財(cái)務(wù)報(bào)表分析1

1、寶山鋼鐵股份有限公司050220070334 070207陳品儒資產(chǎn)負(fù)債表 寶鋼股份（600019） 單位：萬(wàn)元會(huì)計(jì)年度2008/12/312007/12/312006/12/31流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金685,160.441,124,004.111,817,360.11交易性金融資產(chǎn)114,116.52163,780.60197,701.32短期投資應(yīng)收票據(jù)450,111.21565,698.52519,525.72應(yīng)收股利2,204.59應(yīng)收利息1,475.951,823.66應(yīng)收帳款壞帳準(zhǔn)備應(yīng)收帳款凈額526,919.09631,164.21554,925.50預(yù)付貸款460,080.7360

2、0,375.85432,892.51應(yīng)收補(bǔ)貼款其他應(yīng)收款73,621.4686,634.0278,573.00一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部應(yīng)收款待攤費(fèi)用存貨其中：消耗性生物資產(chǎn)準(zhǔn)備存貨變動(dòng)損失準(zhǔn)備存貨凈額3,564,459.093,988,967.423,123,642.47待轉(zhuǎn)其他業(yè)務(wù)支出待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資影響流動(dòng)資產(chǎn)其他科目0579,826.67其他流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)5,875,944.497,744,479.656,724,620.62長(zhǎng)期投資：可供出售金融資產(chǎn)86,018.30159,806.1947,031.19持有至到期投資100長(zhǎng)期應(yīng)收款000長(zhǎng)期股權(quán)投資

3、384,950.46375,434.89310,436.55投資性房地產(chǎn)13,675.4813,568.8718,052.65長(zhǎng)期債權(quán)投資長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備長(zhǎng)期投資合并價(jià)差固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原價(jià)累計(jì)折舊固定資產(chǎn)凈值工程物資111,450.1175,462.9556,880.08在建工程1,627,590.942,060,257.441,119,635.10生產(chǎn)性生物資產(chǎn)油氣資產(chǎn)固定資產(chǎn)清理待處理固定資產(chǎn)凈損失其他固定資產(chǎn)合計(jì)無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：無(wú)形資產(chǎn)596,455.16562,675.18396,008.89遞延資產(chǎn)開發(fā)支出商譽(yù)開辦費(fèi)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用5,772.339,535.334,099.73

4、無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)合計(jì)其他長(zhǎng)期資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn)177,948.0487,812.6673,566.74其他非流動(dòng)資產(chǎn)12,746.0312,731.6312,852.20影響非流動(dòng)資產(chǎn)其他科目190,775.3181,655.28非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)14,126,169.2112,456,320.849,760,045.12資產(chǎn)總計(jì)20,002,113.6920,200,800.4816,484,665.74流動(dòng)負(fù)債短期借款2,410,412.692,048,112.851,894,513.95交易性金融負(fù)債1,150.0417,495.19917.1應(yīng)付帳款1,862,167.561,936,9

5、57.811,193,217.46應(yīng)付票據(jù)425,124.27334,105.82184,699.27應(yīng)付職工薪酬171,632.74169,175.85179,575.02應(yīng)付福利費(fèi)預(yù)收帳款921,919.72933,792.42720,705.86其他應(yīng)付款114,084.85105,189.8890,084.02一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債405,042.04220,904.5631,606.53內(nèi)部應(yīng)付款應(yīng)交稅費(fèi)-179,944.12106,463.89119,340.25未付股利1,995.17455.3451,876.50其他未交款預(yù)提費(fèi)用待扣稅金住房周轉(zhuǎn)金一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債其他流動(dòng)負(fù)

6、債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)7,204,242.017,807,924.826,683,211.03非流動(dòng)負(fù)債：其他非流動(dòng)負(fù)債15,884.659,690.711,687.82影響非流動(dòng)負(fù)債其他科目080,000.00非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)3,014,102.951,784,963.201,148,064.65長(zhǎng)期負(fù)債：長(zhǎng)期負(fù)債1,420,188.481,643,194.69959,012.27應(yīng)付債券778,502.97長(zhǎng)期應(yīng)付款754,473.20117.28其他長(zhǎng)期負(fù)債待轉(zhuǎn)銷匯稅收益長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)2,953,164.651,643,194.69959,129.55遞延稅項(xiàng)：遞延所得稅負(fù)債負(fù)債合計(jì)10,218,3

7、44.969,592,888.027,831,275.67所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）：少數(shù)股東權(quán)益588,081.76609,698.46524,770.70影響所有者權(quán)益其他科目實(shí)收資本（或股本）1,751,200.001,751,200.001,751,200.00資本公積3,680,669.264,512,393.513,298,919.16減：庫(kù)存股盈余公積1,681,239.591,579,690.021,380,736.45其中：公益金未分配利潤(rùn)2,093,530.202,162,079.031,702,119.15外幣報(bào)表折算差額-10,952.08-7,148.57-4,355.

8、39股東權(quán)益合計(jì)9,783,768.7410,607,912.468,653,390.07負(fù)債與股東權(quán)益合計(jì)20,002,113.6920,200,800.4816,484,665.74利潤(rùn)分配表寶鋼股份（600019） 單位：萬(wàn)元會(huì)計(jì)年度2008/12/312007/12/312006/12/31一、營(yíng)業(yè)收入20,033,177.3819,127,349.3516,214,216.88減：折扣與折讓主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額16,214,216.88減：營(yíng)業(yè)成本17,589,382.7316,292,558.8013,459,815.28營(yíng)業(yè)稅金及附加121,913.58125,236.0669,57

9、1.99銷售費(fèi)用185,251.96201,837.00221,789.47營(yíng)業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用567,634.58521,955.67537,842.25財(cái)務(wù)費(fèi)用209,574.1195,505.16101,781.87勘探費(fèi)用資產(chǎn)減值損失589,386.8281,045.17-54,467.39加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“-”號(hào)填列）342.12,780.648,357.95投資收益（損失以“-”號(hào)填列）67,716.60149,862.2978,394.02 其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益24,723.3772,275.9457,287.38加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)830,416

10、.911,947,772.901,953,570.58補(bǔ)貼收入營(yíng)業(yè)外收入47,247.7525,657.689,347.86減：營(yíng)業(yè)外支出62,228.0942,661.8442,489.60其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失32,390.6727,577.167,310.07影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的其他科目三、利潤(rùn)總額815,436.561,930,768.741,920,428.85減：所得稅155,327.25588,505.77560,363.12減：少數(shù)股東損益14,188.5770,429.5252,351.57影響利潤(rùn)總額的其他科目四、凈利潤(rùn)645,920.751,271,833.451,307,7

11、14.16加：年初未分配利潤(rùn)盈余公積轉(zhuǎn)入 (一)、歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)645,920.751,271,833.451,307,714.16 (二)、少數(shù)股東損益14,188.5770,429.5252,351.57 影響凈利潤(rùn)的其他科目五、每股收益(一)、基本每股收益(單位：元)0.370.730.75(二)、稀釋每股收益(單位：元)0.75六、可分配利潤(rùn)減：提取法定盈余公積金提取法定公益金七、可供股東分配的利潤(rùn)減：應(yīng)付優(yōu)先股股利提取任意公積應(yīng)付普通股股利轉(zhuǎn)做股本的普通股股利八、未分配利潤(rùn)現(xiàn)金流量表寶鋼股份（600019） 單位：萬(wàn)元會(huì)計(jì)年度2008/12/312007/12/31200

12、6/12/31一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金23328685.3222113260.5718850546.22收到的租金收到的稅費(fèi)返還收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金182906.4980422.9631958.89經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)23527259.0622227100.0319452986購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金18085960.1417303743.114549053.61經(jīng)營(yíng)租賃所支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金709331.82654201.46524670.32支付的增值稅款支付的所得稅款支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費(fèi)支付的各項(xiàng)稅費(fèi)1556

13、541.191603013.081191459.68支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金1551070.7777578.95577198.15經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)21902903.8520338536.616931668.59經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額1624355.21888563.432521317.41二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金12188.07949.241449.76分得股利或利潤(rùn)所收到的現(xiàn)金取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金取得投資收益所收到的現(xiàn)金44892.75110526.4467473.32處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額13398.5616048.01

14、37530.22處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額3375.73收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金144505.06584096320.65投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)218360.17185932.7561305.85購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金2648694.462871815.291761419.83權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金投資所支付的現(xiàn)金23741.0846302.4326337.87取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金306093.7365166.60投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)2978529.272983284.3217933

15、70.4投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-2760169.1-2797351.63-1232064.56三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~取得借款收到的現(xiàn)金8551435.197344155.015927826.84收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金9940000籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)9656519.127993039.115939299.99償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金8381020.16254501.195294760.15發(fā)生籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金925126.22806439.27690656.63償付利息所支付的現(xiàn)金融資租賃所支付的現(xiàn)

16、金減少注冊(cè)資本所支付的現(xiàn)金支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金80000140000320000籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)9386146.327200940.466305416.79籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~270372.81792098.65-366116.8四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響額五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額加:期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額1510948.931618123.31691818以固定資產(chǎn)償還債務(wù)以投資償還債務(wù)以固定資產(chǎn)進(jìn)行投資以存貨償還債務(wù)660109.311342262.971360065.72少數(shù)股東權(quán)益計(jì)提的壞帳準(zhǔn)備或轉(zhuǎn)銷的壞帳固定資產(chǎn)折舊無(wú)形資產(chǎn)攤銷16050.4314472.02

17、4057.9待攤費(fèi)用的減少預(yù)提費(fèi)用的增加增值稅增加凈額六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額償債能力分析單位：萬(wàn)元會(huì)計(jì)年度2008/12/312007/12/312006/12/31一、短期償債能力分析營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債-1,328,297.52-63,445.1741,409.59流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*100%0.8156228620.991874261.006196062速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債*100%0.3208506040.4809872430.538809583現(xiàn)金比率=（貨幣資金短期投資）/流動(dòng)負(fù)債0.0951051390.1439568310.27

18、1929182分析：08年與07年比營(yíng)運(yùn)資本大幅降低，說明寶鋼的短期償債能力大大降低，營(yíng)運(yùn)資本出現(xiàn)短缺，企業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)大大增加。流動(dòng)比率08年的比07年降低0.18，說明債權(quán)人利益的安全程度降低。速動(dòng)比率三年來(lái)一路下滑，且低于100%，說明企業(yè)短期償債能力越來(lái)越弱。現(xiàn)金比率連降三年，說明企業(yè)支付能力降低，短期償債能力差。二、長(zhǎng)期償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%0.5108632580.4748766280.475064268負(fù)債權(quán)益比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額*100%1.044418080.9043144030.904995107凈資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/（所有者權(quán)益總額-無(wú)

19、形資產(chǎn)）*100%1.112223380.9549687830.948397016長(zhǎng)期負(fù)債率=長(zhǎng)期負(fù)債/（非流動(dòng)資產(chǎn)-無(wú)形資產(chǎn)）*100%0.218272510.138157360.102426937分析：08年的資產(chǎn)負(fù)債率比07年的增加了3.6%。我國(guó)各行業(yè)的基礎(chǔ)行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率均為50%，故寶鋼的負(fù)債能力屬正常范圍。08年的比07年的增加了14%，說明其財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)性提高，所有者權(quán)益對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力下降。寶鋼的凈資產(chǎn)負(fù)債率保持在一個(gè)較低的位置。這說明企業(yè)具備較強(qiáng)的長(zhǎng)期償債能力，債權(quán)人利益的受保障程度較高。08年的數(shù)據(jù)較06年、07年而言有大幅度的提升，說明企業(yè)的資金籌措進(jìn)入了相對(duì)謹(jǐn)慎

20、和穩(wěn)定的階段。三年來(lái)，長(zhǎng)期負(fù)債率雖一直攀升，但總體仍處在一個(gè)較低位置，故企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債較安全，債權(quán)人利益也能得到保障。盈利能力分析會(huì)計(jì)年度2008/12/312007/12/312006/12/31銷售利潤(rùn)率=（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-主營(yíng)業(yè)務(wù)成本）/銷售凈額*100%12.198714.820618.1015銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入*100%3.29517.01758.2452成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額*100%4.366811.201213.6912凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)*100%7.0214.3715.87分析：寶鋼的銷售利潤(rùn)率連年不斷下降，且始終在一個(gè)較低位置，說明企業(yè)盈利能力不強(qiáng)，企業(yè)在成本控制方面的不足。寶鋼的銷售凈利率由07年的11.2巨降到08年的4.3，顯示企業(yè)這一時(shí)期的短期盈利能力大幅減弱。寶鋼的成本費(fèi)用利潤(rùn)率一直較低，說明企業(yè)成本費(fèi)用控制得很差，而且08年更降到4.3，顯示其獲利能力銳減。凈資產(chǎn)收益率充分體現(xiàn)了投資者投入企業(yè)的自有資本