資產評估基礎第五章資產評估基本事項

1、資產評估基礎第五章資產評估基本事項掌握1 .資產評估相關當事人的構成、權利及義務。2 .資產評估目的的作用及確定。3 .資產評估常見經濟行為的類型、評估目的、評估對象及評估范圍。4 .資產評估對象及其組成和確定。5 .資產評估范圍的類別及確定。6 .資產評估基準日與資產評估報告日的區(qū)別、作用及法律意義。7 .主要價值類型的種類、特征及選擇。8 .資產評估假設的作用及主要評估假設的內容與使用。熟悉1 .資產評估結論的使用期限。2 .資產評估基準日的選擇和期后事項的處理原則。3 .價值類型的作用。了解1 .現(xiàn)實性評估、追溯性評估和預測性評估的差異。2 .非真實性假設及特別假設。資產評估的基本事項主

2、要包括資產評估的相關當事人、評估目的、評估對象、評估基準日與報 告日、價值類型及評估假設等。這些事項是資產評估專業(yè)人員確定資產評估程序、選擇評估方法、形成及編制評估報告的基礎 。一評估主體一一誰來評？一一機構+人員，資產評估工作的主導者評估客體一一評什么？一一被評估的資產，即評估對象評估依據(jù)一一憑什么？一一有關的法律、法規(guī)、經濟行為文件、重大合同協(xié)議，取費標準和其 他參考依據(jù)評估原則一一堅持什么？一一內在行為規(guī)范，是調節(jié)評估當事人各方關系、處理評估業(yè)務的行 為準則（工作原則，經濟技術原則）評估目的一一做何用？一一資產評估結果具體用途。如產權變動、融資業(yè)務、資產納稅、咨詢服務等。直接或間接的決定

3、和制約著價值類型選擇價值類型一一質的規(guī)定一一對資產價值的質的規(guī)定，它對資產評估參數(shù)的選擇具有制約性評估方法一一特定技術一一是分析和判斷資產價值的手段和途徑評估程序一一怎么做？一一從開始到結束的順序評估假設一一前提條件？一一評估得以進行的前提條件假設等第一節(jié)資產評估相關當事人第6頁內容概要r評估委托人資產評天當MK評估機構及專業(yè)人員(受托人)產權持有人(或被評估單位)構成權利與義務、報告使用人相關當事人委托人、資產評估機構及專業(yè)人員、產權持有人(或被評估單位)、報告使用人(指的是委托 人之外的報告使用人)。一、評估委托人(一)概念命資產評估法規(guī)定簽合同人即是委托人。資產評估法規(guī)定，資產評估委托人

4、應當與評估機構訂立委托合同，資產評估作為一項民事 經濟活動，是 建立在委托契約基礎 上的,與資產評估機構就資產評估專業(yè)服務事項簽訂委托合同的 民事主體，就是資產評估的評估委托人。委托人可以是一個，也可以是多個，可以是s法人也可以是自然人。(二)委托人確定考資產評估法規(guī)定，資產評估業(yè)務分為法定評估業(yè)務和非法定評估業(yè)務。法定評估業(yè)務，委 托人的確定需要符合國家有關法律、法規(guī)的規(guī)定；非法定評估業(yè)務，委托人可以在自愿協(xié)商的原則 下確定。1 .涉及國有資產的評估業(yè)務企業(yè)國有資產評估管理暫行辦法規(guī)定應評估的經濟行為:(1)整體或者部分改建為有限責任公司或者股份有限公司；(2)以非貨幣資產對外投資；(3)合

5、并、分立、破產、解散；(4)非上市公司國有股東股權比例變動；(5)產權轉讓；(6)資產轉讓、置換；(7)整體資產或者部分資產租賃給非國有單位；(8)以非貨幣資產償還債務；(9)資產涉訟；(10)收購非國有單位的資產；(11)接受非國有單位以非貨幣資產出資；(12)接受非國有單位以非貨幣資產抵債；(13)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他需要進行資產評估的事項。上述經濟行為， 應由其產權持有單位委托評估 。關于加強企業(yè)國有資產評估管理工作有關問題的通知規(guī)定：小同情形委托人評估對象屬于企業(yè)法人財產權范圍的企業(yè)委托評估對象屬于企業(yè)產權等出資人權利的出資人委托接受非國有資產對非國有資產評估的接受非國有資產的企業(yè)

6、委托企業(yè)國有資產交易監(jiān)督管理辦法規(guī)定:增資的委托人完成決策批準程序后由增資企業(yè)委托以非貨幣資產出資的經增資企業(yè)董事會或股東會審議同意，并委托評估增資企業(yè)指的是需要增加資本的國有及國有控股企業(yè)、國有實際控制企業(yè)。評估對象不同情形產權持有人單項資產、多項資產或資產組合等持有該資產或資產組的單位對外投資形成的權益，如長期股權投資、債權等為投資人，而非被投資人2 .對于國有企業(yè)/單位收購、增資非國有單位，需對非國有單位評估的， 國有資產管理部門受理 資產評估核準或備案所要求的資產評估委托人應包括：擬進行收購或投資行為的國有企業(yè)/單位。產權持有人與委托人可能不是同一主體。涉及國有資產評估核準或備案業(yè)務的

7、委托人可以是多個，但委托人中必須包括國有資產評估管 理規(guī)定所要求的委托主體。【例5-1】甲公司為國有全資企業(yè)，擬將其擁有的一項廠房以及廠房內的設備等對外轉讓的進 行評估，根據(jù)關于加強企業(yè)國有資產評估管理工作有關問題的通知的規(guī)定，“經濟行為事項涉 及的評估對象屬于企業(yè)法人財產權范圍的，由企業(yè)委托”。委托人應當包括該國有全資企業(yè)?！纠?-2】A公司為國有控股企業(yè)，持有 B公司100%勺股權，現(xiàn)A公司因轉讓其持有的 B公司 股權實施資產評估，根據(jù)關于加強企業(yè)國有資產評估管理工作有關問題的通知的規(guī)定，“經濟 行為事項涉及的評估對象屬于企業(yè)產權等出資人權利的，按照產權關系，由企業(yè)的出資人委托”。委托人應

8、當包括國有控股企業(yè) A公司。【例5-3】X公司為一家非國有企業(yè)， W公司是一家國有全資企業(yè)， 現(xiàn)W公司擬收購X公司的10% 股權，需要對X公司的股權價值進行評估。根據(jù)關于加強企業(yè)國有資產評估管理工作有關問題的 通知的規(guī)定，“企業(yè)接受非國有資產等涉及非國有資產的，一般由接受非國有資產的企業(yè)委托”。委托人應當包括國有全資企業(yè)W公司。3.涉及非現(xiàn)金資產出資的評估業(yè)務誰做委托人公司法沒有明確規(guī)定非現(xiàn)金資產出資的委托人出資行為 不涉及國有資產的出資方被出資方（主要針對增資情況）當事人共同委托涉及國有資產評估核準或備案的符合國有資產評估管理的相關規(guī)定4 .涉及司法活動的資產評估業(yè)務服務于司法的資產評估業(yè)務

9、一般包括兩類：1 .為司法審判提供司法鑒定或為執(zhí)行司法判決提供資產評估服務；2 .為當事人訴訟請求提供協(xié)助的（可由訴訟舉證方委托）«民事訴訟法第七十六條規(guī)定：當事人可以就查明事實的專門性問題向人民法院申請鑒定申請的。雙方當事人協(xié)商確定具備資格鑒定人協(xié)商不成人民法院指定。未申請。人民法院認為需鑒定的，委托具備資格的鑒定人。北京市高級人民法院關于對外委托鑒定評估工作的規(guī)定（試行）除了體現(xiàn)鑒定機構確定的以上要求之外，還規(guī)定：準許當事人申請或依職權委托的，法官應當確認需要鑒定的事項和要求。結論：為司法審判提供司法鑒定的，由人民法院或具有委托職權的當事人委托。根據(jù)最高人民法院關于人民法院確定財

10、產處置參考價若干問題的規(guī)定(法釋201815號)，在司法執(zhí)行中對需要拍賣、變賣的財產需要通過資產評估確定處置參考價時：人民法院應當委托資產評估機構進行評估。5.涉及證券期貨領域的資產評估業(yè)務經濟行為：公司制改建、證券發(fā)行、并購重組、資產轉讓、擔保、財務報告等經濟行為。因擬上市或已上市公司是相關信息披露的義務人：一般由擬上市或上市公司委托資產評估；或 其他當事人共同委托。涉及國資的滿足國有資產評估管理規(guī)定。如果擬上市成已上市公司為國有控股企業(yè)，或者相關 經濟行為涉及國有資產，委托人的確定還應當滿足國有資產評估管理的有關規(guī)定。(三)評估委托人的權利與義務1 .權利(1)評估委托人有權自主選擇 符合

11、資產評估法規(guī)定的評估機構,任何組織或個人不得非法限制或者干預；(2)有權要求與相關當事人及評估對象有利害關系的評估專業(yè)人員回避;(3)對資產評估報告結論、評估金額、評估程序等方面有不同意見時，斤以要求評估機構解釋。(4)認為評估機構或專業(yè)人員違法開展業(yè)務的，可向有關評估行政管理部門或者行業(yè)協(xié)會投訴、舉報，有關評估行政管理部門或行業(yè)協(xié)會應及時調查處理，并答復評估委托人。2.義務(1)應對其提供的權屬證明、財務會計信息和其他資料的真實性、完整性和合法性負責。(最基本義務，資產評估業(yè)務正常開展的基礎)真實完整是指所提供的相關資料的內容必須反映 評估對象的實際情況，不得弄虛作假是指提供的目關資料種類應

12、當齊全、 內容應當完整不得有遺漏合法是指所提供的資料的內容尋式 應當符合法定要求(2)不得對評估行為和評估結果進行非法干預。不得串通、唆使評估機構或者評估專業(yè)人員出 具虛假評估報告。(3)應按合同約定向評估機構支付費用，不得索要、收受或者變相索要、收受回扣。(4)應按法律規(guī)定和評估報告載明的使用范圍使用評估報告，不得濫用評估報告及評估結論。資產評估準則規(guī)定評估委托人 使用評估報告應當符合評估目的要求,不得將評估報告的結論用 作其他目的，或提供給其他無關人員使用。除非法律法規(guī)有明確規(guī)定，委托人未經評估機構許可， 不得將報告全部或部分內容披露于任何公開的媒體上。二、評估機構【提示】評估機構的內容在

13、第三章第二節(jié)有詳細介紹，此處老師為了講解的連貫性，再稍微的 介紹一下。(一)概念是資產評估委托合同的受托人，是出具資產評估報告的主體，也是對資產評估報告承擔法律責 任的法人(或非法人組織)主體。本教材所指資產評估機構特指在財政部門備案的評估機構。1 .是依法成立的享有獨立民事責任的法人組織2 . 一般加入評估行業(yè)協(xié)會，接受行業(yè)協(xié)會自律管理。3 .評估專業(yè)人員應加入評估機構、且只能在一個機構從事業(yè)務，不能私自接受委托從事資產評 估業(yè)務。(二)評估機構的權利與義務1 .權利評估委托人評估機構說明拒絕提供或不如實提供執(zhí)行評估 業(yè)務所需權屬證明、財務會計信 息和其他資料的有權依法g 組其履行合 同的要

14、求簽訂合同后，如果發(fā)現(xiàn)前述情形，可拒絕 出具評估報告或單方面解除評估委托合 何，而無需為此承擔責任要求出具虛假評估報告或有其他有權解除合 同非法干預評估結果情形的2.義務(1)合法、職業(yè)道德、質量管理開展業(yè)務應遵守法律、行政法規(guī)和評估準則，依法獨立、客觀、公正開展業(yè)務，建立健全質量控制制度，保證評估報告的客觀、真實、合理；(2)建立內部管理制度、守法、監(jiān)督應建立健全內部管理制度，對本機構的評估專業(yè)人員遵守法律、行政法規(guī)和評估準則的情況進 行監(jiān)督，并對其從業(yè)行為負責；(3)依法接受外部監(jiān)督和保存檔案應依法接受監(jiān)督檢查，如實提供評估檔案以及相關情況。檔案保存期限不少于十五年，法定評 估業(yè)務的，保存

15、期限不少于三十年。三、產權持有人(一)概念產權持有人，是指評估對象的產權持有人。評估對象為股權或所有者權益時，“產權持有人”是指股權或所有者權益的擁有者，與相關股 權或所有者權益對應的被投資單位則被稱為被評估單位。委尼J一同一王體題， 產權持有人K例如按照國有資產評睹理法規(guī)瞰定又摑有企業(yè);塊 財產根辛比時需要由產權持有人形評估機構J法寸 的委托人與產權持有人為同一主體三國有企業(yè)收購非國有資產J如果被收購方不同時 作為委托人,評估委托人與評估對象的產權持有 人則不是同一主體口當委托人與產權持有人不是同一主體時，評估專業(yè)人員應該與委托人協(xié)調，由委托人出面協(xié)調 產權持有人配合評估工作。（二）產權持有

16、人的權利和義務資產評估法未單獨規(guī)范權利與義務條款當評估委托人與評估對象的產權持有人不是同一主體時，產權持有人也可能會作為單獨的簽約 主體出現(xiàn)在資產評估委托合同中，或者作為由委托人負責協(xié)調和安排的對象在合同中體現(xiàn)。四、評估報告使用人（一）概念法律、行政法規(guī)明確規(guī)定的，或評估委托合同中約定的有權使用資產評估評估報告使用人是指 報告或評估結論的當事人1 .不能成為報告使用人的情形除委托人、資產評估委托合同中約定的其他資產評估報告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產 評估報告使用人之外，其他任何機構和個人不能成為資產評估報告的使用人。例如：從委托人處獲得報告的當事人；根據(jù)客戶披露義務而獲得評估報告的當事人

17、，都不 是報告使用人。2 .報告使用人類型評估報告使用人：具體的單位或個人或某一類的使用人。如委托人指定的代理人（律師等）或 合作伙伴等。具體名稱無法確定時，可按類型加以明確。3 .國外評估報告匿名時的處理為避免違背職業(yè)道德準則中的為客戶保密的責任，當某些客戶希望在評估報告中匿名時：可將 有關客戶身份的信息存檔，在報告中予以保密。但需在報告中表明已根據(jù)客戶要求隱去其身份，報 告僅供客戶及其他評估報告使用人使用。4 .準則中關于報告使用人的規(guī)定按照資產評估準則的要求，資產評估委托合同應當明確資產評估報告使用人。如果存在委托人 以外的其他使用人，資產評估委托合同應當明確約定。資產評估專業(yè)人員還應當

18、在資產評估報告中 明確披露評估報告使用人。（二）評估報告使用人的權利與義務1 .權利載明的評估報和責任。A公司,評估報告使用人有權按照法律和行政法規(guī)規(guī)定、資產評估委托合同約定和資產評估報告 使用范圍和方式使用評估報告或評估結論。2 .義務評估報告使用人未按照法律、行政法規(guī)規(guī)定或資產評估報告載明的使用范圍和方式使用告的，資產評估機構和資產評估專業(yè)人員將不承擔責任。資產評估機構和資產評估專業(yè)人員 不承擔非評估報告使用人使用評估報告的任何后果【例5-4】A公司委托評估機構 V對X公司股權進行評估，評估報告載明的評估委托人是 報告使用人為A公司和其關聯(lián)公司 C公司，評估目的是為 A公司和C公司增資X公

19、司提供X公司股 權的價值。E公司作為評估報告V出具的評估報告V不會對E公司使用在上述經濟行為實施過程中，出現(xiàn)一家E公司也需要對 X公司增資，但是在資產評估委托合同 上沒有約定E公司為評估報告使用人，國家法律、法規(guī)也沒有明確規(guī)定應當將的使用人，E公司可能因實施的經濟行為與 A、C公司一致，借用了評估機構但是E公司不屬于評估機構 V所出具的相關評估報告的使用人，評估機構該評估報告的后果承擔責任，E公司將對自己使用評估報告的行為及后果承擔責任?！纠?-5】A公司2016年7月以股權收購為目的委托 B資產評估公司對被收購企業(yè)股權進行評估，同時以該股權質押貸款。A公司將B評估公司出具的服務于股權收購目的

20、的資產評估報告提交給C銀行，并據(jù)此取得了股權質押貸款。A公司的行為已構成超出資產評估委托合同約定和資產評估報告載明的范圍非法使用評估報資廠評估基礎告，在質押貸款中接受和使用B評估公司評估報告的一C銀行也不能被認定為相關評估報告的報告使用人。B評估公司及其資產評估專業(yè)人員不會對A公司將其股權收購評估報告用于股權質押行為所 造成的后果承擔責任?！纠?-6】2011年5月A評估機構接受委托對 B投資公司擬轉讓其所持 C礦產開發(fā)公司的股權 進行了評估。同年7月和12月D投資公司先后在向 E公司收購C公司股權、向F礦業(yè)有限公司轉出 C公司股權時使用了 A評估機構前述的股權轉讓評估結果。2012年1月F公

21、司股東將其持有的 F公司股權轉讓給 G房地產開發(fā)公司，5月G公司將其持有的F公司的股權轉讓給 H上市公司，對于 C公司股權價值的定價也依據(jù)了A評估機構的前述評估結果，但C礦產公司主要礦產品的價格已 下跌40%右。上市公司的收購定價引起了資本市場及其監(jiān) 管機構的關注。在A評估機構出具評估報告后的一系列股權收購、轉讓行為中，D投資公司、E公司、F礦業(yè)有 限公司及其股東、G房地產開發(fā)公司和 H上市公司，均不屬于 A評估機構所出具評估報告載明的報 告使用人，屬于超出相關資產評估委托合同約定和資產評估報告載明的主體和范圍利用資產評估結論A評估機構不應為其錯誤使用資產評估結論所造成的后果承擔責任。H上市公

22、司及其責任人也因事涉評估事項信息披露違規(guī)受到了證券監(jiān)管部門的行政處罰。第二節(jié)資產評估目的內容概要概念與作用賁產評借目的目的的確定轉讓定價評件目的壇、質押評估目的公司設立、改制、增資目的財羚報告評位目的稅收評佐目的司注訴訟評估目的資產評估總是為滿足特定經濟行為的需要進行的?！窘洕袨椤科髽I(yè)改制、上市，合資、合作經營、股權轉讓、資產買賣、置換、出資、債轉股、擔保融資、破產清算、保險賠償、損失補償、稅收、司法訴訟、會計計量等。 經濟行為決定資產評估目的。一、資產評估目的的概念與作用（一）概念資產評估目的實際就是資產評估業(yè)務對應的經濟行為對資產評估結果的使用要求,或資產評估結果的具體用途。（二）作用評

23、估目的直接或間接地決定和制約著資產評估的條件以及價值類型的選擇。決定和制約評估目的自身功能、利用方式、使用狀態(tài)評估時市場條件以上三因素不同排列組合 共同構成資產評估價值基礎第7頁資產評估基礎1.評估目的與其它評估要素的關系決定評估目的 I價值類型制約 ,評估方法和繆粒股權轉讓+破產活冀軸段 資銷售影響第42頁可店的善件 評令時象的確定 評估范圍的鼻塞 價值類型的選擇 晉在交易市場的確定等例1：政府擬出讓一塊七通一平占地面積8000平方米建筑空地。A公司欲投標此地。委托評估機構評估所能支付的最高投標地價。按規(guī)劃最佳用途為商住綜合用地。使用年限50年。根據(jù)市場調查預計房地產總價值1.5億元，開發(fā)成

24、本8000萬，開發(fā)商合理利潤 3000萬。則待估土地價格=15000-8000-3000=4000 (萬元)。請回答：(1)評估目的？(2)使用方式？(3)價值類型？(4)評估方法？正確答案(1)投標地價(2)最有效利用方式(3)市場價值(4)剩余法2.評估目的的約束作用資產評估的特定目的對具體參數(shù)的選擇具有約束作用例2:委托人擬抵押不動產融資，委托評估機構評估。該業(yè)務中評估報告及評估結論使用者有兩類，一是不動產的產權主體，二是貸款方的金融機構。若一個要求評估抵押物的市場價值，另一個要求評估有序清算價值，則匹配的評估參數(shù)不同。上例中，金融機構要求在評估抵押品價值時必須將借款人可能違約的潛在風險

25、和不動產難易變 現(xiàn)的因素考慮進去，則在選擇具體價值目標(價值定義及價值類型)時，就要放棄抵押物的市場價 值而選擇抵押價值或有序清算價值。(1)評估目的：有限責任公司變更設立股份有限公司，評估結論用于核實股份有限公司設立時依據(jù)審計后凈資產確定的注冊資本是否不低于市場價值;評估對象和資產范圍：該企業(yè)根據(jù)公司法的規(guī)定，可以用于出資的資產及相關負債形成的凈資產，且應該與審計后凈資產的 口徑一致；價值類型：選擇市場價值，潛在交易市場需要選擇經營注冊地的資產交易的有效市場。(2)評估目的：股權轉讓；評估對象和資產范圍：企業(yè)的股權，涉及的資產范圍就是企業(yè)的全部資產和負債 (包括公司法規(guī)定不能用于出資的資產，

26、如商譽)；價值類型：需根據(jù)交易雙方的實際情況選擇市場價值或投資價值等，潛在市場則需要根據(jù)可能 的交易地點選擇主要的或最有利的股權交易市場等。二、常見的資產評估目的承接業(yè)務時與委托人 溝通確定評估目的確定評估目的是 委托3前任評估目的在資產評估委托合同中明確約定（一）轉讓（最常見的）項目內容1.經濟行為資產的收購、轉讓、置換、抵債 等2.評估目的確定轉讓標的資產的價值，為轉匯定價提供參考3.標的資產可以是股權等出資人權益，也可以是單位或個人擁有的能夠依法 專讓的有形資產、無形資產等4.類型法定評估、非法定評估都可能廠國有資產步及國有資產的轉讓評估與不涉及國有資產的相讓評估?上市公司_選或上市公司

27、的轉讓評佶和不澇段上市處罰的轉讓評估。1.涉及國有資產的轉讓項目內容1.經濟行為國有產權轉讓、資產轉讓、資產置換、以非貨幣資產償還債務及收購非國有資產等2.委托人國有資產當事主體3.監(jiān)管要求資產評估需要滿足國有資產評估的監(jiān)管要求4.評估準則資產評估執(zhí)業(yè)準則一一資產評估報告企業(yè)國有資產評估報告指南金融企業(yè)國有資產評估報告指南2.涉及上市公司的轉讓評估項目內容1.經濟行為轉讓上市公司股權，上市公司法人資產的轉讓、置換、抵債以及上市公司收購股權或其他資產等2.委托人上市公司/共同委托3.監(jiān)管要求資本市場的監(jiān)管規(guī)定和信息披露要求汪14.資質取得證券期貨資產評估業(yè)務許可注1 :涉及上市公司的轉讓行為及由

28、上市公司委托的資產評估（二）抵（質）押1 .貸款發(fā)放前設定抵（質）押權的評估目的是了解抵（質）押資產價值，作為確定發(fā)放貸款的參考依據(jù)【最常見】房地產抵押知識產權質押珠寶質押等2 .實現(xiàn)抵（質）押權的評估目的是確定抵（質）押品的價值，為其折價或變現(xiàn)提供參考 。3 .貸款存續(xù)期對抵（質）押品價值動態(tài)管理所要求的評估目的是監(jiān)控抵（質）押品價值變化，為貸款風險防范提供參考 。（三）公司設立、增資根據(jù)公司法及相關法規(guī)的規(guī)定，以下經濟行為需要評估：非貨幣資產出資行為、發(fā)行股份購買資產、債權轉股權1 .非貨幣資產出資行為（1）非貨幣資產出資評估【評估目的】為確定可出資資產的價值提供參考?！驹u估結論】用于揭示

29、出資財產的市場價值，可以保障企業(yè)的股東、債權人以及社會公眾的利公司法規(guī)定:“對作為出資的非貨幣財產應當評估作價，核實財產，不得高估或者低估作價”?！鞍l(fā)現(xiàn)作為設立公司出資的非貨幣財產的實際價額顯著低于公司章程所定價額的，應當由交付 該出資的 股東補足其差額；公司設立時的其他股東 承擔連帶責任”?！肮蓶|可以用 貨幣出資，也可以用 實物、知識產權、土地使用權 等可以用貨幣估價并可以依法 轉讓的非貨幣財產作價出資”。符合國家工商行政管理總局第 64號令公司注冊資本登記管理規(guī)定 規(guī)定的股權、債權可分別 用于出資或轉為公司股權。不可用于出資的財產：公司注冊資本登記管理規(guī)定第五條：股東或者發(fā)起人不得以勞務、

30、信用、自然人姓名、商譽、特許經營權或者設定擔保的財產等作價出資。（2）企業(yè)增資擴股中確定股東出資金額和股權比例的評估評估目的是為確定股東出資金額和股權比例提供參考。股權比例變動需要評估：非上市公司國有股東的股權比例發(fā)生變動時 應當對該非上市公司的股東權益進行資產評估。資本認繳制的： 工提交資產評估報告和驗資證明，資產評估報告成為由被出資企業(yè)留存的備查文件。實繳登記制的：需 提交驗資證明，涉及非貨幣資產出資的還應當 出具資產評估報告。2.發(fā)行股份購買資產實質是采用非貨幣資產對股份公司進行 目的是評估標的資產價值，為上市公司 3.債權轉股權增資的行為。而E購買價格和股票發(fā)行方案 提供參考。實質：債

31、權人的增資。對擬轉為股權的債權進行評估。目的：為確定債權轉股金額和股份數(shù)額提供價值參考。提示：被轉股企業(yè)為 國有非上市公司 的,對其股權價值評估。（四）企業(yè)整體或部分改建為有限公司或股份公司1 .公司制改建目的：為確定國有資本出資額或者股份數(shù)額提供參考依據(jù)。2 .有限責任公司變更為股份有限公司目的：核實企業(yè)用于折股的審計后凈資產的賬面價值是否不低于其市場價值，防止虛折股權/股份的情況發(fā)生。國有股東股權比例發(fā)生變化的：引進戰(zhàn)略投資者等導致，還應根據(jù)國有資產監(jiān)管要求，在上述 股權比例變化的環(huán)節(jié)對擬改建公司的股東權益價值進行評估。目的是為確定股東出資金額和股權比例提供參考。（五）財務報告公允價值計量

32、：合并對價分攤、資產減值測試、投資性房地產、金融工具等評估目的是為會計核算和財務報表編制提供評估對象的公允價值或可收回金額等特定價值的專 業(yè)意見。財務報告目的涉及:企業(yè)會計準則第 3號一投資性房地產企業(yè)會計準則第 8號一資產減值企業(yè)會計準則第企業(yè)會計準則第11號一股份支付20號一企業(yè)合并企業(yè)會計準則第企業(yè)會計準則第企業(yè)會計準則第22:號一一金融工具確認和計量號一存貨號一一職工薪酬企業(yè)會計準則第企業(yè)會計準則第合并對價分攤企業(yè)會計準則第1021號一企業(yè)年金基金 號一租賃20號一企業(yè)合并非同一控制下企業(yè)合并:被合并企業(yè)商譽價企業(yè)合并的成本，在取得的可辨認資產、負債及或有負債之間分配，并確定魚。一減值

33、準備企業(yè)會計準則第 8號一資產減值對資產負債表日存在減值跡象： 單項資產和資產組 企業(yè)合并形成的商譽 使用壽命不確定的無形資產可收回金額賬面價值：確認資產減值損失、計提減值準備不適用該準則的情況：存貨、采用公允價值模式后續(xù)計量的投資性房地產、消耗性生物資產、建造合同形成資產、遞 延所得稅資產、融資租賃中出租人未擔保余值、金融資產、未探明石油天然氣礦區(qū)權益，以及持有 待售、待處置的非流動資產、處置組。減值測試需根據(jù)相關會計準則要求估算相應比對參數(shù)，例如，可變現(xiàn)凈值、公允價值、（未來可獲得的）應納稅所得額、預期信用損失等。（六）稅收稅收的常見內容包括：核定稅基、確定計稅價格、關聯(lián)交易轉讓定價等1

34、.確定非貨幣資產投資的計稅價值稅法規(guī)定：要求企業(yè)取得用于投資的非貨幣性資產的資產評估報告。評估目的：評估目的是為核定非貨幣資產計稅申報價值的公允性提供資產價值參考。2 .確定非貨幣資產持有或流轉環(huán)節(jié)所涉稅種的稅基持有或流轉環(huán)節(jié)所涉稅種可能涉及流轉稅、所得稅、財產稅、土地增值稅等。（1）稅收征管部門要求提供資產評估報告情形：不合理：納稅申報不合理不易定:未制定計稅價格標準且價值不易按照通常方法確定的非貨幣性資產（2）評估目的幫助確定計稅基礎，確定應稅流轉或所得額、財產價值或增值額，為稅收征管部門確定相關計 稅基準提供參考。（3）抵稅財物處置環(huán)節(jié)的資產評估如對抵稅財物的拍賣，除有市場價或可依照通常

35、方法確定價格之外的拍賣對象應當委托評估， 評估目的是確定相關財物價值，為確定拍賣保留價提供參考。（七）司法為涉案標的提供價值評估服務，為立案、審判、執(zhí)行 提供重要依據(jù)。資產評估提供的司法服務內容主要包括：1 .司法審判中揭示與訴訟標的相關的財產（權益）價值及侵權（損害）損失數(shù)額等評估目的是揭示相關財產（權益）價值及侵權（損害）損失金額，為司法審判提供參考依據(jù)。2 .民事判決執(zhí)行中幫助確定擬拍賣、變賣執(zhí)行標的物的處置價值2018年8月28日發(fā)布的最高人民法院關于人民法院確定財產處置參考價若干問題的規(guī)定（法釋201815號）規(guī)定，人民法院確定財產處置參考價，可以采取當事人議價、定向詢價、網絡詢價、

36、委托評估等方式。法律、行政法規(guī)規(guī)定必須委托評估、雙方當事人要求委托評估或者網絡詢價不能或不成的，人民法院應當委托評估機構進行評估。評估目的：確定涉案執(zhí)行財產的價值，為人民法院在司法執(zhí)行中確定財產處置參考價提供專業(yè)意見。對于應當委托資產評估的情形，2018年12月10日發(fā)布的人民法院委托評估工作規(guī)范明確規(guī)定：具有下列情形 三，人民法院應當委托評估機構進行評估：（1）涉及國有資產或者公共利益等事項的；（2）企業(yè)國有資產法 公司法合伙企業(yè)法 證券法拍賣法公路法等法律、 行政法規(guī)規(guī)定必須委托評估的；（3）雙方當事人要求委托評估的；（4）司法網絡詢價平臺不能或在期限內均未出具網絡詢價結果的；（5）法律、

37、法規(guī)有明確規(guī)定的。對于資產評估結果的使用，最高人民法院關于人民法院確定財產處置參考價若干問題的規(guī)定要求：（1）當事人、利害關系人對評估報告未提出n遲、所提異議 被駁回或評估機構已 作出補正的,人民法院應以評估結果或補正結果為參考價。（2）人民法院應在參考價確定后十日內啟動財產變價程序。拍賣的，參照參考價確定起拍價； 直接變賣的，參照參考價確定變賣價。例3:一、章丘東華汽車配件有限公司股權結構章丘東華汽車配件有限公司注冊資本200萬元，現(xiàn)有股東二個：章丘市東風煤礦、山東華錦家紡有限公司。其中章丘市東風煤礦以貨幣出資160萬元，占注冊資本的 80%山東華錦家紡有限公司以貨幣出資40萬元，占注冊資本

38、的 20%（說明：章丘市東風煤礦注冊資本4808萬元，山東華錦家紡公司注冊資本 500萬元，均為章丘東風煤炭集團有限公司的全資企業(yè)）二、東華汽配公司為何成為資產評估項目委托人之一？章丘東華汽車配件有限公司（以下稱東華汽配）系山東明水汽車配件有限公司（以下稱明水汽 配）的鑄造配件供應商。截止 2011年3月22日，明水汽配累計拖欠東華汽配貨款4,848,510.43元。雖經雙方達成書面還款協(xié)議，但明水汽配仍然拒絕還款。5月13日，東華汽配將明水汽配訴至章丘市人民法院。在法院主持下雙方達成和解，章丘市人民法院于6月23日向雙方送達（2011）章商初字第532號民事調解書。由于明水汽配在規(guī)定期限內未

39、履行調解書的法定義務。東華汽配于2011年8月4日向章丘市人民法院申請執(zhí)行（執(zhí)行案號：（2011）章執(zhí)字第1575號）。在訴訟中，東華汽配已依法申請對明水汽配持有的山東威明汽車產品有限公司（以下稱威明汽 車）的部分股權采取保全措施。據(jù)此在執(zhí)行過程中，東華汽配依法要求人民法院對上述已保全股權 處理變現(xiàn)。2011年9月6日，明水汽配也向人民法院提交了關于處分對外投資股權事宜的說明及 請求，決定出讓本公司持有的威明汽車30%殳權以償還欠款，并提出按照國有資產管理的有關規(guī)定對該股權進行客觀評估。在此情況下，經咨詢山東省國資委有關負責人，對涉訟擬轉讓的國有資產的評估，應以債務人 （即明水汽配，案件被執(zhí)行

40、人）和債權人（即東華汽配及其他涉訟供應商，案件申請執(zhí)行人）為共 同委托人。即在本次資產評估項目中東華汽配是遵循省國資委有關負責人的意見，作為多家涉訟申 請執(zhí)行人的代表擔當委托人的。三、本次評估的背景與目的評估背景：由于明水汽配拖欠各地多家供應商的配件貨款且長期未還，自2011年初以來，數(shù)十家供應商被迫分別對其提起訴訟。自2011年4月14日至5月31日，濟南市歷城區(qū)人民法院、 槐蔭區(qū)人民法院、章丘市人民法院和濟南市中級人民法院先后對明水汽配持有的威明汽車30%殳權采取了訴訟保全措施（分別凍結各案涉訟標的，但累計保全標的已遠遠超過明水汽配持有的30%殳權價值）。為了便于案件的統(tǒng)一協(xié)調執(zhí)行，減少訴

41、訟成本，濟南市中級人民法院于 2011年11月10日裁定將上述法院對明水汽配股權執(zhí)行案件統(tǒng)一由章丘市人民法院辦理。本次評估，即是在章丘市人民法院的協(xié)調下，遵照公司法、國有資產評估管理辦法、企業(yè)國有資產評估管理暫行辦法、山東省國資委 關于貫徹國資委企業(yè)國有資產評估管理暫行辦法的意見和國務院國資局關于轉發(fā)湖南省國有資產管理局、湖南省高級人民法院關于人民法院裁定拍賣或變賣國有資產時必須進行資產評估的通知的有關規(guī)定，本著維護國有資產及各方當事人合法權益的原則，由省國資委主持選定評估機構，并在其有關業(yè)務部門的具體指導下，對明 水汽配持有的上述涉訟股權依法進行評估。評估目的：鑒于明水汽配當前已無其它財產可

42、執(zhí)行的實際情況及其關于出讓本公司持有的威明 汽車30%殳權以償還欠款的請求，根據(jù)人民法院關于加強和改善執(zhí)行工作的有關法律規(guī)定為維護和 實現(xiàn)有關涉訟債權人（申請執(zhí)行人）的合法權益，人民法院已裁定對明水汽配持有的威明汽車30%股權實施變賣方式的轉讓，以轉讓所得償還有關申請執(zhí)行人的債權；評估的目的即是對明水汽配持 有的股權凈值進行客觀、公正的評估，以對下一步人民法院主持的股權轉讓及執(zhí)行事宜提供合法、 明晰、有效的依據(jù)。第三節(jié)資產評估對象和評估范圍內容概要一,概念L資產評官對象資產評由范圍T 組成 確定概念企業(yè)價值評估部展的兔國 一立勞關聲兆評估試及的范國«單項資產評估涉及的范圍一 醯定一、

43、資產評估對象（一）概念資產評估對象也稱為評估客體，是指被評估標的，是資產評估的 具體對象。資產評估對象通常包括單項資產、資產組合、企業(yè)價值、金融權益、資產損失或者其他經濟權技資產的組合方式隼I貞資產-.資產組含 *不動產機器設備其他動產等1 .資產組合概念資產組合指由多項資產按照特定的目的，為實現(xiàn)特定功能而組成的有機整體。2 .企業(yè)會計準則規(guī)定業(yè)務資產組(或稱現(xiàn)金產生單元CGU :(1)最小業(yè)務資產組合;(2)西疝現(xiàn)金流入應 獨立于其他資產或資產組產生的現(xiàn)金流入。3 .舉例某一生產線、營業(yè)網點、業(yè)務部門等，如果能夠獨立于其他部門或者單位創(chuàng)造收入、產生現(xiàn)金 流入，或者其創(chuàng)造的收入和現(xiàn)金流入絕大部

44、分獨立于其他部門或者單位、且屬于可認定的最小的資 產組合的，通常應將該生產線、營業(yè)網點、業(yè)務部門等認定為一個資產組。幾項資產的組合生產的產品(或者其他產出) 存在活躍市場 的,無論這些產品(或者其他產出)是用于對外出售還是僅供企業(yè)內部使用，均表明這幾項資產的組合能夠獨立創(chuàng)造現(xiàn)金流入，應當將這些資產的組合認定為資產組。4 .實務問答問：車間房地產一般情況下出現(xiàn)減值的情況少，界定資產組時是否可不含房地產部分，僅界定設備作為資產組，將房地產部分模擬市場租金方式在資產組現(xiàn)金流量中進行扣除？答：一項資產是否納入資產組進行評估，與其本身是否減值并無關聯(lián)，對于問題中的事項，在 進行減值測試中，需要與管理層確

45、認車間、廠房是否是資產組的必要部分，如生產線是必須在廠房 正常放置才能進行正常生產的，并且企業(yè)也是按照一個整體進行管理的，那么廠房是資產組的必要 部分。如果計算出的可收回金額小于賬面價值，需要計提減值準備，在具體減值準備的分配中，應 具體考慮車間/房產是否減值，是否需要計提減值準備?！澳M租金”實際上已經表明房產是其產生現(xiàn)金流的必要資產，把該項資產不納入資產組并不 合理，另外客觀租金的確定本身具有不確定性，租金的高低也會影響資產組的可回收金額。5 .整體企業(yè)評估對象確定整體企業(yè)或資產組評估對象通常指其 也也。例如，對于一個企業(yè)，評估對象可能是股權或者是企業(yè)整體價值(股權+債權)。(二)資產評估

46、對象的組成1 .企業(yè)價值評估的評估對象的組成企業(yè)價值評估中的評估對象包括 企業(yè)整體價值、股東全部權益價值和股東部分權益價值。將企1H乍為一個整體評估評估對象一艇一*企業(yè)的股權特別 一企業(yè)的整體投資,即股權+俵橫2 .業(yè)務資產組評估對象的組成(1)包括的內容包括相關單項資產、形成這些資產的資金來源,如股權投資或債權投資。(2)從資產組組成的不同角度分析資產方：資產組實際相當于企業(yè)的資產；負債方：資產組是所有者權益和債權權益。(3)業(yè)務資產組理解可以將業(yè)務資產組理解為介于單項資產與企業(yè)整體資產之間的一種狀態(tài)。業(yè)務資產組評估對象的認定亙金考企業(yè)價值評估的評估對象認定標準。（4）不同情形舉例評官目的法

47、及關產組整體轉讓評估對象可以按其整體轉讓經濟行為畀定為資產組的權益，如所有者權益“一評話目的涉及的經濟行為針對北藥黃產組各 單項資產的將評估對策設定為各單項資產和負侑【例5-7】X有限責任公司包括兩個長期投資企業(yè)A公司和B公司，現(xiàn)投資人需要對 X公司進行產權轉讓目的的評估，則評估對象就是X公司的股權?！纠?-8】國有控股Y有限責任公司擬以經審計的凈資產賬面價值折股變更為股份有限公司， 需要進行資產評估。此目的的評估，評估對象不是該企業(yè)的整體權益，而是組成該企業(yè)的各單項資 產和負債，或者說是該企業(yè)按照公司法規(guī)定可以作為出資的可辨識資產和相關負債。如果Y有限責任公司計劃在股份制改建中完成引進戰(zhàn)略投

48、資者，此舉會引起Y公司的股權結構發(fā)生變化，因此，還應當在啟動引進投資者時安排對Y公司進行資產評估，以確定各主體對Y公司的投資金額和持股比例，評估對象應當是Y公司的股東權益。例4:報告名稱：中國金融租賃有限公司擬引進戰(zhàn)略投資者增資擴股項目涉及的股東全部權益 價值資產評估報告書評估目的：根據(jù)天津市濱海新區(qū)國有資產監(jiān)督管理委員會關于中國金融租賃有限公司擬引入戰(zhàn)略投資者增資擴股的批復（津濱國資產權201531號，2015年7月14日）和中國金融租賃有限公司2014年第三次臨時股東會會議決議（2014年8月12日），中國金融租賃有限公司擬引進戰(zhàn) 略投資者增資擴股，在保證天津新金融投資有限責任公司仍保持第

49、一大股東地位的同時，引入不少于兩家新股東，增資后新股東持股比例合計在30%A下。本次評估為該增資擴股行為提供價值參考依據(jù)。評估對象及評估范圍：本次資產評估對象為中金租賃的股東全部權益價值，涉及的范圍為中金租賃申報的于評估基準 日經中審華寅五洲會計師事務所（特殊普通合伙）審計后的資產和負債價值類型：本次評估是為中金租賃擬增資提供價值參考，一般為公開、公平市場條件下的價值，因此采用持續(xù)經營前提下的市場價值作為選定的價值類型評估基準日：根據(jù)資產評估業(yè)務約定書之定，本次評估的評估基準日為2015年12月31日。以2015年12月31日作為評估基準日，是委托方根據(jù)增資的時間安排確定的，本次評估工作中所采

50、用的價格及其他參數(shù)均為評估基準日的標準。評估方法：根據(jù)本次評估的評估對象特性、評估目的，以及由于我國目前市場化、信息化程度 尚不高，難于收集到足夠的同類企業(yè)產權交易案例，不宜采用市場法，因此本次評估確定主要采用 資產基礎法和收益法進行評估?！纠?-9】Z特殊普通合伙企業(yè)的合伙人需要進行產權轉讓目的的評估。其評估對象應該是該企業(yè)的相關合伙人權益?！纠?-101W公司有兩個獨立的業(yè)務，分別是A業(yè)務和B業(yè)務，現(xiàn)要就 A業(yè)務轉讓進行資產評估。評估對象就是 W公司對A業(yè)務的權益。3 .單項資產評估中的評估對象的組成（1）單項資產不僅指“一項資產”，也可能包括 若干項以獨立形態(tài)存在、可以單獨發(fā)揮作用或以個

51、體形式進 行銷售、轉讓和出租的資產。(2)單項資產的評估對象一般就是所對應的資產，例如評估一單體寫字樓，則該單體寫字樓就是評估對象，但是該寫字 樓可能包括房屋建筑物、電梯、空調設備等。由于寫字樓的建筑物通常是要與這些附屬設備一并處 置，盡管電梯、空調設備等也可以單獨交易、轉讓，但也會將這類資產作為一項單項資產評估。(3)單項資產分類流動資產是指企業(yè)可以在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內變現(xiàn)或者運用的資產。包括貨幣資金、短期投資、應收票據(jù)、應收賬款和存貨等。建筑物一般是指人們進行生產、生活、居住或其他活動的房屋或場所，包括廠房、辦公樓、住宿樓以 及地面附著管道、溝槽等構筑物。機器設備一般是由金屬

52、或其他材料組成，由若干零部件裝配起來組成一臺(座、輛)、套或一組具有一 定的機械結構、在一定動力驅動下能夠完成一定的生產加工功能的裝置。無形資產無形資產作為一種特殊形態(tài)的資產，其評估對象的組成具有自身的特性，無形資產的評估對象組成一般包含以下 三個層次 的內容:第一層級：無形資產的種類及名稱無形資產的種類是指評估對象中的無形資產的種類，如專利、專有技術、商標或者其他類型的無形資產。專利資產，指該專利的類型及名稱等；商標，指該商標屬于什么類型商標、注冊領域以及名稱等。第二層級：無形資產的權利/所有權一收蛾、使用、處分已終確立的板利口/洋可使用粳授權許可 ' 強制許可獨占、排他、一般使用機

53、還在申清階稅的權利，如專利申請機第三層級：無形資產的組成(1)單項無形資產(2) 一個由多種、多個無形資產組成的具有特定功能的無形資產組合技術組合無形資產：產品設計技術、產品制造技術和產品檢測技術；市場開發(fā)、銷售組合無形資產：商標、品牌、客戶關系等組合；著作權組合無形資產：原創(chuàng)著作權、衍生著作權、鄰接權組合。【例5-11】A企業(yè)集團擁有一個發(fā)明專利 X,采用普通方式許可給 C公司使用。許可合同規(guī)定, 專利X的年許可費為C公司每年專利產品銷售收入的科。現(xiàn)A企業(yè)集團擬將該專利進行質押，需要對該專利進行評估，應該如何確定該專利資產的評估對象？本案例評估目的是將上述專利資產質押。由于質押應該涉及專利的

54、所有權(包括使用、收益和 處分的權利)，同時由于專利 X存在對外許可合同(合同權益或義務)，因此評估對象應該包括：1 .專利X授予C公司普通許可所形成的合同權益；2 .專利X所有權中扣除 C公司普通許可合同權益之外的其他權利?！纠?-12】W企業(yè)集團擁有一個商品商標Y,注冊領域為第1號注冊領域。據(jù)了解該集團采用普通方式將商標 Y許可給其下屬白上市公司 C使用，合同規(guī)定，下屬上市公司可以無時間限制、無 地域限制地免費使用該商標?，F(xiàn)W企業(yè)集團準備將該商標所有權轉讓給該上市公司,需要對該商標所有權進行評估。另外，W企業(yè)集團在同一注冊領域內還有一個與商標Y相似的注冊商標 Z。該案例中商標 丫屬于產品商標，本次評估目的是轉讓其專用權（所有權）。但是擬受讓人在此 之前已經擁有該商標的許可使用權（普通許可），轉讓方還擁有與商標Y注冊在同一領域內相似的商標Z,該商標主要作為保護商標使用，需要隨著商標Y一并轉讓。該案例的評估對象為：由于 W集團已經采用普通許可方式無限期、無地域限制地免費許可給上 市公司使用商標 Y,因此，此次轉讓商標所有權中不應包含該項許可使用權。因此該案例的評估對 象應包括：1.商標Y所有權中扣除C公司許可使用權之外的權利；2.商標Z的所有權?！纠?-13