不良資產(chǎn)處置國際經(jīng)驗(yàn)之比較(共4頁)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上不良資產(chǎn)處置國際經(jīng)驗(yàn)之比較（五） -不良資產(chǎn)處置機(jī)制及對(duì)印度尼西亞經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的影響印度尼西亞銀行重組管理局副主席：一、印度尼西亞私有銀行改革的形勢1997年中期，印度尼西亞開始發(fā)生金融危機(jī)。雖然印度尼西亞并不是亞洲地區(qū)第一個(gè)受到這場危機(jī)襲擊的國家，但是印度尼西亞卻是損失最大的國家。出現(xiàn)這一現(xiàn)象是因?yàn)橥鈬唐趥鶆?wù)結(jié)構(gòu)上存著著缺陷和國內(nèi)銀行業(yè)資本總額較小。從1997年至2000年，印度尼西亞商業(yè)銀行的數(shù)量銳減了將近40，有67家銀行關(guān)閉，還有另外20家銀行被印度尼西亞銀行重組管理局管理，其中10家已合并成為Danamon銀行，7家調(diào)整了資本結(jié)構(gòu)，剩下的3家還沒有處置。為了保

2、證印度尼西亞銀行業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)和避免房地產(chǎn)業(yè)的情況進(jìn)一步惡化，印度尼西亞政府發(fā)行了總數(shù)為6538萬億印尼盾的公債和債券。大約有426萬億印尼盾的債券用于調(diào)整國有銀行、被接管銀行和私有銀行的資本結(jié)構(gòu)，229萬億印尼盾是公債，主要用于由政府通過中央銀行實(shí)施的清償信貸和擔(dān)保計(jì)劃。二、印度尼西亞的銀行重組和不良貸款處置1印度尼西亞銀行重組管理局的建立和作用。為了保證政府擔(dān)保計(jì)劃和銀行業(yè)重組計(jì)劃的實(shí)施，政府于1998年年初正式成立了印度尼西亞銀行重組管理局。政府給印度尼西亞銀行重組管理局規(guī)定了五年時(shí)間，截止到2004年。其使命可以概括為以下兩項(xiàng)：一是通過銀行業(yè)和公司債務(wù)重組來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇；二是盡量收回政府的資

3、金，以減輕用于調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的政府預(yù)算負(fù)擔(dān)。與東南亞地區(qū)其他類似的機(jī)構(gòu)相比，印度尼西亞銀行重組管理局有其特色，它不只關(guān)注債務(wù)重組和資產(chǎn)處置，而且負(fù)責(zé)政府擔(dān)保計(jì)劃的實(shí)施，關(guān)閉無支付能力的銀行，調(diào)整資本結(jié)構(gòu)及銀行合并活動(dòng)。這些工作基本上屬于銀行處置、重組和出售的范疇，統(tǒng)一由印度尼西亞銀行重組管理局下屬的銀行重組部負(fù)責(zé)。在支持銀行系統(tǒng)清理整頓的過程中，印度尼西亞銀行重組管理局接收了從被關(guān)閉、凍結(jié)資產(chǎn)和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的銀行轉(zhuǎn)過來的不良貸款。資產(chǎn)管理信貸部負(fù)責(zé)管理這些資產(chǎn)，以償付政府用于銀行系統(tǒng)清理整頓所支出的費(fèi)用。在有選擇地對(duì)一些銀行進(jìn)行清算后，私有銀行的主要所有者凡是被發(fā)現(xiàn)違反法定貸款限制，印度尼西亞銀

4、行重組管理局都要接管其所有的財(cái)產(chǎn)和企業(yè)。這些資產(chǎn)先被管理起來，最終要賣掉，以清償前股東的債務(wù)。屬于股東的這些資產(chǎn)由印度尼西亞銀行重組管理局下屬的資產(chǎn)管理投資部負(fù)責(zé)管理。2被管理的資產(chǎn)和債權(quán)。截止2001年9月，轉(zhuǎn)讓給印度尼西亞銀行重組管理局的貸款資產(chǎn)組合大約為269萬億印尼盾，涉及到多個(gè)債務(wù)人。除了貸款之外，還包括價(jià)值132萬億印尼盾的銀行股權(quán)和價(jià)值113萬億印尼盾的公司股權(quán)。它所管理的資產(chǎn)和債權(quán)，合在一起大約為523萬億印尼盾。在2000財(cái)政年度，印度尼西亞銀行重組管理局已成功地為政府籌措到189萬億印尼盾，從而實(shí)現(xiàn)了自己的目標(biāo)，在2001財(cái)政年度，它準(zhǔn)備籌措27萬億印尼盾的現(xiàn)金和10萬億印

5、尼盾的公債。實(shí)現(xiàn)每年預(yù)算中的這些目標(biāo)，對(duì)收回國有資金和減輕政府預(yù)算壓力是至關(guān)重要的。3資產(chǎn)管理信貸部的金融資產(chǎn)組合。資產(chǎn)管理信貸部的主要任務(wù)就是對(duì)印度尼西亞銀行重組管理局資產(chǎn)組合中的貸款進(jìn)行重組和處置。按照貸款價(jià)值可以分成三類：第一類是公司貸款，其賬面價(jià)值超過500億印尼盾；第二類是商業(yè)貸款，這類貸款的賬面價(jià)值在50億至500億印尼盾之間；最后一類是小額的和中小企業(yè)貸款，這一類貸款的賬面價(jià)值在50億印尼盾以下。總貸款價(jià)值中有85以上集中在公司貸款，但債務(wù)人的數(shù)量僅僅占到1。這種形態(tài)決定了印度尼西亞銀行重組管理局所采取的重組策略。4債務(wù)管理和處置策略。所采用的策略如下：為了加快貸款組合的收回和重

6、組，把重點(diǎn)放在公司貸款的重組上。解決這些債務(wù)可以采用現(xiàn)金結(jié)算、延長償債期限、準(zhǔn)股權(quán)或直接股權(quán)、債轉(zhuǎn)股和資產(chǎn)結(jié)算的方式。而公司貸款重組則將采用優(yōu)先競標(biāo)私募、拍賣或公開出售、轉(zhuǎn)融資和證券化的形式。債務(wù)重組部以有效的方式對(duì)前21位負(fù)債人中85負(fù)債人進(jìn)行了重組，總貸款價(jià)值為?75萬億印尼盾。這21個(gè)負(fù)債人或債務(wù)人在印度尼西亞銀行重組管理局貸款組合所占的比例最大，堪稱重組過程中的晴雨表。另外，還分三批完成了總額為32萬億印尼盾的公司貸款的出售。對(duì)于商業(yè)貸款，為了增加貸款價(jià)值，將具體的工作外包給第三方。這類貸款已給了四個(gè)代理服務(wù)商。在代理商進(jìn)行重組時(shí)，這些貸款將被包裝成幾類，以便進(jìn)行處置。小額的和中小企業(yè)

7、貸款將被重新包裝，然后再出售，目的是為了加快收回資金的速度，減少印度尼西亞銀行重組管理局工作人員的工作強(qiáng)度，使其能把主要精力放在公司債務(wù)重組上。這類貸款也采用了應(yīng)急計(jì)劃，該計(jì)劃是給予債務(wù)人50億印尼盾的貸款，讓其償還未償付的貸款，但這不適用于抵押貸款、卡式貸款或信用卡。5公司股權(quán)的管理與處置。管理和處置這類資產(chǎn)時(shí)所采用的策略是：首次公開發(fā)行股票、戰(zhàn)略性股權(quán)出售/配售、出售資產(chǎn)和轉(zhuǎn)融資。印度尼西亞銀行重組管理局按照公司資產(chǎn)處置計(jì)劃，通過出售其控股公司所控股的一些公司，2000財(cái)政年度和2001年前八個(gè)月共籌集到32萬億印尼盾，處置的實(shí)得款項(xiàng)達(dá)到35萬億印尼盾。到目前為止已經(jīng)處置了224的公司股權(quán)

8、，另外有59的股權(quán)正在處置過程中，而且應(yīng)當(dāng)在2001年內(nèi)處置完。2002年財(cái)政年度準(zhǔn)備處置20的公司股權(quán)。6銀行重組。由于印尼盾大幅貶值，印度尼西亞的經(jīng)濟(jì)開始惡化，人們對(duì)印度尼西亞銀行系統(tǒng)失去了信心。為了穩(wěn)定銀行業(yè)，恢復(fù)民眾信心，政府出臺(tái)了擔(dān)保計(jì)劃和印度尼西亞銀行償付能力協(xié)助計(jì)劃(BLBI)。政府采取了綜合性的措施來恢復(fù)銀行業(yè)的元?dú)猓渲邪ㄔ试S銀行資本結(jié)構(gòu)調(diào)整計(jì)劃，以兼并和關(guān)閉的方式將一些銀行合并，這樣這些銀行就可能再度在銀行系統(tǒng)中發(fā)揮積極的作用。依照銀行重組的計(jì)劃，印度尼西亞銀行重組管理局以公債的方式，成功地完成了十一家銀行的資本結(jié)構(gòu)調(diào)整，支出總額為1317萬億印尼盾。另外還完成了印度尼西

9、亞一家大銀行Dammon銀行與九家被接管銀行的合并。7不良資產(chǎn)的趨勢。金融危機(jī)初期，印度尼西亞銀行系統(tǒng)的不良資產(chǎn)比例很高，在貸款總額中占到了486。這是造成一些私有銀行倒閉的原因之一。不過，在政府和印度尼西亞銀行重組管理局的共同努力下，近兩年來不良資產(chǎn)比例下降得很快，到2000年底達(dá)到了188。之所以出現(xiàn)這種變化，是因?yàn)椴涣假Y產(chǎn)轉(zhuǎn)給了印度尼西亞銀行重組管理局和市場進(jìn)一步增加了新的貸款，這就提高了被劃入目前貸款的總值。然而，188的不良資產(chǎn)比例還是偏高，還應(yīng)當(dāng)加快貸款重組，增加新的貸款，把印度尼西亞銀行重組管理局重組的貸款轉(zhuǎn)給銀行，從而降低不良資產(chǎn)比例，在2001年達(dá)到5的目標(biāo)。8印度尼西亞各銀行的資本資產(chǎn)比率。在發(fā)生金融危機(jī)后三年，印度尼西亞各銀行資本水平大幅提高，全系統(tǒng)的平均資本資產(chǎn)率達(dá)到4。到2001年底，這一比率有望提高到8，達(dá)到中央銀行對(duì)資本充足率的要求。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，確定了三項(xiàng)主要措施：即提高經(jīng)營盈利能力，取消準(zhǔn)備