上交所講座中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)介紹(共37頁(yè)).ppt

1、上海證券交易所上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)介紹中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)介紹上交所上交所 金永軍金永軍2012年6月8日目目 錄錄政策解讀操作實(shí)務(wù)關(guān)注問(wèn)題n在第四屆全國(guó)金融工作會(huì)議上，溫家寶總理強(qiáng)調(diào)，做好新時(shí)期的金融工作，要堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，牢牢把握發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，從多方面采取措施，確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，有效解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難，融資貴問(wèn)題，堅(jiān)決抑制社會(huì)資本脫實(shí)向虛、以錢炒錢，防止虛擬經(jīng)濟(jì)過(guò)度自我循環(huán)和膨脹，防止出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化現(xiàn)象。n證監(jiān)會(huì)郭樹(shù)清主席倡導(dǎo)提出“高收益?zhèn)?，以加快多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)，提高公司類債券融資在直接融資中的比重，拓拓寬中小企業(yè)

2、融資渠道，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。寬中小企業(yè)融資渠道，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。兩放兩放兩化兩化兩難兩難兩多兩多中小微：中小微：依據(jù)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定（工信部聯(lián)企業(yè)2011300號(hào)）私私 募：募：非公開(kāi)發(fā)行，發(fā)行、轉(zhuǎn)讓和持有總賬戶數(shù)不超過(guò)200.指：中小微型企業(yè)在中國(guó)指：中小微型企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)以非公開(kāi)方式發(fā)行和境內(nèi)以非公開(kāi)方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓、約定在一定期限內(nèi)轉(zhuǎn)讓、約定在一定期限內(nèi)還本付息的公司債券。還本付息的公司債券。 中小企業(yè)私募債中小企業(yè)私募債企企 業(yè)：業(yè)：在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的非上市的有限責(zé)任公司和股份有限公司證券業(yè)證券業(yè)協(xié)會(huì)協(xié)會(huì)交易交易所所中國(guó)中國(guó)結(jié)算結(jié)算證券公司資格登記、托管、清算、交收備案、轉(zhuǎn)讓、信息披

3、露證監(jiān)會(huì)證監(jiān)會(huì)證券公司開(kāi)展中小企業(yè)私募債券承銷業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法 關(guān)于開(kāi)展證券公司中小企業(yè)私募債承銷業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案專業(yè)評(píng)價(jià)的通知 上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)指引（試行）上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券試點(diǎn)業(yè)務(wù)指南中小企業(yè)私募債券試點(diǎn)登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則及相關(guān)業(yè)務(wù)指南2012年3月21日決定由交易所備案2011年12月啟動(dòng)、起草方案2012年2月上交所為主起草辦法和規(guī)則2012年4月證監(jiān)會(huì)牽頭協(xié)調(diào)辦法規(guī)則20122012年年4 4月月2424日過(guò)主日過(guò)主席辦公會(huì)席辦公會(huì)等待辦法和規(guī)則發(fā)布私募債券私募債券持有人權(quán)

4、持有人權(quán)益保護(hù)益保護(hù)備案發(fā)行備案發(fā)行投資者適當(dāng)性投資者適當(dāng)性信息披露信息披露登記托管登記托管轉(zhuǎn)讓結(jié)算轉(zhuǎn)讓結(jié)算行業(yè)行業(yè)年?duì)I業(yè)收入（億元年?duì)I業(yè)收入（億元）從業(yè)人數(shù)從業(yè)人數(shù)農(nóng)、林、牧、漁業(yè)農(nóng)、林、牧、漁業(yè)2工業(yè)工業(yè)41000批發(fā)業(yè)批發(fā)業(yè)4200零售業(yè)零售業(yè)2300交通運(yùn)輸業(yè)交通運(yùn)輸業(yè)31000倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)3200郵政業(yè)郵政業(yè)31000住宿業(yè)住宿業(yè)1300餐飲業(yè)餐飲業(yè)1300信息傳輸業(yè)信息傳輸業(yè)12000軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)1300其他未列明行業(yè)其他未列明行業(yè)300n工信部聯(lián)企業(yè)工信部聯(lián)企業(yè)（20112011）300300號(hào)號(hào)n暫不包括房地暫不包括房地產(chǎn)企業(yè)與金融企產(chǎn)企業(yè)與金融企業(yè)

5、業(yè)1發(fā)行人為中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司2發(fā)行利率不得超高同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的3倍3期限在1年以上中介機(jī)構(gòu)中介機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備準(zhǔn)備發(fā)行發(fā)行承銷商承銷商會(huì)計(jì)師會(huì)計(jì)師律師律師擔(dān)保擔(dān)保機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)發(fā)行發(fā)行成功成功12評(píng)級(jí)機(jī)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)構(gòu)其中評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)不強(qiáng)制3. 3.可回售和贖回可回售和贖回2. 2.可集合發(fā)債可集合發(fā)債1. 1.可設(shè)置認(rèn)股權(quán)條款可設(shè)置認(rèn)股權(quán)條款 證券公司承銷 備案完成后，6個(gè)月內(nèi)完成發(fā)行。發(fā)行完成后，可再申請(qǐng)備案。 逾期未發(fā)行的，應(yīng)當(dāng)重新備案n 上交所固定收益平臺(tái)提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)n 合格投資者談判達(dá)成后，通過(guò)券商報(bào)交易系統(tǒng)n 200人控制n 中國(guó)結(jié)算提供登記、托管、RTGS的清算

6、和結(jié)算服務(wù)n合格機(jī)構(gòu)投資者 （1）金融機(jī)構(gòu) （2）金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品 （3）注冊(cè)資本不低于1000萬(wàn)企業(yè)法人 （4）認(rèn)繳出資額不低于5000萬(wàn)元，實(shí)繳出資額 不低于1000元的合伙企業(yè)n合格個(gè)人投資者( (僅上海證券交易所僅上海證券交易所) ): （1）券商認(rèn)定，交易所事后核查（2）500萬(wàn)萬(wàn)元資產(chǎn)（3）兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)（4）簽署風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書(shū)n董高監(jiān)及持股5%以上股東n承銷商指定專人: 發(fā)行人、承銷商披露方式：募集說(shuō)明書(shū)約定為主，可在本所網(wǎng)站專區(qū)披露或在初始認(rèn)購(gòu)人之間披露披露內(nèi)容： （1）影響償債能力重大事項(xiàng) （2）發(fā)行情況披露 （3）兌付、兌息事宜披露 （4）董高監(jiān)及持股5%以上進(jìn)行轉(zhuǎn)

7、讓的披露1234聘請(qǐng)受托管理人聘請(qǐng)受托管理人設(shè)立償債保障專戶設(shè)立償債保障專戶可采取內(nèi)外部增信措施可采取內(nèi)外部增信措施限制股息分配和利潤(rùn)分配措施限制股息分配和利潤(rùn)分配措施投資者權(quán)益保護(hù)投資者權(quán)益保護(hù)18n中小企業(yè)私募債發(fā)行由承銷商向上海和深圳交易所備案上海和深圳交易所備案，10個(gè)工作日n中小微企業(yè)中小微企業(yè)，試點(diǎn)期間確定發(fā)行人需為非上市公司（暫不非上市公司（暫不包括房地產(chǎn)業(yè)和金融業(yè)企業(yè)）包括房地產(chǎn)業(yè)和金融業(yè)企業(yè)）。n非公開(kāi)發(fā)行非公開(kāi)發(fā)行n在上交所固定收益平臺(tái)和深交所綜合協(xié)議平臺(tái)掛牌交易或證券公司進(jìn)行柜臺(tái)轉(zhuǎn)讓n發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及持有賬戶合計(jì)限定為不超過(guò)不超過(guò)200200個(gè)個(gè)。n發(fā)行期限在一年以上一年以上

8、備案體制備案體制發(fā)行人類型發(fā)行人類型發(fā)行方式及發(fā)行方式及流通場(chǎng)所流通場(chǎng)所發(fā)行期限發(fā)行期限n面向合格機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行（金融機(jī)構(gòu)及其理財(cái)產(chǎn)品、符合條件的企業(yè)等）n符合條件的個(gè)人投資者可投資上交所備案之債券。深交所備案?jìng)辉试S個(gè)人投資者購(gòu)買投資者類型投資者類型n發(fā)行規(guī)模不受凈資產(chǎn)的發(fā)行規(guī)模不受凈資產(chǎn)的40%40%的限制的限制。n需提交經(jīng)具證券期貨從業(yè)資格的事務(wù)所審計(jì)具證券期貨從業(yè)資格的事務(wù)所審計(jì)的最近兩年財(cái)務(wù)報(bào)告，但對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中的利潤(rùn)情況無(wú)要求，不受年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息的限制。n預(yù)計(jì)中小企業(yè)私募債發(fā)行利率將高于市場(chǎng)已存在的企業(yè)債、發(fā)行利率將高于市場(chǎng)已存在的企業(yè)債、公司債公司債等。n

9、具體利率受發(fā)行時(shí)機(jī)、企業(yè)資質(zhì)或知名度，償債保障（抵押擔(dān)保等）設(shè)計(jì)等因素的綜合影響n募集資金用途不作限制用途不作限制，募集資金用途偏于靈活。n可用來(lái)直接償還債務(wù)或補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，不限于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目；n鼓勵(lì)中小企業(yè)私募債采用擔(dān)保發(fā)行，但不強(qiáng)制要求擔(dān)保鼓勵(lì)中小企業(yè)私募債采用擔(dān)保發(fā)行，但不強(qiáng)制要求擔(dān)保。n對(duì)是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)沒(méi)有硬性規(guī)定。發(fā)行要求發(fā)行要求擔(dān)保和評(píng)級(jí)要擔(dān)保和評(píng)級(jí)要求求發(fā)行利率發(fā)行利率募集資金用途募集資金用途中小企業(yè)私募債中小企業(yè)私募債上市公司債券上市公司債券企業(yè)債券企業(yè)債券中期票據(jù)、短期中期票據(jù)、短期融資券融資券監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管機(jī)構(gòu)交易所（中國(guó)證監(jiān)會(huì)）中國(guó)證監(jiān)會(huì)國(guó)家發(fā)改委中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商

10、協(xié)會(huì)（中國(guó)人民銀行）發(fā)行方式發(fā)行方式 備案制核準(zhǔn)制核準(zhǔn)制注冊(cè)制發(fā)行人類發(fā)行人類型型非上市公司、中小企業(yè)上市公司非上市公司、企業(yè)具有法人資格的非金融企業(yè)（包括上市公司）分期發(fā)行分期發(fā)行6個(gè)月內(nèi)需完成發(fā)行可在2年內(nèi)分多次發(fā)行；應(yīng)在注冊(cè)后6個(gè)月內(nèi)完成首期發(fā)行不可分期發(fā)行，在國(guó)家發(fā)改委核準(zhǔn)后6個(gè)月內(nèi)完成發(fā)行可在2年內(nèi)分多次發(fā)行，應(yīng)在注冊(cè)后2個(gè)月內(nèi)完成首期發(fā)行審核時(shí)間審核時(shí)間1010天以內(nèi)，審批速天以內(nèi)，審批速度快度快1個(gè)月左右理論上審核時(shí)間為6個(gè)月，實(shí)際有可能超過(guò)6個(gè)月理論上審核時(shí)間為3個(gè)月，實(shí)際上會(huì)受央行貨幣政策影響凈資產(chǎn)要凈資產(chǎn)要求求無(wú)，發(fā)行門檻低發(fā)行門檻低實(shí)踐中一般歸屬母公司的凈資產(chǎn)大于12億元

11、實(shí)踐中一般歸屬母公司的凈資產(chǎn)大于12億元未作具體要求，實(shí)際操作中要求一般高于企業(yè)債券盈利能力盈利能力要求要求無(wú)，發(fā)行門檻低發(fā)行門檻低最近三年持續(xù)盈利，三年平均可分配利潤(rùn)足以支付債券一年利息最近三年持續(xù)盈利，三年平均可分配利潤(rùn)足以支付債券一年利息未作具體要求中小企業(yè)私募債中小企業(yè)私募債上市公司債券上市公司債券企業(yè)債券企業(yè)債券中期票據(jù)、短期中期票據(jù)、短期融資券融資券評(píng)級(jí)審計(jì)評(píng)級(jí)審計(jì)要求要求不強(qiáng)制要求評(píng)級(jí)不強(qiáng)制要求評(píng)級(jí)；兩年財(cái)務(wù)需具證券從業(yè)資格事務(wù)所審計(jì)；需評(píng)級(jí)；三年財(cái)務(wù)需具證券從業(yè)資格事務(wù)所審計(jì)；需評(píng)級(jí)；三年財(cái)務(wù)需具證券從業(yè)資格事務(wù)所審計(jì)；需評(píng)級(jí)；三年財(cái)務(wù)需審計(jì)；發(fā)行規(guī)模發(fā)行規(guī)模 無(wú)限制無(wú)限制不超

12、過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)（含少數(shù)股東權(quán)益）的40%不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)（不含少數(shù)股東權(quán)益）的40%不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)（含少數(shù)股東權(quán)益）的40%發(fā)行期限發(fā)行期限 一年期以上中期，3-5年中長(zhǎng)期，5年以上 中期票據(jù)為中短期，3-5年；短期融資券為1年以內(nèi)募集資金募集資金用途用途無(wú)限制無(wú)限制，較為靈活常用于置換銀行貸款和補(bǔ)充流動(dòng)資金常用于項(xiàng)目投資和補(bǔ)充流動(dòng)資金應(yīng)用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不可用作資本金，后續(xù)監(jiān)管嚴(yán)格發(fā)行交易發(fā)行交易場(chǎng)所場(chǎng)所交易所、證券公司 交易所銀行間市場(chǎng)和交易所 銀行間市場(chǎng)n 與貸款比不需要審批，與股權(quán)融資比不會(huì)影響公司所有權(quán)結(jié)構(gòu)和日常的經(jīng)營(yíng)管理 n 發(fā)行門檻低、成本可控 無(wú)強(qiáng)制性信用評(píng)級(jí)要求 可無(wú)擔(dān)保

13、、無(wú)抵押 發(fā)行期限可長(zhǎng)可短 發(fā)行利率較目前中小企業(yè)常用的民間借貸成本低n 采用交易所備案制、效率高、可預(yù)見(jiàn)n 發(fā)行規(guī)模不受凈資產(chǎn)限制，資金用途靈活 40%規(guī)定突破 無(wú)產(chǎn)業(yè)政策限定1降低綜合融資成本，降低綜合融資成本，改善企業(yè)融資環(huán)境改善企業(yè)融資環(huán)境n有助于解決中小企業(yè)融資難、綜合融資成本高的問(wèn)題。n有助于解決部分中小企業(yè)銀行貸款短貸長(zhǎng)用，使用期限不匹配的問(wèn)題。n增加直接融資渠道，有助于在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和自身情況未明時(shí)保持債務(wù)融資資金的穩(wěn)定性。25籌集資金規(guī)模大籌集資金規(guī)模大發(fā)行條款靈活發(fā)行條款靈活占占凈資產(chǎn)的比例未作限制，籌資規(guī)?？砂雌髽I(yè)需要自主決定。發(fā)發(fā)行條款靈活n期限可以分為中短期（1-3年）、

14、中長(zhǎng)期（5-10年）n債券可以附贖回權(quán)、上調(diào)票面利率選擇權(quán)等期權(quán)條款n增信設(shè)計(jì)可為第三方擔(dān)保、抵押/質(zhì)押擔(dān)保等，也可以設(shè)計(jì)認(rèn)股權(quán)證等n可集合發(fā)債宏觀政策鼓勵(lì)，宏觀政策鼓勵(lì)，手續(xù)簡(jiǎn)單，融資手續(xù)簡(jiǎn)單，融資速度最快速度最快“十二五”規(guī)劃草案提出，要顯著提高直接融資比重。n備案制度，10個(gè)工作日n銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、基金公司都可以投資n是否評(píng)級(jí)可自主選擇3資金使用靈活資金使用靈活債務(wù)結(jié)構(gòu)合理債務(wù)結(jié)構(gòu)合理允許中小企業(yè)私募債的募集資金全額用于償還貸款、補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金若公司需要，也可用于募投項(xiàng)目投資、股權(quán)收購(gòu)等方面資金使用的監(jiān)管較松4提高企業(yè)在資本市提高企業(yè)在資本市場(chǎng)的影響力場(chǎng)的影響力債券發(fā)行期間的推介、

15、公告以及與投資者的各種交流可以有效的提升企業(yè)的形象。債券的成功發(fā)行顯示了發(fā)行人的整體實(shí)力，有助于企業(yè)提前樹(shù)立良好印象，有利于企業(yè)未來(lái)的上市等其他安排。債券的掛牌交易進(jìn)一步為發(fā)行人樹(shù)立資本市場(chǎng)形象。n 推薦優(yōu)質(zhì)企業(yè)n 協(xié)調(diào)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)n 推薦優(yōu)質(zhì)擔(dān)保企業(yè)n 對(duì)發(fā)債企業(yè)督導(dǎo)和監(jiān)管n 出臺(tái)扶持辦法目目 錄錄政策解讀操作實(shí)務(wù) (上交所)關(guān)注問(wèn)題盡調(diào)輔導(dǎo)發(fā)行備案（10個(gè)工作日）發(fā)行登記掛牌公司發(fā)私募債發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)交易所交易所交易所交易所登記公司登記公司轉(zhuǎn)讓清算交收文件制申內(nèi)核路演詢價(jià)定價(jià)發(fā)行人、發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)中介機(jī)構(gòu)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券業(yè)協(xié)會(huì)券商資格承銷協(xié)議已具備承銷業(yè)務(wù)資格已具備承銷業(yè)

16、務(wù)資格1最近一年證券公司匪類評(píng)價(jià)最近一年證券公司匪類評(píng)價(jià)B類以上類以上2凈資本不低于凈資本不低于10億元人民幣億元人民幣3最近一年沒(méi)有重大違規(guī)行為等其他條件最近一年沒(méi)有重大違規(guī)行為等其他條件41.開(kāi)展私募債券承銷試點(diǎn)業(yè)務(wù)說(shuō)明2.試點(diǎn)實(shí)施方案及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則3.董事會(huì)決議4.其他券商資格對(duì)試點(diǎn)方案進(jìn)行專業(yè)評(píng)價(jià)私募債發(fā)行流程簡(jiǎn)述私募債發(fā)行流程簡(jiǎn)述發(fā)行人向證券公司確定發(fā)債意發(fā)行人向證券公司確定發(fā)債意向并通過(guò)內(nèi)部審核議程（董事會(huì)向并通過(guò)內(nèi)部審核議程（董事會(huì)和股東大會(huì)）；和股東大會(huì)）；與各中介機(jī)構(gòu)簽訂協(xié)議；與各中介機(jī)構(gòu)簽訂協(xié)議；配合各中介機(jī)構(gòu)完成申請(qǐng)材料配合各中介機(jī)構(gòu)完成申請(qǐng)材料制作制作 中介機(jī)構(gòu)盡中介機(jī)

17、構(gòu)盡職調(diào)查職調(diào)查發(fā)行完畢發(fā)行完畢證券公司進(jìn)行盡職調(diào)查，撰寫募集證券公司進(jìn)行盡職調(diào)查，撰寫募集說(shuō)明書(shū)、盡職調(diào)查報(bào)告等申報(bào)材料；說(shuō)明書(shū)、盡職調(diào)查報(bào)告等申報(bào)材料；具證券期貨從業(yè)資格的審計(jì)機(jī)構(gòu)出具證券期貨從業(yè)資格的審計(jì)機(jī)構(gòu)出具最近兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告具最近兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告律師出具法律意見(jiàn)書(shū)；律師出具法律意見(jiàn)書(shū)；評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具評(píng)級(jí)報(bào)告（如有）評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具評(píng)級(jí)報(bào)告（如有）評(píng)估公司對(duì)抵押物出具評(píng)估報(bào)告評(píng)估公司對(duì)抵押物出具評(píng)估報(bào)告（如有）（如有）交易所對(duì)備案材料進(jìn)行形式完交易所對(duì)備案材料進(jìn)行形式完備性核對(duì)。備性核對(duì)。備案材料完備的，交易所自接備案材料完備的，交易所自接受材料之日起受材料之日起1010

18、個(gè)工作日內(nèi)出具個(gè)工作日內(nèi)出具接受備案通知書(shū)接受備案通知書(shū) 正式發(fā)行正式發(fā)行（200200人）人）123制作材料制作材料（1）備案申請(qǐng)函及備案登記表；（2）發(fā)行人公司章程及營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件；（3） 發(fā)行人內(nèi)設(shè)有權(quán)機(jī)構(gòu)關(guān)于本期私募債券發(fā)行事項(xiàng)的決議；（4）私募債券承銷協(xié)議；（5）私募債券募集說(shuō)明書(shū)；（6）承銷商的盡職調(diào)查報(bào)告；（7）私募債券受托管理協(xié)議及私募債券持有人會(huì)議規(guī)則；（8）發(fā)行人經(jīng)具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告；（9）律師事務(wù)所出具的關(guān)于本期私募債券發(fā)行的法律意見(jiàn)書(shū)；（10）發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件真實(shí)性、準(zhǔn)

19、確性和完整性的承諾書(shū)； （11）本期私募債券意向發(fā)售對(duì)象的情況（12）本所規(guī)定的其他文件。（1）發(fā)行人基本情況；（2）發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況；（3）本期私募債券發(fā)行基本情況及發(fā)行條款，包括私募債券名稱、本期發(fā)行總額、期限、票面金額、發(fā)行價(jià)格或利率確定方式、還本付息期限和方式等；（4）承銷機(jī)構(gòu)及承銷安排；（5）募集資金用途及私募債券存續(xù)期間變更資金用途程序；（6）私募債券轉(zhuǎn)讓范圍及約束條件；（7）信息披露的具體內(nèi)容和方式；（8）償債保障機(jī)制、股息分配政策、私募債券受托管理及私募債券持有人會(huì)議等投資者保護(hù)機(jī)制安排；（9）私募債券擔(dān)保情況（若有）；（10）私募債券信用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)的具體安排（若有）；（11）本期私募債券風(fēng)險(xiǎn)因素及免責(zé)提示；（12）仲裁或其他爭(zhēng)議解決機(jī)制；（13）發(fā)行人對(duì)本期私募債券募集資金用途合法合規(guī)、發(fā)行程序合規(guī)性的聲明；（14）發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員對(duì)發(fā)行文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾；（15）其他重要事項(xiàng)。私募債發(fā)行流程簡(jiǎn)述私募債發(fā)行流程簡(jiǎn)述轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)主要材料：轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)主要材料：轉(zhuǎn)讓服務(wù)申請(qǐng)書(shū)；轉(zhuǎn)讓服務(wù)申請(qǐng)書(shū)；轉(zhuǎn)讓公告書(shū)；轉(zhuǎn)讓公告書(shū)；登記托管證明文件；登記托管證明文件；燕子說(shuō)明書(shū)；燕子說(shuō)明書(shū)；T-4日前轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)發(fā)行完畢發(fā)行