第2章 商業(yè)銀行的資本管理

1、1第二章第二章 商業(yè)銀行的資本管理商業(yè)銀行的資本管理銀行資本是銀行穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)銀行資本是銀行穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)p銀行資本的性質(zhì)與作用銀行資本的性質(zhì)與作用p銀行資本的構(gòu)成銀行資本的構(gòu)成p資本充足與銀行穩(wěn)健資本充足與銀行穩(wěn)健p資本的籌集與管理資本的籌集與管理2主要內(nèi)容：商業(yè)銀行資本金的功能與構(gòu)主要內(nèi)容：商業(yè)銀行資本金的功能與構(gòu)成；成；巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的背景、基本產(chǎn)生的背景、基本內(nèi)容與資本充足率的測定；內(nèi)容與資本充足率的測定； 巴塞爾巴塞爾新資本協(xié)議新資本協(xié)議產(chǎn)生的背景與改進(jìn)產(chǎn)生的背景與改進(jìn) ；內(nèi)；內(nèi)源資本、外源資本與風(fēng)險控制策略。源資本、外源資本與風(fēng)險控制策略。3第一節(jié)第一節(jié) 銀行資本的性質(zhì)

2、與作用銀行資本的性質(zhì)與作用一、商業(yè)銀行資本的內(nèi)涵一、商業(yè)銀行資本的內(nèi)涵v是銀行從事經(jīng)營活動必須注入的資金是銀行從事經(jīng)營活動必須注入的資金,是企業(yè)經(jīng)營的是企業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)基礎(chǔ).v是其股東為賺取利潤而投入的貨幣和保留在銀行中是其股東為賺取利潤而投入的貨幣和保留在銀行中的收益。的收益。v從會計(jì)學(xué)角度從會計(jì)學(xué)角度,是由所有者權(quán)益是由所有者權(quán)益(或產(chǎn)權(quán)資本或產(chǎn)權(quán)資本)和一定和一定比例的債務(wù)資本組成。比例的債務(wù)資本組成。v從使用期限看，一般是指銀行擁有的永久歸銀行支從使用期限看，一般是指銀行擁有的永久歸銀行支配使用的資金，包括自有資金和較長的債務(wù)。配使用的資金，包括自有資金和較長的債務(wù)。NOTE：所有者權(quán)益

3、所有者權(quán)益=資產(chǎn)總值資產(chǎn)總值-負(fù)債總額，是一般公負(fù)債總額，是一般公司的資本概念。司的資本概念。4銀行資本的特征銀行資本的特征p 相關(guān)概念：相關(guān)概念： 最低資本，最低資本， 注冊資本，注冊資本， 發(fā)行資本，發(fā)行資本， 實(shí)收資本。實(shí)收資本。p商業(yè)銀行資本具有雙重性，即商業(yè)銀行資本具有雙重性，即 產(chǎn)權(quán)資本產(chǎn)權(quán)資本債務(wù)資本債務(wù)資本 其中，所有者權(quán)益其中，所有者權(quán)益( (產(chǎn)權(quán)資本產(chǎn)權(quán)資本) )又稱為一級資又稱為一級資本或核心資本，債務(wù)資本又稱為二級資本或本或核心資本，債務(wù)資本又稱為二級資本或附屬資本附屬資本5二、銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險二、銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險保持一定資本規(guī)保持一定資本規(guī)模規(guī)避風(fēng)險模規(guī)避風(fēng)險

4、6三、銀行資本的功能三、銀行資本的功能營業(yè)營業(yè)功能功能資本是銀行正常經(jīng)營之前的啟動資金資本是銀行正常經(jīng)營之前的啟動資金是顯示銀行實(shí)力，維護(hù)銀行聲譽(yù)的條件是顯示銀行實(shí)力，維護(hù)銀行聲譽(yù)的條件為銀行擴(kuò)張和業(yè)務(wù)拓展提供資金為銀行擴(kuò)張和業(yè)務(wù)拓展提供資金是監(jiān)管當(dāng)局審批和監(jiān)管的重要指標(biāo)是監(jiān)管當(dāng)局審批和監(jiān)管的重要指標(biāo)資本是緩沖器，可吸收經(jīng)營虧損，消除資本是緩沖器，可吸收經(jīng)營虧損，消除銀行的不穩(wěn)定因素；（關(guān)鍵）銀行的不穩(wěn)定因素；（關(guān)鍵） 保護(hù)存款人的利益保護(hù)存款人的利益保證正常經(jīng)營保證正常經(jīng)營是監(jiān)管當(dāng)局金融監(jiān)管的重要參數(shù)，適應(yīng)是監(jiān)管當(dāng)局金融監(jiān)管的重要參數(shù)，適應(yīng)監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管的需要，保證銀行的持監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管的需

5、要，保證銀行的持續(xù)增長，維護(hù)金融穩(wěn)定續(xù)增長，維護(hù)金融穩(wěn)定7商業(yè)銀行資本金管理的原則商業(yè)銀行資本金管理的原則符 合 管 理 當(dāng)符 合 管 理 當(dāng)局 和 自 身 發(fā)局 和 自 身 發(fā)展的需要；展的需要；對外要理順對外要理順資本補(bǔ)充的資本補(bǔ)充的渠道渠道;對內(nèi)要對內(nèi)要增取股東們增取股東們的理解配合的理解配合與支持與支持?jǐn)?shù)量數(shù)量充足充足結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)合理合理來源來源有保障有保障如普通股、如普通股、優(yōu)先股、優(yōu)先股、留存盈余、留存盈余、債務(wù)資本債務(wù)資本的合理比的合理比重重;8第二節(jié) 銀行資本的構(gòu)成 一、銀行資本的類型一、銀行資本的類型（一）銀行資本的一般來源：（一）銀行資本的一般來源：（1）商業(yè)銀行創(chuàng)立時所籌措的

6、資本）商業(yè)銀行創(chuàng)立時所籌措的資本（2）商業(yè)銀行的留存利潤）商業(yè)銀行的留存利潤（二）傳統(tǒng)的商業(yè)銀行資本構(gòu)成（二）傳統(tǒng)的商業(yè)銀行資本構(gòu)成 具體形式：具體形式：實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤、重估儲備、權(quán)益準(zhǔn)備金、次級債務(wù)分配利潤、重估儲備、權(quán)益準(zhǔn)備金、次級債務(wù)9 股本 優(yōu)先股 普通股 盈余 資本盈余資本 留存盈余內(nèi)源資本構(gòu)成 債務(wù)資本 資本票據(jù) 資本債券 儲備金 資本儲備金 損失儲備金 貸款損失儲備金 證券損失儲備金10一、股本：普通股、優(yōu)先股一、股本：普通股、優(yōu)先股 商業(yè)銀行普通股和優(yōu)先股是銀行股東持有的主權(quán)證書。銀行通過發(fā)放普通股和優(yōu)先股所形成的資本是

7、最基本、最穩(wěn)定的銀行資本。它屬于銀行的外源資本。 1、普通股：是一種主權(quán)證書。是商業(yè)銀行資本的基本形式。 這種權(quán)利主要體現(xiàn)在三個方面：這種權(quán)利主要體現(xiàn)在三個方面：n普通股股東對銀行擁有經(jīng)營決策權(quán)；普通股股東對銀行擁有經(jīng)營決策權(quán)；n對銀行的利潤和資產(chǎn)有分享權(quán)；對銀行的利潤和資產(chǎn)有分享權(quán)；n在銀行增發(fā)普通股時，享有新股認(rèn)購權(quán)。在銀行增發(fā)普通股時，享有新股認(rèn)購權(quán)。 112、優(yōu)先股：、優(yōu)先股： 具有債券和普通股的雙重特點(diǎn)具有債券和普通股的雙重特點(diǎn) 優(yōu)先股優(yōu)先股:是指在收益和剩余財(cái)產(chǎn)是指在收益和剩余財(cái)產(chǎn)分配上優(yōu)先于普通于普通股的股票。股的股票。 優(yōu)先股股東一般可以按事先約定的條件取得優(yōu)先股股東一般可以按

8、事先約定的條件取得固定利率的股息，但優(yōu)先股股東沒有投票決策權(quán)和選的股息，但優(yōu)先股股東沒有投票決策權(quán)和選舉權(quán)。舉權(quán)。 優(yōu)先股可分為優(yōu)先股可分為n 永久不償還優(yōu)先股和有期限優(yōu)先股；永久不償還優(yōu)先股和有期限優(yōu)先股；n 積累股息優(yōu)先股和不積累股息優(yōu)先股；積累股息優(yōu)先股和不積累股息優(yōu)先股；1)1)可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股?？赊D(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。12p二、盈余：資本盈余、留存盈余二、盈余：資本盈余、留存盈余 盈余也是銀行資本的重要組成部分，這些資本并非為單一的外源資本，還包括了內(nèi)源資本。由外源資本渠道形成的盈余稱為資本盈余，而由內(nèi)源資本渠道形成的盈余稱為留存盈余。它們是權(quán)益

9、資本。 1、資本盈余：資本盈余：指銀行在發(fā)行股票或增發(fā)新股時股指銀行在發(fā)行股票或增發(fā)新股時股票的市場價格與票面價值的差額，即股票的溢價部票的市場價格與票面價值的差額，即股票的溢價部分。分。 2、留存盈余、留存盈余：指未分配利潤。13p三、債務(wù)資本：資本票據(jù)、債券三、債務(wù)資本：資本票據(jù)、債券 債務(wù)資本是70年代起被西方發(fā)達(dá)國家的銀行廣泛使用的一種外源資本。這類資本被銀行列作補(bǔ)充資本。債務(wù)資本也稱為后期償付債券。該債券的持有者在銀行發(fā)行倒閉時，其求償權(quán)排在各類存款之后，而且債券的平均期限長（巴塞爾協(xié)議中規(guī)定必須超過5年以上）。通常有資本票據(jù)和債券兩類。 資本票據(jù)資本票據(jù):是一種以固定利率計(jì)息的小面

10、額證券，該證券的期限為715年不等。它可以在金融市場上出售，也可向銀行的客戶推銷。 資本債券資本債券：資本債券的形式較多，通常而言，銀行債券性資本包括可轉(zhuǎn)換后期償付債券、浮動利率后期償付債券、選擇性利率后期償付債券、股券互換等等。14四、其他來源：儲備金四、其他來源：儲備金 儲備金是為了防止意外損失而從收益中提留的資金，包括資儲備金是為了防止意外損失而從收益中提留的資金，包括資本準(zhǔn)備金和放款與證券損失準(zhǔn)備金。本準(zhǔn)備金和放款與證券損失準(zhǔn)備金。(一一)資本準(zhǔn)備金資本準(zhǔn)備金 所謂資本準(zhǔn)備金是銀行為應(yīng)付股票資本的減少而保持的儲備。所謂資本準(zhǔn)備金是銀行為應(yīng)付股票資本的減少而保持的儲備。資本準(zhǔn)備金是銀行為

11、了應(yīng)付意外事件按照一定比例從稅前利潤資本準(zhǔn)備金是銀行為了應(yīng)付意外事件按照一定比例從稅前利潤中提取出來的，當(dāng)銀行發(fā)生損失時，可用資本準(zhǔn)備金進(jìn)行補(bǔ)償。中提取出來的，當(dāng)銀行發(fā)生損失時，可用資本準(zhǔn)備金進(jìn)行補(bǔ)償。(二二)貸款損失準(zhǔn)備金貸款損失準(zhǔn)備金 所謂貸款損失準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行為了應(yīng)付貸款的吊賬，按照所謂貸款損失準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行為了應(yīng)付貸款的吊賬，按照一定比例從稅前利潤中提取出來的儲備金的一種一定比例從稅前利潤中提取出來的儲備金的一種。(三三)證券損失準(zhǔn)備金證券損失準(zhǔn)備金 所謂證券損失準(zhǔn)備金是指銀行為了應(yīng)付證券價格的下跌而保所謂證券損失準(zhǔn)備金是指銀行為了應(yīng)付證券價格的下跌而保持的儲備。該儲備金也是按照一

12、定比例從稅前利潤中提取出來持的儲備。該儲備金也是按照一定比例從稅前利潤中提取出來的。的。15商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成圖商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成圖16第三節(jié)第三節(jié) 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議與商業(yè)銀行資本與商業(yè)銀行資本一、銀行資本充足性及其意義 所謂銀行資本充足性是指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度；同時，銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構(gòu)成，應(yīng)該符合銀行總體經(jīng)營目標(biāo)或所須增資本的具體目的。因此銀行資本充足性有數(shù)量數(shù)量和結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)兩個層面的內(nèi)容。17二、資本充足率衡量標(biāo)準(zhǔn)的演變二、資本充足率衡量標(biāo)準(zhǔn)的演變資本與存款比率：美國資本與存款比率：美國10%10%。（。（20

13、20世紀(jì)初）世紀(jì)初）資本與總資產(chǎn)比率：美國資本與總資產(chǎn)比率：美國8%8%。（。（40-5040-50年代）年代）資本與風(fēng)險資產(chǎn)（除現(xiàn)金和政府債券以外的資本與風(fēng)險資產(chǎn)（除現(xiàn)金和政府債券以外的資產(chǎn)）比率。資產(chǎn)）比率。紐約公式：將銀行資產(chǎn)分類，確定每一類資紐約公式：將銀行資產(chǎn)分類，確定每一類資產(chǎn)所需的資本比例（產(chǎn)所需的資本比例（6 6類：類：0%0%、5%5%、12%12%、20%20%、50%50%和和100%100%），再按風(fēng)險權(quán)數(shù)進(jìn)行加），再按風(fēng)險權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)平均。（權(quán)平均。（19521952年）年）綜合分析法：綜合分析法：“CAMEL”CAMEL”評級制度，評級制度，8 8個數(shù)量個數(shù)量指標(biāo)和

14、指標(biāo)和8 8個非數(shù)量指標(biāo)。（個非數(shù)量指標(biāo)。（60-7060-70年代）年代）18三、三、巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議簡介簡介p“巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議”是是1975年年2月成立的國際性常設(shè)跨國銀行監(jiān)督月成立的國際性常設(shè)跨國銀行監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)管理機(jī)構(gòu)“銀行管理和監(jiān)督行為委員會銀行管理和監(jiān)督行為委員會”頒布的一系列國際頒布的一系列國際統(tǒng)一銀行監(jiān)督管理的重要文件的統(tǒng)稱。統(tǒng)一銀行監(jiān)督管理的重要文件的統(tǒng)稱。p 巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生和發(fā)展巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生和發(fā)展（1）1975年第一個巴塞爾協(xié)議年第一個巴塞爾協(xié)議:對國外銀行機(jī)構(gòu)監(jiān)督的對國外銀行機(jī)構(gòu)監(jiān)督的原則原則 (2)1983年第二個巴塞爾協(xié)議年第二個巴塞爾協(xié)議: 1978發(fā)表

15、綜合資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)表綜合資產(chǎn)負(fù)債表原則，原則，1983年修訂；年修訂；（3）第三個巴塞爾協(xié)議）第三個巴塞爾協(xié)議(1988）；巴塞爾銀行業(yè)條例和監(jiān)）；巴塞爾銀行業(yè)條例和監(jiān)管委員會關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議，管委員會關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議，俗稱老的俗稱老的“巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議”。該協(xié)議是一個產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響的、。該協(xié)議是一個產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響的、具有劃時代意義的協(xié)議具有劃時代意義的協(xié)議 。（4）第四個巴塞爾協(xié)議（）第四個巴塞爾協(xié)議（1997)： 包括市場風(fēng)險后資本包括市場風(fēng)險后資本協(xié)議（修訂稿）協(xié)議（修訂稿）（5）第五巴塞爾協(xié)議（）第五巴塞爾協(xié)議（2006）：）：2004通過

16、新巴塞爾資通過新巴塞爾資本協(xié)議，本協(xié)議，2006年底年底G10實(shí)施。實(shí)施。19 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的主要思想的主要思想 商業(yè)銀行的最低資本由銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形成的資產(chǎn)商業(yè)銀行的最低資本由銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形成的資產(chǎn)風(fēng)險所決定，資產(chǎn)風(fēng)險越大，最低資本額越高；銀風(fēng)險所決定，資產(chǎn)風(fēng)險越大，最低資本額越高；銀行的主要資本是銀行持股人的股本，構(gòu)成銀行的核行的主要資本是銀行持股人的股本，構(gòu)成銀行的核心資本；協(xié)議簽署國銀行的最低資本限額為銀行風(fēng)心資本；協(xié)議簽署國銀行的最低資本限額為銀行風(fēng)險資產(chǎn)的險資產(chǎn)的8%，核心資本不能低于風(fēng)險資產(chǎn)的，核心資本不能低于風(fēng)險資產(chǎn)的4%；國際間的銀行業(yè)競爭應(yīng)使銀行資本金達(dá)到相似的水國際

17、間的銀行業(yè)競爭應(yīng)使銀行資本金達(dá)到相似的水平。平。 四、四、巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議對商業(yè)銀行資本的分類對商業(yè)銀行資本的分類資本資本資資 本本 構(gòu)構(gòu) 成成核心資本核心資本（一級（一級資本）資本）(1)(1)實(shí)收資本：包括已發(fā)行并全額實(shí)繳的普通股和永久性非累積優(yōu)先股；實(shí)收資本：包括已發(fā)行并全額實(shí)繳的普通股和永久性非累積優(yōu)先股；(2)(2)公開儲備：以公開形式，通過留存收益或其創(chuàng)始盈余，如股票發(fā)行溢價公開儲備：以公開形式，通過留存收益或其創(chuàng)始盈余，如股票發(fā)行溢價、留存利潤、一般準(zhǔn)備金和法定準(zhǔn)備金的增值創(chuàng)造和增加的部分；、留存利潤、一般準(zhǔn)備金和法定準(zhǔn)備金的增值創(chuàng)造和增加的部分；附屬資本附屬資本（二級（二級

18、資本）資本）( (1)1)非公開儲備：只包括雖未公開，但已反映在損益帳上并為銀行的監(jiān)管機(jī)非公開儲備：只包括雖未公開，但已反映在損益帳上并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲備：構(gòu)所接受的儲備：(2)(2)資產(chǎn)重估儲備：包括銀行自身國家資產(chǎn)的正式重估增值和有價證券名義資產(chǎn)重估儲備：包括銀行自身國家資產(chǎn)的正式重估增值和有價證券名義增值；增值；(3)(3)普通普通準(zhǔn)備金：用于防備目前不能確定的損失的儲備金或呆帳準(zhǔn)備金準(zhǔn)備金：用于防備目前不能確定的損失的儲備金或呆帳準(zhǔn)備金(4)(4)混合混合( (債務(wù)債務(wù)/ /股票股票) )資本工具：一系列同時具有股本資本和債務(wù)資本特性的資本工具：一系列同時具有股本資本和債務(wù)資

19、本特性的工具，工具，是無擔(dān)保的、不可主動贖回的，可負(fù)擔(dān)損失的。是無擔(dān)保的、不可主動贖回的，可負(fù)擔(dān)損失的。如美國的強(qiáng)制如美國的強(qiáng)制性可轉(zhuǎn)換債務(wù)工具等；性可轉(zhuǎn)換債務(wù)工具等；(5)(5)長期附屬債務(wù)（長期次級債券）：包括普通的、無擔(dān)保的、原始期最少長期附屬債務(wù)（長期次級債券）：包括普通的、無擔(dān)保的、原始期最少在在5 5年以上的資本債券與信用債券年以上的資本債券與信用債券和不許回購的優(yōu)先股。和不許回購的優(yōu)先股?？鄢鄢?1)(1)一級資本中要扣除商譽(yù)：一級資本中要扣除商譽(yù)：無形資產(chǎn)，通常能增加銀行的價值，但通常能增加銀行的價值，但它又是一種虛擬資本，它又是一種虛擬資本，價值大小比較模糊；(2)(2)總

20、資本要扣除對不并表的銀行與財(cái)務(wù)附屬公司的投資和對其他銀總資本要扣除對不并表的銀行與財(cái)務(wù)附屬公司的投資和對其他銀行與非金融機(jī)構(gòu)的資本投資：因存在行與非金融機(jī)構(gòu)的資本投資：因存在交叉控股，故交叉控股，故避免重復(fù)計(jì)算，避免跨國銀行利用自己的全球網(wǎng)絡(luò)巧妙調(diào)撥資金，規(guī)避管制或進(jìn)行投機(jī)活動。21資本資本核心核心資本資本附屬附屬資本資本股本股本公開公開儲備儲備普通股普通股永久非累積優(yōu)先股未公開儲備未公開儲備 重估儲備重估儲備 普通準(zhǔn)備金普通準(zhǔn)備金 混合資本工具混合資本工具長期附屬債務(wù)長期附屬債務(wù)扣除扣除商譽(yù)商譽(yù)對從事銀對從事銀行業(yè)務(wù)和行業(yè)務(wù)和金融活動金融活動的附屬機(jī)的附屬機(jī)構(gòu)的投資構(gòu)的投資22巴塞爾協(xié)議的作

21、用與不足巴塞爾協(xié)議的作用與不足作用：作用：1 1、巴塞爾協(xié)議提出了以資本巴塞爾協(xié)議提出了以資本充足性管理為核心的風(fēng)險資產(chǎn)充足性管理為核心的風(fēng)險資產(chǎn)管理模式務(wù)實(shí)有效管理模式務(wù)實(shí)有效 。2、將銀行的表外項(xiàng)目納入了、將銀行的表外項(xiàng)目納入了銀行資產(chǎn)管理范圍。銀行資產(chǎn)管理范圍。3、巴塞爾協(xié)議為國際金巴塞爾協(xié)議為國際金融監(jiān)管提供了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和方融監(jiān)管提供了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和方法。法。4、促使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營管、促使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理觀念，重視對理觀念，重視對“三性三性”的均的均衡要求；推動商業(yè)銀行施行全衡要求；推動商業(yè)銀行施行全面的風(fēng)險管理。面的風(fēng)險管理。 1988年協(xié)議公布實(shí)施后為年協(xié)議公布實(shí)施后為眾多國家

22、廣泛采用。眾多國家廣泛采用。不足：不足：1、僅涉及信用風(fēng)險和市場風(fēng)險，僅涉及信用風(fēng)險和市場風(fēng)險，對市場風(fēng)險的規(guī)定過于籠統(tǒng)，對非信用風(fēng)險，或語焉不詳，或缺乏可操作性，有的甚至并無提及。2、風(fēng)險權(quán)重規(guī)定較粗風(fēng)險權(quán)重規(guī)定較粗。 3風(fēng)險權(quán)重的計(jì)算主要依據(jù)債務(wù)人主要依據(jù)債務(wù)人所在國是否為經(jīng)合組織成員國所在國是否為經(jīng)合組織成員國，帶有明顯的“國別歧視”。4對所有企業(yè)，無論其信用如何，對所有企業(yè)，無論其信用如何，風(fēng)險權(quán)重均為風(fēng)險權(quán)重均為100%100%。5原則上僅適用于十國集團(tuán)的國際僅適用于十國集團(tuán)的國際性大銀行性大銀行。6經(jīng)濟(jì)資本和監(jiān)管資本不一致，經(jīng)濟(jì)資本和監(jiān)管資本不一致，導(dǎo)致銀行通過資產(chǎn)證券化進(jìn)行監(jiān)管資

23、本套利。23新巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容新巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容A.不僅要控制信用風(fēng)險，而且要控制其它風(fēng)險特不僅要控制信用風(fēng)險，而且要控制其它風(fēng)險特別是利率風(fēng)險和操作風(fēng)險；不僅要控制表內(nèi)風(fēng)別是利率風(fēng)險和操作風(fēng)險；不僅要控制表內(nèi)風(fēng)險，而且要控制表外風(fēng)險；險，而且要控制表外風(fēng)險；B.控制國際銀行業(yè)的風(fēng)險，不能只是發(fā)揮各國金控制國際銀行業(yè)的風(fēng)險，不能只是發(fā)揮各國金融監(jiān)督管理當(dāng)局的力量，也要發(fā)揮內(nèi)部管理約融監(jiān)督管理當(dāng)局的力量，也要發(fā)揮內(nèi)部管理約束的力量和市場的力量，尤其是要強(qiáng)化市場約束的力量和市場的力量，尤其是要強(qiáng)化市場約束如規(guī)范信息披露，提高投資者素質(zhì)等；束如規(guī)范信息披露，提高投資者素質(zhì)等；C.要有更為靈活

24、的風(fēng)險衡量方式，強(qiáng)調(diào)內(nèi)部評級要有更為靈活的風(fēng)險衡量方式，強(qiáng)調(diào)內(nèi)部評級與外部評級的有機(jī)結(jié)合，強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險管與外部評級的有機(jī)結(jié)合，強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險管理。理。24巴塞爾新資本協(xié)議的三大支柱：巴塞爾新資本協(xié)議的三大支柱：p支柱之一：最低資本金要求。不僅包括支柱之一：最低資本金要求。不僅包括信用風(fēng)險信用風(fēng)險，同時覆蓋同時覆蓋市場風(fēng)險市場風(fēng)險和和操作風(fēng)險操作風(fēng)險。銀行資本充足率銀行資本充足率=總資本總資本/信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+（市（市場風(fēng)險資本場風(fēng)險資本+操作風(fēng)險資本）操作風(fēng)險資本）12.5p支柱之二：外部監(jiān)管。支柱之二：外部監(jiān)管。p支柱之三：強(qiáng)化信息披露，引入市場約束。支柱之三：強(qiáng)化信

25、息披露，引入市場約束。新巴塞爾協(xié)議的主要精神新巴塞爾協(xié)議的主要精神25標(biāo)準(zhǔn)法標(biāo)準(zhǔn)法初級法初級法高級法高級法內(nèi)部評級法內(nèi)部評級法標(biāo)準(zhǔn)法標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部評級法內(nèi)部評級法資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化信用風(fēng)險信用風(fēng)險基本指標(biāo)法基本指標(biāo)法標(biāo)準(zhǔn)法標(biāo)準(zhǔn)法高級計(jì)量法高級計(jì)量法操作風(fēng)險操作風(fēng)險市場風(fēng)險市場風(fēng)險風(fēng)險權(quán)重風(fēng)險權(quán)重資本定義資本定義最低資本要求最低資本要求監(jiān)管部門的監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查監(jiān)督檢查市場約束市場約束三大支柱三大支柱26 新資本協(xié)議新資本協(xié)議的先進(jìn)性和不足的先進(jìn)性和不足先進(jìn)性：先進(jìn)性： 1、提出最低資本要求、監(jiān)、提出最低資本要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場管部門的監(jiān)督檢查和市場約束為約束為“三大支柱三大支柱”的銀

26、的銀行監(jiān)管體系，這正是區(qū)別行監(jiān)管體系，這正是區(qū)別于舊協(xié)議的核心之所在。于舊協(xié)議的核心之所在。2、對風(fēng)險的認(rèn)識更加全面、對風(fēng)險的認(rèn)識更加全面,對銀行風(fēng)險的定義擴(kuò)大為對銀行風(fēng)險的定義擴(kuò)大為信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險。作風(fēng)險。3、為銀行和金融監(jiān)管當(dāng)局提、為銀行和金融監(jiān)管當(dāng)局提供了更多的衡量資本充足供了更多的衡量資本充足可供選擇的方法可供選擇的方法, 如規(guī)定除如規(guī)定除了標(biāo)準(zhǔn)法外了標(biāo)準(zhǔn)法外,允許銀行運(yùn)用允許銀行運(yùn)用內(nèi)部評級法來衡量和測算內(nèi)部評級法來衡量和測算信用風(fēng)險和操作風(fēng)險。信用風(fēng)險和操作風(fēng)險。兩個漏洞：兩個漏洞：第一個是銀行的交易賬戶第一個是銀行的交易賬戶和貸款賬戶可以用不同

27、和貸款賬戶可以用不同的方式計(jì)算資本金。這的方式計(jì)算資本金。這樣的機(jī)制激勵了銀行在樣的機(jī)制激勵了銀行在流動性較高的資產(chǎn)上持流動性較高的資產(chǎn)上持有大量的頭寸，有大量的頭寸，其二，巴塞爾其二，巴塞爾只強(qiáng)調(diào)了只強(qiáng)調(diào)了資本，沒有強(qiáng)調(diào)關(guān)注流資本，沒有強(qiáng)調(diào)關(guān)注流動性。這個模型導(dǎo)致銀動性。這個模型導(dǎo)致銀行市場上長期缺乏對于行市場上長期缺乏對于資產(chǎn)流動性的風(fēng)險意識。資產(chǎn)流動性的風(fēng)險意識。27第四節(jié)第四節(jié) 銀行規(guī)模與資本構(gòu)成銀行規(guī)模與資本構(gòu)成1、不同規(guī)模銀行資本構(gòu)成的差異不同規(guī)模銀行資本構(gòu)成的差異;p規(guī)模較大的銀行其資本構(gòu)成中股票溢價和未分配規(guī)模較大的銀行其資本構(gòu)成中股票溢價和未分配利潤占有較大比重，其次是銀行發(fā)

28、行的長期債務(wù)利潤占有較大比重，其次是銀行發(fā)行的長期債務(wù)和普通股的股票。和普通股的股票。 對于小銀行而言，其資本的組成更主要地是依賴對于小銀行而言，其資本的組成更主要地是依賴于自身的未分配利潤于自身的未分配利潤 原因：原因：大銀行和小銀行通過金融市場籌資的難易大銀行和小銀行通過金融市場籌資的難易程度不同程度不同 從某種程度上講，小銀行更注重自有資本的充足從某種程度上講，小銀行更注重自有資本的充足程度的提高，因而資本充足性更高程度的提高，因而資本充足性更高 282、我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成分析我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成分析商業(yè)銀行資本充足率管理辦法商業(yè)銀行資本充足率管理辦法(2004)對我國對我國商業(yè)銀

29、行資本的規(guī)定：商業(yè)銀行資本的規(guī)定： （一）核心資本：（一）核心資本： 實(shí)收資本或普通股；實(shí)收資本或普通股； 資本公積；資本公積； 盈余公積；盈余公積； 未分配利潤；未分配利潤； 少數(shù)股權(quán)少數(shù)股權(quán)（二）附屬資本：（二）附屬資本： 重估儲備；重估儲備； 一般準(zhǔn)備；一般準(zhǔn)備； 優(yōu)先股；優(yōu)先股； 可轉(zhuǎn)換債券；可轉(zhuǎn)換債券； 長期次級債務(wù)長期次級債務(wù)（三）資本的扣除項(xiàng)：商譽(yù)；（三）資本的扣除項(xiàng)：商譽(yù)； 商業(yè)銀行對未并表商業(yè)銀行對未并表銀行機(jī)構(gòu)的資本投資；銀行機(jī)構(gòu)的資本投資； 商業(yè)銀行對非自用不動商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)、對非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的資本投資產(chǎn)、對非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的資本投資29資本資本核心核心

30、資本資本附屬附屬資本資本扣除扣除商譽(yù)商譽(yù)對從事銀行對從事銀行業(yè)務(wù)和金融業(yè)務(wù)和金融活動的附屬活動的附屬機(jī)構(gòu)的投資機(jī)構(gòu)的投資實(shí)收資本或普通股實(shí)收資本或普通股 資本公積；資本公積； 盈余公積；盈余公積； 未分配利潤；未分配利潤； 少數(shù)股權(quán)少數(shù)股權(quán)重估儲備；重估儲備； 一般準(zhǔn)備；一般準(zhǔn)備； 優(yōu)先股；優(yōu)先股； 可轉(zhuǎn)換債券；可轉(zhuǎn)換債券； 長期次級債務(wù)長期次級債務(wù)商業(yè)銀行對商業(yè)銀行對未并表銀行未并表銀行機(jī)構(gòu)的資本機(jī)構(gòu)的資本投資投資n商業(yè)銀行資本充足率管理辦法商業(yè)銀行資本充足率管理辦法(2004)對我國對我國商業(yè)銀行資本的規(guī)定商業(yè)銀行資本的規(guī)定30p商業(yè)銀行資本充足率管理辦法商業(yè)銀行資本充足率管理辦法(200

31、4)對對我國商業(yè)銀行資本的規(guī)定較我國商業(yè)銀行資本的規(guī)定較1997年中國人民年中國人民銀行對我國商業(yè)銀行資本規(guī)定的改進(jìn)：銀行對我國商業(yè)銀行資本規(guī)定的改進(jìn)：（1）核心資本中增加了少數(shù)股權(quán)項(xiàng)目。少數(shù)股權(quán)是）核心資本中增加了少數(shù)股權(quán)項(xiàng)目。少數(shù)股權(quán)是指子公司凈經(jīng)營成果和凈資產(chǎn)中不以任何直接或間指子公司凈經(jīng)營成果和凈資產(chǎn)中不以任何直接或間接方式歸屬于母銀行的部分接方式歸屬于母銀行的部分 （2）對附屬資本進(jìn)行了重新分類和定義）對附屬資本進(jìn)行了重新分類和定義 （3）資本的扣除項(xiàng)進(jìn)行了合并與調(diào)整，并增加了商）資本的扣除項(xiàng)進(jìn)行了合并與調(diào)整，并增加了商譽(yù)項(xiàng)目譽(yù)項(xiàng)目 31p我國我國國有國有商業(yè)銀行的資商業(yè)銀行的資本構(gòu)

32、成本構(gòu)成（1）我國國有商業(yè)銀行資本）我國國有商業(yè)銀行資本的主要來源是實(shí)收資本的主要來源是實(shí)收資本（2）銀行盈利規(guī)模的差異，）銀行盈利規(guī)模的差異，使得未分配利潤構(gòu)成資本的使得未分配利潤構(gòu)成資本的比例不同比例不同（3）在我國國有商業(yè)銀行的）在我國國有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成中基本沒有附屬資資本構(gòu)成中基本沒有附屬資本本323334p我國我國股份制股份制商業(yè)銀行的資商業(yè)銀行的資本構(gòu)成本構(gòu)成（1）實(shí)收資本占資本比例）實(shí)收資本占資本比例差異懸殊，如中信實(shí)業(yè)銀差異懸殊，如中信實(shí)業(yè)銀行為行為72.92%，招商銀行，招商銀行為為35.60%（2）未分配利潤占資本比）未分配利潤占資本比重今年來有所下降，但總重今年來有所

33、下降，但總體水平仍然高于國有商業(yè)體水平仍然高于國有商業(yè)銀行銀行股份制商業(yè)銀股份制商業(yè)銀行有較強(qiáng)的內(nèi)部融資能力行有較強(qiáng)的內(nèi)部融資能力35第五節(jié)第五節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健資本充足與銀行穩(wěn)健思考思考：當(dāng)一家銀行的資本規(guī)模沒有達(dá)到國際銀行業(yè)：當(dāng)一家銀行的資本規(guī)模沒有達(dá)到國際銀行業(yè)的最低要求，或銀行的資本規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于最低標(biāo)的最低要求，或銀行的資本規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于最低標(biāo)準(zhǔn)時，是否就一定意味著其經(jīng)營不穩(wěn)健或非常穩(wěn)準(zhǔn)時，是否就一定意味著其經(jīng)營不穩(wěn)健或非常穩(wěn)健呢？健呢？ p資本收益與倒閉風(fēng)險資本收益與倒閉風(fēng)險銀行面臨的兩難抉擇銀行面臨的兩難抉擇（1）在資產(chǎn)收益率一定時，資本）在資產(chǎn)收益率一定時，資本/資產(chǎn)比率的提高

34、資產(chǎn)比率的提高會降低資本的收益率會降低資本的收益率（2）在風(fēng)險條件相同時，資本）在風(fēng)險條件相同時，資本/資產(chǎn)比率的降低會資產(chǎn)比率的降低會使銀行無法承擔(dān)經(jīng)營虧損，加劇銀行的倒閉風(fēng)險使銀行無法承擔(dān)經(jīng)營虧損，加劇銀行的倒閉風(fēng)險36一、資本與銀行倒閉的風(fēng)險一、資本與銀行倒閉的風(fēng)險p資本的多少應(yīng)該取決于銀行倒閉風(fēng)險的大小，資本的多少應(yīng)該取決于銀行倒閉風(fēng)險的大小，即銀行負(fù)債超過銀行資產(chǎn)總值的可能性即銀行負(fù)債超過銀行資產(chǎn)總值的可能性非盈利資產(chǎn)非盈利資產(chǎn)盈利資產(chǎn)盈利資產(chǎn)非盈利資產(chǎn)非盈利資產(chǎn)盈利資產(chǎn)盈利資產(chǎn)資產(chǎn)損失資產(chǎn)損失資本資本存款及存款及其它負(fù)債其它負(fù)債存款及存款及其它負(fù)債其它負(fù)債資本資本n圖圖A 經(jīng)營安全

35、經(jīng)營安全 圖圖B 可繼續(xù)經(jīng)營可繼續(xù)經(jīng)營37非盈利資產(chǎn)非盈利資產(chǎn)盈利資產(chǎn)盈利資產(chǎn)資產(chǎn)損失資產(chǎn)損失存款及存款及其它負(fù)債其它負(fù)債資本資本圖圖C 難以繼續(xù)經(jīng)營，應(yīng)采取挽救措施難以繼續(xù)經(jīng)營，應(yīng)采取挽救措施38二、資本充足與銀行穩(wěn)健二、資本充足與銀行穩(wěn)健p 資本充足只是相對于銀行的資產(chǎn)負(fù)債的狀況資本充足只是相對于銀行的資產(chǎn)負(fù)債的狀況而言，資本充足并不意味著銀行沒有倒閉的而言，資本充足并不意味著銀行沒有倒閉的風(fēng)險風(fēng)險 比較比較A、B兩個銀行的資產(chǎn)負(fù)債情況：兩個銀行的資產(chǎn)負(fù)債情況： A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，A的資本充足率的資本充足率低于低于B銀行，但從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看，銀行，但從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看

36、，A銀行銀行資產(chǎn)資產(chǎn)流動性強(qiáng)，負(fù)債穩(wěn)定，資產(chǎn)資產(chǎn)流動性強(qiáng)，負(fù)債穩(wěn)定，B銀行資產(chǎn)銀行資產(chǎn)流動性弱，負(fù)債穩(wěn)定性差，所以，相比而言，流動性弱，負(fù)債穩(wěn)定性差，所以，相比而言，A銀行的穩(wěn)定性更高。銀行的穩(wěn)定性更高。A、B銀行的資產(chǎn)負(fù)債表比較銀行的資產(chǎn)負(fù)債表比較 單位：億元單位：億元資產(chǎn)資產(chǎn)A銀銀行行B銀銀行行負(fù)債和資負(fù)債和資本本A銀銀行行B銀行銀行現(xiàn)金和應(yīng)付現(xiàn)金和應(yīng)付款款4030活期存款活期存款70170短期政府債短期政府債券券6015儲蓄存款儲蓄存款406長期政府債長期政府債券券6040定期存款定期存款906貸款貸款80155可轉(zhuǎn)讓存可轉(zhuǎn)讓存單單2028資本資本2030合計(jì)合計(jì)240240合計(jì)合計(jì)24

37、024040三、巴塞爾新資本協(xié)議對資本充足的測定三、巴塞爾新資本協(xié)議對資本充足的測定 (1）核心資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于）核心資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于4%，即：，即： 核心資本比率核心資本核心資本比率核心資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)100% 4%總風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)（總風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)（TRWATRWA）= =信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)（CRWACRWA）+ +市場風(fēng)險資本（市場風(fēng)險資本（CRMRCRMR）12.5+12.5+操作風(fēng)險資本（操作風(fēng)險資本（CRORCROR）12.512.5 （2）總資本與風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于）總資本與風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，即：

38、，即： 總風(fēng)險資本比率總資本總風(fēng)險資本比率總資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)100%8%【例題【例題p36】41第六節(jié)第六節(jié) 中國商業(yè)銀行資本管理的實(shí)踐中國商業(yè)銀行資本管理的實(shí)踐p（一）（一）1994年前中國商業(yè)銀行資本是否充足，沒有法律加年前中國商業(yè)銀行資本是否充足，沒有法律加以規(guī)定。以規(guī)定。p（二）（二）1994年起中國商業(yè)銀行開始制定全面的資本充足率年起中國商業(yè)銀行開始制定全面的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn) 1、巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議對中國商業(yè)銀行資本充足的影對中國商業(yè)銀行資本充足的影響響 在在巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的影響下，為了增強(qiáng)商業(yè)銀行自我約束和的影響下，為了增強(qiáng)商業(yè)銀行自我約束和自我發(fā)展能力，改

39、進(jìn)人民銀行宏觀調(diào)控方式，保證銀行業(yè)自我發(fā)展能力，改進(jìn)人民銀行宏觀調(diào)控方式，保證銀行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，人民銀行決定從的穩(wěn)定發(fā)展，人民銀行決定從1994年開始，對商業(yè)銀行的年開始，對商業(yè)銀行的資金使用實(shí)行比例管理。其中對資本金也進(jìn)行規(guī)范的管理。資金使用實(shí)行比例管理。其中對資本金也進(jìn)行規(guī)范的管理。1996年年12月對月對1994年制定的規(guī)定，進(jìn)行了修訂。有關(guān)資本年制定的規(guī)定，進(jìn)行了修訂。有關(guān)資本金的規(guī)定如下：金的規(guī)定如下：42（1）資本構(gòu)成）資本構(gòu)成資本構(gòu)成資本構(gòu)成核心資本核心資本附屬資本附屬資本實(shí)實(shí)收收資資本本資資本本公公積積盈盈余余公公積積未未分分配配利利潤潤投投資資風(fēng)風(fēng)險險準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金貸貸款款呆呆

40、帳帳準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金貸貸款款壞壞帳帳準(zhǔn)準(zhǔn)備備五五年年以以上上長長期期債債券券43（2）資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)的規(guī)定）資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)的規(guī)定根據(jù)我國規(guī)定，把銀行資產(chǎn)劃分為不同種根據(jù)我國規(guī)定，把銀行資產(chǎn)劃分為不同種類，按風(fēng)險程度設(shè)立風(fēng)險權(quán)數(shù)。風(fēng)險權(quán)數(shù)類，按風(fēng)險程度設(shè)立風(fēng)險權(quán)數(shù)。風(fēng)險權(quán)數(shù)劃分為劃分為0%、10%、20%、50%、70%、100%六類。六類。44（3）銀行資本與風(fēng)險資產(chǎn)的比率）銀行資本與風(fēng)險資產(chǎn)的比率規(guī)定（本外幣合并考核）規(guī)定（本外幣合并考核）p資本凈額與表內(nèi)、外風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額的比例不得低資本凈額與表內(nèi)、外風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額的比例不得低于于8%，其中核心資本不得低于，其中核心資本不得低于4%，附屬資本不

41、能超，附屬資本不能超過核心資本的過核心資本的100%。資本凈額資本凈額/表內(nèi)、外風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)期末總額表內(nèi)、外風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)期末總額8%核心資本核心資本/表內(nèi)、外風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)期末總額表內(nèi)、外風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)期末總額4%注：注：資本凈額資本凈額= =資本總額資本總額- -扣減項(xiàng)扣減項(xiàng)加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)期末總額加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)期末總額 = =表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)總額表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)總額+ +表外風(fēng)險資產(chǎn)總額表外風(fēng)險資產(chǎn)總額表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)總額表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)總額=表內(nèi)資產(chǎn)額表內(nèi)資產(chǎn)額風(fēng)險權(quán)數(shù)風(fēng)險權(quán)數(shù)表外風(fēng)險資產(chǎn)總額表外風(fēng)險資產(chǎn)總額 =表外資產(chǎn)額表外資產(chǎn)額信用轉(zhuǎn)換系數(shù)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表內(nèi)相同性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)表內(nèi)相同性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)數(shù)45

42、中國銀監(jiān)會經(jīng)過認(rèn)真研究與考慮，提出“至少在十國集團(tuán)2006年底開始全面實(shí)施新協(xié)議的幾年后，中國仍將繼續(xù)執(zhí)行1988年的資本協(xié)議。然而，為提高資本監(jiān)管水平，銀監(jiān)會對現(xiàn)行的資本規(guī)定進(jìn)行了修改，將第二支柱和第三支柱的內(nèi)容（即監(jiān)督檢查和市場約束）包括在內(nèi)”。這說明新資本協(xié)議在我國的適用性并不強(qiáng)，我國在短期內(nèi)還無法執(zhí)行協(xié)議的各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)定。p主要有以下幾方面的原因：主要有以下幾方面的原因：（1）我國大多數(shù)銀行不屬于新資本協(xié)議界定的）我國大多數(shù)銀行不屬于新資本協(xié)議界定的“國際活躍銀國際活躍銀行行”。（2）現(xiàn)階段我國缺乏實(shí)施新資本協(xié)議的環(huán)境。）現(xiàn)階段我國缺乏實(shí)施新資本協(xié)議的環(huán)境。（3）我國商業(yè)銀行在實(shí)施新資

43、本協(xié)議中還面臨著許多問題。）我國商業(yè)銀行在實(shí)施新資本協(xié)議中還面臨著許多問題。2、新資本協(xié)議新資本協(xié)議在我國的適用性分析在我國的適用性分析46p2004年年2月月23日，中國銀監(jiān)會從審慎監(jiān)管及鼓勵商業(yè)銀行審日，中國銀監(jiān)會從審慎監(jiān)管及鼓勵商業(yè)銀行審慎經(jīng)營的角度，結(jié)合中國國情、吸納了慎經(jīng)營的角度，結(jié)合中國國情、吸納了巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議和和新資本協(xié)議新資本協(xié)議的監(jiān)管理念及相關(guān)規(guī)定，在原有管理辦法的的監(jiān)管理念及相關(guān)規(guī)定，在原有管理辦法的基礎(chǔ)上，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，公布了基礎(chǔ)上，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，公布了商業(yè)銀行資本充足率管理商業(yè)銀行資本充足率管理辦法辦法（以下簡稱（以下簡稱充足率辦法充足率辦法），自），自2004

44、年年3月月1日起施日起施行。行。充足率辦法充足率辦法的發(fā)布并實(shí)施，既是強(qiáng)化銀行監(jiān)管、提的發(fā)布并實(shí)施，既是強(qiáng)化銀行監(jiān)管、提高銀行體系穩(wěn)定性、保護(hù)存款人利益的迫切需要，也是擴(kuò)大高銀行體系穩(wěn)定性、保護(hù)存款人利益的迫切需要，也是擴(kuò)大應(yīng)行業(yè)開放、推進(jìn)銀行業(yè)改革的客觀要求。應(yīng)行業(yè)開放、推進(jìn)銀行業(yè)改革的客觀要求。3、跟蹤、跟蹤新資本協(xié)議新資本協(xié)議的實(shí)施，修訂資的實(shí)施，修訂資本充足率管理辦法本充足率管理辦法47（1）充足率辦法充足率辦法的重要意義。的重要意義。一是有利于強(qiáng)化資本監(jiān)管的有效性。一是有利于強(qiáng)化資本監(jiān)管的有效性。 二是有利于縮小我國資本監(jiān)管制度與國際標(biāo)準(zhǔn)二是有利于縮小我國資本監(jiān)管制度與國際標(biāo)準(zhǔn)的差距

45、。的差距。 三是有利于實(shí)現(xiàn)與近年出臺的各項(xiàng)監(jiān)管法規(guī)的三是有利于實(shí)現(xiàn)與近年出臺的各項(xiàng)監(jiān)管法規(guī)的銜接配套。銜接配套。 48（2）充足率辦法充足率辦法的核心內(nèi)容的核心內(nèi)容第一，明確了資本的構(gòu)成及扣除項(xiàng)。第一，明確了資本的構(gòu)成及扣除項(xiàng)。A商業(yè)銀行的資本由核心資本和附屬資本構(gòu)成：商業(yè)銀行的資本由核心資本和附屬資本構(gòu)成： a、核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)。未分配利潤和少數(shù)股權(quán)。 b、附屬資本包括重估儲備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、附屬資本包括重估儲備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長期次級債務(wù)。和長期次級債務(wù)。

46、 B商業(yè)銀行計(jì)算資本充足率時，應(yīng)從資本中扣除以下項(xiàng)目：商業(yè)銀行計(jì)算資本充足率時，應(yīng)從資本中扣除以下項(xiàng)目： 商譽(yù)；商業(yè)銀行對未并表金融機(jī)構(gòu)的資本投資；商業(yè)銀行對商譽(yù)；商業(yè)銀行對未并表金融機(jī)構(gòu)的資本投資；商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。非自用不動產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。C商業(yè)銀行計(jì)算核心資本充足率時，應(yīng)從核心資本中扣除以商業(yè)銀行計(jì)算核心資本充足率時，應(yīng)從核心資本中扣除以下項(xiàng)目：下項(xiàng)目： 商譽(yù)；商業(yè)銀行對未并表金融機(jī)構(gòu)資本投資的商譽(yù)；商業(yè)銀行對未并表金融機(jī)構(gòu)資本投資的50%；商業(yè)銀；商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)資本投資的行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)資本投資的50%。49第二、明確了表內(nèi)外風(fēng)險權(quán)重及風(fēng)險

47、加第二、明確了表內(nèi)外風(fēng)險權(quán)重及風(fēng)險加權(quán)的計(jì)算辦法。權(quán)的計(jì)算辦法。 50pA表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重表表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重表5152B表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)及表外項(xiàng)目的定義表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)及表外項(xiàng)目的定義 B1、表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)、表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)53B2、匯率、利率及其他衍生產(chǎn)品合約的風(fēng)險資產(chǎn)、匯率、利率及其他衍生產(chǎn)品合約的風(fēng)險資產(chǎn)p匯率、利率及其他衍生產(chǎn)品合約，主要包括互換、期權(quán)、匯率、利率及其他衍生產(chǎn)品合約，主要包括互換、期權(quán)、期貨和貴金屬交易。這些合約按現(xiàn)期風(fēng)險暴露法計(jì)算風(fēng)險期貨和貴金屬交易。這些合約按現(xiàn)期風(fēng)險暴露法計(jì)算風(fēng)險資產(chǎn)。利率和匯率合約的風(fēng)險資產(chǎn)由兩部分組成：一部分資產(chǎn)。利率

48、和匯率合約的風(fēng)險資產(chǎn)由兩部分組成：一部分是按市價計(jì)算出的重置成本，另一部分由賬面的名義本金是按市價計(jì)算出的重置成本，另一部分由賬面的名義本金乘以固定系數(shù)獲得。不同剩余期限的固定系數(shù)如下表：乘以固定系數(shù)獲得。不同剩余期限的固定系數(shù)如下表：54C風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)=表內(nèi)風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額表內(nèi)風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額+表外風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總表外風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額額=表內(nèi)資產(chǎn)額表內(nèi)資產(chǎn)額風(fēng)險權(quán)重風(fēng)險權(quán)重+表外資產(chǎn)額表外資產(chǎn)額信用轉(zhuǎn)換系數(shù)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表內(nèi)表內(nèi)相同性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重。相同性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重。第三，第三，明確了市場風(fēng)險的資本要求。明確了市場風(fēng)險的資本要求。p市場風(fēng)險是指因市場價格變動而導(dǎo)致表內(nèi)外頭寸損

49、失的風(fēng)險。市場風(fēng)險是指因市場價格變動而導(dǎo)致表內(nèi)外頭寸損失的風(fēng)險。p商業(yè)銀行應(yīng)該按照本辦法的規(guī)定設(shè)立交易賬戶，交易賬戶中商業(yè)銀行應(yīng)該按照本辦法的規(guī)定設(shè)立交易賬戶，交易賬戶中的所有項(xiàng)目均應(yīng)按市場價格計(jì)價。的所有項(xiàng)目均應(yīng)按市場價格計(jì)價。 p交易賬戶總頭寸高于表內(nèi)外總資產(chǎn)的交易賬戶總頭寸高于表內(nèi)外總資產(chǎn)的10%或超過或超過85億元人民億元人民幣的商業(yè)銀行，須計(jì)提市場風(fēng)險資本。幣的商業(yè)銀行，須計(jì)提市場風(fēng)險資本。 55第四第四，規(guī)定了充足率的計(jì)算公式。，規(guī)定了充足率的計(jì)算公式。資本充足率資本充足率=（資本（資本-扣除項(xiàng)）扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5 倍的市場風(fēng)險資本）倍的市場風(fēng)險資本）

50、核心資本充足率核心資本充足率=（核心資本（核心資本-核心資本扣除項(xiàng)）核心資本扣除項(xiàng)）/（風(fēng)（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本）倍的市場風(fēng)險資本）第五第五，規(guī)定了商業(yè)銀行資本充足率的最后達(dá)標(biāo)期限。，規(guī)定了商業(yè)銀行資本充足率的最后達(dá)標(biāo)期限。p即即2007年年1月月1日。日。56我國商業(yè)銀行的資本充足狀況分析我國商業(yè)銀行的資本充足狀況分析11997年調(diào)低了國有商業(yè)銀行的所得稅稅率，從55%的所得稅外加7%的調(diào)節(jié)稅下調(diào)至一般工商業(yè)的33%的稅率， 21998年國家財(cái)政向工、農(nóng)、中、建四家國有商業(yè)銀行補(bǔ)充了2700億元資本金， 31999年4月國家決定成立信達(dá)、華融、長城、東方四家資產(chǎn)管

51、理公司，由它們接收相當(dāng)一部分由于政策性貸款及在轉(zhuǎn)軌期間所形成的不良資產(chǎn)。57 42003年12月31日，國務(wù)院宣布將450億美元的外匯儲備注資中國銀行和中國建設(shè)建設(shè)銀行，2005年4月中國國務(wù)院批準(zhǔn)向中國最大的銀行中國工商銀行(ICBC)注資150億美元。 5對一些股份制商業(yè)銀行則通過批準(zhǔn)其增資擴(kuò)股，符合條件的批準(zhǔn)其上市，通過資本市場集資，擴(kuò)充資本金。 6.2004年商業(yè)銀行開始在銀行間市場發(fā)行次級債，補(bǔ)充附屬資本，累計(jì)發(fā)行次級債861億元。 58提高我國商業(yè)銀行資本充足比率的措施提高我國商業(yè)銀行資本充足比率的措施 從計(jì)算資本充足比率的公式看，提高商業(yè)銀行的資本充足率主要應(yīng)從兩個方面著手：一是

52、分子對策；二是分母對策。 1分子策略：增加核心資本和附屬資本以提高資本金總額，改善和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。 （1）增加核心資本 財(cái)政注資 引進(jìn)戰(zhàn)略投資者 利潤留成 從股票市場募集資本金 營業(yè)稅返注 59外資入股四大行外資入股四大行602）增加附屬資本（1）增提準(zhǔn)備金（2）發(fā)行長期金融債券 2010年6月中國銀行發(fā)行400億資本可轉(zhuǎn)換證券 分母策略：降低風(fēng)險資產(chǎn)的規(guī)模 降低風(fēng)險資產(chǎn)主要兩種途徑，一種是調(diào)整資產(chǎn)的風(fēng)險分布結(jié)構(gòu)；一種是從整體上提高資產(chǎn)質(zhì)量，降低貸款的不良比率。1）調(diào)整資產(chǎn)的風(fēng)險分布結(jié)構(gòu) 2) 降低不良貸款率61第七節(jié)第七節(jié) 資本的籌集與管理資本的籌集與管理p銀行資本規(guī)模的衡量方法銀行資本規(guī)模

53、的衡量方法（1）GAAP賬面資本：由帳面價值計(jì)量的銀行資本，賬面資本：由帳面價值計(jì)量的銀行資本， 資本賬面價值資本賬面價值GAAP總資產(chǎn)賬面值總資產(chǎn)賬面值總負(fù)債賬面值總負(fù)債賬面值（2）RAP管理資本：銀行管理資本：銀行RAP資本股東股權(quán)永久優(yōu)先股資本股東股權(quán)永久優(yōu)先股貸款與租賃損失儲備可轉(zhuǎn)換次級債務(wù)其他貸款與租賃損失儲備可轉(zhuǎn)換次級債務(wù)其他 （3）市場價值資本）市場價值資本MVC：MVC銀行資產(chǎn)市場價值（銀行資產(chǎn)市場價值（MVA） 銀行負(fù)債的市場價值（銀行負(fù)債的市場價值（MVL） 近似計(jì)算：近似計(jì)算： MVC每股股票的現(xiàn)期市場價格每股股票的現(xiàn)期市場價格發(fā)行但未償還的股票數(shù)量發(fā)行但未償還的股票數(shù)量

54、62p銀行需要的資本量不是完全主觀決定的。 一系列因素影響著銀行資本的需要量。p影響銀行資本需要量的因素（1）相關(guān)法律規(guī)定）相關(guān)法律規(guī)定（2）宏觀經(jīng)濟(jì)形勢）宏觀經(jīng)濟(jì)形勢（3）銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)）銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)（4）銀行的信譽(yù)）銀行的信譽(yù)63p銀行資本的最佳需要量 銀行資本過高會降銀行資本過高會降低財(cái)務(wù)杠桿比率，低財(cái)務(wù)杠桿比率，增加籌集資金的成增加籌集資金的成本，影響銀行的利本，影響銀行的利潤；資本過低會增潤；資本過低會增加對存款等其他資加對存款等其他資金來源的需求，使金來源的需求，使銀行邊際收益下降銀行邊際收益下降 資本成本資本量資本成本曲線0最低成本最佳資本量銀行資本量與資本成本之間的關(guān)

55、系 64 銀行的資本成本曲銀行的資本成本曲線要受到銀行的資線要受到銀行的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及其面臨的市結(jié)構(gòu)及其面臨的市場狀況所影響。即場狀況所影響。即不同的資產(chǎn)規(guī)模、不同的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和所資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和所面臨的市場狀況會面臨的市場狀況會決定不同的資本成決定不同的資本成本曲線本曲線 資本量資本成本0小銀行中銀行大銀行銀行最佳資本需要量與銀行規(guī)模的關(guān)系65銀銀行行總總體體目目標(biāo)標(biāo)資資本本需需要要量量內(nèi)內(nèi)部部籌籌集集預(yù)計(jì)預(yù)計(jì)資本資本結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)目標(biāo)目標(biāo)資本資本結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)預(yù)預(yù)計(jì)計(jì)股股息息目目標(biāo)標(biāo)股股息息政政策策外外部部籌籌集集股股票票債債券券第一第一階段階段第二階段第二階段第三

56、階段第三階段第四階段第四階段66銀行資本的內(nèi)部籌集銀行資本的內(nèi)部籌集l內(nèi)源資本的內(nèi)源資本的概念概念 用未分配利潤（盈余留存）來充實(shí)資本。方式：用未分配利潤（盈余留存）來充實(shí)資本。方式： 增加各種準(zhǔn)增加各種準(zhǔn)備金和收益留存。備金和收益留存。優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)成本低，免發(fā)行費(fèi),是最便宜的資本金來源;不會影響現(xiàn)有股東的控制權(quán)和收益;風(fēng)險小，不受外部市場波動的影響;免交所得稅;過多的留存盈余可能會帶來銀行普通股股價的下跌，會影響到銀行的市場價值；數(shù)量上的限制。籌資數(shù)量籌資數(shù)量在很大程度上受限于銀行自在很大程度上受限于銀行自身，如政府對銀行適度資本身，如政府對銀行適度資本金規(guī)模的控制、銀行的盈利金規(guī)模的控制、銀行

57、的盈利水平、銀行的股利分配政策。水平、銀行的股利分配政策。67p留存盈余是銀行一年經(jīng)營結(jié)束將進(jìn)行財(cái)務(wù)結(jié)算時，從當(dāng)年各項(xiàng)收入中減去利息和費(fèi)用開支等成本，以及稅收、股息之后的剩余部分。留存盈余由經(jīng)營收益、收益分配政策和稅收大小等因素所決定。其中由銀行自己控制的項(xiàng)目中最重要的是股息政策股息政策。p在稅后利潤一定的條件下，銀行資本的內(nèi)部籌措量與股息之間存在相互制約關(guān)系。在擴(kuò)張擴(kuò)張性金融環(huán)境中，銀行的最適宜資本量呈增加的趨勢，銀行一般傾向于留存盈余留存盈余，同時由于管理當(dāng)局的要求和出于自身發(fā)展的需要銀行必須擴(kuò)充資本。相反，在一個萎縮萎縮的金融市場環(huán)境中，銀行利潤減少，最適宜資本量也會向下移動或維持不變，

58、這時銀行如果過多保留盈余，將使股息相對減少，使股東喪失以股息投資于別處以獲得更大利益的機(jī)會，從而違背股東利益為第一的原則，這時銀行將傾向于分配股息分配股息。所以，在收益留置問題上，銀行的分紅政策，不但要考慮面臨的金融形勢，而且還要考慮國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和有關(guān)法律，使股息盡量達(dá)到穩(wěn)定增長的目的。衡量股息政策常使用股息支付率這一指標(biāo)。 股息支付率=每股股息/每股盈余【資料】【資料】68pSG銀行資產(chǎn)持續(xù)增長率；銀行資產(chǎn)持續(xù)增長率；TA銀行總資產(chǎn)；銀行總資產(chǎn)；EC-總股本總股本 ROA資產(chǎn)收益率；資產(chǎn)收益率； DR紅利分配比例；紅利分配比例；EC/TA資本比率。資本比率。p當(dāng)其余變量確定后，剩余的一個

59、變量就可以由公式解得當(dāng)其余變量確定后，剩余的一個變量就可以由公式解得)1()/()1(11DRROATAECDRROASGn商業(yè)銀行以怎樣的留存比率和股息支付率來保證自身的最佳狀況呢？商業(yè)銀行以怎樣的留存比率和股息支付率來保證自身的最佳狀況呢？商業(yè)銀行的內(nèi)部資本增長率或留存盈余占全部權(quán)益資本的比率大小問題，由美國學(xué)者彼得S.羅斯在其著的商業(yè)銀行管理一書中提出了解決方法?，F(xiàn)介紹如下：n內(nèi)部資本增長率或留存盈余/權(quán)益資本=利潤率資產(chǎn)利用權(quán)益乘數(shù)留存比率n銀行內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長模型（戴維銀行內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長模型（戴維貝勒貝勒1978 ）69p股本收益率ROE(Return on equity)

60、 =稅后凈利潤/總股本p資產(chǎn)收益率ROA(Return on assets) =稅后凈利潤/總資產(chǎn)pROE=ROA總資產(chǎn)/總股本（EM、杠桿比率）p每股收益率EPS (Earnings per share of stock ) =稅后凈利潤/普通股本70p ROA(1-DR)(1) SG1= (EC 1/TA1) - ROA (1-DR) (EC1 / TA1) SG1(2) ROA= (1+SG1）(1-DR) （EC1/TA1) SG1 (3) DR= 1- ROA（1+SG1）（4）考慮外源資本在內(nèi)，則： ROA(1-DR)+EK/TA1 SG1= (EC 1/TA1) - ROA (1