企業(yè)收益與分配管理(共99頁).ppt

1、項目六 企業(yè)收益與分配管理任務一任務一 收益與分配管理基本知識準備收益與分配管理基本知識準備 1. 1.收益分配管理的意義（收益分配管理的意義（3 3）、內容（）、內容（3 3） 2. 2.收益分配的原則（收益分配的原則（5)5) 3. 3.影響收益分配的因素影響收益分配的因素(4)(4) 4.4.成本習性分析成本習性分析 5. 5.本量利分析法本量利分析法任務二任務二 企業(yè)收益與分配管理實務企業(yè)收益與分配管理實務 收入管理、成本費用管理、利潤分配管理收入管理、成本費用管理、利潤分配管理項目六 企業(yè)收益與分配管理 任務一任務一 收益與分配管理基本知識準備收益與分配管理基本知識準備 1.1.收益

2、分配管理的意義（收益分配管理的意義（3 3）、內容（）、內容（3 3） 2. 2.收益分配的原則（收益分配的原則（5)5) 3. 3.影響收益分配的因素影響收益分配的因素(4)(4) 4.4.成本習性分析成本習性分析 5. 5.本量利分析法本量利分析法一、認識收益與分配管理項目六 企業(yè)收益與分配管理 ( 一 ) 收益與分配管理的意義1. 收益分配集中體現了企業(yè)所有者、經營者、債權人與職工之間的利益關系 2. 收益分配是企業(yè)再生產的條件以及優(yōu)化資本結構的重要措施 3. 收益分配是國家建設資金的重要來源之一 項目六 企業(yè)收益與分配管理 ( 二 ) 收益與分配管理的內容1.收入管理 2.成本費用管理

3、 3.利潤分配管理 項目六 企業(yè)收益與分配管理 二、明確收益分配原則項目六 企業(yè)收益與分配管理 （一）依法分配原則 （五）投資與收益對等原則（三）兼顧各方面利益原則 企業(yè)的利潤分配應當遵企業(yè)的利潤分配應當遵循以下原則循以下原則: :收益分配原則項目六 企業(yè)收益與分配管理 （二）資本保全原則 （四）分配與積累并重原則三、分析影響收益分配的因素項目六 企業(yè)收益與分配管理 法律約束因素 企業(yè)自身因素 投資者因素 1.資本保全的約束2.資本積累的約束3.超額累積利潤的約束4.償債能力的約束1.現金流量2.資產流動性3.盈余的穩(wěn)定性4.投資機會5.籌資因素6.其他因素1.企業(yè)控制權的稀釋2.投資目的3.

4、避稅要求的考慮 影響收益分配的因素項目六 企業(yè)收益與分配管理 其他因素 1.債務契約2.通貨膨脹四、把握成本習性項目六 企業(yè)收益與分配管理 ( 一 ) 成本習性及其分類成本習性成本習性是指成本總額與特定的業(yè)務量之間在數量方面的依存關系，又稱成本性態(tài)。 變動成本 固定成本 混合成本 項目六 企業(yè)收益與分配管理 1.變動成本：在一定時期和一定范圍內，總額隨業(yè)務量變動發(fā)生正比例變動的成本。內容：變動性生產成本直接材料、直接人工等 變動性制造費用產品包裝費、燃料費、動力費等 變動性銷售費用銷售傭金、裝卸費、運輸費等特點：單位變動成本不變性和總額正比例變動。2.固定成本：在一定時期和一定范圍內，總額不受

5、務量變動影響而保持不變的成本。內容：固定性制造費用固定資產折舊、勞動保護費、辦公費等 固定性銷售費用銷售人員工資、廣告費等 固定性管理費用租賃費、管理人員工資、財產保險等特點：單位固定成本反比例變動，固定成本總額不變性固定成本分類：固定成本分類：約束性固定成本固定成本數額不受管理當局的決策行為影響。 內容：固定資產折舊、保險費、管理人員工資、財產稅等。酌量性固定成本固定成本數額通過管理當局的決策行為能夠改變。 內容：企業(yè)研究開發(fā)費、廣告費、職工培訓費等3.混合成本：成本總額隨業(yè)務量的變動而變動，但不與其成正比例變動。（1）半變動成本：由固定成本和變動成本兩部分構成。 如：電話費、機器設備的維護

6、保養(yǎng)費。（2）延期變動成本：銷售人員工資。（3）半固定成本：企業(yè)檢驗員、化驗員、貨運員的工資。（4 ）曲線式混合成本：有一個初始量。 遞減型混合成本：有價格折扣或優(yōu)惠條件下的水電消費成本 遞增型混合成本：違約金、累進計件工資 ( 二 ) 成本按習性分類的范圍和特點相關范圍相關范圍是指不改變固定成本、變動成本性質的有關期間和業(yè)務量的特定范圍。 成本的特點：成本的特點： 相對性：同一時期內同一成本項目在不同企業(yè)之間可能具有不同形態(tài) 暫時性 ：同一成本項目在不同時期內可能具有不同形態(tài) 可轉化性：某項成本隨業(yè)務量的變化在固定成本和變動成本 之間相互轉化。項目六 企業(yè)收益與分配管理 五、掌握本量利分析法

7、項目六 企業(yè)收益與分配管理 ( 一 ) 本量利分析的含義與前提條件本量利分析本量利分析是指在成本習性分析的基礎上，運用數學模型與圖形來分析成本、業(yè)務量、利潤三者之間的依存關系，研究其變動規(guī)律，最終揭示變動成本、固定成本、銷售量、銷售單價、利潤之間的內在規(guī)律。本量利分析的運用范圍很廣，可用于保本預測、銷售預測、生產決策、全面預算、成本控制、不確定分析、經營風險分析、責任會計等方面。本量利分析法是財務管理的基本方法之一，是企業(yè)經營管理活動中一種實用的工具。 項目六 企業(yè)收益與分配管理 ( 一 ) 本量利分析的含義與前提條件本量利分析的前提條件：（本量利分析的前提條件：（有局限性，結合實際加以修正有

8、局限性，結合實際加以修正）（1）成本習性分類假設：固定成本+變動成本（2）相關范圍及線性假設 ：y=a+bx (3)產銷平衡假設：單一品種，產品可以銷售出去 (4）品種結構不變假設：多品種，產銷平衡，比重不變（5）目標利潤假設 ：營業(yè)利潤，不包括投資收益和營業(yè)外收支（6）變動成本假設：產品成本只包含變動成本，所有固 定成本記作期間費用項目六 企業(yè)收益與分配管理 ( 二 ) 本量利分析的基本內容本量利分析本量利分析包括單一品種下的保本分析、保利分析、本量利關系圖，多品種下的本量利分析，本書只介紹單一品種的保本分析、保利分析。 項目六 企業(yè)收益與分配管理 保本分析保本分析：主要確定使企業(yè)既不虧損又

9、不盈利的保本點，是本量利分析的最基本內容，是企業(yè)獲利的基礎，是企業(yè)經營安全的前提。保利分析保利分析：在保本分析的基礎上，主要分析銷售量變動對利潤的影響，確定目標利潤。( 三 ) 本量利分析的基本關系 利潤 邊際貢獻 單位邊際貢獻 邊際貢獻率 變動成本率項目六 企業(yè)收益與分配管理 利潤 利潤=銷售收入-總成本 =（單價X銷售量）-（單位變動成本X銷售量+固定成本） =銷售量X(單價單位變動成本）-固定成本 P=x(p-b)-a本量利分析的基本公式本量利分析的基本公式 邊際貢獻：邊際貢獻：又叫貢獻毛益、邊際利潤又叫貢獻毛益、邊際利潤 邊際貢獻=銷售收入-變動成本 =單價X銷售量-單位變動成本X銷售

10、量 =銷售量X(單價-單位變動成本） Tcm=x(p-b) 單位邊際貢獻單位邊際貢獻 單位邊際貢獻=邊際貢獻/銷售量=單價-單位變動成本 cm=Tcm/x=p-b 利潤利潤= =邊際貢獻邊際貢獻- -固定成本固定成本= =單位邊際貢獻X銷售量-固定成本 P=Tcm-a=x .cm-a 邊際貢獻邊際貢獻= =固定成本固定成本 不虧不贏，保本。不虧不贏，保本。4.邊際貢獻率邊際貢獻率 邊際貢獻率=邊際貢獻/銷售收入總額=單位邊際貢獻/單價 cmR=Tcm/px=cm.x/px=cm/p5.變動成本率 變動成本率=變動成本總額/銷售收入總額=單位變動成本/單價 bR= bx/px=b/p 邊際貢獻率

11、+變動成本率=1 cmR+bR= cm/p+b/p=(p-b)/p+b/p=1 邊際貢獻率與變動成率具有互補關系邊際貢獻率與變動成率具有互補關系 變動成本越低，邊際貢獻越高，企業(yè)盈利能力越強變動成本越低，邊際貢獻越高，企業(yè)盈利能力越強某企業(yè)準備投產新產品，預計單位變動成本為30元/件，固定成本總額為17萬元，變動成本率為60%，銷售量為1萬件。求產品的單位售價、產品的邊際貢獻、單位邊際貢獻，邊際貢獻率、利潤。bR=b/p p=b/bR =30/60%=50（元/件）Tcm=(p-b)x=(50-30)x1=20(萬元）3. cm=p-b=50-30=20(元）4. cmR=cm/p=20/50

12、=40% 或cmR=1-bR =1-60%=40%5. P=Tcm-a=20-17=3(萬元）( 四 ) 本量利分析方法 保本分析 保利分析 安全邊際與保本點作業(yè)率分析項目六 企業(yè)收益與分配管理 保本分析保本：企業(yè)在一定時期內收支相等，邊際貢獻等于固定成本，利潤等于零。用來分析不盈不虧時，成本與業(yè)務量之間的關系。保本分析又稱盈虧平衡分析。保本點：企業(yè)達到邊際貢獻等于固定成本，利潤為零，不盈不虧時的這種保本狀態(tài)時的業(yè)務量。該業(yè)務量下，企業(yè)的收入正好等于全部成本，超過該業(yè)務量水平，企業(yè)會盈利，低于該業(yè)務量水平，企業(yè)就會虧損。 保本點又稱為盈虧平衡點、盈虧臨界點。保本點有保本量和保本額兩種形式，保本

13、量以實物表示保本點，保本額以價值表示保本點。 利潤=銷售量X（單價單位變動成本）固定成本 a-b)-(p xP保本量：利潤(P)=0，即盈虧平衡時的銷售量cmab-pax單位邊際貢獻固定成本單位變動成本單價固定成本保本量-變動成本率固定成本邊際貢獻率固定成本保本量單價-1XbR-1acmRacm/pacmappxy保本額：某企業(yè)準備投產新產品，預計變動成本為30元/件，固定成本總額為17萬元，變動成本率為60%，計算保本量、保本額。1法：p=b/bR =30/60%=50（元/件） x=a/(p-b)=170000/(50-30)=8500(件） y=px=8500X50=425000(元）2

14、法；x=a/cm=170000/（50-30）=8500 (元） y=a/cmR=170000/（1-60%）=425000(元）3法：y=a/(1-bR)=17/(1-60%)=425000(元） 2.保利分析保本分析營業(yè)利潤為零、不虧不盈、安全生產經營的前提保利分析達到一定的盈利目標、生產的真正目的 保利分析的目的：確定為了實現目標利潤而應達到的目標銷售量和銷售額，從而以銷定產，明確企業(yè)短期經營目標保利點：指在單價和成本水平確定的情況下，為了達到一定的目標利潤，而應達到的業(yè)務量，有保利量和保利額兩種表示方法。目標利潤=銷售量X（單價單位變動成本）固定成本 a-b)-(p xTP單位邊際貢獻

15、目標利潤固定成本單位變動成本單價目標利潤固定成本保利量-cmTPab-pTPax保利量：變動成本率目標利潤固定成本邊際貢獻率目標利潤固定成本保利量單價-1X保利額bR-1TPacmRTPacm/pTPacmTPappx y某企業(yè)準備投產新產品，預計變動成本為30元/件，固定成本總額為17萬元，變動成本率為60%，若目標利潤為3萬元，要求：計算保利量和保利額。1法：p=b/bR =30/60%=50（元/件） X=(a+TP)/(P-b)=(17+3)/(50-30)=1(萬件） y=px=50 x1=50(萬元）2法：y=(a+TP)/cmR=(17+3)/(1-60%)=50(萬元）3法：y

16、=(a+TP)/（1-bR)=(17+3)/(1-60%)=50(萬元）考慮所得稅的情況稅后利潤=目標利潤X(1-所得稅率） 目標利潤=稅后利潤/(1-所得稅率） TP=TP(1-t) TP=TP/(1-t)單位邊際貢獻所得稅率）（稅后利潤固定成本單位變動成本單價所得稅率）（稅后利潤固定成本保利量-1-1/cmt)-/(1TPab-pt)-/(1TPax變動成本率所得稅率）稅后利潤固定成本邊際貢獻率所得稅率）稅后利潤固定成本保利量單價保利額-111/(/(XbR-1t)-/(1TPacmRt-/(1TPapx）y某企業(yè)準備投產新產品，預計變動成本為30元/件，固定成本總額為17萬元，變動成本率

17、為60%，若稅后利潤為3萬元，所得稅率為25%，要求：計算保利量和保利額。1法：p=b/bR =30/60%=50（元/件） TP=TP/(1-t)=3/(1-25%)=4 X=(a+TP)/(P-b)=(17+4)/(50-30)=1.05(萬件） y=px=50 x1.05=52.5(萬元）2法：y=(a+TP)/cmR=(17+4)/(1-60%)=52.5(萬元） 3法：y=(a+TP)/（1-bR)=(17+4)/(1-60%)=52.5(萬元）3.安全邊際與保本作業(yè)率分析（1)安全邊際分析 安全邊際量=實際（預計）的銷售量保本量 x= x-x 安全邊際額=實際（預計）的銷售額保本額

18、 =單價x實際（預計）的銷售額-單價X保本量 =單價X安全邊際量 y= y-y= x.p 安全邊際量或安全邊際額越大，表示企業(yè)經營安全程度越高， 虧損的可能性就越小。安全邊際是正指標，安全邊際是正指標，只有超過保本點以上的銷售量或銷售額才能給企業(yè)帶來利潤，此時全部固定成本已經被保本點所彌補，安全邊際所提供，安全邊際所提供的邊際貢獻就是企業(yè)的利潤，安全邊際越大，利潤越大。的邊際貢獻就是企業(yè)的利潤，安全邊際越大，利潤越大。 %X%X100100實際或預計的銷售額安全邊際額實際或預計的銷售量安全邊際量安全邊際率安全邊際率的數值越大，企業(yè)的經營越安全，是一個正指標。安全邊際率10%以下10%-20%

19、20%-30% 30%-40%40%以上安全程度危險要注意較安全安全很安全評價企業(yè)安全性的檢驗標準（2）保本點作業(yè)率分析保本點作業(yè)率是指保本點業(yè)務量占實際或預計的銷售量（額）的百分比，也叫危險率。是一個逆指標，數值越小，企業(yè)的經營越安全，說明企業(yè)在保本狀態(tài)下的生產經營能力的利用程度。%X100銷售額實際或預計的銷售量或額保本點的銷售量或銷售保本點作業(yè)率 保本點作業(yè)率+安全邊際率=1 營業(yè)利潤=安全邊際量X單位邊際貢獻 =安全邊際額X邊際貢獻率保本點 利潤=銷售收入-變動成本-固定成本=0 TP=x (p-b) -a=0 TP= (x+x) (p-b)-a x(p-b) -a =x (p-b)

20、= x.p. (p-b) /p某企業(yè)準備投產新產品，預計變動成本為30元/件，固定成本總額為17萬元，變動成本率為60%，若目標利潤為3萬元，要求：計算安全邊際和安全邊際率，并評價企業(yè)的經營安全性。p=b/bR =30/60%=50（元/件）保利量X=(a+TP)/(P-b)=(170000+30000)/(50-30)=10000(萬件）保本量X=a/(p-b)=170000/(50-30)=8500件安全邊際量= x= x-x=10000-8500=1500（件）安全邊際額= y= y-y= x.p=1500X50=750000(元） 或=10000X50-8500X50=750000(元

21、）安全邊際率=1500/10000=75000/(10000X50)=15%安全邊際率15%在10%-20%之間，要注意，企業(yè)的經營不是很安全。保本點作業(yè)率=（8500/10000)=(8500X50)/(10000X50)=85%安全邊際率+保本點作業(yè)率=15%+85%=1任務二 企業(yè)收益與分配管理實務收入管理：(一）收入管理的基礎工作 1.銷售預測 2.銷售定價（二）日常銷售管理項目六 企業(yè)收益與分配管理 一、企業(yè)收入管理項目六 企業(yè)收益與分配管理 ( 一 ) 收入管理基礎工作項目六 企業(yè)收益與分配管理 企業(yè)的收入：廣義：企業(yè)因銷售商品、提供勞務、轉讓資產使用權所取得的各種收入的總稱。狹義

22、：銷售收入（或營業(yè)收入).收入的意義：企業(yè)簡單再生產和擴大再生產的資金來源。 銷售收入=銷售數量X銷售單價銷售預測分析：指通過市場調查，以有關的歷史資料和各種信息為基礎，運用科學的預測方法和管理人員的實際經驗，對企業(yè)產品在計劃期間的銷售量和銷售額作出預計和估量的過程。充分研究相關資料：產品價格、產品質量、售后服務、推銷方法；市場環(huán)境、物價指數、市場占用率、經濟發(fā)展趨勢等。預測方法：定性分析法、定量分析法1.做好銷售預測分析(一) 銷售預測的定性分析法 1. 推銷員判斷法 ：用時短，耗費小，較實用、易修正2. 專家判斷法： 個別專家意見匯總法、專家小組法、德爾菲法 3. 產品壽命周期分析法 利用

23、產品銷售量在不同壽命周期階段上的變化趨勢，進行銷售預測（銷售增長率指標） 萌芽期：增長率不穩(wěn)定 成長期：增長率最大 成熟期：增長率穩(wěn)定 衰退期：增長率為負數1.趨勢預測分析法 （1）算術平均法。 （2）加權算術平均法。 （3）移動算術平均法 （4）指數平滑法 2.回歸預測法 （二）銷售預測的定量分析某公司2006-2013年的產品銷售量資料及各期數據的權數如下銷售量資料年度20062007200820092010201120122013銷售量（噸）32003400325033503500345033003600權數0.040.060.080.120.140.160.180.22已知預測前期的預

24、測銷售量為3475噸，平滑指數為0.4（1）加權平均法 2013年預測2014年銷售量=3200 x0.04+3400X0.06+3250 x0.08+3350 x0.12+3500 x0.14+3450 x0.16+3300 x0.18+3600 x0.22=3422(噸）（2）移動加權平均（樣本期三期）2013年預測2014年銷售量=（345033003600）/3=3450（噸）（3）指數平滑法已知預測前期的預測銷售量為3475噸，平滑指數為0.42013年預測2014年銷售量=0.43600（10.4）3475=3525（噸）(一) 銷售定價管理 在調查分析的基礎上，選用合適的產品定價

25、方法，為銷售的產品制定最為恰當的售價，并根據具體情況運用不同的價格策略，以實現經濟效益最大化的過程。(二) 影響產品價格的因素 1. 價值因素 2. 成本因素 3. 市場供求因素 4. 競爭因素 5. 政策法規(guī)因素 2.做好銷售定價1. 以成本為基礎的定價方法 (1) 完全成本加成定價法 成本利潤率定價 銷售利潤率定價 (2) 保本點定價法 (3) 目標利潤法 (4) 變動成本定價法 2. 以市場需求為基礎的定價方法 (1) 需求價格彈性系數定價法 (2) 邊際分析定價法 3.產品的定價方法1.完全成本加成法 完全成本的基礎上，加合理利潤來定價。 合理利潤的確定：工業(yè)企業(yè)成本利潤率 商業(yè)企業(yè)銷

26、售利潤率成本利潤率定價 %X100預測成本總額預測利潤總額成本利潤率適用稅率成本利潤率）單位成本單位產品價格-11 (X銷售利潤率定價%X100預測銷售總額預測利潤總額銷售利潤率適用稅率銷售利潤率單位成本單位產品價格-1單位完全成本=單位制造成本+單位產品負擔的期間費用某企業(yè)生產甲產品，預計單位產品的制造成本為100元，計劃銷售10000件，計劃期的期間費用總額為900000元，該產品適用的消費稅率為5%，成本利潤率必須達到20%，根據以上資料，運用完全成本加成法測算單位甲產品的價格適用稅率成本利潤率）單位成本單位產品價格-11 (X%)(X)/(5120110000900000100單位甲產

27、品價格優(yōu)點：可以保證全部生產耗費得到補償缺點：很難適應市場需求的變化，往往導致價值過高或過低，生產多種產品時，間接費用難以準確分攤，導致定價不準。2.保本點定價法適用稅率單位完全成本適用稅率單位變動成本單位固定成本單位產品價格-1-1某企業(yè)生產乙產品，本期計劃銷售量為10000件，應負擔的固定成本總額為250000元，單位變動成本為70元，適用的消費稅稅率為5%，根據上述資料，運用保本點定價法預測以產品的價格（元）單位乙產品價格100%5-170100002500003.目標利潤法元）（單位丙產品價格(X805%-110000520000240000某企業(yè)生產丙產品，本期計劃銷售量為10000

28、件，目標利潤為240000元，完全成本總額520000元，適用消費稅稅率為5%，運用目標利潤法測算的單位丙產品的價格應為適用稅率單位完全成本產品單位目標利潤適用稅率）產品銷量（完全成本總額目標利潤總額單位產品價格-1-14.變動成本定價法。企業(yè)在生產能力有剩余的情況下增加生產一定數量的產品，這些增加的產品可以不負擔企業(yè)的固定成本，只負擔完全變動成本，包括變動制造成本和變動期間費用。適用稅率成本利潤率）單位變動成本單位產品價格-11 (X某企業(yè)生產丁產品，設計生產能力為12000件，計劃生產10000件，預計單位產品的變動成本為190元，計劃期的固定成本費用總額為950000元，該產品適用的消費

29、稅率為5%，成本利潤率必須達到20%。假定本年度接到一額外訂單，訂購1000件丁產品，單價為300元。請問：該企業(yè)計劃內產品單位價格是多少？是否接受這一額外訂單？元）計劃外單位丁產品價格(%)(X2405-1201190元）（計劃內單位丁產品價格(%)(X3605-1201190100009500000(1) 完全成本加成定價法 成本利潤率定價 銷售利潤率定價 (2) 保本點定價法 (3) 目標利潤法 (4) 變動成本定價法以上四種方法是以成本為基礎的定價方法，主要關注企業(yè)的成本狀況而不考慮市場需求狀況，可以作為基礎價格或低價。企業(yè)產品的最優(yōu)價格應是企業(yè)取得最大銷售收入或利潤時的價格，以市場需

30、求為基礎的定價方法可以契合這一需求。需求價格彈性系數定價法、邊際分析定價法。 需求價格彈性系數定價法需求增大價格上升刺激企業(yè)生產需求減小價格下降制約企業(yè)生產需求價格彈性系數：在其他條件不變的情況下，某種產品的需求量隨價格的升降而變動的程度。00P/PQ/QEQQPP00產品價格/E/1銷售價格和銷售數量項目第1季度第2季度第3季度第4季度銷售價格（元）750800780?銷售數量（件）38593378355840008717507508003859385933781./)(/)(E1328008007803378337835582./)(/)(E22132871221.EEE21211/E/（

31、元）6473521400021355878000.xQQPP邊際分析定價法基于微積分極值原理，通過分析不同價格與銷售量組合下的產品邊際收入、邊際成本和邊際利潤的關系，進行定價決策的一種定量分析方法。利潤=收入-成本邊際利潤=邊際收入-邊際成本=0邊際收入=邊際成本此時，利潤最大，此時的價格為最優(yōu)價格。( 二 ) 日常銷售管理主要的價格運用策略：主要的價格運用策略： 靈活采取折讓定價策略 單價折扣、數量折扣、現金折扣、推廣折扣、季節(jié)性折扣 合理使用心理定價策略 聲望定價、尾數定價、雙位定價、高位定價 適時采取組合定價策略 套裝 正確把握壽命周期定價策略 推廣期：低價促銷； 成長期：中等價格 成熟

32、期：高價促銷 衰退期：降價促銷或維持現價輔之折扣項目六 企業(yè)收益與分配管理 二、成本費用管理項目六 企業(yè)收益與分配管理 （一）成本費用管理含義、意義、方法（二）建立成本管理責任制：歸口分級管理（三）實施標準成本管理項目六 企業(yè)收益與分配管理 （一）成本費用管理含義：是指企業(yè)對在生產經營過程中全部費用的發(fā)生和產品成本的形成所進行的計劃、控制、核算、分析和考核等一系列科學管理工作的總稱。意義：提高經營管理水平，增加企業(yè)盈利，為企業(yè)抵抗內外壓力、求得生存發(fā)展提供保障成本管理模式：成本歸口分級管理、成本性態(tài)分析、標準成本管理、作業(yè)成本管理和責任成本管理等(一）成本歸口分級管理 又稱成本管理責任制又稱成

33、本管理責任制，它是在企業(yè)總部(如廠部)的集中領導下，按照費用發(fā)生的情況，將成本計劃指標進行分解，并分別下達到有關部門、車間(或分部)和班組，以便明確責任，把成本管理納入崗位責任制崗位責任制。 歸口管理歸口管理:成本分解指標具體落實到每一個責任人分級管理分級管理：主要是指按企業(yè)的生產組織形式，從上到下依靠各級、各部門的密切配合來進行 特點：（1）進行全過程、全員性的成本費用管理 （2)成本費用管理人員監(jiān)測企業(yè)生產經營過程中的成本消耗 (3)生產技術人員參與企業(yè)的成本費用管理。成本費用管理的權責和內容劃分：三級成本費用管理的權責和內容劃分：三級廠部的成本費用管理車間的成本費用管理 班組的成本費用管

34、理項目六 企業(yè)收益與分配管理 注意兩個方面的關系： （1）以財務部門為中心，把財務部門通生產、銷售、認識等部門的成本管理結合起來 （2）以廠部為主導，把廠部、車間、班組各級組織的成本管理結合起來廠部的成本費用管理 廠部主要是負責全廠的成本費用指標，并將其分解歸口到有關部門去，隨時進行調節(jié)和控制。 1） 制定和組織全廠成本管理制度； 2） 進行成本預測分析，編制成本計劃; 3）加強成本控制，核算產品成本，編制成本報表; 4）綜合分析、考核全廠成本計劃的完成情況 5）組織和指導各車間、部門開展成本管理工作。廠部對成本費用的管理是在廠長(經理)領導下，通過財務部門進行的。同時，要按照各職能部門的分工

35、和生產費用的發(fā)生地點，分解、落實各職能部門歸口管理的成本指標，并在此基礎上確定各分管部門的責任、權限和管理內容。2.車間的成本費用管理 車間的成本管理處于企業(yè)成本與費用管理的中心環(huán)節(jié)中心環(huán)節(jié)，是成本控制的重點。 （1）根據廠部下達的成本計劃或費用指標，編制車間成本或節(jié)約措施計劃; （2）根據廠部批準的車間成本計劃，向各班組下達有關消耗指標和費用指標; （3）組織車間成本核算，按計劃控制車間生產費用; （4）檢查和分析車間成本計劃和班組有關指標的完成情況，不斷提高車間成本管理水平。 車間成本費用管理工作，是在車間主任車間主任直接領導下，由車間成本組或成本核算員負責組織執(zhí)行的。在車間內部也應實行歸

36、口管理實行歸口管理，即按照生產費用的內容，規(guī)定各有關職能人員分管費用的職責。 以前，車間一般只進行費用核算或成本核算，但隨著車間管理職能的加強，近幾年來不少企業(yè)已把車間列作企業(yè)內部的利潤核算單位，或者將某些重要的車間單獨設置為分廠，實行單獨核算。3.班組的成本費用管理 班組是車間具體活動的執(zhí)行者具體活動的執(zhí)行者，在成本費用管理上主要遵循干什么，用什么，就管什么的原則，調動直接生產人員來參與成本費用的控制，從加工的工序或工藝過程中節(jié)約費用消耗，達到有效控制成本費用的目的。 1）討論全廠和車間的成本費用計劃，擬訂班組各項消耗定額和費用計劃; 2）根據消耗定額和費用計劃，控制班組所發(fā)生的各種消耗和費

37、用開支; 3）核算班組負責執(zhí)行的計劃指標，并及時公布; 4）檢查、分析消耗定額和費用指標的執(zhí)行情況等。班組成本費用管理，是在班組長領導下班組長領導下，由工人核算員負責組織執(zhí)行的，并要與其他工人管理員密切配合，共同努力，以降低生產消耗。（二）標準成本管理（二）標準成本管理標準成本：是指通過調查分析、運用技術測定等方法制定的，在有效經營條件下所能達到的目標成本。作用：控制成本開支，衡量實際工作效率。標準成本管理：又稱標準成本控制，以標準成本為基礎，將實際成本與標準成本進行對比，揭示成本差異形成的原因和原因和責任責任，進而采取措施，對成本進行有效控制的管理方法。標準成本管理以標準成本的確定作為起點，

38、通過差異的計算、分析等得出結論性報告，然后據以采取有效措施，鞏固成績或克服不足。標準成本管理流程：標準成本管理流程：合理確定標準成本做好成本差異分析與反饋 (一）合理確定標準成本企業(yè)在確定標準成本時，可以根據自身的技術條件和經營水平，在以下類型中進行選擇：一是理想標準成本，這是一種理論標準，它是指在現有條件下所能達到的最優(yōu)成本水平，即在生產過程無浪費、機器無故障、人員無閑置、產品無廢品的假設條件下制定的成本標準。二是正常標準成本，是指在正常情況下，企業(yè)經過努力可以達到的成本標準，這一標準考慮了生產過程中不可避免的損失、故障和偏差等。 通常來說，正常標準成本理想標準成本。產品成本:直接材料+直接

39、人工+制造費用無論是確定哪一個項目的標準成本，都需要分別確定其用量標準和價格標準，兩者的乘積就是每一成本項目的標準成本，將各項目的標準成本匯總，即得到單位產品的標準成本。其計算公式為：單位產品的標準成本單位產品的標準成本=直接材料標準成本直接直接材料標準成本直接 人工標準成本制造費用標準成本人工標準成本制造費用標準成本=（價格標準用量標準）1.直接材料標準成本的制定直接材料標準成本的制定單位產品耗用的直接材料的標準成本是由材料的價格標準和用量標準來確定的。1）材料的價格標準通常采用企業(yè)編制的計劃價格，它通常是以訂貨合同的價格為基礎，并考慮到未來物價、供求等各種變動因素后按材料種類分別計算的。一

40、般由財務部門和采購部門等共同制定。2）材料的用量標準是指在現有生產技術條件下，生產單位產品所需的材料數量。它包括構成產品實體的材料和有助于產品形成的材料，以及生產過程中必要的損耗和難以避免的損失所耗用的材料。材料的用量標準一般應根據科學的統(tǒng)計調查，以技術分析為基礎計算確定。3）在制定直接材料標準成本時，其基本程序是：首先，區(qū)分直接材料的種類；其次，逐一確定它們在單位產品中的標準用量和標準價格；再次，按照種類分別計算各種直接材料的標準成本；最后，匯總得出單位產品的直接材料標準成本。其計算公式是：直接材料標準成本=（材料價格標準單位產品材料用量標準）2.直接人工標準成本的制定直接人工標準成本的制定

41、直接人工是由直接人工的價格和直接人工用量兩項標準決定的。1）直接人工的價格標準就是標準工資率標準工資率，它通常由勞動工資部門根據用工情況制定。當采用計時工資時，標準工資率就是單位標準工資率，是由標準工資總額與標準總工時的商來確定的，即： 2)人工用量標準，即工時用量標準工時用量標準，它是指現有的生產技術條件下，生產單位產品所耗用的必要的工作時間，包括對產品直接加工工時，必要的間歇或停工工時以及不可避免的廢次品所耗用的工時等。一般由生生產技術部門、勞動工資部門產技術部門、勞動工資部門等運用特定的技術測定方法和分析統(tǒng)計資料后確定。 3) 直接人工標準成本直接人工標準成本=標準工資率標準工資率工時用

42、量標準工時用量標準標準總工時標準工資總額標準工資率3.制造費用標準成本制造費用標準成本制造費用的標準成本是由制造費用價格標準和制造費用用量標準兩項因素決定的。1)制造費用價格標準，即制造費用的分配率標準。其計算公式為： 2) 制造費用的用量標準，即工時用量標準，其含義與直接人工用量標準相同。 3）制造費用標準成本=制造費用分配率標準工時用量標準 4）成本按照其性態(tài)分為變動成本和固定成本。前者隨著產量的變動而變動；后者相對固定，不隨產量波動。所以，制定費用標準時，也應分別制定變動制造費用和固定制造費用的成本標準。標準總工時標準制造費用總額制造費用分配標準（二）成本差異的分析與反饋（二）成本差異的

43、分析與反饋在標準成本管理模式下，成本差異成本差異是指一定時期生產一定數量的產品所發(fā)生的實實際成本際成本與相關的標準成本相關的標準成本之間的差額。 實際成本實際成本標準成本標準成本 超支差異超支差異 實際成本實際成本標準成本標準成本 節(jié)約差異節(jié)約差異從標準成本的制定過程可以看出，任何一項費用的標準成本都是由用量標準和價格標準兩個因素決定的，因此，差異分析就應該從這兩個方面進行。實際產量下的總差異的計算公式為：總差異=實際價格實際用量標準價格標準用量 =（實際價格實際用量標準價格實際用量）（標準價格實際用量標準價格標準用量） =（實際價格標準價格）（實際價格標準價格）實際用量標準價格實際用量標準價

44、格（實際用量標準用量）（實際用量標準用量） =價格差異用量差異其中， 價格差異價格差異=（實際價格標準價格）（實際價格標準價格）實際用量實際用量 用量差異用量差異=標準價格標準價格（實際用量標準用量）（實際用量標準用量）1.直接材料成本差異的計算分析直接材料成本差異，是指直接材料的實際總成本實際總成本與實際產量下標準總實際產量下標準總成本成本之間的差異。它可進一步分解為直接材料價格差異和直接材料用量差異兩部分。有關計算公式如下：直接材料成本差異直接材料成本差異=實際產量下實際成本實際產量下標準成本實際產量下實際成本實際產量下標準成本 =實際價格實際價格實際用量標準價格實際用量標準價格標準用量標

45、準用量 =直接材料價格差異直接材料用量差異直接材料價格差異直接材料用量差異直接材料價格差異直接材料價格差異=（實際價格標準價格）（實際價格標準價格）實際用量實際用量直接材料用量差異直接材料用量差異=標準價格標準價格（實際用量實際產量下標準用量）（實際用量實際產量下標準用量）1）材料價格差異的形成受各種主客觀因素的影響，較為復雜，如市場價格、供貨廠商、運輸方式、采購批量等等的變動，都可以導致材料的價格差異。但由于它與采購部門的關系更為密切，所以其差異應主要由采購差異應主要由采購部門承擔責任部門承擔責任。2）直接材料的用量差異形成的原因是多方面的，有生產部門原因，也有非生產部門原因。如產品設計結構

46、、原料質量、工人的技術熟練程度、廢品率的高低等等都會導致材料用量的差異。材料用量差異的責任材料用量差異的責任需要通過具體分析才能確定，但主要往往應由生產部門承擔應由生產部門承擔。2.直接人工成本差異的計算分析 直接人工成本差異，是指直接人工的實際總成本與實際產量下標準總成本之間的差異。它可分為直接人工工資率差異和直接人工效率差異兩部分。有關計算公式如下：直接人工成本差異直接人工成本差異=實際總成本實際產量下標準成本實際總成本實際產量下標準成本 =實際工資率實際工資率實際人工工時標準工資率實際人工工時標準工資率標準人工工時標準人工工時 =直接人工工資差異率直接人工效率差異直接人工工資差異率直接人

47、工效率差異直接人工工資率差異直接人工工資率差異=（實際工資率標準工資率）（實際工資率標準工資率）實際人工工時實際人工工時直接人工效率差異直接人工效率差異=標準工資率標準工資率（實際人工工時實際產量下標準人（實際人工工時實際產量下標準人工工時）工工時）1）工資率差異是價格差異，其形成原因比較復雜，工資制度的變動、工資制度的變動、工人的升降級、加班或臨時工的增減等都將導致工資率差異工人的升降級、加班或臨時工的增減等都將導致工資率差異。一般地，這種差異的責任不在生產部門，勞動人事部門勞動人事部門更應對其承擔責任。2）直接人工效率差異是效率差異，其形成原因也是多方面的，工人技術狀況、工作環(huán)境和設備條件

48、的好壞等，都會影響效率的高低，但其主要責任還是在生產部門生產部門。3.變動制造費用成本差異的計算和分析變動制造費用成本差異的計算和分析變動制造費用成本差異是指實際發(fā)生的變動制造費用總額與實際產量下標準變動費用總額之間的差異。它可以分解為耗費差異耗費差異和效率差異效率差異兩部分。其計算公式如下：變動制造費用成本差異=實際總變動制造費用實際產量下標準變動制造費用 =實際變動制造費用分配率實際工時標準變動制造費用分配率標準工時 =變動制造費用耗費差異變動制造費用效率差異1） 2） 變動制造費用效率差異=變動制造費用標準分配率（實際工時實際產量下標準工時）其中，耗費差異屬于價格差異，效率差異是用量差異

49、耗費差異屬于價格差異，效率差異是用量差異。變動制造費用效率差異的形成原因與直接人工效率差異的形成原因基本相同 1）4.固定制造費用成本差異的計算分析固定制造費用成本差異的計算分析 固定制造費用成本差異是指實際發(fā)生的固定制造費用實際發(fā)生的固定制造費用與實際產量下標準固定制造費用的差異。其計算公式為：固定制造費用成本差異=實際產量下實際固定制造費用實際產量下標準固定制造費用=實際分配率實際工時標準分配率實際產量下標準工時其中，標準分配率=固定制造費用預算總額預算產量下標準總工時由于固定制造費用相對固定，實際產量與預算產量的差異會對單位產品所應承擔的固定制造費用產生影響，所以，固定制造費用成本差異的

50、分析有其特殊性，分為兩差異分析法和三差異分析法。（1）兩差異分析法。它是指將總差異分為耗費差異和能量差異兩部分，計算公式如下：耗費差異=實際固定制造費用預算產量下標準固定制造費用 =實際固定制造費用標準分配率工時標準預算產量 =實際固定制造費用標準分配率預算產量下標準工時能量差異=預算產量下標準固定制造費用實際產量下固定制造費用 =標準分配率（預算產量下標準工時實際產量下標準工時）（2）三差異分析法。它是將兩差異分析法下的能量差異進一步分解為產量差異和效率差異，即將固定制造費用成本差異分為耗費差異、產量差異和效率差異三個部分。其中耗費差異的概念和計算與兩差異法下一致。相關計算公式為：耗費差異=

51、實際固定制造費用預算產量下標準固定制造費用 =實際固定制造費用標準分配率工時標準預算產量 =實際固定制造費用標準分配率預算產量下標準工時產量差異=標準分配率（預算產量下標準工時實際產量下實際工時）效率差異=標準分配率（實際產量下實際工時實際產量下標準工時） 實際產量下固定制造費用總額預算產量下固定制造費用總額=預算產量的標準總工時X標準分配率實際產量下的實際總工時X標準分配率實際產量下的標準總工時x標準分配率固定制造費用成本差異二差異法：耗費差異能量差異三差異法：耗費差異產量差異效率差異5.分析結果的反饋標準成本差異分析是企業(yè)規(guī)劃與控制的重要手段。通過差異分析，企業(yè)管理人員可以進一步揭示實際執(zhí)

52、行結果與標準不同的深層次原因。 差異分析的結果，可以更好地凸顯實際生產經營活動中存在的不足或在必要時修改成本標準，這對企業(yè)成本的持續(xù)降低、責任的明確劃分以及經營效率的提高具有十分重要的意義。1. 制定股利政策2. 明確股利分配程序3. 股利分配方案的起草與實施 利潤分配管理項目六 企業(yè)收益與分配管理 股利政策股利政策（一）制定股利政策一）制定股利政策定義：是否發(fā)放：是否發(fā)放 發(fā)放多少發(fā)放多少 何時發(fā)放何時發(fā)放關鍵問題：分配與留存分配與留存股利政策類型：1.剩余股利政策剩余股利政策2.固定或穩(wěn)定增長股利政策固定或穩(wěn)定增長股利政策3.固定股利支付率政策固定股利支付率政策4.低正常股利加額外股利政策

53、低正常股利加額外股利政策1.剩余股利政策的制定剩余股利政策的制定（1）含義：剩余股利政策）含義：剩余股利政策是指公司生產經營所獲得的稅后利潤首先應較多地考慮滿足公司投資項目的需要，即增加資本或公積金，只有當增加的資本額達到預定的目標資本結構（最佳資本結構）后，如有剩余，才能派發(fā)股利。（2）分配步驟：（1）根據公司的投資計劃確定公司的最佳資本預算；（2）根據公司的目標資本結構及最佳資本預算預計公司資金需求中所需要的權益資本數額；（3）盡可能用留存收益來滿足資金需求中所需增加的股東權益數額；（4）留存收益在滿足公司股東權益增加需求后，如果有剩余再用來發(fā)放股利。假設某公司2013年的稅后凈利潤為20

54、00萬元，2014年的投資計劃需要資金2200萬元。公司目標資本結構為權益資本占60%，債務資本占40%。1.按照目標資本結構的要求，公司投資方案所需的權益資本數額為：220060%=1320（萬元）2.按照剩余股利政策的要求，該公司2008年度可向投資者發(fā)放的股利數額為：2000-1320=680（萬元）3.假設該公司當年流通在外的普通股為1000萬股，則每股股利為：680/1000=0.68（元/股）3、優(yōu)缺點：優(yōu)點：有利于優(yōu)化資本結構 降低綜合資本成本 實現企業(yè)價值的長期最大化。缺點：股利發(fā)放額每年隨投資機會和盈利水波動而波動，股利支付不穩(wěn)定 不利于投資者安排收入與支出 不利于公司樹立良

55、好的形象。4、適用范圍：一般適用于公司的初創(chuàng)階段。2.固定或穩(wěn)定增長股利政策的制定（1）含義：指公司每年派發(fā)的股利額固定在某一特定水平或是在此基礎上維持某一固定比率逐年增長，不論公司的盈利情況和財務狀況如何，派發(fā)的股利額或增長額均保持不變。（2）優(yōu)缺點：優(yōu)點優(yōu)點 1）有利于穩(wěn)定公司股票價格，增強投資者對公司的信心。 2）有利于吸引打算長期投資的股東，以便投資者安排收入與支出。缺點：缺點：1）公司股利支付與公司盈利相脫離，造成投資的風險與投資的收益不對稱； 2）它可能會給公司造成較大的財務壓力，甚至可能侵蝕公司留存利潤和公司資本。 （3）適用范圍：一般適用于經營比較穩(wěn)定或正處于成長期的企業(yè)，且很

56、難被長期使用。 例題：某公司例題：某公司2013年實現的稅后凈利為年實現的稅后凈利為1000萬，若萬，若2014年的投資計劃所需資金年的投資計劃所需資金800萬，公司的目標資本結構為自有資金占萬，公司的目標資本結構為自有資金占60%。 1）若公司采用剩余股利政策，則2013年末可發(fā)放多少股利？ 2）若公司發(fā)行在外的普通股股數為1000萬股，計算每股收益及每股股利。 3）若2009年公司決定將公司的股利政策改為逐年穩(wěn)定增長的股利政策，設股利的逐年增長率為2%，投資者要求的必要報酬率為12%，計算該股票的價值。 4）若該股票目前的市價為6元，則該公司股票能否購買？解：（1）投資所需自有資金=80060%=480（萬元）向投資者分配股利額=1000-480=520（萬元）（2）每股收益=1000/1000=1（元/股）每股股利=520/1000=0.52（元/股）（3）股票的價值）股票的價值=0.52（1+2%）/（12%-2%）5.30（元）（元）（4）由于目前股票價值低于市價，所以不