商業(yè)銀行的績效評估講義

1、1 第十二章商業(yè)銀行績效評估商業(yè)銀行績效評估2內(nèi)容第一節(jié)：銀行財務(wù)報表第二節(jié)：商業(yè)銀行績效評價第三節(jié)：銀行績效評價中的風(fēng)險因素第四節(jié)：商業(yè)銀行財務(wù)報告3學(xué)習(xí)指引學(xué)習(xí)重點：學(xué)習(xí)重點：了解銀行財務(wù)報表了解銀行財務(wù)報表的編制原理和結(jié)構(gòu)；熟悉銀行的編制原理和結(jié)構(gòu)；熟悉銀行財務(wù)報表的主要項目，看懂銀財務(wù)報表的主要項目，看懂銀行財務(wù)報表；熟悉銀行績效評行財務(wù)報表；熟悉銀行績效評估體系中的各種指標(biāo)估體系中的各種指標(biāo)4第一節(jié)：銀行財務(wù)報表反映銀行經(jīng)營活動的過程和結(jié)果反映銀行經(jīng)營活動的過程和結(jié)果存量：同時點聯(lián)系的變量，反映某一時刻經(jīng)營存量：同時點聯(lián)系的變量，反映某一時刻經(jīng)營情況，如資產(chǎn)負(fù)債表情況，如資產(chǎn)負(fù)債表流

2、量：同特定時期相聯(lián)系，反映一段時期內(nèi)的流量：同特定時期相聯(lián)系，反映一段時期內(nèi)的狀況，如損益表狀況，如損益表聯(lián)系：流量指標(biāo)可歸于相應(yīng)存量指標(biāo)中聯(lián)系：流量指標(biāo)可歸于相應(yīng)存量指標(biāo)中資產(chǎn)負(fù)債表是資產(chǎn)負(fù)債表是存量報表存量報表，靜態(tài)反映銀行經(jīng)營活動，靜態(tài)反映銀行經(jīng)營活動，損益表提供損益表提供流量信息流量信息，動態(tài)反映銀行業(yè)績，動態(tài)反映銀行業(yè)績，現(xiàn)金現(xiàn)金流量表流量表則將這兩種不同的報表連結(jié)起來。則將這兩種不同的報表連結(jié)起來。5資產(chǎn)負(fù)債表 Balance Sheet一、原理與結(jié)構(gòu)二、銀行資產(chǎn)項目三、銀行負(fù)債項目四、所有者權(quán)益現(xiàn)金資產(chǎn)二級準(zhǔn)備證券投資貸款承兌負(fù)債固定資產(chǎn)其它資產(chǎn)存款借款其它負(fù)債表外項目6原理與結(jié)

3、構(gòu)流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)原理一致：資產(chǎn)合計負(fù)債合計+所有者權(quán)益合計權(quán)益資本差異：資產(chǎn)中固定資產(chǎn)占比低；自有資本低；通常不按照流差異：資產(chǎn)中固定資產(chǎn)占比低；自有資本低；通常不按照流動性加以分類動性加以分類7招商銀行招商銀行2011年合并資產(chǎn)負(fù)債表（年合并資產(chǎn)負(fù)債表（）8資產(chǎn)項目需注意的幾點存放中央銀行款項397579百萬，存款準(zhǔn)備金存款準(zhǔn)備金貸款1604371，占總資產(chǎn)2794971比例57.4%這兩項之和占資產(chǎn)之比為71.6%!公允價值計量在一項公平交易中，熟悉情況，自愿的雙方交換一項資產(chǎn)在一項公平交易中，熟悉情況，自愿的雙方交換一項資產(chǎn)或清償一基本原則債務(wù)所使用的金額或清償一基本原則債務(wù)所使用的金

4、額 主要用于度量一些交易性金融資產(chǎn)和衍生工具，如股票、債券、遠期、期貨等固定資產(chǎn)16242，占總資產(chǎn)（2794971）比例0.6% 非非常低！常低！無形資產(chǎn)和商譽企業(yè)擁有或者控制的沒有實物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)商譽：不可辨認(rèn)、不可分離 9負(fù)債項目10負(fù)債項目需注意的幾點負(fù)債共計2629961百萬,資產(chǎn)2794971，資產(chǎn)負(fù)債率為94.1%！其中客戶存款2220060，占負(fù)債比例84.4%同業(yè)存款205699應(yīng)付職工薪酬3320百萬根據(jù)年報，截至2011年年底招行共有在職員工45344人，平均每人薪酬平均每人薪酬73218元元高管薪酬：共計3890.2萬，其中最高馬蔚華535.38萬，11所有

5、者權(quán)益12所有者權(quán)益項目需注意的幾點股本：股東投入的股本21577百萬，只占所有者權(quán)益165010百萬的13% 出錢很少！出錢很少！ 13企業(yè)是誰的？（民營）：海德股份海德股份（000567）2012年14企業(yè)是誰的？（國有）：惠泉啤酒惠泉啤酒（600573）2012年15所有者權(quán)益項目需注意的幾點分配股利9062百萬根據(jù)年報，招行共發(fā)行股份21576608885股，每股股利0.42元歸屬于本行股東權(quán)益歸屬于本行股東權(quán)益164997，少數(shù)股東權(quán)益，少數(shù)股東權(quán)益13百萬？百萬？母公司非100%持股子公司時，子公司的權(quán)益按比例折算合并母公司報表，其余則歸屬于少數(shù)股東16損益表17損益項目需注意的幾

6、點利息凈收入76307百萬，占營業(yè)收入96157百萬的比例79%！非利息凈收入占比為21%其中，手續(xù)費和傭金收入15628百萬，占營業(yè)收入比為16%18現(xiàn)金流量表（部分）我國銀行業(yè)分為三類：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動、我國銀行業(yè)分為三類：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動、投資活動投資活動19現(xiàn)金流量表需注意的幾點招行經(jīng)營活動現(xiàn)金流入504111，流出395369，現(xiàn)金流量凈額108742現(xiàn)金流入主要來自于客戶存款增加客戶存款增加318015和收收取利息、手續(xù)費和傭金取利息、手續(xù)費和傭金118663，分別占現(xiàn)金流入的63%和24%，合計87%現(xiàn)金流出主要源于貸款增加貸款增加184270和存

7、放央行存放央行增加增加109543，分別占現(xiàn)金流出的47%和28%，合計75%20銀行表外業(yè)務(wù)分析n表外業(yè)務(wù)日益成為銀行的重要經(jīng)營業(yè)務(wù)n招商2011年的資產(chǎn)負(fù)債表外凈頭寸包括：信貸承擔(dān)（包括保函、信用證、承兌匯票、貸款承諾等）、遠期購入和出售、貨幣期權(quán)n以人民幣計算的表外凈頭寸共計13780，占總資產(chǎn)2794971的0.5%21第二節(jié)：銀行績效評價商業(yè)銀行績效評估體系商業(yè)銀行績效評估方法盈利性指標(biāo)風(fēng)險指標(biāo)比例分析法杜邦分析法風(fēng)險調(diào)整法流動性指標(biāo)22第二節(jié)：銀行績效評價由于特殊性，銀行的績效評價注重盈利性、流動性以及風(fēng)險盈利性：資產(chǎn)收益率ROA=凈利潤/總資產(chǎn)或平均資產(chǎn)，招商2011稅后平均RO

8、A1.39%權(quán)益回報率ROE=凈利潤/資本總額，招商ROE=24.17%利差率=（利息收入-利息支出）/盈利資產(chǎn)或平均資產(chǎn)，盈利資產(chǎn)=總資產(chǎn)-現(xiàn)金-固定資產(chǎn)，又稱為生息資產(chǎn)利潤率=凈利潤/總收入，招商凈利潤36127，總收入96157，利潤率為37.6% 很高了！很高了！23第二節(jié)：銀行績效評價流動性：現(xiàn)金資產(chǎn)比=現(xiàn)金/總資產(chǎn) 越高流動性越強越高流動性越強招商2011現(xiàn)金10725，資產(chǎn)2794971，比例0.38%，相比一般企業(yè)要低很多貸款資產(chǎn)比：貸款1604371，占總資產(chǎn)2794971比例57.4%存貸比存貸比71.8% 不得超過不得超過75%24第二節(jié)：銀行績效評價流動性：現(xiàn)金資產(chǎn)比=

9、現(xiàn)金/總資產(chǎn) 越高流動性越強越高流動性越強招商2011現(xiàn)金10725，資產(chǎn)2794971，比例0.38%，相比一般企業(yè)要低很多貸款資產(chǎn)比：貸款1604371，占總資產(chǎn)2794971比例57.4%存貸比存貸比71.8% 不得超過不得超過75%風(fēng)險指標(biāo)利率風(fēng)險利率敏感性缺口=利率敏感資產(chǎn)-利率敏感負(fù)債25利率風(fēng)險26信用風(fēng)險n損失類貸款損失類貸款/貸款總額貸款總額=0.23%n低質(zhì)量貸款低質(zhì)量貸款/貸款總額貸款總額=（次級（次級+可疑可疑+損失）損失）/貸款總額貸款總額=0.2%+0.13%+0.23%=0.56%n撥備覆蓋率撥備覆蓋率=貸款減值準(zhǔn)備貸款減值準(zhǔn)備/貸款總額貸款總額=2.24%n不良

10、貸款率不良貸款率=0.56%27清償力指標(biāo)銀行運用全部資產(chǎn)償付債務(wù)的能力傳統(tǒng)：權(quán)益資產(chǎn)比=1-資產(chǎn)負(fù)債率=5.9%權(quán)益風(fēng)險資產(chǎn)比=165010/1760884=9.4%資本充足率資本充足率=資本凈額資本凈額/風(fēng)險資產(chǎn)風(fēng)險資產(chǎn)=202957/1760884=11.53%核心資本充足率核心資本充足率=156348/1760884=8.22%核心資本增長率=22.17%28商業(yè)銀行績效評價方法比例分析法以績效評估的各種指標(biāo)為基礎(chǔ)對銀行的經(jīng)營業(yè)績作出評價，但孤立的指標(biāo)毫無意義，只有在比較中才能說明問題。有兩種比較分析的方法：趨勢比較法和橫向比較有兩種比較分析的方法：趨勢比較法和橫向比較法。法。趨勢比較

11、法趨勢比較法是同該銀行歷史上的指標(biāo)值進行比較，分析銀行經(jīng)營發(fā)展趨勢，并對未來情況作出預(yù)測；橫向比較橫向比較是將該行的績效評估指標(biāo)與同業(yè)平均水平或同業(yè)平均水平或競爭對手（同規(guī)模）競爭對手（同規(guī)模）進行橫向比較，反映出該行經(jīng)營中的優(yōu)勢與不足29杜邦分析法杜邦分析法是由美國杜邦公司的經(jīng)理創(chuàng)造的，故稱為杜邦系統(tǒng)（The Du Pont System）。是一種典型的綜合分析法，將銀行經(jīng)營業(yè)績看做一個系統(tǒng)，從系統(tǒng)內(nèi)盈利能力和風(fēng)險因素的相互制約關(guān)系入手進行分析，從而對銀行經(jīng)營績效 做出比較全面的評估核心是股本收益率（核心是股本收益率（ROE），該指標(biāo)有很強的綜合性，克服了比率分克服了比率分析法將銀行業(yè)績?nèi)藶?/p>

12、地分為幾個方面、割裂了相互間聯(lián)系的缺點，將析法將銀行業(yè)績?nèi)藶榈胤譃閹讉€方面、割裂了相互間聯(lián)系的缺點，將銀行盈利能力與風(fēng)險狀況結(jié)合起來對銀行的經(jīng)營業(yè)績做出評估。銀行盈利能力與風(fēng)險狀況結(jié)合起來對銀行的經(jīng)營業(yè)績做出評估。 30第三節(jié) 績效評價中的風(fēng)險因素修正經(jīng)濟增加值EVA建立在會計收益基礎(chǔ)上的財務(wù)指標(biāo)，忽略了對權(quán)益資本成本的確認(rèn)和計量財務(wù)報表只顯示債務(wù)融資成本，而不包含權(quán)益資本成本CAPM？EVA=資本收益-資本成本=稅后凈利潤-全部投入資本（借入資本+自有資本+經(jīng)濟資本經(jīng)濟資本）何謂經(jīng)濟資本？也叫風(fēng)險資本，抵御銀行非預(yù)期損失的資本，是虛擬的31第三節(jié) 績效評價中的風(fēng)險因素修正風(fēng)險調(diào)整的資本收益R

13、AROC產(chǎn)生背景以ROA、ROE等指標(biāo)為主的傳統(tǒng)績效評價方法，沒有考慮風(fēng)險的影響在同一環(huán)境中，兩個銀行的ROE都是15%，A銀行以傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)為主，B銀行則以股票、期貨等衍生品為主。你你會選擇投資哪一個銀行？會選擇投資哪一個銀行？A若A銀行ROE為15%；B銀行ROE為17%，你會選擇投資哪你會選擇投資哪一個銀行？一個銀行？A or B如果A銀行ROE10%；B銀行ROE高達30%，你又會選擇投你又會選擇投資哪一個銀行？資哪一個銀行？B32第三節(jié) 績效評價中的風(fēng)險因素修正RAROC考慮了風(fēng)險對銀行的影響收益=利息收益+非利息收益預(yù)期損失：銀行在一定時期內(nèi)可以預(yù)期的平均損失。通常調(diào)預(yù)期損失：銀行在一定時期內(nèi)可以預(yù)期的平均損失。通常調(diào)整業(yè)務(wù)定價和提取損失準(zhǔn)備金來抵補，是實際存在的資金整業(yè)務(wù)定價和提取損失準(zhǔn)備金來抵補，是實際存在的資金除預(yù)期損失外，銀行還可能面臨非預(yù)期損失（超出一般預(yù)期水平的損失）和異常損失（超過銀行正常承受能力的損失）風(fēng)險資本：用以覆蓋銀行預(yù)期損失的資本RAROC 收益風(fēng)險資本預(yù)期損失33第四節(jié) 商業(yè)銀行財務(wù)報告在股份制下，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分立，銀行高管需定期向股東和監(jiān)管部門提交財務(wù)報告通知報告通知報告：向監(jiān)管部門和銀行管理機構(gòu)報告，通常比較簡單，只包含基本科目董事會報告董事會報告：由高管匯報給董事，董事會召開討論，并聘請外部審計機構(gòu)