整理的答案——財(cái)務(wù)模型分析與設(shè)計(jì)的復(fù)習(xí)思考題

1、財(cái)務(wù)管理模型分析與設(shè)計(jì)復(fù)習(xí)思考題注：紅色標(biāo)出需要補(bǔ)充01、 什么是計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理模型？其組成要素有哪些？ 計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理模型是利用數(shù)學(xué)符號(hào)和計(jì)算機(jī)技術(shù)， 在計(jì)算機(jī)環(huán)境中描述財(cái)務(wù)管 理活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)定量分析模型， 它保留了財(cái)務(wù)管理主要要素間基本聯(lián)系， 加以形式 化描述。 .組成要素： 1基本數(shù)據(jù)； 2公式；3 計(jì)算機(jī)工具和控件 4輸出結(jié)果 5文檔 02、 計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理模型的建立步驟一、明確任務(wù)和目標(biāo)（定義問(wèn)題） ，定義問(wèn)題 1觀察經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)， 2簡(jiǎn)化復(fù)雜性， 3 找出限制條件 4 尋找連續(xù)反饋；，二、建立定量模型（數(shù)學(xué)模型） ：1 確定決策變量 2 目標(biāo)函數(shù)和限制條件 3 收集 數(shù)據(jù)考慮到時(shí)間 /

2、成本的問(wèn)題三、建立 excel 模型四、求解模型與決策03、 企業(yè)信息系統(tǒng)的三層架構(gòu)及其功能DSS包括：EIS分析預(yù)測(cè)決策等；實(shí)現(xiàn)變量分析；MIS/ERP資金流、信息流、物流處理與共享，財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)一體化處理DP資金流處理；會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理04、 繪制圖表的基本原則1. 數(shù)據(jù)源取值原則；2. 含頭取值原則（必須包括上表頭、左表頭或者其中一組表頭的信息） ；3. 取值目標(biāo)性原則；05、 創(chuàng)建圖表的步驟 啟動(dòng)圖表向?qū)? 確定圖表類型；2 選擇數(shù)據(jù)來(lái)源；3 圖表選項(xiàng)； 4圖表位置06、 比率分析模型的設(shè)計(jì)內(nèi)容與步驟一. 變現(xiàn)能力比率： 流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 2：1的流動(dòng)比率最佳 速動(dòng)比率 =（流

3、動(dòng)資產(chǎn)存貨） /流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)比率以 1:1 為好二. 資產(chǎn)管理比率：存貨周轉(zhuǎn)率 =銷貨成本 /平均存貨 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/存貨周轉(zhuǎn)率=360*平均存貨 / 銷貨成本 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =賒銷業(yè)務(wù)收入 / 平均應(yīng)收賬款 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =360*平均應(yīng)收賬款 / 賒銷業(yè)務(wù)收入 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 / 平均流動(dòng)資產(chǎn) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 / 平均資產(chǎn)總額三. 負(fù)債管理比率： 資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額 產(chǎn)權(quán)比率 =負(fù)債總額 /所有者權(quán)益有形凈值債務(wù)比率 =負(fù)債總額 / （所有者權(quán)益 -無(wú)形資產(chǎn)凈值） 已獲利息倍數(shù) =（稅前利潤(rùn) +利息

4、費(fèi)用） / 利息費(fèi)用四. 盈利能力比率 銷售凈利率 =凈利潤(rùn)/ 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 銷售毛利率 =毛利/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 =（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 -主營(yíng)業(yè)務(wù)成本） /主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 銷售凈利率 =凈利潤(rùn)/ 平均資產(chǎn)總額凈值報(bào)酬率 =凈利潤(rùn)/平均所有者權(quán)益 =凈利潤(rùn) /平均凈資產(chǎn)五. 市價(jià)比率每股盈余=（凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股利） /流通股股數(shù) 市盈率=每股市價(jià) /每股盈余 每股股利 =股利總額 /流通股股數(shù) 股利支付率 =每股股利 /每股盈余 步驟：1 分析數(shù)據(jù)直接從資產(chǎn)負(fù)債表或利潤(rùn)表中得到； （1）直接用單元定義公式（2）給單元取名字，用名字定義公式2 分析數(shù)據(jù)通過(guò)立體表計(jì)算得到；3 數(shù)據(jù)更新；07、 設(shè)計(jì)杜邦分析

5、模型的步驟，從杜邦系統(tǒng)圖中可以得出哪些財(cái)務(wù)信息？1. 在財(cái)務(wù)分析模型中增加一個(gè)新工作表2. 設(shè)計(jì)分析框3. 定義分析框中的項(xiàng)目名稱、公式和數(shù)據(jù)鏈接4. 關(guān)掉工作表網(wǎng)格線5. 杜邦系統(tǒng)圖的縮放財(cái)務(wù)信息： 1 權(quán)益報(bào)酬率是一個(gè)綜合性極強(qiáng)、最有代表性的財(cái)務(wù)比率，它是 杜邦系統(tǒng)的核心。2 總資產(chǎn)報(bào)酬率是銷售利潤(rùn)率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘機(jī)3.也可以分析企業(yè)成本費(fèi)用的結(jié)構(gòu)是否合理，這樣有利于進(jìn)行成本費(fèi)用分 析，加強(qiáng)成本控制。 總的來(lái)說(shuō)， 權(quán)益報(bào)酬率與企業(yè)的籌資結(jié)構(gòu)、 銷售、成本控制、 資產(chǎn)管理密切相關(guān)。權(quán)益報(bào)酬率 =凈利潤(rùn) /所有者權(quán)益 =凈利潤(rùn) /資產(chǎn)總額 *資產(chǎn)總額 /所有者權(quán)益 =總資產(chǎn)報(bào)酬率 * 權(quán)益

6、乘數(shù)總資產(chǎn)報(bào)酬率 =凈利潤(rùn) /資產(chǎn)總額 =凈利潤(rùn) / 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 *主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 /資 產(chǎn)總額 =銷售凈利率 *總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售利潤(rùn)率 =凈利潤(rùn) /主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 / 資產(chǎn)總額08、 應(yīng)收賬款賒銷策略要考慮的因素有哪些？決策原理是什么？1信用期間2信用標(biāo)準(zhǔn)，通常以預(yù)期的壞賬損失率作為判斷標(biāo)準(zhǔn)3 現(xiàn)金折扣 4收賬政策，賬齡分析表是一個(gè)非常重要的工具。 最佳的信用量取決于這樣一個(gè)臨界點(diǎn)： 促銷效應(yīng)帶來(lái)的增量現(xiàn)金流量恰好等于增 加應(yīng)收賬款投資引起的增量持有成本09、 線性規(guī)劃的數(shù)學(xué)模型的要求1. 要求目標(biāo)函數(shù)的線性化，即目標(biāo)函數(shù)的方程式中只能有一次函數(shù)2. 要求變量與資源

7、之間的比例性和可分性；3. 要求變量與約束條件的有限性；4. 要求不同變量資源的可加性和變量的非負(fù)性。10、線性規(guī)劃模型構(gòu)建的關(guān)鍵與求解1 定義決策變量；2 確定目標(biāo)函數(shù)方程式；3 約束條件；4 最優(yōu)解A 目標(biāo)單元格； b 可變單元格； c 約束； d 選項(xiàng)； e 全部重新設(shè)置； f 求解11、最佳現(xiàn)金持有量決策模型的理論依據(jù)：巴摩爾模型理論把持有的有價(jià)證券同貨幣資金的庫(kù)存聯(lián)系起來(lái)觀察， 比較現(xiàn)金儲(chǔ)存的成本和買賣 有價(jià)證券的固定成本，以求得兩者成本之和最低時(shí)的現(xiàn)金余額?？偝杀?=持有現(xiàn)金成本 +證券（借債）交易成本 =現(xiàn)金平均余額 * 有價(jià)證券利率 +變 現(xiàn)次數(shù) *有價(jià)證券每次交易的固定成本C

8、 是現(xiàn)金余額R 持有現(xiàn)金而損失的機(jī)會(huì)成本 =該時(shí)期證券或借款利率T每個(gè)轉(zhuǎn)換周期中的現(xiàn)金總需要量B每次周期交易或借款所需的固定成本費(fèi)用?？偝杀?=c/2*r+t/c*b最佳現(xiàn)金持有量C*=根號(hào)下2bT/r12、設(shè)計(jì)最佳現(xiàn)金持有量模型的步驟現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式是按現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期來(lái)確定最佳現(xiàn)金余額的一種方法。 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 是指現(xiàn)金從投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開(kāi)始，到最終轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的過(guò)程?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)期二存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期最佳現(xiàn)金余額=（年現(xiàn)金需求總額* 360）x現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式操作比較簡(jiǎn)單，但該模式要求有一定的前提條件：三、加載“規(guī)劃求解”工具Exce I的求解工具有“單變量求解”工具和“規(guī)劃求解

9、”工具。 “單變量 求解”適用于一個(gè)只依賴于單個(gè)未知變量的目標(biāo)變量的準(zhǔn)確求解。 當(dāng)涉及依賴于 單個(gè)或者多個(gè)未知變量的目標(biāo)變量的最大化或者最小化的優(yōu)化問(wèn)題時(shí)， 則應(yīng)當(dāng)使 用“規(guī)劃求解”。“規(guī)劃求解”允許用戶指定一個(gè)或多個(gè)約束條件。“規(guī)劃求解”是一個(gè)加載項(xiàng)。如果用戶安裝了 ExceI的完整版，那么“工 具”菜單上會(huì)出現(xiàn)“規(guī)劃求解”命令（見(jiàn)圖1）。如果用戶在“工具”菜單上找不到“規(guī)劃求解” 命令，那么應(yīng)當(dāng)啟動(dòng) “工具”菜單上的 “加載宏” 命令，在“加 載宏”的對(duì)話框中選擇“規(guī)劃求解” （見(jiàn)圖 2）。四、應(yīng)用“規(guī)劃求解”工具建立最佳現(xiàn)金持有量模型例如，某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，預(yù)計(jì)全年需要現(xiàn)金20

10、0000 元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次 400 元，有價(jià)證券的年利息率為 10%，企業(yè)要 求日常的現(xiàn)金余額不得低于 3000 元，求最佳現(xiàn)金持有量。利用“規(guī)劃求解”工具求解最佳現(xiàn)金持有量的步驟如下：（1）輸入基本數(shù)據(jù)并且對(duì)基本數(shù)據(jù)所在單元格定義相應(yīng)的漢字名稱。如圖3所示，B5定義為“現(xiàn)金總量” ；B6定義為“交易費(fèi)用” ；B7定義為“利率”； E6定義為“最佳余額” ；E7定義為“總成本”。（2）在 E7 單元格中輸入總成本的計(jì)算公式（見(jiàn)圖 3） T=C/2*R+T/C*B（3）在“工具”菜單中選擇“規(guī)劃求解”命令，出現(xiàn)“規(guī)劃求解參數(shù)” 對(duì)話框（見(jiàn)圖 4）。在對(duì)話框中，將“目標(biāo)單元格”設(shè)

11、置為“總成本” ；將“等于” 設(shè)置為“最小值”；將“可變單元格”設(shè)置為“最佳余額” 。在“約束”欄中，點(diǎn)選“添加”，出現(xiàn)圖 5 所示的“添加約束”對(duì)話框（4）在圖 5 所示的“添加約束”對(duì)話框中，將“引用位置”設(shè)置為最佳余額所在單元格$E$6,將運(yùn)算符號(hào)設(shè)置為=將“約束值”設(shè)置為3000后, 點(diǎn)擊“確定”。（5）在所有參數(shù)輸入后,出現(xiàn)如圖 6所示的畫(huà)面。點(diǎn)擊“求解” ,出現(xiàn) 如圖 7 所示的“規(guī)劃求解結(jié)果” 對(duì)話框,點(diǎn)擊“保存規(guī)劃求解結(jié)果” 后,點(diǎn)擊“確 定”,出現(xiàn)如圖 8所示的規(guī)劃求解結(jié)果,即最佳現(xiàn)金余額為 40000元。13、經(jīng)濟(jì)訂貨批量的模型基本模型：總成本 =儲(chǔ)存成本 +訂貨成本 =平

12、均存貨 * 單位存貨儲(chǔ)存成本 +每次訂貨 的成本 *訂貨次數(shù)D某存貨的全年需要量Q每次訂貨數(shù)量DQ 訂貨次數(shù)K每次訂貨的成本C單位存貨年儲(chǔ)存成本T1=q/2*c+k*d/q 模型二陸續(xù)到貨QP*d 為送貨期內(nèi)全部耗用量T2=0.5*（q-q/p*d ） *c+d/q*k 每年最佳訂貨次數(shù) N*=D/Q*最佳訂貨周期 =1/N* 經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金 =Q*/2* 單價(jià) 模型三考慮數(shù)量折扣、陸續(xù)到貨的經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型 U 采購(gòu)單價(jià) d 每日消 耗量d數(shù)量折扣丁=儲(chǔ)存成本 + 訂貨成本 + 采購(gòu)成本=T3=0.5* （q-q/p*d）*c+d/q*k+d*u*（ 1-d '14、設(shè)計(jì)最優(yōu)訂貨

13、批量模型的步驟1 基本數(shù)據(jù)；2最優(yōu)訂貨批量規(guī)劃求解分析區(qū)域的公式定義15、投資決策指標(biāo)函數(shù)的運(yùn)用回收期=原始投資額 /每年現(xiàn)金凈流量 會(huì)計(jì)收益率 =年平均凈收益 / 原始投資額Npv( rate，value1，value2， .)pvi=未來(lái)現(xiàn)金流量總現(xiàn)值/初始投資現(xiàn)值irr(values，guess) MIRR(values，finance-rate，reinvest-rate)16、折舊函數(shù)的運(yùn)用SIn(cost, salvage, life) cost為固定資產(chǎn)的原始成本 salvage為固定資產(chǎn)報(bào)廢時(shí) 的預(yù)計(jì)凈殘值， life 為固定資產(chǎn)可使用年限的估計(jì)數(shù)年折舊額 =原始成本 -預(yù)計(jì)凈

14、殘值 /使用年限syd( cost, salvage, life, per)per 為指定要計(jì)算第幾期折舊數(shù)額ddb(cost, salvage, life, period, factor) period 指所要計(jì)算折舊的期限 vdb( cost, salvage, life, start-period , end-period, factor, no-switch)17、固定資產(chǎn)更新決策模型的理論基礎(chǔ) 對(duì)于壽命相等情況下的決策,可采用差額分析法計(jì)算兩種設(shè)備的現(xiàn)金流量差額； 對(duì)于新設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命與舊設(shè)備的剩余壽命不等的情況進(jìn)行決策時(shí), 可以采用平 均年成本法。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量 =營(yíng)業(yè)收入 -付現(xiàn)成

15、本 -所得稅 =稅后凈利 +折舊=稅后收入 -稅后付現(xiàn) 成本 +稅負(fù)減少18、建立固定資產(chǎn)更新決策模型的步驟1. 現(xiàn)金流量表中公式的建立(1)現(xiàn)金流量表一般公式的建立( 2)折舊公式的建立2. 凈現(xiàn)值計(jì)算公式的建立=NPV資本成本，現(xiàn)金流量-舊)=NPV(資本成本，現(xiàn)金流量-新)-初始投資3. 新舊設(shè)備凈現(xiàn)值差額公式的建立新舊設(shè)備凈現(xiàn)值差額=新設(shè)備NPV-日設(shè)備NPV+變現(xiàn)收入19、現(xiàn)金流量的時(shí)間價(jià)值函數(shù)的運(yùn)用Rate每期利率Nper 年金處理中的總期數(shù)Pmt 年金Pv初始值Fv終止Type年金類型FV（rate，nper，pmt，pv，type）PV（rate，nper，pmt，fv，typ

16、e）PMT（rate，nper，pv，fv，type）IPMT（rate，per,nper， pv，fv，type）PPMT（rate，per,nper，pv，fv，type） NPER（rate，pmt，pv，fv，type）RATE（npe，r pmt，pv，fv，type，guess）20、租賃籌資與借款籌資比較分析模型的決策原理 借款利息、折舊等費(fèi)用可以抵稅， 租賃資產(chǎn)時(shí)支付的租金也可抵稅； 稅后折現(xiàn)率 =K*（1-T）按凈現(xiàn)值進(jìn)行分析， 在借款分析模型中增加貸款分期償還分析表， 在租賃分析模 型中增加租賃分期償還分析表， 分別計(jì)算出各自的稅后現(xiàn)金流量， 然后把它們變 成現(xiàn)值，分別得到

17、擁有資產(chǎn)的成本現(xiàn)值和租賃資產(chǎn)的現(xiàn)值， 然后選擇成本現(xiàn)值較 小的方案進(jìn)行籌資。21、租賃籌資與借款籌資比較分析模型的設(shè)計(jì)步驟一. 設(shè)計(jì)租賃籌資攤銷分析表1. 租金支付的計(jì)算公式2. 稅款節(jié)約額的計(jì)算公式3. 租賃凈現(xiàn)金流量計(jì)算公式4. 現(xiàn)值計(jì)算公式5. 租賃成本總現(xiàn)值的計(jì)算公式二. 設(shè)計(jì)貸款籌資分期償還分析表1. 還款額的計(jì)算公式2. 償還本金和利息的計(jì)算公式3. 折舊的計(jì)算公式4. 稅款節(jié)約額的計(jì)算公式5. 凈現(xiàn)金流量的計(jì)算公式6. 凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計(jì)算公式7. 借款成本總現(xiàn)值的計(jì)算公式22、銷售流向分析模型的建立步驟一. 獲取銷售流向分析模型的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)；二. 對(duì)客戶進(jìn)行銷售流量分析三. 對(duì)銷售員進(jìn)行銷售流量分析四. 對(duì)地區(qū)進(jìn)行銷售流量分析23、建立數(shù)據(jù)透視表的條件與步驟一 完整的表體結(jié)構(gòu)；二 規(guī)范的列向數(shù)據(jù)步驟：1. 選擇數(shù)據(jù)菜單下數(shù)據(jù)透視表和圖標(biāo)報(bào)告命令，選擇數(shù)據(jù)源，選擇創(chuàng)建數(shù)據(jù)表 或數(shù)據(jù)圖2. 確定要建立數(shù)據(jù)透視表的數(shù)據(jù)源區(qū)域3. 確定數(shù)據(jù)透視表顯示位置4. 建立透視關(guān)系（ 1） 數(shù)據(jù)透視工作區(qū)（ 2） 在透視表中重組數(shù)據(jù)關(guān)系24、利潤(rùn)管理模型（本量利）的原理 利潤(rùn)=銷售收入-總成本=銷售收入-變動(dòng)成本-固定成本 =邊際貢獻(xiàn) -固定成本=（售 價(jià)-單位變動(dòng)成本） *銷售量 -固定成本=單位貢獻(xiàn)邊際 *銷售量-固定成本 =編輯貢獻(xiàn)率 *銷售收入 -固定成本25