金融危機下的投資擔保與對策

1、金融危機下投資擔保業(yè)現狀及對策一、 投資擔保相關概念及我國投資擔保業(yè)的發(fā)展二、 中國投資擔保業(yè)的SWOT分析三、 金融危機蔓延形勢下?lián)C構的風險防范和發(fā)展四、 當前形勢下?lián)C構風險防范和發(fā)展對策摘要：為解決中小企業(yè)融資困難的問題，在國家制度和政策引導下，各地、各種類型的投資擔保公司應運而生。|然而，自從美國信貸危機爆發(fā)以來，金融海嘯逐漸擴散到實體經濟,一些中小企業(yè)在資金鏈斷裂的呼喊聲中紛紛倒閉，尚在生存的一些中小企業(yè)雖然維持經營，但盈利能力降低，虧損面增大，還款能力減弱一頭聯(lián)系著銀行，一頭聯(lián)系著中小企業(yè)的擔保機構面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，潛藏著巨大的擔保風險。本文結合目前金融危機的背景，根據我

2、國投資擔保行業(yè)的發(fā)展現狀和具體國情，分析了信用擔保機構的風險，并針對現存問題提出了風險防范和發(fā)展對策。一、 投資擔保相關概念及我國投資擔保業(yè)的發(fā)展（1） 投資擔保的概念【1】梅強,譚中明 中小企業(yè)信用擔保理論、模式及政策M.北京:經濟管理出版社,2002.397-398. 擔保是保證債務履行的一種法律制度,具體是指法律規(guī)定的或者當事人約定的確保合同履行的方式。貸款信用擔保是資金融通領域中的一種擔保方式,它是指應債務人的請求,擔保人與貸款人(債權人)約定,當債務人未履行或不能履行債務時,擔保人要依照約定代為履行債務民事行為。貸款擔保是銀行和其他金融機構轉嫁風險的一項措施。中華人民共和國商業(yè)銀行法

3、中明確規(guī)定,擔保貸款為商業(yè)銀行發(fā)放貸款的主要方式,并將逐步取代傳統(tǒng)的信用貸款方式。（2） 我國投資擔保業(yè)的發(fā)展自1992年我國開始進行中小企業(yè)信用擔保實踐以來，在經歷了1999年由政府推動的規(guī)范試點階段、 2000年的擔保體系逐漸完善階段、 2001年的規(guī)避風險金融創(chuàng)新階段和近兩三年的迅速膨脹發(fā)展階段之后，目前我國服務于中小企業(yè)的融資擔保機構已有相當規(guī)模，主要有政策性互助性和商業(yè)性擔保機構3種類型，從全國范圍看，大約有70%的擔保公司還同時兼營其他投資類業(yè)務。從總體上來說，投資擔保工資在為解決中小企業(yè)融資難的問題、推動健全社會信用機制、實現良好的經濟效益和社會效益等方面都做出了相當大的貢獻，也

4、取得了很大的成績。然而，良莠不齊的擔保行業(yè)建設體系、沒有明確的全國或地區(qū)性的監(jiān)管機制、相關法律法規(guī)的滯后、企業(yè)信用缺失這些深層次的原因，已經在目前擔保公司迅猛發(fā)展的過程中造成了很多問題。央行有關資料顯示，截止到2002年9月末，國有獨資銀行對中小企業(yè)的貸款額為3.7萬億元，占各項到款額的53%。但由于立法相對滯后、企業(yè)誠信問題、信用擔保模式尚未形成共識，這些因素極大的制約了這個行業(yè)的發(fā)展。（3） 擔保公司的存在意義1， 有效改變低端信貸市場結構沒有還款能力的企業(yè)往往愿意以高利率為條件進行借款，從而將具有真實還款能力需求的企業(yè)排擠出信貸市場，使得銀行面臨著一個“檸檬市場”，充滿了巨大的風險。擔保

5、公司的介入則能有效地改變“檸檬市場”的市場結構：銀行在收到擔保企業(yè)出具的擔保函后，擔保公司就已對貸款項目進行了考察，由于擔保公司在對貸款企業(yè)的核保方面具有天然的信息優(yōu)勢，不僅能對企業(yè)資產狀況、項目發(fā)展前景等“硬信息”有充分的把握，對貸款企業(yè)的信譽狀況、經營能力大小以及未在財務報表上反映的資產等“軟信息”也有比較清晰的了解，基本能夠判斷出該企業(yè)是否具備真實的償債能力。因此，經過擔保公司的篩選后，已基本將沒有真實還款能力的企業(yè)排除在信貸市場之外，這就極大地降低了銀行面臨的逆向選擇風險。2， 充分約束借款人行為邊界擔保公司對貸款進行擔保后，能及時、充分掌握會員企業(yè)貸款的使用和還款情況，高度關注擔保公

6、司的運作，并對借款人進行嚴格監(jiān)督以確保公司資本的安全性。同時，違約者一旦惡意違約，會受到擔保公司強有力的追償，這樣違約者損失的不僅僅是貸款擔保機會永久的喪失，更為重要的是企業(yè)主以地緣和業(yè)緣為基礎形成的人脈關系網。因此，硬軟兩種約束機制的作用使得銀行面臨的道德風險最小化。3， 有效降低銀行放款成本商業(yè)銀行在接受由擔保公司擔保的貸款申請后，無需花費大量的人、財、物力收集企業(yè)的諸如信譽、資產規(guī)模等基礎信息，為適當簡化并加快審核程序、形成批量組合貸款創(chuàng)造了有利條件，從而實現規(guī)模貸款成本遞減。二、 中國投資擔保業(yè)的SWOT分析（1） 中國擔保行業(yè)的優(yōu)勢1， 信息比較優(yōu)勢擔保公司一開始的定位就是中小企業(yè)融

7、資提供服務, 絕大多數擔保公司是地方性機構, 專門為地方中小企業(yè)服務。由于地緣、血緣及其長期的合作關系, 擔保公司對地方中小企業(yè)經營狀況的了解程度比銀行更多, 這有助于緩解存在于擔保公司與中小企業(yè)之間的信息不對稱問題, 也是擔保公司的優(yōu)勢所在。2， 擔保機構具有比較強的適應性由于擔保公司在成立初期, 就把自己的客戶定位為本區(qū)域內的中小企業(yè), 再加上擔保公司在客戶信息資源和地理方面的優(yōu)勢, 使得他們把中小企業(yè)這類客戶資源作為自身發(fā)展的源泉和優(yōu)勢所在。同時又由于擔保公司在地理位置上主要集中在中小企業(yè)比較密集的地區(qū), 在收集信息和商業(yè)交流方面, 擔保公司有著其他金融機構無法比擬的適應性優(yōu)勢。3， 擔

8、保機構具有更強的防范經營風險內在機制和動力由于目前大多數擔保機構是民營擔保機構, 這決定了其將成為市場經濟體制下的真正的微觀經濟主體, 在追求利潤最大化的同時, 注重經營風險防范和控制, 因為財產是自己的, 每個經濟主體都會本能地保護自己財產的安全, 而且擔保機構自身也很清楚,中小企業(yè)融資擔保業(yè)務收益與風險極不匹配, 出現一兩單壞賬也許就是一個致命的打擊。因此, 擔保機構更注重經營風險的控制。（2） 中國擔保行業(yè)的劣勢1， 公信力不足信用擔保機構提供信用擔保的專業(yè)機構, 其自身信用的大小直接影響了業(yè)務的開展。由于缺乏對各信用擔保機構專業(yè)的資信評級, 當某一擔保機構在業(yè)務操作上存在不規(guī)范行為,

9、如拒絕履行代償義務等, 單一機構的信用度下降可能累及整個行業(yè)的公信力下降, 影響行業(yè)的健康發(fā)展。2， 擔保企業(yè)組織化程度低, 抵抗市場風險能力較弱信用擔保機構的組織化程度低, 未能形成一個聯(lián)系緊密的體系。信用擔保機構不僅小而且 “散”, 組織化程度低, 缺乏同業(yè)的信息交流和業(yè)務聯(lián)保合作, 使得單個擔保機構不能低成本獲得有效信息和分散風險。由于單個擔保機構信息觸角有限, 因而失去了許多為有發(fā)展前景企業(yè)擔保的機會; 在遇到擔保資金不足時,由于缺少可以合作聯(lián)保的機構而不得不放棄擔保項目。這些問題都影響了擔保機構的擔保能力, 使擔保功效無法擴張。3， 整體人才素質不如銀行由于中國過去擔保機構少, 近三

10、年來, 擔保機構的迅速擴張使得本來就稀缺的擔保人才更加短缺。目前, 中國尚未建立擔保從業(yè)資格準入制度和失信懲罰制度, 造成從業(yè)人員能力和素質偏低。擔保品種的設計和開發(fā)、擔保風險的控制都是依靠專業(yè)技術、專家隊伍和經驗來實現的, 如工程履約擔保, 為控制風險, 需按工程進度和開發(fā)內的履約信譽分階段擔保, 動態(tài)地對擔保階段內的風險因素做出預測, 重新商量擔保條款等,專業(yè)知識和經驗的缺乏, 嚴重制約著中國擔保業(yè)的發(fā)展。4， 業(yè)務單一, 期限過短目前中國多數擔保機構為中小企業(yè)提供的擔保期限為三個月到半年, 最長一年; 擔保品種局限于流動資金, 很少有設備、技術改造的長期貸款擔保。國際上多數國家都對中小企

11、業(yè)的長期貸款提供擔保, 期限一般在兩年以上, 最長的是美國, 長達7年。擔保品種也很豐富, 包括創(chuàng)業(yè)貸款、票據貼現、科技開發(fā)貸款、設備貸款和技術改造貸款等。（3）中國擔保行業(yè)的機遇1， 中小企業(yè)發(fā)展迅速經過 30多年艱苦創(chuàng)業(yè), 中國大量的中小企業(yè)今天開始站在新的起點上, 已經從單純的數量擴張的粗放型增長進入到一個技術進步和管理創(chuàng)新的可持續(xù)發(fā)展階段。截至 2006年底, 中國中小企業(yè)從數量上講已經達到 4200多萬戶, 占全國企業(yè)總數的 99. 8%以上, 中小企業(yè)所創(chuàng)造的最終產品和服務的價值占全國國內生產總值的 60%左右, 上繳的稅收已經超過全國的一半。融資難一直是中國中小企業(yè)發(fā)展面臨的一個

12、主要問題, 對銀行來講, 給小企業(yè)貸款, 比給大企業(yè)貸款風險大, 工作量也比較大。同時,中小企業(yè)自身財務、誠信度等各個方面都不是很好,社會擔保體系也不健全, 所以銀行在給小企業(yè)貸款時就有很多障礙。因而, 從市場需求來看, 擔保機構的生存空間很大2， 政府支持中小企業(yè)信用擔保機構的發(fā)展由于中國的財政撥款資金有限, 政策性擔保規(guī)模不可能很大, 因此政府會非常重視扶持民營擔保機構和互助性擔保機構的發(fā)展, 對它們從事中小企業(yè)的信用擔保會給予各項政策上的優(yōu)惠及一定的補償。目前國家正在考慮出臺對中小企業(yè)融資擔保機構的稅收優(yōu)惠政策。3， 金融風暴帶來新的契機金融風暴固然可怕，但凡事都有兩面性，我們應當辯證的

13、對待，從積極的角度考量擔保業(yè)可能從金融風暴中獲得的成長。事實上，每當經濟出現動蕩時，中小企業(yè)常常首先處于不利地位，因為其自身積累少，最易遭受資金短缺的困難，中小企業(yè)融資困難是全球普遍存在的問題，特別是在當前經濟動蕩低迷時期。但是，結合中國國情來看，中小企業(yè)已經成為中國經濟增長、市場繁榮和擴大就業(yè)的重要基礎，占中國企業(yè)總數的99%以上，貢獻了60%以上的GDP、75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會、50%的上繳稅收和60%的進出口總額。換言之，中國經濟要保持較高的經濟增長和較低的失業(yè)率，廣大中小企業(yè)的發(fā)展是比不可少的。作為政府推重經濟增長的重要工具，中小企業(yè)信用擔保體系尤為重要，是經濟動蕩期促進中小企業(yè)發(fā)展的強

14、力“助推器”?！皝y世用重典”，“時勢造英雄”，經過金融風暴的洗禮滌蕩，我國的擔保行業(yè)必然會有成長，在經營制度、風險管控等方面獲得新的經驗。（4） 中國擔保行業(yè)的威脅1， 收益和風險不匹配, 潛在風險巨大。擔保機構從事的是高風險行業(yè), 應該獲取高回報, 但事實不是如此。目前擔保公司提供貸款擔保, 一般是按貸款額的2%5%標準收取費用, 企業(yè)貸款的收費標準約在3%, 但萬一貸款成了呆壞賬, 那么擔保公司就必須代償。在中國前信用目系尚未建立, 企業(yè)貸款的違約率比較高的情況下, 擔保機構只靠微薄的保費收入很難彌補可能發(fā)生的代償或賠付, 只要一著不慎就有可能滿盤皆輸, 擔保公司的風險與收益并不成正比。2

15、， 中小企業(yè)誠信缺失影響擔保業(yè)務的發(fā)展中小企業(yè)面廣量大, 雖然不乏信用優(yōu)良的企業(yè), 但由于整個社會信用問題沒有根本改善, 對借款人或被擔保人缺乏嚴格的監(jiān)督制約機制和懲罰制度, 有的中小企業(yè)管理混亂, 會計制度不規(guī)范造成信用擔保機構無法了解企業(yè)的真實經營狀況, 難以判斷其財務報表的真實性, 無法對其進行風險評估和授信, 加大了信用擔保機構的經營風險。3， 政策法規(guī)不完善, 銀保關系未理順任何行業(yè)的良好發(fā)展都需要有完善的政策法規(guī), 擔保行業(yè)也是如此。但中國擔保業(yè)目前相應的政策法規(guī)還很滯后,擔保機構的行業(yè)準入、會計制度和行業(yè)管理等均處于真空狀態(tài), 對擔保機構的發(fā)展很不利。4， 金融風暴沖擊在美國金融

16、風暴的沖擊下，中小企業(yè)無疑首當其沖，難以幸免。隨著成本飆升，企業(yè)盈利能力減弱，融資困難，融資成本增加，市場需求減少等一系列不良因素的沖擊，很多中小企業(yè)紛紛倒閉，幸存者中的大部分也步履維艱。擔保機構正處在高危時期，不斷面臨在保企業(yè)出現經營危機、無法還款的現象。同時，大多數擔保公司采取保守策略，大幅回籠資金，規(guī)避風險，這對于中小企業(yè)來說無疑是殺雞取卵，更使他們雪上加霜，在資金鏈斷裂的呼聲中，我國的中小企業(yè)在金融風暴的凜冽寒風里更加虛弱了。這對于實現擔保企業(yè)存在意義是背道而馳的。 工業(yè)品出廠價格【1】 中華人民共和國國家統(tǒng)計局三、 金融危機蔓延形勢下信用擔保機構的風險防范和發(fā)展契機這場由次貸危機引發(fā)

17、的美國金融危機，使得作為華爾街象征的五大投資銀行三家相繼被收購或倒閉, 兩家轉型。并很快就從投資銀行蔓延至商業(yè)銀行，截至2009年2月14日，美國商業(yè)銀行已有38家倒閉, 還有一百二十多家被列入問題名單?！?】 金融觀察:美國銀行巨虧 金融危機魅影揮之不去時間：2009-1-20 14:32:33  來源：新華網 金融風暴迅速波及歐洲以至全球, 中國的金融機構和實體經濟受到影響。而中小企業(yè)首當其沖, 難以幸免。以出口為主導的外向型和勞動密集型中小企業(yè), 直接受到經營環(huán)境變化的猛烈沖擊, 面臨著生存和發(fā)展的突出問題。（1） 金融風暴對我國中小企業(yè)的影響1， 成本飆升

18、，企業(yè)贏利能力減弱。從行業(yè)看，勞動密集型、出口型企業(yè)所受影響最大。如電力、紡織、有色行業(yè)、工程機械、汽車制造、電子、化工等門類的企業(yè), 有些行業(yè)虧損嚴重。從地域看, 珠三角、長三角及江浙地區(qū)中小企業(yè)受損較多, 部分出現停產、半停產狀態(tài), 有相當數量出現倒閉。2， 融資困難, 融資成本增高。金融風暴影響下銀行將更加謹慎放貸, 中小企業(yè)融資問題將更加突出, 資金越發(fā)緊張, 籌資成本上升。不少中小企業(yè)靠民間借貸, 利率高達 20%30%。3， 國際國內市場需求減弱。市場行情跌宕起伏, 投資者信心遭受重創(chuàng), 財富縮水, 投資謹慎, 進而進一步抑制國內消費, 相關行業(yè)更加深陷困境。4， 危機影響還將滯后

19、。國際市場需求減弱, 許多外向型企業(yè)轉向國內, 加劇國內竟爭。許多企業(yè)現在沒了訂單, 明年或許更加艱難, 缺乏竟爭能力的中小企業(yè)還將經受嚴竣考驗。（2） 擔保機構正處在高危時期在中小企業(yè)信用擔保公司的業(yè)務中, 中小企業(yè)融資擔保占了絕大部分。中小企業(yè)受襲, 擔保行業(yè)自然是其風險傳遞的第一站, 擔保風險緊隨之增大。一旦受保的中小企業(yè)陷入困境或破產倒閉, 擔保代償將立即出現。近期各地擔保不斷有在保企業(yè)出現經營危機，無法按期還款現象, 擔保行業(yè)同樣也面臨著周期性風險和金融危險機的考驗。業(yè)內驚呼: 擔保機構正處在高危時期。沖擊一：代償率代償額增加當前中小企業(yè)資金緊缺的狀況前所未有，盡管央行已經取消了信貸

20、規(guī)?？刂?，但商業(yè)銀行出于自身的風險控制考慮，不會將信貸閘門很快敞開。且按照慣例，四季度銀行將收縮放貸規(guī)模。因此，很多中小企業(yè)在去年年底，沒有挺過“年關”。中小企業(yè)大量倒閉直接危害擔保公司。擔保公司業(yè)務中，中小企業(yè)銀行貸款擔保占了絕大部分。一旦中小企業(yè)破產或者企業(yè)主“失蹤”，大額的代償將立即出現。 沖擊二：準客戶減少按照一般邏輯,經濟不景氣時,中小企業(yè)融資的需求會變得格外旺盛。由于四大國有銀行過高的企業(yè)資信要求,中小企業(yè)往往被拒之門外,此時擔保、信貸和小額貸款行業(yè)理應迎來了展業(yè)的絕佳商機。但是實際情況并非如此。一葉知秋。作為深圳一家頗有影響的金融性投資公司,中科創(chuàng)以投資、擔保、私募股權和中小企業(yè)

21、快易貸為主營業(yè)務，目前擁有全國2萬多家中小型企業(yè)的投融資網絡資源，旗下的擔保公司，為深圳和珠三角地區(qū)近1200家中小企業(yè)提供融資擔保服務。在當前階段,中科創(chuàng)的經歷具有某種代表性。 “往年從10月份開始,中小企業(yè)進入資金需求的旺季,這里人來人往好不熱鬧。但今年這里清靜得很,這是多年來都沒有碰到的?！睆垈フf?！霸诮洕滦械内厔葜?一批本來想發(fā)展的企業(yè),都開始趨向保守,有的取消先前的擴張計劃，對資金的需求自然也縮小了?！睆垈ケ硎尽Ｄ壳昂芏喑隹诩庸ば推髽I(yè)有融資需求,但由于它們在海外市場上風險不可控,擔保公司也不敢鋌而走險。為規(guī)避風險,中科創(chuàng)已經將借貸對象的還款能力評估、經營狀況和抵押物的打折等風險的管

22、控手段提升到了新的高度。很多需要融資的公司經過中科創(chuàng)的資信審查后,因營利情況不佳而被拒之門外。   準客戶的減少,是金融海嘯給這個行業(yè)的沖擊之一。擔保業(yè)務同銀行合作的部分,隨著銀行信貸趨于謹慎,也跟著縮了水。據了解,目前深圳很多擔保公司同銀行的合作業(yè)務都處于半停滯狀態(tài)。據悉,中科創(chuàng)的擔保業(yè)務近來收縮幅度頗大,9月同比8月已經下降3成?！癠A融易貸”、中安信業(yè)是深圳為數不多的擁有小額貸款牌照的信貸公司，在深圳市場上排名居前?！癠A融易貸”深圳工作人員表示，近幾個月業(yè)務進入下滑通道,估計縮水有20%?！艾F在很多公司都做不了,欠薪、經營狀況不穩(wěn)定等現象普遍,導致企業(yè)達不

23、到授信條件?！彼麡酚^估計,“挺過這段時間,要到明年二三月份可能好一些。”另一位資深業(yè)務代表說,出口企業(yè)之前是重點客戶,但是現在對出口企業(yè)除了加強對還款能力、近期經營狀況考察等,貸款授信額度也有下降,盡管如此,“仍有部分推遲還款的現象?！睕_擊三：小額信貸業(yè)務下滑明顯中安信業(yè)作為深圳最老的小額貸款公司,在目前形勢下,也不得不縮小準客戶范圍。中安信業(yè)工作人員說,由于經濟不景氣,公司原則上規(guī)定了“幾不貸”:炒房的不貸,炒股的不貸,做出口的要細分行業(yè)確定貸款額度,發(fā)現不按預定用途使用貸款的,立即停止貸款。為力控風險,中安信業(yè)規(guī)定超過5萬元額度的貸款方需要繳納100元的鵬元征信,作為付給第三方資信評估公司

24、的服務費用。（3） 金融風暴影響下, 信用擔保機構的風險表現在金融風暴影響下, 我國當前經濟受到沖擊, 國民經濟增長速度呈現下滑勢頭, 信用擔保機構的風險突出地表現為以下方面：首先，從外部風險來看, 主要有:1， 市場風險。我國本輪經濟的周期性調整與全球經濟的周期性調整相重疊。在經歷五年時間的高速增長后, 我國經濟目前正面臨進入下行周期, 資本市場、貨幣市場、外匯市場等發(fā)生較大不利變化。受宏觀經濟形勢及本次金融風波沖擊的影響, 擔保機構和中小企業(yè)的市場風險更加突出。經濟下行, 因債務人所在行業(yè)市場走低衰退, 合同難以履行, 收益減少, 銀行貸款本息難以收回, 引起擔保業(yè)務風險加大, 代償增加。

25、2， 經營風險。主要表現在原材料及資源價格、勞動力成本大幅度上升, 企業(yè)經營成本加大, 贏利能力減弱, 經營艱難, 還款能力降低。引起擔保機構代償賠付增加, 代償面加大, 以前零風險的機構也開始出現代償。據報道, 四川省最大的民營擔保機構川科投擔保有限公司今已經發(fā)生代償1300萬元, 其中已確認的擔保損失已有 300萬元, 而去年代償額為零, 預計明年代償額還將增加。3， 結算風險。在金融風暴影響下, 國外買家違約的情況大量增加, 出口風險激增。企業(yè)銷售貨款不能及時收回, 影響應收帳款大量增加。隨著時間推移, 不少應收帳款轉為壞帳死帳, 嚴重影響企業(yè)現金流量, 并在企業(yè)間產生連鎖反應。4， 資

26、金供應風險。因企業(yè)經營狀況變壞, 向銀行貸款更加困難, 資金鏈條繃緊, 陷入更加緊張狀態(tài)。雖然國家不斷加大對中小企業(yè)的信貸支持, 目前又全面放開貸款限制, 但解決中小企業(yè)融資困難依然是難題重重。5， 道德風險。一方面因經營受損, 償債無源, 擔保到期后企業(yè)無力還貸引發(fā)違約風險; 另一方面由于較多的民營中小企業(yè)管理不規(guī)范, 財務報表的可信程度大小不等, 銀行和擔保機構對其真實的財務狀況和現金流量不能準確把握, 造成企業(yè)與銀行、擔保之間的信息不對稱。有的企業(yè)為獲得銀行貸款和擔保機構的支持, 采取提供虛假信息或隱瞞重要實情騙取或套取資金, 蒙騙銀行和擔保機構, 使得擔保風險增大。其次，從擔保機構內部

27、風險來看, 主要有:1， 經營管理水平和風險控制能力不足的風險。對于經營管理能力欠佳和風險控制能力偏弱的擔保機構來說, 因自身內功不夠或管理不健全, 在擔保對象的選擇、擔保程序的實施及保后跟蹤監(jiān)管及風險控制措施方面存在不足, 一旦受襲, 很容易遭遇重創(chuàng)。2， 擔保機構代償能力不足的風險。擔保機構代償能力主要來自于擔保資金。目前我國大多數擔保公司都是注冊資本在千萬元以下的中小機構, 縣級機構的注冊資本大部份只有 200500萬元, 有的還不到 100萬元。當擔保業(yè)務不斷發(fā)展, 擔保倍數不斷放大時,擔保資金卻不能隨著業(yè)務量而不斷增大, 很容易造成支付能力不足, 影響代償能力和風險化解能力。3， 違

28、規(guī)經營和操作風險。擔保機構目前尚無行業(yè)準入限止, 這使得部份中小擔保機構的管理水平和從業(yè)人員的業(yè)務素質與擔保機構的快速發(fā)展不相適應。因能力或經驗不足, 對擔保對象不能準確判斷, 或風險意識淡薄, 違規(guī)操作以權謀私提供人情擔保。還有些擔保機構為了自身利益, 或 “不務正業(yè)”或超范圍經營, 更是大大增加了擔保機構的內部風險。日前被稱為中國商業(yè)擔保第一品牌的中科智擔保集團因中方股東挪用大筆資金而身陷危機, 正是違規(guī)操作釀下的苦果。（4） 金融危機蔓延形勢下?lián)C構的發(fā)展契機在經濟動蕩期，中小企業(yè)要保持持續(xù)發(fā)展和增長，必須要首先走出融資難困境，而這其中的信用擔保問題就顯得尤為重要。自從美國發(fā)生金融危機

29、以來，政府提出了2009年經濟要“保8%的經濟增長目標”，為此，政府特別提出要加強對中小企業(yè)的信貸支持。為了確保積極的信貸政策能夠對經濟增長起到推動作用，政府還在2008年10月份召開的國務院常務會議上安排部署經濟工作時，特別提出要完善中小企業(yè)信用擔保體系建設，這對于中國的擔保行業(yè)，無疑是重大發(fā)展改革的一個挑戰(zhàn)和契機。政府非常需要通過專業(yè)中小企業(yè)信用擔保機構，運用市場手段，甄別、選擇有市場發(fā)展前途、符合產業(yè)發(fā)展政策、有助于提升產業(yè)層次的優(yōu)秀中小企業(yè)，為他們順利過冬披上一件足以御寒的“小棉襖”。四、 當前形勢下?lián)C構風險防范和發(fā)展對策（1）風險防范1， 建立和完善擔保風險防控體系信用擔保機構是

30、經營風險的行業(yè), 其風險控制能力決定著擔保機構的生存和發(fā)展。應建立一整套完善的擔保風險防控體系, 包括擔保風險測評系統(tǒng)、擔保風險控制系統(tǒng)和擔保風險處置系統(tǒng), 對整個擔保業(yè)務進行全過程的風險防范和控制。首先，完善風險測評系統(tǒng), 提高風險識別、評價水平。要建立風險識別、評價的有效手段, 對擔保對象進行全面的調查和評審, 把好風險防范的第一道關口。采用科學合理的調查評估方法進行擔保調查和分析，對擔保前必須完成的調查內容需有明確的指定, 對調查報告有規(guī)范的文本, 使擔保調查能夠涵蓋承擔業(yè)務所需的擔保對象的資信、經營、財務、管理、發(fā)展前景、還款能力等等各種信息；同時，可借助計算機系統(tǒng)或專用的擔保管理軟件

31、, 設置相關的運行程序和相應的經營、管理、財務等指標數據進行對比、分析和評價, 提高風險測評能力, 防范風險于未然。其次，完善風險控制系統(tǒng)。一是要設置科學的工作流程和決策系統(tǒng)。從業(yè)務受理開始, 到調查、評審、簽約、承保、貸款回收解約或代償后的追償和反擔保處置, 必須有科學的流程、規(guī)范的操作和嚴密的手續(xù); 要設置嚴格有效的審批流程, 堅持民主決策、集體審批, 防止走形式走過場。同時要完善制度建設, 規(guī)范內部管理。要建立一系列的規(guī)章制度來預防風險,同時保證內控制度的科學合理及實施的有效性。建立風險分散和轉移機制也是不可忽略的。比如通過增加擔保客戶數量、控制單戶單筆擔保額度、擔保期限、行業(yè)集中度等方

32、式來分散風險; 通過設置合理可行的反擔保措施、與銀行風險共擔、再擔保等渠道來轉移風險, 使風險處于可控狀態(tài)。第三，完善風險處置系統(tǒng)。第一要建立科學有效的風險處置程序,當擔保項目出現風險后能及時進入風險處置流程, 化解風險或降低風險; 第二必須要有強有力的處置措施, 同時考慮風險處置成本和處置效率; 第三要建立風險補償機制, 以保證擔保事業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。2，保證擔保資金現金流, 提高風險抵御能力現金流是擔保機構生存發(fā)展的血液, 是擔保機構抵御防范風險的根本保障。要保證充足的現金流, 擔保機構有合理的資本金規(guī)模, 同時要保證資本金實際到位而不被占壓, 而且現金注資應占較高比例, 以保證擔保機構有

33、充分的可變現能力和充足的現金流量,可隨時應對可能發(fā)生的風險。3，不斷開拓創(chuàng)新, 保持擔保機構旺盛的生命力創(chuàng)新是發(fā)展的源動力。擔保機構應不斷創(chuàng)新思維, 變通策略,在瞬息萬變的市場中不斷培養(yǎng)和提高風險防控能力。比如在業(yè)務品種、反擔保措施、銀保合作方式等方面不斷創(chuàng)新, 探索新的經營之路, 保持旺盛向上的生命力。4， 增強風險防范意識, 培養(yǎng)造就一支高素質的專業(yè)隊伍擔保行業(yè)的風險從開始受理業(yè)務到貸款回收解約自始至終相隨,所以要樹立全過程全員的風險防范意識,將風險防范貫穿到每一個環(huán)節(jié)和覆蓋到每一個人。由于擔保業(yè)務的行業(yè)跨度極大,知識面廣泛覆蓋財務、金融、證券、法律、工程、資產評估、外貿等各個領域,要求從

34、業(yè)人員擁有復合的知識結構和較高的專業(yè)素質。擔保行業(yè)的高風險性,要求從業(yè)人員有良好的道德品質和工作責任心。擔保機構應營造良好的創(chuàng)業(yè)環(huán)境和文化氛圍,注重培養(yǎng)提高員工對擔保風險的認知和判斷能力,以減少風險發(fā)生。同時建立和完善內部監(jiān)督約束機制,有效防范內部的道德風險。5， 制定市場準入規(guī)定, 加強行業(yè)監(jiān)管目前我國的擔保體系漸已成形, 有關部門應制定相關市場準入規(guī)定, 要求加入的機構必須有符合規(guī)定的最低注冊資本限額、有具備相關專業(yè)知識和工作經驗的管理人員、有符合要求的營業(yè)場所、有健全的組織機構和管理制度等等, 對擔保機構的領導人實行資質管理。同時相關部門應加強對擔保機構的監(jiān)督管理, 對其業(yè)務經營合規(guī)性、資本充足性、資產質量、資本流動性、盈利能力、管理水平和內部控制等各個方面進行有效管理, 以保證我國擔保事業(yè)健康穩(wěn)定和持續(xù)發(fā)展。（2）發(fā)展對策對于寒冬的來臨,也有企業(yè)從中看出大把機會。據不完全統(tǒng)計,目前全國中小企業(yè)融資需求估計約20萬億元。僅珠三角民營加外資中小企業(yè)就有上百萬家,