融資管理制度

1、融資決策制度1.總 那么目的為標(biāo)準(zhǔn)公司融資行為，降低資本本錢(qián)，減少融資風(fēng)險(xiǎn)，提高資 金利用效益， 依據(jù)國(guó)家有關(guān)財(cái)經(jīng)法規(guī)規(guī)定， 并結(jié)合公司具體情況制定 本方法。融資定義本制度所指的融資，包括權(quán)益資本融資和債務(wù)資本融資兩種方 式。權(quán)益性融資是指融資結(jié)束后增加了企業(yè)權(quán)益資本的融資， 如增加 實(shí)收資本； 債務(wù)性融資是指融資結(jié)束后增加了企業(yè)負(fù)債的融資， 如向 金融機(jī)構(gòu)借款、發(fā)行企業(yè)債券、融資租賃等。短期債務(wù)性融資，是指 負(fù)債期限不超過(guò)一年含一年的債務(wù)性融資。長(zhǎng)期債務(wù)性融資，是 指負(fù)債期限超過(guò)一年不含一年的債務(wù)性融資。融資的原那么遵守國(guó)家法律、法規(guī)規(guī)定；所有融資由公司統(tǒng)一籌措。 根據(jù)公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)開(kāi)展的需

2、要以及資本市場(chǎng)的情況在不同時(shí)期采 取不同的融資政策；綜合權(quán)衡，降低本錢(qián)，合理確定公司資本結(jié)構(gòu)； 適度負(fù)債，防范風(fēng)險(xiǎn)。適用范圍 本方法適用于公司融資行為，集團(tuán)所屬分子公司的融資行為遵照 集團(tuán)公司章程規(guī)定辦理。2.融資組織與決策 根據(jù)融資方案的不同，按照公司章程的規(guī)定，在授權(quán)范圍內(nèi)，由 公司財(cái)務(wù)部和董事會(huì)具體實(shí)施全公司的融資工作。融資責(zé)任融資部負(fù)責(zé)公司短期負(fù)債融資和長(zhǎng)期借款、融資租賃等，主要負(fù)責(zé) 以下事項(xiàng)：制訂公司以上融資事項(xiàng)的管理方法。提出以上融資事項(xiàng)具體方案，并負(fù)責(zé)落實(shí)。 提出或?qū)彶楣局攸c(diǎn)工程的長(zhǎng)期負(fù)債融資方案。 負(fù)責(zé)對(duì)公司所有籌集資金的使用監(jiān)督與管理。財(cái)務(wù)總監(jiān)和董事會(huì)應(yīng)協(xié)助融資部門(mén)做好融資

3、管理工作， 分析資本 市場(chǎng)資金供給狀況， 為公司制定合理的融資政策提出建設(shè)性意見(jiàn)， 協(xié) 助建設(shè)、維護(hù)公司與資本市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)的公共關(guān)系。融資決策程序公司長(zhǎng)、短期借款、 融資租賃的融資， 由融資部提出具體融資方案， 報(bào)財(cái)務(wù)總監(jiān)審核同意后， 數(shù)額在董事會(huì)授權(quán)范圍以下的， 經(jīng)總經(jīng)理辦 公會(huì)討論后由總經(jīng)理批準(zhǔn)；董事會(huì)授權(quán)范圍以外的，報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)。重大經(jīng)營(yíng)工程的融資， 由總經(jīng)理協(xié)助資金使用部門(mén)提出融資需求和 建議方案， 公司在審批該投資工程時(shí)一并審批其融資方案。 工程實(shí)施 階段，融資方案或融資規(guī)模需要改變的， 變動(dòng)數(shù)額在董事會(huì)授權(quán)范圍 以下的，由公司總經(jīng)理審批，超過(guò)授權(quán)范圍的，報(bào)公司董事會(huì)批準(zhǔn)后 辦理。

4、進(jìn)行權(quán)益性資本融資時(shí)， 由董事會(huì)負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)融資部以及資金使 用部門(mén)提出具體融資方案， 經(jīng)總經(jīng)理辦公會(huì)審議通過(guò)后， 報(bào)董事會(huì)批 準(zhǔn)。融資政策的選擇 融資政策應(yīng)結(jié)合公司開(kāi)展?fàn)顩r、資金需求、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、風(fēng)險(xiǎn)因 素、外部資金市場(chǎng)供給情況、國(guó)家相關(guān)政策法規(guī)要求制定。公司調(diào)整時(shí)期， 應(yīng)采取保守的融資政策， 盡可能減少銀行借款等負(fù) 債融資。公司開(kāi)展時(shí)期， 應(yīng)采取穩(wěn)健的融資政策， 可通過(guò)增加銀行借款等負(fù) 債融資，改善資本結(jié)構(gòu)，降低資本本錢(qián)。公司迅速擴(kuò)張時(shí)期， 可采取激進(jìn)的融資政策， 選擇多種融資方式積 極籌措資金，充分利用財(cái)務(wù)杠桿作用適當(dāng)增加負(fù)債比例。 2.4.權(quán)益資本融資公司根據(jù)經(jīng)營(yíng)和開(kāi)展的需要，依照法律、

5、法規(guī)的規(guī)定，經(jīng)董事會(huì) 分別作出決議，可以采用以下方式增加權(quán)益資本：增加新股東和新股本；向現(xiàn)有股東增加股本；尋求上市融資。權(quán)益性資本融資應(yīng)根據(jù)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)開(kāi)展戰(zhàn)略及資本市場(chǎng)的狀 況，在滿足根本發(fā)行條件時(shí)， 以盡可能低的募集本錢(qián)募集公司開(kāi)展所 需資金。權(quán)益性資本融資的順利募集需要以下各方面的配合：a. 對(duì)資本市場(chǎng)動(dòng)態(tài)的跟蹤分析。b. 公司在資本市場(chǎng)的形象維護(hù)。c. 已募集資金投向和使用的嚴(yán)格管理。d. 與效益良好企業(yè)、優(yōu)秀中介機(jī)構(gòu)的積極配合。3 債務(wù)資本融資債務(wù)資本融資方式：通過(guò)銀行貸款獲取短期借款、長(zhǎng)期借款。 其他金融機(jī)構(gòu)的借款。融資租賃公司短期借款融資程序：融資部根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)算和資金方案確定公司短

6、期內(nèi)所需資金， 編制融 資方案表；按照融資規(guī)模大小， 分別由財(cái)務(wù)總監(jiān)、 總經(jīng)理和董事會(huì)審批融資計(jì) 劃；融資部負(fù)責(zé)簽定借款合同并監(jiān)督資金的到位和使用， 借款合同內(nèi)容 包括借款人、 借款金額、 利息率、 借款期限、 利息及本金的歸還方式、 違約責(zé)任等。雙方法人代表或授權(quán)人簽字。短期借款的管理融資部在短期借款到位當(dāng)日按照借款類別在短期借款臺(tái)帳中登記。融資部負(fù)責(zé)監(jiān)督借款資金的使用， 原那么上應(yīng)按照借款方案使用該項(xiàng) 資金，不得隨意改變資金用途。融資部及時(shí)計(jì)提和支付借款利息。融資部應(yīng)建立資金臺(tái)賬以詳細(xì)記錄各項(xiàng)資金的籌集、 運(yùn)用和本息歸 還情況。長(zhǎng)期借款融資程序及管理長(zhǎng)期債務(wù)資本融資包括長(zhǎng)期借款、融資租賃等

7、方式以下只考慮長(zhǎng)期借款 ) 長(zhǎng)期借款必須編制長(zhǎng)期借款方案使用書(shū)，包括工程可行性研究報(bào) 告、工程批復(fù)、公司批準(zhǔn)文件、借款金額、用款時(shí)間與方案、還款期 限與方案等。財(cái)務(wù)總監(jiān)、總經(jīng)理和董事會(huì)依其職權(quán)范圍審批該項(xiàng)長(zhǎng)期借款方案。 融資部負(fù)責(zé)簽訂長(zhǎng)期借款合同，其主要內(nèi)容包括貸款種類、用途、 貸款金額、利息率、貸款期限、利息及本金的歸還方式和資金來(lái)源、 違約責(zé)任等。長(zhǎng)期借款利息的處理按照?企業(yè)會(huì)計(jì)制度執(zhí)行? 。 債務(wù)性融資的報(bào)批材料管理債務(wù)性融資的報(bào)批材料應(yīng)包括以下內(nèi)容：a. 融資款項(xiàng)的用途及用款工程背景情況；b. 用款與還款方案；c. 融資數(shù)量與債權(quán)人；d. 擔(dān)保方式與內(nèi)容；e. 用款工程經(jīng)濟(jì)性與還款能力

8、分析；f. 其他需要說(shuō)明的事項(xiàng)。如果某項(xiàng)籌資是直接為工程投資效勞的， 那么此工程的投資收益率 必須大于該項(xiàng)籌資的資本本錢(qián)； 如果某項(xiàng)籌資的直接效果是無(wú)法計(jì)量 的，那么應(yīng)該選擇資金本錢(qián)最低的籌資方案。4 融資風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的負(fù)責(zé)部門(mén)融資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)由財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)。公司融資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)原那么： 以投資和資金的需要決定融資的時(shí)機(jī)、規(guī)模和組合。 充分考慮公司的歸還能力， 全面地衡量收益情況和歸還能力， 做到 量力而行；負(fù)債率和還債率要控制在一定范圍內(nèi)； 融資要考慮稅款減免及社會(huì)條件的制約。融資本錢(qián)是決定公司融資效益的決定性因素， 對(duì)于選擇評(píng)價(jià)融資 方式有重要意義。 財(cái)務(wù)部應(yīng)采用加權(quán)平均資本本錢(qián)最小的融資組合評(píng) 價(jià)公司資金本錢(qián)以確定合理的資本結(jié)構(gòu) 長(zhǎng)期資本的資金本錢(qián)計(jì)算見(jiàn) 附件。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法融資風(fēng)險(xiǎn)