新會計準則中公允價值的應用對利潤的影響

1、    2006年2月15日，財政部發(fā)布了新的企業(yè)會計準則，于2007年的1月1日起在上市公司首先執(zhí)行，并鼓勵其他企業(yè)執(zhí)行。此次準則的制定是我國自身經(jīng)濟發(fā)展的需要，也是入世以來實現(xiàn)與國際接軌戰(zhàn)略的必然選擇。新準則相對于舊準則、實務及其他各項規(guī)定，都有著非常大的變化。其中最為引人注目的是公允價值的運用。筆者就公允價值對利潤的影響談一些看法。一、 公允價值的含義及文獻綜述 新會計準則對公允價值的定義：“公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或債務清償?shù)慕痤~?！睖蕜t規(guī)定：“采用公允價值計量的，應當保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量

2、?！睆娬{(diào)：公平交易、熟悉情況的雙方自愿、金額能取得并可靠計量，因此，公允價值的應用能提高會計信息的真實可靠性。 自新準則發(fā)布以來，社會各界對公允價值的討論非常激烈。劉泉軍、張政偉認為，公允價值在新準則中的應用較為謹慎，不會導致濫用。王輝、李曉宇認為，只要嚴格按照新準則實施，公允價值就會真的做到公允。王樂錦指出，新準則謹慎地運用公允價值，有利于提高會計信息的相關(guān)性，也有利于防止企業(yè)對公允價值的濫用，保護投資者利益和企業(yè)的穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展。涂薈喙、蔡秀蓮認為，公允價值的操作使一些公司利用“公允價值”粉飾業(yè)績或達到某種目的成為可能。李延梅認為，公允價值的運用會增加企業(yè)操縱價值或利潤的風險，并且企業(yè)很可能

3、會通過對投資性房地產(chǎn)的重新評估并利用公允價值模式對資產(chǎn)重新計量，從而提高企業(yè)當期利潤，支持資本市場股票價值。上海證券交易所聯(lián)合研究課題認為，新會計準則的發(fā)布和實施，使中國會計準則和國際會計準則之間有了實質(zhì)性趨同，給會計實務帶來了諸多的挑戰(zhàn)與機遇，必將對我國企業(yè)產(chǎn)生重大影響，新會計準則有助于上市公司防范金融風險，促使上市公司更加注重公司資本質(zhì)量，規(guī)范債務重組行為，提高上市公司會計信息的真實性和可信度，從而保證資本市場的健康穩(wěn)定，保護廣大投資者的利益，維護市場經(jīng)濟秩序。綜上，我們可以看出社會各界對新準則中公允價值的運用褒貶不一。 二、新準則中公允價值的應用對利潤的影響分析 1.公允價值應用的背景角

4、度。公允價值在我國于1998年出現(xiàn)在“債務重組”、“非貨幣性交易”等具體準則中，后因在實際操作中出現(xiàn)許多公司濫用公允價值操縱利潤的情況，在2001年修訂后的準則中被限用。此次，新準則再次提出了公允價值，對其使用范圍進行了限制，主要是集中在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務重組和非貨幣性交易等方面。這些方面都是市場較為活躍，公允價值較易獲得的領(lǐng)域。對此次公允價值的實施背景，筆者較認同于永生和劉泉軍、張政偉的觀點，確實，隨著中國經(jīng)濟的縱深發(fā)展，市場經(jīng)濟體制正逐步完善；資本市場快速發(fā)展，尤其是2006年大刀闊斧的股份制改革，強化了公司治理；股東的投票機制、并購接管機制、股權(quán)激勵機制

5、等也正日益發(fā)揮其應有的功效；各項新修訂的法律法規(guī)，如證券法等，加大了對上市公司信息披露和舞弊查處的力度，及對會計信息質(zhì)量和審計質(zhì)量的監(jiān)督檢查；投資者對會計信息判斷、識別的能力也在加強。此外，WTO背景下，外國資本大量涌入，金融衍生品產(chǎn)品交易活躍等等。發(fā)展到今天，雖然我國的市場還有一些不盡如人意的地方，但要看到的是在2007年實施公允價值較之1998年及2001年有著極其不同的背景，其應用條件遠遠成熟于1998年。像1998年那樣大規(guī)模濫用公允價值是不可能出現(xiàn)的，相反在實踐中順利實現(xiàn)公允價值的“公允”，將公允價值的利潤操縱縮小到可接受的小范圍成為了可能。 2.新準則關(guān)于公允價值應用領(lǐng)域的具體規(guī)定

6、角度。新準則多方面都提到了公允價值的應用，筆者在此就爭議較多的公允價值在金融工具、投資性房地產(chǎn)、債務重組和非貨幣性交易等方面展開分析。 （1）公允價值在金融工具中的應用分析。新準則規(guī)定衍生金融工具一律以公允價值計量，并從表外移到表內(nèi)反映。此項規(guī)定對銀行等金融企業(yè)來說影響是最大的。從短期來看，由于國內(nèi)銀行尤其是上市銀行衍生金融工具總體規(guī)模不大，在銀行業(yè)務中所占比重較小，因此其對銀行當前利潤的影響較小。從長期來看，由于立即確認收益和損失，使得銀行管理收益的空間進一步縮小了。有觀點認為，金融工具公允價值的頻繁變化以及將表外業(yè)務納入表內(nèi)反映，會加大銀行資本的波動性，從而帶來銀行報表的波動性。筆者認為，

7、這種波動如果是對公允價值的“公允”反映，是無可厚非的，不可因為利潤的不平滑而去否認利潤的真實性。必須承認的是，雖然準則要求銀行在運用公允價值計量金融工具時必須要有確實的理由、事實或依據(jù)，但仍不能排除其中包含大量的主觀分析和判斷，尤其是在非市場化資產(chǎn)和負債的公允價值計量方面，只要對估價的程序、方法、模型等做些許的改變都可能對計量結(jié)果產(chǎn)生重大的影響。這些也會給監(jiān)管部門正確評價銀行真實的損益帶來困難。但必須肯定的是，困難是有的，操縱也是有的，而金融工具公允價值的應用順應了金融工具和金融交易日益復雜的發(fā)展趨勢。尤其是在國門大開的今天，國內(nèi)銀行只有在對其經(jīng)營產(chǎn)品價值真實了解和反映的基礎(chǔ)上，在國內(nèi)有對公允

8、價值有適應性和運用能力的基礎(chǔ)上，才能和國外銀行競爭，立足國內(nèi)邁向國際。任何一個有遠見的銀行都會意識到，非公允計量對其來說風險更大，因此都會非常慎重地運用自己的價值評估模型以真實反映自身的業(yè)績，否則很有可能導致向中航油那樣的悲劇。并且，中國經(jīng)濟的高速發(fā)展，資產(chǎn)負債等產(chǎn)品的市場化程度也在不斷加強，人為估計的因素將會隨著市場化程度的提高而越來越少。因此，從長期來看，筆者認為，公允價值也是一個“日趨公允”的過程，利潤的操縱是一個日益減少的過程。 （2）公允價值在投資性房地產(chǎn)中的應用分析。新準則規(guī)定，企業(yè)應當在資產(chǎn)負債表日，在有確鑿證據(jù)的情況下，可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量模式進行后續(xù)計量。近年來

9、，我國投資性房地產(chǎn)物業(yè)發(fā)展強勁，許多物業(yè)都發(fā)生了增值，因此非常有必要采用公允價值計量模式。在短期內(nèi)，投資性房地產(chǎn)業(yè)利潤有較大的增幅，這是對價值的回歸。但與該項政策相配套的稅收制度并未發(fā)生改變，出于現(xiàn)金流、稅負成本及“企業(yè)家底”泄露等情況的考慮，相信企業(yè)會非常謹慎地運用公允價值。有些人擔心，投資性房地產(chǎn)企業(yè)可能會操縱公允價值來支持其在資本市場上的增長。不排除這種可能性，但看到的是，地產(chǎn)業(yè)的價格信息是比較容易獲得的，監(jiān)管部門及投資者的嗅覺都很靈敏，判斷力也強。筆者認為，當前投資性房地產(chǎn)業(yè)存在著或多或少的泡沫，在可能泡沫的基礎(chǔ)上操縱公允價值，業(yè)界人士會比我們想象中的更為慎重和收斂。因此，筆者認為對投

10、資性房地產(chǎn)價值的調(diào)整短期內(nèi)有少數(shù)企業(yè)會有較大調(diào)整，絕大多數(shù)會是通過長期的微調(diào)來實現(xiàn)對價值的回歸，從而，對利潤的影響是較平滑的。 - 三、交易性內(nèi)部會計事項的抵銷 交易性內(nèi)部會計事項指合并期發(fā)生于集團內(nèi)各成員企業(yè)之間的內(nèi)部購銷、內(nèi)部租賃和內(nèi)部勞務等活動，涉及的銷貨企業(yè)與購貨企業(yè)都是集團內(nèi)成員企業(yè)。會計報表合并時，要通過編制抵銷分錄抵銷內(nèi)部交易重復計算的銷售收入和銷售成本，并抵銷有關(guān)資產(chǎn)價值中未實現(xiàn)內(nèi)部銷售利潤。與完全合并法不同，比例合并法下關(guān)于內(nèi)部交易事項的抵銷，仍要將合營企業(yè)內(nèi)部交易事項進行拆分，即將合營者向合營企業(yè)的銷售視為對兩個企業(yè)的銷售，一是集團內(nèi)部單位，二是將屬于其他合營者的部分視為集

11、團外部單位。 例3承例1，設甲公司當期銷售一批產(chǎn)品給丙公司，售價2000萬元，成本1600萬元。丙公司該批產(chǎn)品當期實現(xiàn)對外銷售。假設合營者向合營企業(yè)銷售的資產(chǎn)合營企業(yè)已經(jīng)銷售給集團外的第三方，此時內(nèi)部交易的利潤已經(jīng)實現(xiàn)，抵銷金額是合營者向合營企業(yè)銷售的全部價款的投資比例數(shù)。對于屬于其他合營者部分無論丙企業(yè)是否實現(xiàn)對外銷售，對于甲公司而言，內(nèi)部交易完成當日利潤即已實現(xiàn)。 在比例合并法下甲公司應編制如下抵銷分錄： 借：主營業(yè)務收入（2000萬元×70）14000000 貸：主營業(yè)務成本14000000 而在完全合并法下編制的抵銷分錄為： 借：主營業(yè)務收入20000000 貸：主營業(yè)務成本20000000 若合營企業(yè)丙公司上述內(nèi)部交易并未實現(xiàn)對外銷售，則在合并會計報表中只能確認歸屬于其他合營者權(quán)益的那部分收益，而屬于合營者權(quán)益的那部分內(nèi)部收益不予確認，應予以抵銷。 在比例合并法下