《證券投資學(xué)》期末試題

1、證券投資學(xué)期末試題一、單項(xiàng)選擇（每題0.5分，答對(duì)得分，不答或答錯(cuò)不得分）1. 衡量普通股股東當(dāng)期收益率的指標(biāo)是（）。ca、普通股每股凈收益b、股息發(fā)放率c、普通股獲利率d、股東權(quán)益收益率2.從投資策略的角度講，與保守穩(wěn)健型和穩(wěn)健成長型投資策略相比，積極成長策略. ba.更注重投資的安全性b.能夠承受投資的短期波動(dòng)c.不愿意為獲得高收益而承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn) d.愿意投資低等級(jí)企業(yè)債券3.下列哪項(xiàng)說法是正確的？. da.投資者投資證券以盈利為目的，因此，在制定投資目標(biāo)時(shí)，應(yīng)以收益最大化為目標(biāo)b.基本分析是用來解決"何時(shí)買賣證券"的問題c.投資組合的修正實(shí)際上是前面幾步投資過程的重復(fù)，

2、可以忽略不做d.組建證券投資組合時(shí)，投資者要注意個(gè)別證券選擇、投資時(shí)機(jī)選擇和多元化三個(gè)問題4.從會(huì)計(jì)師事務(wù)所、銀行、資信評(píng)估機(jī)構(gòu)等處獲得的信息資料屬于：. ba.歷史資料b.媒體信息c.內(nèi)部信息d.實(shí)地訪查5. 在下列哪種市場(chǎng)中，組合管理者會(huì)選擇消極保守型的態(tài)度，只求獲得市場(chǎng)平均的收益率水平？da.無效市場(chǎng)b.弱式有效市場(chǎng)c.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)d.強(qiáng)式有效市場(chǎng)6.某個(gè)投資者的最優(yōu)投資組合是由決定的。da.有效邊界b.最高無差異曲線c. 有效邊界和無差異曲線的交點(diǎn)d. 有效邊界和無差異曲線的切點(diǎn)7.在對(duì)證券價(jià)格波動(dòng)原因的解釋中，學(xué)術(shù)分析流派的觀點(diǎn)是：. da.對(duì)價(jià)格與價(jià)值間偏離的調(diào)整b.對(duì)市場(chǎng)供求均

3、衡狀態(tài)偏離的調(diào)整c.對(duì)市場(chǎng)心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整 d.對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整8.不屬于期貨合約間的套利：. ca.市場(chǎng)內(nèi)價(jià)差套利b.市場(chǎng)間價(jià)差套利c.期現(xiàn)套利d.跨品種價(jià)差套利9.不以"戰(zhàn)勝市場(chǎng)"為目的的證券投資分析流派是：. da.基本分析流派b.技術(shù)分析流派c.心理分析流派d.學(xué)術(shù)分析流派10.基本分析的理論基礎(chǔ)建立在下列哪個(gè)前提條件之上？. da.市場(chǎng)的行為包含一切信息、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)、歷史會(huì)重復(fù)b.博奕論c.經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等d.金融資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值等于預(yù)期現(xiàn)金流的現(xiàn)值11.下列說法錯(cuò)誤的一項(xiàng)是：. da.具有較高提前贖回可能性的債券具有較

4、高的票面利率，其內(nèi)在價(jià)值較低b.低利附息債券比高利附息債券的內(nèi)在價(jià)值要高。c.流通性好的債券比流通性差的債券具有較高的內(nèi)在價(jià)值d.信用越低的債券，投資者要求的收益率越高，債券的內(nèi)在價(jià)值就越高12. 某投資者5年后有一筆投資收入10萬元，投資的年利率為10%，分別用單利和復(fù)利的方法計(jì)算其投資現(xiàn)值為：. aa、單利：6.7萬元 復(fù)利：6.2萬元b、單利：2.4萬元 復(fù)利：2.2萬元c、單利：5.4萬元 復(fù)利：5.2萬元d、單利：7.8萬元 復(fù)利：7.6萬元13."正常的"收益率曲線意味著：. d（1）預(yù)期市場(chǎng)收益率會(huì)下降（2）短期債券收益率比長期債券收益率低（3）預(yù)期市場(chǎng)收益率

5、會(huì)上升（4）短期債券收益率比長期債券收益率高a.（1）和（2）b.（3）和（4）c.（1）和（4）d.（2）和（3）14.在貸款或融資活動(dòng)中，貸款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將證券從一個(gè)償還期部分替換成另一個(gè)償還期部分，或者說市場(chǎng)是低效的。這是的觀點(diǎn)。aa.市場(chǎng)分割理論b.市場(chǎng)預(yù)期理論c.合理分析理論d.流動(dòng)性偏好理論15. 下列哪一項(xiàng)不屬于債券投資價(jià)值的外部因素：。ca.基礎(chǔ)利率 b.市場(chǎng)利率 c.票面利率 d.市場(chǎng)匯率16.某上市公司擬在未來無限時(shí)期每年支付每股股利2元，相應(yīng)的貼現(xiàn)率（必要收益率）為10%，該公司股價(jià)18元，計(jì)算該公司的凈現(xiàn)值. ba.-2元b.2元c.18元d

6、.20元17. 可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格必須保持在它的理論價(jià)值和轉(zhuǎn)換價(jià)值（）。ba、之下b、之上c、相等的水平d、都可能18. 有關(guān)對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率影響表述正確的是（）。aa、先進(jìn)先出法下，通貨膨脹引起存貨周轉(zhuǎn)率偏低b、先進(jìn)先出法下，通貨膨脹引起存貨周轉(zhuǎn)率偏高c、在計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的情況下，存貨周轉(zhuǎn)率偏低d、期末存貨升高，存貨周轉(zhuǎn)率增大19. 在馬柯威茨均值方差模型中，由一種無風(fēng)險(xiǎn)證券和一種風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)建的證券組合的可行域是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的（）。ca、一個(gè)區(qū)域b、一條折線c、一條直線d、一條光滑的曲線20.在宏觀經(jīng)濟(jì)分析中，總量分析法是：. ca.動(dòng)態(tài)分析b.靜態(tài)分析c.主要是動(dòng)態(tài)分析，也包括靜態(tài)分析

7、d.主要是靜態(tài)分析，也包括動(dòng)態(tài)分析21.在計(jì)算gdp時(shí)，區(qū)分國內(nèi)生產(chǎn)和國外生產(chǎn)一般以"常住居民"為標(biāo)準(zhǔn)，"常住居民"指的是：. da.居住在本國的公民b.居住在本國的公民和外國居民c.居住在本國的公民和暫居外國的本國公民d.居住在本國的公民、暫居外國的本國公民和長期居住在本國但未加入本國國籍的居民22.在計(jì)算失業(yè)率時(shí)所指的勞動(dòng)力指的是：. ca.年齡在18歲以上的人的全體b.年齡在18歲以上的具有勞動(dòng)能力的人的全體c.年齡在16歲以上的具有勞動(dòng)能力的人的全體d.年齡在15歲以上的具有勞動(dòng)能力的人的全體23.下列哪一項(xiàng)不是財(cái)政政策的手段？. da.國家預(yù)算

8、b.稅收c.發(fā)行國債d.利率24.當(dāng)政府采取強(qiáng)有力的宏觀調(diào)控政策，緊縮銀根，則：. da.公司通常受惠于政府調(diào)控，盈利上升b.投資者對(duì)上市公司盈利預(yù)期上升，股價(jià)上揚(yáng)c.居民收入由于升息而提高，將促使股價(jià)上漲d.公司的資金使用成本增加，業(yè)績下降25.有關(guān)債券久期的說法正確的是：. aa.是債券期限的加權(quán)平均b.與息票利率正相關(guān)c.與到期收益率正相關(guān)d.能夠精確的測(cè)量債券的利率風(fēng)險(xiǎn)26.金融工程技術(shù)不包括：. aa.復(fù)制b.分解c.組合d.整合27.在通貨膨脹條件下，固定收益證券的風(fēng)險(xiǎn)要比變動(dòng)收益證券. aa.大得多b.小得多c.差不多d.小28.下列屬于選擇性貨幣政策工具的是：. da.法定存款

9、準(zhǔn)備金率b.再貼現(xiàn)政策c.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)d.直接信用控制29.中央銀行通過規(guī)定利率限額與信用配額對(duì)商業(yè)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行控制，屬于：. ca.再貼現(xiàn)政策b.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)c.直接信用控制 d.間接信用控制30.影響我國證券市場(chǎng)供求關(guān)系的基本制度變革不包括ba.融資融券業(yè)務(wù)b.中小板推出c.證券法修訂d.股權(quán)分置改革31.按道-瓊斯分類法，大多數(shù)股票被分為：. ca.制造業(yè)、建筑業(yè)、金融業(yè)三類b.制造業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、公用事業(yè)三類c.工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、公用事業(yè)三類d.公用事業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)三類32.下列哪項(xiàng)不屬于上海證券交易所行業(yè)分類. ca.工業(yè)b.金融地產(chǎn)c.農(nóng)業(yè) d.能源33.生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資

10、料可以完全流動(dòng)的市場(chǎng)屬于：. aa.完全競(jìng)爭(zhēng)b.不完全競(jìng)爭(zhēng)c.寡頭競(jìng)爭(zhēng)d.完全壟斷34.耐用品制造業(yè)屬于：. ba.增長型行業(yè)b.周期型行業(yè)c.防守型行業(yè)d.衰退型行業(yè)35. 相關(guān)關(guān)系. ca、就是因果關(guān)系 b、就是共變關(guān)系 c、包含線性和非線性相關(guān)關(guān)系 d、變量間確定的依存關(guān)系36.分析某行業(yè)是否屬于增長型行業(yè)，可進(jìn)行下列哪種方法：. da.用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料來分析b.用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)增長型行業(yè)進(jìn)行比較c.用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)成熟型行業(yè)進(jìn)行比較d.用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與國民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)進(jìn)行比較37.反應(yīng)公司合理運(yùn)用資金的能力以及日常資金來源是否充分的報(bào)表是：. da

11、.資產(chǎn)負(fù)債表b.損益表c.利潤分配表d.現(xiàn)金流量表38.一元線性回歸中，反應(yīng)x對(duì)y影響的顯著性大小的參數(shù)是. ca. 判定系數(shù)b.相關(guān)系數(shù)c.斜率的檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量d.斜率的大小39.反映資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)是：. ca.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率b.存貨周轉(zhuǎn)率c.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率d.股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率40. 根據(jù)技術(shù)分析理論，不能獨(dú)立存在的切線是（）。ca、頸線b、百分比線c、通道線d、黃金分割線41.利用重置成本法對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，哪項(xiàng)損耗是由于外部環(huán)境變化引起的. da.實(shí)體性損耗b.功能性損耗c.市場(chǎng)性損耗 d.經(jīng)濟(jì)性損耗42.速動(dòng)比率的計(jì)算公式為. ba.流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債b.（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債c

12、.長期負(fù)債/（流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債）d.長期資產(chǎn)-長期負(fù)債43.下列哪些行為一定會(huì)導(dǎo)致公司總股本增加，同時(shí)每股凈資產(chǎn)減少？. ba.現(xiàn)金分紅b.送股c.配股 d.增發(fā)新股44.公司分立屬于：. ca.擴(kuò)張型公司重組b.收縮型公司重組c.調(diào)整型公司重組d.控制權(quán)變更型公司重組45.關(guān)聯(lián)交易屬于：. ca.單純市場(chǎng)行為b.內(nèi)幕交易c.中性交易 d.欺詐行為46.長期負(fù)債與營運(yùn)資金比率可以用來衡量公司的：. da.資本結(jié)構(gòu)b.經(jīng)營效率c.財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)d.償債能力47.下列哪一項(xiàng)不是技術(shù)分析的假設(shè)：. da.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息b.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)c.歷史會(huì)重演 d.價(jià)格隨機(jī)波動(dòng)48.套利交易對(duì)期貨市場(chǎng)的影響

13、不包括：. aa.引起過度投機(jī) b.抑制過度投機(jī)c.有利于價(jià)格的正確定價(jià)d.有利于市場(chǎng)流動(dòng)性提高49. 利用wms對(duì)市場(chǎng)判斷，正確的是：. ba. wms高于80，超買b. wms高于80，超賣c. wms高于20，超買d. wms低于20，超賣50.有關(guān)權(quán)證價(jià)值的影響因素說法正確的是ba. 股票價(jià)格上升，認(rèn)股權(quán)證價(jià)格下跌b. 股票價(jià)格上升，認(rèn)股權(quán)證價(jià)格上升c. 到期期限延長，權(quán)證價(jià)格下跌 d. 波動(dòng)率增加，權(quán)證價(jià)格下跌51.大多出現(xiàn)在頂部，較為可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)是ca.圓弧形態(tài)b.v形反轉(zhuǎn)c.喇叭形態(tài) d.頭肩底形態(tài)52.食品行業(yè)屬于：. ca.增長型行業(yè)b.周期性行業(yè)c.防守型行業(yè)d.衰退型行

14、業(yè)53.光頭光腳的長陽線表示當(dāng)日. ba.空方占優(yōu)b.多方占優(yōu)c.多、空平衡d.無法判斷54.若普通缺口在短時(shí)間內(nèi)未被回補(bǔ)，則說明. aa.原趨勢(shì)不變b.原趨勢(shì)反轉(zhuǎn)c.趨勢(shì)盤整d.無法判斷55.波浪理論認(rèn)為一個(gè)完整的周期分為. aa.上升5浪，調(diào)整3浪b.上升5浪，調(diào)整2浪c.上升3浪，調(diào)整3浪d.上升4浪，調(diào)整2浪56. 只能用于研判證券市場(chǎng)整體形勢(shì)的指標(biāo)是.da.趨勢(shì)型指標(biāo)b.超買超賣型指標(biāo)c.人氣型指標(biāo)d.大勢(shì)型指標(biāo)57.下面四個(gè)圖形中，唯一只被當(dāng)作整理形態(tài)的是：. aa.旗形b.楔形c.上升三角形d.下降三角型58.樣本數(shù)的不同決定了移動(dòng)平均線移動(dòng)變化的急緩，正確的說法是. ca.連續(xù)

15、大量采集，變化較急，稱為快速線b.間隔著采集，多作為中長線指標(biāo)c.采集樣本數(shù)少，稱為快速線 d.采集樣本數(shù)少，稱為慢速線59. 證券a、b期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差分別為，且兩證券完全負(fù)相關(guān)，則投資a證券的比例為多少，能夠?qū)崿F(xiàn)由a、b構(gòu)造的組合無風(fēng)險(xiǎn)。aa、61.54% b、38.46%c、50%d、62.5%60.不屬于套期保值原則的是：. da.買賣方向?qū)?yīng)b.品種相同c.數(shù)量相等 d.月份相異61.證券公司投資銀行部分專業(yè)人員在離崗后6個(gè)月內(nèi)不得從事面向社會(huì)公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)，屬于. ba.執(zhí)業(yè)披露b.執(zhí)業(yè)回避c.執(zhí)業(yè)隔離d.執(zhí)業(yè)誠信62.某公司可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換比率為50，當(dāng)前該債券市

16、場(chǎng)價(jià)格為1000元，那么：.ba.該可轉(zhuǎn)債當(dāng)期的轉(zhuǎn)換平價(jià)為50b.當(dāng)該公司股票市場(chǎng)價(jià)格超過20元時(shí)，行使轉(zhuǎn)換權(quán)對(duì)該可轉(zhuǎn)債持有人有利c.當(dāng)該公司股票市場(chǎng)價(jià)格低于20元時(shí)，行使轉(zhuǎn)換權(quán)對(duì)該可轉(zhuǎn)債持有人有利d.當(dāng)該公司股票市場(chǎng)價(jià)格為30元時(shí)，該可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)換價(jià)值為2500元63.馬柯威茨均值-方差模型的假設(shè)條件之一是：. ba.市場(chǎng)沒有摩擦b.投資者以收益率均值來衡量未來實(shí)際收益率的總體水平，以收益率的標(biāo)準(zhǔn)差來衡量收益率的不確定性。c.投資者總是希望期望收益率越高越好；投資者即可以是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的人，也可以是喜好風(fēng)險(xiǎn)的人d.投資者對(duì)證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)有相同的預(yù)期64. 證券m未來收益率為20%和30%的概率分

17、別為40%和60%，那么證券m的期望收益率和方差分別為. ca.25%，0.0026b.26%，0.0026c.26%，0.0024d.25%，0.002465.假設(shè)證券組合p由兩個(gè)證券組合和構(gòu)成，組合的期望收益水平和總風(fēng)險(xiǎn)水平都比的高，并且證券組合和在p中的投資比重分別為0.48和0.52.那么：. da.組合p的總風(fēng)險(xiǎn)水平高于的總風(fēng)險(xiǎn)水平b.組合p的總風(fēng)險(xiǎn)水平低于的總風(fēng)險(xiǎn)水平c.組合p的期望收益水平高于的期望收益水平d.組合p的期望收益水平高于的期望收益水平66.反映證券組合期望收益水平和總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程式是：. ca.證券市場(chǎng)線方程b.證券特征線方程c.資本市場(chǎng)線方程 d.套

18、利定價(jià)方程67.喜好收益且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的無差異曲線具有的特征是：. ba.無差異曲線向左上方傾斜b.收益增加的速度快于風(fēng)險(xiǎn)增加的速度c.無差異曲線之間可能相交d.無差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度無關(guān)68.下列說法正確的是：. ca.分散化投資使系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)減少 b.分散化投資使因素風(fēng)險(xiǎn)減少c.分散化投資使非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)減少d.分散化投資既降低風(fēng)險(xiǎn)又提高收益69.反映證券組合期望收益水平和多個(gè)因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型是：da.多因素模型b.特征線模型c.資本市場(chǎng)線模型d.套利定價(jià)模型70.不能夠度量債券利率風(fēng)險(xiǎn)的是da.凸性b.久期c.修正久期d.到期收益率二、多項(xiàng)選擇（每

19、題0.5分，答對(duì)得分，不答或答錯(cuò)不得分）1.確定證券投資政策包括：. abcda.確定投資者收益目標(biāo)b.投資資金的規(guī)模c.投資對(duì)象 d.采取的投資策略和措施e.采取的投資步驟2.下列關(guān)于各主要投資分析流派基本區(qū)別的描述中，正確的是：. bca.基本分析流派認(rèn)為市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的b.技術(shù)分析流派只使用市場(chǎng)內(nèi)的數(shù)據(jù)c.心理分析流派認(rèn)為市場(chǎng)有時(shí)是對(duì)的，有時(shí)是錯(cuò)的d.學(xué)術(shù)分析流派以獲得超過市場(chǎng)平均的收益率為投資目的，即"戰(zhàn)勝市場(chǎng)"3. 反映公司償債能力的指標(biāo)有（）。cea、流動(dòng)比率b、速動(dòng)比率c、已獲利息倍數(shù)d、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)e、產(chǎn)權(quán)比率4.eva的計(jì)算需要現(xiàn)計(jì)算：. abc

20、da.經(jīng)調(diào)整的稅后營業(yè)凈利潤b.債務(wù)資本c.股本資本 d.加權(quán)資本成本率5.下列關(guān)于基本分析流派和技術(shù)分析流派優(yōu)缺點(diǎn)比較的描述中，正確的是：. acda.基本分析能夠比較全面的把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，技術(shù)分析考慮問題的范圍相對(duì)較窄，對(duì)市場(chǎng)長遠(yuǎn)的趨勢(shì)不能進(jìn)行有益的判斷b.基本分析應(yīng)用較復(fù)雜，技術(shù)分析應(yīng)用較簡(jiǎn)單c.基本分析預(yù)測(cè)的時(shí)間跨度較長，技術(shù)分析預(yù)測(cè)的時(shí)間跨度較短，只能給出相對(duì)短期的結(jié)論。d.基本分析離市場(chǎng)比較遠(yuǎn)，技術(shù)分析同市場(chǎng)比較接近e.基本分析和技術(shù)分析是相互獨(dú)立的兩個(gè)流派，不能混淆使用6.關(guān)于期權(quán)價(jià)值的觀點(diǎn)正確的是：. abca.期權(quán)價(jià)值由內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值組成b.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)性增加

21、可引起期權(quán)價(jià)值增加c.標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生收益可使看漲期權(quán)價(jià)格下降d.標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生收益可使看漲期權(quán)價(jià)格上升e.期權(quán)期間越長期權(quán)價(jià)格越低7.可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)值：. abca.是可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格b.一般高于投資價(jià)值c. 一般高于轉(zhuǎn)換價(jià)值 d.可利用債券定價(jià)公式計(jì)算8.主動(dòng)債券組合管理方法包括. cdea.利率消毒b.現(xiàn)金流匹配策略c.水平分析d.債券調(diào)換 e.騎乘收益率曲線9.關(guān)于債券價(jià)格、到期收益率與票面利率之間關(guān)系的描述中，下列哪些是正確的？. acea.票面利率<到期收益率，債券價(jià)格<票面價(jià)值b.票面利率<到期收益率，債券價(jià)格>票面價(jià)值c.票面利率=到期收益率，債券價(jià)格

22、=票面價(jià)值d.票面利率>到期收益率，債券價(jià)格<票面價(jià)值e.票面利率>到期收益率，債券價(jià)格>票面價(jià)值10. 合理評(píng)價(jià)公司已獲利息倍數(shù)，應(yīng)將該比率同（）相比。abcda、本行業(yè)平均水平b、同行業(yè)其他公司c、本公司以前年度水平d、本公司最低指標(biāo)年度 e、本公司最高指標(biāo)年度11.影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素有：. bdea.投資者對(duì)股票價(jià)格走勢(shì)的預(yù)期b.公司盈利水平c.行業(yè)因素d.公司股份分割 e.公司資產(chǎn)重組12.下列說法正確的有：. acda.用現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值時(shí)，當(dāng)計(jì)算的內(nèi)部收益率>必要收益率時(shí)，可以考慮購買這種股票b.用現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值時(shí)

23、，當(dāng)計(jì)算的內(nèi)部收益率<必要收益率時(shí)，可以考慮購買這種股票c.零增長模型假定對(duì)某種股票永遠(yuǎn)支付固定的股利d.零增長模型適用于確定優(yōu)先股的價(jià)值e.不變?cè)鲩L模型是零增長模型的一個(gè)特例13. 以下屬于防守型行業(yè)的是（）。ada食品業(yè) b消費(fèi)品業(yè) c耐用品制造業(yè) d公用事業(yè)14. 通?？蓞⒄盏幕鶞?zhǔn)利率包括：.bca、回購利率 b、同業(yè)拆借利率 c、再貼現(xiàn)率 d、國債利率 e、貸款利率 15.宏觀經(jīng)濟(jì)政策有哪些？. cdea.法律手段b.行政手段c.財(cái)政政策d.貨幣政策e.收入政策 16.經(jīng)濟(jì)周期通常分為：. bcdea.增長期b.繁榮期c.衰退期d.蕭條期e.復(fù)蘇期17.收入政策目標(biāo)包括：. ad

24、a.收入總量目標(biāo)b.收入均量目標(biāo)c.收入來源目標(biāo)d.收入結(jié)構(gòu)目標(biāo)e.收入差距目標(biāo)18. 影響股票市場(chǎng)需求的政策因素包括：. abcda、市場(chǎng)準(zhǔn)入條件 b、利率政策 c、證券公司融資渠道 d、銀證合作的狀況19.中央銀行進(jìn)行直接信用控制的具體手段包括：. abea.規(guī)定利率限額與信用配額b.信用條件限制c.道義勸告d.窗口指導(dǎo) e.直接干預(yù)20.國債的主要功能有：. bea.調(diào)節(jié)國民收入初次分配形成的格局b.調(diào)節(jié)國民收入的使用結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)c.調(diào)節(jié)社會(huì)總供求結(jié)構(gòu)d.調(diào)節(jié)國際收支平衡e.調(diào)節(jié)資金供求和貨幣流通量21.收入總量調(diào)控政策通過下列哪些機(jī)制來實(shí)施？. abcda.財(cái)政機(jī)制b.貨幣機(jī)制c.行

25、政干預(yù)d.法律調(diào)整e.市場(chǎng)機(jī)制22.稅收的調(diào)節(jié)功能有：. abea.稅制的設(shè)置可以調(diào)節(jié)和制約企業(yè)間的稅負(fù)水平b.可以根據(jù)消費(fèi)需求和投資需求的不同對(duì)象設(shè)置稅種或在同一稅種中實(shí)行差別稅率，以控制需求數(shù)量和調(diào)節(jié)供求結(jié)構(gòu)c.通過增加稅收來彌補(bǔ)財(cái)政支出赤字d.通過增加稅收來增加投資e.通過關(guān)稅和出口退稅調(diào)節(jié)國際收支平衡23.在下列通貨膨脹對(duì)證券市場(chǎng)的影響中，哪些描述是正確的？. bdea.溫和的，穩(wěn)定的通貨膨脹對(duì)股票和債券的影響較小b.如果通脹在可容忍的范圍內(nèi)持續(xù)，而經(jīng)濟(jì)處于擴(kuò)張階段，那么股價(jià)也將持續(xù)上升c.在嚴(yán)重的通貨膨脹期間，人們囤積商品，從而使上市公司銷售旺盛，盈利水平上升d.當(dāng)通貨膨脹長期存在時(shí)

26、，政府通常要采取政策來抑制通貨膨脹e.通貨膨脹使得各種商品價(jià)格具有更大的不確定性24.影響股票市場(chǎng)供給的制度因素主要有：. abea.發(fā)行上市制度b.市場(chǎng)設(shè)立制度c.監(jiān)管制度d.交易制度 e.股權(quán)流通制度25.有關(guān)久期說法正確的是：. abda.能夠度量利率風(fēng)險(xiǎn) b.是債券期限的加權(quán)平均c.付息債券的久期等于到期期限d.貼現(xiàn)債券的久期等于到期期限e.到期一次還本付息債券的久期小于到期期限 26. 能夠度量債券利率風(fēng)險(xiǎn)的工具有：. aa.久期 b.修正久期 c.到期收益率 d.凸性27.政府促進(jìn)行業(yè)發(fā)展的手段主要有：. acdea.補(bǔ)貼b.政府投資c.優(yōu)惠稅法d.限制外國競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)稅e.保護(hù)某一行

27、業(yè)的附加法規(guī)28.影響行業(yè)興衰的主要因素包括：. abcdea.技術(shù)進(jìn)步 b.生命周期 c.政府政策d.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新e.社會(huì)習(xí)慣的變化29.計(jì)算機(jī)制造業(yè)屬于：. bda.完全壟斷型市場(chǎng)b.不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)c.幼稚型行業(yè)d.增長型行業(yè) e.成熟期行業(yè)30.壟斷競(jìng)爭(zhēng)型產(chǎn)品市場(chǎng)的特點(diǎn)包括：. acda.生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以流動(dòng) b.技術(shù)密集程度高c.生產(chǎn)者對(duì)其產(chǎn)品的價(jià)格有一定的控制能力 d.生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)e.壟斷者能夠根據(jù)市場(chǎng)的供需情況制定理想的價(jià)格和產(chǎn)量31.在分析公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力時(shí)，應(yīng)注意分析：. abda.成本優(yōu)勢(shì)b.技術(shù)優(yōu)勢(shì)c.價(jià)格優(yōu)勢(shì)d.質(zhì)量優(yōu)勢(shì)e.品牌優(yōu)勢(shì)32.在分析公司

28、規(guī)模變動(dòng)特征及擴(kuò)張潛力時(shí)，可以從以下哪些方面進(jìn)行？. abcdea.公司規(guī)模的擴(kuò)張是由供給推動(dòng)還是由市場(chǎng)需求拉動(dòng)的b.縱向比較公司歷年的銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)，把握公司的發(fā)展趨勢(shì)c.將公司銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)及其增長率與行業(yè)平均水平橫向比較，了解其行業(yè)地位的變化d.分析預(yù)測(cè)公司主要產(chǎn)品的市場(chǎng)前景及公司未來的市場(chǎng)份額e.分析公司的財(cái)務(wù)狀況以及公司的投資和籌資潛力33.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則有：. aea.堅(jiān)持全面原則b.堅(jiān)持客觀原則c.堅(jiān)持公正原則d.堅(jiān)持獨(dú)立原則e.堅(jiān)持考慮個(gè)性原則34.在公司資本結(jié)構(gòu)分析中用到的財(cái)務(wù)指標(biāo)有：. aba.股東權(quán)益比率b.資產(chǎn)負(fù)債比率c.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率d.資

29、產(chǎn)收益率 e.速動(dòng)比率35.var的計(jì)算方法有. abcda.局部估值法b.歷史模擬法c.德爾塔正態(tài)分布法d.蒙特卡洛模擬法36.已知某公司今年的營業(yè)收入額、主營業(yè)務(wù)收入額、利潤總額、主營業(yè)務(wù)利潤額以及所得稅率。根據(jù)這些數(shù)據(jù)可以計(jì)算：. ada.主營業(yè)務(wù)利潤率b.股息支付率c.流動(dòng)比率d.營業(yè)凈利率 e.速動(dòng)比率37.下列哪些行為會(huì)使上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率提高？. dea.配股b.增發(fā)新股c.送紅股d.發(fā)行債券e.派息38.上市公司發(fā)行債券后，下面哪些財(cái)務(wù)指標(biāo)是上升的？. abcda.負(fù)債總額b.總資產(chǎn)c.資產(chǎn)負(fù)債率d.產(chǎn)權(quán)比率 e.每股凈資產(chǎn)39.下面的哪些關(guān)聯(lián)交易屬于資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易？.

30、 bdea.資產(chǎn)租賃b.資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和置換c.資金占用d.合作投資e.相互持股40.衡量公司行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位的主要指標(biāo)有：. cda.資本負(fù)債率b.每股盈利c.產(chǎn)品市場(chǎng)占有率d.行業(yè)綜合排序e.凈資產(chǎn)收益率41.一般來說，技術(shù)分析認(rèn)為買賣雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過成交量的大小來確認(rèn)，具體表現(xiàn)為：. bca.認(rèn)同程度小，成交量大b.認(rèn)同程度小，成交量小c.價(jià)升量增，價(jià)跌量減d.價(jià)升量減，價(jià)跌量升 e.以上都不對(duì)42.道氏理論認(rèn)為價(jià)格的波動(dòng)趨勢(shì)可以分為：. bcda.超級(jí)趨勢(shì)b.重要趨勢(shì)c.次要趨勢(shì)d.短暫趨勢(shì)e.細(xì)微趨勢(shì)43.涉及黃金分割線的數(shù)字中，股價(jià)極易在下列哪些數(shù)字產(chǎn)生的黃金分割線處產(chǎn)生支撐和壓力？

31、. abdea.0.618b.1.618c.1.191d.0.809e.1.80944.以下定向增發(fā)過程中投資者認(rèn)購的股份自股票發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得流通的包括. abca.上市公司控股股東b.上市公司實(shí)際控制人c.上市公司實(shí)際控制人的關(guān)聯(lián)人d.持有超過上市公司5%股權(quán)的大股東45. 屬于支撐線的是：.a bcda.頸線b.趨勢(shì)線c.軌道線d.百分比線46.下列哪些形態(tài)的出現(xiàn)通常預(yù)示著下跌？. cda.三角形b.楔形c.m形d.喇叭形e.矩形47.在關(guān)于波浪理論的描述中，下列正確的有：. acdea.一個(gè)完整的周期通常由8個(gè)子浪形成b.4浪的浪底一定比1浪的浪尖高c.5浪是上升的最后一浪

32、，所以5浪的浪尖是整個(gè)周期的最高點(diǎn)d.波浪理論中的任何一浪，其要么是主浪，要么是調(diào)整浪e.完整周期的波浪數(shù)目與弗波納奇數(shù)列有密切關(guān)系48.下列技術(shù)指標(biāo)中可以用于分析股市總體走勢(shì)的指標(biāo)有：. abcdea.adr b.adlc.obosd.wmse.psy49.移動(dòng)平均線指標(biāo)的特點(diǎn)有：. abea.追蹤趨勢(shì)b.滯后性c.領(lǐng)先性d.靈敏性 e.助漲助跌性50.證券組合管理的主要內(nèi)容有：. abcdea.確定投資政策b.證券投資分析c.選擇投資時(shí)機(jī)d.組合修正 e.評(píng)價(jià)51.傳統(tǒng)的證券組合管理一般按下列哪些類型對(duì)投資進(jìn)行分類？. abcdea.收入型b.增長型c.混合型d.國際型 e.避稅型52.套

33、利面臨的風(fēng)險(xiǎn)：. abcda.政策風(fēng)險(xiǎn)b.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)c.操作風(fēng)險(xiǎn)d.資金風(fēng)險(xiǎn)53.一般地講，追求市場(chǎng)平均收益水平的投資者會(huì)選擇：. aea.市場(chǎng)指數(shù)基金 b.收入型證券組合 c.平衡型證券組合d.增長型證券組合e.市場(chǎng)指數(shù)型證券組合54.基差對(duì)套期保值效果的影響表現(xiàn)在：. bca、基差走弱，有利于賣出套期保值 b、基差走弱，有利于買進(jìn)套期保值 c、基差走強(qiáng)，有利于賣出套期保值 d、基差走強(qiáng)，有利于買進(jìn)套期保值55.var概念與以下：有關(guān). abcda.時(shí)間b.置信度c.概率d.損失56.套利交易對(duì)期貨市場(chǎng)的積極意義包括：. bda.降低了期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)b.有利于市場(chǎng)流動(dòng)性的提高c.有利于保護(hù)中小

34、投資者的利益d.有助于價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的發(fā)揮57.馬柯威茨模型的理論假設(shè)是：. aca.投資者以期望收益率來衡量未來實(shí)際收益率的總體水平，以收益率方差來衡量收益率的不確定性b.不允許賣空c.投資者是不知足的和風(fēng)險(xiǎn)厭惡的d.允許賣空e.所有投資者都具有相同的有效邊界58.資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件包括：. cdea.證券的收益率具有單因素模型所描述的生成過程b.不允許賣空c.投資者對(duì)證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期d.投資者都依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合e.資本市場(chǎng)沒有摩擦59. macd指標(biāo)的計(jì)算公式考慮了哪些因素. aba.收盤價(jià)b.時(shí)間c.開盤價(jià) d.最低價(jià)60.證

35、券投資分析師處理在執(zhí)業(yè)過程中所獲取的未公開重要信息時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守的執(zhí)業(yè)規(guī)范包括.abda.不得泄露給他人b.不得傳遞給他人c.不得暗示給投資人，但可以據(jù)以建議他們買賣證券d.不得依據(jù)未公開信息撰寫分析報(bào)告三、判斷（三個(gè)選項(xiàng)：正確、錯(cuò)誤、放棄；每題0.5分，答對(duì)得0.5分，放棄不得分，答錯(cuò)倒扣0.5分）1.證券投資和證券投機(jī)的區(qū)別在于證券投資買賣證券只是為了獲得紅利、利息，而證券投機(jī)買賣證券只是為了獲得資本利得。非2.證券投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益間呈現(xiàn)出一種正相關(guān)關(guān)系。是3.基本分析流派以“戰(zhàn)勝市場(chǎng)”為投資目標(biāo).是4.只有久期與凸性結(jié)合使用，才能對(duì)債券的利率風(fēng)險(xiǎn)精確度量。是5.技術(shù)分析方法主要是預(yù)測(cè)持有該

36、證券的現(xiàn)金流，并將現(xiàn)金流貼現(xiàn)。非6.證券投資的目的是證券投資凈效用最大化。是7.信息的收集、分類、整理和保存是進(jìn)行證券投資分析的起點(diǎn)。是8.有效市場(chǎng)假設(shè)理論是由美國財(cái)務(wù)家威廉.夏普提出的。非9.在股指期貨運(yùn)行過程中，只要期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格發(fā)生偏離，就可以進(jìn)行套利交易。非10.基差指的是在某一特定地點(diǎn)的同一商品現(xiàn)貨價(jià)格在同一時(shí)刻與期貨合約價(jià)格之簡(jiǎn)單差額。是 11.一般來說，債券的期限越長，其市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的可能性越小。非12.如果兩種債券的息票利率、面值和收益率等都相同，則期限較長的債券的價(jià)格折扣或升水較小。非13.具有提前贖回可能性的債券應(yīng)具有較高的票面利率，其內(nèi)在價(jià)值相對(duì)較低。是14.通過股份

37、分割后，公司的收益會(huì)增加。非15.流動(dòng)性偏好理論的基本觀點(diǎn)是相信投資者認(rèn)為長期債券是短期債券的理想替代物。非16.不變?cè)鲩L模型適用于計(jì)算優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值。非17.典型的投資者都是追求收益而厭惡風(fēng)險(xiǎn)。是18.證券投資分析中的宏觀結(jié)構(gòu)分析法是指對(duì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分及其對(duì)比關(guān)系變動(dòng)規(guī)律的分析。是19.在利率下降時(shí)，久期對(duì)債券利率風(fēng)險(xiǎn)的度量是低估了的。是20.總量分析法和結(jié)構(gòu)分析法都是宏觀經(jīng)濟(jì)分析方法，兩者不存在誰更重要的問題。非21.對(duì)于發(fā)展中國家，由于其發(fā)展?jié)摿Υ?，所以?jīng)濟(jì)發(fā)展速度越快越好。非22.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員不可以接受他人委托從事證券投資。是23.總的來說，固定資產(chǎn)投資規(guī)模安排的

38、越大，對(duì)經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)越有效，上市公司的業(yè)績也隨之增加。非24. 投資者的偏好無差異曲線隨風(fēng)險(xiǎn)水平的增加越來越陡。非25.按照權(quán)利行使期間，權(quán)證可分為股本權(quán)證和備兌權(quán)證。非26. 特定機(jī)構(gòu)投資者網(wǎng)下配售股份自本次公開發(fā)行的股票上市之日起12個(gè)月內(nèi)不得流通。非27.中央銀行一旦動(dòng)用法定存款準(zhǔn)備金，則說明其他的貨幣政策工具都失效或效用不夠。是28. 認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用是指認(rèn)股權(quán)證價(jià)格的小幅波動(dòng)能夠引起可選購股票價(jià)格的大幅波動(dòng)。非29.制成品的市場(chǎng)類型一般屬于壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)類型。是30.高增長行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)提供了一種財(cái)富"套期保值"的手段，因此，投資者對(duì)其十分感興趣。是 31.防御型行業(yè)在經(jīng)濟(jì)周期處于衰退階段不可能進(jìn)一步擴(kuò)張。非32.在產(chǎn)業(yè)生命周期的成熟階段，行業(yè)的利潤水平很高，而風(fēng)險(xiǎn)較低。是33. 對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方將放棄執(zhí)行期權(quán)，為虛值期權(quán)。是34.會(huì)員制證券投資咨詢機(jī)構(gòu)不允許買賣本機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票。是35.用于計(jì)算var的歷史模擬法，須假設(shè)組合回報(bào)服從正態(tài)分布