最高形式。二戰(zhàn)后美國出現(xiàn)了像房利美和屋利 美這一類紐約證交所上市的大型藍籌專業(yè)性抵押擔保公司。在亞洲， 1958年全國性的日本中小企業(yè)信用保險金庫和全國中小企業(yè)信用保證 協(xié)會成立，隨后逐漸成立了日本各級的中小企業(yè)信用保證協(xié)會，形成中 央與地方共擔風險、擔保與再擔保相結合的全國性中小企業(yè)擔保體系。 中國臺灣地區(qū)1974年開始實施中小企業(yè)信用擔保，中國香港特別行政 區(qū)1998年正式成立香港抵押擔保公司。世界各國的發(fā)展表明擔保業(yè)務 是發(fā)展金融市場

20、一個必不可少的要素。本節(jié)重點分析中國擔保業(yè)市場,特別是中國最活躍經(jīng)濟區(qū)*擔 保業(yè)市場的情況,以及好擔保與競爭者的地位和市場開發(fā)策略。2.1中國與桿市信用擔保市場的概況中國20年市場經(jīng)濟的發(fā)展，促進了中國的中小企業(yè)迅速增長。目前z中國在工商部門注冊的中小企業(yè)已超過1,000萬家z占全部注冊企業(yè)總 數(shù)的99% ,所創(chuàng)造的產(chǎn)值占全國總產(chǎn)值的70% ,利稅占40% ,出口占 60% ,并為社會提供75%的就業(yè)機會。統(tǒng)計數(shù)字表明，對中國gdp增 長貢獻70%多的中小企業(yè)卻只占用了 30%的金融資源和10%左右的貸款金額，中小企業(yè)平均開發(fā)經(jīng)費不足銷售額的l%o因而中國中小企業(yè)融 資難、擔保難、尋保難&qu

21、ot;的問題十分突岀，為從根本上解決這一問題。中國政府于1999年6月正式啟動以扶持中小企業(yè)發(fā)展為宗旨的中小企 業(yè)信用擔保體系的建設。2000年8月24 h ,國務院辦公廳印發(fā)國務院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國家經(jīng) 貿(mào)委關于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見的通知（國辦發(fā) 200059號），決定加快建立信用擔保體系,要求各級政府和有關部門 要加快建立以中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)為主要服務對象的中央、 省、地（市）信用擔保體系，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造條件。隨后，又出臺 了關于加強中小企業(yè)信用管理工作的若干意見、關于加強中小企業(yè) 質(zhì)量工作的意見、中小企業(yè)信用擔保機構風險管理暫行辦法和關 于建立中小企業(yè)信用擔保體系

22、的試點指導意見等一系列的指導性文件。 同時，中小企業(yè)促進法的立法進程也明顯加快。有關法律法規(guī)的健 全和完善將有助于維護中小企業(yè)合法權益，積極扶持中小企業(yè)創(chuàng)立與發(fā) 展，大大改善中小企業(yè)外部環(huán)境，從而充分發(fā)揮中小企業(yè)在緩解就業(yè)壓 力、提高企業(yè)創(chuàng)新活力及拉動民間投資等方面的重要作用。同時，也為 信用擔保市場的健康發(fā)展奠定了堅實的基礎。目前中國中小企業(yè)信用擔保機構已到位擔保資金約76億元人民幣, 其中地方財政預算撥款占45%,經(jīng)貿(mào)、科技、計劃及主管部門等出資占 30%.會員企業(yè)和個人出資等占15%、資產(chǎn)劃撥等占10%。而僅*一 個城市企業(yè)貸款的平均規(guī)模年均3,000億元人民幣，同期個人貸款的規(guī) 模已達

23、300億元人民帀，并以較高的年增長率繼續(xù)擴大，預計全國個人 貸款每年市場份額將以50%的速度增長尸可達到60%的增長速度。燈 目前的情況是：*2000年企業(yè)申請的擔保額達200多億元人民幣，而 枠三家主要擔保機構一一*市高新技術產(chǎn)業(yè)投資服務有限公司（高新 投 *市中小企業(yè)信用擔保中心和*擔保三家一年的承保金額不到10 億元人民幣。顯然,巨大的市場在等待著開發(fā)，信用擔保業(yè)的發(fā)展前景 十分廣闊。在商業(yè)擔保業(yè)務正式開展以前，中國信用擔保市場的主要形態(tài)是:（1）金融機構提供擔保；（2）企業(yè)互保；（3）大型企業(yè)信用擔保。金融機 構提供擔保已被嚴令禁止。企業(yè)互保,特別是上市公司互保弊端早已涌 現(xiàn)。大型企業(yè)

24、信用擔保更不可能解決中小民營企業(yè)貸款難的問題。商業(yè) 擔保正是針對中國傳統(tǒng)擔保手段弊端應運而生的新型市場化準金融工隨著中國金融變革的市場化進程，商業(yè)擔保將逐步成為中國信用擔 保市場的主要形態(tài)。另一方面，發(fā)達國家近百年以來，特別是在二戰(zhàn)以后，充分發(fā)展了 個人信用市場。隨著個人支配的財產(chǎn)越來越多，中國個人信用市場近五 年來從無到有，發(fā)展異常迅猛。目前，個人信用市場僅有住房抵押貸款 形成一定規(guī)模。信貸信用卡和個人消費信貸等發(fā)達國家常見的個人信用 擔保服務，幾乎是中國信用擔保市場未開墾的處女地。從發(fā)達國家情況 看，個人信用擔保市場應遠大于企業(yè)信用擔保市場。而目前，中國個人信用擔保市場規(guī)模還不到企業(yè)信用擔

25、保市場的二十分之最后，履約擔保的基礎經(jīng)濟合同-本身就是中國建立市場經(jīng)濟秩序 努力的結果。中國制定經(jīng)濟合同法還不到十年。履約擔保正是保證執(zhí)行 經(jīng)濟合同履約的有效工具，市場巨大。綜上所述，除了履約擔保很難用信貸規(guī)模定量分析外，企業(yè)和個人 信用擔保市場的市場概況如下:表1中國與杠市擔保業(yè)務市場現(xiàn)狀與預測單位:人民幣億元指標2001年2002年2003年2004年2005年全國企業(yè)擔保60,00064,80069,98475,58381,629市場3,00033003,6303,9934,392其中：*市3,0004,5006,75010,12515,188全國個人擔保市場其中:*市300480768

26、1,2291,966全國擔保市場63,00069,30076,73485,70896,817總額76.009&80128.44166.97217.06全國擔保機構7609881,6702,171保訐金全國可受理擔 保額全國市場飽和 度0.0120.0141,2840.0170.0190.022*市擔保業(yè)務3,3003,7804#3985,2226,358總額8.0011.2015.6821.9530.73*擔保機構保80112157220307訐金*市可受理擔保額*市場飽和度0.0240.0300.0360.0420.048全國擔保需求62,24068,31275,45084,0389

27、4,646缺口3,2203,6684,2415,0026,051*擔保需求缺口編制說明：(1) 2001年數(shù)據(jù)來自2000年統(tǒng)計數(shù)據(jù)和有關政府報告和學術報 土 .口 /(2) 全國企業(yè)擔保市場按8%年增長率預測；(3) *市企業(yè)擔保市場按10%年增長率預測；(4) 全國個人擔保業(yè)務市場按50%增長率預測；(5) *個人擔保業(yè)務市場按60%增長率預測；(6) 全國和”市擔保機構保證金分別按30%. 40%增長率預測;(刀可受理擔保余額按到位保證金10倍計算；(8)市場擔保余量等于擔保市場金額減去對應的可受理擔保業(yè)務 金額。在市場分析中，引進市場飽和度概念。市場飽和度在表中定義為可 受理擔保業(yè)務與

28、對應貸款規(guī)模金額之比。市場飽和度小于1,則該市場 是賣方市場，供不應求。在假定全國、*市擔保機構保證金分別以每年 30%. 40%的速度增長,市場飽和度到2005年對全國而言將不會超過 3% ,對好而言將不會超過5%o由中國和好市擔保業(yè)務市場分析看來,擔保業(yè)是中國目前為數(shù)極少的需求遠大于供給的行業(yè)，這也是為什么桿擔保有可能在2001 2005年期間實現(xiàn)超常規(guī)高速增長的根本原因。從中國和燈市的擔保市場分析來看，寬闊的市場空間將為商業(yè)擔保業(yè)的先 行者提供類似于跑馬圈地階段的巨大市場機會。2.2競爭性分析截止到2001年6月底，全國30個省(市、區(qū))開展了中小企業(yè)信 用擔保試點。各地組建的為中小企業(yè)

29、服務的各類信用擔保機構已達260 個，共籌集擔保資金76億元人民幣，預計可為中小企業(yè)提供760億人 民幣的貸款擔保。盡管進入擔保業(yè)的門檻已經(jīng)放低，但擔保業(yè)仍是少數(shù) 控制性行業(yè)，其工商注冊要得到多個政府部門的審批。特別是擔保機構 要求的資本規(guī)模和準金融水平的人力資源，是一般企業(yè)特別是民營企業(yè) 不敢輕易進入的行業(yè)門檻。此外,擔保業(yè)亦是一種區(qū)域性較強的行業(yè), 這使得國外金融機構要進入這一行業(yè)，最適宜走參股國內(nèi)擔保機構的途 徑。由于擔保業(yè)的特殊性，使擔保業(yè)具有一定的地區(qū)性。外地擔保機構 一般很難在好開展業(yè)務，反之亦然?！睋５母偁幮苑治鰧⒅乇镜貐^(qū)分 析。在”，直接從事?lián)I(yè)的機構主要有三類：(1)

30、政策擔保機構：”市中小企業(yè)信用擔保中心、”市高新技術產(chǎn)業(yè) 投資服務有限公司(下簡高新投")；(2) 商業(yè)擔保機構:幵市杯擔保投資股份有限公司；(3) 政府控制的風險投資機構。從競爭性分析來看，不同類別的擔保機構的經(jīng)營宗旨、資本金來源、 市場定位以及收益來源都有較大差別，具體見表2表2 杯擔保主要競爭對手分析競爭對象商業(yè)擔保機構政策擔保機構互助擔保機構風險投資機構好中小企業(yè)信各種風險投現(xiàn)有同擔保中心、高用互助協(xié)會、資機構新投杯福田區(qū)民營解決中小企為會員企業(yè)針對高新科務社會，創(chuàng)造業(yè)、高新科技提供信用互技企業(yè)開展企業(yè)融資貸助擔保風險投資業(yè)現(xiàn)股東利益款難題,扶持資本來最大化企業(yè)發(fā)展自有資本和

31、國家及地方會員企業(yè)募募集股東投政府財政資集資金形成有資本和社的擔保基金會募集資本個人或企業(yè)中小企業(yè)和會員企業(yè)的高新科技企市場定融資、合同履約的擔保、擔咼新技術企業(yè)短期流動貸款擔保業(yè)的風險投資領域?；鹞匈Y金貸款擔企業(yè)信用互 助會管理和擔保 投資收益來商業(yè)擔保和不以盈利為不以盈利為投資回報管理收費、投目的,只收取資收益一定的手續(xù)一定的手續(xù)費費和會員會費與*擔 保的關系目前在商業(yè)擔保領域無 競爭對手企業(yè)擔保、政 府擔?；?管理領域的 競爭與合作 關系委托*擔保管理風險投資和 資本營運領 域的競爭與 合作關系由于好擔保業(yè)務市場巨大1=枠擔保與為數(shù)極少的幾家好同行之間基本上沒有競爭，從未岀現(xiàn)幾家爭

32、一個客戶或在一個行業(yè)內(nèi)競爭的情形。相反,桿擔保與高新投等已形成戰(zhàn)略同盟，形成業(yè)務上互補的商業(yè)伙伴。此外嚴還受托管理桿中小企業(yè)信用互助協(xié)'會等互助擔保機構。正是由于 目前市場需求遠大于供給，沒有形成競爭。按目前擔保業(yè)保證金到位情 況來看,”擔保業(yè)真正形成競爭最早要到2010年以后。因此,*擔保 競爭策略是：在2001 2005年將自己發(fā)展成為業(yè)內(nèi)第一品牌，以實力和服務質(zhì)量形成競爭優(yōu)勢。2.3市場營銷策略無論從市場分析還是競爭性分析來看，中國和杯地區(qū)擔保業(yè)務都還處 于早期的賣方市場，桿擔保的策略是居安思危，以客戶利益和為社會服務 至上的原則制定其市場營銷策略，開發(fā)出最有價值的信用擔?？蛻?，

33、提供 最適合社會需要的擔保服務產(chǎn)品。23.1客戶開發(fā)措施客戶開發(fā)及信息收集是擔保及投資業(yè)務的基礎工作，客戶資源將成 為*擔保的寶貴財富，*擔保對此十分重視。桿擔保計劃采用下列方式 建立健全客戶來源的渠道：與銀行信貸部門取得廣泛聯(lián)系，由銀行信貸部門推薦客戶； 與各級政府部門聯(lián)系，由相關政府部門推薦客戶； 與各商會、行業(yè)協(xié)會取得聯(lián)系,由其推薦客戶;開展企業(yè)信用擔保的會員制管理，從中培養(yǎng)核心客戶;對社會進行廣泛宣傳、搞好市場調(diào)硏，開展客戶登記，從中發(fā)掘 潛在客戶。近年來，桿擔保為了進一步拓展市場、加大對中小企業(yè)的服務力度,同時也是為了更好地利用社會資源,延伸公司的資金鏈和更有效地控制擔保風險，堅持即

34、定的市場開發(fā)措施，與多家單位合 作先后成立了幵市福田區(qū)民營企業(yè)信用互助會、”市中小企業(yè)信 用互助協(xié)會（籌x創(chuàng)立了 "信用互助專業(yè)化擔保"的管理模式, 成為我國第一家專業(yè)管理信用互助基金的商業(yè)擔保機構。好還將與銀行信用卡部門、壽險公司、房地產(chǎn)發(fā)展商、汽車銷售商等進行廣泛的合作，并以個人會員制俱樂部等多種形式，進行個 人客戶的開發(fā)。2.3.2營銷策略燈擔保采用以品牌經(jīng)營為核心的整合營銷策略。公司的市場營銷計劃是以下列經(jīng)營原則為基礎的:(1) 燈擔保將綜合考慮自己獨立以及與其它機構聯(lián)合的方式開展擔 保與投資業(yè)務;(2) 個人信用擔保以自己獨立開展為主，以此作為擴大好經(jīng)營規(guī)模的 突

35、破口,在保證質(zhì)量,嚴格防范風險的前提下，努力擴大擔保業(yè) 務量,追求擔保業(yè)務的規(guī)模經(jīng)營；(3) 企業(yè)融資和經(jīng)濟合同履約擔保業(yè)務的開展，特別是企業(yè)融資擔保 必須注重與擔保投資相結合。應堅持擔保為手段，投資是目的 原則，主動尋找有投資價值的中小型高新技術企業(yè)和房地產(chǎn)企業(yè) 等符合燈戰(zhàn)略發(fā)展方向的投資項目，利用擔保投資工具為企業(yè)提 供融資擔保，在條件成熟后轉(zhuǎn)為直接投資。與擔保業(yè)務強調(diào)經(jīng)營 規(guī)模的要求不同,投資業(yè)務更應強調(diào)投資效益;(4) 必要時尋求其它擔保機構的合作實施交叉互保和聯(lián)合擔保，尋求國家中小企業(yè)信用擔保體系的再擔保支持以及利用其它金融創(chuàng) 新手段，以分散風險、減少損失；(5) 所有貸款擔保業(yè)務都

36、尋求銀行或其它金融機構與客戶的協(xié)作，投資業(yè)務需要相關投資機構的配合；建立電子商務網(wǎng)絡,利用網(wǎng)站開展擔保業(yè)務的宣傳、擔保業(yè)務登記、網(wǎng)上業(yè)務受理及擔保市場調(diào)查、信用評級等；(7) 利用新聞媒體和其它形式開展廣泛宣傳,以支持促進擔保業(yè)務及擔保投資的實施戰(zhàn)略。2.3.3產(chǎn)品研發(fā)針對社會的需要和燈擔保本身的實力和管理水平，公司硏發(fā)部門將 擔保業(yè)務產(chǎn)品和擔保投資產(chǎn)品研究與開發(fā)作為市場營銷的最重要手段 之一，適時推出受企業(yè)和個人歡迎的擔保產(chǎn)品。在這一方面,個人信用 擔保空間更大和更多樣化。為此，*擔保專門設立拓展部建立完善的市 場營銷體系，推廣擔保業(yè)務產(chǎn)品。2.3.4市場規(guī)劃*擔保根據(jù)其營銷策略，制定了中長

37、期的市場開發(fā)計劃，并以此為藍 本，滾動制定年度市場開發(fā)計劃，指導公司市場營銷策略的實 施。表3 *擔保市場開發(fā)計劃指標擔保業(yè)務及配套服務擔保投資2001 2002 年2003 2005 年2005年以后市場業(yè)務種類客戶市場區(qū)域當?shù)貍€人和企業(yè)融資擔保,金融證券機構合作關系建立與深化，建立（反擔保廣產(chǎn)處置等擔保配套服務體系個人擔保、企業(yè)擔保、履約擔保、擔?；鹞泄芾怼Ｅ涮追招栀J款消費（購房、購車和求學等）的個人和需要融資的中小企業(yè)、尋求合作的金融和擔保機構燈市及周邊地區(qū)全面開展異地擔保和國際合作/建立外地分支機構z開展保險證券衍生擔保業(yè)務、資產(chǎn)證券化擔保業(yè)務新增衍生擔保業(yè)務、資產(chǎn)證券化擔保

38、業(yè)務和抵押資產(chǎn)證券化業(yè)務新增金融證券機構、保險公司、異地擔保機構、國際金融機構和風險投資機構等全國范圍及國際機構建立完善以個人擔保和企業(yè)擔保為主體的綜合性信用擔保體系注重各種擔保業(yè)務之間的整合、合理布局和資源社會和企業(yè)需要提供各種信用擔保對象個人需要信用擔保全國范圍及國際機構與擔保業(yè)務相關的的風險投資和資本運營及其衍生業(yè)務擔保投資業(yè)務、擔保衍生業(yè)務保投資工具融資的企業(yè)和投資機構全國范從定量分析角度看，桿擔保要做到市場的領先者和第一品牌，不但要搞好經(jīng)營和服務質(zhì)量,而且在市場占有率上也必須有中長期規(guī)劃。燈00擔保的市場營銷目標是：首先花三年時間成為本地區(qū)市場的領先者。增資擴股與上市成功后，爭取在另

39、一個三年時間，即2005年末時成為中國市場份額最大的擔保公司。表4杯擔保市場拓展規(guī)劃單位:人民幣億元指標2001年2002年2003年2004年2005年幵本地擔保額5.5717.0041.6592.60149.60計劃擔保金額5.0714.0035.0075.00110.00互助基金擔保額0.252.405.6012.8028.80專業(yè)分公司擔保額0.250.601.054.8010.80外地分公司擔保額0.300706.4021.60”市擔?？傤~80.00112.00156.80219.52307.33本地市場占有率(%)6.9615.1826.5642.1848.68全國擔?？傤~760.

40、00988.001,284.401,669.722z170.64全國市場占有率0.731.753.305.937.89(%)對*擔保而言，1999年是一個不完全的經(jīng)營年度，經(jīng)過2000年 2005年，好擔保將占據(jù)*擔保業(yè)務量的半壁江山，成為地區(qū)的領先者和 第一品牌。2003-2005年是*擔保面向全國市場進軍,努力成為中國 擔保業(yè)務占有率第一的階段。到2005年擁有當?shù)厥袌鰮？傤~的 48.68%、全國市場的7.89% ,將當之無愧地成為業(yè)內(nèi)領先者。從技術上看,*擔保除廣泛開拓中小企業(yè)和個人品種外，將會選擇若 干成長性極好的企業(yè)作為核心客戶，并將核心客戶的高速增長和可持續(xù) 發(fā)展與*擔保業(yè)務的高

41、速增長和可持續(xù)發(fā)展結合起來，使核心客戶與* 的發(fā)展與日俱增。2.3.5服務品牌營銷與所有產(chǎn)品營銷一樣，*擔保積極開展信用擔保產(chǎn)品和擔保投資產(chǎn) 品的”售后服務”工作,*擔保認識到擔保業(yè)務是一項準金融服務業(yè), 因此高度重視其服務品牌的經(jīng)營，并把服務品牌經(jīng)營作為市場營銷的環(huán) 節(jié)之一。*擔保服務品牌的宗旨是客戶至上的原則，為銀行、企業(yè)和個 人提供最滿意的服務。月艮務手段包括：公司網(wǎng)址：*擔保建立了專門網(wǎng)站或 并有專業(yè)網(wǎng)管人員值班，與客戶就擔保 事宜進行在線交流；(2) 服務熱線:*擔保提供160電話查詢服務，解答客戶在申請和辦理擔保過程中的遇到的各種問題。(3) 投訴中心：燈擔保設立有投訴中心，專門聽

42、取客戶的意見和改進建議。(4) 客戶回訪：燈擔保在抽樣的基礎上，定期對合作銀行、企業(yè)和個人進行回訪，或以問答方式收集客戶對服務質(zhì)量的反映。(5) 服務品種多樣化：燈擔保硏發(fā)部門將以客戶為中心，設計多樣化 的擔保服務品種，為客戶提供全方位的服務。燈擔保要求以客戶至上的原則建設與擔保業(yè)務第一品牌相匹配的最 佳服務品牌。力爭以優(yōu)質(zhì)服務作為杠擔保最有效的市場營銷和競爭手段, 為在社會上樹立新時期擔保的服務形象做出貢獻。2.4企業(yè)形象與公共關系商業(yè)擔保在中國是一個嶄新的行業(yè)。為了區(qū)別于以往行政化的擔保 行為和中國歷史上的典當業(yè)務，*擔保高度重視透過各種公共關系媒體, 塑造以*擔保品牌為核心的企業(yè)形象，在

43、不到兩年時間內(nèi)使*擔保成為 業(yè)內(nèi)和社會上知名度最高的擔保機構。擔保形象宣傳手段包括：(1) 硏討會、研修班、培訓班*擔保已舉辦大型國際硏討會"政府基金與民營擔保"和"信用擔 保商業(yè)化運作硏討會”等”引起社會和媒體的廣泛關注。今后將繼續(xù)利 用各種會議、研討活動的機會開展宣傳。擔保計劃與國家經(jīng)貿(mào)委、世 界銀行國際金融公司(ifc)和亞洲開發(fā)銀行一起開設"擔保業(yè)務培訓 班,通過學習國際上擔保業(yè)的成功經(jīng)驗,為中國的擔保業(yè)培養(yǎng)業(yè)務骨干，使中國擔保業(yè)市場規(guī)范化健康發(fā)展。同時提高好擔保在業(yè)內(nèi)的知名 度，擴大影響力；(2) 廣告策劃、宣傳教育*擔保曾在投資導報上開辟了*

44、擔保論壇專欄,并連續(xù)十五期 發(fā)表專題文章，取得了一定的影響。*擔保計劃與新聞媒體合作，以多 種方式刊登相關的宣傳文章、企業(yè)形象廣告和擔保服務、擔保投資的介 紹,組織開展各種宣傳教育活動,制造有利的社會輿論影響。(3) 宣傳品*擔保印制企業(yè)形象宣傳冊、宣傳彩頁和宣傳片，按擔保業(yè)務品種 分別印制宣傳單頁，向目標用戶群、銀行、房地產(chǎn)開發(fā)商、大宗商品經(jīng) 銷商、中介機構等進行發(fā)放。并將媒體對公司的報道編制成冊發(fā)放。(4) 新聞發(fā)布會、文章報道燈擔保的情況直由媒體進行采訪報道、新聞宣傳。杯擔保也根據(jù)需要，適時舉辦新聞發(fā)布會，并將由專人負責繼續(xù)從事這一有效的工作。據(jù)不完全統(tǒng)計,*擔保成立不到兩年的時間內(nèi)，已

45、有國內(nèi)夕卜幾十種報 刊發(fā)表了上百篇文章追綜報道*擔保的業(yè)務動態(tài)和發(fā)展趨勢。*擔保主 要負責人經(jīng)常接受中央和地方電視臺的采訪。國際著名媒體亞洲華爾 街日報、路透社和鳳凰衛(wèi)視/亞視等，也先后在國際上報道過杯擔保的 業(yè)績。所有這些企業(yè)形象宣傳形成了好擔保品牌巨大無形資產(chǎn)的基礎。2.5市場風險分析中國改革開放20年，市場化進程極為迅速。無論是生產(chǎn)資料還是日用消費品，中國已經(jīng)完成了從需大于供的賣方市場向供大于求買方市場 的過渡。金融是中國改革開放最滯后的領域，隨著中國加入wto,即使 是在這個相對保守的領域內(nèi)，中國銀行和準金融企業(yè)也只有最多五年的 保護期。因此，擔保市場容量巨大，不等于沒有市場風險。只有

46、意識到 市場風險，才能制定應對措施，有效地防范和控制市場風險。2.5.1市場容量風險中國擔保市場巨大，但擔保有效需求相對缺少。所謂擔保有效需求, 是指具有充分履約能力的擔保申請。在傳統(tǒng)擔保市場領域內(nèi)，由企業(yè)貸 款逾期引起的擔保連帶責任案件比比皆是。商業(yè)擔保的生存條件必須是 尋找出具有有效需求的擔保。在這種情況下，擔保的目標市場空間將大 大縮小。從個人擔保市場來看，中國缺乏個人資信資料收集和評估機構將是 擔保有效需求相對不足的主要原因。相對來說，履約擔保有效需求較高，對*擔保而言，風險也相對較少。針對擔保市場有效需求相對不足問題，*擔保將加強對目標市場客 戶的分類管理。和銀行的經(jīng)營管理一樣,*擔

47、保將引進abc管理方法，不 斷發(fā)掘一批資信條件好的客戶進行長期跟蹤服務。以擔保業(yè)先行者的地 位和規(guī)模優(yōu)勢，搶占市場制高點。2.5.2競爭性風險中國擔保市場從長期看一定會產(chǎn)生由市場化進程帶來的競爭。未來的競爭主要體現(xiàn)在：(1) 降低擔保機構設立的門檻，從而形成擔保機構過多，僧多粥少的局面；(2) 擔保機構在服務質(zhì)量和價格上的競爭；(3) 跨地區(qū)擔保壟斷機構的出現(xiàn)；(4) 潛在金融控股集團進入擔保業(yè)。從短期來看，以上因素在2005年以前很難形成真正的競爭性風險。這是因為從燈擔保機構的數(shù)量可以推斷進入擔保業(yè)的門檻還是較高的； 中國銀行業(yè)的分區(qū)經(jīng)營決定了跨地區(qū)壟斷型擔保機構生存條件暫不具 備；最后，中

48、國金融控股集團本身的政策性環(huán)境的形成還需要一定時間, 這種集團進入擔保業(yè)也需要相當長的一個決策和實施進程。2.5.3政策性風險中國擔保市場的政策性風險首先是商業(yè)擔保是否有政策上的可逆性。可以肯定地說，除非是中國改革的市場化取向有可逆性，取消商業(yè)擔保 的政策風險才有可能岀現(xiàn)。第二 中國目前將商業(yè)擔保歸于國家經(jīng)貿(mào)委管理。國家經(jīng)貿(mào)委在擔保業(yè)的市場準入和費率方面均頒發(fā)了一些條例。民營企業(yè)的準入問題與中 小企業(yè)融資問題緊密相連。這些條例顯然是可以修改或取消的，從而產(chǎn) 生政策性風險。但是，中國人大已組織包括燈擔保負責人在內(nèi)的專家小 組，起草中國的中小企業(yè)促進法，從而最終以立法形式，確定擔保業(yè) 對中小企業(yè)發(fā)

49、展的地位。最后，費率的調(diào)控將和目前利率市場化進程并駕齊驅(qū)。政府將擔保收 費壓到成本之下的政策風險極小。但是，國家經(jīng)貿(mào)委制定的促進擔保業(yè) 發(fā)展的一系列稅收和成本核算上的優(yōu)惠政策，有很大的可能性在擔保業(yè)發(fā)展成熟后被逐步取消。好擔保目前享受的這些政策性優(yōu)惠有:(1) 擔保收入三年營業(yè)稅減免(已獲國家經(jīng)貿(mào)委批準，正在辦理稅務 局審理); 可提取最高到50%擔保收入的風險保證金稅前在成本項列支；(3)燈特區(qū)企業(yè)所得稅15%的優(yōu)惠(正申請進一步減免)；1=1(4)擔保企業(yè)保費國家只頒布指導性意見基本上是企業(yè)按市場定價2.5.4宏觀經(jīng)濟環(huán)境下的市場風險擔保業(yè)一定會受到宏觀經(jīng)濟環(huán)境，特別是金融環(huán)境的影響。宏觀

50、經(jīng)濟 環(huán)境影響擔保市場風險的因素主要有：(1) 緊縮貨幣供應量；(2) 通貨收縮；(3) 經(jīng)濟周期；金融危機。為了穩(wěn)建經(jīng)營，杯擔保必須隨時保持其資本充足率和足夠的風險準 備金，以應對宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化帶來的市場風險。2.5.5入世后的市場風險隨著中國加入wto,外國金融機構或擔保機構將在一定封閉期后進 入中國擔保業(yè)市場，這將改變中國擔保業(yè)市場格局，并加劇同業(yè)之間的 競爭。因此,市*投資發(fā)展有限公司投資3,000萬元人民幣，占股60% ;*市富寧達物業(yè)發(fā)展有限公司投資1,000萬元人民帀，占股20% ; 焙市華俐盛機電設備公司投資500萬元人民帀，占股10% ;擔保要在中國入關后保持領先者和創(chuàng)第一

51、品牌地位，就必 須在封閉保護期通過增資擴股和境外上市，將公司發(fā)展成與國際金融和 資本市場接軌的準金融企業(yè)。3.公司管理*擔保完全按股份制法人治理結構進行內(nèi)部管理。公司股東大會為 *擔保最高權利機構。股東大會選舉董事會和監(jiān)事會，由董事會任免公 司日常管理機構，由公司管理機構在監(jiān)事會的有效監(jiān)視之下管理日常事 務。3.1股東大會3.1.1股東結構沿革*擔保1999年12月發(fā)起設立時總股本為5,000萬股，每股1元人 民幣，實收5,000萬元人民幣現(xiàn)金入股，股東及持股比例如下：*市華俐欣保齡設備有限公司投資450萬元人民幣，占股9% ;*市華俐恒建材有限公司投資50萬元人民帀，占股1% ；發(fā)起股東均是

52、*市*投資發(fā)展有限公司及其關聯(lián)方，亦可視為一致 利益人。*市著名民營企業(yè)上市公司聚友網(wǎng)絡的母公司聚友實業(yè)和民營 高科技企業(yè)棋芳實業(yè)于2000年和2001年先后加盟,共投入現(xiàn)金1,240 萬元人民帀，按每股1元人民帀分別持有1,000萬和240萬股。同時，發(fā) 起股東為適應業(yè)務迅速發(fā)展的需要在2001年7月亦完成現(xiàn)金增資，使 總注冊和實收資本金增加到1.555億人民幣。增資后的股東及持股比例 如下：*市燈投資發(fā)展有限公司6,000萬股，占股38.59% ；*市富寧達物業(yè)發(fā)展有限公司3,500萬股，占股22.51% ;*市*工貿(mào)發(fā)展有限公司3,000萬股，占股19.29% ；*市華俐盛投資發(fā)展有限公

53、司1,760萬股，占股11.32% ;*市華俐恒建材有限公司50萬股，占股0.32% ;聚友實業(yè)（集團）有限公司1,000萬股，占股6.43% ；”市祺芳實業(yè)有限公司240萬股，占股1.54%。經(jīng)協(xié)商并簽署意向，美國美林集團下屬投資公司和美州投資銀行將 以每股1.25元人民幣等值外幣，分別投資500萬和300萬美元，從而 分別持有3,320萬和1,992萬公司普通股，完成計劃增資后股東及持股比例將如下:*市*投資發(fā)展有限公司6,000萬股，占股28.76% ；*市富寧達物業(yè)發(fā)展有限公司3,500萬股，占股16.78% ;*市*工貿(mào)發(fā)展有限公司3,000萬股，占股14.38% ；*市華俐盛投資發(fā)展有限公司1,760萬股，占股8.44% ;*市華俐恒建材有限公司50萬股 占股0.24% ；聚友實業(yè)(集團)有限公司1,000萬股，占股4.79% ；*市祺芳實業(yè)有限公司240萬股，占股1.15% ；美林集團下屬投資公司3,320萬股，占15.91%美洲投資銀行有限公司1,992萬股，占9.55%。完成增資后*擔?？偣杀緸?,0862萬股，實收資本金為22,190萬 元人民帀?？毓晒蓶|比例下降到68.60%,法人治理結構進一步完善。 同時增資后的*擔保外資占25%以上企業(yè)性質(zhì)將從內(nèi)資變