金融市場試題及答案

1、金融市場試題及答案第五章金融市場一、填空題1、一般認(rèn)為，金融市場是（）和金融工具交易的總和。答案：貨幣借貸2、金融市場的交易對象是（）。答案：貨幣資金3、金融市場的交易“價(jià)格”是（）。答案：利率4、流動性是指金融工具的（）能力。答案：變現(xiàn)5、收益率是指持有金融工具所取得的 （）與（）的比率。答案：收益、6、商業(yè)票據(jù)是起源于（）的一種傳統(tǒng)金融工具。答案：商業(yè)信用7、（）是描述股票市場總的價(jià)格水平變化的指標(biāo)。答案：股價(jià)指數(shù)8、中長期的公司債券期限一般在（）年以上。答案：109、一級市場是組織證券（）業(yè)務(wù)的市場。答案：發(fā)行10、證券交易市場的最早形態(tài)是（）。答案：證券交易所11、（）由于其流動性強(qiáng)，

2、常被當(dāng)作僅次于現(xiàn)金和存款的“準(zhǔn)貨幣”。答案：國庫券12、馬克思曾說（）是資本主義生產(chǎn)發(fā)展的第一推動力和持續(xù)推動力。答案：貨幣資本運(yùn)動13、金融市場的核心是（）。答案：資金市場14、金融衍生工具是指其價(jià)值依賴于（）的一類金融產(chǎn)品。答案：原生性金融工具15、期權(quán)分（）和（）兩個(gè)基本類型。答案：看漲期權(quán)、看跌期權(quán)16、商業(yè)票據(jù)市場可分為（）、（）和（）。答案：票據(jù)承兌市場、票據(jù)貼現(xiàn)市場、本票市場 17、人們在進(jìn)行資產(chǎn)組合時(shí)，追求的是與（）相匹配的收益。答案：風(fēng)險(xiǎn)18、從動態(tài)上看，金融市場運(yùn)行機(jī)制主要包括（）系統(tǒng)和（）機(jī)制。答案：運(yùn)行、內(nèi)調(diào)節(jié)19、金融市場內(nèi)調(diào)節(jié)機(jī)制主要是（）和（）。答案：利息、利率2

3、0、目前，遠(yuǎn)期合約主要有（）遠(yuǎn)期和（）遠(yuǎn)期兩類。 答案：貨幣、利率二、單選題1、目前一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家以證券交易方式實(shí)現(xiàn) 的金融交易，已占有越來越大的份額。人們把這 種趨勢稱為（）A、資本化B、市場化C、證券化D、電子化答案：C2、金融市場上的交易主體指金融市場的（）A、供給者B、需求者C、管理者D、參加者答案：D3、下列不屬于直接金融工具的是（）A、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單B 、公司債券C、股票D、政府債券答案：A、4、短期資金市場又稱為（）A、初級市場B、貨幣市場C、資本市場D、次級市場答案：B5、長期資金市場又稱為（）A、初級市場B、貨幣市場C、資本市場D、次級市場答案：C6、一張差半年到期的面

4、額為2000元的票據(jù)，到銀行得到1900元的貼現(xiàn)金額，則年貼現(xiàn)率為（）A 、 5%B、 10%G 2、56%D、5、12%答案：B7、下列不屬于貨幣市場的是（）A、銀行同業(yè)拆借市場B 、貼現(xiàn)市場C、短期債券市場D、證券市場答案：D8、現(xiàn)貨市場的交割期限一般為（）A 、 13 日B、 15日C、1周D、1個(gè)月答案：A9、下列屬于所有權(quán)憑證的金融工具是（）A、公司債券B、股票C、政府債券D、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單答案：B10、下列屬于優(yōu)先股股東權(quán)利范圍的是（）A、選舉權(quán)B、被選舉權(quán)C、收益權(quán)D、投票權(quán)答案：C11、下列屬于短期資金市場的是（）A、票據(jù)市場B、債券市場C、資本市場 票市場D、股答案：A1

5、2、金融工具的價(jià)格與其盈利率和市場利率分別是那種變動關(guān)系（）A、反方向，反方向B方向，同方向C、反方向，同方向D方向，反方向答案：D13、在代銷方式中，證券銷售的風(fēng)險(xiǎn)由（ 擔(dān)。A、經(jīng)銷商B行人C、監(jiān)管者D買者答案：B14、目前我國有（）家證券交易所。A、1BC、3D答案：B、同、同）承、發(fā)、購、2、415、最早的遠(yuǎn)期、期貨合約中的相關(guān)資產(chǎn)是A、軍火C、糧食D、鋼鐵答案：C16、遠(yuǎn)期合約買方可能形成的收益或損失狀況是()A、收益無限大，損失有限大B 、收益有限大，損失無限大C、收益有限大，損失有限大D 、收益無限大，損失無限大答案：D16、遠(yuǎn)期合約賣方可能形成的收益或損失狀況是()A、收益無限大

6、，損失有限大B 、收益有限大，損失無限大C、收益有限大，損失有限大D 、收益無限大，損失無限大答案：D17、金融工具的流動性與償還期限成()A、反比B、正比C、倒數(shù)關(guān)系D、不相關(guān)答案：A18、下列不屬于初級市場活動內(nèi)容的是()A、發(fā)行股票B、發(fā)行債券C、轉(zhuǎn)讓股票D、增發(fā)股票答案：C19、下列關(guān)于初級市場與二級市場關(guān)系的論述正確的是（）A、初級市場是二級市場的前提B、二級市場是初級市場的前提C、沒有二級市場初級市場仍可存在D 、沒有初級市場二級市場仍可存在答案：A20、期權(quán)賣方可能形成的收益或損失狀況是 （）A、收益無限大，損失有限大 B 、收益有限大，損失無限大C、收益有限大，損失有限大 D

7、、收 益無限大，損失無限大 答案：B三、多選題1、金融工具應(yīng)具備的條件（）A、償還性B、可轉(zhuǎn)讓性C、盈利性D、流動性E、風(fēng) 險(xiǎn) 性答案：ABCDE2、能夠直接為籌資人籌集資金的市場是（）A、發(fā)行市場 級市場C、次級市場級市場E答案：AB3、按金融交易的交割期限可以把金融市場劃分 為（）A、現(xiàn)貨市場 幣市場C、長期存貸市場 券市場E 、期 貨 市 場答案：AE4、股票及其衍生工具交易的種類主要有（）A、現(xiàn)貨交易貨交易C、期權(quán)交易票指數(shù)交易E 、貼 現(xiàn) 交 易答案：ABCD5、金融市場必須具備的要素有（）A、交易形式B、交 易對象C、交易主體D、交易工具E 、交 易 價(jià) 格 答案：BCDE6、下列

8、屬于貨幣市場金融工具的是（）A、商業(yè)票據(jù)B、股票C、短期公債D、公司債券E 、 回 購 協(xié) 議 答案：ACE7、由債權(quán)人開出的票據(jù)有（）A、本票B、匯票C、期票D、支票E、股票答案：BD8、下列金融工具中，沒有償還期的有（）A、永久性債券 行定期存款C、股票D、CDE 、商 業(yè) 票 據(jù) 答案：AC9、根據(jù)股東權(quán)利范圍不同，可以把股票分為（）A、記名股B、優(yōu)先股C、不記名股D、新股E、普 通 股答案：BE10、按金融交易對象可以把金融市場劃分為 （）B、票D、黃匯 市 場A、股票市場 據(jù)市場C、證券市場 金市場E 、 外:BCDE11、下列屬于短期資金市場的有（）A、同業(yè)拆借市場購協(xié)議市場C、短

9、期債券市場 據(jù)市場短期資金借貸答案：ABCDE 券期權(quán)12、A貨C目前西方較為流行的金融衍生工具有、遠(yuǎn)期合約、期權(quán)轉(zhuǎn)換優(yōu)先股E答案：ABCE13、遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、 的英文名是（）互換合約A 、forwards futuresC 、options stocksE 答案：ABCEswaps14、以下屬于利率衍生工具的有（A 、債券期貨、債C、外匯期貨D、外匯期權(quán)E 、貨 幣 互 換答案：AB15、場內(nèi)交易和場外交易的最大區(qū)別在于（）A、風(fēng)險(xiǎn)性B、流動性C、組織性D、集中性E、公 開 性答案：CDE四、判斷題1、金融市場發(fā)達(dá)與否是一國金融發(fā)達(dá)程度及制 度選擇取向的重要標(biāo)志。 答案：正確

10、2、期權(quán)買方的損失可能無限大。 答案：錯(cuò)誤3、償還期限是指債務(wù)人必須全部歸還利息之前 所經(jīng)歷的時(shí)間。答案：錯(cuò)誤4、傳統(tǒng)的商業(yè)票據(jù)有本票和支票兩種。 答案：錯(cuò)誤5、國家債券是由政府發(fā)行的，主要用于政府貸款。答案：錯(cuò)誤6、二級市場的主要場所是證券交易所，但也擴(kuò)及交易所之外。答案：正確7、新證券的發(fā)行，有公募與私募兩種形式。答案：正確8、期貨合約的買賣雙方可能形成的收益或損失都是有限的。答案：錯(cuò)誤9、可轉(zhuǎn)換債券是利率衍生工具的一種。 答案：錯(cuò)誤五、計(jì)算題1、某債券面值100元，10年償還期，年息9元, 則其名義收益率是多少？答案：名義收益率=9/100*100%=9%2、某債券面值120元，市場價(jià)格

11、為115元， 10年償還期，年息9元，則其即期收益率是多 少？ 答案：即期收益率=9/115*100%=7、83%3、某投資者以97元的價(jià)格，購入還有1年到 期的債券，債券面值100元，年息8元。則其平 均 收 益 率 是 多 少 ？ 答案：平均收益率=(100-97+8) /97*100%=11、 34%4、某三年期債券，面值100元，票面利率8% 到期一次性還本付息，市場利率為 9%則其價(jià) 格為多少？答案：債券價(jià)格=100 (1+8% (1+8%(1+8% /(1+9% (1+9% (1+9% 尸97、27六、簡答題1、什么是場外交易市場？其特點(diǎn)是什么？2、簡述金融市場的基本功能。3、簡述

12、金融工具的基本特征。4、優(yōu)先股與普通股的主要區(qū)別是什么？5、簡述遠(yuǎn)期合約、期權(quán)合約、互換合約。參考答案1、場外交易市場是指在證券交易所以外進(jìn)行證券交易的市場。其特點(diǎn)是：(1)集中交易場所；(2)以買賣未在交易所登記上市的證券為主；(3)交易可以通過交易商或經(jīng)紀(jì)人，也可以由客戶直接進(jìn)行；(4)交易由雙方協(xié)商議定價(jià)格。2、(1)聚斂功能。金融市場引導(dǎo)眾多分散的小 額資金匯聚成為可以投入社會再生產(chǎn)的資金集合。(2)配置功能。表現(xiàn)為資源的配置、財(cái)富再分 配和風(fēng)險(xiǎn)的再分配。(3)調(diào)節(jié)功能。指金融市場對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié) 作用。(4)反映功能。反映國民經(jīng)濟(jì)情況的變化。3、(1)償還期限。 債務(wù)人必須全部償還本

13、金 之前所經(jīng)歷的時(shí)間。(2)流動性。金融工具迅速變現(xiàn)的能力。(3)風(fēng)險(xiǎn)性。購買金融工具的本金有否遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。(4)收益率。持有金融工具收益和本金的比例。4、(1)優(yōu)先股風(fēng)險(xiǎn)低，收入穩(wěn)定。(2)優(yōu)先股權(quán)利范圍小，無選舉權(quán)和被選舉權(quán)。(3)公司利潤急增時(shí)，優(yōu)先股不能分享這部分 收益。5、遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來某一日期 按約定的價(jià)格買賣約定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)的合約。期權(quán)合約是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的時(shí)間或 時(shí)期內(nèi)，按照約定的價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的 相關(guān)資產(chǎn)，也可以根據(jù)需要放棄行使這一權(quán)利。 互換合約是指交易雙方約定在合約有效期內(nèi)以 事先確定的名義本金額為依據(jù)，按約定的支付率 相互交換支付的

14、約定。七、論述題1、期貨交易與期權(quán)交易的區(qū)別是什么？2、析我國金融市場存在的問題和發(fā)展策略。K參考答案1、(1)權(quán)利義務(wù)方面：期貨合約雙方都被賦予 相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)，只能在到期日行使，期權(quán)合 約只賦予買方權(quán)利，賣方無任何權(quán)利，只有對應(yīng) 義務(wù)。(2)標(biāo)準(zhǔn)化方面：期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的，期 權(quán)合約不一定。(3)盈虧風(fēng)險(xiǎn)方面：期貨交易雙方所承擔(dān)的盈 虧風(fēng)險(xiǎn)都是無限的，期權(quán)交易雙方所承擔(dān)的盈虧 風(fēng)險(xiǎn)則視情況(看漲、看跌)而定。(4)保證金方面：期貨交易的買賣雙方都要交 納保證金，期權(quán)的買者則不需要。(5)買賣匹配方面：期貨合約的買方到期必須 買入標(biāo)的資產(chǎn)，賣方必須賣出標(biāo)的資產(chǎn)，而期權(quán) 合約則視情況(看漲、看跌)而定。(6)套期保值方面：期貨把不利