期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)CTP風(fēng)控系統(tǒng)課件

1、第六講：基礎(chǔ)算法及風(fēng)控期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)1.基礎(chǔ)算法回顧 1.1.資金計(jì)算方法（含各交易所不同的手續(xù)費(fèi)、保證金優(yōu)惠方案，以及質(zhì)押與交割月倉(cāng)單折抵等特殊業(yè)務(wù)對(duì)于資金計(jì)算的影響） 1.2.持倉(cāng)表中主要字段釋義（成交、報(bào)單表字段釋義見(jiàn)交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)課程） 1.3.常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)算方法期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)2.風(fēng)控重要功能及算法結(jié)算 2.1.資金監(jiān)控 2.2.強(qiáng)平 2.3.凈持倉(cāng)保證金指標(biāo)報(bào)警及超標(biāo)強(qiáng)平 2.4.權(quán)益反向計(jì)算 2.5.壓力測(cè)試 2.6.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算 2.7.風(fēng)險(xiǎn)通知、業(yè)務(wù)通知 2.8.異常交易監(jiān)控期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)3.

2、風(fēng)控其他功能介紹 3.1.選項(xiàng)設(shè)置 3.2.實(shí)時(shí)行情 3.3.各類查詢 3.4.用戶事件查詢及錯(cuò)單查詢 3.5.投資者報(bào)單、持倉(cāng)、成交排行 3.6.持倉(cāng)量分布 3.7.界面使用的一些人性化考慮期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)3.補(bǔ)充內(nèi)容（課程不講，課件發(fā)放） 3.1.原油風(fēng)控新特點(diǎn) 3.2.期權(quán)風(fēng)控新特點(diǎn)期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)參考：需求文檔、設(shè)計(jì)文檔、用戶手冊(cè)、系統(tǒng)說(shuō)明、術(shù)語(yǔ)解釋操作：仿真系統(tǒng)期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)1.1.資金計(jì)算方法（含各交易所不同的手續(xù)費(fèi)、保證金優(yōu)惠方案，以及質(zhì)押與交割月倉(cāng)單折抵等特殊業(yè)務(wù)對(duì)于資金計(jì)算的影響）1.2.持倉(cāng)表中

3、主要字段釋義（成交、報(bào)單表字段釋義見(jiàn)交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)課程）1.3.常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)算方法期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)關(guān)于資金 權(quán)益 今權(quán)益 = 昨權(quán)益 + 入金 出金 + 平倉(cāng)盈虧 + 持倉(cāng)盈虧實(shí)際值 手續(xù)費(fèi) 上次質(zhì)押（昨質(zhì)押金額） + 質(zhì)押金額（今日質(zhì)押金額） 權(quán)益 = 存款額 + 質(zhì)押金額 = 占用保證金 + 結(jié)算準(zhǔn)備金 結(jié)存 在交易結(jié)算單上，結(jié)存顯示值可通過(guò)系統(tǒng)配置指定為是否包含質(zhì)押 結(jié)算參數(shù)“結(jié)算單結(jié)存是否包含質(zhì)押”設(shè)置成“1”時(shí)，結(jié)存 = 權(quán)益 結(jié)算參數(shù)“結(jié)算單結(jié)存是否包含質(zhì)押”設(shè)置成“0”時(shí)，結(jié)存 = 權(quán)益 - 質(zhì)押 系統(tǒng)內(nèi)部計(jì)算時(shí)：結(jié)存 = 權(quán)益 質(zhì)押期貨交易相關(guān)業(yè)

4、務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)關(guān)于資金 結(jié)存（以包含質(zhì)押為例） 逐日盯市 結(jié)存（逐日） = 權(quán)益（逐日） 逐筆對(duì)沖 結(jié)存（逐筆） = 權(quán)益（逐日） 持倉(cāng)浮動(dòng)盈虧（逐筆） 質(zhì)押 有價(jià)證券充抵保證金方式之一，質(zhì)押使投資者權(quán)益、可用資金增加，可提資金并不增加 權(quán)益計(jì)算公式中的質(zhì)押：上次質(zhì)押即昨質(zhì)押金額、質(zhì)押金額即今日質(zhì)押金額期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)關(guān)于資金 質(zhì)押 上期所、大商所、鄭商所有此業(yè)務(wù)，中金所目前暫無(wú) 有價(jià)證券的期限不得超過(guò)交易所規(guī)定的該有價(jià)證券的有效期，根據(jù)上期所、大商所、鄭商所的規(guī)則，充抵期限最長(zhǎng)不超過(guò)6個(gè)月 有價(jià)證券價(jià)值 標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單：以辦理日前一交易日對(duì)應(yīng)品種最近交割月份

5、合約的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)價(jià)計(jì)算價(jià)值 國(guó)債：以辦理日前一交易日該國(guó)債在上交所、深交所較低的收盤(pán)價(jià)為基準(zhǔn)價(jià)計(jì)算其價(jià)值 其他有價(jià)證券 ：由交易所核定期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)關(guān)于資金 質(zhì)押 充抵期限內(nèi)有價(jià)證券價(jià)值調(diào)整 上期所 ：每個(gè)交易日以最新的基準(zhǔn)價(jià)計(jì)算有價(jià)證券的價(jià)值 大商所和鄭商所 ：僅當(dāng)基準(zhǔn)價(jià)（如標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的質(zhì)押前一交易日結(jié)算價(jià)）累計(jì)漲跌幅度超過(guò)10%時(shí)，才以最新的基準(zhǔn)價(jià)重新計(jì)算 沖抵保證金的金額 作為保證金的金額不高于標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的80% 不得高于會(huì)員在期貨交易所專用結(jié)算賬戶中的實(shí)有貨幣資金的4倍 會(huì)員端兩種常見(jiàn)質(zhì)押操作：處理分項(xiàng)資金、盤(pán)中質(zhì)入質(zhì)出期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系

6、統(tǒng)關(guān)于資金 交割月倉(cāng)單折抵對(duì)于資金計(jì)算的影響 交割月倉(cāng)單折抵 會(huì)員在向交易所申請(qǐng)辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單充抵保證金時(shí)，特別指明獲取的充抵資金用于折抵交割月份賣持倉(cāng)保證金期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)交割月倉(cāng)單折抵對(duì)于資金計(jì)算的影響交割月倉(cāng)單折抵對(duì)于資金計(jì)算的影響上期所大商所鄭商所倉(cāng)單折抵交易時(shí)段可折抵持倉(cāng)類型買(mǎi)/賣賣倉(cāng)賣倉(cāng)凈賣倉(cāng)上日/今日持倉(cāng)上日持倉(cāng)組合持倉(cāng)-能不能平倉(cāng)順序優(yōu)先平未折抵部分持倉(cāng)（即優(yōu)先釋放保證金）優(yōu)先平折抵部分持倉(cāng)保證金優(yōu)惠方案使用順序目前只考慮倉(cāng)單折抵目前只考慮倉(cāng)單折抵先組合（收第一腿）后鎖倉(cāng)（收更大單邊）最后考慮倉(cāng)單折抵結(jié)算時(shí)段保證金算法同交易時(shí)段，唯一的變化是今賣倉(cāng)可折抵

7、結(jié)算文件持倉(cāng)文件折抵部分的保證金有值，不為0折抵部分的保證金為 0資金文件客戶總保證金中仍然包含折抵部分的保證金，但客戶總權(quán)益也相應(yīng)增加這部分保證金客戶總權(quán)益不變，客戶總保證金中不含這折抵部分的保證金，影響可用資金質(zhì)押文件在質(zhì)押文件中，折抵保證金體現(xiàn)為質(zhì)押金額-期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)關(guān)于資金 交割月倉(cāng)單折抵對(duì)于資金計(jì)算的影響 舉例一D1，某投資者賣開(kāi)鄭商所合約CF309投機(jī)3手，賣開(kāi)CF401投機(jī)5手，賣開(kāi)CF403投機(jī)4手，買(mǎi)開(kāi)CF403投機(jī)2手，賣開(kāi)SPD CF309&CF401 投機(jī)5手D1結(jié)算時(shí)，結(jié)算人員設(shè)置CF309折抵手?jǐn)?shù)為6手， CF401折抵手?jǐn)?shù)為5手， C

8、F403折抵手?jǐn)?shù)為4手請(qǐng)問(wèn)D1結(jié)算時(shí)該投資者的保證金如何收??？D2開(kāi)盤(pán)后10分鐘，該投資者繼續(xù)賣開(kāi)鄭商所合約CF309投機(jī)3手，此時(shí)該投資者的保證金如何收?。窟^(guò)了15分鐘后，該投資者平CF309投機(jī)2手，此時(shí)該投資者的保證金如何收?。科谪浗灰紫嚓P(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)關(guān)于資金 交割月倉(cāng)單折抵對(duì)于資金計(jì)算的影響 上例解答 D1結(jié)算時(shí)段鄭商所合約的保證金優(yōu)惠順序?yàn)椋合冉M合、再鎖倉(cāng)、后折抵先組合， SPD CF309&CF401 空頭 投機(jī) 5手，只收取第一腿CF309賣倉(cāng)的保證金，且因?yàn)猷嵣趟M合合約不參與折抵，故即使設(shè)置CF309折抵手?jǐn)?shù)為6手，此處仍然收取收取5 5手手CF309CF3

9、09賣倉(cāng)的保證金賣倉(cāng)的保證金再鎖倉(cāng)，賣開(kāi)CF403投機(jī)4手，買(mǎi)開(kāi)CF403投機(jī)2手形成鎖倉(cāng)，取更大單邊4手CF403賣倉(cāng)的保證金，另外鎖倉(cāng)可參與折抵，這里的凈賣倉(cāng)為2手，設(shè)置CF403折抵手?jǐn)?shù)為4手，實(shí)際可折抵2手（min（凈賣倉(cāng)，設(shè)置折抵手?jǐn)?shù)）CF403賣倉(cāng)，故還需收取收取2 2手手CF403CF403賣倉(cāng)的保證金賣倉(cāng)的保證金期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)關(guān)于資金 交割月倉(cāng)單折抵對(duì)于資金計(jì)算的影響 上例解答 D1結(jié)算時(shí)段再考慮單一持倉(cāng)的折抵，賣開(kāi)合約CF309投機(jī)3手，賣開(kāi)CF401投機(jī)5手，因設(shè)置CF309折抵手?jǐn)?shù)為6手， CF401折抵手?jǐn)?shù)為5手，故3手CF309賣倉(cāng)全部可折

10、，5手CF401賣倉(cāng)也全部可折，即3手CF309賣倉(cāng)和5手CF401賣倉(cāng)無(wú)需收取保證金 D2交易時(shí)段該投資者新賣開(kāi)鄭商所合約CF309投機(jī)3手，因?yàn)榻灰讜r(shí)段只有上日賣倉(cāng)方可參與折抵，故即使設(shè)置CF309折抵手?jǐn)?shù)為6手，實(shí)際折抵手?jǐn)?shù)為3手（還可以折3手），這里新開(kāi)的新開(kāi)的3 3手手CF309CF309賣倉(cāng)仍需全部收取保證金賣倉(cāng)仍需全部收取保證金期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)關(guān)于資金 交割月倉(cāng)單折抵對(duì)于資金計(jì)算的影響 上例解答 D2交易時(shí)段過(guò)了15分鐘后，該投資者平CF309投機(jī)2手，由于鄭商所合約優(yōu)先平參與折抵的部分，即實(shí)際折抵手?jǐn)?shù)改為1手（3手-2手），前面新開(kāi)的前面新開(kāi)的3 3手

11、手CF309CF309賣倉(cāng)仍需賣倉(cāng)仍需全部收取保證金全部收取保證金期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)關(guān)于資金 交割月倉(cāng)單折抵對(duì)于資金計(jì)算的影響 舉例二D1，某投資者賣開(kāi)大商所合約p1401投機(jī)5手，賣開(kāi)SP p1401&p1403投機(jī)2手D1結(jié)算時(shí)，結(jié)算人員設(shè)置p1401投機(jī)6手請(qǐng)問(wèn)D1結(jié)算時(shí)該投資者的保證金如何收??？D2開(kāi)盤(pán)后10分鐘，該投資者繼續(xù)賣開(kāi)大商所合約p1401投機(jī)1手，此時(shí)該投資者的保證金如何收?。窟^(guò)了15分鐘后，該投資者平p1401投機(jī)2手，此時(shí)該投資者的保證金如何收取？期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)關(guān)于資金 交割月倉(cāng)單折抵對(duì)于資金計(jì)算的影響 上例解答 D1

12、結(jié)算時(shí)段賣開(kāi)合約p1401投機(jī)5手，賣開(kāi)SP p1401&p1403投機(jī)2手， 因?yàn)榇笊趟霞s組合合約可參與折抵，且設(shè)置p1401折抵手?jǐn)?shù)為6手，實(shí)際可折抵6手（ min（賣倉(cāng)，設(shè)置折抵手?jǐn)?shù)）=min（5+2，6），故此處需收取收取1 1手手p1401p1401賣倉(cāng)賣倉(cāng)的保證金的保證金+2+2手手p1403p1403買(mǎi)倉(cāng)的保證金買(mǎi)倉(cāng)的保證金期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)關(guān)于資金 交割月倉(cāng)單折抵對(duì)于資金計(jì)算的影響 上例解答 D2交易時(shí)段該投資者新賣開(kāi)大商所合約p1401投機(jī)1手，因?yàn)榻灰讜r(shí)段只有上日賣倉(cāng)方可參與折抵，故這里新開(kāi)的新開(kāi)的1 1手手p1401p1401賣倉(cāng)仍需全部收取保證

13、金賣倉(cāng)仍需全部收取保證金（當(dāng)然，設(shè)置的折抵?jǐn)?shù)量6手也已全部用完，但即使還有剩余，也無(wú)法針對(duì)今倉(cāng)折抵）過(guò)了15分鐘后，該投資者平p1401投機(jī)2手，大商所先開(kāi)先平，且優(yōu)先平占用保證金的倉(cāng)位，故實(shí)際折抵=min(5+2-2,6)=5手，前面新開(kāi)的前面新開(kāi)的1 1手手p1401p1401賣倉(cāng)賣倉(cāng)收取保證金，其余倉(cāng)位不收取保證金收取保證金，其余倉(cāng)位不收取保證金期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)關(guān)于資金 凍結(jié)資金 需要扣減投資者場(chǎng)上交易資金時(shí)，可盤(pán)中臨時(shí)凍結(jié)資金。結(jié)算系統(tǒng)可對(duì)凍結(jié)資金生效時(shí)間進(jìn)行設(shè)置，如果設(shè)置成跨多天，則在這些天的盤(pán)中生效，盤(pán)后結(jié)算時(shí)不考慮凍結(jié)資金。 手續(xù)費(fèi) 手續(xù)費(fèi)（按金額） =

14、 成交量 * 成交價(jià) * 合約乘數(shù) * 手續(xù)費(fèi)比率（區(qū)分開(kāi)平） 手續(xù)費(fèi)（按手?jǐn)?shù)） = 成交量 * 手續(xù)費(fèi)率（區(qū)分開(kāi)平）期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)關(guān)于資金 手續(xù)費(fèi) 上期所：有平今指令，一般按金額收，通過(guò)平今手續(xù)費(fèi)率設(shè)置為“0”實(shí)現(xiàn)平今減免（交易、結(jié)算時(shí)算法一致） 中金所：無(wú)平今指令，一般按金額收，通過(guò)平今手續(xù)費(fèi)率設(shè)置為“0”實(shí)現(xiàn)平今減免（交易、結(jié)算時(shí)算法一致） 大商所：無(wú)平今指令，非焦炭品種，一般按手?jǐn)?shù)收，通過(guò)平今手續(xù)費(fèi)率設(shè)置為“0”實(shí)現(xiàn)平今減免，焦炭品種按金額收，通過(guò)平今手續(xù)費(fèi)率設(shè)置為開(kāi)倉(cāng)手續(xù)費(fèi)率的一半實(shí)現(xiàn)優(yōu)惠，平今與對(duì)應(yīng)的短線開(kāi)倉(cāng)按此費(fèi)率收（交易時(shí)短線開(kāi)倉(cāng)全部收，結(jié)算時(shí)才返）

15、期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)關(guān)于資金 手續(xù)費(fèi) 鄭商所：無(wú)平今指令，一般按金額收，通過(guò)平今手續(xù)費(fèi)率設(shè)置為“0”實(shí)現(xiàn)平今減免 凍結(jié)手續(xù)費(fèi) 報(bào)單時(shí)凍結(jié)，一般限價(jià)單（含F(xiàn)AK、FOK指令）按照?qǐng)?bào)單價(jià)格凍結(jié)；市價(jià)單按照漲停板價(jià)格凍結(jié)；交易所止損（盈）單按照漲停板價(jià)格凍結(jié)；組合單（包含套利、展期和互換）（按價(jià)差報(bào)）按照昨結(jié)算價(jià)凍結(jié)期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)關(guān)于資金 平倉(cāng)盈虧 逐日盯市（盤(pán)中、盤(pán)后） （多頭平昨量 *（平倉(cāng)價(jià) - 昨結(jié)算價(jià)）* 合約乘數(shù)）+（多頭平今量 *（平倉(cāng)價(jià) - 開(kāi)倉(cāng)價(jià)）* 合約乘數(shù)）+（空頭平昨量 *（昨結(jié)算價(jià) - 平倉(cāng)價(jià)）* 合約乘數(shù)）+（空頭平今量

16、*（開(kāi)倉(cāng)價(jià) - 平倉(cāng)價(jià)）* 合約乘數(shù)） 逐筆對(duì)沖（盤(pán)后） （多頭平倉(cāng)量 * （平倉(cāng)價(jià) - 開(kāi)倉(cāng)價(jià)）* 合約乘數(shù)）+ （空頭平倉(cāng)量 * （開(kāi)倉(cāng)價(jià) - 平倉(cāng)價(jià)）* 合約乘數(shù)） 計(jì)算逐筆對(duì)沖的平倉(cāng)盈虧時(shí)需要了解平倉(cāng)順序：先開(kāi)先平，其中上期所平今、平昨先指定，后先開(kāi)先平期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)關(guān)于資金 持倉(cāng)盈虧 逐日盯市（盤(pán)中、盤(pán)后） （最新價(jià) - 持倉(cāng)均價(jià)）*多頭持倉(cāng)總量 * 合約乘數(shù) + （持倉(cāng)均價(jià) - 最新價(jià)）* 空頭持倉(cāng)總量 * 合約乘數(shù) 逐筆對(duì)沖（盤(pán)后） （結(jié)算價(jià) - 開(kāi)倉(cāng)價(jià)）* 多頭持倉(cāng) * 合約乘數(shù)） + （開(kāi)倉(cāng)價(jià) 結(jié)算價(jià)）* 空頭持倉(cāng) * 合約乘數(shù)）期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及

17、技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)關(guān)于資金 保證金 盤(pán)中交易時(shí) 普通持倉(cāng)客戶保證金 = 持倉(cāng)量 * 合約價(jià)格（今倉(cāng)采用最新價(jià)/昨結(jié)算價(jià)/成交均價(jià)/開(kāi)倉(cāng)價(jià)，可配置，昨倉(cāng)采用昨結(jié)算價(jià) ） * 合約乘數(shù) * 保證金率 大連組合持倉(cāng)客戶保證金 = 各分腿持倉(cāng)量 * 各分腿對(duì)應(yīng)合約價(jià)格（今倉(cāng)采用最新價(jià)/昨結(jié)算價(jià)/成交均價(jià)/開(kāi)倉(cāng)價(jià)，可配置，昨倉(cāng)采用昨結(jié)算價(jià) ） * 合約乘數(shù) * 保證金率 ，相當(dāng)于單一合約保證金計(jì)算（不減免） 鄭州組合持倉(cāng)客戶保證金 = 組合合約中的第1腿合約單邊持倉(cāng)量 *該分腿合約價(jià)格（今倉(cāng)采用最新價(jià)/昨結(jié)算價(jià)/成交均價(jià)/開(kāi)倉(cāng)價(jià)，可配置，昨倉(cāng)采用昨結(jié)算價(jià) ） * 合約乘數(shù) * 保證金率 （減免）

18、鄭州鎖倉(cāng)（同合約雙邊持倉(cāng)），保證金收單邊（更大那邊的保證金）期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)關(guān)于資金 保證金 盤(pán)后結(jié)算時(shí) 普通持倉(cāng)客戶保證金 = 持倉(cāng)量 * 結(jié)算價(jià) * 合約乘數(shù) * 保證金率 大連組合持倉(cāng)客戶保證金 = 各分腿持倉(cāng)量 * 各分腿對(duì)應(yīng)合約結(jié)算價(jià) * 合約乘數(shù) * 保證金率 ，相當(dāng)于單一合約保證金計(jì)算（不減免） 鄭州組合持倉(cāng)客戶保證金 = 組合合約中的第1腿合約單邊持倉(cāng)量 *該分腿合約結(jié)算價(jià) * 合約乘數(shù) * 保證金率 （減免） 鄭州鎖倉(cāng)（同合約雙邊持倉(cāng)），交易所保證金收單邊（更大那邊的保證金），客戶保證金系統(tǒng)可配置收取單邊還是雙邊期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控

19、系統(tǒng)關(guān)于資金 凍結(jié)保證金 報(bào)單時(shí)凍結(jié)，一般限價(jià)單（含F(xiàn)AK、FOK指令）按照?qǐng)?bào)單價(jià)格凍結(jié)；市價(jià)單按照漲停板價(jià)格凍結(jié)；交易所止損（盈）單按照漲停板價(jià)格凍結(jié)；組合單（包含套利、展期和互換）（按價(jià)差報(bào)）按照昨結(jié)算價(jià)凍結(jié) 交易保證金 即前述客戶保證金期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)關(guān)于資金 交割保證金 類似客戶保證金，只是保證金比率不同 需要注意大連、鄭州與上海合約在交割首日的不同處理方式：大連和鄭州合約到最后交易日時(shí)，當(dāng)天交易所下發(fā)的結(jié)算文件中已經(jīng)轉(zhuǎn)為交割保證金，但是上海合約到最后交易日時(shí)，當(dāng)天交易所下發(fā)的結(jié)算文件中還是交易保證金，系統(tǒng)自動(dòng)會(huì)在次日交易初始化時(shí)將這部分交易保證金轉(zhuǎn)換成交割保

20、證金之后再同步給交易、風(fēng)控 交易所保證金 按交易所保證金比率計(jì)算出來(lái)的占用保證金，具體計(jì)算法則同客戶保證金計(jì)算，只是所取保證金比率不同期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)關(guān)于資金 可用資金 可用資金 = 今權(quán)益算 保證金（總是包含交易保證金和交割保證金） 凍結(jié)保證金 凍結(jié)手續(xù)費(fèi) + 凍結(jié)資金（負(fù)值） 今權(quán)益算（計(jì)算可用資金的中間字段，界面一般不顯示） = 昨權(quán)益 + 入金 出金 + 平倉(cāng)盈虧算（結(jié)算管理平臺(tái)設(shè)置“是否包含平倉(cāng)盈利”） + 持倉(cāng)盈虧算 （結(jié)算管理平臺(tái)設(shè)置“浮動(dòng)盈虧算法”，例如“浮盈不計(jì)，浮虧計(jì)”） 手續(xù)費(fèi) 上次質(zhì)押 + 質(zhì)押金額期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)關(guān)于

21、資金 可提資金（可取資金） 可提資金計(jì)算中間值 （界面一般不顯示） = 昨權(quán)益 + 入金 出金 + 平倉(cāng)盈虧算（結(jié)算管理平臺(tái)設(shè)置“是否包含平倉(cāng)盈利” ） + 持倉(cāng)盈虧算 （結(jié)算管理平臺(tái)-銀期轉(zhuǎn)賬的銀期可提資金算法中設(shè)置，即與可用資金計(jì)算是兩條線） 手續(xù)費(fèi) 上次質(zhì)押 + 質(zhì)押金額 質(zhì)押 max(信用額度,0)（系統(tǒng)界面上其實(shí)已經(jīng)去掉，公式中保留，當(dāng)設(shè)置正值的信用額度時(shí)就要減掉） 保證金 凍結(jié)保證金 凍結(jié)手續(xù)費(fèi) + min(凍結(jié)資金,0)（凍結(jié)資金值為負(fù)）期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)關(guān)于資金 可提資金（可取資金） A =可提資金計(jì)算中間值 *可提比例（在經(jīng)紀(jì)公司參數(shù)設(shè)置的銀期轉(zhuǎn)賬參數(shù)

22、中進(jìn)行設(shè)置） B = （可提資金計(jì)算中間值 + 當(dāng)日此前出金）*可提比例 當(dāng)日此前出金 C =可提資金計(jì)算中間值 保底資金 可提資金 = min(A，B，C) 注意參數(shù)設(shè)置項(xiàng)：特殊客戶（如本日無(wú)倉(cāng)且無(wú)成交）是否受可提比例限制，如果 “不受”，那么上述A、B計(jì)算公式中的可提比例默認(rèn)為100%期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)關(guān)于持倉(cāng) 總買(mǎi)（賣）持：總的多（空）頭持倉(cāng)量，= 今買(mǎi)（賣）持 + 昨買(mǎi)（賣）持 買(mǎi)（賣）可平：= 今買(mǎi)（賣）可平 + 昨買(mǎi)（賣）可平，= 總買(mǎi)（賣）持 多（空）頭平倉(cāng)凍結(jié)倉(cāng)位 買(mǎi)（賣）持倉(cāng)均價(jià)：昨倉(cāng)采用昨結(jié)算價(jià)、今倉(cāng)采用開(kāi)倉(cāng)價(jià)加權(quán)平均 買(mǎi)（賣）開(kāi)倉(cāng)均價(jià)：昨倉(cāng)、今倉(cāng)皆

23、采用實(shí)際開(kāi)倉(cāng)價(jià)加權(quán)平均 買(mǎi)（賣）凍結(jié)：買(mǎi)（賣）凍結(jié)保證金 + 買(mǎi)（賣）開(kāi)倉(cāng)凍結(jié)手續(xù)費(fèi) + 賣（賣）平倉(cāng)凍結(jié)手續(xù)費(fèi)期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) 風(fēng)險(xiǎn)度（受結(jié)算管理平臺(tái)設(shè)置影響） 風(fēng)險(xiǎn)度 = 保證金/總權(quán)益*100 風(fēng)險(xiǎn)度 = 總權(quán)益/保證金*100 風(fēng)險(xiǎn)度 = 保證金/總權(quán)益 風(fēng)險(xiǎn)度 = 總權(quán)益/保證金 交易所風(fēng)險(xiǎn)度：同風(fēng)險(xiǎn)度（客戶風(fēng)險(xiǎn)度），只需將風(fēng)險(xiǎn)度公式中的保證金替換成交易所保證金期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) 風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)：分為“異常、穿倉(cāng)、強(qiáng)平、追保、警示、正?！绷N 異常：沒(méi)有持倉(cāng)，總權(quán)益為負(fù) 穿倉(cāng)：有持倉(cāng)，總權(quán)益為負(fù) 強(qiáng)平：交易所保證金0

24、 AND 交易所保證金總權(quán)益，相當(dāng)于交易所風(fēng)險(xiǎn)度（如果設(shè)置成保證金/總權(quán)益*100）100 或者風(fēng)險(xiǎn)度（如果設(shè)置成保證金/總權(quán)益*100）自定義值（該值必須大于100） 追保：客戶保證金0 AND 客戶保證金總權(quán)益，相當(dāng)于風(fēng)險(xiǎn)度（如果設(shè)置成保證金/總權(quán)益*100）100期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) 風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)：分為“異常、穿倉(cāng)、強(qiáng)平、追保、警示、正常”六種 警示：可由用戶自行設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)度在什么范圍內(nèi)為警示，在風(fēng)控設(shè)置-選項(xiàng)-投資者資金信息設(shè)置窗口進(jìn)行設(shè)置，一般形式為客戶風(fēng)險(xiǎn)度X（例如80，如果將客戶風(fēng)險(xiǎn)度設(shè)置成保證金/總權(quán)益*100的話） 正常：客戶風(fēng)險(xiǎn)度0（如果設(shè)置成保

25、證金/總權(quán)益*100、保證金/總權(quán)益）或者客戶風(fēng)險(xiǎn)度0 AND 交易所保證金總權(quán)益，相當(dāng)于交易所風(fēng)險(xiǎn)度（如果設(shè)置成保證金/總權(quán)益*100）100 正常：交易所風(fēng)險(xiǎn)度0（如果設(shè)置成交易所保證金/總權(quán)益*100、交易所保證金/總權(quán)益）或者交易所風(fēng)險(xiǎn)度80 設(shè)置是否風(fēng)險(xiǎn)度來(lái)定義強(qiáng)平，及強(qiáng)平時(shí)具體的風(fēng)險(xiǎn)度值，例如125 風(fēng)險(xiǎn)持倉(cāng)設(shè)置 設(shè)定某產(chǎn)品/合約的某方向/全部方向?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)持倉(cāng)，一旦設(shè)定，投資者的資金監(jiān)控窗口中的“風(fēng)險(xiǎn)持倉(cāng)”便會(huì)統(tǒng)計(jì)投資者在該產(chǎn)品/合約該方向上的的風(fēng)險(xiǎn)持倉(cāng)量期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)投資者資金信息窗口配置功能 信息視圖設(shè)置 刷新間隔：默認(rèn)5秒，影響投資者資金信息（包括特

26、別關(guān)注投資者資金信息）、投資者信息、投資者報(bào)單/持倉(cāng)/成交信息、風(fēng)險(xiǎn)通知信息界面的刷新頻率 表示資金的數(shù)字使用千位分隔符：一般選定，選定之后所有窗口顯示資金的字段，皆使用分位分隔符 組織架構(gòu)名稱顯示倒數(shù)級(jí)數(shù)：最多5級(jí)，可多選期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)投資者資金信息窗口配置期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)資金監(jiān)控 投資者資金監(jiān)控窗口功能 投資者資金監(jiān)控 監(jiān)控信息：投資者基礎(chǔ)信息（含組織架構(gòu)基礎(chǔ)信息）、資金類信息、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)類信息、歷史強(qiáng)平次數(shù)（一天強(qiáng)平多次，算一次；這里特指歷史強(qiáng)平次數(shù)，不含今天已經(jīng)進(jìn)行的強(qiáng)平）、風(fēng)險(xiǎn)持倉(cāng)、通知狀態(tài)（見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)通知環(huán)節(jié)）、電話通知標(biāo)志（是否電話

27、通知的標(biāo)識(shí)） 刷新頻率：刷新頻率是根據(jù)設(shè)置-選項(xiàng)-投資者資金信息頁(yè)中的具體設(shè)置 如何使用指導(dǎo)日常風(fēng)控：例如昨強(qiáng)平標(biāo)示為“強(qiáng)平”，今風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)為“強(qiáng)平”以上的客戶，基本確定盤(pán)中要進(jìn)行強(qiáng)平來(lái)處置風(fēng)險(xiǎn)（監(jiān)控中心應(yīng)有規(guī)定投資者不得超過(guò)連續(xù)3天追保狀態(tài)，也不得超過(guò)連續(xù)2天強(qiáng)平狀態(tài)）期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)單客戶強(qiáng)平 強(qiáng)平算法 手動(dòng)模式 強(qiáng)平金額如何計(jì)算（如果“釋放資金”選擇“實(shí)時(shí)結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)” AND “強(qiáng)平標(biāo)準(zhǔn)”選擇“經(jīng)紀(jì)公司標(biāo)準(zhǔn)”） 初次強(qiáng)平金額 =客戶保證金（經(jīng)紀(jì)公司標(biāo)準(zhǔn)保證金比率） 權(quán)益（實(shí)時(shí)） 強(qiáng)平順序如何設(shè)定 完全按照當(dāng)前持倉(cāng)中所選定持倉(cāng)對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品、合約以及持倉(cāng)多空方向順序期貨交

28、易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)單客戶強(qiáng)平 強(qiáng)平算法 手動(dòng)模式 強(qiáng)平數(shù)量如何計(jì)算 針對(duì)某一合約、某一方向，需要平倉(cāng)數(shù)量 = 按合約最小下單量取整（今倉(cāng)：本次需要平倉(cāng)的金額/最新價(jià)（or昨結(jié)算價(jià)/成交均價(jià)/開(kāi)倉(cāng)價(jià)）/合約乘數(shù)/保證金比率）+ 按合約最小下單量取整（昨倉(cāng)：本次需要平倉(cāng)的金額/昨結(jié)算價(jià)/合約乘數(shù)/保證金比率），保證金比率采用“經(jīng)紀(jì)公司標(biāo)準(zhǔn)”，平倉(cāng)順序同正常平倉(cāng)，即大連考慮先開(kāi)先平，鄭州考慮先平單一后平組合 在計(jì)算完上一個(gè)合約、方向所對(duì)應(yīng)的強(qiáng)平手?jǐn)?shù)之后，即計(jì)算下一個(gè)合約、方向所對(duì)應(yīng)的強(qiáng)平手?jǐn)?shù)之前，系統(tǒng)總會(huì)再一次重新計(jì)算當(dāng)前強(qiáng)平金額 = 上一次需要強(qiáng)平的金額 上次計(jì)算所釋放的保證金總

29、額，如果0了，強(qiáng)平手?jǐn)?shù)即開(kāi)始為0期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)單客戶強(qiáng)平 強(qiáng)平算法 手動(dòng)模式 釋放保證金如何計(jì)算釋放保證金 = 所平今倉(cāng) * 最新價(jià)（or昨結(jié)算價(jià)/成交均價(jià)/開(kāi)倉(cāng)價(jià)） * 合約乘數(shù) * 保證金率 + 所平昨倉(cāng) * 昨結(jié)算價(jià) * 合約乘數(shù) * 保證金率，這里的保證金比率皆采用“經(jīng)紀(jì)公司標(biāo)準(zhǔn)” 另外，如果“釋放資金”選擇“實(shí)時(shí)結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)” AND “強(qiáng)平標(biāo)準(zhǔn)”選擇“交易所標(biāo)準(zhǔn)”，基本同上，所用保證金比率采用“交易所標(biāo)準(zhǔn)”期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)單客戶強(qiáng)平 強(qiáng)平算法 手動(dòng)模式 如果“釋放資金”選擇“昨結(jié)算為標(biāo)準(zhǔn)” AND “強(qiáng)平標(biāo)準(zhǔn)”選擇“經(jīng)紀(jì)公司標(biāo)準(zhǔn)”，

30、強(qiáng)平金額計(jì)算改為如下： 權(quán)益 = 昨權(quán)益 + 入金 出金 + 平歷史倉(cāng)盈虧（即完全從昨天結(jié)算完成后的資金、持倉(cāng)角度來(lái)考慮強(qiáng)平） 初次強(qiáng)平金額 = 昨倉(cāng)保證金（經(jīng)紀(jì)公司標(biāo)準(zhǔn)保證金比率） 權(quán)益 強(qiáng)平順序如何設(shè)定 完全按照當(dāng)前持倉(cāng)中所選定持倉(cāng)對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品、合約以及持倉(cāng)多空方向順序期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)單客戶強(qiáng)平 強(qiáng)平算法 手動(dòng)模式 強(qiáng)平數(shù)量如何計(jì)算 針對(duì)某一合約、某一方向，需要平倉(cāng)數(shù)量 = 按合約最小下單量取整（本次需要平倉(cāng)的金額/昨結(jié)算價(jià)/合約乘數(shù)/保證金比率），保證金比率采用“經(jīng)紀(jì)公司標(biāo)準(zhǔn)”，平倉(cāng)順序同正常平倉(cāng) 在計(jì)算完上一個(gè)合約、方向所對(duì)應(yīng)的強(qiáng)平手?jǐn)?shù)之后，即計(jì)算下一個(gè)合約、方

31、向所對(duì)應(yīng)的強(qiáng)平手?jǐn)?shù)之前，系統(tǒng)總會(huì)再一次重新計(jì)算當(dāng)前強(qiáng)平金額 = 上一次需要強(qiáng)平的金額 上次計(jì)算所釋放的保證金總額，如果品種合約強(qiáng)平順序窗口上下移動(dòng)所對(duì)應(yīng)品種、合約的強(qiáng)平規(guī)則、強(qiáng)平價(jià)格記錄，即可調(diào)整強(qiáng)平時(shí)的順序期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)單客戶強(qiáng)平 強(qiáng)平算法 方案模式 強(qiáng)平價(jià)格設(shè)置：反向漲跌停限價(jià)，可以設(shè)置調(diào)整點(diǎn)數(shù)，計(jì)算公式為：（平多頭持倉(cāng)）強(qiáng)平價(jià)格 = 最新價(jià) - 調(diào)整點(diǎn)數(shù)*合約最小變動(dòng)價(jià)格；（平空頭持倉(cāng)）強(qiáng)平價(jià)格 = 最新價(jià) + 調(diào)整點(diǎn)數(shù)*合約最小變動(dòng)價(jià)格；調(diào)整點(diǎn)數(shù)只能為零或者正整數(shù)；市價(jià)期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)單客戶強(qiáng)平 強(qiáng)平算法 方案模式 以上設(shè)置對(duì)強(qiáng)平單

32、生成規(guī)則的影響根據(jù)強(qiáng)平算法的設(shè)置決定強(qiáng)平金額、數(shù)量、釋放保證金的計(jì)算方法某產(chǎn)品/合約指定的強(qiáng)平規(guī)則（最多三條，依次遵循）設(shè)置決定強(qiáng)平時(shí)的平倉(cāng)順序根據(jù)強(qiáng)平價(jià)格設(shè)置決定強(qiáng)平單報(bào)價(jià)期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)單客戶強(qiáng)平 強(qiáng)平步驟 選擇需要強(qiáng)平的投資者 觀察投資者資金及風(fēng)險(xiǎn)狀況 觀察投資者持倉(cāng)情況 選擇投資者需要強(qiáng)平的持倉(cāng)以及順序 選擇投資者強(qiáng)平單生成規(guī)則 按規(guī)則生成強(qiáng)平單并適當(dāng)調(diào)整 選擇立即下強(qiáng)平單或下強(qiáng)平預(yù)埋單 觀察投資者場(chǎng)上報(bào)單情況并在必要時(shí)撤掉部分投資者自報(bào)單期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)批量強(qiáng)平 強(qiáng)平算法 目前只能采用方案模式 強(qiáng)平步驟 選擇需要強(qiáng)平的投資者 確認(rèn)需

33、要強(qiáng)平的投資者 確認(rèn)按照方案設(shè)定算法規(guī)則生成的強(qiáng)平單 選擇立即下強(qiáng)平單或下強(qiáng)平預(yù)埋單 觀察投資者場(chǎng)上報(bào)單情況并在必要時(shí)撤掉部分投資者自報(bào)單 強(qiáng)平單發(fā)送記錄會(huì)留痕并提供查詢（結(jié)算系統(tǒng)）期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)預(yù)埋強(qiáng)平單 通過(guò)手動(dòng)強(qiáng)平、單客戶強(qiáng)平、批量強(qiáng)平下單界面中的【預(yù)埋】按鈕，將強(qiáng)平單報(bào)入本地預(yù)埋單列表 本地預(yù)埋單不能被觸發(fā)，只有將預(yù)埋單從本地預(yù)埋單列表報(bào)入服務(wù)器預(yù)埋單列表，觸發(fā)條件達(dá)到后，才能被觸發(fā)，觸發(fā)類型有兩種： （服務(wù)器預(yù)埋）下一階段觸發(fā)：下一個(gè)交易節(jié)開(kāi)始時(shí)，將預(yù)埋單報(bào)入交易系統(tǒng)； （本地預(yù)埋）定時(shí)觸發(fā)：需要設(shè)定觸發(fā)時(shí)間，服務(wù)器時(shí)間達(dá)到觸發(fā)時(shí)間時(shí)，將預(yù)埋單報(bào)入交易系統(tǒng)

34、。 預(yù)埋單被觸發(fā)發(fā)送時(shí)，系統(tǒng)將檢查該投資者的資金狀況，如果該投資者資金情況處于不再需要追加保證金，則該預(yù)埋單將會(huì)被刪除； 預(yù)埋單被觸發(fā)發(fā)送后，可以在服務(wù)器預(yù)埋單列表跟蹤其報(bào)單狀態(tài)。期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)手工強(qiáng)平單 雙擊投資者持倉(cāng)信息視圖中某條持倉(cāng)記錄的總買(mǎi)持、今買(mǎi)持、買(mǎi)可平、買(mǎi)均價(jià)或者買(mǎi)凍結(jié)字段，強(qiáng)平多頭倉(cāng)位 雙擊投資者持倉(cāng)信息視圖中某條持倉(cāng)記錄的總賣持、今賣持、賣可平、賣均價(jià)或者賣凍結(jié)字段，強(qiáng)平空頭倉(cāng)位撤單 過(guò)雙擊投資者報(bào)單信息或者報(bào)單查詢視圖中某條可撤的報(bào)單，在彈出的撤單確認(rèn)窗口中確認(rèn)撤單后，實(shí)現(xiàn)撤單期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)計(jì)算舉例期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技

35、術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)凈持倉(cāng)保證金指標(biāo)值定義 單一品種凈持倉(cāng)保證金占用=單一品種所有合約多頭持倉(cāng)保證金總額 - 單一品種所有合約空頭持倉(cāng)保證金總額 關(guān)聯(lián)品種凈持倉(cāng)保證金占用=關(guān)聯(lián)品種所有合約多頭持倉(cāng)保證金總額 - 關(guān)聯(lián)品種所有合約空頭持倉(cāng)保證金總額 指標(biāo)值：凈持倉(cāng)保證金占用/客戶權(quán)益期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)凈持倉(cāng)保證金指標(biāo)值設(shè)置 注： 針對(duì)單個(gè)產(chǎn)品或者多個(gè)產(chǎn)品的組合設(shè)置 針對(duì)單個(gè)投資者依次進(jìn)行設(shè)置 一個(gè)投資者一個(gè)產(chǎn)品可以設(shè)置一個(gè)預(yù)警指標(biāo)值，一個(gè)投資者一組關(guān)聯(lián)產(chǎn)品可以設(shè)置一個(gè)預(yù)警指標(biāo)值(關(guān)聯(lián)產(chǎn)品可以包括兩個(gè)或以上的單一產(chǎn)品) 上述設(shè)置可支持增加、刪除和修改（只能修改報(bào)警值），設(shè)

36、置完立即生效期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)凈持倉(cāng)保證金指標(biāo)如何報(bào)警 當(dāng)凈持倉(cāng)保證金占用/客戶權(quán)益的實(shí)際值，當(dāng)超過(guò)報(bào)警值時(shí)代表凈持倉(cāng)保證金占用/客戶權(quán)益的指標(biāo)值會(huì)以紅色字塊特殊顯示 當(dāng)某投資者、某產(chǎn)品（或某產(chǎn)品組合）所對(duì)應(yīng)的指標(biāo)值=報(bào)警值時(shí)，右鍵可觸發(fā)“單客戶強(qiáng)平”，默認(rèn)為所選投資者的為達(dá)到指標(biāo)正常的單客戶強(qiáng)平界面期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)凈持倉(cāng)保證金指標(biāo)超標(biāo)強(qiáng)平 強(qiáng)平算法 強(qiáng)平金額如何計(jì)算 初次強(qiáng)平金額 = 權(quán)益*強(qiáng)平前實(shí)際指標(biāo)值 權(quán)益*報(bào)警值（由于目前凈持倉(cāng)占用保證金/權(quán)益=強(qiáng)平前實(shí)際指標(biāo)值報(bào)警值，目標(biāo)凈持倉(cāng)占用保證金/權(quán)益=報(bào)警值，兩個(gè)等式相減可得需釋放保證金金

37、額，即強(qiáng)平金額） 注：上述權(quán)益 = 昨權(quán)益 + 入金 出金 + 平倉(cāng)盈虧 + 持倉(cāng)盈虧實(shí)際值 手續(xù)費(fèi) 上次質(zhì)押 + 質(zhì)押金額，即權(quán)益和盤(pán)中交易場(chǎng)上權(quán)益一致（相當(dāng)于釋放資金為“實(shí)時(shí)結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)”）期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)凈持倉(cāng)保證金指標(biāo)超標(biāo)強(qiáng)平 強(qiáng)平算法 強(qiáng)平順序如何設(shè)定 只強(qiáng)平預(yù)警指標(biāo)中涉及產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的持倉(cāng)，涉及多產(chǎn)品或多合約時(shí)，再內(nèi)部按照產(chǎn)品代碼、合約代碼順序，且只強(qiáng)平對(duì)應(yīng)占用保證金多的一方的持倉(cāng) 強(qiáng)平數(shù)量如何計(jì)算 針對(duì)強(qiáng)平預(yù)警指標(biāo)中涉及產(chǎn)品的某一個(gè)產(chǎn)品、占用保證金較多的方向，需要平倉(cāng)數(shù)量 = 按照合約最小下單量取整（今倉(cāng)：本次需要平倉(cāng)的金額/最新價(jià)（or昨結(jié)算價(jià)/成交均價(jià)/開(kāi)倉(cāng)

38、價(jià)）/合約乘數(shù)/保證金比率）+ 按照合約最小下單量取整（昨倉(cāng)：本次需要平倉(cāng)的金額/昨結(jié)算價(jià)/合約乘數(shù)/保證金比率），這里的保證金比率采用“經(jīng)紀(jì)公司標(biāo)準(zhǔn)”，相當(dāng)于強(qiáng)平標(biāo)準(zhǔn)選定為“經(jīng)紀(jì)公司標(biāo)準(zhǔn)”期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)凈持倉(cāng)保證金指標(biāo)超標(biāo)強(qiáng)平 強(qiáng)平算法 強(qiáng)平數(shù)量如何計(jì)算（續(xù)） 在計(jì)算完上一個(gè)合約、方向所對(duì)應(yīng)的強(qiáng)平手?jǐn)?shù)之后，即計(jì)算下一個(gè)合約、方向所對(duì)應(yīng)的強(qiáng)平手?jǐn)?shù)之前，系統(tǒng)總會(huì)再一次重新計(jì)算當(dāng)前強(qiáng)平金額 = 上一次需要強(qiáng)平的金額 上次計(jì)算所釋放的保證金總額，如果 原權(quán)益 + 權(quán)益變化量因此需要：交易所保證金變化量 權(quán)益變化量從而需要：（權(quán)益 交易所保證金）減少期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培

39、訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)單客戶權(quán)益反向計(jì)算 如何確定合約往哪個(gè)方向波動(dòng)為不利？ 風(fēng)險(xiǎn)類型指定強(qiáng)平時(shí)，合約的不利波動(dòng)方向表示該合約的價(jià)格按照此方向波動(dòng)： 使用自定義強(qiáng)平時(shí)，合約的不利波動(dòng)方向表示該合約的價(jià)格按照此方向波動(dòng)，將導(dǎo)致該投資者的風(fēng)險(xiǎn)度增加，具體風(fēng)險(xiǎn)度算法參照設(shè)置的值；如果合約的價(jià)格無(wú)論上漲還是下跌都不影響風(fēng)險(xiǎn)度，則波動(dòng)方向?yàn)闊o(wú)漲跌；期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)單客戶權(quán)益反向計(jì)算 如何確定合約往哪個(gè)方向波動(dòng)為不利？ 風(fēng)險(xiǎn)類型指定追保時(shí)，合約的不利波動(dòng)方向表示該合約的價(jià)格按照此方向波動(dòng)，將導(dǎo)致該投資者的（權(quán)益 保證金）減少；沒(méi)有無(wú)漲跌情況出現(xiàn)，即使某個(gè)合約上無(wú)凈持倉(cāng)，那么價(jià)格上漲，

40、會(huì)導(dǎo)致保證金占用增加，最終導(dǎo)致權(quán)益 保證金減少，即會(huì)導(dǎo)致保證金變化量 權(quán)益變化量的合約波動(dòng)方向?yàn)椴焕较颍ㄔ蝾愃骑L(fēng)險(xiǎn)類型指定強(qiáng)平時(shí)） 問(wèn)題：“反于凈持倉(cāng)方向即為合約不利方向”這樣的描述是否正確？ 例如某投資者有某合約的持倉(cāng)99手，其中多頭50手，空頭49手，假設(shè)保證金比率15%，如果價(jià)格上漲，將會(huì)有：保證金變化量=（最新價(jià) 基準(zhǔn)價(jià)）*99*合約乘數(shù)*15%持倉(cāng)盈虧的變化量 =（最新價(jià) 基準(zhǔn)價(jià)）*1*合約乘數(shù)期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)單客戶權(quán)益反向計(jì)算 何為基準(zhǔn)價(jià)？ 所謂基準(zhǔn)價(jià)即合約波動(dòng)后新價(jià)格產(chǎn)生的基準(zhǔn) 有哪些基準(zhǔn)價(jià)？ 昨結(jié)算價(jià) 成交均價(jià)（當(dāng)某個(gè)合約盤(pán)中無(wú)行情時(shí)，則無(wú)此價(jià)，反

41、算的結(jié)果記錄中也不會(huì)包含此合約對(duì)應(yīng)的持倉(cāng)記錄） 最新價(jià) 結(jié)算價(jià)（只有在收盤(pán)，并且系統(tǒng)收到當(dāng)日結(jié)算價(jià)后，才支持結(jié)算價(jià)作為基準(zhǔn)價(jià)） 自定義價(jià)格期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)單客戶權(quán)益反向計(jì)算 波動(dòng)方法 “相同幅度波動(dòng)”：所有已選合約漲跌幅度一致，即對(duì)于某一投資者，那些已經(jīng)選擇的合約在已經(jīng)配置好的漲跌方向上，漲跌幅度完全一致。所謂漲跌幅度一致是指相對(duì)值，例如合約A停板幅度 4%，合約B停板幅度 6%，那么合約A漲2%和合約B漲3%是“一致漲跌幅” “合約先后順序”：可以選擇計(jì)算順序，排在前的總是將資金先分配給該合約的持倉(cāng)，如果到了停板還有剩余資金，可以分配給下一個(gè)順序合約的持倉(cāng)。該算法要

42、求用戶指定“停板數(shù)”，當(dāng)多個(gè)合約時(shí)，前面合約按照指定停板數(shù)計(jì)算，最后一個(gè)合約不受影響，計(jì)算到目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)為止，當(dāng)只有一個(gè)合約時(shí)，這一個(gè)合約按照指定停板數(shù)計(jì)算（一般不這樣使用）期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)單客戶權(quán)益反向計(jì)算 反算步驟 選擇需要反向計(jì)算的投資者 根據(jù)投資者當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)指定反算目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別 穿倉(cāng)、強(qiáng)平、追保 觀察投資者所持合約的不利漲跌方向必要時(shí)重新調(diào)整方向或其漲跌幅度 可以根據(jù)對(duì)于行情的預(yù)期判斷，選擇某些合約不參與反算（不重新計(jì)算資金），指定某些合約漲跌幅度（下跌上限100%，上漲無(wú)限），甚至指定某些合約往有利的方向波動(dòng)（需指定波動(dòng)幅度），還可以調(diào)整合約順序以便指定反算時(shí)

43、資金先分配給哪個(gè)合約（當(dāng)波動(dòng)方法選擇合約先后順序時(shí)）期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)單客戶權(quán)益反向計(jì)算 反算步驟 選定反算基準(zhǔn)價(jià)以及波動(dòng)方法 那些未選擇的合約，不重新計(jì)算保證金，那些波動(dòng)方向?yàn)闊o(wú)漲跌的合約采用基準(zhǔn)價(jià)參與計(jì)算，計(jì)算時(shí)總是先將其先行正向計(jì)算資金，剩余的資金再去計(jì)算那些需要參與權(quán)益反算合約的漲跌幅度；另外，對(duì)于用戶已經(jīng)明確漲跌幅度（包括重新確定漲跌方向并明確漲跌幅度）的，也是采用基準(zhǔn)價(jià)按照已經(jīng)確定好的漲跌幅度得出新價(jià)格，然后也是先行正向計(jì)算資金，剩余的資金再去計(jì)算那些需要參與權(quán)益反算合約的漲跌幅度 根據(jù)相同幅度波動(dòng)和合約先后順序不同的算法計(jì)算出合約波動(dòng)漲跌幅度期貨交易相關(guān)業(yè)

44、務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)單客戶權(quán)益反向計(jì)算 反算步驟 系統(tǒng)反向計(jì)算投資者剩余資金可抗合約的漲跌幅度并支持結(jié)果導(dǎo)出 合約：“過(guò)濾無(wú)效記錄”時(shí)，只有那些選擇了的并且波動(dòng)方向不是為“無(wú)漲跌”的合約才會(huì)顯示在反算結(jié)果中 波動(dòng)價(jià)格：波動(dòng)的目標(biāo)價(jià)格，即在基準(zhǔn)價(jià)基礎(chǔ)之上考慮漲跌多少幅度之后的目標(biāo)價(jià)格，重要的計(jì)算結(jié)果之一 波動(dòng)幅度：當(dāng)合約要在某方向上波動(dòng)多少幅度（總的波動(dòng)幅度），才能使得投資者的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別到達(dá)目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，重要的計(jì)算結(jié)果之一 漲跌停：交易所規(guī)定的某合約的常規(guī)漲跌停板，尚未考慮擴(kuò)板 停板數(shù)：總波動(dòng)幅度中包含了幾個(gè)停板期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)單客戶權(quán)益反向計(jì)算 反算步驟 系統(tǒng)反

45、向計(jì)算投資者剩余資金可抗合約的漲跌幅度并支持結(jié)果導(dǎo)出 停板波動(dòng)： = (1 + 漲跌停）停板數(shù) - 1，例如漲跌停為5%，停板數(shù)為3，則停板波動(dòng)為 = (1+5%)3 1=15.76% 停板外波動(dòng)：波動(dòng)幅度 = (1 + 停板波動(dòng))*(1 + 停板外波動(dòng)) 波動(dòng)方向：上漲/下跌，一般為合約不利波動(dòng)方向 方向標(biāo)志：有利/不利，一般為不利期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)批量客戶權(quán)益反向計(jì)算 目標(biāo) 與單客戶權(quán)益反算不同，因?yàn)閷?duì)于多個(gè)投資者來(lái)說(shuō)，持有合約有所不同，對(duì)于同一個(gè)合約，持有方向也有所不同，當(dāng)持有不同方向頭寸的同一合約時(shí)，從整體上無(wú)法準(zhǔn)確判斷合約的哪個(gè)波動(dòng)方向?yàn)椴焕?，哪個(gè)方向?yàn)橛欣?/p>

46、因此批量客戶的權(quán)益反算突出考慮在預(yù)先指定合約行情走勢(shì)的情況下，這些投資者所剩余資金可抗合約的漲跌幅度期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)批量客戶權(quán)益反向計(jì)算 如何確定合約波動(dòng)方向 人為指定 對(duì)于某一投資者來(lái)說(shuō)，如果遇到合約波動(dòng)方向設(shè)置成了有利的方向，且用戶又未明確具體的波動(dòng)范圍，系統(tǒng)自動(dòng)按無(wú)漲跌的方式進(jìn)行計(jì)算，需要注意的是：未選中的合約，不重新計(jì)算；選中但是無(wú)漲跌或有利方向但未設(shè)漲跌幅的，按基準(zhǔn)價(jià)重新計(jì)算 基準(zhǔn)價(jià)：同單客戶權(quán)益反向計(jì)算 波動(dòng)方法：同單客戶權(quán)益反向計(jì)算期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)批量客戶權(quán)益反向計(jì)算 反算步驟 選擇需要反向計(jì)算的投資者 可通過(guò)當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)篩選

47、設(shè)置合約的漲跌方向及其漲跌幅度 選擇參與反算的產(chǎn)品/合約，方向人為指定，如果波動(dòng)方向?qū)τ谀惩顿Y者的資金來(lái)說(shuō)是有利方向，如果同時(shí)設(shè)置了具體漲跌幅，則按設(shè)置值計(jì)算，但如果未設(shè)置具體漲跌幅，則同無(wú)漲跌的合約，按基準(zhǔn)價(jià)參與計(jì)算 指定反算目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別 選定反算基準(zhǔn)價(jià)以及波動(dòng)方法 系統(tǒng)反向計(jì)算投資者剩余資金可抗合約的漲跌幅度并支持結(jié)果導(dǎo)出期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)計(jì)算實(shí)例期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)目的 就投資者目前的持倉(cāng)情況，估算當(dāng)品種合約的結(jié)算價(jià)為X（通過(guò)參數(shù)設(shè)置），保證金比率為Y（通過(guò)參數(shù)設(shè)置）時(shí)，投資者新的資金情況及相應(yīng)的新風(fēng)險(xiǎn)度和風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別狀態(tài)，以便指導(dǎo)風(fēng)控人員提早進(jìn)

48、行下一步風(fēng)控措施壓力測(cè)試參數(shù)設(shè)置 選擇參與試算的投資者，目前單一、全部（可優(yōu)化：增加篩選條件，例如持有某些風(fēng)險(xiǎn)持倉(cāng)）期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)壓力測(cè)試參數(shù)設(shè)置 設(shè)置選定投資者所持合約當(dāng)前交易日及以后N天的試算價(jià)，以及該投資者該合約的保證金比率（默認(rèn)交易用保證金比率，可修改；可優(yōu)化增加交易所保證金比率調(diào)整） 參數(shù)可模板化存儲(chǔ)并應(yīng)用壓力測(cè)試 壓力測(cè)試所用試算方法是同日終結(jié)算，只是將結(jié)算時(shí)采用的結(jié)算價(jià)采用這里的試算價(jià)，采用的保證金采用這里的試算保證金，且結(jié)算只是針對(duì)一天，而壓力測(cè)試試算可以連續(xù)計(jì)算N天期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)優(yōu)化方向（開(kāi)發(fā)中） 恢復(fù)交易所保證金比率設(shè)

49、置 增加參與壓力測(cè)試客戶選擇方案期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)目標(biāo) 結(jié)合交易所關(guān)于出現(xiàn)3個(gè)同方向漲跌停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定，預(yù)算當(dāng)出現(xiàn)極限行情時(shí)，經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)該如何調(diào)整保證金比率以管理風(fēng)險(xiǎn)，適用于長(zhǎng)假前后的風(fēng)險(xiǎn)管理適用場(chǎng)景 D1出現(xiàn)單邊市；D2根據(jù)交易所規(guī)則擴(kuò)板，并且當(dāng)日繼續(xù)出現(xiàn)同方向單邊市；D3根據(jù)交易所規(guī)則繼續(xù)擴(kuò)板，并且當(dāng)日繼續(xù)出現(xiàn)同方向單邊市，當(dāng)日收市后交易所進(jìn)行強(qiáng)制減倉(cāng)（一般情況，有些交易所的個(gè)別品種不這么做）；D4漲跌停板恢復(fù)成正常值期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算要求出的結(jié)果 1、顯示那些投資者，他們的資金并不是足夠多，當(dāng)他們的持倉(cāng)在D1、D2

50、、D3和D4這幾天都沒(méi)有變化的時(shí)候（因?yàn)樵跇O限行情里面，很有可能出現(xiàn)想要平倉(cāng)也平不掉），當(dāng)他們的保證金比率也不變化的時(shí)候，D4盤(pán)后他們會(huì)穿倉(cāng)，這些人并不一定都需要在D1上調(diào)保證金，但可關(guān)注期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算要求出的結(jié)果 2、找出那些投資者，他們的資金并不是足夠多，當(dāng)他們的持倉(cāng)在D1、D2和D3這幾天都沒(méi)有變化的時(shí)候（因?yàn)樵跇O限行情里面，很有可能出現(xiàn)想要平倉(cāng)也平不掉），當(dāng)他們的保證金比率也不變化的時(shí)候，D3盤(pán)后他們會(huì)穿倉(cāng)，這些人就需要在D1或更早之前上調(diào)保證金，以便在極限行情出現(xiàn)的更早時(shí)間里暴露風(fēng)險(xiǎn)，盡快平倉(cāng)，以釋放保證金期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)

51、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算要求出的結(jié)果 3、針對(duì)那些需要上調(diào)保證金的投資者，計(jì)算D1這天保證金比率究竟應(yīng)該調(diào)整至多少？使得該投資者在D2即出現(xiàn)穿倉(cāng)，且資金狀況要求該投資者在D2這天必須強(qiáng)平X手才能恢復(fù)正常（假設(shè)D2這天能全部強(qiáng)平掉），而投資者剩下的凈持倉(cāng)手?jǐn)?shù)，如果按照以前的保證金比率（不上調(diào)時(shí)的正常標(biāo)準(zhǔn)），即使保留到D3那天也剛好不穿倉(cāng)期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算算法簡(jiǎn)介 1、按照調(diào)整之前的投資者保證金比率水平，并根據(jù)D1那天的客戶權(quán)益、結(jié)算價(jià)、持倉(cāng)水平，計(jì)算出D4那天投資者各自的最低客戶權(quán)益 持倉(cāng)最大虧損_D(N)（結(jié)算價(jià)_D(N) 結(jié)算價(jià)_D(N-1) ）凈持倉(cāng)合約乘數(shù) 客戶最低權(quán)益_

52、D4客戶權(quán)益_D1持倉(cāng)最大虧損_D2持倉(cāng)最大虧損_D3持倉(cāng)最大虧損_D4 2、找出那些客戶最低權(quán)益_D4為負(fù)的投資者顯示，并且選擇那些客戶最低權(quán)益_D3為負(fù)的投資者參與下一步運(yùn)算期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算算法簡(jiǎn)介 3、按照調(diào)整之前的投資者保證金比率水平，并根據(jù)D2那天的客戶最低權(quán)益，計(jì)算出D3那天需要平倉(cāng)多少手，使得D3那天繼續(xù)出現(xiàn)停板時(shí)，投資者剛好不穿倉(cāng) 可留手?jǐn)?shù)_D3向下取整客戶最低權(quán)益_D2(結(jié)算價(jià)_D3 結(jié)算價(jià)_D2)合約乘數(shù)) 應(yīng)強(qiáng)平手?jǐn)?shù)原凈持倉(cāng)可留手?jǐn)?shù)_D3期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算算法簡(jiǎn)介 4、假設(shè)在D1這天將投資者保證金比率調(diào)整為

53、M，那么可以使得在D2這天投資者已經(jīng)穿倉(cāng)，并且需要平倉(cāng)的量剛好等于上一步運(yùn)算出的應(yīng)強(qiáng)平手?jǐn)?shù)的數(shù)量，全部平完之后使得D2剛好不再穿倉(cāng) 強(qiáng)平金額 昨倉(cāng)保證金 昨權(quán)益 保證金_D1 客戶權(quán)益_D1 結(jié)算價(jià)_D1M凈持倉(cāng)合約乘數(shù) 客戶權(quán)益_D1 應(yīng)強(qiáng)平手?jǐn)?shù) 向上取整強(qiáng)平金額 (M凈持倉(cāng)合約乘數(shù)) 上述公式中解出M，并取Mmax(M，目前的保證比率)期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)操作步驟 選擇需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算的投資者，基本為所有投資者 設(shè)置品種漲跌停板幅度以及合約初始價(jià)格（盤(pán)中默認(rèn)為最新價(jià)；盤(pán)后默認(rèn)為收盤(pán)價(jià)；結(jié)算價(jià)發(fā)布之后，默認(rèn)為結(jié)算價(jià)） 選擇出現(xiàn)停板的交易日（即前文所述場(chǎng)景可推廣） 若D1

54、出現(xiàn)漲停板，則D1、D2、D3、D4的漲跌停板幅度為4%、6%、8%和4%（以大連品種為例） 若D2出現(xiàn)漲停板，則D1、D2、D3、D4、D5的漲跌停板幅度為4%、4%、6%、8%和4% 觀察風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算結(jié)果并可導(dǎo)出期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)通知發(fā)送途徑 系統(tǒng)通知 短信通知 郵件通知 電話通知（系統(tǒng)僅提供手工記錄留存）風(fēng)險(xiǎn)通知發(fā)送方式自動(dòng)發(fā)送 手動(dòng)發(fā)送 注：系統(tǒng)、短信和郵件通知均支持自動(dòng)/手動(dòng)發(fā)送期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)通知在自動(dòng)發(fā)送模式下 通知內(nèi)容模板化，模板可設(shè)置多種應(yīng)用于不同的投資者 自動(dòng)發(fā)送規(guī)則 持倉(cāng)不變的情況下，每種風(fēng)險(xiǎn)類型的風(fēng)險(xiǎn)通知只發(fā)一次，不

55、會(huì)因?yàn)樾星樽兓蛘咂渌闆r引起資金變化，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)波動(dòng)而發(fā)送多次同一風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)通知，當(dāng)然，當(dāng)資金變化引起了風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)波動(dòng)，會(huì)發(fā)送風(fēng)險(xiǎn)通知 舉例：某投資者持倉(cāng)不變，風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)由 強(qiáng)平 - 穿倉(cāng) - 追保 -強(qiáng)平 - 穿倉(cāng)，系統(tǒng)將自動(dòng)發(fā)3次風(fēng)險(xiǎn)通知，分別為第一次強(qiáng)平、穿倉(cāng)和追保，以后同樣的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別再次出現(xiàn)，不再重發(fā)期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)通知在自動(dòng)發(fā)送模式下 自動(dòng)發(fā)送規(guī)則（續(xù)） 持倉(cāng)發(fā)生變化后，風(fēng)險(xiǎn)通知會(huì)重新發(fā)送，各風(fēng)險(xiǎn)類型的通知次數(shù)重新計(jì)數(shù)； 如果在場(chǎng)上將自動(dòng)發(fā)送功能去掉，從保存設(shè)置后開(kāi)始不再自動(dòng)發(fā)送通知，無(wú)論風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)是否達(dá)到條件。直到重新打開(kāi)自動(dòng)發(fā)送功能。 勾上【允許當(dāng)

56、天發(fā)送過(guò)相同或者更高風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別通知的客戶再次發(fā)送】時(shí)，在持倉(cāng)不變的情況下，當(dāng)發(fā)送過(guò)更高級(jí)別的風(fēng)險(xiǎn)類型通知后，風(fēng)險(xiǎn)類型降到更低級(jí)別，只要這一級(jí)別沒(méi)有發(fā)送過(guò)通知，系統(tǒng)即會(huì)對(duì)其發(fā)送通知；取消勾選該項(xiàng)時(shí)，在持倉(cāng)不變的情況下，當(dāng)發(fā)送過(guò)更高級(jí)別的風(fēng)險(xiǎn)類型通知后，風(fēng)險(xiǎn)類型降到更低級(jí)別，系統(tǒng)不會(huì)再次發(fā)送通知期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)通知在手動(dòng)發(fā)送模式下 系統(tǒng)通知內(nèi)容可使用模板，也可以自定義 【允許當(dāng)天發(fā)送過(guò)相同或者更高風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別通知的客戶再次發(fā)送】選項(xiàng)的用處同自動(dòng)發(fā)送 系統(tǒng)默認(rèn)不支持向風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)是【警示】或【正?！康耐顿Y者手動(dòng)發(fā)送風(fēng)險(xiǎn)通知。勾上【允許發(fā)送風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)為警示的風(fēng)險(xiǎn)通知】或【允許發(fā)送風(fēng)險(xiǎn)

57、狀態(tài)為正常的風(fēng)險(xiǎn)通知】后，手動(dòng)發(fā)送系統(tǒng)/短信/郵件風(fēng)險(xiǎn)通知時(shí)，才能對(duì)【警示】/【正?！康耐顿Y者生效期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)通知模板設(shè)置 可針對(duì)投資者設(shè)置哪一風(fēng)險(xiǎn)類型（即狀態(tài)）、哪種通知渠道采用自動(dòng)發(fā)送模式 可針對(duì)投資者設(shè)置哪一風(fēng)險(xiǎn)類型下采用何種風(fēng)險(xiǎn)通知模板 風(fēng)險(xiǎn)通知模板可以添加、修改，故可對(duì)一個(gè)或多個(gè)投資者進(jìn)行個(gè)性化設(shè)置 設(shè)置了自動(dòng)發(fā)送的風(fēng)險(xiǎn)類型，自動(dòng)發(fā)送的規(guī)則如前文 短信通知除了與系統(tǒng)、郵件通知一樣的自動(dòng)發(fā)送規(guī)則，還可以通過(guò)【短信通知時(shí)間設(shè)置】，啟用定時(shí)發(fā)送方式 用戶可以設(shè)定系統(tǒng)自動(dòng)發(fā)送警示風(fēng)險(xiǎn)通知的風(fēng)險(xiǎn)度下限，警示風(fēng)險(xiǎn)通知以該風(fēng)險(xiǎn)度下限為判斷依據(jù)，和前臺(tái)界面顯示的風(fēng)險(xiǎn)

58、狀態(tài)無(wú)關(guān)期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)通知詳細(xì)狀態(tài) 1、未生成：沒(méi)有在風(fēng)控客戶端手動(dòng)/自動(dòng)發(fā)送風(fēng)險(xiǎn)通知； 2、已生成未發(fā)送：已經(jīng)在風(fēng)控客戶端手動(dòng)/自動(dòng)發(fā)送了風(fēng)險(xiǎn)通知，但： 系統(tǒng)通知：不會(huì)出現(xiàn) 短信通知：風(fēng)控短信接口程序未發(fā)送 郵件通知：風(fēng)控短信接口程序未發(fā)送 3、發(fā)送失敗：已經(jīng)在風(fēng)控客戶端手動(dòng)/自動(dòng)發(fā)送了風(fēng)險(xiǎn)通知，但： 系統(tǒng)通知：接收到失敗響應(yīng) 短信通知：未配置準(zhǔn)確的風(fēng)控短信接口或接收到失敗響應(yīng) 郵件通知：未配置準(zhǔn)確的郵件服務(wù)器地址或接收到失敗響應(yīng)期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)通知詳細(xì)狀態(tài) 4、已發(fā)送未接收：服務(wù)器已成功發(fā)送風(fēng)險(xiǎn)通知，但客戶不在線（主要針對(duì)系統(tǒng)通

59、知，短信/郵件通知的通知狀態(tài)沒(méi)有該狀態(tài)）； 5、已接收未確認(rèn)：服務(wù)器已成功發(fā)送風(fēng)險(xiǎn)通知，并且客戶在線（要求客戶在線主要針對(duì)系統(tǒng)通知，短信/郵件通知的通知狀態(tài)也有該狀態(tài)，只要收到短信/郵件發(fā)送服務(wù)器的成功反饋就顯示該狀態(tài)）； 6、已確認(rèn)：客戶確認(rèn)收到風(fēng)險(xiǎn)通知（主要針對(duì)系統(tǒng)通知，目前系統(tǒng)不支持該狀態(tài)），后續(xù)待完善需求之一。期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)通知狀態(tài) 1、當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)通知詳細(xì)狀態(tài)為狀態(tài)5，即“已接收未確認(rèn)”時(shí)，這里的風(fēng)險(xiǎn)通知狀態(tài)顯示成“已發(fā)送通知”，例如“已發(fā)送追保通知”，且總是顯示當(dāng)天給該投資者發(fā)送的歷史風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別最高狀態(tài)； 2、當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)通知詳細(xì)狀態(tài)為狀態(tài)1234時(shí)，這里的風(fēng)險(xiǎn)通

60、知狀態(tài)顯示成“未通知”。期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)界面應(yīng)用 資金監(jiān)控窗口顯示風(fēng)險(xiǎn)通知詳細(xì)狀態(tài) 投資者信息顯示窗口、單客戶強(qiáng)平界面顯示風(fēng)險(xiǎn)通知狀態(tài) 風(fēng)險(xiǎn)通知發(fā)送留痕并查詢期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)業(yè)務(wù)通知途徑 短信通知、系統(tǒng)通知業(yè)務(wù)通知發(fā)送方式自動(dòng)、手動(dòng)業(yè)務(wù)通知支持的業(yè)務(wù)類型 投資者新開(kāi)戶（只能發(fā)短信通知） 新增交易編碼（只能發(fā)短信通知） 強(qiáng)平成交（只能發(fā)系統(tǒng)通知） 手工投資者入金、手工投資者入金沖銷（只能發(fā)短信通知） 投資者銀期轉(zhuǎn)賬出入金（只能發(fā)短信通知）期貨交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)培訓(xùn)-CTP風(fēng)控系統(tǒng)中金所中金所上期所上期所大商所大商所鄭商所鄭商所自成交（單合約）5