中南財(cái)大企業(yè)會(huì)計(jì)課件~ 財(cái)務(wù)管理概論

1、中南財(cái)大企業(yè)會(huì)計(jì)課件 財(cái)務(wù)管理概論 * 企業(yè)價(jià)值最大化 企業(yè)價(jià)值最大化Firm Value imization強(qiáng)調(diào)的是企業(yè)的整體價(jià)值，是企業(yè)所控制資源的市場價(jià)值。 企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)就是通過充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的職能，促進(jìn)企業(yè)長期穩(wěn)定可持續(xù)開展，實(shí)現(xiàn)企業(yè)盈利與風(fēng)險(xiǎn)的最正確均衡。 企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn) 承襲了股東財(cái)富最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn) 有效兼顧企業(yè)利益相關(guān)者的利益 企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)缺乏可操作性 * 第四節(jié) 財(cái)務(wù)管理原那么 優(yōu)化資金配置原那么 收支積極平衡原那么 本錢效益原那么 風(fēng)險(xiǎn)收益均衡原那么 利益關(guān)系協(xié)調(diào)原那么 * 第五節(jié) 財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié) 財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)是指企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)管理所運(yùn)用的根本業(yè)務(wù)手段和

2、方法 財(cái)務(wù)預(yù)測 財(cái)務(wù)決策 財(cái)務(wù)方案 財(cái)務(wù)控制 財(cái)務(wù)分析 * 財(cái)務(wù)預(yù)測 財(cái)務(wù)預(yù)測(Financial Forecasting)是財(cái)務(wù)人員在企業(yè)歷史資料根底上，依據(jù)現(xiàn)實(shí)條件，并考慮未來開展趨勢和要求，對(duì)企業(yè)未來的財(cái)務(wù)活動(dòng)及其成果作出科學(xué)的預(yù)計(jì)。 財(cái)務(wù)預(yù)測主要有兩方面作用： 是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)決策的根底 是編制財(cái)務(wù)方案的前提 財(cái)務(wù)預(yù)測的程序通常包括以下幾個(gè)階段： 明確預(yù)測的對(duì)象和目的 搜集與整理相關(guān)信息資料 選擇特定的預(yù)測方法實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)測。 * 財(cái)務(wù)預(yù)測 在進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測時(shí)，需要注意以下問題： 預(yù)測信息的可靠性問題 注重財(cái)務(wù)預(yù)測方法的選擇 定性 定量 * 財(cái)務(wù)決策 財(cái)務(wù)決策(Financial Decis

3、ion-making)是指在財(cái)務(wù)預(yù)測的根底上，從假設(shè)干個(gè)可供選擇的財(cái)務(wù)方案中選擇最優(yōu)方案的過程。 財(cái)務(wù)決策程序的實(shí)施包括以下階段： 明確決策的目標(biāo) 擬定被選方案 分析和評(píng)價(jià)被選方案，選擇最優(yōu)方案。 財(cái)務(wù)決策的方法 優(yōu)選比照法 總量比照法、差量比照法、指標(biāo)比照法 概率決策法 * 財(cái)務(wù)方案 財(cái)務(wù)方案(Financial Planning)也稱為財(cái)務(wù)預(yù)算(Financial Budgeting)，是以貨幣形式綜合反映的企業(yè)方案期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)所需資金的來源及用途、財(cái)務(wù)收支和經(jīng)營成果情況的指標(biāo)體系。 企業(yè)編制財(cái)務(wù)方案應(yīng)注意以下問題： 確保方案指標(biāo)的可靠性 注重財(cái)務(wù)指標(biāo)的先進(jìn)性 維持方案指標(biāo)體系的協(xié)調(diào)性

4、 * 財(cái)務(wù)控制 財(cái)務(wù)控制(Financial Control)是指在財(cái)務(wù)活動(dòng)中以財(cái)務(wù)方案和定額標(biāo)準(zhǔn)為依據(jù)，對(duì)資金的收支、結(jié)算、占用和消耗等進(jìn)行核算和調(diào)節(jié)，以便實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)方案所規(guī)定的目標(biāo)。 財(cái)務(wù)控制重在制度標(biāo)準(zhǔn)，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的根底性工作，在實(shí)施過程中應(yīng)抓好以下幾項(xiàng)工作： 制定控制標(biāo)準(zhǔn)，分解方案指標(biāo) 確定和消除差異，做好考核評(píng)價(jià) 標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)控制方法，強(qiáng)化控制效果 制度控制法、信息反應(yīng)控制法 * 財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)分析(Financial Analysis)是根據(jù)財(cái)務(wù)的有關(guān)歷史資料，并運(yùn)用特定的方法，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程及其結(jié)果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的一種技術(shù)方法。 財(cái)務(wù)分析運(yùn)用的主要方法 比擬分析法 比率分析法

5、趨勢分析法 * 第六節(jié) 現(xiàn)代企業(yè)制度與財(cái)務(wù)活動(dòng)組織 現(xiàn)代企業(yè)的形成與特征 現(xiàn)代企業(yè)的形成 獨(dú)資企業(yè) 合伙制企業(yè) 公司制企業(yè) * 現(xiàn)代企業(yè)的形成 獨(dú)資企業(yè)的局限性 業(yè)主對(duì)企業(yè)的債務(wù)負(fù)無限責(zé)任。 企業(yè)的規(guī)模有限。 企業(yè)缺乏持續(xù)性。 合伙制企業(yè)是由兩個(gè)或兩個(gè)以上的自然人聯(lián)合經(jīng)營的企業(yè)組織形式，合伙人共同出資投資企業(yè)，并按比例共同分享企業(yè)收益分配權(quán)，合伙人可共同經(jīng)營也可以委托局部合伙人經(jīng)營。 合伙制企業(yè)也存在著對(duì)企業(yè)債務(wù)負(fù)有無限責(zé)任，融資難度大，規(guī)模有限及抗風(fēng)險(xiǎn)能力差等局限性。 * 公司制企業(yè) 公司是按法定的程序設(shè)立的，以資本聯(lián)合為根底，以營利為目的的法人組織。公司分有限責(zé)任公司和股份兩種根本形式 。

6、 公司的根本特征 公司是標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)作的法人組織 公司承當(dāng)有限責(zé)任 公司是以營利為目的的資本聯(lián)合體 公司實(shí)行所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)別離 * 有限責(zé)任公司與股份股份公司 的區(qū)別 股東數(shù)量不同 注冊資本不同 股本的劃分方式不同 發(fā)起人籌集資金的方式不同 股權(quán)轉(zhuǎn)讓的條件限制不同 公司組織機(jī)構(gòu)不同 * 現(xiàn)代企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu) 現(xiàn)代企業(yè)制度的根本特征：產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)。 企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)(Corporate Governance)是指標(biāo)準(zhǔn)股東、董事會(huì)和執(zhí)行機(jī)構(gòu)權(quán)利義務(wù)關(guān)系的一系列制度體系。 我國公司治理結(jié)構(gòu)是采用分權(quán)制度，即決策權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)、監(jiān)督權(quán)分屬于股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)。通過權(quán)力的制衡，

7、使三大機(jī)關(guān)各司其職，又相互制約，保證公司順利運(yùn)行。 * 股東會(huì)(股東大會(huì)) 股東會(huì)(股東大會(huì))是公司的最高權(quán)利機(jī)關(guān)，行使以下職權(quán)： 一決定公司的經(jīng)營方針和投資方案； 二選舉和更換非由職工代表擔(dān)任的董事、監(jiān)事，決定有關(guān)董事、監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng)； 三審議批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告； 四審議批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事的報(bào)告； 五審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案； 六審議批準(zhǔn)公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案； 七對(duì)公司增加或者減少注冊資本作出決議； 八對(duì)發(fā)行公司債券作出決議； 九對(duì)公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議； 十修改公司章程； 十一公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。公司法第37條 * 股東會(huì)(股東大會(huì)

8、) 股東會(huì)會(huì)議分為定期會(huì)議和臨時(shí)會(huì)議。 定期會(huì)議應(yīng)當(dāng)依照公司章程的規(guī)定按時(shí)召開。代表十分之一以上表決權(quán)的股東，三分之一以上的董事，監(jiān)事會(huì)或者不設(shè)監(jiān)事會(huì)的公司的監(jiān)事提議召開臨時(shí)會(huì)議的，應(yīng)當(dāng)召開臨時(shí)會(huì)議。 股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)每年召開一次年會(huì)。有以下情形之一的，應(yīng)當(dāng)在兩個(gè)月內(nèi)召開臨時(shí)股東大會(huì)： 董事人數(shù)缺乏本法規(guī)定人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的三分之二時(shí)； 公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)實(shí)收股本總額三分之一時(shí)； 單獨(dú)或者合計(jì)持有公司百分之十以上股份的股東請求時(shí)； 董事會(huì)認(rèn)為必要時(shí)； 監(jiān)事會(huì)提議召開時(shí)； 公司章程規(guī)定的其他情形。 * 董事會(huì) 董事會(huì)(Board of Directors)是由全體股東通過選舉產(chǎn)生的公司日常經(jīng)

9、營決策機(jī)構(gòu)。 董事會(huì)是公司的常設(shè)權(quán)力機(jī)構(gòu)，向股東大會(huì)負(fù)責(zé) 我國上市公司的董事會(huì)由執(zhí)行董事和外部獨(dú)立董事所組成，其中獨(dú)立董事在董事會(huì)中所占比例不低于1/3。 在公司董事會(huì)下還可設(shè)置各專門的委員會(huì) * 董事會(huì) 董事會(huì)對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)，行使以下職權(quán)： 召集股東會(huì)會(huì)議，并向股東會(huì)報(bào)告工作； 執(zhí)行股東會(huì)的決議； 決定公司的經(jīng)營方案和投資方案； 制訂公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案； 制訂公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案； 制訂公司增加或者減少注冊資本以及發(fā)行公司債券的方案； 制訂公司合并、分立、解散或者變更公司形式的方案； 決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置； 決定聘任或者解聘公司經(jīng)理及其報(bào)酬事項(xiàng)，并根據(jù)經(jīng)理的提名

10、決定聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人及其報(bào)酬事項(xiàng)； 制定公司的根本管理制度； 公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。 * 監(jiān)事會(huì) 監(jiān)事會(huì)(Supervisory Committee)是股東大會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的公司的常設(shè)監(jiān)察機(jī)構(gòu)，監(jiān)事會(huì)與董事會(huì)并立，獨(dú)立地行使對(duì)董事會(huì)、總經(jīng)理、高級(jí)職員及整個(gè)公司管理的監(jiān)督權(quán)。 董事、高級(jí)管理人員不得兼任監(jiān)事。 * 監(jiān)事會(huì) 監(jiān)事會(huì)、不設(shè)監(jiān)事會(huì)的公司的監(jiān)事行使以下職權(quán)： 檢查公司財(cái)務(wù)； 對(duì)董事、高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)違反法律、行政法規(guī)、公司章程或者股東會(huì)決議的董事、高級(jí)管理人員提出罷免的建議； 當(dāng)董事、高級(jí)管理人員的行為損害公司的利益時(shí)，要求董事、高級(jí)管理人員予以糾

11、正； 提議召開臨時(shí)股東會(huì)會(huì)議，在董事會(huì)不履行本法規(guī)定的召集和主持股東會(huì)會(huì)議職責(zé)時(shí)召集和主持股東會(huì)會(huì)議； 向股東會(huì)會(huì)議提出提案； 依照本法第一百五十二條的規(guī)定，對(duì)董事、高級(jí)管理人員提起訴訟； 公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。 * 執(zhí)行機(jī)構(gòu) 公司執(zhí)行機(jī)構(gòu)由公司的高級(jí)管理人員所構(gòu)成，包括總經(jīng)理、副總經(jīng)理、執(zhí)行董事等，公司高管由董事會(huì)聘任，在董事會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)負(fù)責(zé)公司日常經(jīng)營管理。 * 企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的組織 有效地組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，需要解決兩方面的問題： 處理好財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)的關(guān)系 合理設(shè)置財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu) 企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)是否應(yīng)分別設(shè)置 企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置的層次性如何處理 * * * 財(cái)務(wù)管理 * 金融學(xué)家博迪

12、和莫頓說：學(xué)習(xí)理財(cái)至少有5個(gè)理由：一是管理個(gè)人資源；二是處理商務(wù)世界的問題；三是尋求令人感興趣和回報(bào)豐富的職業(yè)；四是以普通 的身份作出有根據(jù)的公共選擇；五是擴(kuò)展你的思路。其中，首要的是管理個(gè)人資源。 * 第一章 財(cái)務(wù)管理概論 * 第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理概念 企業(yè)財(cái)務(wù)Enterprise Finance 企業(yè)因從事財(cái)務(wù)活動(dòng)所引發(fā)的資金運(yùn)動(dòng)，以及由此所形成的財(cái)務(wù)關(guān)系的總稱。 財(cái)務(wù)管理 是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)和處理財(cái)務(wù)關(guān)系的管理工作總稱，是企業(yè)管理的重要組成局部。 * 財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì) 會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理都關(guān)注企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)，它們是一個(gè)問題的兩個(gè)方面 會(huì)計(jì)的管理對(duì)象是企業(yè)全部信息流的一個(gè)子集 財(cái)務(wù)管理要利用會(huì)計(jì)信息

13、，加工會(huì)計(jì)信息，最終生成新的前瞻性信息 財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)的工作如何劃分呢？ 公司組織結(jié)構(gòu)圖 資金籌集、投放、日常運(yùn)營 以及利潤分配 生產(chǎn)和提供 會(huì)計(jì)信息 董事會(huì) Board 首席執(zhí)行官CEO 生產(chǎn)副總裁 財(cái)務(wù)副總裁 CFO 營銷副總裁 財(cái)務(wù)長 Treasurer 主計(jì)長 Controller * 財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容 財(cái)務(wù)管理是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的主觀反映，如何有效地組織好企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理好業(yè)已存在的財(cái)務(wù)關(guān)系，就構(gòu)成了企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容。 * 一、企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng) 企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)存在的客觀根底 商品經(jīng)濟(jì)是財(cái)務(wù)活動(dòng)存在的客觀根底 再生產(chǎn)過程： 供給過程 生產(chǎn)過程 銷售過程 物資運(yùn)動(dòng)： 固定資產(chǎn) 產(chǎn)成品 原

14、材料 勞動(dòng)力 在產(chǎn)品及自制半成品 貨幣 貨幣 資金運(yùn)動(dòng)： 固定資金 儲(chǔ)藏資金 貨幣資金 生產(chǎn)資金 成品資金 貨幣資金 * 一、企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng) 企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)容 企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是指企業(yè)資金的形成及其資金運(yùn)動(dòng)，因此，企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)容也是由資金運(yùn)動(dòng)過程所決定的。包括： 資金的籌集 資金的投放 資金的營運(yùn) 資金的分配 * 資金的籌集 權(quán)益資本 吸引直接投資 發(fā)行股票 負(fù)債資本 申請借款 發(fā)行公司債券 關(guān)鍵問題 選擇什么樣的籌資工具？ 權(quán)益資金和債務(wù)資金比例如何搭配？ * 資金的投放 對(duì)內(nèi)投資 購置固定資產(chǎn) 購置存貨 人力資源培訓(xùn) 對(duì)外投資 購置股票 購置債券 聯(lián)營投資 關(guān)鍵問題 如何評(píng)估投資方案？ *

15、 資金的營運(yùn) 材料采購 存貨管理 工資支付 債權(quán)債務(wù)結(jié)算 關(guān)鍵問題 如何提高運(yùn)營效率？ * 資金的分配 按照國家法定程序和方法對(duì)企業(yè)凈利潤所進(jìn)行的分配 股東收益 利潤留存 關(guān)鍵問題 利潤這塊餅子怎么切？ 這些財(cái)務(wù)活動(dòng)會(huì)形成什么樣的財(cái)務(wù)關(guān)系呢？ * 二、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系 財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)的過程中與有關(guān)方面所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。 企業(yè)與國家之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 企業(yè)與非金融企業(yè)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 企業(yè)與員工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 * 三、財(cái)務(wù)管理的職能 資金保證職能 協(xié)調(diào)控制職能 綜合反映職能 * 第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理環(huán)境 財(cái)務(wù)管理環(huán)境的概念 財(cái)務(wù)管理環(huán)境或稱理財(cái)環(huán)境，是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影響作用的企業(yè)外部條件的總和。 企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境不僅有宏觀財(cái)務(wù)管理環(huán)境和微觀財(cái)務(wù)管理環(huán)境之分；也有靜態(tài)財(cái)務(wù)管理環(huán)境和動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)管理環(huán)境之分。 經(jīng)濟(jì)環(huán)境 金融市場環(huán)境 法律環(huán)境 * 經(jīng)