保監(jiān)會(huì)財(cái)會(huì)部詳解保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力監(jiān)管

1、    保監(jiān)會(huì)財(cái)會(huì)部詳解保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力監(jiān)管         來自知情人士的消息稱，中國人保集團(tuán)正就入股銀行和證券公司進(jìn)行緊鑼密鼓的洽談，如果成行，將成為繼中國平安保險(xiǎn)集團(tuán)后，又一個(gè)介入非保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)的保險(xiǎn)集團(tuán)。這種保險(xiǎn)集團(tuán)化的趨勢(shì)正在加速。目前，國內(nèi)已有中國人壽、中國人保、中國平安等七家保險(xiǎn)集團(tuán)，成員公司涉及產(chǎn)壽險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理等保險(xiǎn)類企業(yè)和銀行、證券、信托等非保險(xiǎn)類企業(yè)。面對(duì)保險(xiǎn)集團(tuán)化的快速發(fā)展，保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司的償付能力監(jiān)管又邁出新的一步。5月13日，

2、保監(jiān)會(huì)發(fā)布保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第14號(hào)：保險(xiǎn)集團(tuán)，要求保險(xiǎn)集團(tuán)定期編報(bào)償付能力報(bào)告。(本報(bào)5月13日10版保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力首次納入監(jiān)管曾予報(bào)道)近日，保監(jiān)會(huì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部財(cái)務(wù)監(jiān)管處副處長郭菁接受本報(bào)專訪，對(duì)保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力編報(bào)規(guī)則進(jìn)行解讀，詳細(xì)解釋保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力的監(jiān)管思路。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部財(cái)務(wù)監(jiān)管處，是保監(jiān)會(huì)財(cái)會(huì)部專門負(fù)責(zé)制定保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則的處室。并表監(jiān)管第一步21世紀(jì)：此前保監(jiān)會(huì)已出臺(tái)了13個(gè)保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則，涉及產(chǎn)、壽險(xiǎn)公司，各產(chǎn)壽險(xiǎn)公司都會(huì)提交償付能力報(bào)告，那么此次出臺(tái)保險(xiǎn)集團(tuán)編報(bào)規(guī)則的背景是什么？郭菁：隨著我國保險(xiǎn)企業(yè)集團(tuán)化的步伐日益加快，出現(xiàn)了中國人壽集

3、團(tuán)、中國人保集團(tuán)等大型保險(xiǎn)集團(tuán)。金融企業(yè)的集團(tuán)化經(jīng)營，具有規(guī)模效益、信息共享等多方面的優(yōu)勢(shì)，但也會(huì)產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)，例如風(fēng)險(xiǎn)傳遞、利益沖突及組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜，缺乏透明度等。對(duì)于一個(gè)金融集團(tuán)而言，即使成員公司都滿足監(jiān)管要求，也會(huì)由于內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)傳染使集團(tuán)總體喪失償付能力。因此，金融集團(tuán)是各國金融監(jiān)管的重點(diǎn)領(lǐng)域。而我國保險(xiǎn)集團(tuán)監(jiān)管的制度和機(jī)制在很多方面還處于空白狀態(tài)。2006年國務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見已提出，研究并逐步實(shí)施對(duì)保險(xiǎn)控股(集團(tuán))公司并表監(jiān)管。為了完善監(jiān)管制度，促進(jìn)我國保險(xiǎn)業(yè)健康發(fā)展和防范金融風(fēng)險(xiǎn)，我們研究制定了保險(xiǎn)集團(tuán)編報(bào)規(guī)則。21世紀(jì)：那么，出臺(tái)這一編報(bào)規(guī)則有什么樣的意義

4、？郭菁：保險(xiǎn)集團(tuán)編報(bào)規(guī)則的出臺(tái)，標(biāo)志著我國保險(xiǎn)集團(tuán)并表監(jiān)管邁出了實(shí)質(zhì)性的步伐，其重要意義主要體現(xiàn)在三個(gè)方面。一是填補(bǔ)了監(jiān)管空白；這是我國保險(xiǎn)業(yè)第一個(gè)并表監(jiān)管制度，為行業(yè)并表監(jiān)管制度的建立和完善奠定了基礎(chǔ)；二是有利于防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)；三是有利于促進(jìn)保險(xiǎn)集團(tuán)的健康發(fā)展。21世紀(jì)：現(xiàn)在，保險(xiǎn)公司評(píng)估償付能力的方法，是采用實(shí)際資本與最低資本相比較來確定償付能力是否充足。那么在評(píng)估保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力時(shí)，又遵循什么樣的思路？郭菁：評(píng)估保險(xiǎn)集團(tuán)的償付能力時(shí)，也是遵循實(shí)際資本與最低資本相比較的思路判斷，但應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)進(jìn)行評(píng)估。對(duì)于資本重復(fù)計(jì)算、內(nèi)部成員間買賣資產(chǎn)等可以準(zhǔn)確量化的風(fēng)險(xiǎn)，在計(jì)算實(shí)際資本時(shí)，直接

5、予以扣除。而對(duì)于不能準(zhǔn)確量化的風(fēng)險(xiǎn)，建立相應(yīng)的信息報(bào)告制度，充分說明其對(duì)償付能力的影響。21世紀(jì)：國際上都有專門針對(duì)保險(xiǎn)集團(tuán)的償付能力評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)嗎？我們是否借鑒了國外的評(píng)估方法？最終選定的是什么方法？郭菁：金融集團(tuán)是各國金融監(jiān)管的重點(diǎn)領(lǐng)域，一些發(fā)達(dá)國家都已經(jīng)有了比較成熟的做法和制度。例如，歐盟2002/87號(hào)指令對(duì)金融集團(tuán)的監(jiān)管要求進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定，德國、法國也采取了與歐盟指令相同的監(jiān)管要求，對(duì)保險(xiǎn)集團(tuán)的償付能力進(jìn)行監(jiān)管，金融集團(tuán)聯(lián)合論壇則在1999年發(fā)布了一系列金融集團(tuán)監(jiān)管的指導(dǎo)性文件。目前來看，國際上通行的金融集團(tuán)資本充足性評(píng)估方法主要有分類度量法、基于風(fēng)險(xiǎn)的加總法和基于風(fēng)險(xiǎn)的扣減法三種。經(jīng)過

6、反復(fù)研究論證，并結(jié)合我國國情，我們選擇了基于風(fēng)險(xiǎn)的加總法，因?yàn)檫@種方法比較通俗易懂、簡便易行，并且容易變通運(yùn)用。它的思路是將集團(tuán)內(nèi)受監(jiān)管公司的最低資本與非受監(jiān)管公司的最低名義資本加總后，與集團(tuán)整體的實(shí)際資本相比較得出償付能力充足率?；陲L(fēng)險(xiǎn)的加總法主要適用于三種情況：一是無法獲得集團(tuán)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表，二是集團(tuán)內(nèi)部交易和風(fēng)險(xiǎn)難以相互抵消，三是利用非合并財(cái)務(wù)報(bào)表更易計(jì)算最低資本。21世紀(jì)：保險(xiǎn)集團(tuán)編報(bào)規(guī)則提出了保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力報(bào)告的編報(bào)要求，它與現(xiàn)行的13個(gè)保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則有什么不同？郭菁：現(xiàn)行的13個(gè)保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則，主要規(guī)范保險(xiǎn)公司單個(gè)報(bào)表基礎(chǔ)上的償付能力報(bào)告的編報(bào)要求，

7、涉及保險(xiǎn)公司每項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債如何認(rèn)可、列報(bào)，這些編報(bào)規(guī)則解決的是如何評(píng)估和報(bào)告單個(gè)保險(xiǎn)公司償付能力的問題。保險(xiǎn)集團(tuán)編報(bào)規(guī)則，則主要規(guī)范將保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司及其附屬公司視作單一報(bào)告主體編報(bào)的合并償付能力報(bào)告，不涉及單個(gè)保險(xiǎn)公司或銀行、證券公司資產(chǎn)、負(fù)債的認(rèn)可問題。也就是說，保險(xiǎn)集團(tuán)編報(bào)規(guī)則解決的是，在單個(gè)公司資本充足性報(bào)表基礎(chǔ)上如何評(píng)估和報(bào)告集團(tuán)整體償付能力的問題。   關(guān)注關(guān)聯(lián)交易21世紀(jì)：我們注意到，保險(xiǎn)集團(tuán)編報(bào)規(guī)則中對(duì)保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力報(bào)告的內(nèi)容進(jìn)行了規(guī)范，與現(xiàn)行保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告內(nèi)容的要求有很大差別，這是出于什么樣的考慮？郭菁：保險(xiǎn)集團(tuán)具有與保險(xiǎn)公司不同的風(fēng)險(xiǎn)，償付能

8、力充足率并不能完全反映保險(xiǎn)集團(tuán)的特殊風(fēng)險(xiǎn)，從國際上看，這些特殊風(fēng)險(xiǎn)主要通過信息披露來進(jìn)行監(jiān)管，保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力報(bào)告內(nèi)容應(yīng)當(dāng)能夠反映保險(xiǎn)集團(tuán)的特殊風(fēng)險(xiǎn)。因此，我們主要圍繞保險(xiǎn)集團(tuán)特定風(fēng)險(xiǎn)來規(guī)定保險(xiǎn)集團(tuán)的償付能力報(bào)告的內(nèi)容，例如，對(duì)于組織不透明風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)則要求保險(xiǎn)集團(tuán)披露集團(tuán)股權(quán)結(jié)構(gòu)和成員公司基本情況；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)傳遞問題，規(guī)則要求保險(xiǎn)集團(tuán)披露關(guān)聯(lián)交易情況。21世紀(jì)：您剛才提到要求保險(xiǎn)集團(tuán)披露關(guān)聯(lián)交易情況，除此之外，保險(xiǎn)集團(tuán)編報(bào)規(guī)則在關(guān)聯(lián)交易方面還有哪些特別規(guī)定？郭菁：為了避免資本重復(fù)計(jì)算，保險(xiǎn)集團(tuán)在評(píng)估償付能力時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)兩類關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行資本調(diào)整：一類是集團(tuán)所屬公司間的資本投資，具體包括股權(quán)投資和資本性

9、負(fù)債投資兩類。保險(xiǎn)集團(tuán)內(nèi)一個(gè)成員公司對(duì)另一個(gè)成員公司進(jìn)行資本投資，并沒有增加集團(tuán)的資本，在評(píng)估償付能力時(shí)應(yīng)當(dāng)扣除集團(tuán)內(nèi)部資本投資而重復(fù)計(jì)算的資本。另一類是集團(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)。從集團(tuán)角度講，成員公司之間轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)是資產(chǎn)在集團(tuán)內(nèi)部的轉(zhuǎn)移，不應(yīng)當(dāng)導(dǎo)致集團(tuán)實(shí)際資本的增加，因此評(píng)估償付能力時(shí)應(yīng)當(dāng)對(duì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行資本的調(diào)整，原則是計(jì)入受讓方實(shí)際資本的價(jià)值不得超過計(jì)入轉(zhuǎn)讓方實(shí)際資本的價(jià)值。21世紀(jì)：面對(duì)混業(yè)經(jīng)營的大趨勢(shì)，保險(xiǎn)集團(tuán)逐步都將擁有銀行、證券等非保險(xiǎn)類的金融機(jī)構(gòu)，它們分屬于銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管范疇，那么保監(jiān)會(huì)除了關(guān)注關(guān)聯(lián)交易，還會(huì)關(guān)注保險(xiǎn)集團(tuán)內(nèi)非保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況嗎？郭菁：實(shí)際上我們已經(jīng)開始關(guān)注保險(xiǎn)集團(tuán)旗下非保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況。2006年我會(huì)下發(fā)了關(guān)于加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)所屬境內(nèi)非保險(xiǎn)類經(jīng)濟(jì)實(shí)體和境外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)監(jiān)管若干事項(xiàng)的通知，要求保險(xiǎn)公司所屬非保險(xiǎn)類經(jīng)濟(jì)實(shí)體和境外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要定期上報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)告，并建立了外部審計(jì)和監(jiān)管審核制度。這個(gè)通知為保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力監(jiān)管做了鋪墊，打下了基礎(chǔ)。需要說明的是，保監(jiān)會(huì)從監(jiān)管保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力的角度出發(fā)，關(guān)注保險(xiǎn)集團(tuán)所屬的非保險(xiǎn)類經(jīng)濟(jì)實(shí)體的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況，并不會(huì)產(chǎn)生實(shí)際的監(jiān)管效力，不僅不會(huì)干涉其他