試析金融工具確認和計量暫行規(guī)定對擬上市銀行的影響

1、試析金融工具確認和計量暫行規(guī)定對擬上市銀行的影響 財政部近日發(fā)布了金融工具確認和計量暫行規(guī)定（試行）下稱暫行規(guī)定。與金融企業(yè)會計制度相比，暫行規(guī)定在金融工具的定義、分類、確認和計量等方面都與“國際會計準則第39號金融工具：確認和計量”（IAS39）和FASB相關準則實現(xiàn)了較高程度的趨同。因此，對FASB和IASB相關準則的分析，有助于認識有關新規(guī)定產(chǎn)生的原因、主要變化和可能產(chǎn)生的影響。一、金融工具準則的國際比較國際會計準則中規(guī)范金融工具確認和計量的主要是IAS39.除基本金融工具外，IAS39還涵蓋了衍生金融工具和套期會計，因而內(nèi)容高度概括精煉。自1998年發(fā)布以來，除在金融工具類別的名稱和范

2、圍上有些微小的調(diào)整外，IAS39的基本內(nèi)容沒有大的變動。美國會計準則中有兩個準則主要針對金融工具的分類確認問題，它們分別是發(fā)布于1975年的“美國會計準則第12號特定可市場交易證券的會計”（FAS12）和1993年的“美國會計準則第115號特定債務和權益證券投資的會計”（FAS115）。（一）美國金融會計準則的演進FAS12是為應對1973-1975年證券價格大幅波動而出臺的。其主要內(nèi)容是：將可市場交易權益證券劃分為流動類和非流動類，要求其賬面金額在資產(chǎn)負債表日按成本與市價孰低調(diào)整，流動類證券市價低于成本的調(diào)減金額記入收益，非流動類證券的調(diào)減金額記入權益；當證券分類發(fā)生變化時，按變化當日的成本

3、與市價孰低重新確定賬面金額，并將調(diào)整額記入收益。FAS12發(fā)布后，債務和權益證券投資會計仍存在許多問題，比如，不同行業(yè)的債券投資會計處理不統(tǒng)一；成本與市價孰低法導致只確認投資減值而不確認升值；攤余成本法為利用“利得交易”操縱利潤提供了機會等等。1993年，F(xiàn)ASB發(fā)布了完全取代FAS12的FAS115“特定債務和權益證券投資的會計”，取消了按流動性劃分投資的方法，將所有債券投資和可確定公允價值的權益證券投資按企業(yè)持有意圖分為持有至到期證券、交易性證券和可供出售證券3類；取消了成本與市價孰低法，引入了公允價值計量；并對不同類證券的后續(xù)計量、未實現(xiàn)持有利得和損失及減值采取不同的處理方式。另外，對改

4、變證券分類時未實現(xiàn)持有利得和損失也規(guī)定了不同的處理方式。三類證券在會計處理上的主要差異如下表1、表2所示：（二） IAS39與FAS115的主要區(qū)別IAS39與FAS115對于持有至到期類、交易類和可供出售類金融資產(chǎn)的會計處理基本相同。兩個準則的主要區(qū)別為：1.金融資產(chǎn)的范圍不同F(xiàn)ASB在制定FAS115時，出于對未證券化貸款等應收款項公允價值評估困難的考慮，未將貸款及應收款包括在內(nèi)，但包括了抵押貸款證券化之后有抵押的證券。而IAS39將貸款和應收款項作為與持有至到期投資、交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)并列的一類金融資產(chǎn)。另外，IASB在2004年對IAS39的修訂中，將原來交易性金融資產(chǎn)和

5、金融負債類別改為按公允價值計量且其變動進入損益的金融資產(chǎn)與金融負債，該類除包含原交易性金融工具外，還增加了在初始確認時被企業(yè)指定為按公允價值計量且其變動進入損益的金融資產(chǎn)與金融負債，進一步擴大了企業(yè)主觀意圖在分類中的作用。2.IAS39對金融負債進行了分類FAS115只對特定證券投資進行了分類，未涉及對金融負債的分類。考慮到識別金融負債及對其公允價值計量存在困難，F(xiàn)ASB未對此做出要求。IAS39則對金融負債進行了分類，允許符合條件的金融負債按公允價值計量且公允價值的變化進入損益。3.改變分類時處理不同F(xiàn)AS115允許交易類證券與持有至到期證券、可供出售證券相互轉(zhuǎn)化。而IAS39規(guī)定，一項金融

6、工具一旦持有或發(fā)行后，不得轉(zhuǎn)入或轉(zhuǎn)出按公允價值計量且變化進入損益的金融工具類別。 二、準則變化的原因分析會計準則變化的原因在于其可以改善會計信息質(zhì)量。（一）會計信息的可比性FAS12的出臺，統(tǒng)一了各企業(yè)對權益證券投資的會計處理；FAS115則統(tǒng)一了不同行業(yè)對證券投資持有利得和損失的處理。這些都提高了會計處理的一致性，增強了會計信息的可比性。（二）會計信息的相關性FAS115取消了成本與市價孰低法，擴大了公允價值的使用范圍。這一方面消除了只確認證券價值下跌損失、不確認證券價值上升收益所造成的會計處理不平衡；另一方面，由于公允價值反映了市場在考慮了利率、風險因素后對未來凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值的估計，有利于

7、投資者評估交易性和可供出售類證券投資對企業(yè)收益和權益的影響，增強了會計信息的決策相關性。（三）減少收益和權益的非代表性波動（unrepre-sentative volatility）FASB和IASB對金融工具進行分類處理的主要原因之一是減少收益和權益的非代表性波動。比如，對于持有至到期金融資產(chǎn)，其在存續(xù)期間的未實現(xiàn)利得和損失最終將在到期日實現(xiàn)。因而，對其采用公允價值進行后續(xù)計量會引起存續(xù)期間收益或權益的非代表性波動。因此，IAS39和FAS115都要求對持有至到期金融資產(chǎn)按攤余成本計量。對于交易性金融資產(chǎn)，F(xiàn)ASB和IASB認為企業(yè)持有的目的是為了獲利，因此其公允價值的變化應在收益中確認，以

8、及時反映企業(yè)投資的收益狀況。而可供出售金融資產(chǎn)所對應的金融負債難以用公允價值計量，為避免會計處理的不平衡及收益的非代表性波動，因而要求可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變化在權益中確認。從而，金融資產(chǎn)就從按流動性分類轉(zhuǎn)為按企業(yè)持有意圖分類。在減少收益波動方面，IAS39比FAS115更進了一步，即允許交易性金融負債按公允價值計量且變化進入損益。這是因為金融機構(gòu)出于資產(chǎn)負債管理的需要，對交易性金融資產(chǎn)和金融負債頭寸進行配對管理，因而二者采用相同的計量屬性有利于減少收益波動，真實反映資產(chǎn)負債管理的結(jié)果。（四）限制利潤操縱空間FASB和IASB在金融工具改變分類時，對未實現(xiàn)持有利得和損失處理都有嚴格規(guī)定，其

9、目的是為了限制企業(yè)利潤操縱的空間。比如，持有至到期投資在到期前出售超過一定比例的，其余部分也要轉(zhuǎn)為可供出售類，其目的是使該類投資中的升值部分和貶值部分得到相同的處理，防止只確認升值部分，不確認貶值部分。但現(xiàn)有準則在限制企業(yè)“利得交易”方面還不盡人意。企業(yè)仍可通過在可供出售類中選擇出售升值的證券，以達到在收益中確認持有利得，但不確認貶值證券持有損失的目的。綜上所述，盡管存在分類的主觀性和對“利得交易”制約不力等缺陷，按企業(yè)持有意圖對金融工具分類并采取不同的確認計量要求，在一定程度上改善了會計信息質(zhì)量和企業(yè)財務報告。三、暫行規(guī)定對擬上市銀行的影響目前，四大國有商業(yè)銀行中的中行和建行已完成股份制改造

10、，工行也已實現(xiàn)股份公司掛牌。下一步，三家銀行將面對更具挑戰(zhàn)性的上市工作，此次暫行規(guī)定的出臺將對其產(chǎn)生較大影響：（一）促進會計目標的轉(zhuǎn)變在國有獨資商業(yè)銀行時代，國家是銀行單一的所有者，銀行的所有權結(jié)構(gòu)長期保持穩(wěn)定狀態(tài)。這種所有權結(jié)構(gòu)及國有資產(chǎn)保值增值的考核機制決定了國有銀行“受托責任觀”的會計目標，即銀行會計的目標是向國家報告銀行管理者受托管理銀行資產(chǎn)的結(jié)果。在這種會計目標下，會計信息質(zhì)量偏重可靠性而對相關性重視不足，反映在確認和計量上表現(xiàn)為資產(chǎn)按成本與市價孰低計量、確認未實現(xiàn)損失而不確認利得等穩(wěn)健性做法。股改上市后，銀行管理者將面對數(shù)量眾多且不斷變化的所有者，而銀行的財務表現(xiàn)將是所有者投資決策

11、的重要依據(jù)。公允價值的引入加速了金融工具投資對收益和權益的影響，進而影響到銀行的股票價格及證券市場表現(xiàn)。因此，銀行會計目標必須轉(zhuǎn)變?yōu)椤皼Q策有用觀”，注重證券市場對會計信息的需求。（二）有利于資產(chǎn)負債管理的深化隨著利率、匯率市場化程度提高，銀行面臨的利率風險、匯率風險不斷加大，為平衡資產(chǎn)頭寸，主動負債將成為常見的資產(chǎn)負債管理手段。而按照傳統(tǒng)的會計處理，金融負債按歷史成本、金融資產(chǎn)按成本與市價孰低進行后續(xù)計量，導致原本為平衡資產(chǎn)負債頭寸而進行的投資或負債反而扭曲了財務狀況和經(jīng)營成果。暫行規(guī)定要求交易性金融資產(chǎn)和金融負債公允價值變動部分計入損益的規(guī)定較好地解決了這一問題，有利于真實反映銀行資產(chǎn)負債管

12、理的結(jié)果。但是，暫行規(guī)定也提高了資產(chǎn)負債管理的要求。由于持有至到期類投資不能輕易變動，客觀上要求資產(chǎn)負債管理更加科學準確，以避免對持有至到期類投資進行不必要的重新分類，減少收益和權益的波動。（三）對銀行財務會計提出了更高的要求按暫行規(guī)定的確認計量要求，在不改變金融資產(chǎn)和金融負債數(shù)量的前提下，僅對金融資產(chǎn)和金融負債采取不同的歸類方式，就可以產(chǎn)生不同的收益和權益變化結(jié)果。另外，大量國外實證研究結(jié)果表明，金融機構(gòu)普遍存在通過金融工具“利得交易”進行盈余管理的情況。盡管這些問題是會計準則不盡完善所造成的，但確實是準則制定者、監(jiān)管部門、金融機構(gòu)、證券市場投資者所必須面對的問題。這給銀行管理者提出了新的要求，即不僅要加強銀行的經(jīng)營管理，更要注重財務狀況和經(jīng)營成果的市場表現(xiàn)。（四）實現(xiàn)與國際接軌暫行規(guī)定實現(xiàn)了與國際會計準則和美國會計準則較高程度的趨同。相關銀行無論未來在歐洲或美國上市，實施該規(guī)定都有利于金融工具會計提前與國際接軌，減少財務報告的調(diào)整工作。參考文獻1.FAS12“Accounting for Certain M