移動平均線八大法則及均線運用感悟

1、葛蘭維爾移動平均線八大法則及均線運用感悟在移動平均線理論中,美國投資專家格蘭維爾(GRANVILE J創(chuàng)造的八項法則(見圖可謂 是其中的精華。自從該法則問世以來,各國移動平均線使用者無不視其為贏家法寶。下面就為大 家簡要地介紹一下格蘭維爾所提出的移動平均線買進和賣出的八大法則。首先,我們來看格蘭維爾提出的四大買進法則:平均線從下降逐漸走平轉(zhuǎn)為上升,而股價從平均線的下方突破平均線時,為買進信號。 股價雖跌破上升的平均線, 但不久又調(diào)頭向上, 并運行于平均線的上方, 此時可加碼買進。 股價下跌未破平均線,并重現(xiàn)升勢,此時平均線繼續(xù)在上升,仍為買進信號。股價跌破平均線, 并遠離平均線時, 很有可能產(chǎn)

2、生一輪強勁的反彈, 這也是買進信號。 但 要記住,彈升后仍將繼續(xù)下挫,因而不可戀戰(zhàn)。這是因為大勢已經(jīng)轉(zhuǎn)弱,久戰(zhàn)勢必套牢。接著我們再來看格蘭維爾提出的四大賣出法則:平均線走勢從上升逐漸走平轉(zhuǎn)為下跌,而股價從平均線的上方往下跌破平均線時,是賣出 信號。股價雖反彈突破平均線, 但不久又跌到平均線之下, 而此時平均線仍在下跌時, 這也是賣 出信號。股價跌落于平均線之下, 然后向平均線彈升, 但未突破平均線即受阻回落, 仍是賣出信號。 股價急速上漲遠離上升的平均線時,投資風(fēng)險激增,隨時會出現(xiàn)回跌,這又是一個賣出信 號。格蘭維爾移動平均線八大法則中的前四條是用來研判買進時機,后四條是研判賣出時機。總 而言

3、之,運用移動平均線對股價走勢進行研判時,大致應(yīng)遵循如下規(guī)則:當(dāng)平均線上升時為買入機會,下降時為賣出機會;當(dāng)平均線由跌轉(zhuǎn)升,股價從平均線下方向 上突破平均線時,為最佳買入時機;當(dāng)平均線由升轉(zhuǎn)跌,股價從平均線上方向下跌破平均線時, 為重要賣出時機。移動平均線也稱為彎曲移動的趨勢線。葛蘭維爾是美國的投資專家,他通過不斷觀察,在投資實踐的基礎(chǔ)上創(chuàng)造性地總結(jié)了運用移動平 均線進行市場交易的八大買賣法則,這八大法則堪稱是移動平均線理論中的精華,是運用移動平 均線進行市場交易的典范。一、移動平均線四大買進法則:1、 平均線從下降逐漸走平轉(zhuǎn)為上升, 而股價從平均線下方突破平均線時, 為買進信號。 - 簡 譯為

4、:突破買進點。2、股價下跌未破平均線,并重現(xiàn)升勢,而且平均線仍為上升趨勢,為買進信號。-簡譯為:回 抽買點。3、 股價雖跌破上升的平均線, 但不久又掉頭向上, 并運行于平均線的上方, 此時可加碼買進。 -簡譯為:空頭陷阱買點或假破位買點。4、 股價跌破平均線, 并遠離平均線時, 很有可能產(chǎn)生一輪強勁反彈, 這也是買進信號。 - 簡 譯為:急跌反彈買點。二、移動平均線四大賣出法則:5、 股價急速上漲遠離上升的平均線時, 投資風(fēng)險加大, 股價隨時會出現(xiàn)回跌, 為賣出信號。 -簡譯為:急漲風(fēng)險賣點。6、 平均線走勢從上升逐漸走平轉(zhuǎn)為下降, 而股價從平均線的上方往下跌破平均線時, 為賣出信號。 -簡譯

5、為:跌破賣點。7、 股價跌落于平均線之下, 然后向平均線彈升, 但未突破平均線即受阻回落, 為賣出信號。 -簡譯為:反抽賣點。8、股價雖反彈突破平均線,但不久又跌到平均線之下,而此時平均線仍在下跌時,為賣出信號。 - 簡譯為: 多頭陷阱賣點或假突破賣點。運用周 K 線的 10周均線來找買入點和賣出點, 非常好用, 其實戰(zhàn)的成功率也是非常高的, 其方法 的核心內(nèi)容主要來源于技術(shù)分析方法的第二條價格沿趨勢移動,一個趨勢開始形成,短期內(nèi)這個 趨勢就難以改變,一旦這個趨勢被有效打破,股價將沿另一個趨勢移動。10周均線在判斷股價趨勢的變化中有著很強的實戰(zhàn)意義。在談到趨勢的變化時,不得不談 一談軌道線,軌

6、道線的由來主要是在已得到了趨勢線后,通過第一個峰和谷所作出的平行線,這 條平行線就是軌道線。在通常分析系統(tǒng)中,軌道線指標的 PMA 取值一般為 10,因此軌道線中的中 軌為 10日均線,周軌道線中的 10周均線就是周軌道線的中軌。軌道線在技術(shù)分析理論中屬于切 線類理論,因此它在判斷持續(xù)整理形態(tài)到打破原有的持續(xù)整理形態(tài)方面有著非常獨特的作用。10周均線作為周軌道線的中軌,在判斷股價趨勢的變化中,有著較其它技術(shù)指標提前預(yù)示的作用。 在股市實戰(zhàn)中的勝利者往往都是在原來的持續(xù)整理平衡趨勢快到打破之前或者是打破的過程中, 采取行動而獲得的收益。在實戰(zhàn)中,當(dāng)股價有效突破或跌破 10周均線時(也就是軌道線的

7、中軌 都是上升或下跌趨勢打破的開始。10周均線,即軌道線的中軌線是趨勢延續(xù)和趨勢改變的關(guān)鍵點,對善于炒波段的投資者來 說,具有非常強的實戰(zhàn)參考作用,它排除了日線和分時線的雜波,具有研判趨勢改變時的特點。 但投資者在運用時還應(yīng)注意幾點:突破 10周均線時,在相對低位,跌破 10周均線,在相對高位 時有效性較強。突破或跌破時,有 3%的幅度,最好是以光頭或光腳線報收。另外,作為一個成熟 的投資者, 一般不買 10周均線被有效跌破的股票, 不賣 10周均線之上的股票, 沿 10周均線順勢 而為均線夾層是指三條長期均線(20日、120日、250日之間的空隙距離,按照均線所處的形態(tài)可劃 分為單線夾層和雙

8、線夾層兩種情況:1、單線夾層。股價經(jīng)過持續(xù)下跌后出現(xiàn)暫時止跌起穩(wěn)的走勢,波動范圍始終位于 20日和 120日均線之間,因此而稱"單線夾層"。隨著 20日均線的不斷上移,120日均線的不斷下移,就 形成了一個壓力與支撐相互對峙的局面,導(dǎo)致股價的波動幅度逐漸收窄,操作中若價格長時間不 能夠有效突破 120日線,意味此時的夾層區(qū)壓力大于支撐,應(yīng)及時賣出。2、雙線夾層。這種走勢 恰好是"單線夾層"的一個良性演化, 是指股價單線夾層破位后重新蓄勢并且一舉走出突破 20日和 120日均線, 在 250日均線(年線附近遇阻回落并再次同時跌破 20日和 120均線的過程

9、, 由于夾 層區(qū)是以 20日和 120日兩條均線為基準的單條均線, 再附加 250日均線就構(gòu)成了一個"雙線夾層"。 這個區(qū)域仍然是股價遭遇 250日線(年線無力突破而出現(xiàn)下跌的一種形態(tài),操作中股價接近年線 出現(xiàn)量能不能放大、走勢偏軟的跡象時應(yīng)及時賣出。均線夾層走勢純屬重要的股價弱市特征, 無論是單線夾層還是雙線夾層, 都是股價缺少量能 配合無力突破重要阻力區(qū)的體現(xiàn),而其中可怕的、殺傷力最大的是股價結(jié)束夾層走勢后往往會出 現(xiàn)加速度下跌的跡象,那么在實戰(zhàn)中只有結(jié)合兩種不同的均線夾層走勢及時的做出賣出決策,才 可避免大的損失。其實除了慢速 KDJ 指標外,其他的指標早就沒有實戰(zhàn)意

10、義了,現(xiàn)在才醒悟是不是太晚了。 股市中的醒悟往往是用巨大金錢的流失換來的,所以,今后再有什么人跟你講指標問題,你可以 不用再聽了。 只有 K 線和均線加上量能, 這些都是所有指標建立的鼻祖和來源, 指標只說明過去, 而均線說明市場股價的成本。所有的消息都是為了配合股價運作而立的,這就是為什么每股收益一元多的夏新電子在此次大漲的環(huán)境中不漲的原因,有去年一年的漲勢和今年大比例送股,接下 來的故事講的一定更美,但只是一個目的,出貨。在中國,績優(yōu),意味著圈錢的通行證,得來的 只有更瘋狂的圈錢。當(dāng)所有 5、10、30、60、120、250均線走好的時候,意味著一個頂部即將形成。當(dāng)所有均線 成空頭排列時又

11、意味著一個底部的形成。特殊參數(shù)的均線往往是股價支撐位也是阻力位,長期均 線向下,短期均線向上,股價不能有效突破長期均線的壓制,股價將至少有百分之五十的下跌空 間。短期均線突破走勢平緩或上行的長期均線,并有效站穩(wěn)于長期均線三天以上,意味著的一波 大的,第一次回調(diào)到特殊參數(shù)長期均線之上,或擊穿一至二日能立即再次返回此均線,將進一步 確認向好的一面。短期均線走好只是短, 長期均線走好是長。 在長期均線之上的每一次回調(diào)特殊參數(shù)均線處都 是買入的時機,這種陰 K 線的出現(xiàn)都是做盤手調(diào)整股價乖離的手法。所有的機構(gòu)操盤手都是嚴格按照特殊參數(shù)的中長期均線來做盤,一般中小機構(gòu)用周均線做 盤,國家級機構(gòu)用月均線做

12、盤,只有散戶用日均線。一個星期的五天中,星期一,五很關(guān)鍵,因 此消息常常出在星期四,為星期五做盤打下基礎(chǔ),星期三往往很平靜又常常是一周調(diào)整股價的日 子。一個月的上旬和下旬很關(guān)鍵,一日的前一小時和后一小時很關(guān)鍵。一年的前二個月和后二個 月很關(guān)鍵。 支撐和壓力是股價特定區(qū)域買賣能量大小的體現(xiàn), 而他們的表現(xiàn)方式除了相對高點和 低點、以及成交密集區(qū)外,還有更為直觀的表達途徑,那就是長期均線的指導(dǎo)意義,如果從深層 次來講,其顯示的遠遠不只是這么簡單,對股價由強轉(zhuǎn)弱、由弱轉(zhuǎn)強的趨勢變換信號也能起到積 極的作用,這些恰恰是實戰(zhàn)中運用的關(guān)鍵,尤其當(dāng)股價波動于長期均線夾層時,所帶來的操作信 號往往是及時的,而

13、且是致關(guān)重要的。在本輪行情中,大盤指標股的輪換活躍對指數(shù)的上漲起到了四倆拔千斤的作用,與此同時指 數(shù)大漲的背后僅有 20%的個股跑贏大盤, 而占有市場 80%份額的個股在下跌, 通過二者的形態(tài)對比 卻發(fā)現(xiàn),處于極度弱市的 80%個股始終位于長期均線的壓制之下,有多數(shù)以上形成了均線夾層區(qū) 徘徊后破位加速下跌,造成這方面的原因歸根于缺少場外資金的介入,同時對股價接近長期均線 后所產(chǎn)生壓力的一個提前性的技術(shù)性共鳴,而這個共鳴的最高點正好是投資策略的轉(zhuǎn)折點,對倉 位實施動態(tài)調(diào)控的一個絕佳時機,因為股價接近長期均線后長時間的無量橫盤意味著股價很難在 短期內(nèi)實現(xiàn)突破,唯一能夠選擇的就是價格的下跌,那么在操

14、作中這時也只能以賣出為主,否則 將蒙受更大的損失。均線夾層是指三條長期均線(20日、120日、250日之間的空隙距離,按照均線所處的形態(tài) 可劃分為單線夾層和雙線夾層兩種情況:1、 單線夾層。 股價經(jīng)過持續(xù)下跌后出現(xiàn)暫時止跌起穩(wěn)的走勢, 波動范圍始終位于 20日和 120日均線之間,因此而稱“單線夾層”。隨著 20日均線的不斷上移,120日均線的不斷下移,就形 成了一個壓力與支撐相互對峙的局面,導(dǎo)致股價的波動幅度逐漸收窄,操作中若價格長時間不能 夠有效突破 120日線, 意味此時的夾層區(qū)壓力大于支撐, 應(yīng)及時賣出。 如 000769菲菲農(nóng)業(yè)自 2003年 1月 7日到 2003年 2月 20日形

15、成了“單線夾層”,股價始終未突破 120日線,隨后便出現(xiàn)破 位下跌。2、雙線夾層。這種走勢恰好是“單線夾層”的一個良性演化,是指股價單線夾層破位后重新 蓄市并且一舉走出突破 20日和 120日均線,在 250日均線(年線附近遇阻回落并再次同時跌破 20日和 120均線的過程, 由于夾層區(qū)是以 20日和 120日兩條均線為基準的單條均線, 再附加 250日均線就構(gòu)成了一個“雙線夾層”。這個區(qū)域仍然是股價遭遇 250日線(年線無力突破而出現(xiàn)下 跌的一種形態(tài), 操作中股價接近年線出現(xiàn)量能不能放大、 走勢偏軟的跡象時應(yīng)及時賣出。 象 600305的恒順醋業(yè)從 2003年 4月 15日到 2003年 4

16、月 29日形成了“雙線夾層”,過后股價跌破了所有 長期均線。均線夾層走勢純屬重要的股價弱市特征,無論是單線夾層還是雙線夾層,都是股價缺少量能 配合無力突破重要阻力區(qū)的體現(xiàn),而其中可怕的、殺傷力最大的是股價結(jié)束夾層走勢后往往會出現(xiàn)加速度下跌的跡象,那么在實戰(zhàn)中只有結(jié)合兩種不同的均線夾層走勢及時的做出賣出決策,才 可避免大的損失。一般長期均線中的20日、120日和250日均線會起到至關(guān)重要的作用, 股價從高位快速回落至20日均線附近時,按照一般的技術(shù)思維應(yīng)該出現(xiàn)明顯的支撐,也就是應(yīng) 該產(chǎn)生情理中的反彈,其后再次下跌也就順理成章了。但事實上,現(xiàn)實中所出現(xiàn)的現(xiàn)象與這些理 論是相悖的,股價從相對性的波段

17、高點大多以“快速”的方式出現(xiàn)回落,并且會擊破第一道長期 防線20日均線,目的就是為了打破支撐讓市場產(chǎn)生恐慌。但當(dāng)投資者都開始止損賣出股票時, 主流資金的反思維和反技術(shù)卻促使了股價反彈,并到達投資者止損時的20日均線,形成了明顯 的回抽效應(yīng),其實這也正是所謂的“均線回抽術(shù)”。在操作中需要掌握的是:股價從高位快速下跌,在遇到20日均線沒有明顯的反抗,隨后接 著下跌,當(dāng)股價的相對位置與均線有些距離時,出現(xiàn)止跌是很好的買入時機;并且如果在高位沒 有及時賣出,出現(xiàn)快速跌破20日均線的回落應(yīng)該持有,等待“回抽效應(yīng)”,然后再采取相應(yīng)的 策略均量線亦是根據(jù)成交研判股價走勢的技術(shù)分析工具,構(gòu)成均量線的均量值計算

18、很簡單,同移 動平均值的計算方法一樣,只不過移動平均線用的是每日收盤價,均量線用的是每日成交量(亦 可以用成交金額而已,然后連點便可成線。均量線是反映一定時期內(nèi)市場平均成交情況即交投趨勢的技術(shù)性指標。一般情況下,均量線 以 10日為采樣天數(shù),也可以同時選用 10日和 30日繪制兩條均量線,其中 10日均量線代表中期 交投趨勢,30日均量線代表長期交投趨勢。均量線在成交量的柱狀圖之間穿梭波動,研判時將其與股價線相互配合,根據(jù)組合原理,不 難發(fā)現(xiàn)股價線與均量線無非有下面四種關(guān)系:第一,兩者俱是上升。這表明股價的上升有成交量 的支持,行情自然看好;第二,兩者俱是下降。這表明股價雖然下跌,但仍無主力托

19、盤,股民們 已對其失去信心,行情明顯看壞;第三;股價線上升,均量線卻不升甚至掉頭向下。這表明股價 的上升,已進入高價圈,成交不支持,上升行情即將終結(jié)。所以,這是一個賣出信號;第四,股 價線下降,均量線不降甚至反升。這說是股價過低,有人托盤,廣大投資者亦愿接手。因而,這 是一個買人信號。在設(shè)有兩條均量線的成交量圖上,當(dāng) 10日均量線處于 30日均量線上方并繼續(xù)上揚時,說明 行情還會保持上漲勢頭;反之,當(dāng) 10日均量線處于 30日均量線下方并繼續(xù)下跌時,說明跌勢仍 將繼續(xù)。均量線不論由上升趨向下跌,或是由下跌趨向上升,都預(yù)示股價可能轉(zhuǎn)勢,這是一種警 戒信號。當(dāng) 10日均量線與 30日均量線交叉出現(xiàn)

20、移動平均線與股價線那樣的"黃金叉"或"死亡叉" 時,則是對行情逆轉(zhuǎn)的確認。這時可結(jié)合其他技術(shù)指標進行研判,及時作出正確的投資抉擇。 化被動為主動均量線研判主力的成本,才有可能了解他的動機,才能在撲朔迷離的市場中適者生存。這樣,不少市場 的高手把焦點聚集在均量線中,越來越對它的波動敏感。由于主行為是波段式操作,故中、小投 資者因不察或不清, 屢屢處于被動的局面而不主動的出擊往往需借助該 “突破輔助訊號” 。 這樣, 有必要增加其透明度。(一均量線是一種反映一定時期內(nèi)成交情況,即交投趨勢的技術(shù)性指標將一定時期內(nèi)的市場成交量相加后平均,成交量的柱形圖中形成的較為平滑的曲線,即均量線。 一般以 10作為采樣天數(shù)。股價越往上走(下行,可以加高(縮短,采樣天數(shù)有利于嗅出變量 的“異味”。其要訣如下:1、 在市場上漲行情初期, 均量線隨股價不斷創(chuàng)新高, 顯示市場人氣的聚集過程; 行情進入尾聲時, 盡管股價再創(chuàng)新高,滾量線如已疲軟,表明市場追高跟進意愿發(fā)生變化;股指不斷跌出新低,而 均量線也已雯平,還有上升跡象,表明股價已經(jīng)到底,伺機買入。2、五日均量線在十日均量線下方持續(xù)告跌,且無拐頭走勢,提出警戒訊號:跌勢仍將繼續(xù)。五日 均量線在日均量線上方上升,顯示仍將反復(fù)上漲。(二筆者認