模塊10國(guó)際金融市場(chǎng)VIP

1、模塊十 國(guó)際金融市場(chǎng)任務(wù)一國(guó)際金融市場(chǎng)概述一、國(guó)際金融市場(chǎng)的概念國(guó)際金融市場(chǎng)（international financial markets）是指一國(guó)居民在境外進(jìn)行短期和長(zhǎng)期資金借貸、證券發(fā)行和交易、外匯和黃金買賣等各種金融活動(dòng)形成的市場(chǎng)。1廣義的國(guó)際金融市場(chǎng)是指進(jìn)行所有國(guó)際性金融交易的市場(chǎng)，包括國(guó)際貨幣市場(chǎng)、國(guó)際資本市場(chǎng)、國(guó)際外匯市場(chǎng)、國(guó)際黃金市場(chǎng)2狹義的國(guó)際金融市場(chǎng)是指進(jìn)行國(guó)際性資金交易的市場(chǎng)，包括國(guó)際貨幣市場(chǎng)和國(guó)際資本市場(chǎng)。二、國(guó)際金融市場(chǎng)的分類（一）按性質(zhì)不同劃分為傳統(tǒng)國(guó)際金融市場(chǎng)和新興離岸金融市場(chǎng)傳統(tǒng)國(guó)際金融市場(chǎng)傳統(tǒng)國(guó)際金融市場(chǎng)離岸金融市場(chǎng)離岸金融市場(chǎng)標(biāo)的貨幣標(biāo)的貨幣市場(chǎng)所在國(guó)貨幣市

2、場(chǎng)所在國(guó)之外的貨幣資金來(lái)源資金來(lái)源多數(shù)由市場(chǎng)所在國(guó)提供非市場(chǎng)所在國(guó)提供交易主體交易主體市場(chǎng)所在國(guó)的居民與非居民市場(chǎng)所在國(guó)的非居民法律監(jiān)管法律監(jiān)管受市場(chǎng)所在國(guó)政策、法規(guī)限制不受市場(chǎng)所在國(guó)政策、法規(guī)限制二、國(guó)際金融市場(chǎng)的分類（二）按資金融通期限的長(zhǎng)短劃分為國(guó)際貨幣市場(chǎng)和國(guó)際資本市場(chǎng)（三）按經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的種類劃分為國(guó)際借貸市場(chǎng)、國(guó)際證券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、國(guó)際黃金市場(chǎng)三、國(guó)際金融市場(chǎng)的作用（一）調(diào)劑各國(guó)資金余缺，提供國(guó)際投融資渠道（二）推動(dòng)經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展（三）調(diào)節(jié)各國(guó)的國(guó)際收支（四）有利于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)任務(wù)二國(guó)際貨幣市場(chǎng)與國(guó)際資本市場(chǎng)一、國(guó)際貨幣市場(chǎng)國(guó)際貨幣市場(chǎng)的主要功能：聚集各國(guó)暫時(shí)閑置的資金并提供短期資金融通

3、以便國(guó)際間調(diào)撥。國(guó)際貨幣市場(chǎng)業(yè)務(wù)具有期限短、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)期限短、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)。04銀行短期銀行短期國(guó)際信貸國(guó)際信貸市場(chǎng)市場(chǎng)2019一、國(guó)際貨幣市場(chǎng)國(guó)際國(guó)際貼現(xiàn)貼現(xiàn)市場(chǎng)市場(chǎng)短期國(guó)際短期國(guó)際證券證券市場(chǎng)市場(chǎng)一、國(guó)際貨幣市場(chǎng)國(guó)際貨幣市場(chǎng)的主要功能：聚集各國(guó)暫時(shí)閑置的資金并提供短期資金融通以便國(guó)際間調(diào)撥。國(guó)際貨幣市場(chǎng)業(yè)務(wù)具有期限短、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)期限短、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)。二、國(guó)際資本市場(chǎng)國(guó)際資本市場(chǎng)的功能是通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制吸收和組織國(guó)內(nèi)外資金，并對(duì)其進(jìn)行中長(zhǎng)期的分配和再分配。國(guó)際資本市場(chǎng)主要由銀行中長(zhǎng)期國(guó)際信貸市場(chǎng)、國(guó)際債券市場(chǎng)、國(guó)際股票市場(chǎng)組成。二、國(guó)際資本市場(chǎng)（一）銀行中長(zhǎng)期國(guó)際

4、信貸市場(chǎng)銀行中長(zhǎng)國(guó)際期信貸市場(chǎng)是指由一國(guó)的一家商業(yè)銀行，或者一國(guó)（或多國(guó)）的多家商業(yè)銀行組成的貸款銀團(tuán)，向另一國(guó)銀行、政府或者企業(yè)等借款人提供的期限在一年以上的貸款，它是國(guó)際資本市場(chǎng)的重要組成部分。中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)的兩種方式：雙邊貸款國(guó)際銀團(tuán)貸款（國(guó)際信貸市場(chǎng)上的主要貸款形式）二、國(guó)際資本市場(chǎng)（二）中長(zhǎng)期國(guó)際證券市場(chǎng)國(guó)際證券市場(chǎng)是一國(guó)籌資者通過(guò)在國(guó)外發(fā)行在國(guó)外發(fā)行債券和股票來(lái)籌集資金的市場(chǎng)。根據(jù)融資工具的不同，分為：國(guó)際債券市場(chǎng)：國(guó)際債券是一國(guó)政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等為籌措中長(zhǎng)期外幣資金在國(guó)外發(fā)行的以外幣計(jì)值的債券，分為外國(guó)債券和歐洲債券外國(guó)債券和歐洲債券。國(guó)際股票市場(chǎng)：指外國(guó)公司在一國(guó)股票市場(chǎng)發(fā)

5、行的、用該國(guó)或第三國(guó)貨幣標(biāo)價(jià)的股票。任務(wù)三歐洲貨幣市場(chǎng)概述一、歐洲貨幣與歐洲貨幣市場(chǎng)歐洲貨幣最初是指在貨幣發(fā)行國(guó)境外存放、交易的貨幣的總稱，又稱境外貨幣或離岸貨幣。目前泛指在金融市場(chǎng)上交易的不受市場(chǎng)所在國(guó)金融法令管轄的所有可自由兌換貨幣。1歐洲貨幣主要是指“境外貨幣”；歐洲貨幣并非是一個(gè)地域性概念。2歐洲貨幣發(fā)展成“治外貨幣”；歐洲貨幣市場(chǎng)由純粹“離岸”金融市場(chǎng)發(fā)展到“離岸”加“治外”的金融市場(chǎng)。3歐洲貨幣最終要回到貨幣發(fā)行國(guó)清算。02010304美國(guó)持續(xù)國(guó)際收支逆差和美國(guó)的金融管制歐洲國(guó)家解除外匯管制和實(shí)行自由兌換銀行的自由經(jīng)營(yíng)東西方冷戰(zhàn)和英鎊危機(jī)二、歐洲貨幣市場(chǎng)的形成與發(fā)展三、歐洲貨幣市場(chǎng)

6、的特點(diǎn)管制較松調(diào)撥方便資金來(lái)源廣泛稅費(fèi)負(fù)擔(dān)輕可選擇貨幣多樣化四、歐洲貨幣市場(chǎng)的構(gòu)成及主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)銀行同業(yè)拆借發(fā)放貸款和發(fā)行歐洲債券外匯買賣或投機(jī)四、歐洲貨幣市場(chǎng)的構(gòu)成及主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)國(guó)際債券借款人發(fā)行市場(chǎng)債券標(biāo)價(jià)貨幣？指某一國(guó)借款人在本國(guó)以外的其他國(guó)家發(fā)行，并用該外國(guó)貨幣標(biāo)價(jià)的債券。A國(guó)B國(guó)B國(guó)？指借款人在本國(guó)境外市場(chǎng)發(fā)行的，不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)貨幣標(biāo)價(jià)的國(guó)際債券。A國(guó)B國(guó)C國(guó)避稅或避稅港型離岸金融市場(chǎng)滲漏型離岸金融市場(chǎng) 混合型離岸金融市場(chǎng)分離型離岸金融市場(chǎng)五、歐洲貨幣市場(chǎng)的類型1989200920132014批準(zhǔn)了深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行等開辦離岸業(yè)務(wù)推出具有離岸功能的NRA外匯賬戶霍爾果斯國(guó)

7、際邊境合作中心和2014年上海自貿(mào)區(qū)，探索具有離岸功能的賬戶體系跨境資金集中運(yùn)營(yíng)具有離岸功能的產(chǎn)品六、我國(guó)離岸金融業(yè)務(wù)的開展以及人民幣離岸業(yè)務(wù)任務(wù)四國(guó)際黃金市場(chǎng)對(duì)沖基金對(duì)沖基金銀行銀行各種法人機(jī)構(gòu)和私人投資者各種法人機(jī)構(gòu)和私人投資者經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)紀(jì)公司做市商做市商一、國(guó)際黃金市場(chǎng)參與者交易所交易所二、世界主要的黃金市場(chǎng)二、上海黃金市場(chǎng)上海黃金交易所是專門從事黃金交易的金融要素市場(chǎng)，于2002年正式運(yùn)行。它的成立實(shí)現(xiàn)了中國(guó)黃金生產(chǎn)、消費(fèi)、流通體制的市場(chǎng)化，是中國(guó)黃金市場(chǎng)開放的重要標(biāo)志。上海黃金交易已逐步成為中國(guó)黃金市場(chǎng)的樞紐以及全球重要的黃金、白銀、鉑金交易中心。三、國(guó)際黃金價(jià)格的影響因素供需關(guān)系供需關(guān)系（供不應(yīng)求的時(shí)期，國(guó)際黃金市場(chǎng)上的金價(jià)就會(huì)上漲）美元匯率美元匯率（美元與黃金反向變動(dòng)）通貨膨脹和利率