新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將帶來巨大變革

1、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將帶來巨大變革     &nbsp財(cái)政部頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，將在多方面給滬深上公司帶來巨大變化，這種影響首當(dāng)其沖的就體現(xiàn)在對(duì)公司凈利潤(rùn)的沖擊上。在新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中債務(wù)重組損益確定、資產(chǎn)減值規(guī)定、上市公投資</a股票計(jì)價(jià)方式等變革對(duì)上市公司乃至整證券市場(chǎng)的影響將最為深遠(yuǎn)。    炒股按市價(jià)計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)規(guī)則：根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，上市公司投資股票等交易性證券，將采用公允價(jià)值交易所市價(jià)計(jì)價(jià)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此舉將使上市公司在短期證券投資上的收益浮出水面，部分上市公司業(yè)績(jī)因此得以提升。  

2、;  根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)金融工具確認(rèn)和計(jì)量的規(guī)定，對(duì)于交易性金融資產(chǎn)，取得時(shí)以成本計(jì)量，期末按照公允價(jià)值對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。按照這一規(guī)定，上市公司進(jìn)行短期股票投資的，將不再采用原先的成本與市價(jià)孰低法計(jì)量，而將純粹采用市價(jià)法。    新的投資準(zhǔn)則，修訂了調(diào)整投資的分類方式。調(diào)整后的投資分類為：交易性證券投資、持有到期投資和權(quán)益性投資，其中交易性證券投資類似于原先的短期證券投資。期末按交易所市價(jià)計(jì)價(jià)（視為公允價(jià)值）。公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，而不再采用現(xiàn)行的單邊調(diào)整的成本與市價(jià)孰低法。 &

3、#160;  簡(jiǎn)單而言，上市公司進(jìn)行短期證券投資時(shí)，按照目前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，只報(bào)告期末沒有出售，即使賬面實(shí)現(xiàn)了盈利也不能體現(xiàn)為當(dāng)期收益。而新準(zhǔn)則按公允價(jià)值入賬，賬面盈利就能直接計(jì)入當(dāng)期收益。    舉例而言，如果一家上市公司以每股元在二級(jí)市場(chǎng)買入了1000萬股股票，到年底該股票上漲到了10元，按照原先的會(huì)計(jì)方法，該公司的000萬元賬面所得是不能計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的，在報(bào)表中，這部分股票仍然是按照元的成本計(jì)入資產(chǎn)。但按照新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，這部分股票將按照10元計(jì)價(jià)，并且將為公司增加000萬元投資收益。    但

4、對(duì)于上市公司持有的法人股，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一般不把它認(rèn)定為交易性金融資產(chǎn)，而是劃分為可供出售金融資產(chǎn)。對(duì)于該類資產(chǎn)的計(jì)量，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，取得時(shí)按照成本計(jì)量，期末按照公允價(jià)值計(jì)量，對(duì)于公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入所有者權(quán)益。    操縱利潤(rùn)行為被封死規(guī)則：財(cái)政部發(fā)布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)資產(chǎn)減值第17條明確規(guī)定：“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回?！辟Y產(chǎn)減值，是指資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值。此前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，允許資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回，為上市公司提供了利潤(rùn)操縱空間。    減值沖回，一直是某些上市公司操縱利潤(rùn)的

5、常用手段。操作手法有兩種：其一，在今年大額計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備（使得今年大幅虧損），明年沖回，從而做出明年扭虧為盈財(cái)務(wù)報(bào)表，避免退市；其二，選擇某一年超大額計(jì)提，其后幾年緩慢沖回，制造業(yè)績(jī)小幅穩(wěn)定攀升的財(cái)報(bào)，操縱利潤(rùn)。    在舊的財(cái)務(wù)準(zhǔn)則規(guī)定中，上述兩種沖回手段，都是合法的。然而，日前頒布的關(guān)于資產(chǎn)減值的新準(zhǔn)則，則明確規(guī)定，固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等減值損失，一經(jīng)確認(rèn)，不得沖回。該規(guī)定封死了減值沖回這一上市公司操縱利潤(rùn)主通道。    財(cái)政部會(huì)計(jì)司司長(zhǎng)劉玉廷在此前一次研討會(huì)上一針見血地指出，明確所計(jì)提的減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回，是考

6、慮到目前借減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回操縱利潤(rùn)的問題很大。    分析人士指出，新的資產(chǎn)減值規(guī)定，是一項(xiàng)不得已而為之的重大變革。此前，資產(chǎn)減值損失是可以轉(zhuǎn)回的。雖然不得轉(zhuǎn)回的規(guī)定，與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則存在實(shí)質(zhì)性差異，但這符合中國(guó)上市公司監(jiān)管現(xiàn)狀。對(duì)證券監(jiān)管部門而言，不得轉(zhuǎn)回更利于監(jiān)管；對(duì)財(cái)政部、國(guó)資委等部門，此項(xiàng)新規(guī)也大有裨益；尤其是提倡向股東分紅的國(guó)資委。         業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這一新規(guī)意味著，那些喜歡采用大幅計(jì)提減值準(zhǔn)備進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)的公司，都將在200年年報(bào)，或2006年的

7、財(cái)務(wù)報(bào)表中，大幅沖回過去年度計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。因?yàn)椋绮悔s在新準(zhǔn)則正式實(shí)施的2007年1月1日前沖回，這些隱藏的利潤(rùn)將再也不能合法地體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表中。這一操作，將產(chǎn)生一個(gè)有趣的結(jié)果：這些上市公司的業(yè)績(jī)，將出現(xiàn)驚人的提升。    據(jù)統(tǒng)計(jì)，2006年上市公司可轉(zhuǎn)回的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備分別約為23億元和62億元。    重組將產(chǎn)生巨額利潤(rùn)規(guī)則：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，詳細(xì)規(guī)定了可能產(chǎn)生損益（根據(jù)慣例，主要為利潤(rùn)）的債務(wù)重組四大情況：第一，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與實(shí)際支付現(xiàn)金之間的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組利得，計(jì)

8、入當(dāng)期損益；第二，債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組利得，計(jì)入當(dāng)期損益；第三，當(dāng)債務(wù)轉(zhuǎn)為資本，重組債務(wù)的賬面價(jià)值與股份的公允價(jià)值總額之間有差額，也可產(chǎn)生損益；第四，修改其他債務(wù)條件，使得重組債務(wù)的前后入賬價(jià)值之間存在差額，也可產(chǎn)生損益。    企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)非貨幣性資產(chǎn)交換規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換同時(shí)滿足如下兩個(gè)條件，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益：第一，交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)；第二，換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠

9、可靠計(jì)量。    新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于債務(wù)重組的規(guī)定，基本回到了我國(guó)1998年時(shí)的情形，與美國(guó)現(xiàn)在的相關(guān)規(guī)定大致相同。上市公司可能因此獲得巨額利潤(rùn)。對(duì)于債務(wù)重組的新規(guī)，業(yè)界專家如此評(píng)價(jià)。    這位專家表示，對(duì)作為債務(wù)人的上市公司而言，新的債務(wù)重組準(zhǔn)則意味著，一旦債權(quán)人讓步，上市公司獲得的利益將直接計(jì)入當(dāng)期收益，進(jìn)入利潤(rùn)表。對(duì)滬股市無力清償債務(wù)的上市公司而言，一旦債務(wù)被全部或者部分豁免，可能大大提高其每股收益。    在新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，上市公司以往通過債務(wù)重組所獲收益計(jì)入資本公積

10、的財(cái)務(wù)操作，將改為計(jì)入當(dāng)期營(yíng)業(yè)外收入，成為利潤(rùn)來源。    根據(jù)新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，作為債務(wù)人的上市公司，如果支付了1億元現(xiàn)金，卻償還了2億元的債務(wù)，那么，將實(shí)現(xiàn)1億元的利潤(rùn)；如果支付了公允價(jià)值為1億元的非現(xiàn)金資產(chǎn)，卻償還了2億元的債務(wù)，也將實(shí)現(xiàn)1億元的利潤(rùn)；如果債權(quán)人同意債轉(zhuǎn)股，并且將債務(wù)打折，也會(huì)獲得相應(yīng)利潤(rùn)；修改了其他債務(wù)條件，亦也可能獲得利潤(rùn)。    根據(jù)目前上市公司債務(wù)重組的慣例，債權(quán)人一般都會(huì)根據(jù)上市公司實(shí)際償債能力，對(duì)債務(wù)打折。因此，不管讓步多少，上市公司都將獲得利潤(rùn)。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)測(cè)算，由于這一財(cái)務(wù)計(jì)算方法的變更，2006年上市公司可增加收益約為63億元。    非貨幣性資產(chǎn)交換，再次運(yùn)用了公允價(jià)值來計(jì)量。由此產(chǎn)生的結(jié)果是，這一交換將再次產(chǎn)生利潤(rùn)。此前采用的賬面價(jià)值計(jì)算法，基本不產(chǎn)生利潤(rùn)。如果上述兩個(gè)條件不能同時(shí)滿足，則仍以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值作為換入成本，不確定損益。上述規(guī)定特別指出，若交易雙方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能導(dǎo)致發(fā)生的交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。    分析人士認(rèn)為，新準(zhǔn)則引入公允價(jià)值計(jì)算法，對(duì)股票投資者意義重大。因?yàn)楣蕛r(jià)值計(jì)算，更符合公司實(shí)際情況，而且能夠產(chǎn)