浙江溫州民間金融運作模式調(diào)查與分析-

1、第8卷第3期2008年5月浙江樹人大學學報JOURNAL OF ZHEJ I A NG SHURE N UN I V ERSI TYVol .8,No .3May 2008收稿日期:2007-06-07;修回日期:2007-10-25課題來源:2006年學校資助學生年度項目“浙江溫州自發(fā)民間金融運作模式的研究”(C 類(編號:2006C001的研究成果作者簡介:高原(1986-,男,浙江樹人大學工商管理專業(yè)2007屆本科畢業(yè)生,管理學院“二級導師制”S RG 成員,指導教師:黃玉英。浙江溫州民間金融運作模式調(diào)查與分析高原(浙江樹人大學管理學院,浙江杭州310015摘要:溫州不僅因其以“溫州模式

2、”而著名,也因其獨特的融資模式發(fā)達民間金融而響譽全國.溫州存在著相當規(guī)模的民間金融活動,這些民間金融活動客觀上能夠調(diào)節(jié)社會資金余缺,對扶持個體經(jīng)濟、民營經(jīng)濟起到了不可忽視的作用.本文通過對溫州民間金融運作模式產(chǎn)生原因的分析,提出提升和改造民間金融運作方式的對策和建議。關鍵詞:溫州;民間金融;民間貸款;民營經(jīng)濟;溫州經(jīng)濟;溫州民間金融中圖分類號:F832.35文獻標識碼:A文章編號:1671-2714(200803-0039-04民間金融亦稱非正規(guī)金融。非正規(guī)金融的范例主要包括各種民間金融形式,如私人借貸、互助社、錢莊等等。民間金融在我國現(xiàn)階段具有廣泛的生存條件和發(fā)展空間。無論政府對民間金融持什

3、么樣的態(tài)度,研究民間金融問題都具有重要的理論與實際意義。溫州不僅以“溫州模式”而聞名,發(fā)達的民間金融業(yè)也聞名全國。本文探討民間金融產(chǎn)生的原因,對民間金融現(xiàn)狀做一些分析,并對如何規(guī)范這種模式使之進一步發(fā)展,提出一些對策。一、溫州民間金融產(chǎn)生的原因溫州民間金融能夠長期存在并迅速發(fā)展,除了受到溫州特有的社會文化因素的影響,還受其融資機制、方式特點等因素的影響。溫州民間金融的產(chǎn)生,主要基于以下三方面的因素:第一,溫州有十分充裕的民間閑散資金;第二,我國缺少為中小企業(yè)以及其他民間經(jīng)濟主體提供融資服務的金融制度安排,大量中小企業(yè)貸款艱難,這也是民間金融得以存在和發(fā)展的根本原因;第三,溫州經(jīng)濟的專業(yè)化市場特

4、征,為民間金融的發(fā)展提供了良好的運行環(huán)境。二、溫州民間金融現(xiàn)狀和趨勢分析溫州民間資本在經(jīng)過長期發(fā)展后,已從原來的剩余資本發(fā)展成為產(chǎn)業(yè)資本,并對民營經(jīng)濟的資金需求起到了巨大的支持作用。據(jù)中國人民銀行溫州支行2002年1月進行的調(diào)查,按2001年末中小企業(yè)貸款余額400億元計算,中小企業(yè)的民間借貸約為170億元,企業(yè)以業(yè)主個人名義借入的民間借貸約為125億元。1由此看出,民間金融對促進民營中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)資本和規(guī)模資本擴張的形成和發(fā)展發(fā)揮了十分重要的作用。筆者認為民間金融仍會繼續(xù)發(fā)展,并可能會繼續(xù)成為中小民營企業(yè)融資的主要形式。這是由于:第一,溫州的民間借貸發(fā)展歷史久,并逐步形成了比較成熟的運作機制。

5、當企業(yè)或個人需要大量資金時,往往還是首選民間借貸這種方式;第二,民間借貸手續(xù)便捷,時效性強,滿足了中小民營企業(yè)在短時間內(nèi)籌集大量資金的需求。因此,溫州民間金融仍然有較大的發(fā)展空間,在一定程度上仍然是溫州民營企業(yè)融資的重要渠道。三、溫州民間金融的調(diào)研分析與問題提出1.溫州民營企業(yè)訪談問卷重點問題的分析。筆者主要運用定性分析的方法對溫州民間金融運作方式產(chǎn)生進行探究,并結(jié)合實際調(diào)研問卷的結(jié)果來研究民間金融的產(chǎn)生和發(fā)展。為了分析溫州民間金融的產(chǎn)生,問卷從借款方和貸款方分別設計了以下幾個問題:借款方:a.借款方公司是否遇到資金缺乏,但向銀行又不能馬上貸到款的情況?b.公司如果遇到缺錢,怎么解決資金問題?

6、c.一般情況下,公司首先想到向誰周轉(zhuǎn)資金?貸款方:a.可以向?qū)Ψ?借款方要抵押,或者擔保嗎?回收的問卷調(diào)查中可以看出,溫州的民營中小企業(yè)一般在企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期或規(guī)模擴張期間,都會遇到資金不足或者資金缺乏的問題,這些中小企業(yè)往往由于抵押物不足,信譽度達不到銀行信貸的評級要求等因素不能馬上向銀行貸到資金,故而轉(zhuǎn)向非正規(guī)金融的融資渠道,即民間金融。而這些借款方的企業(yè)主,一般借款的對象都是親朋好友,借款方和貸款方之間沒有煩瑣的手續(xù)和協(xié)議簽定,純粹憑借款人的信用,以人際關系為基礎,一般不需要抵押物,也無須擔保,風險防范以親朋好友獲取的信息為保證。這種人緣或血緣、地緣的關系在很大程度上是對正規(guī)金融風險評價體系

7、的替代。由此可知,溫州民間金融產(chǎn)生的主要原因在于民營企業(yè)向正規(guī)金融機構貸款難,從而轉(zhuǎn)向手續(xù)簡便、融資迅速的民間金融方式以解決企業(yè)的資金問題。從而也引發(fā)出一個值得思考的問題,即政府應該怎樣正確引導和支持民間金融的發(fā)展,并給民間金融的發(fā)展一個怎樣的政策環(huán)境。為了分析溫州民間金融運作模式中有關資金周轉(zhuǎn)速度和利率、利息的情況,問卷從借款方和貸款方分別設計了以下幾個問題:借款方:a.周轉(zhuǎn)資金的過程如何,速度有多快,一般今天急需用,能不能馬上借到?b.當向自己不認識的人借錢時,需要介紹的朋友做擔保嗎?c.一般借款利率是多少,急需的時候,如果對方利率開的高點,你們會接受嗎?貸款方:a.一年的貸款量(例如總共

8、有50萬元,一年借出2次,貸款量就是100萬元大概有多少?b.貸款的利率是怎么制定的?從回收的問卷調(diào)查中可以看出,民間金融的資金周轉(zhuǎn)十分快,一般幾天內(nèi)就能借到需要的大量資金,若是當天有用,也能借到一定款額(一般的個人借款數(shù)額在5萬到10萬左右。借款的對象都是自己的親友,鄰居和熟悉的人。為了提高收益率,民間資本投向了民間借貸、各種盈利性集資等非正式金融領域。其風險介于銀行存款和證券投資之間,而收益明顯高于銀行存款。利息的支付時間和期限一般可以根據(jù)雙方的口頭協(xié)定來確定,可以每月支付,也可本息一起支付。由此可以判斷,溫州民間金融的資金周轉(zhuǎn)速度迅速,一般能夠及時滿足企業(yè)當時的資金需要,而利率的制定主要

9、根據(jù)市場供求的變化,換句話說,需求影響價格的變化,從而影響利率的變化。民間借貸體現(xiàn)了市場供求決定價格。銀行與企業(yè)間的借貸不同于民間金融與企業(yè)間的借貸,銀行與企業(yè)間形成的借貸是買方市場,那么銀行的利率就應該隨行就市,但銀行從降低風險和獲得利潤等綜合方面的考慮,更愿意對那些信譽良好,有信貸記錄的大企業(yè)放貸,而利率卻居高不下,這就與供求決定價格的理念相違背,于是企業(yè)便會尋求民間金融的融資途徑來解決資金問題。因此,可以引發(fā)這樣的思考,政府在引導民間金融發(fā)展的同時,如何推進利率市場化的改革,實行民間金融的自主定價,從而使民間金融能持續(xù)良好地發(fā)展。為了解溫州民間金融運作模式中的民間信用、正規(guī)金融與民間金融

10、的關系以及政府對民間金融的態(tài)度和政策,問卷從借款方和貸款方分別設計了以下幾個問題:借款方:a.民間貸款利率偏高,你們是否認為有存在的必要,政府部門需要怎樣的配合與支持?b.企業(yè)為什么不向銀行貸款,主要原因是什么?c.如果正規(guī)銀行也能做到與民間金融一樣的04浙江樹人大學學報2008年方便快捷,你們愿意從銀行貸款嗎?貸款方:a.如果借款人信用有污點,還會借給他嗎?怎么知道借款人的信用情況?b.通常情況下借款人的信用情況、利率的高低是通過什么渠道得知的?c.希望政府有什么措施規(guī)范民間金融?從問卷調(diào)查回收的答案可知,民間金融存在有其特殊的信用背景,這種背景是以地緣或血緣關系來形成相對穩(wěn)定的互助關系,若

11、借款人存在信用污點,則貸款人就不會再對其進行貸款,一般都是通過親戚、好友來了解借款人的信用情況。民間借貸雖然有較高的利率,但這種融資形式滿足了溫州中小民營企業(yè)資金缺乏的問題,故有存在的必要。當?shù)卣谝龑耖g金融方面還有許多服務可做,正規(guī)金融機構礙于民營中小企業(yè)的一些先天缺陷,不能及時大量地給予放貸。調(diào)查中一些企業(yè)主十分希望有關政府能夠出臺一些政策來規(guī)范和引導民間金融,使得民間金融能夠更規(guī)范,更利于企業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展。由此可知,政府對民間金融應加以保護性的發(fā)展,不能簡單地利用外來的金融機構取代之。溫州民間金融的發(fā)展,在很大程度上是溫州地方政府解決沒有外部投資的前提下推動地方經(jīng)濟發(fā)展對民間金融默認和

12、保護的結(jié)果。地方政府在營造適合本地民間金融生存發(fā)展環(huán)境中具有重要的作用。與此同時引出的問題是,政府應如何加強對民間信用機制和相關法規(guī)法律的制定,如何改善民間資本運行的信用環(huán)境和金融信用體系。民間金融要走在陽光下,就需要政府的正確引導和出臺相關的政策加以規(guī)范,使其能良好地發(fā)展,從而更有利于民營企業(yè)的發(fā)展。2.基于訪談問卷的簡要小結(jié)。通過對民間金融運作模式的調(diào)研的分析,筆者認為民間金融的存在和發(fā)展有其必然的歷史原因和社會原因。從調(diào)研分析中可以看出,溫州民營中小企業(yè)有融資貸款的需要和資金缺乏的困難,民間金融正是彌補了正規(guī)金融無法滿足中小企業(yè)的融資需求。因此,有關政府部門應該正視民間融資社會需求的客觀

13、性和迫切性,而不是一味地限制和取締。正確認識民間金融的社會功能,糾正對于民間金融的誤解,發(fā)揮和利用民間融資的積極性,從而促進民營經(jīng)濟的快速發(fā)展。四、規(guī)范溫州民間金融的對策與建議民間金融在我國目前確實有它的積極作用,因而其他的一些政府部門特別是地方政府,對民間金融又多持支持態(tài)度。但究竟應當怎樣客觀地對民間金融進行價值判斷以及如何真正規(guī)范和發(fā)展民間金融,這是政府有關部門值得思考的問題。為此提出如下建議與對策:1.優(yōu)化民間金融發(fā)展的政策環(huán)境。政府應充分認識民間金融存在的合理性,明確農(nóng)村民間金融的合法地位,正確認識正規(guī)金融與民間金融對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的互補作用,營造寬松的金融競爭環(huán)境,扶持和引導發(fā)育比較完

14、善、運作比較規(guī)范的民間金融組織,創(chuàng)造有利條件助其跨越發(fā)展中的障礙,使其成為農(nóng)村正規(guī)金融市場的重要參與者。支持民間金融的發(fā)展,還要努力創(chuàng)造良好的信用環(huán)境,消除農(nóng)村民間金融發(fā)展的信息障礙。加強農(nóng)民信用和法律知識的教育,通過各種宣傳、教育、典型示范來進行,通過加強全社會的信用引導、教育和培訓來實現(xiàn)。2.實行民間金融自主定價,推進利率市場化進程。主要有三點:(1擴大金融機構貸款利率浮動區(qū)間和自主定價權,提高貸款利率市場化程度和信貸風險的補償能力,保持金融機構的持續(xù)經(jīng)營;(2實行存款浮動利率,擴大農(nóng)村信用社利率市場化改革試點范圍。配合貸款浮動利率,增強放貸能力,加大對中小企業(yè)、個體工商戶信貸支持力度;(

15、3小額貸款重在利率自由化,可以通過收取高利息例如15%到20%的辦法來吸引民間資本做小額貸款項目。3.加強民間金融的信用建設。融資關系本身就是一種信用關系,相比于其他的商品交易關系更注重誠信原則。信用缺失則增加了借貸活動的不確定性與變數(shù),一方面使企業(yè)的交易變得難以預測,增加了中小民營企業(yè)融資的難度;另一方面,貸款存在著較大的市場風險和信用風險。因此,必須加強信用建設,樹立規(guī)則和信用意識,改善中小民營企業(yè)的融資條件。如:在借貸契約的訂立和履行中,要有規(guī)則和信用意識。就借貸關系的雙方而言,守規(guī)則、講信用是維系資金借貸順利進行的基本條件。一方面,借貸雙方要通過訂立契約來完成交易,并制定履行契約的各種

16、14第3期高原:浙江溫州民間金融運作模式調(diào)查與分析“游戲規(guī)則”;另一方面,必須樹立履行借貸契約的“誠”、“信”理念,促進市場效率的提高。在企業(yè)經(jīng)營管理過程中,必須規(guī)范并誠實經(jīng)商,健全管理制度,披露真實信息。參考文獻:1王云帆.溫州1600億民間資金往何處去N.21世紀經(jīng)濟報道,2002206210.2郭斌,劉曼路.民間金融與中小企業(yè)發(fā)展:對溫州的實證分析J.經(jīng)濟研究,2002(10:40246.3張震宇,陳明衡.正規(guī)金融與民間信用,金融約束政策下農(nóng)村金融深化的溫州案例J.溫州論壇,2002(3:21224. 4肖本華.論我國農(nóng)村民間金融的主要成因及對策J.沿海企業(yè)與科技,2005(2:324.5許詠梅.我國農(nóng)村民間金融的現(xiàn)狀、問題與對策J.安徽農(nóng)業(yè)大學學報:社會科學版,2004(2:35238.6宋冬林,徐懷禮.中國民間金融的興起與發(fā)展前景:溫州案例J.北方論叢,2005(1:1232133.7楊福明,師秀清.溫州