財務(wù)管理形考任務(wù)423題

1、xx公司近期的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表,試計算如下指標(biāo)并加以分析。1 .應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率2 .存貨周轉(zhuǎn)率3 .流動比率4 .速運比率5 .現(xiàn)金比率6 .資產(chǎn)負(fù)債率7 .產(chǎn)權(quán)比率8 .銷售利潤率資產(chǎn)負(fù)債表會企01表日期:2012-03-31金額：元資 產(chǎn)行次期末余額年初余額負(fù)債及所有者權(quán)益行次期末余額年初余額流動資產(chǎn)：流動負(fù)債：貨幣資金163,390,168.4064,442,313.15短期借款51交易性金融資產(chǎn)2交易性金融負(fù)債52應(yīng)收票據(jù)32,207,980.001,240,000.00應(yīng)付票據(jù)532,300,000.001,000,000.00應(yīng)收賬款426,265,761.6622,265,00

2、2.61應(yīng)付賬款5458,282,569.2757,129,497.71預(yù)付款項5178,089.02816,023.65預(yù)收款項552,222,064.826,087,013.24應(yīng)收利息7應(yīng)付職工薪酬56971,889.101,373,357.42應(yīng)收股利應(yīng)交稅費571,061,803.75757,570.82其他應(yīng)收款8228,914.02195,075.85應(yīng)付利息5830,465.7530,465.75存貨914,041,476.8618,001,044.87應(yīng)付股利59一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)10其他應(yīng)付款60292,240.85322,413.55其他流動資產(chǎn)11一年內(nèi)到期的非流動

3、負(fù)債61流動資產(chǎn)合計12106,312,389.96106,959,460.13其他流動負(fù)債62?流動負(fù)債合計6365,161,033.5466,700,318.49非流動資產(chǎn)：非流動負(fù)債：?可供出售金融資產(chǎn)15長期借款65持有至到期投資16應(yīng)付債券66長期應(yīng)收款17長期應(yīng)付款67長期股權(quán)投資18專項應(yīng)付款68投資性房地產(chǎn)19預(yù)計負(fù)債69固定資產(chǎn)2044,501,499.9944,529,913.17遞延所得稅負(fù)債70在建工程21202,175.2032,600.00其他非流動負(fù)債71工程物資22非流動負(fù)債合計72固定資產(chǎn)清理23負(fù)債合計7365,161,033.5466,700,318.49

4、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)24?油氣資產(chǎn)25所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）：77無形資產(chǎn)2617,086,600.1817,187,904.12實收資本（或股本）7845,000,000.0045,000,000.00開發(fā)支出27資本公積7940,000,000.0040,000,000.00商譽28減：庫存股80長期待攤費用298,882,384.958,579,033.17盈余公積811,585,108.231,585,108.23遞延所得稅資產(chǎn)30236,056.87236,056.87未分配利潤8225,474,965.3824,239,540.74其他非流動資產(chǎn)31少數(shù)股東權(quán)益83非流動資產(chǎn)合計327

5、0,908,717.1970,565,507.33所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計85112,060,073.61110,824,648.97資產(chǎn)總計33177,221,107.15177,524,967.46負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）總計86177,221,107.15177,524,967.46利潤表會企02表日期:2012-03-31單位：元項目行次本月數(shù)本年累計數(shù)去年同期累計數(shù)一、營業(yè)收入19008154.8826057789.7849,422,992.62減：富業(yè)成本27652856.8822984966.1638,831,383.11營業(yè)稅金及附加343658.30138808.7

6、8316,670.09銷售費用4116618.95418155.15352,266.02管理費用5347690.581054544.71934,961.74財務(wù)費用6-202841.43-202692.0428,111.13資產(chǎn)減值損失7210566.2210566.271,154,309.075力口：公允價值笠動收益8投資收益9其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益10二、營業(yè)利潤11839,605.331,453,440.757,805,291.48力口：營業(yè)外收入121,634.70減：營業(yè)外支出13其中：非流動資產(chǎn)處置損失14三、利潤總額15839,605.331,453,440.757

7、,806,926.18減：所得稅16125,940.80218,016.111,171,038.93四、凈利潤17713,664.531,235,424.646,635,887.251 .平均應(yīng)收賬款=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2=(26265761.66+22265002.61 /2=24265382.135應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=銷售收入/平均應(yīng)收賬款=26057789.78/24265382.135=1.07次2 .平均存貨余額=（期初存貨+期末存貨）/2=（ 14041476.86+18001044.87） /2=18153239.735存貨周轉(zhuǎn)率（次）=銷貨成本/平均存貨余額=2

8、2984966.16/18153239.735=1.27次3 .流動比率=流動資產(chǎn)合計/流動負(fù)債合計*100%=106312389.86/65161033.54*100%=163.15%4 .速運資產(chǎn)是指流動資產(chǎn)扣除存貨之后的余額=106312389.96-14041476.86=92270913.1速運比率=速運資產(chǎn)/流動負(fù)債*100%=92270913.1/65161033.54*100%=141.60%5 .現(xiàn)金比率=（貨幣資金+有價證券）/流動負(fù)債*100%=63390168.4/65161033.54*100%=97.28%6 .資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%=651610

9、33.54/177221107.15*100%=36.77%7 .產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額*100%=65161033.54/112060073.61*100%=58.15%8 .銷售利潤率=利潤總額/營業(yè)收入*100%本月 =839605.33/9008154.88*100%=9.32%累計 =1453440.75/26057789.78*100%=5.58%1. 京美食品的困境京美食品有限公司是一家著名包裝食品公司，銷售京美牌系列的食品，從餅干、方便面到軟飲料甚至調(diào)味品等等。它在同行中頗有名氣，是行業(yè)的重點大型企業(yè)?，F(xiàn)任產(chǎn)品經(jīng)理趙峰就是這么想的，他已經(jīng)在京美干了超過三十年： “如

10、果一個產(chǎn)品能夠滿足顧客需要，它就有銷量，對不對？所以顧客需要什么樣的食品，我們就應(yīng)該生產(chǎn)什么樣的食品，不管它是餅干、方便面還是汽水?！钡撬瑫r也承認(rèn)產(chǎn)品擴張也有經(jīng)濟上的考慮如果增加新產(chǎn)品，往往能夠利用閑置最近，孫正又建議公司生產(chǎn)速凍但是杜薇仍然猶豫不決，因為她知道速她拿不準(zhǔn)預(yù)期的利潤會不會實現(xiàn)。問2）你覺得應(yīng)該如何來扭轉(zhuǎn)這種局面京美下屬的三十幾個食品廠普遍存在開工不足的問題， 的生產(chǎn)力，而且隨著銷量的增大，成本也就隨之降低了。 食品，這種系列的食品利潤遠(yuǎn)高于現(xiàn)在公司經(jīng)營的， 凍食品的銷量不會很大，而且需要很精確的時間管理， 題:1）假設(shè)你是新的總經(jīng)理，哪些可能是低利潤的原因?1、京美食品的困

11、境 答： 低利潤的原因：1）公司組決策層總是認(rèn)為豐厚的利潤來自巨大的銷售量，不考慮利潤，盲目引入能增加公司銷量的新產(chǎn)品；（2分）2）公 司為了增加產(chǎn)銷能力，不斷兼并企業(yè)，實施橫向擴張，使得公司固定成本過高， 靈活性降低;（2分）3）公司要求經(jīng)銷京美品牌的商店必須同時經(jīng)銷京美全部系列的產(chǎn)品。它們有將近70種，而且經(jīng)常不斷擴大一一這使得只有大型的商場和超市才能做到，而小規(guī)模的商店就無能為力。這一銷售政策使得銷售渠道人為變窄；（2分）4）公司組織中的決策層沒有人專門負(fù)責(zé)公司利潤。生產(chǎn)能力的擴張與銷售沒有人進(jìn)行全盤謀劃。（2分）如何扭轉(zhuǎn)這種局面：1）改變銷售政策，擴大銷路，吸引小規(guī)模的商店經(jīng)銷京美的產(chǎn)

12、品；（2分） 2）對現(xiàn)有產(chǎn)品組合進(jìn)行優(yōu)化。進(jìn)行產(chǎn)品線銷售額和利潤分析，考慮市場需求與生產(chǎn)能力，縮減不賺錢的產(chǎn)品項目； 分析市場機會，引入有獲利前景的產(chǎn)品項目；同時對產(chǎn)品組合進(jìn)行監(jiān)控，定期進(jìn)行優(yōu)化分析與產(chǎn)品組合調(diào)整；（3分）3）公司組織的決策層中設(shè)專人全盤謀劃生產(chǎn)能力的擴張與銷售?？偨?jīng)理與財務(wù)總監(jiān)參與審批重大銷售 政策與企業(yè)兼并計劃，由財務(wù)總監(jiān)負(fù)責(zé)公司利潤答：由題中資料可知，該企業(yè)由于交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、存貨的比重均有所下降，導(dǎo)致了流動資產(chǎn)比率的降低，從而使非流動資產(chǎn)中固定資產(chǎn)比重大幅度上升。（1）流動資產(chǎn)中，貨幣資金比重有所上升，說明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力及抵御風(fēng)險能力增強，但其機會成本也必然增加；結(jié)合短期投資鐵大幅度下降，企業(yè)整體流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力是有所減弱的