項目評估理論與方法知識點總結(jié)

1、第一章、項目評估概述1、項目評估定義 ：項目評估是一門實用性很強的專業(yè)必修課程，它以投資項目為研究對象，著重從經(jīng)濟、技術(shù)的可行性方面進行評估和分析，為項目決策提供依據(jù)。狹義項目評估： 對于一個項目的經(jīng)濟性的評價和審定，即按照給定的項目目標(biāo)權(quán)衡項目的經(jīng)濟得失并給出相應(yīng)結(jié)論的一種工作。廣義項目評估： 一種對投資項目進行科學(xué)的審查和評估的理論與方法，它強調(diào)從長遠(yuǎn)和客觀的角度對可行性研究進行論證并作出最后的決策。包括項目決策階段對其必要性、技術(shù)可行性、 經(jīng)濟合理性、 環(huán)境和運行條件可行性等方面進行的全面系統(tǒng)的分析和論證工作。含義： 一是參照給定的目標(biāo)，對投資項目凈收益進行審定，權(quán)衡項目的利弊得失，尋找

2、可替代方案； 二是為了達到給定的目標(biāo)，在對項目可行性研究進行論證的過程中，通過對其凈效益的計算分析，確定最佳方案并得出最終結(jié)論。特征 ：動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動態(tài)分析為主- - 綜合性定量分析與定性分析結(jié)合，以定量分析為主-綜合性價值量分析與實物量分析相結(jié)合，以價值量分析為主-經(jīng)濟性宏觀效益分析與微觀效益分析相結(jié)合，以宏觀效益為主- 宏觀性、經(jīng)濟性全過程效益分析與階段效益分析相結(jié)合，以全過程效益分析為主-宏觀性預(yù)測分析與統(tǒng)計分析相結(jié)合，以預(yù)測分析為主-預(yù)測性項目評估是一門綜合性應(yīng)用學(xué)科，也是一門決策性學(xué)科原則 ：科學(xué)性原則以科學(xué)的的態(tài)度，依靠科學(xué)的理論，保證評估結(jié)論的科學(xué)性，為優(yōu)化決策提

3、供依據(jù)。客觀性原則從實際的物質(zhì)環(huán)境、社會環(huán)境、經(jīng)濟發(fā)展水平、文化傳統(tǒng)、民族習(xí)慣等條件出發(fā)，實事求是的分析項目成立的可能性。公正性原則評估工作保證不偏不倚，秉公辦事。優(yōu)選性原則任何項目，不僅要為社會提供有用的產(chǎn)品與服務(wù)，還應(yīng)該能較快地回收投資。系統(tǒng)性原則項目技術(shù)評估項目環(huán)境影響評估項目綜合評估任何項目運行都是多種不同條件要素總合作用的結(jié)果，在評估中要對整個環(huán)境系統(tǒng)進行全面、系統(tǒng)、整體分析。動態(tài)性原則項目所處的環(huán)境條件是不斷變化的， 在評估中以發(fā)展的眼光對項目的現(xiàn)在和未來可能面臨的變化做出科學(xué)的預(yù)測和分析。內(nèi)容 ：項目評估基本內(nèi)容分為兩類：涉及項目前評估、跟蹤評估和后評估的分類有關(guān)項目單項評估和綜

4、合評估的分類項目評估的主要內(nèi)容包括：項目經(jīng)濟評估項目運行條件評估項目風(fēng)險評估第二章、可行性研究與項目評估1、項目評估與可行性研究的關(guān)系可行性研究是項目評估的基礎(chǔ)，項目評估是可行性研究結(jié)果得以實現(xiàn)的保證，項目評估與可行性研究都是投資決策的基礎(chǔ)工作。2、項目評估與可行性研究的聯(lián)系與區(qū)別共同點 ：處于項目發(fā)展周期的建設(shè)前期可行性研究在項目建議書批準(zhǔn)之后，是對項目可行與否的全面分析論證；項目評估是對可行性研究進行的審查與分析，進而判斷其是否可行。目的一致都是通過分析論證，判斷項目的可行與否、實現(xiàn)投資決策的科學(xué)化、程序化和民主化，以提高投資效益，使資源得到最佳配置。所包括的內(nèi)容基本相同就同一項目而言，可

5、行性分析與項目評估的方法相似；分析對象一致；分析依據(jù)相同， 都是國家的有關(guān)規(guī)定和有關(guān)部門為擬建項目下達的批復(fù)文件。區(qū)別 ：項目評估可行性研究行為主體不同貸款銀行（或有關(guān)機構(gòu)）建設(shè)單位目的不同審批項目，發(fā)放貸款上項目，申請貸款任務(wù)不同可研基礎(chǔ)上，評價不可行性確定最佳決策方案作用不同提供最終決策依據(jù)提供必要的基礎(chǔ)依據(jù)時序不同后先3、項目可行性研究可行性研究的定義： 在采取某一行動方案前， 以科學(xué)的方法對方案實施的可行性及潛在效果進行分析、論證與評價。項目可行性研究是指對擬建項目在政策上、 技術(shù)上和經(jīng)濟上的可行性進行研究， 為投資決策提供科學(xué)依據(jù)，是投資科學(xué)決策程序的必經(jīng)階段。4、初步可行性研究內(nèi)容

6、、 范圍 、作業(yè)（手寫）第 3 章、投資項目的市場分析1、市場分析的概念市場是商品交換的場所和領(lǐng)域，也是商品生產(chǎn)發(fā)展的必然產(chǎn)物。市場分析指對市場供求、規(guī)模、位置、性質(zhì)、特點等調(diào)查資料所進行的經(jīng)濟分析，是分析了解產(chǎn)品變化趨勢及未來銷路問題的一種方法。是項目評估的首要環(huán)節(jié)。市場分析的作用：確定合理的市場規(guī)模、 初步確定投資規(guī)模、 確定產(chǎn)品生產(chǎn)方案、 為財務(wù)分析提供合理的數(shù)據(jù)分析基礎(chǔ)、為市場風(fēng)險分析提供客觀的判斷依據(jù)。2、市場分析的內(nèi)容市場宏觀層面分析：人口環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、自然和資源環(huán)境、政策和法律環(huán)境市場微觀層面分析： 市場供求現(xiàn)狀分析、 市場供求現(xiàn)狀分析、 項目競爭環(huán)境分析、 市場細(xì)分和目標(biāo)市場

7、的選擇、消費者購買行為分析、產(chǎn)品分析3、市場分析的作用確定合理的市場規(guī)模初步確定投資規(guī)模確定產(chǎn)品生產(chǎn)方案為財務(wù)分析提供合理的數(shù)據(jù)分析基礎(chǔ)為市場風(fēng)險分析提供客觀的判斷依據(jù)4、產(chǎn)品生命周期分析的方法產(chǎn)品生命周期四個階段：投入期、成長期、成熟期、衰退期銷售增長率法銷售增長率 =計劃期的實際銷售量- 上期的實際銷售量/ 上期的實際銷售量（0.1% 10%），為投入期和成熟期10%，為成長期0，為衰退期產(chǎn)品普及率法普及率 5%，為投入期；5%普及率 50%，為成長期；50%普及率 90% ,為成熟期；90%n) 。2. 操作方法：抽簽法和隨機數(shù)表法（二）系統(tǒng)抽樣1. 系統(tǒng)抽樣 (systematic s

8、ampling) 又稱等距抽樣或機械抽樣。它是把總體的單位進行編號排序后，再計算出某種間隔，然后按這一固定的間隔抽取個體的號碼來組成樣本的方法。2. 系統(tǒng)抽樣的步驟：給總體中的每一個個體按順序編號，制定抽樣框；計算抽樣間距：K=N/n；在最前面的K 個個體中，采用隨機簡單抽樣的方法抽取一個個體，為隨機起點；在抽樣框中，自A 開始，每隔 K 個： A,A+K,A+2K, A+(n-1)K 將 n 個個體結(jié)合起來即為該總體的樣本。例如 ，要在某大學(xué)總共 3000 名學(xué)生中，抽取容量為100 的大學(xué)生樣本。我們先將 3000 名學(xué)生的名單依次編上號碼，然后計算抽樣間距：K=3000/100=30 ，

9、即每隔30 人抽一名。為此，我們先在1-30 的數(shù)碼中，采用簡單隨機抽樣的方法抽取一個數(shù)字，作為隨機起點。假如抽到的是12，那么就以12 為第一個號碼， 每隔 30 名再抽一個。得到 12，42,72 ，.,2972總共 100 個號碼。 再根據(jù)這100 個號碼， 從總體名單中一一對應(yīng)地找出100 名學(xué)生， 構(gòu)成本次樣本。（三）分層抽樣1. 分層抽樣的概念分層抽樣 (stratified sampling)又稱類型抽樣。（1）它是先將總體中的所有單位按某種特征或標(biāo)志( 如性別、年齡、職業(yè)或地域等) 劃分成若干類型或?qū)哟危唬?2）然后再在各個類型或?qū)哟沃胁捎煤唵坞S機抽樣或系統(tǒng)抽樣的辦法抽取一個子

10、樣本；（ 3）最后，將這些子樣本合起來構(gòu)成總體的樣本。例如 ，某企業(yè)有2000 人，欲抽取100 人進行分層抽樣調(diào)查。首先按照性別先把總體劃分為男職工和女職工兩大類；然后，采用簡單隨機抽樣或系統(tǒng)抽樣的方法， 分別抽取50 名男職工和50 名女職工； 由這 100 名職工所構(gòu)成的就是一個由分層抽樣所得到的樣本。同時，也可按年齡劃分為青年、中年和老年，此外還可按性別和年齡劃分為六層- （青女、青男、中女、中女、老女、老男）2. 分層抽樣的優(yōu)點分層抽樣方法的一個優(yōu)點, 就是在不增加樣本規(guī)模的前提下降低抽樣誤差，提高抽樣的精度。分層抽樣方法的另一個優(yōu)點，就是非常便于了解總體內(nèi)不同層次的情況，以及對總體

11、中不同的層次進行單獨研究，或者進行比較。（四）整群抽樣1. 整群抽樣 (clustersampling) 與前幾種抽樣的最大差別在于，它的抽樣單位不是單個的個體，而是成群的個體。它是從總體中隨機抽?。ê唵坞S機抽樣、系統(tǒng)抽樣或分層抽樣）一些小的群體，然后由所抽出的若干個小群體內(nèi)的所有元素構(gòu)成的樣本。例如 ，某企業(yè)有 100 個班組， 每一班組有職工 100 人，共有職工 1 萬人，準(zhǔn)備從中抽取 1000 名職工作調(diào)查。首先，以班組作為抽樣單位，將總體分為100 個子群；然后，采用簡單隨機抽樣的方法，從100 個班組中隨機抽取10 個班組； 將抽出的這10 個班組的全部職工合在一起就構(gòu)成調(diào)查樣本。

12、2. 整群抽樣的優(yōu)缺點：優(yōu)點：簡化抽樣過程、降低費用缺點：樣本分布面不廣，對總體的代表性差注意：與分層抽樣的區(qū)別。分層：群內(nèi)同質(zhì)性強，群間異質(zhì)性強；整群：群內(nèi)異質(zhì)性強，群間同質(zhì)性強。（五）多段抽樣多段抽樣 (multistage sampling) 又稱多級抽樣或分段抽樣，它是按抽樣元素的隸屬關(guān)系或?qū)哟侮P(guān)系，把抽樣過程分為幾個階段進行。在社會研究中， 當(dāng)總體的規(guī)模特別大， 或者總體分布的范圍特別廣時， 研究者一般采取多段抽樣的方法來抽取樣本。比如 ，為了調(diào)查某市青年工人的狀況，需要從全市青年工人這一總體中抽取樣本。我們可以把抽樣過程分為下述幾個階段進行：（ 1）以企業(yè)為單位抽樣，即以全市所有企

13、業(yè)為抽樣框，從中隨機抽取一部分企業(yè)；（ 2）在抽中的企業(yè)里，以車間為抽樣單位抽樣，即從全部車間中抽取若干個車間；（ 3）再在抽中的車間內(nèi)抽取青年工人。注意：在上述每個階段的抽樣中，都要采用簡單隨機抽樣或系統(tǒng)抽樣或分層抽樣的方法進行。9、調(diào)查對象和調(diào)查單位調(diào)查對象：調(diào)查研究的總體或調(diào)查范圍調(diào)查單位：需要對之進行調(diào)查的單位?？梢允钦{(diào)查對象的全部單位（全面調(diào)查），也可以是調(diào)查對象中的一部分單位（非全面調(diào)查）10、調(diào)查項目和調(diào)查表1. 調(diào)查項目：調(diào)查的具體內(nèi)容2. 調(diào)查表：表現(xiàn)調(diào)查項目的表格或問卷3. 回答“調(diào)查什么？”在許多社會研究所用的問卷中，常?？梢钥吹揭灾笖?shù)形式或量表形式出現(xiàn)的復(fù)合測量。由于這

14、種復(fù)合測量可以將多項指標(biāo)概括為一個分?jǐn)?shù)，因而可以有效地縮減資料數(shù)量，并有效地區(qū)分出人們在這些概念或態(tài)度上的程度差別。指數(shù)和量表的概念：對概念的復(fù)合測量可以有兩種主要的方式- 指數(shù)和量表。指數(shù)：一個指數(shù) (index)就是由多個不同的回答所構(gòu)成的一個簡單累加的分?jǐn)?shù)( 因而有的書中將指數(shù)稱做總加量表) 。它是由一組有關(guān)事物的態(tài)度或看法的陳述構(gòu)成，回答者分別對這些陳述發(fā)表同意或不同意的意見，然后按某種標(biāo)準(zhǔn)將回答者在全部陳述上的得分加起來，就得到了該回答者對這一事物態(tài)度的量化結(jié)果。量表：一個量表 (scale) 則是一種具有結(jié)構(gòu)強度順序的復(fù)合測量，即全部陳述或項目都是按一定的結(jié)構(gòu)順序來安排的，以反映出

15、所測量的概念或態(tài)度具有的各種不同的程度。第四章、項目建設(shè)條件的評估和生產(chǎn)條件分析1. 項目選址的影響因素自然條件（結(jié)合項目特點）基礎(chǔ)設(shè)施條件；原材料及輔助材料供應(yīng)；燃料動力供應(yīng)人力資源條件社會經(jīng)濟環(huán)境因素技術(shù)支持條件；產(chǎn)業(yè)協(xié)作條件；社會、經(jīng)濟、人文條件；政策環(huán)境費用情況2. 項目選址的原則：遵守國家的法律法規(guī)，符合國家長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃；以資源為基礎(chǔ)的項目，在原材料產(chǎn)地附近；消耗水資源和電力的項目， 在水源及電力充足地； 依靠進口材料的項目， 選在港口或到貨地點附近；項目生產(chǎn)出來產(chǎn)品易于變質(zhì)，建在消費中心附近；有較好的基礎(chǔ)設(shè)施；減少拆遷移民；政府的優(yōu)惠政策；有利于保護環(huán)境和生態(tài)2、項目選址方案論證比

16、較定性分析法；綜合比較法；費用比較法1.定性分析某機場位置選擇2.綜合定量比較法ni 方案評價值p ij w jj1定性指標(biāo)定量化處理，以評價值最高者作為最優(yōu)方案3. 費用比較法選擇費用最小者作為最優(yōu)方案費用估算靜態(tài)指標(biāo)比較1. 差額投資回收期p tI2I1C1C2I1 、 I2 兩個對比方案的投資且 I2I1C1、 C2 兩個對比方案的年經(jīng)營費用且C1C2p tp c ，取投資小的方案為優(yōu)2. 年費用ATCCIPcATC年總費用、 C年經(jīng)營費用、 I 初始投資、 PC基準(zhǔn)投資回收期動態(tài)指標(biāo)法費用現(xiàn)值（ PresentCost ）是指按基準(zhǔn)折現(xiàn)率，將方案計算期內(nèi)各個不同時點的現(xiàn)金流出折算到計算

17、期初的累計值。nPCCOt (P / F , i0 , t )t0費用年值（ Annual Cost ）是指按基準(zhǔn)折現(xiàn)率，通過等值換算，將方案計算期內(nèi)各個不同時點的現(xiàn)金流出分?jǐn)偟接嬎闫趦?nèi)各年的等額年值。nAC CO t ( P / F , i0 , t )( A / P, i 0 , n)t0PC ( A / P ,i 0 , n)動態(tài)指標(biāo)比較3、廠址方案比選即對多個場（廠）址方案進行工程條件和經(jīng)濟性條件的比較。方案比較法（追加投資回收期法）、評分優(yōu)選法、最小運輸費用法方案比選法這種方法是通過對項目不同選址方案的投資費用和經(jīng)營費用的對比，做出選址決定。K2K1計算公式為： TC2C1式中： T

18、- 追加投資回收期； K1 、 K2 - 甲、乙兩方案的投資額；C1 、 C2 -甲、乙兩方案的經(jīng)營費用。判別標(biāo)準(zhǔn)： T Tb 時，投資大、成本低方案的追加投資回收時間較短，投資大的方案較優(yōu)； T Tb 時，投資大、成本低方案的追加投資回收時間較長，投資小的方案較優(yōu)例 4-1 有 A、B、 C 三個廠址供選擇，A 址給水排水投資分別比B、C 址多 80 萬元、 50 萬元；土石方費用比B址少 30 萬元， 比 C 址多 40 萬元； 供電投資比B 址多 60 萬元， 比 C 址少 25萬元； A 址的年經(jīng)營費用比B 址少 20 萬元，比 C址少 10 萬元。 項目所屬行業(yè)投資回收期為5 年，試

19、評價哪個廠址最優(yōu)？A、 B 廠址費用差額：（80-30+60 ） /20=5.5年因差額投資回收期大于5 年，所以選擇投資小的B 廠址。從題意分析， C 址給排水投資比B 址多 30 萬元，土石方費用比B 址少70 萬元，供電設(shè)施投資比 B 址多 85 萬元，而年經(jīng)營費用比B 址少 10 萬元。比較 B、 C廠址費用差額：（30-70+85 ） /10=4.5因差額投資回收期小于5 年，增加投資有必要，選擇C 址。例：某項目有3 個可行方案供選擇，其投資額與年經(jīng)營成本如下：第一個方案投資100 萬元，年運行費用120 萬元；第二個方案投資115 萬元；第三個方案投資140 萬元，年運行費用10

20、5 萬元 .設(shè)基準(zhǔn)投資回收期Tb=5 年，試選擇最優(yōu)方案。110 萬元，年運行費用(110-100)/(120-115)=10/5=25可選第二個方案(140-110)/(115-105)=30/10=35選第三個方案評分優(yōu)選法這種方法可分三步進行：首先，在場（廠）址方案比較表中列出主要判斷因素；其次，將各判斷因素按其重要程度給予一定的比重因子和評價值；最后， 將各方案所有比重因子與對應(yīng)的評價值相乘，得出指標(biāo)評價分，其中評價分最高者為最佳方案。最小運費法（重心法）如果建設(shè)項目投產(chǎn)后所需的多種原材料需由各地供應(yīng)，產(chǎn)品也將銷售到多個不同地區(qū)的許多用戶，運輸費用將成為場址選擇中一個很重要的因素， 因

21、此可以利用求重心的原理來尋找運輸距離最短、運費最小的廠址方案，從而選擇廠址位置。nnG i xiG i yix0i 1, y 0i 1nnG iG ii 1i 1Gi第 i 種原料（或產(chǎn)品）的年供應(yīng)（或銷售）量的數(shù)量；xi ， yi 第 i 種原料（或品種）供應(yīng)（或銷售）地的坐標(biāo)；x0， y0選定的廠址目標(biāo)；n原材料供應(yīng)地和產(chǎn)品銷售地的數(shù)量例. 某物流園區(qū)，每年需要從 P1 地運來鑄鐵，從 P2 地運來鋼材，從 P3 地運來煤炭，從 P4 地運來日用百貨，各地與某城市中心的距離和每年的材料運量見下表，試用重心法確定分廠廠址。原材料供應(yīng)P1P2P3P4地及其坐標(biāo)x1y1x2y2x3y3X4y4距

22、離市中心2070606020205020坐標(biāo)距離年運輸量2000120010002500X=（ 20*2000+60*1200+20*1000+50*2500 ） / （ 2000+1200+1000+2500）Y=（ 70*2000+60*1200+20*1000+20*2500 ） / （ 2000+1200+1000+2500）第五章、技術(shù)評價及經(jīng)濟規(guī)模論證1、專利技術(shù)和專有技術(shù)概述1. 專有技術(shù)的概念從總體來看，可以把專有技術(shù)的定義分為兩大類，即狹義和廣義的專有技術(shù)概念。狹義的定義通常把專有技術(shù)僅限于工業(yè)目的，認(rèn)為專有技術(shù)是指用于工業(yè)生產(chǎn)的技術(shù)知識，例如設(shè)計圖紙、工藝流程、配方、公式、

23、生產(chǎn)數(shù)據(jù)等等。廣義的定義將專有技術(shù)的概念擴展到工業(yè)、 商業(yè)和管理三個方面， 認(rèn)為除工業(yè)技術(shù)外， 還包括生產(chǎn)管理和商業(yè)經(jīng)營方面的知識。2. 專有技術(shù)的基本特征知識性專有技術(shù)是一種不受法律保護的技術(shù)知識，是人類智力勞動的產(chǎn)物，具有非物質(zhì)屬性。保密性無論哪一種形式體現(xiàn)的專有技術(shù)， 其內(nèi)容一般都是秘密的， 而且對生產(chǎn)具有一定的實用價值。專有技術(shù)是不公開的，是沒經(jīng)法律授權(quán)的秘密技術(shù)。經(jīng)濟性專有技術(shù)的經(jīng)濟性， 也稱為實用性， 是指它是可以應(yīng)用于生產(chǎn)實踐并能夠產(chǎn)生經(jīng)濟利益的技術(shù)知識?？蓚魇谛詫Ｓ屑夹g(shù)作為一種技術(shù)必須能以言傳身教或以圖紙、 配方、數(shù)據(jù)等形式傳授給他人， 而不是依附于個人的天賦條件而存在的技術(shù)。

24、 正因為專有技術(shù)具有這一特征， 它才能成為技術(shù)貿(mào)易的標(biāo)的。專有技術(shù)的可轉(zhuǎn)移性還在于其具有確定性，即通過技術(shù)指標(biāo)、 質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等參數(shù)， 能夠確定其存在著經(jīng)濟價值。3. 專有技術(shù)與專利的區(qū)別（ 1）專利是一種工業(yè)產(chǎn)權(quán)，受到國家專利法的保護。而專有技術(shù)因沒有申請或不能申請專利而不受專利法保護，其主要受民法、刑法、不正當(dāng)競爭法的保護；專有技術(shù)是事實上的占有，而不是法定的占有。（ 2）專利是公開的， 而專有技術(shù)是保密的，專有技術(shù)則不同， 它完全是靠保密來加以保護，一旦公開，法律就不再給予保護。（3）專利的保護期限一般在1020 年之間； 而專有技術(shù)的保護期限，全取決于對它的保密，只要專有技術(shù)所有人能夠保密

25、，就可以專有。（ 4）專有技術(shù)無任何規(guī)定限制其應(yīng)以何種形式表現(xiàn)，而專利則必須根據(jù)專利法的規(guī)定，采用專利技術(shù)說明書的書面形式。（ 5）專有技術(shù)的內(nèi)容比專利的內(nèi)容廣泛， 專有技術(shù)的內(nèi)容除用于工業(yè)生產(chǎn)目的的技術(shù)之外，還包括商業(yè)、管理等有助于工業(yè)發(fā)展的技術(shù)。2. 專有技術(shù)與專利的聯(lián)系（ 1）專有技術(shù)與專利技術(shù)都是人類創(chuàng)造性思維活動的成果，都是非物質(zhì)形態(tài)的知識。（ 2）專有技術(shù)與專利技術(shù)通常共處于實施一項技術(shù)所需的知識總體之中，即實施一項技術(shù)僅有專利技術(shù)是不能完全實施的，必須同時具有專有技術(shù)，才能使一項技術(shù)得以順利實施。（ 3）在技術(shù)貿(mào)易中，一項技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同往往同時包括專有技術(shù)與專利技術(shù)許可兩項內(nèi)容，它

26、們相互依存，共同完成一項技術(shù)轉(zhuǎn)讓交易。2、生產(chǎn)規(guī)模的概念及其影響因素1. 生產(chǎn)規(guī)模的概念也稱為建設(shè)規(guī)模，是指生產(chǎn)要素（勞動力、勞動手段、產(chǎn)品）在企業(yè)中的集中程度。衡量指標(biāo)：產(chǎn)量、生產(chǎn)能力、（產(chǎn)值、職工人數(shù)、資產(chǎn)價值）2. 生產(chǎn)規(guī)模的分類大型、中型、小型大企業(yè)的優(yōu)勢有利于采用先進的生產(chǎn)設(shè)備、工藝和組織形式內(nèi)部分工精細(xì)，有利于提高工人的勞動熟練程度和技術(shù)水平有較強的R&D能力，使企業(yè)始終處于同行業(yè)的先進技術(shù)水平小企業(yè)的優(yōu)勢對資源、社會和市場的適應(yīng)能力強，變化快可以在大企業(yè)的夾縫中生存，還可以成為大企業(yè)的專業(yè)配套協(xié)作單位可以通過模仿創(chuàng)新，提高自己的技術(shù)先進性3. 制約和決定因素政府經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)

27、政策因素； 市場需求因素； 工藝設(shè)備因素； 資金和基本投入物因素；專業(yè)化分工與協(xié)作因素；其他建設(shè)因素；經(jīng)濟效益因素3、規(guī)模經(jīng)濟理論1. 規(guī)模經(jīng)濟：是指在一定的規(guī)模下或一定的規(guī)模區(qū)間內(nèi)，企業(yè)生產(chǎn)最接近“最優(yōu)效率”的生產(chǎn)規(guī)模。換言之，就是企業(yè)按照一定的生產(chǎn)規(guī)模組織生產(chǎn)可獲得經(jīng)濟上的利益。2. 規(guī)模經(jīng)濟可以分為：工廠規(guī)模經(jīng)濟和企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟生產(chǎn)上的規(guī)模經(jīng)濟和經(jīng)營上的規(guī)模經(jīng)濟生產(chǎn)上的規(guī)模效益：實行專業(yè)化生產(chǎn)或者流水作業(yè)擴大了生產(chǎn)批量,或者采用大型高效設(shè)備擴大了生產(chǎn)規(guī)模,從而使得單位產(chǎn)品成本隨著生產(chǎn)批量的擴大或者生產(chǎn)規(guī)模的擴大而降低經(jīng)營上的規(guī)模經(jīng)濟：指由于擴大經(jīng)營規(guī)模， 節(jié)省了經(jīng)營費用， 生產(chǎn)要素得到綜合

28、利用， 從而使得產(chǎn)品和技術(shù)開發(fā)能力提高，抵御經(jīng)營風(fēng)險的能力增強內(nèi)部經(jīng)濟和外部經(jīng)濟規(guī)模的內(nèi)部經(jīng)濟性：生產(chǎn)裝置系統(tǒng)和企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營要求最佳組合時的生產(chǎn)能力或者產(chǎn)量規(guī)模的外部經(jīng)濟性： 實現(xiàn)內(nèi)部經(jīng)濟型所需要的外部條件， 如市場的規(guī)模及其分布、 資源條件、運輸條件、資金籌措條件等規(guī)模不經(jīng)濟： 一定經(jīng)濟實體的規(guī)模過小或過大而引起的資源配置的不合理， 導(dǎo)致有限的資源不能有效利用3. 規(guī)模收益變動與規(guī)模經(jīng)濟區(qū)間規(guī)模收益變動的類型規(guī)模收益遞減：規(guī)模擴大的邊際收益為負(fù)數(shù)規(guī)模收益遞增：規(guī)模擴大的邊際收益為正數(shù)規(guī)模收益不變：規(guī)模擴大的邊際收益為0規(guī)模經(jīng)濟區(qū)間4. 經(jīng)濟效益因素按照經(jīng)濟效益的高低，項目生產(chǎn)規(guī)?？梢苑譃樗?/p>

29、種類型：虧損規(guī)模（ Q Qc）起始規(guī)模（Q=QA ）合理經(jīng)濟規(guī)模（QA Q Qc）最佳經(jīng)濟規(guī)模（Q=QB）5. 生產(chǎn)規(guī)模的確定方法1. 經(jīng)驗法根據(jù)國內(nèi)外同類或類似企業(yè)的經(jīng)驗數(shù)據(jù),考慮規(guī)模的制約和決定因素,以確定項目規(guī)?？紤]主要技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)：財務(wù)內(nèi)部收益率、投資收益率、投資回收期等例：擬建一個生產(chǎn)化妝品的項目 , 同類企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模是年產(chǎn) 10 萬件 20 萬件 30 萬 40 萬 50 萬 60 萬件 . 通過調(diào)查并計算 , 已知各種規(guī)模企業(yè)的投資和財務(wù)內(nèi)部收益率數(shù)據(jù)見表：生產(chǎn)規(guī)模（萬件 / 年）102030405060投資額 / 萬元22004300590078001000012890財務(wù)內(nèi)

30、部收益率 /%19.119.820.921.525.625.12. 規(guī)模效果曲線法根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)的要求， 確定工藝技術(shù)和設(shè)備， 計算出企業(yè)生產(chǎn)的保本規(guī)模和起始規(guī)模， 以此作為確定企業(yè)經(jīng)濟規(guī)模的基礎(chǔ)。然后確定生產(chǎn)的合理規(guī)?；蜃顑?yōu)規(guī)模。在一定的工藝流程和設(shè)備選型的條件下， 圖中將出現(xiàn)一個經(jīng)濟規(guī)模區(qū)，QA 和 Qc 分別為最小和最大產(chǎn)量平衡點。產(chǎn)量低于 QA 或高于 Qc,均將發(fā)生虧損。產(chǎn)量在QA、 Qc 之間，將產(chǎn)生盈利，而盈利最大的產(chǎn)量 QB ，稱為經(jīng)濟規(guī)模的最優(yōu)點，因此，項目設(shè)計生產(chǎn)能力應(yīng)定為QB 。3. 最小費用法是將單位產(chǎn)品的投資、 生產(chǎn)成本和運輸、 銷售費用結(jié)合起來考慮的一種方法，目標(biāo)是使

31、其總成本費用最小。計算公式： A=（ Cn+Cr） +EnKA 單位產(chǎn)品年計算費用； Cn單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本； Cr單位產(chǎn)品平均運輸和銷售費用K單位產(chǎn)品投資額； En部門的投資效果系數(shù)，投資回收期的倒數(shù)例：根據(jù)市場分析，某項目產(chǎn)品的市場需求量為6 000 臺，而生產(chǎn)這種產(chǎn)品的設(shè)備有三種規(guī)格，年產(chǎn) 1 200 臺的小型設(shè)備，年產(chǎn) 3 000 臺的中型設(shè)備，年產(chǎn) 6 000臺的大型設(shè)備。有三種技術(shù)方案可供選擇：方案 1：投資5 組年產(chǎn) 1 200臺的小型設(shè)備；方案2：投資 2 組年產(chǎn) 3 000臺的中型設(shè)備；方案 3：投資1 組年產(chǎn) 6 000臺的大型設(shè)備。各方案所需的成本費用如下表所示，試確定其最

32、優(yōu)生產(chǎn)規(guī)模。方案123總投資（萬元）210030004200投資效果系數(shù)0.150.150.15單位產(chǎn)品投資額350050007000單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本 530044003800單位產(chǎn)品平均運輸費用5006007004. 成本函數(shù)統(tǒng)計估算法解：3 根據(jù)最小費用法計算各方案單位產(chǎn)品年費用方案1：A=5300+500+35000.15=6325元方案2：A=4400+600+50000.15=5750元方案3：A=3800+700+70000.15=5550元方案3最佳規(guī)模和成本之間的關(guān)系可用典型的一元三次函數(shù)表示：LC (Q)abQcQ 2dQ 3Q生產(chǎn)規(guī)模； LG長期生產(chǎn)成本； a、 b、 c、

33、 d定值系數(shù)5. 盈虧平衡點（了解）以盈虧平衡點的界限，當(dāng)銷售收入高于盈虧平衡點時企業(yè)盈利，反之，企業(yè)就虧損。盈虧平衡點可以用銷售量來表示， 即盈虧平衡點的銷售量；也可以用銷售額來表示， 即盈虧平衡點的銷售額。BEP=CF/(P-Cu-Tu) 盈虧平衡點其中： BEP-盈虧平衡點時的產(chǎn)銷量；CF-固定成本； P-單位產(chǎn)品銷售價格Cu-單位產(chǎn)品變動成本； Tu-單位產(chǎn)品營業(yè)稅金及附加第七章、投資估算及資金籌措1、投資估算內(nèi)容2、投資估算的要求3、投資估算方法與評價1. 單位生產(chǎn)能力投資估算法單位生產(chǎn)能力投資是指擬建項目的建設(shè)投資額與該項目的年生產(chǎn)力能力的比值。公式為：KC a P a l1af式

34、中： K界區(qū)建設(shè)投資； C單位能力建設(shè)投資； P裝置的生產(chǎn)能力； l 地區(qū)建設(shè)投資系數(shù)，一般去 1.0 ，邊遠(yuǎn)省份或山區(qū)按當(dāng)?shù)匾?guī)定取；a界區(qū)的間接費用系數(shù)，一般可取4%-5%；f 由于建設(shè)時間及地區(qū)的差別而給出的物價調(diào)整系數(shù)。例如，六五計劃時期，建40 萬千瓦水電站單位能力投資為934 元 / 千瓦，電站建在邊遠(yuǎn)省份，地區(qū)建設(shè)投資系數(shù)l 為 1.1 ，擬建項目距取得數(shù)據(jù)年份2.5 年，其物價調(diào)整系數(shù)f 為1.15 ，界區(qū)的間接費用系數(shù)a 為 5%，現(xiàn)擬建 50 萬千瓦水電站， 試估算項目界區(qū)的工程投資。工程投資 =934 50 1.1 (1+5%) 1.15=62029 (萬元 )2. 指數(shù)估

35、算法指數(shù)估算法是目前國外常用的投資估算方法之一，其特點是利用與擬建項目類型相同、路線相同， 但規(guī)模不同的已建項目的投資額，估算擬建項目投資額。其理論依據(jù)是：生產(chǎn)規(guī)模不同的兩個同類項目的投資額與這兩個項目的規(guī)模（生產(chǎn)能力）之比的指數(shù)冪成正比，工藝即：式中：n指數(shù)（按主管部門規(guī)定計算）；y1、 y2擬建和已建工程或裝置的投資額；X1 和 X2擬建和已建工程或裝置的生產(chǎn)能力；f 由于建設(shè)期間及建設(shè)地區(qū)的差別而給出的物價調(diào)整系數(shù)。例如，某企業(yè)原有自動生產(chǎn)線是3 年前建設(shè)的，年生產(chǎn)能力為3000 噸，投資300,000今年為了擴大生產(chǎn)能力，擬建設(shè)年生產(chǎn)能力5000 噸的自動生產(chǎn)線。目前主要設(shè)備、材料價格

36、比 3 年前增長5%，取指數(shù)n=1，則擬建自動生產(chǎn)線項目的投資為：建設(shè)投資 =3000,000 (5000/3000)1(1+5%) =525,000(元 )3. 比例估算法元，比例估算法要求事先對已建的同類項目進行調(diào)查分析， 找出主要設(shè)備投資或主要生產(chǎn)車間投資占整個項目建設(shè)總投資的比例， 作為投資估算的基礎(chǔ)， 然后比較細(xì)致地計算擬建項目中主要設(shè)備或主要生產(chǎn)車間的投資數(shù)，來推算擬建項目的總投資額，其計算公式為：y 2z 2z 1y 1式中：z1 已建成同類項目的主要設(shè)備或主要生產(chǎn)車間投資額；z2擬建項目的主要設(shè)備或主要生產(chǎn)車間投資額；y1，y2 含義同前。例如，已知同類已建項目的主要生產(chǎn)設(shè)備投

37、資占建總投資的60%，擬建項目的主要生產(chǎn)設(shè)備投資為 800,000 元，則擬建項目投資額為：建設(shè)投資 =800,000 60%=1,333,000 （元）4. 系數(shù)法系數(shù)法是以投資項目方案已確定的設(shè)備投資為基礎(chǔ)，及其它費用等用一個系數(shù)計算，其計算公式為：對相應(yīng)的建筑費、 安裝費、 主要材料費y=z(1+R1+R2+R3) 1.15式中： z擬建投資項目的設(shè)備費用總額；R1同類項目建筑費系數(shù)，即同類項目建筑費用占設(shè)備費用的比值；R2同類項目安裝及主要材料費系數(shù)；R3同類項目其它費用系數(shù)； 1.15 綜合系數(shù)。工業(yè)投資項目的設(shè)備費用總額的計算方法是用項目中確定的主要設(shè)備數(shù)量，乘以設(shè)備現(xiàn)行出廠價格，

38、再乘以1.2 （次要設(shè)備及運雜費系數(shù)）求得的。例如，某工業(yè)投資項目中確定的主要設(shè)備，按現(xiàn)行出廠價格計算的設(shè)備為470 萬元。根據(jù)同類項目施工預(yù)算分析，所選定的建筑費系數(shù)為0.7 ，安裝費及主要材料費系數(shù)為0.45 ，其它費用系數(shù)為0.4 。設(shè)備投資 =470 1.2=564( 萬元 ) 。 項目建設(shè)投資 =564（ 1+0.7+0.45+0.4）1.15=1,654( 萬元)5、流動資金定義： 指在項目建成投產(chǎn)后為維持正常生產(chǎn)運營，墊支在勞動對象、勞動報酬和其他生產(chǎn)費用等方面的資金。在供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售過程中，供應(yīng)生產(chǎn)資料、支付工資和其他生產(chǎn)經(jīng)營費用所占用的全部周轉(zhuǎn)資金。構(gòu)成：項目運營期內(nèi)長期占

39、用并周轉(zhuǎn)使用的營運資金，不包括運營中臨時性需要的資金。流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)按變現(xiàn)速度快慢順序劃分為貨幣資金、動負(fù)債（即應(yīng)付、預(yù)收賬款）相減形成企業(yè)的流動資金。鋪底流動資金 =項目流動資金年需用量30%6、流動資金估算方法1. 銷售收入資金率法應(yīng)收及預(yù)付款項和存貨三大塊，并與流含義：銷售收入資金率是指項目流動資金需要量與其一定時期內(nèi)( 通常為一年) 的銷售收入的比率。公式：流動資金需要量項目年銷售收入銷售收入資金率適用：加工工業(yè)項目例：某摩托車廠，計劃每百元銷售收入占用的定額流動資金為10.07 元，計劃年銷售收入為 12955 萬元，求所需流動資金額。年流動資金需求量=12955*10.07%=130

40、7 （萬元）2. 總成本 ( 或經(jīng)營成本 ) 資金率法公式：流動資金需要量項目年總成本 ( 或經(jīng)營成本 ) 總成本 ( 或經(jīng)營成本 ) 資金率適用：采掘項目3. 固定資產(chǎn)價值資金率法公式：流動資金需要量固定資產(chǎn)價值固定資產(chǎn)價值資金率適用：火力發(fā)電廠、港口項目4. 單位產(chǎn)量資金率法公式：流動資金需要量達產(chǎn)期年產(chǎn)量單位產(chǎn)量資金率適用：煤礦項目7、籌資方案是根據(jù)項目建設(shè)的要求，考慮資金借貸條件（利息、期限等）及來源，規(guī)劃取得和使用資金的合理方案。1. 資金來源從性質(zhì)上， 項目所需資金的來源可分為自有資金、分為國內(nèi)資金和國外資金。贈款、 借貸資金三部分；按籌集的途徑可2. 資金來源和融資方式資金來源內(nèi)

41、源融資：即將作為融資主體的既有法人內(nèi)部的資金轉(zhuǎn)化為投資的過程，也稱內(nèi)部融資。既有法人內(nèi)部融資的渠道和方式主要有： 貨幣資金、資產(chǎn)變現(xiàn)、企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、直接使用非現(xiàn)金資產(chǎn)。外源融資： 即吸收融資主體外部的資金。 外部的資金來源渠道很多， 應(yīng)當(dāng)根據(jù)外部資金來源供應(yīng)的可靠性、 充足性以及融資成本、 融資風(fēng)險等， 選擇何時的外部資金來源渠道。融資方式融資方式是指為籌集資金所采取的方式方法以及具體的手段和措施。直接融資：直接融資方式是指融資主體不通過銀行等金融中介機構(gòu)而從資金提供者手中直接融資，比如發(fā)行股票和企業(yè)債券融資。間接融資：間接融資方式是指融資主體通過銀行等金融中介機構(gòu)向資金提供者間接融資，比如向商業(yè)銀行申請貸款，委托信托公司進行證券化融資等。8、項目資本金的來源渠道與籌資方式股東直接投資定義：吸收直接投資是指企業(yè)按照“共同投資、共同經(jīng)營、共擔(dān)風(fēng)險、共享利潤”的原則直接吸收國家、法人、個人投入的一種籌資方式。種類：吸收國家投資（國家資本金）、吸收法人投資（法人資本金）、吸收個人投資（個人資本金）、吸收外商投資（外商資本金）股票融資