非財務人員應該具備的財務基礎知識－培訓專用(下)

1、20062006年年8 8月月1919日日關鍵詞：天天向上上節(jié)復習：會計的語言主要是由兩組詞匯來構成 請問：他們分別是反映什么的？他們的代表詞匯是什么？ 一、收入 企業(yè)會計會計準則中規(guī)定：“收入是企業(yè)在銷售商品 或提供勞務等經營業(yè)務中實現的營業(yè)收入，它包括基 本業(yè)務收入和其他業(yè)務收入。” 這里的“收 入”概念是比較寬的，它應當包括所有經營與非經營活 動中的所得。但在現實經濟生活中，人們卻容易把“收 入”概念狹義化。無論是廣義的收入概念還是狹義的收 入概念，都具有以下兩個明顯特征：第一，收入是企業(yè) 凈資產的增加。因為收入的實現往往表現為資產增加 或負債減少，最終必然導致企業(yè)凈資產增加。但是企業(yè)

2、凈資產增加并不一定發(fā)生了收入，如所有者增加投資、 接受捐贈等這類事項也反映為企業(yè)凈資產增加，但企 業(yè)并未因此而取得收入。第二，收入主要來源于生產經 營過程中的主要經營活動如銷售商品、提供勞務等，但 不是唯一的來源，如出租固定資產等也會取得相應的 收入。 二、費用 我國企業(yè)會計會計準則中對費用的定義表述為：費 用是企業(yè)生產經營過程中發(fā)生的各項耗費。企業(yè)直接 為生產商品和提供勞務等發(fā)生的直接材料、直接人工、 商品進價和其他直接費用，直接計入生產經營成本；企 業(yè)為生產商品和提供勞務而發(fā)生的各項間接費用，應 當按一定標準分配計入生產經營成本。企業(yè)行政管理 部門為組織和管理生產經營活動而發(fā)生的管理費用和

3、 財務費用，為銷售和提供勞務而發(fā)生的進貨費用、銷售 費用等，應當作為期間費用，直接計入當期損益。 由此可以看出，費用僅僅指與商品或勞務的提供 相聯系的耗費，這是一種狹義的概念。而廣義的費用包 括各種費用和損失，如營業(yè)外支出等。無論費用是否包 括損失，都應具有以下特征：第一，費用最終會導致企 業(yè)資源的減少，這種減少具體表現為企業(yè)的資金支出。 從這個意義上說，費用本質是一種資源流出企業(yè)，它與 資源流入企業(yè)所形成的收入相反，它也可理解為資產 的耗費，其目的是為了取得收入，從而獲得更多資產。 第二，費用最終會減少企業(yè)的所有者權益。一般而言， 企業(yè)的所有者權益會隨著收入的增長而增加；相反，費 用的增加會

4、減少所有者權益。但是所有者權益減少也 不一定都列入費用，如企業(yè)償債性支出和向投資者分 配利潤，顯然減少了所有者權益，但不能歸入費用。 三、利潤 企業(yè)會計會計準則中規(guī)定，利潤是企業(yè)一定期間的 經營成果，它包括營業(yè)利潤、投資凈收益和營業(yè)外收支 凈額。其中營業(yè)利潤為營業(yè)收入減去營業(yè)成本、期間費 用和各種流轉稅及附加費后的余額；投資凈收益是企 業(yè)對外投資收入減去投資損失后的余額；營業(yè)外收支 凈額是指與企業(yè)生產經營沒有直接關系的各種營業(yè)外 收入，減去營業(yè)外支出后的余額。 從利潤的概念可以看到，利潤中的收入包括了營 業(yè)收入、投資收益、補占收入和營業(yè)外收入等各項所 得，而各項成本和費用也包括了營業(yè)成本、期間

5、費用和 營業(yè)外支出等各項耗費。飛機駕駛員僅僅知道儀表上的各項數字的含義是不夠的，還必須清楚各項數字之間的關系，清楚哪些指標是正常的，哪些指標是異常的，進而做出調整飛行的決策。企業(yè)也一樣，成功企業(yè)總能從報表中各個數字之間的比例、趨勢分析中得出對自身財務狀況的正確判斷，這是他們之所以成功的極為重要的一環(huán)。使用人不同分析的目的也不同，實務中主要有七類投資人債權人經理人員供應商政府雇員和工會中介機構幾點說明一個或多個比率的機械性計算并不能自動生成對復雜的現代公司的洞察。比率可以想象為偵探小說中的線索。一個或多個比率可能會產生誤導，但當結合一個公司的管理知識及經濟環(huán)境時，比率分析可以講述一個發(fā)人深省的故

6、事。一個比率沒有唯一正確的值，好壞完全取決于對公司的深刻分析。第一部分第一部分關鍵概念的深化1.現金2.應收票據3.應收賬款4.存貨現金現金掌握現金結算范圍。掌握現金結算范圍。根據國家現金管理制度和結算制度的規(guī)定，企業(yè)允許使用現金結算的范圍是： 員工工資、津貼。 個人勞務報酬。 根據國家規(guī)定頒發(fā)給個人的科學技術、文化藝術、體育等各種獎金。 各種勞保、福利費用以及國家規(guī)定的對個人的其他支出。 向個人收購農副產品和其他物資的價款。 出差人員必須隨身攜帶的差旅費。 零星支出。 中國人民銀行確定需要支付現金的其他支出。屬于上述現金結算范圍的支出，企業(yè)可以根據需要向銀行提取現金；不屬于上述現金結算范圍的

7、款項支付，一律通過銀行進行轉賬結算?，F金現金明確現金管理制度。明確現金管理制度。國家對企業(yè)的現金制定了嚴格的管理制度。企業(yè)辦理有關現金收支業(yè)務時，應當遵守以下規(guī)定： 企業(yè)現金收入應于當日送存開戶銀行。若當日送存有困難的，則由開戶銀行確定其送存時間。 企業(yè)從開戶銀行提取現金，應當寫明用途，由本單位財會部門負責人簽章，經開戶銀行審核后，予以支付現金。 企業(yè)因采購地點不固定、交通不便以及其他特殊情況必須使用現金的，應向開戶銀行提出申請，經開戶銀行審核后，予以支付現金。 不得用不符合制度的憑證頂替庫存現金，即不得“白條頂庫”；不準謊報用途套取現金；不準用銀行賬戶代其他單位和個人存入或支取現金；不準把單

8、位收入的現金以個人名義存儲；不準保留賬外公款；不得設置“小金庫”等。 現金現金了解禁止現金坐支的規(guī)定。了解禁止現金坐支的規(guī)定。企業(yè)在經營活動中，經常會發(fā)生一些現金收入，如：收取不足轉賬起點的小額銷售收入、銷售給不能轉賬的集體或個人的銷貨款、員工交回的差旅費剩余款等。企業(yè)的現金收入，應及時送存銀行，不得直接用于支付自己的支出。企業(yè)如因特殊情況需要坐支現金的，應當事先報經開戶銀行審查批準，由開戶銀行核定坐支范圍和限額。企業(yè)應定期向開戶銀行報送坐支金額和使用情況。未經銀行批準，企業(yè)不得擅自坐支現金。為了加強銀行的監(jiān)督，企業(yè)向銀行送存現金時，應在送款簿上注明款項的來源。從開戶銀行提取現金時，應當在現金

9、支票上寫明用途，由本單位財會部門負責人簽字蓋章，經開戶銀行審核后，予以支付現金。 現金現金了解控制庫存限額的規(guī)定。了解控制庫存限額的規(guī)定。庫存現金限額是指為保證各單位日常零星支出按規(guī)定允許留存的現金的最高數額。庫存現金的限額，由開戶銀行根據開戶單位的實際需要和距離銀行遠近等情況核定。其限額一般按照單位35天日常零星開支所需現金確定。遠離銀行或交通不便的企業(yè)，銀行最多可以根據企業(yè)15天的正常開支需要量來核定庫存現金的限額。正常開支需要量不包括企業(yè)每月發(fā)放的工資和不定期差旅費等大額現金支出。庫存限額一經核定，要求企業(yè)必須嚴格遵守，不能任意超過。超過限額的現金應及時存入銀行；庫存現金低于限額時，可以

10、簽發(fā)現金支票從銀行提取現金，補足限額。應收票據應收票據一般而言，應收票據是一種流動性相對較強的資產，而且，根據企業(yè)現金需求的變化，應收票據還可用于貼現。因此，職業(yè)經理人要讀懂應收票據項目，提高資金的使用效率。應收票據貼現應收票據貼現應收票據貼現“貼現”就是指票據持有人將未到期的票據在背書后送交銀行，銀行受理后從票據到期值中扣除按銀行貼現率計算確定的貼現利息，然后將余額付給持票人，作為銀行對企業(yè)的短期貸款?？梢?，票據貼現實質上是企業(yè)融通資金的一種形式。企業(yè)持有的應收票據在到期前，如果出現資金短缺，可以持未到期的銀行承兌匯票向其開戶銀行申請貼現，以便獲得所需資金。 票據貼現的有關計算公式如下：票據

11、到期價值=票據面值（1+年利率票據到期天數360）貼現息=票據到期價值貼現率貼現天數360貼現天數=貼現日至票據到期日實際天數1貼現所得金額=票據到期價值貼現息案例案例【案例】【案例】 1999年年5月月2日，日，A企業(yè)持所收取的出票日期為企業(yè)持所收取的出票日期為3月月23日、期限為日、期限為6個月、面值為個月、面值為110 000元的不帶息商業(yè)承兌匯票一張到銀行貼現，假設該企業(yè)與承兌企業(yè)在元的不帶息商業(yè)承兌匯票一張到銀行貼現，假設該企業(yè)與承兌企業(yè)在同一票據交換區(qū)域內，銀行年貼現率為同一票據交換區(qū)域內，銀行年貼現率為12%。該應收票據到期日為該應收票據到期日為9月月23日，其貼現天數日，其貼現

12、天數144天（天（31+30+31+31+221）。）。貼現息貼現息=110 00012%144360=5 280（元）（元）貼現凈額貼現凈額=110 0005 280=104 720（元）（元）應收賬款應收賬款應收賬款是指企業(yè)因銷售商品、產品或提供勞務等原因，應向購貨客戶或接受勞務的客戶收取的款項或代墊的運雜費等。由于應收賬款的發(fā)生具有經常性的特點，同時，應收賬款存在一定的風險，因此，職業(yè)經理人應該理解應收賬款的如下內容：（1）應收賬款的確認 應收賬款是指因銷售活動形成的債權，不包括應收員工欠款、應收債務人的利息等其他應收款。 應收賬款是指流動資產性質的債權，不包括長期的債權，如購買的長期債

13、券等。 應收賬款是指本企業(yè)應收客戶的款項，不包括本企業(yè)付出的各類存出保證金，如投標保證金和租入包裝物保證金等。應收賬款的計算應收賬款的計算應收賬款的計算。應收賬款通常應按實際發(fā)生額計價入賬。計價時還需要考慮商業(yè)折扣和現金折扣等因素。 商業(yè)折扣。商業(yè)折扣是指企業(yè)根據市場供需情況或針對不同的客戶，在商品標價上給予的扣除。商業(yè)折扣一般在交易發(fā)生時已確定，它僅僅是確定實際銷售價格的一種手段，無需在買賣雙方任何一方的賬簿上反映，所以商業(yè)折扣對應收賬款的入賬價值沒有什么實質性的影響。因此，在存在商業(yè)折扣的情況下，企業(yè)應收賬款入賬金額應按扣除商業(yè)折扣以后的實際售價確認。 現金折扣。現金折扣是指債權人為鼓勵債

14、務人在規(guī)定的期限內付款，而向債務人提供的債務扣除。現金折扣通常發(fā)生在以賒銷方式銷售商品及提供勞務的交易中。企業(yè)為了鼓勵客戶提前償付貨款，通常與債務人達成協議，債務人在不同期限內付款可享受不同比例的折扣。現金折扣一般用符號“折扣/付款期限”表示。例如，買方在10天內付款可按售價給予1%的折扣，用符號“1/10”表示。存在現金折扣的情況下，應收賬款入賬金額的確認有兩種方法：一種是總價法，另一種是凈價法。總價法是將未減去現金折扣前的金額作為實際售價，記作應收賬款的入賬價值。現金折扣只有客戶在折扣期內支付貨款時，才予以確認。凈價法是將扣減現金折扣后的金額作為實際售價，據以確認應收賬款的入賬價值。存貨存

15、貨存貨是指企業(yè)在正常生產經營過程中持有準備出售的產成品或商品，或者為了出售仍然處在生產過程中的在產品，或者將在生產過程或提供勞務過程中耗用的材料、物料等。資產負債表中的“存貨”項目是“存貨”類科目期末余額合計扣除存貨跌價準備后的數額。職業(yè)經理人在閱讀資產負債表時，應該能夠準確了解存貨各環(huán)節(jié)的核算。 存貨取得的核算存貨取得的核算1存貨取得核算（1）購入的存貨，按買價加運輸費、裝卸費、保險費、包裝費等費用，運輸途中的合理損耗，入庫前的挑選整理費用和按規(guī)定計入成本的稅金以及其他費用，作為實際成本。商品流通企業(yè)購入的商品，按照進價和按規(guī)定應計入商品成本的稅金，作為實際成本。采購過程中發(fā)生的運輸費、裝卸

16、費、保險費、包裝費、倉儲費等費用，運輸途中的合理損耗，入庫前的挑選整理費用等，直接計入當期損益。（2）自制的存貨，按制造過程中的各項實際支出，作為實際成本。（3）委托外單位加工完成的存貨，以實際耗用的原材料或者半成品及加工費、運輸費、裝卸費和保險費等費用，以及按規(guī)定應計入成本的稅金，作為實際成本。（4）投資者投入的存貨，按照投資各方確認的價值，作為實際成本。（5）接受捐贈的存貨，按以下規(guī)定確定其實際成本： 捐贈方提供了有關憑據（如發(fā)票、報關單、有關協議）的，按憑據上標明的金額加上應支付的相關稅費，作為實際成本。 捐贈方沒有提供有關憑據的，應當參照同類或類似存貨的市場價格估計的金額，加上應支付的

17、相關稅費作為實際成本。（6）獲得的償債存貨，實際成本=應收債權的賬面價值增值稅進項稅額+（相關稅費補價）。（7）非貨幣性交易換入的存貨，實際成本=換出資產賬面價值增值稅進項稅額+（相關稅費補價）。（8）盤盈存貨，以同類或類似存貨的市場價格為實際成本。 存貨發(fā)出的核算存貨發(fā)出的核算2存貨發(fā)出核算（1）個別計價法 個別計價法是假設存貨的成本流轉與實物流轉相一致，按照各種存貨，逐一辨認各批發(fā)出存貨和期末存貨所屬的購進批別或生產批別，分別按其購入或生產時所確定的單位成本作為計算各批發(fā)出存貨和期末存貨成本的方法。 個別計價法對發(fā)出存貨和期末存貨成本的計算比較合理、準確，但工作量繁重，困難較大。它一般適用

18、于容易識別、存貨品種數量不多、單位成本較高的存貨的計價。（2）先進先出法 先進先出法是以先購入的存貨先發(fā)出這樣一種存貨實物流轉假設為基礎，對發(fā)出存貨進行計價的一種方法。 先進先出法的優(yōu)點是企業(yè)不能隨意挑選存貨的計價以調整當期利潤；缺點是工作量比較繁瑣，特別是對于存貨進出量頻繁的企業(yè)更是如此。同時，當物價上漲時，會高估企業(yè)當期利潤和庫存價值；反之，會低估企業(yè)存貨價值和當期利潤。（3）加權平均法 加權平均法是指以當月全部收貨數量加月初存貨數量作為權數，去除本月全部收貨成本加上月初存貨成本，計算出存貨的加權平均單位成本，從而確定存貨的發(fā)出和庫存成本的方法。 加權平均法的優(yōu)點是計算方法比較簡單，而且在

19、市場價格上漲或下跌時所計算出來的單位成本平均化，對存貨成本的分攤較為折中；缺點是平時無法從賬上提供發(fā)出和結存存貨的單價及金額，不利于加強存貨的管理。存貨發(fā)出的核算存貨發(fā)出的核算（4）移動平均法 移動平均法是指本次收貨的成本加原有庫存的成本，除以本次收貨數量加原有收貨數量，據以計算加權平均單價，并對發(fā)出存貨進行計價的一種方法。 采用移動平均法能及時了解存貨的結存情況，而且計算的平均單位成本以及發(fā)出和結存的存貨成本比較客觀；但是每次收貨時都要計算一次平均單價，計算量較大。（5）后進先出法 后進先出法是以后收進的存貨先發(fā)出為假定前提，對發(fā)出存貨按最近收進的單位進行計價的一種方法。 采用后進先出法的優(yōu)

20、點是在物價持續(xù)上漲時，本期發(fā)出存貨按照最近收貨的單位成本計算，從而使當期成本升高，利潤降低，可以減少通貨膨脹對企業(yè)帶來的不利影響；但計算起來比較繁瑣。存貨發(fā)出的核算存貨發(fā)出的核算（6）計劃成本法 計劃成本法是指企業(yè)存貨的收入、發(fā)出和結余均按事先制定的計劃單位成本計價，同時，另設“材料成本差異”科目，登記實際成本與計劃成本的差異。 材料成本差異率有兩種，即本月材料成本差異率和上月材料成本差異率。在計算本月材料成本差異率時，應注意分清指標的不同組合。（7）毛利率法 毛利率法是根據本期銷售凈額乘以前期實際毛利率計算本期銷售毛利，并計算發(fā)出存貨成本的一種方法。 采用毛利率法時，商品銷售成本按商品大類銷

21、售額計算，在大類商品賬上結轉成本，計算手續(xù)簡便。（8）零售價法 零售價法是指用成本占零售價的百分比計算期末存貨成本的一種方法。 零售價法一般適用于商業(yè)零售企業(yè)，如百貨商場或超級市場等。商業(yè)零售企業(yè)日常會計核算一般采用售價金額法，這時，需設置“商品進銷差價”科目。存貨盤盈盤虧的處理存貨盤盈盤虧的處理存貨盤盈盤虧的處理。存貨應當定期盤點，每年至少盤點一次。盤點結果如果與賬面記錄不符，應于期末前查明原因，并根據企業(yè)的管理權限，經股東大會或董事會，或經理（廠長）會議，或類似機構批準后，在期末結賬前處理完畢。盤盈的存貨，應沖減當期的管理費用；盤虧的存貨，在減去過失人或者保險公司等賠款或殘料價值之后，計入

22、當期管理費用；屬于非常損失的，計入營業(yè)外支出。第二部分第二部分1.總額觀察把握財務變化的方向2.具體項目瀏覽尋找變動原因3.借助相關的財務比率透視財務狀況 總額觀察總額觀察總額觀察拿到資產負債表以后，感到最困惑的是不知道要看什么，這是缺乏看表的方法和思路。那么，如何解除這種困惑呢？面對資產負債表，首先需要考慮的就是觀察總額的變化。不管資產負債表的項目有多少，其大項目只有三個：資產、負債、所有者權益，而這三個數字之間內在的數量關系就是資產等于負債加所有者權益。資產是企業(yè)資源變化的一個結果，引起這種結果變化的根本原因主要有兩方面：一是負債的變化；二是所有者權益的變化。既然資產等于負債加所有者權益，

23、那么資產的增減變化量應該等于負債的增減變化量加所有者權益的增減變化量，即：資產資產= =負債負債+ +所有者權益所有者權益資產的增減變化量=負債的增減變化量+所有者權益的增減變化量資產增加資產增加資產增加資產增加在具體考察資產、負債、所有者權益之間的依存關系時，當一個企業(yè)在某一特定時點的資產總額增加，伴隨的原因可能是負債在增加，或者是所有者權益在增加?！景咐俊景咐?0002000年年5 5月，由于擴大經營，月，由于擴大經營，A A公司從銀行借款公司從銀行借款100100萬元存入公司賬戶。那萬元存入公司賬戶。那么此時此刻么此時此刻A A公司的資產增加了公司的資產增加了100100萬元，同時萬

24、元，同時A A公司的負債也增加公司的負債也增加100100萬元。萬元。20012001年年1010月，公司的管理層認為市場形勢很好，決定繼續(xù)擴大投資，月，公司的管理層認為市場形勢很好，決定繼續(xù)擴大投資，A A公公司的投資者繼續(xù)注入資金，往公司再注入司的投資者繼續(xù)注入資金，往公司再注入100100萬元。此時此刻，萬元。此時此刻，A A公司的資公司的資產又增加產又增加100100萬元，而且公司的所有者權益也增加萬元，而且公司的所有者權益也增加100100萬元。也就是說，當萬元。也就是說，當資產增加時，伴隨的原因可能是負債在增加，或者是所有者權益在增加。資產增加時，伴隨的原因可能是負債在增加，或者是

25、所有者權益在增加。資產減少資產減少資產減少資產減少當一個企業(yè)資產在減少時，伴隨的原因可能是負債在減少，也可能是所有者權益在減少?！景咐俊景咐?0002000年年8 8月，由于擴大經營，月，由于擴大經營，A A公司從銀行借款公司從銀行借款100100萬元存入公司賬戶，償還期限兩年。萬元存入公司賬戶，償還期限兩年。那么此時此刻那么此時此刻A A公司的資產增加了公司的資產增加了100100萬元，同時萬元，同時A A公司的負債也增加公司的負債也增加100100萬元。萬元。20012001年年1010月，公司的管理層認為市場形勢很好，決定繼續(xù)擴大投資，月，公司的管理層認為市場形勢很好，決定繼續(xù)擴大投

26、資，A A公司的投資者繼續(xù)公司的投資者繼續(xù)注入資金，往公司再注入注入資金，往公司再注入100100萬元。此時此刻，萬元。此時此刻，A A公司的資產又增加公司的資產又增加100100萬元，而且公萬元，而且公司的所有者權益也增加司的所有者權益也增加100100萬元。萬元。20022002年年8 8月，公司的借款已到期，月，公司的借款已到期，A A公司向銀行還款公司向銀行還款100100萬元，那么資產會減少萬元，那么資產會減少100100萬元，公司的債務也就減少了萬元，公司的債務也就減少了100100萬元。萬元。20022002年年1010月，月，A A公司的高層管理者認為現在的市場比較疲軟，決定減

27、少公司的投資。在工商局變更公司的高層管理者認為現在的市場比較疲軟，決定減少公司的投資。在工商局變更公司的注冊資本，從公司的注冊資本中依法撤資公司的注冊資本，從公司的注冊資本中依法撤資100100萬元。此時此刻，公司的資產會萬元。此時此刻，公司的資產會減少減少100100萬元，而股東的財產權利也會減少萬元，而股東的財產權利也會減少100100萬元。也就是說當資產增加時，萬元。也就是說當資產增加時， 負債負債可能在增加，可能在增加， 所有者權益也可能在增加；所有者權益也可能在增加； 當資產減少時，當資產減少時， 負債在減少，負債在減少， 所有者所有者權益也可能在減少。權益也可能在減少。其實其實其實

28、，在現實中真實的情況要復雜得多。當資產增加時，可能負債在增加，而所有者權益在減少。研究這三個數字的關系，就可以基本上把握企業(yè)在某個經營時段中發(fā)生了哪些重大變化，也就可以摸清這個企業(yè)財務發(fā)展變化的基本方向。 說明說明【案例】【案例】公司的一張資產負債表。從表中資產總額年末數和年初數公司的一張資產負債表。從表中資產總額年末數和年初數（年末數是指本年度的（年末數是指本年度的1212月月3131日的數字，年初數是指上一年日的數字，年初數是指上一年1212月月3131日的數字）的比較中可以發(fā)現：期末的資產總額比期初減日的數字）的比較中可以發(fā)現：期末的資產總額比期初減少了；表中年末的負債總額與年初作比較，

29、負債總額也減少了；少了；表中年末的負債總額與年初作比較，負債總額也減少了；而所有者權益總額的年末數比年初數大，說明所有者權益在增而所有者權益總額的年末數比年初數大，說明所有者權益在增加。加。從總額觀察中可以找到一個方向性的問題：從年初到年末，該從總額觀察中可以找到一個方向性的問題：從年初到年末，該企業(yè)資產總量在減少，而負債在急速下降，所有者權益在增加。企業(yè)資產總量在減少，而負債在急速下降，所有者權益在增加。根據報表中關于資產的增減變化，就可以進一步探究這種變化根據報表中關于資產的增減變化，就可以進一步探究這種變化的原因。的原因?？傤~觀察的目的就是要把握一個企業(yè)財務狀況發(fā)展的方向是什總額觀察的目

30、的就是要把握一個企業(yè)財務狀況發(fā)展的方向是什么。既然知道資產總量減少只是個結果，而引起這種結果的原么。既然知道資產總量減少只是個結果，而引起這種結果的原因就是負債的變化和股東所有權的變化，讀表人心里馬上就要因就是負債的變化和股東所有權的變化，讀表人心里馬上就要想到，既然是負債在減少，那么負債到底是因為什么原因減少；想到，既然是負債在減少，那么負債到底是因為什么原因減少；既然是所有者權益在增加，那么所有者權益是因為什么原因增既然是所有者權益在增加，那么所有者權益是因為什么原因增加。加。 案例案例【案例】【案例】資產總量在減少，負債在減少，那就看負債的具體數字。負債有流動負債，還有長期負債。看流資產

31、總量在減少，負債在減少，那就看負債的具體數字。負債有流動負債，還有長期負債?？戳鲃迂搨鶗r，會發(fā)現流動負債中有兩個項目變化比較突出，一個是短期借款，另一個是應付票據。動負債時，會發(fā)現流動負債中有兩個項目變化比較突出，一個是短期借款，另一個是應付票據。短期借款和應付票據的減少量年末和年初作比較，有幾十個億。讀表人要關注重大問題，如果數短期借款和應付票據的減少量年末和年初作比較，有幾十個億。讀表人要關注重大問題，如果數額很小，不去關注它也不會出現重大的問題，但巨額的數字必須要給予充分地關注。額很小，不去關注它也不會出現重大的問題，但巨額的數字必須要給予充分地關注。從從A A公司了解到，短期借款已經到

32、期，按照合同規(guī)定必須償還，那是正常的現象。應付票據雖然有公司了解到，短期借款已經到期，按照合同規(guī)定必須償還，那是正常的現象。應付票據雖然有幾十個億在減少，但公司在買商品時，使用的是商業(yè)匯票結算，而且已經做出承諾要在這個時候幾十個億在減少，但公司在買商品時，使用的是商業(yè)匯票結算，而且已經做出承諾要在這個時候付款，那也屬于正常現象。這樣就明白了資源總量減少的第一個原因是負債的減少，負債減少的付款，那也屬于正?，F象。這樣就明白了資源總量減少的第一個原因是負債的減少，負債減少的原因其實是在償還大量的流動負債。對原因應該了解到什么程度呢？每個人的感覺是不一樣的，原因其實是在償還大量的流動負債。對原因應該

33、了解到什么程度呢？每個人的感覺是不一樣的，但是一定要關注重大問題，而重大的程度也要根據具體的情況來把握。但是一定要關注重大問題，而重大的程度也要根據具體的情況來把握。下面分析資產減少而所有者權益增加的原因。報表中的所有者權益一共有四項：股本、資本公積、下面分析資產減少而所有者權益增加的原因。報表中的所有者權益一共有四項：股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤。看這個報表時可以發(fā)現，四個項目的年末數比年初數都增加了。先說第盈余公積、未分配利潤?？催@個報表時可以發(fā)現，四個項目的年末數比年初數都增加了。先說第一個項目和第二個項目的增加，如果一個企業(yè)實收資本，或者股本、資本公積增加，那么就可以一個項目和

34、第二個項目的增加，如果一個企業(yè)實收資本，或者股本、資本公積增加，那么就可以說明：企業(yè)的投資者繼續(xù)把資金注入到企業(yè)，實收資本增加或股本增加，說明股東不光把錢注入說明：企業(yè)的投資者繼續(xù)把資金注入到企業(yè)，實收資本增加或股本增加，說明股東不光把錢注入到企業(yè)，而且還變更了注冊資金，就是提高了注冊資金，所以這兩個項目會增加。再看下邊兩個到企業(yè)，而且還變更了注冊資金，就是提高了注冊資金，所以這兩個項目會增加。再看下邊兩個項目：盈余公積和分配利潤，這兩項也增加了。只有企業(yè)賺了錢，才可能提起盈余公積，只有企項目：盈余公積和分配利潤，這兩項也增加了。只有企業(yè)賺了錢，才可能提起盈余公積，只有企業(yè)賺了錢，未分配利潤才

35、有可能增加。這樣基本原因就清楚了，盈余公積的增加和未分配利潤增業(yè)賺了錢，未分配利潤才有可能增加。這樣基本原因就清楚了，盈余公積的增加和未分配利潤增加，說明企業(yè)還是賺了錢。加，說明企業(yè)還是賺了錢。財務比率財務比率借助相關財務比率透視財務狀況醫(yī)生給病人看病，首先要“望、聞、問、切”，接著要借助科學手段看病。同樣，看財務報表時，首先要摸清財務狀況的基本方向，然后借助一些財務指標的“化驗”來對企業(yè)財務“機體”做一個基本的檢查，也就是借助相關財務比率，對企業(yè)財務“機體”做常規(guī)檢查。資產負債率資產負債率資產負債率資產負債率資產負債率，是指負債總額與資產總額的比率。這個指標表明企業(yè)資產中有多少是債務，同時也

36、可以用來檢查企業(yè)的財務狀況是否穩(wěn)定。由于站的角度不同，對這個指標的理解也不盡相同。資產負債率資產負債率 = = 負債總額負債總額資產總額資產總額 100% 100%理想狀態(tài)理想狀態(tài)從財務學的角度來說，一般認為我國理想化的資產負債率是40%左右。上市公司略微偏高些，但上市公司資產負債率一般也不超過50%。其實，不同的人應該有不同的標準。企業(yè)的經營者對資產負債率強調的是負債要適度，因為負債率太高，風險就很大；負債率低，又顯得太保守。債權人強調資產負債率要低，債權人總希望把錢借給那些負債率比較低的企業(yè)，因為如果某一個企業(yè)負債率比較低，錢收回的可能性就會大一些。投資人通常不會輕易的表態(tài)，通過計算，如果

37、投資收益率大于借款利息率，那么投資人就不怕負債率高，因為負債率越高賺錢就越多；如果投資收益率比借款利息率還低，等于說投資人賺的錢被更多的利息吃掉，在這種情況下就不應要求企業(yè)的經營者保持比較高的資產負債率，而應保持一個比較低的資產負債率。其實，不同的國家，資產負債率也有不同的標準。如中國人傳統(tǒng)上認為，理想化的資產負債率在40%左右。這只是一個常規(guī)的數字，很難深究其得來的原因，就像說一個人的血壓為80120毫米汞柱是正常的，70110毫米汞柱也是正常的一樣，只是一個常規(guī)的檢查。歐美國家認為理想化的資產負債率是60%左右。東南亞認為可以達到80%。理想狀態(tài)理想狀態(tài)不同的理念當然會帶來不同的結果。比如

38、當東南亞突然出現金融危機時，我國雖然受到的影響也比較大，但與東南亞相比，所受到的沖擊要小得多。因為東南亞的負債率比較高，出現金融危機以后，資產變現能力就比較差，無法償還到期的債務，所以大批企業(yè)紛紛破產倒閉。理想化的理念隨著時代的變化和經濟的發(fā)展也在不斷地變化。經歷了東南亞金融危機后，相關人士對資產負債率的看法也發(fā)生了變化。我國很多的企業(yè)，尤其是上市公司，認為理想的資產負債率是40%50%，但是很多企業(yè)資產負債率在30%，甚至是20%。東南亞和歐美國家認可的資產負債率比原來的負債水平都有所下降。在不同的經濟發(fā)展階段，負債率的水平是不一樣的。在經濟比較景氣的情況下投資的機會比較多，用錢的地方也比較

39、多，理想的負債率就高一些；經濟不景氣，投資賺錢的機會比較少，在這種情況下理想的資產負債率就要低一些。從一個企業(yè)的安全角度來講，如果一個企業(yè)的資產負債率適度，或者資產負債率比較低，這個企業(yè)在財務上是安全的；如果一個企業(yè)的負債率比較高，那么這樣的企業(yè)財務結構就很不穩(wěn)定，因為大量的資產是借別人的，而借別人的資產到時需要償還，就存在償還風險。流動比率流動比率流動比率流動比率流動比率是指企業(yè)的流動資產與企業(yè)的流動負債之比， 寫成算式則為：流動比率流動比率 = 企業(yè)的流動資產企業(yè)的流動資產企業(yè)的流動負債企業(yè)的流動負債 說明說明從財務上來講，這個比值的理想值是2，即流動資產與流動負債應該保持21的關系。如果

40、一個企業(yè)的流動比率大于2，通常認為這個企業(yè)的短期償債能力比較強；如果一個企業(yè)的流動比率小于2，通常認為這個企業(yè)的短期償債能力比較弱。但有時這個指標可能會造成一種錯覺。比如流動資產中大量的是殘損霉變、呆滯積壓的商品等存貨，或者是無法收回的應收賬款，那么在這種情況下，即使比值大于2，也不能證明企業(yè)的償債能力強。 速動比率速動比率速動比率速動比率為了進一步對企業(yè)短期償債能力進行檢驗，還得使用另一個“化驗”指標，即速動比率。速動比率，是指速動資產總額除以流動負債總額。速動比率速動比率= =速動資產總額速動資產總額流動負債總額流動負債總額從理論上來講，速動資產是可以迅速地轉換成現金的資產。財政部有一個硬

41、性的規(guī)定：迅速可以轉換成現金的資產就是速動資產，它等于流動資產減去存貨。速動資產速動資產=流動資產流動資產-存貨存貨 說明說明也就是說，存貨不能迅速地轉換成現金資產，其他的都視同可以迅速轉換成現金的資產。其實剩下的資產也不一定都能夠迅速轉換成現金，這只是財政部規(guī)定的一個基本指標，財務專家也認可這樣一種慣用的計算方法。在工商企業(yè)中，存貨在整個流動資產中一般要占到50%左右。所以如果說流動比率是2，那么速動比率應該就是1。一般來說，速動比例的理想值是1。如果一個企業(yè)的速動比率大于1，通常認為這個企業(yè)的短期償債能力比較強；如果企業(yè)的速動比率小于1，通常認為這個企業(yè)的短期償債能力比較弱。當一個企業(yè)資產負債率偏高時，財務結構可能不穩(wěn)定，而判斷企業(yè)財務結構是否穩(wěn)定的最主要因素就是短期償債能力的強弱，所以要跟進檢查兩個內容：流動比率和速動比率。借著這兩個指標，就可以檢查企業(yè)的財務狀況是否穩(wěn)定。 案例案例【案例】【案例】以上文中的表以上文中的表3-13-1為例，閱讀它的第一步叫總額觀察，目的是什么？找方向為例，閱讀它的第一步叫總額觀察，目的是什么？找方向資產在資產在減少，負債在減少，所有者權益在增加。減少，負債在減少，所有者權益在增加。第二步叫具體項目瀏覽，目的是什么？找原因。發(fā)現負債的那些數字，短期借款在第二步叫具體項目瀏覽，目的是什么？找原因。發(fā)現負債的那些數