關(guān)于對(duì)中國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)融資的思考

1、關(guān)于對(duì)中國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)融資的思考“P2P網(wǎng)絡(luò)融資根本情況近年來(lái)，“P2P網(wǎng)絡(luò)融資的概念，從國(guó)外引入中國(guó)。所謂“P2P借貸，是指?jìng)€(gè)人與個(gè)人間的小額借貸交易，一般需要借助電子商務(wù)專業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)幫助借貸雙方確立借貸關(guān)系并完成相關(guān)交易手續(xù)。借款者可自行發(fā)布借款信息，包括金額、利息、還款方式和時(shí)間，實(shí)現(xiàn)自助式借款；借出者根據(jù)借款人發(fā)布的信息，自行決定借出金額，實(shí)現(xiàn)自助式借貸。隨著網(wǎng)絡(luò)融資規(guī)模的增大，網(wǎng)絡(luò)融資正成為一股新興融資力量迅速壯大。2005年2月，首創(chuàng)針對(duì)個(gè)人小額融資的貸款網(wǎng)站Zopa 在倫敦正式營(yíng)運(yùn)，經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)上被稱“P2P的金融效勞。“個(gè)人對(duì)個(gè)人peer-to-peer或person-to-pers

2、on的融資模式由于互聯(lián)網(wǎng)的介入無(wú)限放大了可貸款人群的范圍和數(shù)量，并使借貸雙方的匹配過(guò)程更加有效率、更加透明。經(jīng)過(guò)5年多的開展，Zopa 的業(yè)務(wù)已經(jīng)擴(kuò)展至意大利、西班牙和日本。中國(guó)首個(gè)個(gè)人網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)“拍拍貸也在近一年半的時(shí)間內(nèi)積累了逾8萬(wàn)名注冊(cè)用戶。全球金融危機(jī)背景下的銀行個(gè)人信貸的收緊更是給了這類貸款網(wǎng)站一個(gè)難得開展時(shí)機(jī)。除了面向普通群眾的“P2P金融效勞，以教育貸款為主要經(jīng)營(yíng)工程或是瞄準(zhǔn)落后國(guó)家和地區(qū)的非盈利性組織等各種類型的貸款網(wǎng)站也不斷涌現(xiàn)。競(jìng)拍是“P2P網(wǎng)絡(luò)融資網(wǎng)站普遍采用的運(yùn)作模式，即擬放款人以貸款利率競(jìng)標(biāo)，利率低者勝出。與eBay一樣，貸款網(wǎng)站為賣家申請(qǐng)貸款人提供了一個(gè)展示商品、

3、買家擬放款人搜索商品的網(wǎng)上交易平臺(tái)。所不同的是，“P2P網(wǎng)絡(luò)融資網(wǎng)站上的商品指的是申請(qǐng)貸款人的貸款金額、用途、期限，以及信用記錄和其他個(gè)人信息等資料。簡(jiǎn)而言之，eBay拍賣和競(jìng)賣的是實(shí)物商品，而網(wǎng)站拍賣和競(jìng)賣的那么是貸款。而對(duì)擬放款人而言，除了可以參考量化的個(gè)人信用評(píng)分和風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別之外，還能結(jié)合申請(qǐng)貸款人的教育背景、從事行業(yè)、家庭情況等多方面情況做出最后的決定。為了分散風(fēng)險(xiǎn)，擬放款人可以選擇只借出申請(qǐng)金額的局部款項(xiàng)，而把余下的閑置資金投往其他的申請(qǐng)貸款人。一旦投標(biāo)資金總額到達(dá)申請(qǐng)人的要求，再經(jīng)由“P2P金融效勞商的審核，借貸關(guān)系就正式確定，電子借條自動(dòng)生成，而網(wǎng)上銀行的無(wú)縫對(duì)接幫助借貸雙方實(shí)現(xiàn)資

4、金的即時(shí)流通，隨后借方將按月向貸方還本付息。迄今為止，絕大多數(shù)的“P2P金融效勞商都是采取類似的模式與操作流程，只是在貸款金額、具體步驟以及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)上有所區(qū)別。貸款網(wǎng)站主要通過(guò)收取手續(xù)費(fèi)而獲得收入。“P2P網(wǎng)絡(luò)融資相對(duì)于銀行小額貸款的比擬優(yōu)勢(shì)交易的快捷和便利。與一般銀行苛刻的貸款申請(qǐng)條件、繁復(fù)的材料準(zhǔn)備以及冗長(zhǎng)的等待過(guò)程相比，競(jìng)價(jià)式的“P2P金融效勞優(yōu)勢(shì)十清楚顯。以Prosper 為例，但凡擁有社會(huì)保障號(hào)、個(gè)人稅號(hào)、銀行賬號(hào)，且個(gè)人信用評(píng)分超過(guò)520分的美國(guó)公民都可以申請(qǐng)成為網(wǎng)站的注冊(cè)用戶，可以申請(qǐng)100025000美元不等的無(wú)擔(dān)保貸款。成為注冊(cè)用戶后，填寫完一系列根本信息，貸款網(wǎng)站專門的評(píng)級(jí)

5、系統(tǒng)會(huì)對(duì)每個(gè)申請(qǐng)人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，隨后申請(qǐng)人就能在網(wǎng)站上發(fā)布自己的相關(guān)貸款信息?！癙2P網(wǎng)絡(luò)融資具有無(wú)需擔(dān)保、無(wú)需抵押、審批快門檻低，手續(xù)簡(jiǎn)便，額度高，期限活等優(yōu)勢(shì)。成熟的“P2P借貸平臺(tái)運(yùn)作，具有低風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)?！癙2P網(wǎng)絡(luò)融資是弱市中“高收益、穩(wěn)健型投資產(chǎn)品，收益情況根本不會(huì)受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，甚至有些地區(qū)由于資金需求在經(jīng)濟(jì)下滑和萎靡時(shí)期往往更加旺盛，平臺(tái)上的借貸活動(dòng)也會(huì)更為活潑?！癙2P模式可以采用信用貸款，更適合中國(guó)國(guó)情。當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)平均存活時(shí)間不到3年，中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)報(bào)表混亂、缺少可抵押物、抗風(fēng)險(xiǎn)能力薄弱等問(wèn)題，銀行很難放手借款。除此之外，傳統(tǒng)銀行企業(yè)貸款業(yè)務(wù)以客戶為

6、導(dǎo)向，進(jìn)行精細(xì)風(fēng)險(xiǎn)管理。在人力本錢、管理本錢近似情況下，銀行及其業(yè)務(wù)人員都不愿意受理小額貸款業(yè)務(wù)。目前，中國(guó)網(wǎng)絡(luò)貸借經(jīng)營(yíng)模式主要分成四類。一、以企業(yè)網(wǎng)上行為參數(shù)為根底綜合授信。B2B電子商務(wù)公司引入了其平臺(tái)上的“網(wǎng)商網(wǎng)上行為參數(shù)參加授信審核體系，對(duì)貸款信息進(jìn)行整合處理，幫助銀行提升授信審核效率，增加企業(yè)獲得貸款的概率。其主要的貸款對(duì)象是本公司會(huì)員。B2B電子商務(wù)公司引入作為“開放式的銀企第三方效勞平臺(tái)，可接受多家銀行合作。銀行先對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行綜合授信，然后由貸款企業(yè)客戶進(jìn)行無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的貸款，信貸風(fēng)險(xiǎn)由銀行和貸款企業(yè)共同承當(dāng)。二、做銀行金融業(yè)務(wù)前端流程的外包效勞商。網(wǎng)絡(luò)信貸企業(yè)與國(guó)內(nèi)銀行共同

7、拓展合作，主打貸款超市概念，表達(dá)貸款產(chǎn)品種類的豐富及選擇的方便性，提供金額不等的小額貸款業(yè)務(wù)，可以在很短的時(shí)間里幫助客戶選擇到最適宜產(chǎn)品，可以全天24小時(shí)辦理業(yè)務(wù)，在36個(gè)工作日就可以完成貸款全部流程，并且效勞全部免費(fèi)。三、引入社交網(wǎng)絡(luò)的概念，讓用戶能在網(wǎng)絡(luò)社交圈的朋友中“借錢和“還錢。作為中介，平臺(tái)既不吸儲(chǔ)，也不放貸，其主要目標(biāo)是提供國(guó)內(nèi)個(gè)人對(duì)個(gè)人的小額貸款的借貸平臺(tái)。該平臺(tái)的宗旨是通過(guò)引入社交網(wǎng)絡(luò)的概念，讓用戶能在網(wǎng)絡(luò)社交圈的朋友中“借錢和“還錢。網(wǎng)站收入來(lái)源包括向放貸人收取借款本金額一定比例的轉(zhuǎn)入費(fèi)，向借款人收取還款額一定比例的轉(zhuǎn)入費(fèi)以及借款本金額 一定比例的成交效勞費(fèi)用。四、建立為學(xué)生

8、提供貸款的社區(qū)。建立通過(guò)網(wǎng)絡(luò)借貸專為學(xué)生提供貸款的社區(qū)。由于國(guó)內(nèi)信用機(jī)制不夠成熟，每個(gè)大學(xué)生借款人必須通過(guò)網(wǎng)站的身份證認(rèn)證、移動(dòng) 認(rèn)證、銀行賬號(hào)認(rèn)證和電子郵件認(rèn)證號(hào)，并且必須填寫學(xué)校、班級(jí)、家庭住址和父母的身份證號(hào)碼，當(dāng)借款關(guān)系成立后，錢不會(huì)直接劃到求助學(xué)生的銀行賬戶，而是先轉(zhuǎn)到學(xué)生所在學(xué)校的賬戶，再由學(xué)校將這筆錢發(fā)給借款學(xué)生，通過(guò)這樣一些手段來(lái)防范借款風(fēng)險(xiǎn)。上述四類企業(yè)的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式各有特色，其中第三種“P2P網(wǎng)絡(luò)融資模式風(fēng)險(xiǎn)相比照擬高。如果借款人惡意賴賬，最終所放貸資金平安無(wú)法得到保證。目前已經(jīng)出現(xiàn)一些違約的情況，雖然網(wǎng)站協(xié)助催收，但是由于相關(guān)程序較為繁瑣，違約本錢居高不下。在欠款追討方面

9、，由于對(duì)方借款數(shù)額較小，運(yùn)用法律等手段尋求救濟(jì)本錢太高，有可能得不償失。網(wǎng)站只好將用戶提交的審核資料包括個(gè)人、身份證、勞動(dòng)合同、工作證、個(gè)人信用報(bào)告、 話費(fèi)清單等將全部進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)曝光。因此，筆者認(rèn)為，必須引入銀行對(duì)借款人的信用進(jìn)行評(píng)估，使擬放款人對(duì)于該項(xiàng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)有比擬準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí);必須強(qiáng)化對(duì)惡意賴賬的追款，才能使得“P2P網(wǎng)絡(luò)融資模式健康開展?！癙2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)其的監(jiān)管與引導(dǎo)“P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)。首先，善意借款風(fēng)險(xiǎn)有限。一方面，網(wǎng)絡(luò)交易的虛擬性，導(dǎo)致很難認(rèn)證借貸雙方的資信狀況，容易產(chǎn)生欺詐和欠款不還等違約糾紛。另一方面，目前的網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的最高借款額度只有30萬(wàn)，還款期限最長(zhǎng)只48個(gè)月，而

10、且額度較大者僅限于信用較好、有實(shí)體店和具體住所的客戶，因此，其善意借款風(fēng)險(xiǎn)不大。其次，可能被利用出現(xiàn)非法集資行為。網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)布的大量放貸人信息中，局部多以“貸款公司、“融資公司等名義對(duì)外發(fā)放貸款。如果網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)疏于自律，或內(nèi)部控制程序失效，或被人利用后，那么極有可能出現(xiàn)捏造借款信息而非法集資的情形。第三，可能出現(xiàn)重要信息泄露的情況。由于網(wǎng)絡(luò)借貸需要大量實(shí)名認(rèn)證，借款人的身份信息及諸多重要信息留存網(wǎng)上，一旦網(wǎng)站的保密技術(shù)被破解，資料泄露可能會(huì)給借貸雙方帶來(lái)重大損失。第四，貸款用途難以核實(shí)。即便是個(gè)別網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)采用了“視頻面談等方式，仍然不排除有借款者將借入資金進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資的可能。加強(qiáng)對(duì)“P2P

11、網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管與引導(dǎo)?！癙2P模式的作用是對(duì)借貸雙方提供信用咨詢與管理效勞，使出借人直接與借款人發(fā)生借貸關(guān)系。依據(jù)我國(guó)?合同法?、?民法通那么?以及最高人民法院的文件等規(guī)定，“P2P民間借貸行為中出借人所擁有的債權(quán)文件、收回出借資金和利息的權(quán)益受法律保護(hù)。2021年初中國(guó)人民銀行公布的“信貸十條和由銀監(jiān)會(huì)公布的?消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理方法?，中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)聯(lián)合下發(fā)?關(guān)于進(jìn)一步做好中小企業(yè)金融效勞工作的假設(shè)干意見?，旨在進(jìn)一步改良和完善中小企業(yè)金融效勞，拓寬融資渠道，著力緩解中小企業(yè)(尤其是小企業(yè))的融資困難，支持和促進(jìn)中小企業(yè)開展。筆者認(rèn)為，應(yīng)該出臺(tái)?“P2P網(wǎng)絡(luò)融資管理方

12、法?，以法規(guī)的形式明確網(wǎng)絡(luò)借貸是信息時(shí)代金融體系的有效補(bǔ)充;應(yīng)該對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸的性質(zhì)、組織形式、經(jīng)營(yíng)范圍等予以規(guī)定，將從事網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的網(wǎng)站界定為民間借貸中介組織，嚴(yán)格限制和取締非法的民間中介組織和活動(dòng);應(yīng)該指定中國(guó)人民銀行分支機(jī)構(gòu)和銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)為監(jiān)管部門，并明確監(jiān)管方、網(wǎng)站，放貸人和借款人各自的義務(wù)。由工商、政法、稅務(wù)及金融部門聯(lián)合建立企業(yè)、個(gè)人信用資料庫(kù)及其變動(dòng)情況，為銀行提供小企業(yè)貸款審查和決策的信息平臺(tái);建立完善的網(wǎng)絡(luò)借貸統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，監(jiān)測(cè)內(nèi)容包括借款用途、借款利率、貸款期限、分筆情況、歸還情況等，要求網(wǎng)站定時(shí)向監(jiān)管部門報(bào)送數(shù)據(jù)報(bào)表;同時(shí)，應(yīng)該建立和完善失信懲戒機(jī)制，通過(guò)司法、輿論等多種力量加大對(duì)逃債及違約失信行為的懲戒力度，制定?個(gè)人破產(chǎn)法?，加大企業(yè)及失信人的失信社會(huì)本錢。fxsubdrtof rural drinking w