中稅網：金融商品轉讓的增值稅

1、金融業(yè)營改增：金融商品轉讓的增值稅營改增課程|營改增培訓|營改增在線視頻金融商品轉讓，也稱買賣金融工具，是許多企業(yè)存在的業(yè)務，本文結合財政部、國家稅務總局關于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知（財稅201636號，以下簡稱36號文）及有關規(guī)定，分析金融商品轉讓的增值稅問題，具體包括：一、金融商品轉讓的范圍二、金融商品轉讓征收增值稅的法理基礎三、金融商品轉讓增值稅計算：一般規(guī)定四、金融商品轉讓增值稅計算：以股票為例五、金融商品轉讓增值稅計算：以債券為例六、金融商品轉讓免征增值稅七、金融商品轉讓發(fā)票開具八、原始股東轉讓股票的增值稅納稅義務一、金融商品轉讓的范圍36號文件的稅目注釋，對金融商品轉讓的

2、定義是：金融商品轉讓，是指轉讓外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權的業(yè)務活動。其他金融商品轉讓，包括：基金、信托、理財產品等各類資產管理產品和各種金融衍生品的轉讓。從上述定義可以看出，金融商品的范圍，非常寬泛，除股權投資之外的其他投資類產品，購買之后的轉讓，幾乎都在征稅范圍。二、金融商品轉讓征收增值稅的法理基礎對金融商品轉讓征收增值稅的基礎在于以下兩點：一是符合增值稅的一般原理。增值稅的征收對象是增值額，只要有增值額，就可以征收增值稅。金融商品轉讓的投資收益，就是增值額，具備征收增值稅的基礎。二是與貸款等其他金融行為稅負公平。金融商品，許多是融資工具，也是投資工具，如果不征稅，引起稅

3、負不公平。以貸款為例，如果將資金貸與他人使用征收增值稅，但是轉讓債券不征稅，則會引起兩種行為的稅負不公平。三、金融商品轉讓增值稅計算：一般規(guī)定增值稅的計算，包括計稅方式、稅率、銷售額的確定等。（一）金融商品轉讓的計稅方式和稅率1、計稅方式目前沒有對金融商品轉讓可以簡易征收的規(guī)定。因此，金融商品轉讓應適用一般計稅方式，也就是計算銷項稅額，與納稅人其他銷項稅額一起計算總的銷項稅額，抵扣可以抵扣的進項稅額，一并計算當月或當季度的應納稅額。2、稅率金融商品轉讓的稅率是6%。（二）如何計算銷售額和銷項稅額計算銷項稅額，首先是確定銷售額。根據(jù)36號文件的規(guī)定，金融商品轉讓的銷售額，按照賣出價扣除買入價后的

4、余額為銷售額。1、如何確定賣出價？確定賣出價，應按照36號文，關于銷售額的一般規(guī)定，按照轉讓金融商品時，取得的全部價款和價外費用，作為銷售額。當然，符合規(guī)定的代收的費用，可以不包括在內。那么，支付的傭金等，是否可以自銷售額中扣減？不應該扣減。一是沒有扣減的規(guī)定。二是因為支付的傭金等，可以取得增值稅專用發(fā)票，可以抵扣進項稅。2、如何確定買入價？金融商品的買入價，可以選擇按照加權平均法或者移動加權平均法進行核算，選擇后36個月內不得變更。每次購買金融商品時，如何確定當次的價格？目前的增值稅法規(guī)，還沒有具體的規(guī)定，但是購入方的買入價，就是轉讓方的賣出價，因此，投資者在購買金融商品時，支付的全部價款和

5、價外費用，是轉讓方的賣出價，也應該作為買入價。有關支出，比如傭金或手續(xù)費等，如果取得了可以抵扣的增值稅專用發(fā)票，應該抵扣有關的進項稅，不得再從賣出價中扣減。關于股票和債券的買入價和賣出價，下面單獨分析。3、如何計算銷項稅額銷項稅額=銷售額/(1+6%)*6%（三）盈虧如何互抵轉讓金融商品出現(xiàn)的正負差，按盈虧相抵后的余額為銷售額。若相抵后出現(xiàn)負差，可結轉下一納稅期與下期轉讓金融商品銷售額互抵，但年末時仍出現(xiàn)負差的，不得轉入下一會計年度。（四）全年虧損是否可以退稅在營業(yè)稅時，如果上半年有盈利，繳納了營業(yè)稅，下半年有虧損，整年算賬是虧損的，可以申請退還營業(yè)稅。增值稅還可以嗎？增值稅目前沒有全年虧損退

6、稅的規(guī)定，不能申請退稅。四、金融商品轉讓增值稅計算：以股票為例（一）如何確定股票的買入價 確定股票買入價時，是否扣除股票持有期間的股息？增值稅目前沒有固定，但是可以參考營業(yè)稅的規(guī)定。關于營業(yè)稅若干政策問題的通知（財稅200316號，以下簡稱16號文）規(guī)定，股票的買入價，按照購入價減去持有期間的股息紅利的余額計算確定。（二）如何計算轉讓股票的銷售額假定A公司2015年4月購入一只股票，2016年5月轉讓。購入價是100元，持有期間取得股息5元，賣出價是120元，支付傭金和收付費2元。則計算增值稅的銷售額是：銷售額=120-（100-5）=120-95=25（三）如何計算銷項稅額銷項稅額=25/(

7、1+6%)*6%=1.415五、金融商品轉讓增值稅計算：以債券為例（一）如何確定債券的買入價 在確定債券買入價時，是否要扣除持有期間取得的利息？之所以提出這個問題，是因為關于債券買賣業(yè)務營業(yè)稅問題的公告（國家稅務總局公告2014年第50號，以下簡稱50號公告），明確規(guī)定，在確定購入價時，應扣除持有期間取得的利息。但是根據(jù)營改增后的規(guī)定，不應自買入價中扣除利息。因為，在營業(yè)稅時，持有期間的利息，在轉讓前，是不征稅的。但是，營改增關于貸款服務的稅目注釋規(guī)定，金融商品持有期間的利息收入，按照貸款服務繳納增值稅，也就是債券持有期間，只要取得利息，就應該繳納增值稅，因此，在轉讓債券時，不應再自購入價中，

8、扣除持有期間的利息，不然就重復征稅了。當然，沒有征收過營業(yè)稅的利息，應該自購入價中扣減。（二）如何計算轉讓債券的銷售額A公司2017年8月轉讓債券收入100，該債券是2015年9月購入的，購入價是60元，2016年1月取得利息5元，利息收入沒有繳納營業(yè)稅，2017年1月取得利息6元，繳納了增值稅。A 公司2016年金融商品轉讓虧損15元，2017年8月之前，當年轉讓金融商品虧損15元。則轉讓債券的銷售額是：銷售額=100-（60-5）-15=100-55-15=30（三）如何計算銷項稅額30/(1+6%)*6%=1.7六、金融商品轉讓免征增值稅根據(jù)36號文的規(guī)定，下列金融商品轉讓免征增值稅。（

9、一）境內個人和單位免稅1、個人從事金融商品轉讓業(yè)務；2、證券投資基金（封閉式證券投資基金、開放式證券投資基金）管理人運用基金買賣股票、債券。（二）境外單位和個人免稅1、合格境外機構投資者（QFII）委托境內公司在我國從事證券買賣業(yè)務；2、香港市場投資者（包括單位和個人）通過滬港通買賣上海證券交易所A股；3、對香港市場投資者（包括單位和個人）通過基金互認買賣內地基金份額。（三）境內單位買賣境外金融商品是否免稅現(xiàn)在也有境內單位買賣境外賣金融商品的行為，比如到香港市場買賣股票、債券等，是否可以免征增值稅？沒有免征增值稅的規(guī)定，只能征收增值稅。在營業(yè)稅時，對境內單位買賣境外的金融商品，有關法規(guī)的表述，

10、有點模糊，“按照規(guī)定征免營業(yè)稅”，到底是征是免，似乎不清楚。但是，對納稅人而言，只要在征稅范圍，又沒有免稅的規(guī)定，主管稅局是有權征稅的。七、金融商品轉讓發(fā)票開具金融商品轉讓，不得開具專用發(fā)票。但是，可以開具普通發(fā)票。當然，在實際操作時，可能有很大困難。八、原始股東轉讓股票的增值稅納稅義務原始股東轉讓股票，是否按照金融商品轉讓征收增值稅？分析這個問題，我們先從轉讓股權是否應該征收增值稅開始。假定A公司持有B公司股權，股權成本是100萬，A公司按照150萬元的價格轉讓給C公司。B公司不是上市公司。A公司是否有增值稅納稅義務？（一）轉讓非上市股權收入和股息收入不征收增值稅營業(yè)稅曾經有明確規(guī)定，轉讓股

11、權不征收營業(yè)稅。增值稅目前沒有這樣明確的規(guī)定，但是從增值稅的征稅范圍看，轉讓股權，不在增值稅征稅范圍。根據(jù)36號文銷售服務、無形資產、不動產注釋，銷售服務包括：交通運輸服務、郵政服務、電信服務、建筑服務、金融服務、現(xiàn)代服務、生活服務。轉讓股權最可能歸入的服務是金融服務。但是金融服務的范圍包括：貸款服務、直接收費金融服務、保險服務和金融商品轉讓。轉讓股權最可能歸入的是金融商品轉讓。但是看金融商品轉讓的范圍，不包括轉讓非上市公司股權。那么，轉讓股權是否可以按照銷售無形資產征稅呢？根據(jù)稅目注釋，無形資產包括技術、商標、著作權、商譽、自然資源使用權和其他權益性無形資產。權益性無形資產包括基礎設施資產經營權、配額權等，也不包括股權。所以，轉讓股權不在增值稅征稅范圍。另外，股息收入不是任何一項營改增服務收入，也不在增值稅征收范圍。（二）股權變成的股票，是否在金融商品轉讓征稅范圍金融商品轉讓的銷售額，是賣出價扣除買入價后的余額。股權變成的股票，不存在購買股票的過程，也不存在股票的購買價格。盡管在上市過程中，原始股權的價值會評估，折成多少股票，但實際沒有購買股票的過程。因此，盡管轉讓股權變成的股票，屬于轉讓金融商品，但不屬于轉讓金融商品征收增值稅范圍?？傊瑢υ?/p>