國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

1、金融風(fēng)險(xiǎn)管理國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)隨著經(jīng)濟(jì)全球化和改革開(kāi)放的深入，國(guó)有商業(yè)銀行所面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)顯得更加突出，直接影響到我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。一、國(guó)有商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)（1）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一般來(lái)說(shuō)，銀行的流動(dòng)性是指銀行滿足存款者的提現(xiàn)需求和借款者正當(dāng)貸款需求的能力，包括資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的流動(dòng)性。前者是指銀行資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力，后者是指銀行以較低的成本隨時(shí)獲得所需資金的能力。事實(shí)上，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)正是定位在滿足提現(xiàn)和借款兩種需求的前提下，銀行轉(zhuǎn)換資產(chǎn)或獲得負(fù)債而遭受損失的可能性。國(guó)有商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要包括主動(dòng)性負(fù)債和被動(dòng)性負(fù)債。被動(dòng)性負(fù)債主要取決于公眾，因此對(duì)流動(dòng)性的把握不易控

2、制。主動(dòng)性負(fù)債的業(yè)務(wù)又相對(duì)較少，主要集中在同業(yè)拆借和向中央銀行借款等。但同業(yè)拆借的時(shí)間又相對(duì)較短，且必須及時(shí)償還。向中央銀行借款通常成本較高，且可以動(dòng)用的資金較少。因此國(guó)有商業(yè)銀行的負(fù)債流動(dòng)性相對(duì)來(lái)說(shuō)更差。不難看出，國(guó)有商業(yè)銀行負(fù)債流動(dòng)性較差的主要原因，在于主動(dòng)性負(fù)債形成的渠道較少。（2）利率風(fēng)險(xiǎn)我國(guó)是一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，采取利率管制，即銀行的存貸款利率主要由中央銀行確定，利率具有相對(duì)固定性，其調(diào)整多半是作為國(guó)家調(diào)整我國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況的杠桿，而不是國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的價(jià)格策略。這樣，銀行利率就存在著利率體系標(biāo)準(zhǔn)單一的弊端，給國(guó)有銀行的經(jīng)營(yíng)過(guò)程，帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。其一，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)面對(duì)市場(chǎng)的效率

3、差別較大，而固定利率體系對(duì)所有存貸款以及金融企業(yè)均執(zhí)行統(tǒng)一的利率，必然使利率的作用受到限制。一方面，限制了銀行利潤(rùn)的獲得，另一方面銀行不能針對(duì)不同的貸款對(duì)象，實(shí)行價(jià)格差異，弱化了銀行對(duì)貸款的控制權(quán)。其二，在管制利率條件下，利率調(diào)整不能很好地適應(yīng)市場(chǎng)變化，極易造成收益的不確定性。（3）信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)即債務(wù)人不能按期償還債務(wù)，從而使銀行蒙受損失的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，主要取決于銀行的授信業(yè)務(wù)，而授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要取決于授信對(duì)象的信用狀況，而國(guó)有商業(yè)銀行的授信對(duì)象主要是國(guó)有企業(yè)。由于國(guó)有企業(yè)和國(guó)有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)主體的模糊，導(dǎo)致了惡意拖欠貸款的失信現(xiàn)象屢有發(fā)生。當(dāng)然除了國(guó)有企業(yè)與國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)主

4、體的隸屬問(wèn)題上存在共同性而引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)外，整個(gè)社會(huì)信用狀況的低下，也是引發(fā)國(guó)有商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的因素之一。一個(gè)不講信用的社會(huì)，是很難杜絕信用鏈條中斷現(xiàn)象的發(fā)生。因此國(guó)有商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的防范，不僅要考慮到產(chǎn)權(quán)制度根源的存在，而且還要更多地關(guān)注整個(gè)社會(huì)信用狀況的良性構(gòu)建。（4）體制風(fēng)險(xiǎn)我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行之所以還沒(méi)有完全的商業(yè)化，最主要的原因是政企不分。政府直接或間接干預(yù)銀行的正常活動(dòng)，政府尚未真正從舊的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的思想枷鎖中解放出來(lái)，新的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的優(yōu)越性還沒(méi)有充分的發(fā)揮。轉(zhuǎn)軌時(shí)期的特殊性，導(dǎo)致了我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)從隱性轉(zhuǎn)為顯性并日益突出。體制風(fēng)險(xiǎn)的大量存在，是對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的巨大沖擊。那么

5、如何防范和化解這一風(fēng)險(xiǎn)呢？最根本的還是要從宏觀癥結(jié)的微觀主體來(lái)尋找答案。事實(shí)上，工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有商業(yè)銀行體制風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源主要是因?yàn)楦髯援a(chǎn)權(quán)不明晰。國(guó)有商業(yè)銀行由于自身缺乏具體的人格代表，因而不可能對(duì)銀行進(jìn)行合乎理性的管理。在地方政府的壓力下，政策性貸款往往成行，而政策性貸款又多是不良資產(chǎn)的“前身”，這就極大的增加了國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。二、風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)（一）加快產(chǎn)權(quán)制度改革，國(guó)有商業(yè)銀行真正走向市場(chǎng)化按照科斯定理，只要產(chǎn)權(quán)能夠無(wú)限明晰，那么不管它的所有權(quán)屬于誰(shuí)，它的資源配置都是有效的。國(guó)有商業(yè)銀行正是由于產(chǎn)權(quán)制度的不明晰，缺乏獨(dú)立的人格代表，因而它在資金配置時(shí)，就不能?chē)?yán)格遵循市場(chǎng)法則，獨(dú)立

6、決策，自主選擇市場(chǎng)主體，對(duì)于那些虧損嚴(yán)重，資不抵債的國(guó)有企業(yè)的貸款，進(jìn)行嚴(yán)加控制。相反，卻把大批市場(chǎng)活躍、效益良好、貸款需求強(qiáng)烈的民營(yíng)企業(yè)、私人企業(yè)拒之于門(mén)外。這樣，一方面增加了自身經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面限制了自身的盈利范圍。因此，只有將國(guó)有商業(yè)銀行真正的推向市場(chǎng)，使其成為“自主經(jīng)營(yíng)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自求平衡，自我約束，自求發(fā)展”的獨(dú)立的法人實(shí)體，那么國(guó)有商業(yè)銀行的體制風(fēng)險(xiǎn)才能從根本上得以消除。在當(dāng)前情況下，特別是在國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)迅猛發(fā)展的情況下，積極推進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改造，不失為加快其產(chǎn)權(quán)制度改革和推進(jìn)市場(chǎng)化的良策。其一，可以打破長(zhǎng)期存在的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一的格局，增強(qiáng)外部監(jiān)督。這對(duì)于減少政府的行政干

7、預(yù)，加快國(guó)有商業(yè)銀行的市場(chǎng)化步伐，具有十分重要的意義。其二，它可以解決國(guó)有商業(yè)銀行資本金不足的問(wèn)題，提高資本充足率，增強(qiáng)國(guó)有商業(yè)銀行自身的抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。其三，可以通過(guò)多元化的投資，分散風(fēng)險(xiǎn)，緩解居民儲(chǔ)蓄存款分流的壓力。綜上可見(jiàn)，國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改造，是當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行迎接外部競(jìng)爭(zhēng)挑戰(zhàn)，增強(qiáng)自身實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，緩解國(guó)內(nèi)居民儲(chǔ)蓄存款分流壓力的必由之路。它對(duì)于加快國(guó)有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革，推進(jìn)國(guó)有銀行的商業(yè)化進(jìn)程，具有十分重要的戰(zhàn)略意義。（二）提高利率管理水平在西方商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理中，各類(lèi)現(xiàn)代信息技術(shù)得到了廣泛和深入的運(yùn)用。數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、人工智能技術(shù)及其他一些信息處理加工技術(shù)

8、，如金融工程技術(shù)、系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)技術(shù)、運(yùn)籌學(xué)技術(shù)、決策預(yù)測(cè)技術(shù)等為銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理提供了強(qiáng)有力的武器。從長(zhǎng)期看，我國(guó)利率市場(chǎng)化不可避免。另外，我國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)參與了大量的國(guó)際金融業(yè)務(wù)，因此，掌握現(xiàn)代利率風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)不僅是未來(lái)的要求，而且是現(xiàn)實(shí)的需要。一方面，商業(yè)銀行要運(yùn)用編制缺口分析報(bào)告、凈持續(xù)期分析、凈現(xiàn)值分析、動(dòng)態(tài)收入模擬等方法，通過(guò)計(jì)算機(jī)軟件技術(shù)模擬市場(chǎng)利率變化對(duì)銀行資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值的影響，進(jìn)而分析出銀行現(xiàn)有的資產(chǎn)、負(fù)債承擔(dān)了多大的利率風(fēng)險(xiǎn)，測(cè)算出銀行利潤(rùn)的變化狀況，給出風(fēng)險(xiǎn)最小、效益最優(yōu)的優(yōu)化調(diào)整方案。另一方面，要探索表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方法，加強(qiáng)對(duì)遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期權(quán)期貨、利率互換等金融衍

9、生產(chǎn)品的研究和運(yùn)用，特別是掌握其中的基本原理和技術(shù)。（三）規(guī)范信用評(píng)級(jí)，強(qiáng)化信用等級(jí)認(rèn)證我國(guó)的信用評(píng)級(jí)是采用在確定指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際數(shù)據(jù)，參照標(biāo)準(zhǔn)分進(jìn)行打分，最后形成級(jí)別分的方式來(lái)進(jìn)行，因而存在很大的局限性。第一，指標(biāo)體系不能充分反映變化的實(shí)際情況；第二，參照值的確定很不科學(xué)；第三，過(guò)分的強(qiáng)調(diào)定量評(píng)估，而忽視了定性評(píng)估的重要性。因此規(guī)范信用評(píng)級(jí)，強(qiáng)化信用等級(jí)認(rèn)證勢(shì)在必行。只有建立權(quán)威的信用登記認(rèn)證機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化信用評(píng)估，也才能為國(guó)有商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的化解找到出路。當(dāng)然，要從根本上消除信用風(fēng)險(xiǎn)，單純的強(qiáng)化信用等級(jí)評(píng)定是不夠的。只有消除信用風(fēng)險(xiǎn)形成的制度性根源，進(jìn)行產(chǎn)權(quán)改革，使國(guó)有商業(yè)銀

10、行成為真正獨(dú)立的法人實(shí)體，建立真正意義上的行長(zhǎng)責(zé)任制，才能從根本上化解信用風(fēng)險(xiǎn)。（四）開(kāi)展價(jià)值分析，構(gòu)建銀行定價(jià)機(jī)制隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行自主定價(jià)的范圍還將不斷擴(kuò)大，逐步覆蓋資產(chǎn)、負(fù)債和中間業(yè)務(wù)的各個(gè)項(xiàng)目。因此，建立科學(xué)的金融產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制，對(duì)于商業(yè)銀行保持較高的利潤(rùn)回報(bào)，贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，具有非常重要的意義。定價(jià)機(jī)制的構(gòu)建包括以下內(nèi)容：一是綜合考慮資金供求、資金成本、目標(biāo)效益、競(jìng)爭(zhēng)策略等因素，確定銀行基準(zhǔn)利率水平，并根據(jù)分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理水平授予其相應(yīng)的價(jià)格浮動(dòng)權(quán)；二是建立完善的產(chǎn)品定價(jià)體系，針對(duì)不同的產(chǎn)品確定其相應(yīng)的定價(jià)目標(biāo)、策略、方法等，并根據(jù)外部市場(chǎng)的變化隨時(shí)進(jìn)行調(diào)整；三是探

11、索建立客戶差異性定價(jià)方法，即根據(jù)客戶給銀行帶來(lái)的綜合收益的不同實(shí)行差別定價(jià)。四是合理確定銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，在利率杠桿的作用下，影響行內(nèi)資金的流向和流量，最終形成資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)在區(qū)域、產(chǎn)業(yè)、行業(yè)等方面的最佳配置。（五）加強(qiáng)內(nèi)部管理，化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行積累了大量的風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須將風(fēng)險(xiǎn)管理作為國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心。首先，必須強(qiáng)化各級(jí)行領(lǐng)導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；其次，強(qiáng)化內(nèi)部員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使日常的業(yè)務(wù)操作更多的體現(xiàn)穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)原則，避免不必要的業(yè)務(wù)操作損失；再次，必須認(rèn)真地做好行長(zhǎng)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)，使評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)一步硬化。當(dāng)然這需要有體制的配合，即行長(zhǎng)應(yīng)該成為真正的銀行家而不是政治家。同時(shí)，所認(rèn)可的指標(biāo)必須符合風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇。比如資產(chǎn)質(zhì)量、減虧、盈利能力、流動(dòng)性、資本充足率等方面來(lái)量化行長(zhǎng)的業(yè)績(jī)，而不是類(lèi)似于傳統(tǒng)的做法，體現(xiàn)對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)。（六）提高員工業(yè)務(wù)素質(zhì)，加強(qiáng)員工管理人才是企業(yè)的成長(zhǎng)決定性推動(dòng)力，好的企業(yè)必定需要高素質(zhì)的人才，商業(yè)銀行亦是如此。要致力于打造一支精良的工作隊(duì)伍，第一，要加快勞動(dòng)人事制度改革，打破用人終身制，打破員工干部身份和工人身份的界線，打破正式