C16007股指期貨交易策略介紹答案

1、一、單項選擇題1. 以下哪一項不是利用股票完全復(fù)制現(xiàn)貨指數(shù)的優(yōu)勢？（ ）A. 流動性好B. 沖擊成本低C. 跟蹤誤差小D. 交易成本低您的答案：D題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：2. 以下計算最優(yōu)套保比例的方法中，最簡單的是（ ）。A. OLSB. VARC. ECMD. 以上答案都不是您的答案：A題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：3. 假設(shè)2015年7月16日，IF1508的價格為3580點，IF1507的價格為3800點，IF1507距離到期日還有2天，投資者認(rèn)為這兩個合約的價差不合理，并且預(yù)計價差有可能在7月合約到期前收斂至0，那么該投資者應(yīng)該進(jìn)行以下哪一項操作？（ ）A. 做

2、多IF1507B. 做多IF1508C. 做多IF1507、做空IF1508D. 做多IF1508、做空IF1507您的答案：D題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：二、多項選擇題4. 計算股指期貨無風(fēng)險套利區(qū)間需要考慮的成本有（ ）。A. 交易成本B. 資金成本C. 沖擊成本D. 融券成本您的答案：C,D,B,A題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：5. 目前我國已經(jīng)上市的股指期貨品種有（ ）。A. 上證50股指期貨B. 中證500股指期貨C. 深證100股指期貨D. 滬深300股指期貨您的答案：D,B,A題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：6. 已持有股票組合或預(yù)期將持有股票組合的投資者

3、，為了防止股票組合下跌的系統(tǒng)性風(fēng)險，從而賣出股指期貨，通常這樣的操作稱為（ ）。A. 多頭套保B. 空頭套保C. 買入套保D. 賣出套保您的答案：A,C題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：0.0批注：三、判斷題7. 股指期貨持有成本定價模型的前提條件是，假設(shè)沒有稅收和交易成本。（ ）您的答案：正確題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：8. 系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過分散投資加以規(guī)避；而非系統(tǒng)性風(fēng)險必須通過股指期貨進(jìn)行套期保值加以規(guī)避。（ ）您的答案：錯誤題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：9. 股指期貨遠(yuǎn)月合約的流動性要強于近月合約。（ ）您的答案：錯誤題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：10. 股指期貨采用

4、的是實物交割制度。（ ）您的答案：錯誤題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：試卷總得分：90.0一、單項選擇題1. 套期保值模型中，風(fēng)險最小化模型是指（ ）。A. 套期保值比例為1B. 投資者追求套期保值結(jié)束時風(fēng)險最小化C. 投資者追求套期保值結(jié)束時財富的期望效用最大化D. 期貨和現(xiàn)貨頭寸相反，市值相等您的答案：B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：2. 以下哪一項不是利用股票完全復(fù)制現(xiàn)貨指數(shù)的優(yōu)勢？（ ）A. 流動性好B. 沖擊成本低C. 跟蹤誤差小D. 交易成本低您的答案：D題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：3. 以下計算最優(yōu)套保比例的方法中，最簡單的是（ ）。A. OLSB. VA

5、RC. ECMD. 以上答案都不是您的答案：A題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：二、多項選擇題4. 計算股指期貨無風(fēng)險套利區(qū)間需要考慮的成本有（ ）。A. 交易成本B. 資金成本C. 沖擊成本D. 融券成本您的答案：A,C,B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：0.0批注：5. 2015年6月8日，上證50指數(shù)為3100點，IH1506為3250點，IH1506離到期日還有12天，投資者可以進(jìn)行以下哪些操作？（ ）A. 正向期現(xiàn)套利股指期貨遠(yuǎn)月合約的流動性要強于近月合約C. 反向期現(xiàn)套利D. 賣出現(xiàn)貨、買入期貨您的答案：A,B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：6. 已持有股票組合或預(yù)期將持有股票組合的投資者，為了防止股票組合下跌的系統(tǒng)性風(fēng)險，從而賣出股指期貨，通常這樣的操作稱為（ ）。A. 多頭套保B. 空頭套保C. 買入套保D. 賣出套保您的答案：D,B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：三、判斷題7. 股指期貨持有成本定價模型的前提條件是，假設(shè)沒有稅收和交易成本。（ ）您的答案：正確題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：8. 系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過分散投資加以規(guī)避；而非系統(tǒng)性風(fēng)險必須通過股指期貨進(jìn)行套期保值加以規(guī)避。（ ）您的答案：正確題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：0.0批注：9. 股指期貨遠(yuǎn)月合約的流動性要強