黃金投資基礎(chǔ)知識

1、 黃金投資基礎(chǔ)知識黃金投資基礎(chǔ)知識課程目標課程目標 通過對黃金投資基礎(chǔ)知識的介紹，讓學(xué)員學(xué)通過對黃金投資基礎(chǔ)知識的介紹，讓學(xué)員學(xué)習(xí)并掌握投資黃金的基礎(chǔ)概念和基本特點，了解習(xí)并掌握投資黃金的基礎(chǔ)概念和基本特點，了解基本的黃金投資產(chǎn)品種類，掌握基本的黃金投資基本的黃金投資產(chǎn)品種類，掌握基本的黃金投資技巧，并能夠利用這些知識與客戶有效溝通。技巧，并能夠利用這些知識與客戶有效溝通。四、黃金投資技巧一、黃金基礎(chǔ)知識三、黃金交易入門二、黃金投資品種課程大綱課程大綱 黃金投資基礎(chǔ)知識黃金投資基礎(chǔ)知識l 黃金投資的優(yōu)勢及興起原因黃金投資的優(yōu)勢及興起原因l 國內(nèi)外黃金市場介紹國內(nèi)外黃金市場介紹l 黃金的分類黃金

2、的分類黃金投資的優(yōu)勢黃金投資的優(yōu)勢l 投資成本較低，稅收較低投資成本較低，稅收較低l 產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移便捷產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移便捷l 抵押價值較高，便于抵押抵押價值較高，便于抵押l 物理特性穩(wěn)定，價值保持久遠物理特性穩(wěn)定，價值保持久遠l 市場交易規(guī)則特殊，難以形成市場交易規(guī)則特殊，難以形成“莊家莊家”操控操控l 可隨時交易可隨時交易黃金投資新興原因黃金投資新興原因l 美元長期下跌趨勢美元長期下跌趨勢l 國際局勢動蕩，石油價格跌宕起伏國際局勢動蕩，石油價格跌宕起伏l 對未來黃金產(chǎn)量明顯下降的預(yù)期對未來黃金產(chǎn)量明顯下降的預(yù)期國際國內(nèi)黃金市場介紹國際國內(nèi)黃金市場介紹l 國際黃金交易市場國際黃金交易市場倫敦黃金交易市場（

3、倫敦黃金交易市場（18051805取代阿姆斯特丹從事黃金現(xiàn)取代阿姆斯特丹從事黃金現(xiàn)貨交易）貨交易）蘇黎世黃金市場（二戰(zhàn)后興起）蘇黎世黃金市場（二戰(zhàn)后興起）紐約和芝加哥黃金市場（黃金期貨為主）紐約和芝加哥黃金市場（黃金期貨為主）東京黃金市場（東京黃金市場（1 1千克千克99.99%99.99%黃金為交易單位）黃金為交易單位）新加坡黃金市場（設(shè)有漲停板限制的期貨交易市場）新加坡黃金市場（設(shè)有漲停板限制的期貨交易市場）l 國內(nèi)黃金交易市場國內(nèi)黃金交易市場上海黃金交易所上海黃金交易所天津貴金屬交易所天津貴金屬交易所北京黃金交易中心北京黃金交易中心黃金的分類黃金的分類l 生金生金礦金礦金沙金沙金l 熟金

4、熟金純金（純金（99.6%99.6%純度）純度）赤金（赤金（99.2%99.6%99.2%99.6%純度）純度）K K金（每金（每K4.1666%K4.1666%）四、黃金投資技巧二、黃金投資品種三、黃金交易入門一、黃金基礎(chǔ)知識課程大綱課程大綱 黃金投資品種黃金投資品種l 實物金實物金l 紙黃金紙黃金l 黃金保證金交易黃金保證金交易l 黃金期貨和期權(quán)黃金期貨和期權(quán)黃金投資品種黃金投資品種實物金實物金l 實物金買賣包括金條、金幣和金飾等的交易，實物金買賣包括金條、金幣和金飾等的交易，投資者以持有黃金作為投資，投資額較高，且只投資者以持有黃金作為投資，投資額較高，且只有在金價上升時才可以獲利，金飾

5、類的買入賣出有在金價上升時才可以獲利，金飾類的買入賣出價差額較大，視作投資并不適宜。價差額較大，視作投資并不適宜。黃金投資品種黃金投資品種紙黃金紙黃金l 紙黃金是黃金的紙上交易，投資者的買賣交紙黃金是黃金的紙上交易，投資者的買賣交易記錄只在個人預(yù)先開立的易記錄只在個人預(yù)先開立的“黃金存折賬戶黃金存折賬戶”上上體現(xiàn)，而不涉及實物金的提取。目前國內(nèi)市場主體現(xiàn)，而不涉及實物金的提取。目前國內(nèi)市場主要有建行、工行和中行的紙黃金。要有建行、工行和中行的紙黃金。黃金保證金交易黃金保證金交易l 黃金保證金交易是指在黃金買賣業(yè)務(wù)中，市場參黃金保證金交易是指在黃金買賣業(yè)務(wù)中，市場參與者不需對所交易的黃金進行全額

6、資金劃撥，只與者不需對所交易的黃金進行全額資金劃撥，只需按照黃金交易總額支付一定比例的價款，作為需按照黃金交易總額支付一定比例的價款，作為黃金實物交收時的履約保證。目前既有黃金期貨黃金實物交收時的履約保證。目前既有黃金期貨保證金交易，也有黃金現(xiàn)貨保證金交易。保證金交易，也有黃金現(xiàn)貨保證金交易。l 黃金保證金交易主要功能：黃金保證金交易主要功能：是價格發(fā)現(xiàn)是價格發(fā)現(xiàn)是套期保值是套期保值是投機獲利是投機獲利黃金期貨和期權(quán)黃金期貨和期權(quán)l(xiāng) 黃金期貨是指以國際黃金市場未來某時點的黃金黃金期貨是指以國際黃金市場未來某時點的黃金價格為交易標的的期貨合約，投資人買賣黃金期價格為交易標的的期貨合約，投資人買賣

7、黃金期貨的盈虧，是由進場到出場兩個時間的金價價差貨的盈虧，是由進場到出場兩個時間的金價價差來衡量，契約到期后則是實物交割。來衡量，契約到期后則是實物交割。l 黃金期權(quán)是買賣雙方在未來約定的價位具有購買黃金期權(quán)是買賣雙方在未來約定的價位具有購買一定數(shù)量標的的權(quán)利，而非義務(wù)，如果價格走勢一定數(shù)量標的的權(quán)利，而非義務(wù)，如果價格走勢對期權(quán)買賣者有利，則會行使其權(quán)利而獲利，如對期權(quán)買賣者有利，則會行使其權(quán)利而獲利，如果價格走勢對其不利，則放棄購買的權(quán)利，損失果價格走勢對其不利，則放棄購買的權(quán)利，損失只有當(dāng)時購買期權(quán)時的費用。只有當(dāng)時購買期權(quán)時的費用。 四、黃金投資技巧二、黃金投資品種三、黃金交易入門一、

8、黃金基礎(chǔ)知識課程大綱課程大綱 黃金交易入門黃金交易入門l 黃金交易單位黃金交易單位l 影響黃金價格的主要因素影響黃金價格的主要因素l 投資黃金風(fēng)險特征投資黃金風(fēng)險特征l 投資黃金的風(fēng)險控制投資黃金的風(fēng)險控制黃金交易單位黃金交易單位l 黃金交易單位：黃金市場上買賣雙方交易的重量黃金交易單位：黃金市場上買賣雙方交易的重量計算單位。計算單位。l 常見的黃金交易單位常見的黃金交易單位盎司（盎司（1 1盎司盎司=28.349523=28.349523克）克）中國傳統(tǒng)計量單位中國傳統(tǒng)計量單位“兩兩”（舊制一兩（舊制一兩=31.25=31.25克）目前克）目前國標一兩國標一兩=50=50克克影響黃金價格的主

9、要因素影響黃金價格的主要因素l 美元走勢美元走勢l 國際政治局勢國際政治局勢l 西方金融體系西方金融體系l 通貨膨脹通貨膨脹l 石油價格石油價格l 本地利率本地利率l 經(jīng)濟狀況和供需關(guān)系經(jīng)濟狀況和供需關(guān)系投資黃金的風(fēng)險特征投資黃金的風(fēng)險特征l 黃金投資風(fēng)險具有廣泛性黃金投資風(fēng)險具有廣泛性l 黃金投資風(fēng)險具有相對性和可變性黃金投資風(fēng)險具有相對性和可變性l 黃金投資風(fēng)險具有一定的可預(yù)見性黃金投資風(fēng)險具有一定的可預(yù)見性l 黃金投資風(fēng)險的客觀影響性黃金投資風(fēng)險的客觀影響性投資黃金的風(fēng)險控制投資黃金的風(fēng)險控制l 投資黃金的心理風(fēng)險控制投資黃金的心理風(fēng)險控制貪貪賭賭怕怕l 實物金回購風(fēng)險控制實物金回購風(fēng)險

10、控制四、黃金投資技巧二、黃金投資品種三、黃金交易入門一、黃金基礎(chǔ)知識課程大綱課程大綱 黃金投資技巧黃金投資技巧l 實物黃金投資技巧實物黃金投資技巧l 紙黃金投資技巧紙黃金投資技巧實物黃金投資技巧（實物黃金投資技巧（1/21/2）l 實物金品種實物金品種紀念性實物金（奧運金幣）紀念性實物金（奧運金幣）投資性實物金（建行龍鼎金）投資性實物金（建行龍鼎金）裝飾性實物金裝飾性實物金l 實物金投資渠道實物金投資渠道金店（裝飾性實物金）金店（裝飾性實物金）銀行（投資性實物金）銀行（投資性實物金）上海黃金交易所（大批黃金原料）上海黃金交易所（大批黃金原料）實物黃金投資技巧（實物黃金投資技巧（2/22/2）l 實物黃金投資注意事項實物黃金投資注意事項收藏類實物黃金價值可能高于黃金本身價值收藏類實物黃金價值可能高于黃金本身價值金飾不適宜投資金飾不適宜投資認清黃金的種類（認清黃金的種類（K K金等級，純度、成色）金等級，純度、成色）紙黃金投資技巧（紙黃金投資技巧（1/21/2）l 個人投資紙黃金準備事項個人投資紙黃金準備事項交易時間交易時間交易點差交易點差投資門檻投資門檻交易渠道交易渠道委托功能委托功能報價方式報價方式操作方式操作方式優(yōu)惠措施優(yōu)惠措施紙黃金投資技巧（紙黃金投資