資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

1、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)第一節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義、種類及業(yè)務(wù)資格第一節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義、種類及業(yè)務(wù)資格一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，依照有關(guān)法律法規(guī)及試行辦法的規(guī)定與客戶簽訂依照有關(guān)法律法規(guī)及試行辦法的規(guī)定與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、資產(chǎn)管理合同，根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對(duì)客戶資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，為客戶提供要求及限制，對(duì)客戶資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)的行為。證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)的行為。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)包括三

2、種：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)包括三種： 為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、 為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、 為客戶特定目的辦理專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為客戶特定目的辦理專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。3/5/20222一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類（一）為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（一）為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)證券公司與單一客戶簽訂定向資產(chǎn)管理證券公司與單一客戶簽訂定向資產(chǎn)管理合同，通過(guò)該客戶的賬戶為客戶提供資產(chǎn)管合同，通過(guò)該客戶的賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)的一種業(yè)務(wù)。理服務(wù)的一種業(yè)務(wù)。 特點(diǎn)：特點(diǎn)：1.證券公司與客戶必須是一對(duì)一的。

3、證券公司與客戶必須是一對(duì)一的。2.具體投資方向應(yīng)在資產(chǎn)管理合同中約定。具體投資方向應(yīng)在資產(chǎn)管理合同中約定。3.必須在單一客戶的專用證券賬戶中經(jīng)營(yíng)運(yùn)作。必須在單一客戶的專用證券賬戶中經(jīng)營(yíng)運(yùn)作。3/5/20223一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類（二）為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（二）為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)證券公司通過(guò)設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，與客證券公司通過(guò)設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，與客戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同，將客戶資產(chǎn)交由依法戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同，將客戶資產(chǎn)交由依法可以從事客戶交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行可以從事客戶交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的

4、其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管，通過(guò)專門(mén)賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)的一管，通過(guò)專門(mén)賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)的一種業(yè)務(wù)。證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可以種業(yè)務(wù)。證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可以設(shè)立設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和和非限定性集合資產(chǎn)非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃管理計(jì)劃。3/5/20224一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類 限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)主要用于投資的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)主要用于投資國(guó)債、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券、債券型證券投資基金、在國(guó)債、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券、債券型證券投資基金、在證券交

5、易所上市的企業(yè)債券、其他信用度高且流動(dòng)性證券交易所上市的企業(yè)債券、其他信用度高且流動(dòng)性強(qiáng)的固定收益類金融產(chǎn)品。限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃強(qiáng)的固定收益類金融產(chǎn)品。限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于業(yè)績(jī)優(yōu)良、成長(zhǎng)性高、流動(dòng)性強(qiáng)的股票等權(quán)益投資于業(yè)績(jī)優(yōu)良、成長(zhǎng)性高、流動(dòng)性強(qiáng)的股票等權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過(guò)該類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過(guò)該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20%，并應(yīng)當(dāng)遵循分散投資風(fēng)險(xiǎn)的原，并應(yīng)當(dāng)遵循分散投資風(fēng)險(xiǎn)的原則。則。非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍則不受上述規(guī)的投資范圍則不受上述規(guī)定限制，而是在符合證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施定

6、限制，而是在符合證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則第十四條規(guī)定的前提下，由集合資產(chǎn)管理合同約細(xì)則第十四條規(guī)定的前提下，由集合資產(chǎn)管理合同約定。定。 3/5/20225一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)特點(diǎn)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)特點(diǎn)：1.集合性。證券公司與客戶是一對(duì)多。集合性。證券公司與客戶是一對(duì)多。2.投資范圍有限定性和非限定性之分。投資范圍有限定性和非限定性之分。3.客戶資產(chǎn)必須進(jìn)行托管?？蛻糍Y產(chǎn)必須進(jìn)行托管。4.通過(guò)專門(mén)賬戶投資運(yùn)作。通過(guò)專門(mén)賬戶投資運(yùn)作。5.較嚴(yán)格的信息披露。較嚴(yán)格的信息披露。3/5/20226一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含

7、義及種類（三）為客戶特定目的辦理專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（三）為客戶特定目的辦理專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)證券公司與客戶簽訂專項(xiàng)資產(chǎn)管理合同，針對(duì)證券公司與客戶簽訂專項(xiàng)資產(chǎn)管理合同，針對(duì)客戶的特殊要求和資產(chǎn)的具體情況，設(shè)定特定投資客戶的特殊要求和資產(chǎn)的具體情況，設(shè)定特定投資目標(biāo)，通過(guò)專門(mén)賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)的一目標(biāo)，通過(guò)專門(mén)賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)的一種業(yè)務(wù)。種業(yè)務(wù)。特點(diǎn)：特點(diǎn)：第一，綜合性，即證券公司與客戶可以是第一，綜合性，即證券公司與客戶可以是“一對(duì)一一對(duì)一”，也，也可以是可以是“一對(duì)多一對(duì)多”。第二，特定性，即要設(shè)定特定的投資目標(biāo)。第二，特定性，即要設(shè)定特定的投資目標(biāo)。第三，通過(guò)專門(mén)賬戶經(jīng)營(yíng)運(yùn)作

8、。第三，通過(guò)專門(mén)賬戶經(jīng)營(yíng)運(yùn)作。 3/5/20227二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格 1.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)符合一定條件。證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)符合一定條件。（1）經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核定具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)范）經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核定具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)范圍。圍。（2）凈資本不低于）凈資本不低于2億元人民幣，且符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)億元人民幣，且符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)的規(guī)定。于經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)的規(guī)定。（3）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有證券業(yè)從業(yè)資格，無(wú)不良行）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有證券業(yè)從業(yè)資格，無(wú)不良行為記錄，其中，具有為記錄，其中

9、，具有3年以上證券自營(yíng)、資產(chǎn)管理或者證券投年以上證券自營(yíng)、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人。人。（4）具有良好的法人治理結(jié)構(gòu)、完備的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)）具有良好的法人治理結(jié)構(gòu)、完備的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行。管理制度，并得到有效執(zhí)行。（5）最近一年未受到過(guò)行政處罰或者刑事處罰。）最近一年未受到過(guò)行政處罰或者刑事處罰。（6）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。 3/5/20228二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格 證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獲取中國(guó)證監(jiān)會(huì)批證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獲取中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的資產(chǎn)

10、管理業(yè)務(wù)資格。證券公司申請(qǐng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，準(zhǔn)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格。證券公司申請(qǐng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交下列材料：應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交下列材料：（1）申請(qǐng)書(shū)。）申請(qǐng)書(shū)。（2）經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證和企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)）經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證和企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件。印件。（3）凈資本計(jì)算表和經(jīng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)）凈資本計(jì)算表和經(jīng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表。師事務(wù)所審計(jì)的最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表。（4）負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員的情況登記表。）負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員的情況登記表。（5）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員、風(fēng)險(xiǎn)控制崗位人員的名單、）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人

11、員、風(fēng)險(xiǎn)控制崗位人員的名單、簡(jiǎn)歷、證券業(yè)從業(yè)資格證書(shū)和身份證明復(fù)印件。簡(jiǎn)歷、證券業(yè)從業(yè)資格證書(shū)和身份證明復(fù)印件。 3/5/20229二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格 （6 6）申請(qǐng)人出具的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員無(wú)不良行為）申請(qǐng)人出具的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員無(wú)不良行為記錄的證明。記錄的證明。（7 7）內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度文本及由具有證券）內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度文本及由具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的內(nèi)控評(píng)審報(bào)告。相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的內(nèi)控評(píng)審報(bào)告。（8 8）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)計(jì)劃書(shū)和業(yè)務(wù)操作規(guī)程。）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)計(jì)劃書(shū)和業(yè)務(wù)操作規(guī)程。（9 9）中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求提交的其他材料。）中國(guó)證監(jiān)會(huì)要

12、求提交的其他材料。中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)和試行辦法的規(guī)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)和試行辦法的規(guī)定，對(duì)證券公司的申請(qǐng)材料進(jìn)行審查，做出是否批準(zhǔn)的決定，對(duì)證券公司的申請(qǐng)材料進(jìn)行審查，做出是否批準(zhǔn)的決定，并書(shū)面通知申請(qǐng)人。定，并書(shū)面通知申請(qǐng)人。 3/5/202210二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格 取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司，可以辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。辦取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司，可以辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，除應(yīng)具備規(guī)定的條件并取得資理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，除應(yīng)具備規(guī)定的條件并取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格外，還須按照試行辦法的規(guī)

13、定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出逐項(xiàng)申產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格外，還須按照試行辦法的規(guī)定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出逐項(xiàng)申請(qǐng)。證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，還應(yīng)當(dāng)符合請(qǐng)。證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，還應(yīng)當(dāng)符合下列要求：下列要求：（1）具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并）具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行。得到有效執(zhí)行。（2）設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于）設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于3億元人民幣，設(shè)立億元人民幣，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于5億元人民幣。億

14、元人民幣。（3）最近一年不存在挪用客戶交易結(jié)算資金等客戶資產(chǎn)的情形。）最近一年不存在挪用客戶交易結(jié)算資金等客戶資產(chǎn)的情形。（4）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。 3/5/202211【例【例1】資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要類型有（）?！抠Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要類型有（）。A.為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)B.為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) C.為多個(gè)客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為多個(gè)客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.為客戶特定目的辦理專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為客戶特定目的辦理專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)答案：答案：ABD【例【例2】以下屬于集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)特

15、點(diǎn)的有（）?！恳韵聦儆诩腺Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)特點(diǎn)的有（）。A.證券公司與客戶是證券公司與客戶是“一對(duì)一一對(duì)一”的的B.投資范圍有限定性和非限定性之分投資范圍有限定性和非限定性之分C.客戶資產(chǎn)必須進(jìn)行托管客戶資產(chǎn)必須進(jìn)行托管D.較嚴(yán)格的信息披露較嚴(yán)格的信息披露答案：答案：ABCD【例【例3】限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于業(yè)績(jī)優(yōu)良、成長(zhǎng)性高、流動(dòng)性強(qiáng)的】限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于業(yè)績(jī)優(yōu)良、成長(zhǎng)性高、流動(dòng)性強(qiáng)的股票等權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過(guò)該計(jì)劃資產(chǎn)股票等權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過(guò)該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的（），并應(yīng)當(dāng)遵循分散投資風(fēng)險(xiǎn)的原則。凈值的（），并應(yīng)當(dāng)遵循分散投

16、資風(fēng)險(xiǎn)的原則。A.10%B.15%C.20%D.25%答案：答案：C3/5/202212【例【例4】證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，設(shè)】證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，凈資本不低于人民幣（）億元。立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，凈資本不低于人民幣（）億元。A.2B.3C.5D.10 答案：答案：C【例【例5】證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合的條件有（）?！孔C券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合的條件有（）。A.經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)核定具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)范圍經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)核定具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)范圍B

17、.凈資本不低于人民幣凈資本不低于人民幣2億元，且符合中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于經(jīng)億元，且符合中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)的規(guī)定營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)的規(guī)定C.具有良好的法人治理結(jié)構(gòu)、完備的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得具有良好的法人治理結(jié)構(gòu)、完備的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行到有效執(zhí)行D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有證券業(yè)從業(yè)資格，其中，具有資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有證券業(yè)從業(yè)資格，其中，具有3年以上證券自年以上證券自營(yíng)、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于營(yíng)、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于3人人 答案：答案：ABC3/

18、5/202213第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本要求第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本要求 一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理的基本原則一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理的基本原則 （1）守法合規(guī)。）守法合規(guī)。（2）公平公正。）公平公正。（3）資格管理。）資格管理。（4）約定運(yùn)作。）約定運(yùn)作。（5）集中管理。）集中管理。（6）風(fēng)險(xiǎn)控制。）風(fēng)險(xiǎn)控制。3/5/202214二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一般規(guī)定二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一般規(guī)定 （1）證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個(gè)客戶的）證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個(gè)客戶的資產(chǎn)凈值不得低于人民幣資產(chǎn)凈值不得低于人民幣100萬(wàn)元。證券公司可以在規(guī)萬(wàn)元。證券公司可以在規(guī)定的最低限額的基礎(chǔ)上，提高本公司

19、客戶委托資產(chǎn)凈值定的最低限額的基礎(chǔ)上，提高本公司客戶委托資產(chǎn)凈值的最低限額。的最低限額。（2）證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，只能接受貨幣）證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，只能接受貨幣資金形式的資產(chǎn)。證券公司設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)資金形式的資產(chǎn)。證券公司設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，接受單個(gè)客戶的資金數(shù)額不得低于人民幣劃的，接受單個(gè)客戶的資金數(shù)額不得低于人民幣5萬(wàn)元；萬(wàn)元；設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，接受單個(gè)客戶的資設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，接受單個(gè)客戶的資金數(shù)額不得低于人民幣金數(shù)額不得低于人民幣10萬(wàn)元。萬(wàn)元。（3）證券公司應(yīng)當(dāng)將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)定為均等份）證券公司應(yīng)當(dāng)將集合資產(chǎn)管

20、理計(jì)劃設(shè)定為均等份額?？蛻舭雌渌鶕碛械姆蓊~在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)中額。客戶按其所擁有的份額在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)中所占的比例享有利益、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；但是按照以下規(guī)定所占的比例享有利益、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；但是按照以下規(guī)定（5）另有約定的除外。）另有約定的除外。3/5/202215二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一般規(guī)定二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一般規(guī)定 （4）參與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的客戶不得轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額，但是法律、）參與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的客戶不得轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額，但是法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。（5）證券公司可以自有資金參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。在該集合）證券公司可以自有資金參與本公司設(shè)立

21、的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。在該集合資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期間，證券公司不得收回所投入的資金。以自有資金參資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期間，證券公司不得收回所投入的資金。以自有資金參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的證券公司，應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理合同與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的證券公司，應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理合同中，對(duì)其所投入的資金數(shù)額和承擔(dān)的責(zé)任等作出約定。中，對(duì)其所投入的資金數(shù)額和承擔(dān)的責(zé)任等作出約定。證券公司參與證券公司參與l個(gè)集合計(jì)劃的自有資金，不得超過(guò)計(jì)劃成立規(guī)模的個(gè)集合計(jì)劃的自有資金，不得超過(guò)計(jì)劃成立規(guī)模的5%，并且不得超過(guò)并且不得超過(guò)2億元；參與多個(gè)集合計(jì)劃的自有資金總額，不得超過(guò)證券億元；參與多個(gè)集合計(jì)劃的

22、自有資金總額，不得超過(guò)證券公司凈資本的公司凈資本的l5%。證券公司投入的資金，根據(jù)其所承擔(dān)的責(zé)任，在計(jì)算公司的凈資本額證券公司投入的資金，根據(jù)其所承擔(dān)的責(zé)任，在計(jì)算公司的凈資本額時(shí)予以相應(yīng)的扣減?？蹨p后的凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證時(shí)予以相應(yīng)的扣減。扣減后的凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。監(jiān)會(huì)的規(guī)定。 3/5/202216二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一般規(guī)定二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一般規(guī)定 （6）證券公司可以自行推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，也可以委托其）證券公司可以自行推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，也可以委托其他證券公司或者商業(yè)銀行代為推廣?？蛻粼趨⑴c集合資產(chǎn)管理計(jì)他證券公司或者商業(yè)銀行代為推廣

23、?？蛻粼趨⑴c集合資產(chǎn)管理計(jì)劃之前，應(yīng)當(dāng)已經(jīng)是證券公司自身或者其他推廣機(jī)構(gòu)的客戶。劃之前，應(yīng)當(dāng)已經(jīng)是證券公司自身或者其他推廣機(jī)構(gòu)的客戶。（7）證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)自中國(guó)證監(jiān)會(huì)出）證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)自中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具無(wú)異議意見(jiàn)或者作出批準(zhǔn)決定之日起具無(wú)異議意見(jiàn)或者作出批準(zhǔn)決定之日起6個(gè)月內(nèi)啟動(dòng)推廣工作，個(gè)月內(nèi)啟動(dòng)推廣工作，并在并在60個(gè)工作日內(nèi)完成設(shè)立工作并開(kāi)始投資運(yùn)作。集合資產(chǎn)管理個(gè)工作日內(nèi)完成設(shè)立工作并開(kāi)始投資運(yùn)作。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)立完成前，客戶的參與資金只能存入資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)，不得計(jì)劃設(shè)立完成前，客戶的參與資金只能存入資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)，不得動(dòng)用。動(dòng)用。（8）證券公

24、司進(jìn)行集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資運(yùn)作，在證券交易所）證券公司進(jìn)行集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資運(yùn)作，在證券交易所進(jìn)行證券交易的，應(yīng)當(dāng)通過(guò)專用交易單元進(jìn)行，集合計(jì)劃賬戶、進(jìn)行證券交易的，應(yīng)當(dāng)通過(guò)專用交易單元進(jìn)行，集合計(jì)劃賬戶、專用交易單元應(yīng)當(dāng)報(bào)證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)及公司住所專用交易單元應(yīng)當(dāng)報(bào)證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)及公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)中的證券，地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)中的證券，不得用于回購(gòu)。不得用于回購(gòu)。 3/5/202217二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一般規(guī)定二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一般規(guī)定 （9）證券公司將其所管理的客戶資產(chǎn)投資于一家公）證券公司將其所管

25、理的客戶資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，按證券面值計(jì)算，不得超過(guò)該證券發(fā)行司發(fā)行的證券，按證券面值計(jì)算，不得超過(guò)該證券發(fā)行總量的總量的10%。一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于一家公司發(fā)。一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于一家公司發(fā)行的證券不得超過(guò)該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的行的證券不得超過(guò)該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%。（10）證券公司將其管理的客戶資產(chǎn)投資于本公司、）證券公司將其管理的客戶資產(chǎn)投資于本公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)及與本公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)有關(guān)聯(lián)方關(guān)系資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)及與本公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司發(fā)行的證券，應(yīng)當(dāng)事先取得客戶的同意，事后告的公司發(fā)行的證券，應(yīng)當(dāng)事先取得客戶的同意，事后告知資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)和客戶，同時(shí)向證券

26、交易所報(bào)告。單個(gè)知資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)和客戶，同時(shí)向證券交易所報(bào)告。單個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于前述證券的資金，不得超過(guò)該集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于前述證券的資金，不得超過(guò)該集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的3%。 3/5/202218三、客戶資產(chǎn)托管三、客戶資產(chǎn)托管 是指資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)根據(jù)證券公司、客戶的委托，對(duì)客戶是指資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)根據(jù)證券公司、客戶的委托，對(duì)客戶的資產(chǎn)進(jìn)行保管，辦理資金收付事項(xiàng)、監(jiān)督證券公司投資行的資產(chǎn)進(jìn)行保管，辦理資金收付事項(xiàng)、監(jiān)督證券公司投資行為等職責(zé)。為等職責(zé)。證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，客戶委托資產(chǎn)應(yīng)按證證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，客戶委托資產(chǎn)應(yīng)按證監(jiān)會(huì)的規(guī)定

27、采取托管方式進(jìn)行保管。監(jiān)會(huì)的規(guī)定采取托管方式進(jìn)行保管。資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)安全保管客戶委托資產(chǎn)。資產(chǎn)托管機(jī)資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)安全保管客戶委托資產(chǎn)。資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反資產(chǎn)管理合同約定的，應(yīng)當(dāng)予以制止，并及規(guī)定，或者違反資產(chǎn)管理合同約定的，應(yīng)當(dāng)予以制止，并及時(shí)報(bào)告客戶和證券公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)；投資指時(shí)報(bào)告客戶和證券公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)；投資指令未生效的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行。令未生效的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行。定向資產(chǎn)管理合同約定的投資管理期限屆滿或者發(fā)生合定向資產(chǎn)管理合同約定的投資管理期限屆滿

28、或者發(fā)生合同約定的其他事由，應(yīng)當(dāng)終止資產(chǎn)管理合同的，證券公司在同約定的其他事由，應(yīng)當(dāng)終止資產(chǎn)管理合同的，證券公司在扣除合同約定的各項(xiàng)費(fèi)用后，必須將客戶賬戶內(nèi)的全部資產(chǎn)扣除合同約定的各項(xiàng)費(fèi)用后，必須將客戶賬戶內(nèi)的全部資產(chǎn)交還客戶自行管理。交還客戶自行管理。 3/5/202219三、客戶資產(chǎn)托管三、客戶資產(chǎn)托管 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)將集合資產(chǎn)管證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)交由資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管。證券公司、資理計(jì)劃資產(chǎn)交由資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管。證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為集合資產(chǎn)管理計(jì)劃單獨(dú)開(kāi)立證券賬戶產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為集合資產(chǎn)管理計(jì)劃單獨(dú)開(kāi)立證券賬戶和資金賬戶

29、。和資金賬戶。資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)由專門(mén)部門(mén)負(fù)責(zé)集合資產(chǎn)管理計(jì)資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)由專門(mén)部門(mén)負(fù)責(zé)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)的托管業(yè)務(wù)，并將托管的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)劃資產(chǎn)的托管業(yè)務(wù)，并將托管的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)及其管理的其他資產(chǎn)嚴(yán)格分開(kāi)。與其自有資產(chǎn)及其管理的其他資產(chǎn)嚴(yán)格分開(kāi)。 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)辦理集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)辦理集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：履行下列職責(zé)：1.安全保管集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)。安全保管集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)。2.執(zhí)行證券公司的投資或者清算指令，并負(fù)責(zé)辦理集合資產(chǎn)執(zhí)行證券公司的投資或者清算指令，并負(fù)責(zé)辦理集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中的資金往來(lái)

30、。管理計(jì)劃資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中的資金往來(lái)。 3/5/202220三、客戶資產(chǎn)托管三、客戶資產(chǎn)托管 3.監(jiān)督證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)監(jiān)督證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)證券公司的投資或清算指令違反法律、行政法規(guī)、中國(guó)證證券公司的投資或清算指令違反法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定或者集合資產(chǎn)管理合同約定的，應(yīng)當(dāng)要求改正；監(jiān)會(huì)的規(guī)定或者集合資產(chǎn)管理合同約定的，應(yīng)當(dāng)要求改正；未能改正的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。未能改正的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。4.出具資產(chǎn)托管報(bào)告。出具資產(chǎn)托管報(bào)告。5.集合資產(chǎn)管理合同約定的其他事項(xiàng)。集合資產(chǎn)管理合同約定的其他事項(xiàng)。資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)有權(quán)

31、隨時(shí)查詢集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)有權(quán)隨時(shí)查詢集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況，并應(yīng)當(dāng)定期核對(duì)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)的情況，運(yùn)作情況，并應(yīng)當(dāng)定期核對(duì)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)的情況，防止出現(xiàn)挪用或者遺失。防止出現(xiàn)挪用或者遺失。3/5/202221三、客戶資產(chǎn)托管三、客戶資產(chǎn)托管 集合資產(chǎn)管理合同約定的投資管理期限屆滿集合資產(chǎn)管理合同約定的投資管理期限屆滿或者發(fā)生合同約定的其他事由，集合計(jì)劃不展期，或者發(fā)生合同約定的其他事由，集合計(jì)劃不展期，應(yīng)當(dāng)終止集合資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)營(yíng)的，證券公司和資應(yīng)當(dāng)終止集合資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)營(yíng)的，證券公司和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)在扣除合同規(guī)定的各項(xiàng)費(fèi)用后，必須將產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)在扣除合同規(guī)定的

32、各項(xiàng)費(fèi)用后，必須將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)按照客戶擁有份額的比例或集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)按照客戶擁有份額的比例或者集合資產(chǎn)管理合同的約定，以者集合資產(chǎn)管理合同的約定，以貨幣資金貨幣資金的形式的形式全部分派給客戶，并全部分派給客戶，并注銷注銷證券賬戶和資金賬戶。證券賬戶和資金賬戶。 3/5/202222【例【例1】證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)遵循的（）原則是指證券】證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)遵循的（）原則是指證券公司應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，未取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司，不得從事資產(chǎn)管資格，未取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證

33、券公司，不得從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。理業(yè)務(wù)。A.資格管理資格管理B.守法合規(guī)守法合規(guī) C.約定運(yùn)作約定運(yùn)作D.集中管理集中管理答案：答案：A【例【例2】證券公司將其所管理的客戶資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，】證券公司將其所管理的客戶資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，不得超過(guò)該證券發(fā)行總量的（）。不得超過(guò)該證券發(fā)行總量的（）。A.5% B.10%C.15% D.20%答案答案:B3/5/202223【例【例3】單個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)發(fā)行】單個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券的資金，不得超過(guò)該集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈的證券的資金，不得超過(guò)該集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的（）。值的（）。

34、A.1%B.2%C.3%D.5%答案：答案：C【例【例4】證券公司參與】證券公司參與1個(gè)集合計(jì)劃的自有資金，不得超過(guò)個(gè)集合計(jì)劃的自有資金，不得超過(guò)計(jì)劃成立規(guī)模的（），并且不得超過(guò)計(jì)劃成立規(guī)模的（），并且不得超過(guò)2億元；參與多個(gè)億元；參與多個(gè)集合計(jì)劃的自有資金總額，不得超過(guò)證券公司凈資本的集合計(jì)劃的自有資金總額，不得超過(guò)證券公司凈資本的（）。（）。A.5%，10%B.5%，15%C.10%，15%D.15%，25%答案答案:B 3/5/202224【例【例5】證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)為集合資產(chǎn)管理計(jì)劃開(kāi)立的證券】證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)為集合資產(chǎn)管理計(jì)劃開(kāi)立的證券賬戶名稱應(yīng)當(dāng)是（）。賬戶名稱應(yīng)當(dāng)是（

35、）。A.集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱證券公司名稱證券公司名稱各方托管機(jī)構(gòu)名稱各方托管機(jī)構(gòu)名稱B.各方托管機(jī)構(gòu)名稱各方托管機(jī)構(gòu)名稱證券公司名稱證券公司名稱集合資產(chǎn)托管計(jì)劃名稱集合資產(chǎn)托管計(jì)劃名稱C.證券公司名稱證券公司名稱集合資產(chǎn)托管計(jì)劃名稱集合資產(chǎn)托管計(jì)劃名稱資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)名稱資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)名稱D.證券公司名稱證券公司名稱資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)名稱資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)名稱集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱答案：答案：D【 例例 2 單選題單選題 】 證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ， 接受單個(gè)客接受單個(gè)客戶的資產(chǎn)凈值不得低于人民幣（戶的資產(chǎn)凈值不得低于人民幣（ ）元。）元

36、。 A.5萬(wàn)萬(wàn) B.10 萬(wàn)萬(wàn) C.50 萬(wàn)萬(wàn) D.100 萬(wàn)萬(wàn)答案：答案： D3/5/202225第三節(jié)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)第三節(jié)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 一、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則一、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則 （一）公平公正、誠(chéng)實(shí)守信（一）公平公正、誠(chéng)實(shí)守信（二）健全制度、規(guī)范運(yùn)作（二）健全制度、規(guī)范運(yùn)作（三）投資風(fēng)險(xiǎn)、客戶自擔(dān)（三）投資風(fēng)險(xiǎn)、客戶自擔(dān)3/5/202226二、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范二、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范 （一）客戶準(zhǔn)入及委托標(biāo)準(zhǔn)（一）客戶準(zhǔn)入及委托標(biāo)準(zhǔn)證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單一客戶委證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單一客戶委托資產(chǎn)凈值的最低限額應(yīng)當(dāng)符合中

37、國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。證托資產(chǎn)凈值的最低限額應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。證券公司可以在規(guī)定的最低限額券公司可以在規(guī)定的最低限額（人民幣（人民幣100萬(wàn)）萬(wàn)）的基礎(chǔ)上，提的基礎(chǔ)上，提高本公司客戶委托資產(chǎn)凈值最低標(biāo)準(zhǔn)。高本公司客戶委托資產(chǎn)凈值最低標(biāo)準(zhǔn)。證券公司不得接受本公司董事、監(jiān)事、從業(yè)人員及證券公司不得接受本公司董事、監(jiān)事、從業(yè)人員及其配偶成為定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶。其配偶成為定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶。 3/5/202227二、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范二、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范 （二）盡職調(diào)查及風(fēng)險(xiǎn)揭示（二）盡職調(diào)查及風(fēng)險(xiǎn)揭示證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)

38、當(dāng)按照有關(guān)規(guī)則，了解客戶身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、則，了解客戶身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力和投資偏好等，并獲取相關(guān)信息和風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力和投資偏好等，并獲取相關(guān)信息和資料。資料。證券公司應(yīng)當(dāng)以書(shū)面和電子方式對(duì)盡職調(diào)查獲取的證券公司應(yīng)當(dāng)以書(shū)面和電子方式對(duì)盡職調(diào)查獲取的相關(guān)信息和資料，予以詳細(xì)記載、妥善保存。相關(guān)信息和資料，予以詳細(xì)記載、妥善保存。證券公司應(yīng)當(dāng)指定專人向客戶如實(shí)披露其業(yè)務(wù)證券公司應(yīng)當(dāng)指定專人向客戶如實(shí)披露其業(yè)務(wù)資格，講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和定向資產(chǎn)管理合同的內(nèi)資格，講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和定向資產(chǎn)管理合同的內(nèi)容。容。3/5/202228二、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

39、的基本規(guī)范二、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范 證券公司應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，充分揭示客戶參與定向證券公司應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，充分揭示客戶參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)，以及上述風(fēng)險(xiǎn)的含義、特征、可能引起的后果。險(xiǎn)，以及上述風(fēng)險(xiǎn)的含義、特征、可能引起的后果。 證券公司應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)交客戶簽字確認(rèn)?？蛻艉炇痫L(fēng)險(xiǎn)揭證券公司應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)交客戶簽字確認(rèn)?？蛻艉炇痫L(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，即表明已經(jīng)理解并愿意承擔(dān)參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。示書(shū)，即表明已經(jīng)理解并愿意承擔(dān)參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。（三）客戶委托資產(chǎn)及來(lái)源（三）客戶委托資

40、產(chǎn)及來(lái)源客戶委托資產(chǎn)可以是客戶合法持有的現(xiàn)金、股票、債券、證券客戶委托資產(chǎn)可以是客戶合法持有的現(xiàn)金、股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)投資基金、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融資產(chǎn)。支持證券、金融衍生品或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融資產(chǎn)。 3/5/202229二、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范二、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范 客戶委托資產(chǎn)的來(lái)源、用途應(yīng)當(dāng)合法，定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶委托資產(chǎn)的來(lái)源、用途應(yīng)當(dāng)合法，定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶應(yīng)當(dāng)在合同中對(duì)此做出明確承諾?？蛻魬?yīng)當(dāng)在合同中對(duì)此做出明確承諾。自然人不

41、得用籌集的他人資金參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。自然人不得用籌集的他人資金參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。證券公司發(fā)現(xiàn)客戶委托資產(chǎn)涉嫌洗錢(qián)的，應(yīng)當(dāng)按照中華人證券公司發(fā)現(xiàn)客戶委托資產(chǎn)涉嫌洗錢(qián)的，應(yīng)當(dāng)按照中華人民共和國(guó)反洗錢(qián)法和相關(guān)規(guī)定履行報(bào)告義務(wù)。民共和國(guó)反洗錢(qián)法和相關(guān)規(guī)定履行報(bào)告義務(wù)。 3/5/202230二、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范二、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范 （四）客戶資產(chǎn)托管（四）客戶資產(chǎn)托管（五）客戶資產(chǎn)獨(dú)立核算與分賬管理（五）客戶資產(chǎn)獨(dú)立核算與分賬管理（六）客戶資產(chǎn)管理賬戶（六）客戶資產(chǎn)管理賬戶（七）定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍（七）定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括股票、債券

42、、證券定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、央行票據(jù)、短期融資券、投資基金、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資產(chǎn)支持證券、金融衍生品以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種。資品種。（八）投資管理情況報(bào)告與查詢（八）投資管理情況報(bào)告與查詢（九）業(yè)務(wù)檔案管理（九）業(yè)務(wù)檔案管理保存期限不得少于保存期限不得少于20年。年。 3/5/202231三、定向資產(chǎn)管理合同三、定向資產(chǎn)管理合同 定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)包括下列基本事項(xiàng)：定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)包括下列基本事項(xiàng)：1.客戶資產(chǎn)的種類和數(shù)額?？蛻糍Y產(chǎn)的種類和數(shù)額。2.投資

43、范圍、投資限制和投資比例。投資范圍、投資限制和投資比例。3.投資目標(biāo)和管理期限。投資目標(biāo)和管理期限。4.客戶資產(chǎn)的管理方式和管理權(quán)限?？蛻糍Y產(chǎn)的管理方式和管理權(quán)限。5.各類風(fēng)險(xiǎn)揭示。各類風(fēng)險(xiǎn)揭示。6.資產(chǎn)管理信息的提供及查詢方式。資產(chǎn)管理信息的提供及查詢方式。7.當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)。當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)。 3/5/202232三、定向資產(chǎn)管理合同三、定向資產(chǎn)管理合同 8.客戶所持有證券的權(quán)利的行使和義務(wù)的履行?？蛻羲钟凶C券的權(quán)利的行使和義務(wù)的履行。9.管理費(fèi)、托管費(fèi)、業(yè)績(jī)報(bào)酬等費(fèi)用的支付標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)管理費(fèi)、托管費(fèi)、業(yè)績(jī)報(bào)酬等費(fèi)用的支付標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)算方法、支付方式和支付時(shí)間。算方法、支付方式和支付時(shí)間。

44、10.與資產(chǎn)管理有關(guān)的其他費(fèi)用的提取、支付方式。與資產(chǎn)管理有關(guān)的其他費(fèi)用的提取、支付方式。11.合同解除、終止的條件、程序及客戶資產(chǎn)的清算合同解除、終止的條件、程序及客戶資產(chǎn)的清算返還事宜。返還事宜。12.違約責(zé)任和糾紛的解決方式。違約責(zé)任和糾紛的解決方式。13.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。 3/5/202233四、證券公司及客戶的權(quán)利與義務(wù)四、證券公司及客戶的權(quán)利與義務(wù) 證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，由客戶自行行使其所證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，由客戶自行行使其所持證券的權(quán)利，履行相應(yīng)的義務(wù)，客戶書(shū)面委托證券公司行持證券的權(quán)利，履行相應(yīng)的義務(wù)，客戶書(shū)面委托證券公司行

45、使權(quán)利的除外。使權(quán)利的除外。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶持有證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶持有上市公司股份情況進(jìn)行監(jiān)控，保障客戶可以查詢其專用證上市公司股份情況進(jìn)行監(jiān)控，保障客戶可以查詢其專用證券賬戶和其他證券賬戶合并持有的上市公司股份數(shù)額?？腿~戶和其他證券賬戶合并持有的上市公司股份數(shù)額。客戶可以授權(quán)證券公司或者資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)查詢。戶可以授權(quán)證券公司或者資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)查詢。 3/5/202234五、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制五、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制 （一）專門(mén)、獨(dú)立的業(yè)務(wù)運(yùn)作（一）專門(mén)、獨(dú)立的業(yè)務(wù)運(yùn)作證券公司應(yīng)當(dāng)由專門(mén)的部門(mén)負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，證券公司應(yīng)當(dāng)由專門(mén)的部

46、門(mén)負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，做到與證券自營(yíng)、證券承銷與保薦、證券經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)做到與證券自營(yíng)、證券承銷與保薦、證券經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離、獨(dú)立決策、獨(dú)立運(yùn)作。嚴(yán)格分離、獨(dú)立決策、獨(dú)立運(yùn)作。（二）合理、有效的控制措施（二）合理、有效的控制措施證券公司應(yīng)當(dāng)按中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，制定管證券公司應(yīng)當(dāng)按中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，制定管理規(guī)章、操作流程和崗位手冊(cè)，在研究、投資決策、理規(guī)章、操作流程和崗位手冊(cè)，在研究、投資決策、交易等環(huán)節(jié)采取有效的控制措施。交易等環(huán)節(jié)采取有效的控制措施。（三）獨(dú)立、客觀的投資研究（三）獨(dú)立、客觀的投資研究（四）科學(xué)、嚴(yán)密的投資決策（四）科學(xué)、嚴(yán)密的投資決策（五）完善的交易控制體系（五）完善的

47、交易控制體系 3/5/202235五、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制五、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制 （六）合理的規(guī)?？刂疲┖侠淼囊?guī)模控制（七）完備的合規(guī)檢查（七）完備的合規(guī)檢查（八）科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（八）科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（九）嚴(yán)格的核算和報(bào)告制度（九）嚴(yán)格的核算和報(bào)告制度（十）建立授權(quán)管理與問(wèn)責(zé)制（十）建立授權(quán)管理與問(wèn)責(zé)制 3/5/202236【例【例1】證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)遵循的基本原則有】證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)遵循的基本原則有（）。（）。A.公平公正、誠(chéng)實(shí)守信公平公正、誠(chéng)實(shí)守信B.健全制度、規(guī)范運(yùn)作健全制度、規(guī)范運(yùn)作C.投資損失證券公司連帶投資損失證券公司連帶D.投資風(fēng)險(xiǎn)、客

48、戶自擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、客戶自擔(dān)答案：答案：ABD【例【例2】證券公司應(yīng)當(dāng)自專用證券賬戶開(kāi)立之日起（）個(gè)交】證券公司應(yīng)當(dāng)自專用證券賬戶開(kāi)立之日起（）個(gè)交易日內(nèi)，將專用證券賬戶報(bào)證券交易所備案。易日內(nèi)，將專用證券賬戶報(bào)證券交易所備案。A.3 B.5C.10D.15答案：答案：A3/5/202237【例【例3】客戶委托資產(chǎn)可以是客戶合法持有的】客戶委托資產(chǎn)可以是客戶合法持有的（）等資產(chǎn)。（）等資產(chǎn)。A.現(xiàn)金現(xiàn)金 B.房產(chǎn)房產(chǎn)C.資產(chǎn)支持證券資產(chǎn)支持證券 D.央行票據(jù)央行票據(jù)答案：答案：ACD【例【例4】（判斷題）證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)、】（判斷題）證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)、第三方存管機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí)第三方

49、存管機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí) ， 客戶委托客戶委托資產(chǎn)應(yīng)納入其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)。資產(chǎn)應(yīng)納入其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)。 （ ）答案：錯(cuò)答案：錯(cuò)3/5/202238【例【例5】定向資產(chǎn)管理合同由（）共同簽署?！慷ㄏ蛸Y產(chǎn)管理合同由（）共同簽署。A.證券交易所證券交易所B.資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)C.單個(gè)客戶單個(gè)客戶 D.證券公司證券公司答案：答案：BCD【例【例6】客戶通過(guò)專用證券賬戶持有上市公司股份，或者】客戶通過(guò)專用證券賬戶持有上市公司股份，或者通過(guò)專用證券賬戶和其他證券賬戶合并持有上市公司通過(guò)專用證券賬戶和其他證券賬戶合并持有上市公司股份，發(fā)生應(yīng)當(dāng)履行公告、報(bào)告、要約收購(gòu)等法律、股份，發(fā)生應(yīng)當(dāng)履行

50、公告、報(bào)告、要約收購(gòu)等法律、行政法規(guī)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定義務(wù)的情形行政法規(guī)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定義務(wù)的情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)由（）履行相應(yīng)義務(wù)。時(shí)，應(yīng)當(dāng)由（）履行相應(yīng)義務(wù)。A.證券公司證券公司 B.客戶客戶C.證券托管機(jī)構(gòu)證券托管機(jī)構(gòu) D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)答案答案:B3/5/202239第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 一、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范一、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范證券公司開(kāi)展集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循如下業(yè)務(wù)規(guī)范：證券公司開(kāi)展集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循如下業(yè)務(wù)規(guī)范：（一）內(nèi)控制度（一）內(nèi)控制度1.對(duì)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一管理，建立嚴(yán)

51、格的業(yè)務(wù)隔對(duì)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一管理，建立嚴(yán)格的業(yè)務(wù)隔離制度。證券公司應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與證券自營(yíng)業(yè)務(wù)、證離制度。證券公司應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與證券自營(yíng)業(yè)務(wù)、證券承銷業(yè)務(wù)、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及其他證券業(yè)務(wù)之間的有效隔離，防范券承銷業(yè)務(wù)、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及其他證券業(yè)務(wù)之間的有效隔離，防范內(nèi)幕交易，避免利益沖突。同一高級(jí)管理人員不得同時(shí)分管資產(chǎn)管內(nèi)幕交易，避免利益沖突。同一高級(jí)管理人員不得同時(shí)分管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)，同一人不得兼任上述兩類業(yè)務(wù)的部門(mén)負(fù)責(zé)人，理業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)，同一人不得兼任上述兩類業(yè)務(wù)的部門(mén)負(fù)責(zé)人，同一投資主辦人不得同時(shí)辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)。同一投資主辦人不得同時(shí)辦

52、理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)。 3/5/202240一、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范一、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范 2.建立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資主辦人員制度，即應(yīng)當(dāng)指定建立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資主辦人員制度，即應(yīng)當(dāng)指定專門(mén)人員具體負(fù)責(zé)每一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資管理事宜。專門(mén)人員具體負(fù)責(zé)每一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資管理事宜。投資主辦人員須具有投資主辦人員須具有3年以上證券自營(yíng)、資產(chǎn)管理或證券投資年以上證券自營(yíng)、資產(chǎn)管理或證券投資基金從業(yè)經(jīng)歷，且應(yīng)當(dāng)具備良好的職業(yè)道德，無(wú)不良行為記錄?；饛臉I(yè)經(jīng)歷，且應(yīng)當(dāng)具備良好的職業(yè)道德，無(wú)不良行為記錄。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期間，其投資主辦人員不得管理其他定集合資產(chǎn)管

53、理計(jì)劃存續(xù)期間，其投資主辦人員不得管理其他定向資產(chǎn)管理計(jì)劃。向資產(chǎn)管理計(jì)劃。3.嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)會(huì)計(jì)制度的要求，為集合資產(chǎn)管理計(jì)劃嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)會(huì)計(jì)制度的要求，為集合資產(chǎn)管理計(jì)劃建立獨(dú)立完整的賬戶、核算、報(bào)告、審計(jì)和檔案管理制度。建立獨(dú)立完整的賬戶、核算、報(bào)告、審計(jì)和檔案管理制度。保證風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)、監(jiān)督檢查部門(mén)能夠?qū)腺Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)保證風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)、監(jiān)督檢查部門(mén)能夠?qū)腺Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的運(yùn)作和管理進(jìn)行有效監(jiān)控，切實(shí)防止賬外經(jīng)營(yíng)、挪用集合的運(yùn)作和管理進(jìn)行有效監(jiān)控，切實(shí)防止賬外經(jīng)營(yíng)、挪用集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)及其他違法違規(guī)情況的發(fā)生。資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)及其他違法違規(guī)情況的發(fā)生。 3/5/202241一、集合資

54、產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范一、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范（二）推廣安排（二）推廣安排1.證券公司可以自行推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，也可以委托證券公司可以自行推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，也可以委托證券公司的客戶資金存管銀行代理推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，并證券公司的客戶資金存管銀行代理推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，并簽訂書(shū)面代理推廣協(xié)議。簽訂書(shū)面代理推廣協(xié)議。2.證券公司、推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照經(jīng)核準(zhǔn)的集合資產(chǎn)管證券公司、推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照經(jīng)核準(zhǔn)的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說(shuō)明書(shū)、集合資產(chǎn)管理合同推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。理計(jì)劃說(shuō)明書(shū)、集合資產(chǎn)管理合同推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。3.嚴(yán)禁通過(guò)報(bào)刊、電視、廣播及其他公共媒體推廣集合資嚴(yán)禁通過(guò)報(bào)刊、

55、電視、廣播及其他公共媒體推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。產(chǎn)管理計(jì)劃。 3/5/202242一、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范一、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范 4.證券公司、推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證每一份集合資產(chǎn)管理合同的金額不得證券公司、推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證每一份集合資產(chǎn)管理合同的金額不得低于試行辦法規(guī)定的最低金額，并防止客戶非法匯集他人資金參與集低于試行辦法規(guī)定的最低金額，并防止客戶非法匯集他人資金參與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。合資產(chǎn)管理計(jì)劃。5.集合資產(chǎn)管理計(jì)劃推廣期間，應(yīng)當(dāng)由托管銀行負(fù)責(zé)托管與集合資集合資產(chǎn)管理計(jì)劃推廣期間，應(yīng)當(dāng)由托管銀行負(fù)責(zé)托管與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃推廣有關(guān)的全部賬戶和資金。產(chǎn)管理計(jì)劃推廣有關(guān)的全部賬戶和資金

56、。6.集合資產(chǎn)管理計(jì)劃推廣活動(dòng)結(jié)束后，證券公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券相集合資產(chǎn)管理計(jì)劃推廣活動(dòng)結(jié)束后，證券公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行驗(yàn)資，并出具驗(yàn)資報(bào)關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行驗(yàn)資，并出具驗(yàn)資報(bào)告。告。7.證券公司、托管銀行及推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確對(duì)客戶的后續(xù)服務(wù)分工，并建立證券公司、托管銀行及推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確對(duì)客戶的后續(xù)服務(wù)分工，并建立健全檔案管理制度，妥善保管集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的合同、協(xié)議、客戶明細(xì)、交易健全檔案管理制度，妥善保管集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的合同、協(xié)議、客戶明細(xì)、交易記錄等文件資料。記錄等文件資料。 3/5/202243一、集合資產(chǎn)管理

57、業(yè)務(wù)的基本規(guī)范一、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范（三）投資風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和證券公司資金參與（三）投資風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和證券公司資金參與證券公司應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說(shuō)明書(shū)、集合資產(chǎn)管理合證券公司應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說(shuō)明書(shū)、集合資產(chǎn)管理合同等有關(guān)材料中向投資者進(jìn)行明確的風(fēng)險(xiǎn)提示，說(shuō)明集合資產(chǎn)管同等有關(guān)材料中向投資者進(jìn)行明確的風(fēng)險(xiǎn)提示，說(shuō)明集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者承擔(dān)。理計(jì)劃的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者承擔(dān)。（四）登記、托管與結(jié)算（四）登記、托管與結(jié)算證券公司應(yīng)當(dāng)將集合計(jì)劃資產(chǎn)交由依法可以從事客戶交易證券公司應(yīng)當(dāng)將集合計(jì)劃資產(chǎn)交由依法可以從事客戶交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)結(jié)算資金存

58、管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管。托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管。證券公司應(yīng)當(dāng)按照證券投資基金的結(jié)算模式辦理集合資產(chǎn)證券公司應(yīng)當(dāng)按照證券投資基金的結(jié)算模式辦理集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的結(jié)算業(yè)務(wù)。管理計(jì)劃的結(jié)算業(yè)務(wù)。3/5/202244一、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范一、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范 托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為每一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃代理開(kāi)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為每一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃代理開(kāi)立專門(mén)的資金賬戶，賬戶名稱為立專門(mén)的資金賬戶，賬戶名稱為“集合資產(chǎn)管理計(jì)劃集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱名稱”；同時(shí)，為每一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃在證券登；同時(shí)，為每一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)（上海、深圳分公司）代理

59、開(kāi)立專門(mén)的證記結(jié)算機(jī)構(gòu)（上海、深圳分公司）代理開(kāi)立專門(mén)的證券賬戶，證券賬戶名稱為券賬戶，證券賬戶名稱為“證券公司證券公司托管機(jī)構(gòu)托管機(jī)構(gòu)集集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱”。證券公司應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值估證券公司應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值估值等會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)，并由托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行復(fù)核。值等會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)，并由托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行復(fù)核。（五）席位（五）席位3/5/202245一、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范一、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范（六）投資組合（六）投資組合證券公司應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃開(kāi)始投資運(yùn)作之日起證券公司應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃開(kāi)始投資運(yùn)作之日起6個(gè)月個(gè)月內(nèi)，使集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

60、的投資組合比例符合集合資產(chǎn)管理合同的內(nèi)，使集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資組合比例符合集合資產(chǎn)管理合同的約定。因證券市場(chǎng)波動(dòng)、投資對(duì)象合并、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃規(guī)模變約定。因證券市場(chǎng)波動(dòng)、投資對(duì)象合并、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃規(guī)模變動(dòng)等外部因素致使集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的組合投資比例不符合集合資動(dòng)等外部因素致使集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的組合投資比例不符合集合資產(chǎn)管理合同約定的，證券公司應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)管理合同約定的，證券公司應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。（七）流動(dòng)性要求（七）流動(dòng)性要求 證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的情況，保持適當(dāng)證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的情況，保持適當(dāng)比例的現(xiàn)金、到期日在比例的現(xiàn)金、到期