工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì)指導(dǎo)書

1、前言工程經(jīng)濟(jì)學(xué)是高等工程管理專業(yè)開(kāi)設(shè)的一門理論與實(shí)踐結(jié)合較強(qiáng)的核心課程。因此在課堂上學(xué)習(xí)了一定的理論知識(shí)之后，要在實(shí)際中進(jìn)行一定量的運(yùn)用。本課程設(shè)計(jì)是課程“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”的重要組成部分，是培養(yǎng)學(xué)生應(yīng)用工程經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理、方法，掌握財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基本技能的重要環(huán)節(jié)。一、 課程設(shè)計(jì)的目的及要求1目的：學(xué)生通過(guò)本次設(shè)計(jì)，應(yīng)掌握財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和財(cái)務(wù)費(fèi)用識(shí)別的原則及應(yīng)用；能熟練計(jì)算財(cái)務(wù)效益和財(cái)務(wù)費(fèi)用；熟悉財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)盈利能力分析和清償能力分析的基本報(bào)表和輔助報(bào)表的格式與內(nèi)容；能準(zhǔn)確計(jì)算項(xiàng)目盈利能力分析指標(biāo)和清償能力分析指標(biāo)，并據(jù)指標(biāo)計(jì)算結(jié)果分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。從而提高發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，分析問(wèn)題和解決問(wèn)題的能力.2要求： 2.1

2、設(shè)計(jì)成果要求手寫，書寫工整，圖表清晰，格式、裝訂規(guī)范； 2.2計(jì)算應(yīng)有計(jì)算過(guò)程，計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位； 2.3分析評(píng)價(jià)要有理有據(jù)，論證充分。二、 課程設(shè)計(jì)的主要內(nèi)容1對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)2對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析3從財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的角度，全面分析判斷該項(xiàng)目的可行性三、 具體步驟與方法1 對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)1.1 分析計(jì)算基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，編制輔助財(cái)務(wù)報(bào)表包括：投資使用計(jì)劃與資金籌措表、銷售收入和銷售稅金及附加估算表、固定資產(chǎn)折舊和攤銷估算表、總成本費(fèi)用估算表等。1.2 編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表包括：借款還本付息計(jì)劃表、項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表、項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表。1.3 計(jì)算財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，分別進(jìn)行盈利

3、能力和清償能力包括：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、靜態(tài)和動(dòng)態(tài)投資回收期；總投資收益率、資本金凈利潤(rùn)率；利息備付率、償債備付率指標(biāo)。2 對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析2.1 盈虧平衡分析通過(guò)計(jì)算產(chǎn)量、生產(chǎn)能力利用率、單位產(chǎn)品售價(jià)的盈虧平衡點(diǎn)進(jìn)行分析。 2.2 敏感性分析 分別就建設(shè)投資、經(jīng)營(yíng)成本和銷售收入變動(dòng)（假設(shè)變動(dòng)幅度為±5%，±10%）時(shí)對(duì)項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率的影響進(jìn)行單因素敏感性分析、要求找出因素變動(dòng)的臨界值、繪制敏感性分析表和敏感性分析圖。3 從財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的角度，全面分析判斷該項(xiàng)目的可行性。四、 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)1. 生產(chǎn)規(guī)模該項(xiàng)目建成后擬生產(chǎn)目前市場(chǎng)上所需要的計(jì)算機(jī)配件，設(shè)計(jì)生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)100萬(wàn)

4、件。2. 實(shí)施進(jìn)度該項(xiàng)目擬兩年建成，第三年投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的70%，第四年達(dá)到90%，第五年達(dá)到100%。生產(chǎn)期按12年計(jì)算，計(jì)算期為14年。3. 建設(shè)投資估算經(jīng)估算，該項(xiàng)目建設(shè)投資總額為5700萬(wàn)元（不含建設(shè)期利息和預(yù)備費(fèi)），其中：預(yù)計(jì)形成固定資產(chǎn)4910萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)490萬(wàn)元，其他資產(chǎn)300萬(wàn)元，基本預(yù)備費(fèi)率10%。4. 流動(dòng)資金估算該項(xiàng)目的流動(dòng)資金采用擴(kuò)大指標(biāo)法估算金額為1150萬(wàn)元。5. 投資使用計(jì)劃與資金來(lái)源建設(shè)投資分年使用計(jì)劃按第一年投入2000萬(wàn)元，第二年投入3700萬(wàn)元；流動(dòng)資金從投產(chǎn)第一年按生產(chǎn)負(fù)荷進(jìn)行安排。 該項(xiàng)目的項(xiàng)目資本金為2110萬(wàn)元，其中用于建設(shè)

5、投資1700萬(wàn)元，第一年投入1000萬(wàn)元，第二年投入700萬(wàn)元，其余用于流動(dòng)資金。建設(shè)投資缺口部分由中國(guó)建設(shè)銀行貸款解決，年利率為6%，建設(shè)期只計(jì)息不付息，進(jìn)入生產(chǎn)期后采取6年等額還本并負(fù)相應(yīng)利息的辦法還款；流動(dòng)資金缺口部分由中國(guó)工商銀行貸款解決，年利率為4%。見(jiàn)項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表表一。6. 銷售收入和銷售稅金及附加估算 根據(jù)市場(chǎng)分析，預(yù)計(jì)產(chǎn)品的市場(chǎng)售價(jià)（不含稅）為91元/件。本產(chǎn)品采用價(jià)外計(jì)稅，增值稅稅率為17%，城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加分別為增值稅的7%和3%。見(jiàn)表二營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)稅金及附加估算表7. 產(chǎn)品總成本估算7.1該項(xiàng)目正常年份的外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)（不含稅）為50

6、00萬(wàn)元； 7.2據(jù)測(cè)算，該項(xiàng)目的年工資及福利費(fèi)估算為150萬(wàn)元； 7.3固定資產(chǎn)折舊費(fèi)按平均年限法計(jì)算，折舊年限為12年，殘值率為5%； 7.4無(wú)形資產(chǎn)按10年攤銷，其他資產(chǎn)按5年攤銷；折舊及攤銷計(jì)算見(jiàn)表四 7.5修理費(fèi)按折舊費(fèi)的40%計(jì)??； 7.6年其他費(fèi)用為320萬(wàn)元； 7.7項(xiàng)目在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間的應(yīng)計(jì)利息全部計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。建設(shè)投資借款在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期按全年計(jì)息；流動(dòng)資金當(dāng)年借款按全年計(jì)息。 總成本費(fèi)用估算見(jiàn)表三總成本費(fèi)用估算表8. 利潤(rùn)總額及分配 所得稅按利潤(rùn)總額的25%計(jì)取，盈余公積金按稅后利潤(rùn)的10%計(jì)取，余下部分全部作為應(yīng)付利潤(rùn)分配，如果當(dāng)年折舊費(fèi)不足以償還當(dāng)年借款的本金，則先歸還借款

7、本金后再分配利潤(rùn)。利潤(rùn)總額及分配估算見(jiàn)表五9. 評(píng)價(jià)參數(shù) 設(shè)基準(zhǔn)收益率為15%；基準(zhǔn)投資利潤(rùn)率和資本金凈利潤(rùn)率分別為20%和30%；基準(zhǔn)的靜態(tài)投資回收期和動(dòng)態(tài)投資回收期分別為7年和10年；中國(guó)建設(shè)銀行對(duì)這類項(xiàng)目所要求的借款償還期不能超過(guò)6年。附表：表一 項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表 （單位：萬(wàn)元）總投資年份123451 總投資22364245.268052301151.1建設(shè)投資200037000001.2基本預(yù)備費(fèi)200370000 1.3建設(shè)期利息36175.26000 1.4流動(dòng)資金008052301152 資金籌措22364245.26805230115 2.1項(xiàng)目資本金100070

8、041000 用于建設(shè)投資1000700000 用于流動(dòng)資金0041000 2.2債務(wù)資金12363545.26395230115 長(zhǎng)期借款12003370000 建設(shè)期利息36175.26000流動(dòng)資金借款00395230115注：總投資=資金籌措（”1” ”2”）建設(shè)期利息計(jì)算過(guò)程：（利用中點(diǎn)值法計(jì)算）第1年：建設(shè)期利息=×1200×6%36萬(wàn)元第2年：建設(shè)期利息=(120036) ×3370×6%175.26萬(wàn)元第35年：建設(shè)期借款流動(dòng)到生產(chǎn)期，其利息由財(cái)務(wù)費(fèi)用支付。在此表中記為0。表二 營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)稅金及附加估算表 （單位：萬(wàn)元）內(nèi)容年份345

9、141 營(yíng)業(yè)收入6370819091002 增值稅487.9627.36973 營(yíng)業(yè)稅金及附加48.7962.7369.73.1營(yíng)業(yè)稅000 3.2城市建設(shè)維護(hù)稅34.1543.9148.79 3.3教育費(fèi)附加14.6418.8220.91注：增值稅=（銷項(xiàng)進(jìn)項(xiàng)）×增值稅稅率 本題中“銷項(xiàng)”為“營(yíng)業(yè)收入”，“進(jìn)項(xiàng)”為“外購(gòu)原材料和外購(gòu)燃料和動(dòng)力”；“3.2”=“2”×7%；“3.3”=“2”×3%。增值稅計(jì)算過(guò)程：第3年：因第3年投產(chǎn)，其生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的70%,固有 第3年應(yīng)納的增值稅=（70%×100×915000×70%

10、）×17%487.9萬(wàn)元；第4年：因第4年的生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的90%,固有 第4年應(yīng)納的增值稅=（90%×100×915000×90%）×17%627.3萬(wàn)元；第514年：因生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到正常設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期固有 任一年應(yīng)納的增值稅=（100×915000）×17%697萬(wàn)元。表三 總成本費(fèi)用估算表 （單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目 年份3456789121314生產(chǎn)負(fù)荷70%90%100%100%100%100%100%100%1 外購(gòu)原材料和外購(gòu)燃料和動(dòng)力350045005000500050005000500050002 工資及福

11、利費(fèi)1501501501501501501501503 修理費(fèi)180.22180.22180.22180.22180.22180.22180.22180.224 折舊費(fèi)450.56450.56450.56450.56450.56450.56450.56450.565攤銷費(fèi)109109109109109494906 財(cái)務(wù)費(fèi)用302.68264.06220.85173.04125.2277.4129.629.67 其他費(fèi)用320320320320320320320320其中：土地使用稅8 總成本費(fèi)用5012.465973.846430.636382.8263356227.196179.386130

12、.388.1固定成本1512.461473.841430.631382.8213351227.191179.381130.388.2可變成本350045005000500050005000500050009 經(jīng)營(yíng)成本4150.225150.225650.225650.225650.225650.225650.225650.22注：“外購(gòu)原材料和外購(gòu)燃料和動(dòng)力”=生產(chǎn)負(fù)荷×5000（該項(xiàng)目正常年份的外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)（不含稅）為5000萬(wàn)元）；“折舊費(fèi)”見(jiàn)表四中“2”；“攤銷費(fèi)”見(jiàn)表四中“4”+“6”；“財(cái)務(wù)費(fèi)用”指生產(chǎn)期所產(chǎn)生的利息（建設(shè)期未還完的借款利息+流動(dòng)資金的借款利息）見(jiàn)

13、表八“2”；“修理費(fèi)”=“折舊費(fèi)”×40%；“總成本費(fèi)用”=1+2+3+4+5+6+7；“固定成本”=2+3+4+5+6+7；“可變成本”=1；“經(jīng)營(yíng)成本”=8456。表四 固定資產(chǎn)折舊及攤銷估算表 （單位：萬(wàn)元）序號(hào)項(xiàng)目年份合計(jì)折舊率3781213141固定資產(chǎn)原值5691.262年折舊費(fèi)5406.727.92%450.56450.56450.563無(wú)形資產(chǎn)原值4904攤銷費(fèi)490494905其他資產(chǎn)原值3006攤銷費(fèi)3006000注：折舊費(fèi)的計(jì)算過(guò)程：固定資產(chǎn)原值除包括工程費(fèi)用（4910萬(wàn)元）外，還包括建設(shè)期利息和基本預(yù)備費(fèi)，所以，固定資產(chǎn)原值=4910+（36+175.26）+

14、570=5691.26萬(wàn)元。按平均年限法計(jì)算折舊費(fèi)，折舊年限為12年，殘值率為7.92%，則有年折舊費(fèi)=5691.26×7.92%=450.56萬(wàn)元。攤銷費(fèi)計(jì)算過(guò)程：無(wú)形資產(chǎn)原值為490萬(wàn)元，按10年平均攤銷； 所以，312年，每年的攤銷費(fèi)=490/10=49萬(wàn)元，1314年，攤銷費(fèi)為零； 其他資產(chǎn)原值為300萬(wàn)元，按5年平均攤銷； 所以，37年，每年的攤銷費(fèi)=300/5=60萬(wàn)元，814年，攤銷費(fèi)為零。表五 利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表 （單位：萬(wàn)元）序號(hào)內(nèi)容 年份3456789121314生產(chǎn)負(fù)荷（%）70901001001001001001001001營(yíng)業(yè)收入637081909100910

15、0910091009100910091002總成本費(fèi)用5012.465973.846430.636382.8263356227.196179.386130.386130.383營(yíng)業(yè)稅金及附加48.7962.7369.769.769.769.769.769.769.74利潤(rùn)總額1308.752153.432599.672647.482695.32803.112850.922899.922899.925彌補(bǔ)以前年度損失6應(yīng)納稅所得額1308.752153.432599.672647.482695.302803.112850.922899.922899.927所得稅327.19538.16649.9

16、2661.87673.83700.78712.73724.98724.988凈利潤(rùn)981.561615.071949.751985.61.2021.472102.332138.192174.942174.949可供分配利潤(rùn)981.561615.071949.751985.61.2021.472102.332138.192174.942174.949.1盈余公積金98.16161.51194.98198.56202.15210.23213.82217.49217.499.2應(yīng)付利潤(rùn)646.081216.241517.451549.731582.001594.781924.371957.45166

17、8.019.3未分配利潤(rùn)00000000010息稅前利潤(rùn)1611.432417.492820.522820.522820.522880.522880.522929.522929.5211息稅折舊攤銷前利潤(rùn)2170.992977.053380.083380.083380.083380.083380.083380.083380.08注：“總成本費(fèi)用”見(jiàn)表三中“8”； “營(yíng)業(yè)稅金及附加”見(jiàn)表二中“3”； “利潤(rùn)總額”=123；“應(yīng)納稅所得額”=45；“所得稅”=25%×6；“凈利潤(rùn)”=67；“可供分配利潤(rùn)”=8；“盈余公積金”=10%×9；如果折舊（表三 4）加攤銷（表三 5）足

18、夠還本（表八中“當(dāng)年還本”），則 9.2=99.1；如果折舊加攤銷不夠還本（表八中“當(dāng)年還本”），則 9.2=99.1補(bǔ)余額?！拔捶峙淅麧?rùn)”為零；“息稅前利潤(rùn)”=利潤(rùn)總額利息支出（表五 4表三 6）；“息稅折舊攤銷前利潤(rùn)”=息稅前利潤(rùn)折舊攤銷。項(xiàng)目 年份3789121314折舊加攤銷559.56499.56499.56450.56450.56當(dāng)年還本796.88796.8800740計(jì)算指標(biāo)：總投資收益率=35.77%>20%資本金凈利潤(rùn)率= =93.04%>30%表六 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表（全部投資） （單位：萬(wàn)元）序號(hào)年份內(nèi)容建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期123456789101

19、1121314生產(chǎn)負(fù)荷（%）70901001001001001001001001001001001現(xiàn)金流入6370819091009100910091009100910091009100910010534.561.1營(yíng)業(yè)收入6370819091009100910091009100910091009100910091001.2補(bǔ)貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值284.561.4回收流動(dòng)資金11502現(xiàn)金流出220040705004.015442.955834.925719.925719.925719.925719.925719.925719.925719.925719.925719.922.1建設(shè)投

20、資220040702.2流動(dòng)資金8052301152.3經(jīng)營(yíng)成本4150.225150.225650.225650.225650.225650.225650.225650.225650.225650.225650.225650.222.4營(yíng)業(yè)稅金及附加48.7962.7369.769.769.769.769.769.769.769.769.769.73所得稅前凈現(xiàn)金流量-2200-40701365.992747.053265.083380.083380.083380.083380.083380.083380.083380.083380.084814.644累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量-2200-62

21、70-4904.01-2156.961108.124488.207868.2811248.3614628.4418008.5221388.6024768.6828148.7632963.145調(diào)整所得稅402.86604.37705.13705.13705.13720.13720.13720.13720.13720.13732.38732.386所得稅后凈現(xiàn)金流量-2200-4070963.132142.682559.952674.952674.952659.952659.952659.952659.952659.952647.704082.267累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量-2200-6270-5

22、306.87-3164.19-604.242070.714745.667405.610065.5612725.515385.4618045.4120693.1124775.37注：現(xiàn)金流量表的時(shí)點(diǎn)與現(xiàn)金流量圖的時(shí)點(diǎn)一致對(duì)應(yīng)。“回收固定資產(chǎn)余值”與“回收流動(dòng)資金”都是在期末一次性回收?！敖ㄔO(shè)投資”不含建設(shè)期利息，但包括預(yù)備費(fèi)。“調(diào)整所得稅”=息稅前利潤(rùn)×所得稅率（25%）；“所得稅后凈現(xiàn)金流量”=35.計(jì)算指標(biāo)： 所得稅后： 所得稅前：項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率（FZRR）：項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）（=15%）：靜態(tài)投資回收期（從計(jì)算期算起）：表七 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量（自有資金） （單位

23、：萬(wàn)元）序號(hào)年份內(nèi)容建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期123456789121314生產(chǎn)負(fù)荷（%）70901001001001001001001001現(xiàn)金流入6370819091009100910091009100910010534.561.1營(yíng)業(yè)收入6370819091009100910091009100910091001.2補(bǔ)貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值284.561.4回收流動(dòng)資金11502現(xiàn)金流出10007006035.766812.057387.577351.717315.857294.996462.256474.57214.52.1項(xiàng)目資本金10007004102.2借款本金償還796

24、.88796.88796.88796.88796.88796.88007402.3借款利息支付302.68264.06220.85173.04125.2277.4129.629.629.62.4經(jīng)營(yíng)成本4150.225150.225650.225650.225650.225650.225650.225650.225650.222.5營(yíng)業(yè)稅金及附加48.7962.7369.769.769.769.769.769.769.72.6所得稅327.19538.36649.92661.87673.83700.78712.73724.98724.983凈現(xiàn)金流量-1000-700334.241377.95

25、1712.431749.291784.151805.012637.752625.503320.06 注：“借款本金償還”見(jiàn)表八“當(dāng)年還本”，“借款利息支付”見(jiàn)表八“當(dāng)年利息支付”，“所得稅”見(jiàn)表五“所得稅”。計(jì)算指標(biāo)： 資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FZRR）：表八 借款還本付息估算表 （單位：萬(wàn)元） 內(nèi)容 年份34567891213141 年初欠款5176.264609.383927.53130.632333.751536.887407407401.1年初前長(zhǎng)期借款4781.263984.383187.52390.631593.73796.880001.2年初欠流動(dòng)資金借款3956257407407

26、407407407407402 當(dāng)年利息支付302.68264.06220.85173.04125.2277.4129.629.629.62.1長(zhǎng)期借款利息286.88239.06191.25143.4495.6247.810002.2流動(dòng)資金借款利息15.82529.629.629.629.629.629.629.63 當(dāng)年還本796.88796.88796.88796.88796.88796.88007403.1當(dāng)年長(zhǎng)期借款還本796.88796.88796.88796.88796.88796.883.2當(dāng)年流動(dòng)資金還本7404 年末尚欠4379.383812.53130.632333.751536.8874074074004.1年末尚欠固定資產(chǎn)借款3984.383187.52390.631593.75796.884.2年末尚欠流動(dòng)資金借款39562574074074074074074005 償還貸