首次公開發(fā)行股票配售細(xì)則--協(xié)會2016111

1、首次公開發(fā)行股票配售細(xì)則 （2016年1月8日，協(xié)會第五屆常務(wù)理事會第三十九次會議修訂通過，2016年1月11日發(fā)布）第一章    總則第一條 為規(guī)范首次公開發(fā)行股票配售行為，根據(jù)證券發(fā)行與承銷管理辦法（以下簡稱承銷管理辦法）、首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范（以下簡稱業(yè)務(wù)規(guī)范）相關(guān)規(guī)定，制定本細(xì)則。第二條 境內(nèi)首次公開發(fā)行股票時，主承銷商配售行為適用本細(xì)則。第三條 中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱“協(xié)會”）依據(jù)承銷管理辦法、業(yè)務(wù)規(guī)范及本細(xì)則的相關(guān)規(guī)定，對主承銷商配售行為實施自律管理。第二章    內(nèi)部制度    第

2、四條 主承銷商應(yīng)當(dāng)建立健全組織架構(gòu)和配售制度，加強(qiáng)配售過程管理，在合規(guī)管理相關(guān)制度中明確對配售工作的要求。    配售制度包括決策機(jī)制、配售規(guī)則和業(yè)務(wù)流程，以及與配售相關(guān)的內(nèi)部控制制度等。 第五條 主承銷商應(yīng)當(dāng)有負(fù)責(zé)配售決策的相關(guān)委員會（以下簡稱“委員會”）。 委員會具體職責(zé)應(yīng)當(dāng)包括制定配售工作規(guī)則、確定配售原則和方式，履行配售結(jié)果審議決策職責(zé)，執(zhí)行配售制度和程序，確保配售過程和結(jié)果依法合規(guī)。第六條 委員會應(yīng)當(dāng)以表決方式對配售相關(guān)事宜做出決議。表決結(jié)果由參與決策的委員簽字確認(rèn)，并存檔備查。委員會委員應(yīng)當(dāng)依照規(guī)定履行職責(zé)，獨立發(fā)表意見、行使表決權(quán)。 第七條 委員會組

3、成人員應(yīng)當(dāng)包括合規(guī)負(fù)責(zé)人。主承銷商的合規(guī)部門應(yīng)當(dāng)指派專人對配售制度、配售原則和方式、配售流程以及配售結(jié)果等進(jìn)行合規(guī)性核查。主承銷商其他內(nèi)控部門應(yīng)當(dāng)與合規(guī)部門共同做好配售行為的內(nèi)控管理。    第八條 主承銷商應(yīng)當(dāng)聘請律師事務(wù)所對網(wǎng)下發(fā)行過程、配售行為、參與配售的投資者資質(zhì)條件及其與發(fā)行人和主承銷商的關(guān)聯(lián)關(guān)系、資金劃撥等事項進(jìn)行見證，并出具專項法律意見書。 第三章    配售對象第九條 在網(wǎng)下申購和配售時，除滿足首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則（以下簡稱網(wǎng)下投資者管理細(xì)則）規(guī)定的基本條件外，主承銷商和發(fā)行人可以結(jié)合項目特點，設(shè)置配售對

4、象的具體條件。配售對象條件應(yīng)當(dāng)在相關(guān)發(fā)行公告中事先披露。第十條 首次公開發(fā)行股票時，主承銷商應(yīng)當(dāng)按照事先披露的配售原則和配售方式，在有效申購的網(wǎng)下個人投資者和機(jī)構(gòu)投資者中選擇股票配售對象。配售對象是指網(wǎng)下投資者所屬或直接管理的，已在協(xié)會完成備案，可參與網(wǎng)下申購的自營投資賬戶或證券投資產(chǎn)品。    第十一條 首次公開發(fā)行股票時，主承銷商不得向下列對象配售股票：（一）發(fā)行人及其股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他員工；發(fā)行人及其股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員能夠直接或間接實施控制、共同控制或施加重大影響的公司，以及該公司控股股東、控股子公司和控

5、股公司控制的其他子公司；（二）主承銷商及其持股比例5%以上的股東，主承銷商的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他員工；主承銷商及其持股比例5%以上的股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員能夠直接或間接實施控制、共同控制或施加重大影響的公司，以及該公司控股股東、控股子公司和控股股東控制的其他子公司；（三）承銷商及其控股股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他員工；（四）本條第（一）、（二）、（三）項所述人士的關(guān)系密切的家庭成員，包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母；（五）過去6個月內(nèi)與主承銷商存在保薦、承銷業(yè)務(wù)關(guān)系的公司及其持股5%以上的股東、實際控制人、董事

6、、監(jiān)事、高級管理人員，或已與主承銷商簽署保薦、承銷業(yè)務(wù)合同或達(dá)成相關(guān)意向的公司及其持股5%以上的股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員。（六）通過配售可能導(dǎo)致不當(dāng)行為或不正當(dāng)利益的其他自然人、法人和組織。（七）主承銷商或發(fā)行人就配售對象資格設(shè)定的其他條件。    本條第（二）、（三）項規(guī)定的禁止配售對象管理的公募基金不受前款規(guī)定的限制，但應(yīng)當(dāng)符合證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定。    第十二條 網(wǎng)下配售時，主承銷商應(yīng)當(dāng)對配售對象進(jìn)行核查。對于不符合條件的配售對象，主承銷商應(yīng)當(dāng)拒絕對其進(jìn)行配售。第四章    配售原則

7、第十三條 首次公開發(fā)行股票時，主承銷商應(yīng)當(dāng)協(xié)商發(fā)行人自主確定配售原則和配售方式，并按照相關(guān)規(guī)定事先披露。    第十四條 主承銷商和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)根據(jù)以下因素確定清晰、明確、合理、可預(yù)期的配售原則：（一）     投資者條件，包括投資者類型、獨立研究及評估能力、鎖定期安排和長期持股意愿等；（二）     報價情況，包括投資者報價、報價時間等；（三）     申購情況，包括投資者申購價格、申購數(shù)量等；（四）    

8、; 行為表現(xiàn)，包括歷史申購情況、網(wǎng)下投資者與發(fā)行人和主承銷商的戰(zhàn)略合作關(guān)系等；    （五）協(xié)會對網(wǎng)下投資者的評價結(jié)果。第五章    配售方式第十五條 主承銷商對配售對象進(jìn)行分類的，應(yīng)當(dāng)明確配售對象分類工作機(jī)制，按照事先披露的配售原則，對配售對象進(jìn)行分類。第十六條 主承銷商對配售對象進(jìn)行分類的，應(yīng)當(dāng)對通過公開募集方式設(shè)立的證券投資基金和社?；鹜顿Y管理人管理的社會保障基金（以下簡稱“公募社保類”）單獨分為一類；對根據(jù)企業(yè)年金基金管理辦法設(shè)立的企業(yè)年金基金和符合保險資金運用管理暫行辦法等相關(guān)規(guī)定的保險資金（以下簡稱“年金保險類”）單獨分

9、為一類。主承銷商可以根據(jù)投資者報價、報價時間、申購價格、申購數(shù)量、投資者類型、獨立研究及評估能力、鎖定期安排和長期持股意愿、風(fēng)險承受能力、歷史申購情況、與發(fā)行人和主承銷商長期合作情況、協(xié)會對網(wǎng)下投資者的評價結(jié)果等對其他配售對象進(jìn)行分類。第十七條 同類配售對象獲得配售的比例應(yīng)當(dāng)相同。公募社保類、年金保險類投資者的配售比例應(yīng)當(dāng)不低于其他投資者的配售比例。     主承銷商和發(fā)行人對承諾12個月及以上限售期投資者單獨設(shè)定配售比例的，公募社保類、年金保險類投資者的配售比例應(yīng)當(dāng)不低于其他承諾相同限售期的投資者。    第十八條 主承銷

10、商和發(fā)行人在實施配售時，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先滿足下列條件：（一）     公募社保類的配售比例應(yīng)當(dāng)不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量的40%；    （二）安排一定比例的股票向年金保險類進(jìn)行配售，具體配售比例由主承銷商協(xié)商發(fā)行人確定；公募社保類、年金保險類有效申購不足安排數(shù)量的，主承銷商和發(fā)行人可以向其他符合條件的網(wǎng)下投資者配售。第六章  信息披露和資料留存第十九條 主承銷商和發(fā)行人在配售過程中應(yīng)當(dāng)履行信息披露義務(wù)。主承銷商和發(fā)行人在配售過程中披露的信息，應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整、及時，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。第二十條 主

11、承銷商在配售過程中應(yīng)當(dāng)按照要求編制信息披露文件，公開披露以下信息：（一）在披露招股意向書同時在相關(guān)發(fā)行公告中披露配售原則、配售方式； （二）在發(fā)行結(jié)果公告中披露獲配機(jī)構(gòu)投資者名稱、個人投資者個人信息以及每個獲配投資者的報價、申購數(shù)量和獲配數(shù)量等，并明確說明配售結(jié)果是否符合事先公布的配售原則；（三）在發(fā)行結(jié)果公告中列表公示并著重說明提供有效報價但未參與申購，或?qū)嶋H申購數(shù)量明顯少于報價時擬申購數(shù)量的網(wǎng)下投資者；（四）在繳款后的發(fā)行結(jié)果公告中披露網(wǎng)上、網(wǎng)下投資者獲配未繳款金額以及主承銷商的包銷比例，列表公示獲得配售但未足額繳款的網(wǎng)下投資者；（五）向戰(zhàn)略投資者配售股票的，應(yīng)當(dāng)于招股意向書刊登首日在相關(guān)

12、發(fā)行公告中披露配售方案；在網(wǎng)下配售結(jié)果公告中披露戰(zhàn)略投資者的名稱、認(rèn)購數(shù)量及持有期限等情況。第二十一條 主承銷商應(yīng)當(dāng)保留配售工作底稿，工作底稿至少保存三年。工作底稿應(yīng)當(dāng)包括：（一）網(wǎng)下投資者報價及申購信息；（二）配售對象基本信息：獲配投資者為自然人的，應(yīng)至少取得其姓名、證券賬戶號碼、身份證或護(hù)照號碼、聯(lián)絡(luò)方式、住址等信息；獲配投資者為法人或其他組織的，應(yīng)至少取得其名稱、證券賬戶號碼、身份證明號碼、聯(lián)絡(luò)方式、辦公地址等信息；（三）配售決策過程文件；（四）法律意見書；（五）協(xié)會規(guī)定的其他材料。第七章  自律管理第二十二條 協(xié)會建立主承銷商配售行為跟蹤分析和評價體系，對主承銷商配售行為進(jìn)行

13、綜合評價。綜合評價結(jié)果將作為對主承銷商分類管理的依據(jù)。第二十三條 綜合評價體系包括制度完備性、配售過程合規(guī)性、禁止性行為、信息披露合規(guī)性、資料留存完整性和配售行為誠信情況等指標(biāo)。（一）     制度完備性。是指主承銷商是否按照承銷管理辦法、業(yè)務(wù)規(guī)范和本細(xì)則的相關(guān)規(guī)定，建立健全配售制度。（二）     配售過程合規(guī)性。是指主承銷商實施配售的過程是否符合承銷管理辦法、業(yè)務(wù)規(guī)范和本細(xì)則對合規(guī)、優(yōu)先配售、配售比例等方面的相關(guān)規(guī)定。（三）     禁止性行為。是指主承銷商在實施配售過程

14、中是否存在違反承銷管理辦法、業(yè)務(wù)規(guī)范和本細(xì)則規(guī)定的行為。（四）     信息披露合規(guī)性。是指主承銷商是否按照承銷管理辦法、業(yè)務(wù)規(guī)范和本細(xì)則規(guī)定真實、準(zhǔn)確、完整、及時披露相關(guān)信息。（五）     資料留存完整性。是指主承銷商是否完整保存了網(wǎng)下投資者報價及申購信息、配售對象基本信息、配售決策過程文件、法律意見書等配售工作的相關(guān)資料。    （六）配售行為誠信情況。是指主承銷商是否按照事先披露的配售原則和方式對網(wǎng)下投資者進(jìn)行分類和配售。第二十四條 主承銷商應(yīng)當(dāng)按照主承銷商配售行為自評表（附表

15、）（以下簡稱自評表）對每個項目進(jìn)行自評，并于首次公開發(fā)行股票上市15個工作日內(nèi)將自評表報送至協(xié)會。第二十五條 協(xié)會根據(jù)上一年度主承銷商單個項目自評得分計算得出綜合評價得分。綜合評價得分為：上一年度各個項目得分總和/項目數(shù)量。第二十六條 根據(jù)綜合評價得分，主承銷商分為A、B、C類。    綜合評價得分90分（含）以上的，為A類；71分至89分的，為B類；70分（含）以下的，為C類。    第二十七條 上一年度及綜合評價期間存在以下情形的主承銷商為C類：    （一）主承銷商因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案偵查或者

16、受到刑事處罰的；    （二）主承銷商被采取責(zé)令關(guān)閉、暫?；蛘叱蜂N證券服務(wù)業(yè)務(wù)許可行政處罰措施的，或者被采取臨時接管監(jiān)管措施的；（三）主承銷商的保薦業(yè)務(wù)被采取責(zé)令整改的；（四）主承銷商因涉嫌違反證監(jiān)會行政規(guī)章等規(guī)范性文件被調(diào)查的；（五）協(xié)會執(zhí)業(yè)檢查發(fā)現(xiàn)主承銷商自評結(jié)果存在弄虛作假，或?qū)嵤┡涫鄣磮笏兔骷?xì)表的。第二十八條 協(xié)會每年對上一年度主承銷商配售行為進(jìn)行綜合評價。實施配售的主承銷商應(yīng)當(dāng)參與綜合評價。    協(xié)會于每年4月30日前完成綜合評價工作，并在網(wǎng)站公示上一年度綜合評價結(jié)果。第二十九條 在網(wǎng)下申購和配售過程中，主承銷商發(fā)現(xiàn)配售

17、對象存在違法違規(guī)或違反網(wǎng)下投資者管理細(xì)則行為，以及存在以下情形的，應(yīng)當(dāng)及時報告協(xié)會：（一）     不符合配售資格的；（二）     未按時足額繳付認(rèn)購資金；（三）     獲配后未恪守持有期等相關(guān)承諾的；（四）     協(xié)會規(guī)定的其他情形。在收到主承銷商報告后，協(xié)會將其列入首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者黑名單中。第三十條 協(xié)會可以采取現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場檢查等方式對主承銷商配售行為進(jìn)行定期或不定期檢查。檢查內(nèi)容包括：（一） 

18、0;   配售制度的建立和執(zhí)行情況；（二）     配售工作流程的合規(guī)性；（三）     配售工作底稿的完整性、合規(guī)性和存檔情況；（四）     配售信息披露的真實性、準(zhǔn)確性、完整性和及時性；（五）     主承銷商自評結(jié)果報送的及時性、真實性和準(zhǔn)確性；（六）     協(xié)會認(rèn)為必要的其他內(nèi)容。第三十一條 主承銷商及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員和配售對象應(yīng)當(dāng)配合檢查工作，不得以任何理由拒絕、拖

19、延提供有關(guān)資料，或者提供不真實、不準(zhǔn)確、不完整的資料。第三十二條 主承銷商及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員和配售對象違反本細(xì)則規(guī)定，協(xié)會將根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會自律管理措施和紀(jì)律處分實施辦法采取相關(guān)自律懲戒措施，并記入?yún)f(xié)會誠信信息管理系統(tǒng)。主承銷商及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員和配售對象違反法律、法規(guī)或監(jiān)管部門規(guī)定的，協(xié)會將移交監(jiān)管部門或其他有權(quán)機(jī)關(guān)處理。第八章  附則第三十三條 主承銷商及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員和配售對象的申購和配售行為接受社會監(jiān)督。協(xié)會接受對違反本細(xì)則規(guī)定行為的舉報或投訴。第三十四條 本細(xì)則由協(xié)會負(fù)責(zé)解釋。第三十五條 本細(xì)則自發(fā)布之日起施行。2014年5月9日發(fā)布的首次公開發(fā)行股票配售細(xì)則（中證協(xié)發(fā)201

20、477號）同時廢止。 附表：主承銷商配售行為自評表   附表    主承銷商配售行為自評表承銷項目名稱填報時間評價指標(biāo)評價事項減分情況自評結(jié)果備注制度完備性是否建立決策機(jī)制未建立，減10分；不完備；減5分是否制定配售規(guī)則未建立，減10分；不完備；減5分是否制定配售工作流程未建立，減10分；不完備；減5分是否建立與配售制度相關(guān)的內(nèi)部控制制度未建立，減10分；不完備；減5分配售過程合規(guī)性合規(guī)部門是否全程參與未全程參與，減5分是否對配售對象資質(zhì)進(jìn)行審核未審核，減5分；未全部審核，減2分 是否對公募基金、社保基金、企業(yè)年金基金和保險