吉林股權(quán)交易所構(gòu)建

1、吉林股權(quán)交易所構(gòu)建第3章吉林股權(quán)交易所構(gòu)架設(shè)計(jì)與管理辦法3.1機(jī)構(gòu)設(shè)置3.1.1實(shí)施原則“統(tǒng)一”原則。吉林股權(quán)交易所是省內(nèi)唯一的股權(quán)交易市場(chǎng)，其它市、州不再單獨(dú)設(shè)立。全省實(shí)行統(tǒng)一的交易規(guī)則、交易程序、結(jié)算辦法和監(jiān)管制度；保證規(guī)范交易，杜絕場(chǎng)外非法交易?！叭痹瓌t。股權(quán)交易堅(jiān)持公開(kāi)、公平、公正的交易原則，充分發(fā)揮市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制和合理配置功能。“創(chuàng)新”原則。不斷開(kāi)拓、創(chuàng)新交易領(lǐng)域和交易品種，努力形成股權(quán)交易市場(chǎng)的特色和活力?！胺婪丁痹瓌t。在省政府的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，通過(guò)省、市有關(guān)部門對(duì)股交所的監(jiān)管和股交所的內(nèi)控機(jī)制，維護(hù)正常的市場(chǎng)秩序，切實(shí)防范、化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。3.1.2組織形式1、企業(yè)名稱：吉林股權(quán)交易

2、所。2、企業(yè)類型：國(guó)有的股份有限公司。3、注冊(cè)資本：1000萬(wàn)元人民幣，其中：吉林長(zhǎng)春產(chǎn)權(quán)交易中心投資90%，吉林省股權(quán)登記托管中心投資10%。組建運(yùn)營(yíng)后，根據(jù)發(fā)展需要，通過(guò)增資的方式形成投資主體多元化的結(jié)構(gòu)體系，努力發(fā)展成為東北區(qū)域的股權(quán)交易市場(chǎng)。4、組織結(jié)構(gòu)圖：吉林股權(quán)交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)為股東大會(huì)，根據(jù)章程行使職權(quán)。設(shè)董事會(huì)，董事會(huì)設(shè)董事長(zhǎng)，聘任總經(jīng)理，總經(jīng)理為日常工作管理者，下設(shè)副總經(jīng)理和部門經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常管理工作。設(shè)監(jiān)事會(huì)。3.1.3辦公場(chǎng)所及人員辦公場(chǎng)所：吉林股權(quán)交易所成立初期，由于交易數(shù)據(jù)服務(wù)器需要與省托管中心共用，同時(shí)為減少固定資產(chǎn)重復(fù)投資（如行情電子顯示屏、服務(wù)大廳、辦公設(shè)備

3、等），加快機(jī)構(gòu)的組建和運(yùn)營(yíng)，股交所的辦公場(chǎng)所及部分設(shè)施暫時(shí)向吉林長(zhǎng)春產(chǎn)權(quán)交易中心租用，每年租金10萬(wàn)元。在股交所的主要業(yè)務(wù)步入正軌后，另行考慮購(gòu)建。工作人員：大部分工作人員先從吉林長(zhǎng)春產(chǎn)權(quán)交易中心和吉林省股權(quán)登記托管中心現(xiàn)有人員中公開(kāi)選聘。聘用人員的組織和人事關(guān)系在原單位保留，勞動(dòng)報(bào)酬、社會(huì)保險(xiǎn)及福利待遇等由股交所負(fù)擔(dān)。部分專業(yè)技術(shù)人員和高級(jí)管理人員向社會(huì)公開(kāi)招聘。3.1.4業(yè)務(wù)范圍非上市公司股權(quán)交易（特指非上市的股份有限公司和有限責(zé)任公司的股權(quán)掛牌交易）、私募基金份額交易、企業(yè)債券交易、理財(cái)產(chǎn)品交易、信托產(chǎn)品交易等（與吉林長(zhǎng)春產(chǎn)權(quán)交易中心合作開(kāi)展上述標(biāo)的的招投標(biāo)及競(jìng)價(jià)交易）；非上市公司股權(quán)融

4、資、私募及風(fēng)險(xiǎn)投資基金投融資等；代理招商引資；掛牌企業(yè)信息披露、信息查詢等；股權(quán)交割結(jié)算（特指掛牌公司股權(quán)交易所發(fā)生的股權(quán)過(guò)戶與資金結(jié)算）。3.2交易模式及交易程序1集合競(jìng)價(jià)成交對(duì)股份有限公司采取做市商雙向報(bào)價(jià)、集合競(jìng)價(jià)與買賣雙方協(xié)商定價(jià)相結(jié)合的混合型交易模式。不實(shí)行集中連續(xù)競(jìng)價(jià)交易。交易程序：股份有限公司股權(quán)在省托管中心托管股份有限公司提出掛牌申請(qǐng)股交所預(yù)審保薦機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查股交所初審評(píng)審委員會(huì)審核監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案股交所復(fù)核后辦理股權(quán)轉(zhuǎn)托管發(fā)布掛牌交易說(shuō)明書掛牌交易成交公告交割結(jié)算定期將股東名冊(cè)報(bào)工商管理部門備案。最低交易單位限定為掛牌公司總股本的1/200。同時(shí)，按照公司法及非上市股份公司股權(quán)掛

5、牌交易規(guī)則，對(duì)公司控股股東及其一致行動(dòng)人、董事、監(jiān)事、高管及掛牌前一年通過(guò)增資進(jìn)入公司的新股東所持股份給予限售安排。2協(xié)商競(jìng)價(jià)交易對(duì)有限責(zé)任公司采取單宗股權(quán)公開(kāi)掛牌轉(zhuǎn)讓，有效期內(nèi)報(bào)價(jià)，協(xié)商或競(jìng)價(jià)成交的交易模式。交易程序：有限責(zé)任公司股權(quán)在托管機(jī)構(gòu)托管有限責(zé)任公司的股東提出掛牌申請(qǐng)股交所審核公開(kāi)掛牌成交結(jié)算憑股交所出具的交易憑證在托管機(jī)構(gòu)辦理股權(quán)過(guò)戶工商變更登記。3財(cái)務(wù)結(jié)算模式的規(guī)范目標(biāo)是按照證券法等規(guī)定，實(shí)現(xiàn)客戶交易結(jié)算資金的第三方存管，保證資金安全和規(guī)范管理。但因交易軟件與銀行的第三方存管系統(tǒng)對(duì)接需要時(shí)間安排，如在股交所成立初期未完成對(duì)接工作，計(jì)劃先期采取客戶預(yù)存保證金，成交后單宗逐一結(jié)算的

6、方式，逐步向第三方存管過(guò)渡。3.3擬定非上市股份公司股權(quán)掛牌辦法3.3.1制定原則為規(guī)范吉林股權(quán)交易所（以下簡(jiǎn)稱“股交所”）的股權(quán)掛牌交易行為，維護(hù)股權(quán)交易秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)中華人民共和國(guó)公司法、中華人民共和國(guó)證券法等法律、法規(guī)，制定本規(guī)則。凡在股交所掛牌的非上市公司股權(quán)的交易按本規(guī)則執(zhí)行。本規(guī)則未作規(guī)定的，遵照國(guó)家法律法規(guī)及有關(guān)規(guī)定執(zhí)行股交所的交易活動(dòng)。遵循公開(kāi)、公平、公正的原則。市場(chǎng)交易各方應(yīng)遵循誠(chéng)實(shí)、信用原則。禁止做市商之間合謀，損害投資人利益。投資者須按照股交所規(guī)定申請(qǐng)注冊(cè)為合格投資人后方能在本市場(chǎng)進(jìn)行股權(quán)交易。掛牌公司原始股東未按規(guī)定注冊(cè)為合格投資人的（包括法人和自然人）

7、，只能繼續(xù)持有公司股權(quán)，或通過(guò)市場(chǎng)以協(xié)議方式買入或賣出股權(quán)。不能通過(guò)交易系統(tǒng)在做市商報(bào)價(jià)期間、集合競(jìng)價(jià)期間參與買賣本公司及市場(chǎng)其他掛牌公司股權(quán)。公司股權(quán)交易為現(xiàn)款現(xiàn)貨交易，不得采用信用方式。投資人在股交所開(kāi)設(shè)股權(quán)資金帳戶，應(yīng)同時(shí)在股交所指定的第三方存管銀行開(kāi)設(shè)客戶交易結(jié)算資金管理賬戶；客戶交易結(jié)算資金管理賬戶須保留足夠的資金余額，資金余額按銀行活期儲(chǔ)蓄利率計(jì)付利息；股權(quán)資金帳戶和客戶交易結(jié)算資金管理賬戶須配套使用。掛牌公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在公司股權(quán)掛牌交易前、任命生效時(shí)及新增持有公司股權(quán)時(shí)，按照股交所的有關(guān)規(guī)定申報(bào)并申請(qǐng)鎖定所持其所任職公司的股權(quán)。掛牌公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和

8、股權(quán)事務(wù)代表所持其所任職公司股權(quán)發(fā)生變動(dòng)的（因公司派發(fā)股利和資本公積轉(zhuǎn)增股本導(dǎo)致的變動(dòng)除外），應(yīng)當(dāng)及時(shí)向公司報(bào)告并由公司在股交所指定媒體公告。掛牌公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和股權(quán)事務(wù)代表所持本公司股份按中華人民共和國(guó)公司法的有關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)進(jìn)行或解除轉(zhuǎn)讓限制的，應(yīng)由掛牌公司向股交所申請(qǐng)，審核同意后，報(bào)產(chǎn)管委備案。3.3.2控股股東、實(shí)際控制人的有關(guān)辦法公司控股股東及實(shí)際控制人掛牌前直接或間接持有的股份分三批進(jìn)入股交所進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，每批進(jìn)入的數(shù)量均為其所持股份的三分之一。進(jìn)入的時(shí)間分別為掛牌之日、掛牌期滿一年和兩年?？毓晒蓶|和實(shí)際控制人依照中華人民共和國(guó)公司法的規(guī)定認(rèn)定。掛牌前十二個(gè)月內(nèi)控股股東及實(shí)際

9、控制人直接或間接持有的股份進(jìn)行過(guò)轉(zhuǎn)讓的，該股份的管理適用前款的規(guī)定。掛牌前十二個(gè)月內(nèi)掛牌公司進(jìn)行過(guò)增資的，貨幣出資新增股份自工商變更登記之日起滿十二個(gè)月可進(jìn)入股交所進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，非貨幣財(cái)產(chǎn)出資新增股份自工商變更登記之日起滿二十四個(gè)月可進(jìn)入股交所進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。因司法裁決、繼承等原因?qū)е掠邢奘燮诘墓煞莅l(fā)生轉(zhuǎn)移的，后續(xù)持有人仍需遵守前述規(guī)定。股份解除轉(zhuǎn)讓限制進(jìn)入股交所轉(zhuǎn)讓，應(yīng)由掛牌公司向股交所提出申請(qǐng)。經(jīng)審核同意后，報(bào)產(chǎn)管委備案。3.3.3定價(jià)與成交原則股交所采取做市商雙向報(bào)價(jià)、集合競(jìng)價(jià)與買賣雙方協(xié)商定價(jià)相結(jié)合的混合型交易制度。不進(jìn)行集中連續(xù)競(jìng)價(jià)交易。股交所交易日為每周一至周五。遇國(guó)家法定假日及股交所公告的

10、休市時(shí)間，市場(chǎng)休市。每個(gè)交易日交易時(shí)間段：第一次集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為：9:30-9:55；第一次做市商雙向報(bào)價(jià)時(shí)間為：10:00-11:30；第二次集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為：13:00-13:25；第二次做市商雙向報(bào)價(jià)時(shí)間為：13:30-14:25;協(xié)商定價(jià)交易時(shí)間為：14:30-15:00。做市商雙向報(bào)價(jià)、投資人定單限當(dāng)市有效。市場(chǎng)報(bào)價(jià)或定單價(jià)均為實(shí)價(jià)，投資人定單均為限價(jià)定單。符合本規(guī)則各項(xiàng)規(guī)定達(dá)成的交易于成交時(shí)生效，買賣雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果，履行清算交收義務(wù)。做市商雙向報(bào)價(jià)和投資人定單的最低交易份額為掛牌公司總股本的1/200為一手，或其整數(shù)倍。賣出股權(quán)時(shí)，余額不足1手部分應(yīng)當(dāng)一次性賣出。股權(quán)的報(bào)價(jià)單位為

11、“每股價(jià)格”。報(bào)價(jià)最小變動(dòng)單位為0.01元。股交所對(duì)公司股權(quán)交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為20%。掛牌首日不設(shè)漲跌幅限制。超過(guò)漲跌幅限制的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)，股交所按自動(dòng)撤銷處理。股權(quán)每次交易成交后，均須辦理股權(quán)過(guò)戶手續(xù)。買賣掛牌公司股權(quán)，應(yīng)按照規(guī)定交納相關(guān)稅費(fèi)。投資人當(dāng)日買入的股權(quán)，不得在當(dāng)日再行賣出。1.做市商報(bào)價(jià)辦法掛牌交易股權(quán)應(yīng)當(dāng)由至少一家做市商向交易系統(tǒng)提供買入和賣出雙向報(bào)價(jià)信息。做市商報(bào)價(jià)期間，投資人定單之間不直接配對(duì)成交。交易系統(tǒng)獲得做市商的報(bào)價(jià)信息，包括全體做市商的買賣報(bào)價(jià)和數(shù)量。投資人可根據(jù)做市商買賣報(bào)價(jià)確定買賣定單的價(jià)格和數(shù)量。在每一個(gè)交易日，做市商應(yīng)按照本規(guī)則要求，針對(duì)

12、其做市股權(quán)提供不少于3次合格報(bào)價(jià)。對(duì)投資人等于（或低于）買入報(bào)價(jià)的賣出定單或等于（或高于）賣出報(bào)價(jià)的買入定單，交易系統(tǒng)按照價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先的原則，以不低于買賣雙方報(bào)出或定單的較低數(shù)量，自動(dòng)成交。投資人定單數(shù)量不能一次全部成交時(shí)，定單其余數(shù)量可繼續(xù)有效。本交易日不能成交的，即自行作廢。定單未成交的，投資人可以撤銷定單并進(jìn)行重新提交定單。2集合競(jìng)價(jià)辦法每個(gè)交易日的9:30-9:55期間，投資人（做市商除外）向交易系統(tǒng)提交定單參與第一次集合競(jìng)價(jià)。每個(gè)交易日的13:00至13:25期間，投資人（做市商除外）向交易系統(tǒng)提交定單參與第二次集合競(jìng)價(jià)。集合競(jìng)價(jià)期間，新申報(bào)定單與做市報(bào)價(jià)時(shí)段未成交的買賣申報(bào)定

13、單，分別按照“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則，自動(dòng)排隊(duì)形成買入隊(duì)列和賣出隊(duì)列，市場(chǎng)進(jìn)行集合競(jìng)價(jià)。在集合競(jìng)價(jià)期間，所有符合條件的定單成交，均為有效成交，投資人均應(yīng)接受成交價(jià)格和成交數(shù)量。3協(xié)商定價(jià)辦法每個(gè)交易日14:3015:00，由投資人之間(通過(guò)電話或網(wǎng)絡(luò))直接進(jìn)行協(xié)商定價(jià)。協(xié)商雙方就交易價(jià)格和數(shù)量達(dá)成一致后，由協(xié)商雙方以協(xié)議交易申報(bào)形式在15:00以前輸入交易系統(tǒng)，交易系統(tǒng)在收到有效申報(bào)信息后立即成交，并通過(guò)系統(tǒng)進(jìn)行股權(quán)交割和資金結(jié)算。4開(kāi)盤價(jià)與收盤價(jià)管理辦法公司股權(quán)的開(kāi)盤價(jià)由第一次集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生，如無(wú)成交價(jià)，則以最優(yōu)買賣盤平均價(jià)為開(kāi)盤價(jià)。每一交易日，以成交量為權(quán)重，對(duì)做市商報(bào)價(jià)期間最后一次成交價(jià)

14、、集合競(jìng)價(jià)成交價(jià)和協(xié)商定價(jià)成交價(jià)進(jìn)行加權(quán)平均，作為當(dāng)日收盤價(jià)。5交易異常情況處理辦法發(fā)生下列交易異常情況之一，導(dǎo)致市場(chǎng)部分或全部交易不能進(jìn)行的，股交所可以決定臨時(shí)停市或停牌：1不可抗力；2意外事故；3技術(shù)故障；4非股交所所能控制的其他異常情況；5其它必須臨時(shí)停市或停牌的原因。出現(xiàn)無(wú)法進(jìn)行買賣申報(bào)的交易席位數(shù)量超過(guò)股交所已開(kāi)通席位總數(shù)的10%以上，或者中斷行情傳輸?shù)挠脩魯?shù)量超過(guò)股交所行情用戶總數(shù)的10%以上的交易異常情況的，股交所實(shí)行臨時(shí)停市。股交所認(rèn)為可能發(fā)生上述條規(guī)定的交易異常情況，并嚴(yán)重影響交易正常進(jìn)行的，可以決定臨時(shí)停市或停牌，在宣布之前已成交的買賣仍屬有效。因交易異常情況及股交所采取應(yīng)

15、對(duì)措施造成的損失，股交所不承擔(dān)責(zé)任。3.3.4交易信息揭示與停復(fù)牌辦法（1）交易信息揭示在集合競(jìng)價(jià)交易時(shí)間，交易系統(tǒng)揭示如下信息：前一交易日收盤價(jià)；集合競(jìng)價(jià)報(bào)價(jià)，最高報(bào)價(jià)，最低報(bào)價(jià)；成交價(jià)；成交數(shù)量等。在正常做市商報(bào)價(jià)交易時(shí)間，交易系統(tǒng)揭示如下信息：前一交易日收盤價(jià)；當(dāng)日開(kāi)盤價(jià)；做市商報(bào)價(jià)；成交行情；累計(jì)成交等。在協(xié)商定價(jià)交易期間，交易系統(tǒng)向全體投資人揭示如下信息：當(dāng)日開(kāi)盤價(jià)；做市商雙向報(bào)價(jià)成交情況；當(dāng)日第二次集合成交情況；未成交定單等。全天交易結(jié)束（15:15）后，交易系統(tǒng)披露當(dāng)日每只掛牌股票的開(kāi)盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)格、最低價(jià)格、成交總量、成交總額以及市場(chǎng)總成交量、總成交額和綜合價(jià)格指數(shù)等。

16、（2）停復(fù)牌辦法發(fā)生交易異常情況，導(dǎo)致市場(chǎng)部分或全部交易不能進(jìn)行的，股交所可以決定臨時(shí)停市或停牌。掛牌公司發(fā)生本章規(guī)定的臨時(shí)停牌事項(xiàng)或股交所認(rèn)為合理的理由，應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)對(duì)其掛牌股權(quán)實(shí)施臨時(shí)停牌和復(fù)牌。導(dǎo)致臨時(shí)停牌因素消除后，股交所自動(dòng)復(fù)牌或由掛牌公司申請(qǐng)復(fù)牌。掛牌公司出現(xiàn)下列財(cái)務(wù)狀況異?；蛘咂渌惓Ｇ闆r，導(dǎo)致投資人難以判斷公司前景，投資權(quán)益可能受到損害的，股交所對(duì)該公司股權(quán)交易提出重大風(fēng)險(xiǎn)警示。掛牌公司出現(xiàn)股交所規(guī)定事項(xiàng)，股交所暫停終止其股權(quán)雙向報(bào)價(jià)、集合競(jìng)價(jià)交易。掛牌公司涉及無(wú)先例或存在不確定性因素的重大事項(xiàng)需要暫停股權(quán)交易的，股交所應(yīng)暫停其股權(quán)交易，直至重大事項(xiàng)獲得有關(guān)許可或不確定性因素消除。

17、暫停時(shí)間不得超過(guò)三個(gè)月。暫停期間，掛牌公司至少應(yīng)每月披露一次重大事項(xiàng)的進(jìn)展情況、未能恢復(fù)交易的原因及預(yù)計(jì)恢復(fù)交易的時(shí)間。（3）停牌與過(guò)戶辦法掛牌公司出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)終止其股權(quán)掛牌：1進(jìn)入破產(chǎn)清算程序；2中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)其公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)；3吉林省產(chǎn)權(quán)交易管理委員會(huì)同意其終止股權(quán)掛牌申請(qǐng)；4其他情形。3.3.5交割過(guò)戶、結(jié)算辦法與信息披露做市商和投資人在進(jìn)入股交所交易前，應(yīng)在指定存管銀行開(kāi)設(shè)投資者銀行結(jié)算賬戶和客戶交易結(jié)算資金管理賬戶用于存放投資者的交易結(jié)算資金，并足額存入交易所需資金。做市商和投資人在股交所開(kāi)立股權(quán)資金賬戶。股交所不再直接辦理客戶交易結(jié)算資金存取服務(wù)。銀行的客戶

18、交易結(jié)算資金管理賬戶和股交所開(kāi)立的股權(quán)資金賬戶之間建立一一對(duì)應(yīng)關(guān)系，通過(guò)銀行與股交所之間的銀證轉(zhuǎn)賬交易實(shí)現(xiàn)資金在兩賬戶間劃轉(zhuǎn)。投資人應(yīng)當(dāng)在成交第二個(gè)交易日打印交割憑證。股權(quán)交割由股交所財(cái)務(wù)部門劃轉(zhuǎn)完成。投資者違反資金結(jié)算的規(guī)定，須承擔(dān)由此造成的一切損失。股權(quán)每次買賣成交后，均須辦理股權(quán)過(guò)戶手續(xù)。因繼承、贈(zèng)與、財(cái)產(chǎn)分割等原因而發(fā)生的股權(quán)變更，即非交易過(guò)戶，受讓人須憑公證機(jī)關(guān)出具的公證文書到股交所辦理過(guò)戶。掛牌公司應(yīng)按照股交所信息披露辦法，規(guī)范履行信息披露義務(wù)。掛牌公司及其董事、信息披露責(zé)任人應(yīng)保證信息披露內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。掛牌公司應(yīng)當(dāng)披露股權(quán)掛牌交易說(shuō)

19、明書、年度報(bào)告、半年度報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告等。掛牌公司未在規(guī)定期限內(nèi)披露年度報(bào)告或連續(xù)三年虧損的，實(shí)行特別處理。掛牌公司可參照上市公司信息披露標(biāo)準(zhǔn)，自愿進(jìn)行更為充分的信息披露。掛牌公司披露的信息應(yīng)當(dāng)通過(guò)股交所指定的渠道發(fā)布，在其他媒體披露信息的時(shí)間不得早于指定媒體的披露時(shí)間。注冊(cè)的做市商、投資人首次開(kāi)設(shè)股權(quán)資金賬戶和辦理股權(quán)賬戶，須向股交所繳納開(kāi)戶費(fèi)。辦理股權(quán)帳戶掛失時(shí)，須繳納掛失費(fèi)，補(bǔ)開(kāi)資金管理帳戶時(shí)，按正常開(kāi)戶繳費(fèi)。買賣股權(quán)成交的，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定交納傭金、印花稅。中介服務(wù)會(huì)員、做市商、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向股交所交納入會(huì)費(fèi)、保證金及其年費(fèi)。股權(quán)交易的收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法由吉林省物價(jià)局統(tǒng)一規(guī)定。

20、掛牌公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票并上市的，應(yīng)按照證券法的規(guī)定，報(bào)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)。掛牌公司可以向特定投資者進(jìn)行定向增資，具體規(guī)則由股交所另行制定。掛牌公司控股股東、實(shí)際控制人發(fā)生變化時(shí)，其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)向股交所報(bào)告。掛牌公司發(fā)生重大資產(chǎn)重組、并購(gòu)等事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)由保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行督導(dǎo)并報(bào)股交所備案。掛牌公司、做市商和投資人違反本規(guī)則條款，除按股交所有關(guān)條款處罰外，股交所有權(quán)會(huì)同有關(guān)部門進(jìn)行處罰。股交所工作人員違反本規(guī)則條款，由股交所根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定和股交所規(guī)定進(jìn)行處罰。凡對(duì)股交所處罰不服的當(dāng)事者，可提請(qǐng)吉林省產(chǎn)權(quán)交易管理委員會(huì)復(fù)議或向司法部門提起訴訟。第4章風(fēng)險(xiǎn)防范與市場(chǎng)監(jiān)管4.1股權(quán)交易可能存在的

21、風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)目前，國(guó)家對(duì)200人以下的非上市公司股權(quán)交易沒(méi)有明確限制，也沒(méi)有類似于主板市場(chǎng)的統(tǒng)一交易模式。在陸續(xù)開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的國(guó)內(nèi)其他地區(qū)，都是根據(jù)市場(chǎng)需求和當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況，采取不同的運(yùn)營(yíng)模式（如交易規(guī)則、軟件系統(tǒng)等）進(jìn)行積極探索。因此，存在著因個(gè)別地區(qū)的不規(guī)范運(yùn)作導(dǎo)致政策強(qiáng)制限制的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)存在著不可抗力、突發(fā)事件、技術(shù)故障、做市商惡意操縱、內(nèi)幕交易等風(fēng)險(xiǎn)。掛牌公司風(fēng)險(xiǎn)包括兩方面的風(fēng)險(xiǎn)，一是誠(chéng)信風(fēng)險(xiǎn)：披露的信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏或者存在應(yīng)披露而未披露的事項(xiàng)等。二是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善而虧損甚至破產(chǎn)退市的風(fēng)險(xiǎn)。4.2采取的應(yīng)對(duì)措施股交所將嚴(yán)格按照國(guó)家的相關(guān)法律法規(guī)，同

22、時(shí)借鑒主板市場(chǎng)的有關(guān)規(guī)定，認(rèn)真制定各項(xiàng)交易制度和操作規(guī)程，明確責(zé)任主體，不斷建立健全內(nèi)部規(guī)章制度，規(guī)范市場(chǎng)運(yùn)作。在股交所的組建及運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，股交所將聘請(qǐng)高校專家共同參與研究論證，系統(tǒng)地將國(guó)內(nèi)外的成熟經(jīng)驗(yàn)、先進(jìn)理念與股交所的實(shí)踐工作結(jié)合起來(lái)，提升市場(chǎng)建設(shè)的理論基礎(chǔ)和運(yùn)營(yíng)效果，努力建立一個(gè)符合我省乃至東北經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的區(qū)域股權(quán)交易市場(chǎng)。1建立保薦機(jī)構(gòu)注冊(cè)制度。股份有限公司掛牌須經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)、律師事務(wù)所出具法律意見(jiàn)書，由保薦機(jī)構(gòu)綜合各中介機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)，完成擬掛牌企業(yè)的盡職調(diào)查后方可掛牌。從源頭上進(jìn)行防范。同時(shí)負(fù)責(zé)公司掛牌前3年的持續(xù)督導(dǎo)。2建立合格投資人注冊(cè)制度。對(duì)進(jìn)入市場(chǎng)開(kāi)展交易的主體進(jìn)行事先篩選，建立符合區(qū)域股權(quán)交易市場(chǎng)倡導(dǎo)投資、風(fēng)險(xiǎn)較高等特點(diǎn)的投資群體。同時(shí)，通過(guò)對(duì)合格投資人的系列培訓(xùn)，持續(xù)提示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，不斷提高合格投資人的投資水平和風(fēng)險(xiǎn)防范能力。3建立嚴(yán)格的做市商制度。區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)是一個(gè)相對(duì)不很活躍的市場(chǎng)，要引進(jìn)做市商提供雙向報(bào)價(jià)服務(wù)。同時(shí)通過(guò)規(guī)范的制度約束做市商的買賣行為，嚴(yán)格禁止做市商惡意操縱市場(chǎng)價(jià)格，謀取超額利潤(rùn)。4建立嚴(yán)格