三大交易所交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法

1、鄭州商品交易所期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法（2009年3月28日第五屆鄭州商品交易所理事會(huì)會(huì)議審議通過(guò)）第一章 總則第一條為加強(qiáng)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)期貨交易當(dāng)事人的合法權(quán)益， 保證鄭州商品交 易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)交易所）期貨交易的正常進(jìn)行，根據(jù)鄭州商品交易所交易規(guī)則，制定本辦法。第二條期貨交易風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行保證金制度、漲跌停板制度、限倉(cāng)制度、大戶(hù)報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度、風(fēng)險(xiǎn)警示制度。第三條 交易所、會(huì)員和客戶(hù)必須遵守本辦法。第二章 保證金制度第四條 期貨交易實(shí)行保證金制度。硬冬白小麥（以下簡(jiǎn)稱(chēng)硬麥）、優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥（以下簡(jiǎn)稱(chēng)強(qiáng)麥）、一號(hào)棉、菜籽油和早秈 稻期貨合約的最低交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為期貨合約價(jià)值的5%。

2、白糖、精對(duì)苯二甲酸（以下統(tǒng)稱(chēng)PTA）期貨合約的最低交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為期貨合約價(jià)值的6%。第五條 期貨合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)按照該期貨合約上市交易的“一般月份”（交割月前一個(gè)月份以前的月份）、“交割月前一個(gè)月份”、“交割月份”三個(gè)期間依次管理。第六條一般月份期貨合約按持倉(cāng)量的不同，適用不同的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)。具體見(jiàn)白糖、PTA6 %8 %10 %12 %持倉(cāng)量萬(wàn)手） 交易保證金標(biāo)準(zhǔn)品種N <4040<N <5050<N <60N 60硬麥、菜籽油5 %7 %10 %12 %雙邊持倉(cāng)量（N萬(wàn)手）保證金標(biāo)準(zhǔn)品種N <3030<N <4040<N <

3、;50N 50強(qiáng)麥、一號(hào)棉、早秈稻5 %7 %10 %12 %注：N表示某一月份期貨合約的雙邊持倉(cāng)總量，單位：萬(wàn)手。第七條 交割月前一個(gè)月份期貨合約按上旬、中旬和下旬的不同，分別適用不同的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)。具體見(jiàn)下表:品種交割月前一個(gè)月上旬中旬下旬強(qiáng)麥、硬麥、一號(hào)棉、菜籽油、白糖、PTA、早秈稻8%15%25%第八條 交割月份所有品種的期貨合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)均為30 %。第九條 交易過(guò)程中，當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)按照該期貨合約前一交易日結(jié)算價(jià)收取相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)的交易保證金。當(dāng)日結(jié)算時(shí)，該期貨合約的所有持倉(cāng)按照當(dāng)日結(jié)算價(jià)收取相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)的交易保證金。第十條某交易日閉市時(shí)，某期貨合約持倉(cāng)量符合調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn)要求的，該期

4、貨合約的所有持倉(cāng)在結(jié)算時(shí)按照新的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)收取相應(yīng)的交易保證金。第十一條 某期貨合約所處期間符合調(diào)整交易保證金要求的，自該期間首日的前一交易日閉市起，該期貨合約的所有持倉(cāng)按照新的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)收取相應(yīng)的交易保證金。第十二條某期貨合約按結(jié)算價(jià)計(jì)算的價(jià)格變化，連續(xù)四個(gè)交易日（即D1、D2、D3、D4交易日）累計(jì)漲（跌）幅（N）達(dá)到期貨合約規(guī)定漲（跌）幅的3倍或者連續(xù)五個(gè)交易日（即D1、D2、D3、D4、D5交易日）累計(jì)漲（跌）幅（N ）達(dá)到期貨合約規(guī)定漲（跌）幅的3.5倍的，交易所有權(quán)提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)；提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)的幅度不高于期貨合約當(dāng)時(shí)適用 的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)的 3 倍。N 的計(jì)算公式

5、如下：N =（P t P 0）/P 0 X100% t=4 , 5P 0為D1交易日前一交易日結(jié)算價(jià)P t 為 t 交易日結(jié)算價(jià)， t=4 ， 5第十三條 遇法定節(jié)假日休市時(shí)間較長(zhǎng)的， 交易所可以在休市前調(diào)整期貨合約交易保證 金標(biāo)準(zhǔn)和漲跌停板幅度。第十四條 某期貨合約交易行情特殊致使市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大時(shí)， 交易所可根據(jù)某期貨合 約市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況采取下列措施：（一）限制出入金；（二）限制開(kāi)、平倉(cāng)；（三）調(diào)整該期貨合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)；（四）調(diào)整該期貨合約漲跌停板幅度。 當(dāng)某期貨合約市場(chǎng)行情趨于平緩時(shí)，交易所可以將上述措施恢復(fù)到正常水平。交易所調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn)或者漲跌停板幅度的，應(yīng)予公告，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)

6、會(huì)備案。 第十五條 同時(shí)適用本辦法規(guī)定的兩種或者兩種以上有關(guān)調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn)的期貨合約， 其交易保證金標(biāo)準(zhǔn)按照最高值收取。第十六條 會(huì)員未能按時(shí)足額交納交易保證金的， 交易所有權(quán)對(duì)其相關(guān)期貨合約持倉(cāng)執(zhí) 行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至保證金能夠維持其持倉(cāng)水平為止。第三章 漲跌停板制度第十七條 期貨交易實(shí)行價(jià)格漲跌停板制度，由交易所規(guī)定各上市期貨合約的每日最大價(jià)格波動(dòng)幅度。第十八條 強(qiáng)麥、硬麥、和早秈稻期貨合約每日漲跌停板幅度為前一交易日結(jié) 算價(jià)的± 3% ；菜籽油、一號(hào)棉、白糖和 PTA 期貨合約每日漲跌停板幅度為前一交易 日結(jié)算價(jià)的± 4% 。第十九條 新品種期貨合約上市當(dāng)日，漲跌停板

7、幅度為期貨合約規(guī)定漲跌停板 幅度的 3 倍；新月份期貨合約上市當(dāng)日，漲跌停板幅度為期貨合約規(guī)定漲跌停板幅度的 2 倍。當(dāng)日如有成交，下一交易日恢復(fù)到規(guī)定的漲跌停板幅度。當(dāng)日如無(wú)成交，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日漲跌停板幅度。第二十條 某期貨合約以漲跌停板價(jià)格成交的，成交撮合原則為平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先。第二十一條 某期貨合約在某一交易日收盤(pán)前 5 分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)位的買(mǎi)入 （賣(mài) 出）申報(bào)、沒(méi)有停板價(jià)位的賣(mài)出 （買(mǎi)入）申報(bào),或者一有賣(mài)出 （買(mǎi)入 ）申報(bào)就成交、 但未打開(kāi)停板價(jià) 位的情況，稱(chēng)為漲（跌）停板單方無(wú)報(bào)價(jià)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)單邊市） 。第二十二條 某期貨合約在某一交易日（該交易日稱(chēng)為 D1 交易日

8、，以下幾個(gè)交 易日分別稱(chēng)為 D2 、 D3 、 D4 交易日）出現(xiàn)單邊市的， D1 交易日結(jié)算時(shí)該期貨合約 交易保證金標(biāo)準(zhǔn)在原交易保證金標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上提高 50% ； D2 交易日該期貨合約的漲 跌停板幅度在原漲跌停板幅度基礎(chǔ)上擴(kuò)大 50% 。D2 交易日該期貨合約未出現(xiàn)同方向單邊市的， D3 交易日的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和漲跌 停板幅度恢復(fù)到調(diào)整前水平； D2 交易日出現(xiàn)同方向單邊市的， 當(dāng)日結(jié)算時(shí)和 D3 交易日 維持提高后交易保證金標(biāo)準(zhǔn)不變， D3 交易日漲跌停板幅度維持提高后的漲跌停板幅 度不變。D3 交易日該期貨合約未出現(xiàn)同方向單邊市的， D4 交易日交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和漲跌停 板幅度恢復(fù)到調(diào)整前

9、水平； D3 交易日該期貨合約仍出現(xiàn)同方向單邊市的 （即連續(xù)三 個(gè)交易日出現(xiàn)同方向單邊市） ， D4 交易日該期貨合約暫停交易一天。第二十三條 根據(jù)市場(chǎng)情況， D4 交易日交易所決定在 D4 交易日或 D5 交易日 對(duì)該期貨合約選擇采取相應(yīng)措施。在 D4 交易日強(qiáng)制減倉(cāng)。在 D5 交易日分別采取下列措施：（一）提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)；（二）調(diào)整漲跌停板幅度；（三）暫停開(kāi)、平倉(cāng)；四）限制出金；（五）限期平倉(cāng)；（六）其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。第二十四條 強(qiáng)制減倉(cāng)是指 D4 交易日結(jié)算時(shí)，交易所將 D3 交易日閉市時(shí)以 漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，且該客戶(hù)（包括非期貨公司會(huì)員，下同）該期 貨合約單位持倉(cāng)虧損

10、大于或者等于 D3 交易日結(jié)算價(jià)一定比例 （該期貨合約規(guī)定的最 低交易保證金標(biāo)準(zhǔn) ） 的所有持倉(cāng)，以 D3 交易日漲跌停板價(jià)，與該期貨合約盈利持倉(cāng) 按規(guī)定方式和方法自動(dòng)撮合成交。強(qiáng)制減倉(cāng)前，同一客戶(hù)在該期貨合約的雙向持倉(cāng)首先自動(dòng)對(duì)沖。強(qiáng)制減倉(cāng)后， 下一交易日該期貨合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和漲跌停板幅度按照調(diào)整前水平執(zhí)行。強(qiáng)制 減倉(cāng)造成的經(jīng)濟(jì)損失由會(huì)員及其客戶(hù)承擔(dān)。第二十五條 強(qiáng)制減倉(cāng)的方法和程序：（一）申報(bào)數(shù)量的確定D3 交易日收市后，已在計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中以漲（跌）停板價(jià)申報(bào)但沒(méi)有成交的，且 該客戶(hù)該期貨合約的單位持倉(cāng)虧損大于或者等于 D3 交易日結(jié)算價(jià)一定比例 （ 該期貨合 約規(guī)定的最低交易保證金標(biāo)準(zhǔn)

11、 ）的所有申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的總和。 因自動(dòng)對(duì)沖客戶(hù)雙向持倉(cāng) 造成客戶(hù)持倉(cāng)少于平倉(cāng)單所報(bào)數(shù)量時(shí)，系統(tǒng)自動(dòng)將平倉(cāng)數(shù)量進(jìn)行調(diào)整。客戶(hù)不愿按上 述方法平倉(cāng)的，可在收市前撤單,不作為申報(bào)的平倉(cāng)報(bào)單?？蛻?hù)單位持倉(cāng)盈虧的計(jì)算方法客戶(hù)該期貨合約持倉(cāng)盈虧的總和 （元 ）客戶(hù)該期貨合約單位持倉(cāng)盈虧=客戶(hù)該期貨合約的持倉(cāng)量 （手）客戶(hù)該期貨合約持倉(cāng)盈虧總和， 是指客戶(hù)該期貨合約的持倉(cāng)按其實(shí)際成交價(jià)與當(dāng)日結(jié)算價(jià)之差計(jì)算的盈虧總和。（二）持倉(cāng)盈利客戶(hù)平倉(cāng)范圍的確定根據(jù)上述方法計(jì)算的客戶(hù)單位持倉(cāng)盈利的所有持倉(cāng)（包括套期保值持倉(cāng)與跨期套利持倉(cāng)） 。（三）平倉(cāng)數(shù)量的分配原則及方法1.平倉(cāng)數(shù)量的分配原則（ 1 ）在平倉(cāng)范圍內(nèi)按盈利

12、的大小分成三級(jí)，逐級(jí)進(jìn)行分配。首先分配給屬平倉(cāng)范圍內(nèi)單位持倉(cāng)盈利大于或者等于期貨合約規(guī)定價(jià)幅（以 D3 交易日結(jié)算價(jià)計(jì)算，下同） 2 倍的持倉(cāng) （以下簡(jiǎn)稱(chēng)盈利 2 倍的持倉(cāng) ）。其次分配給單位持倉(cāng)盈利大于或者等于期貨合約規(guī)定價(jià)幅 1 倍的持倉(cāng) （ 以下簡(jiǎn)稱(chēng) 盈利 1 倍的持倉(cāng) ）。再次分配給單位持倉(cāng)盈利大于或者等于期貨合約價(jià)幅 1 倍以下的持倉(cāng) （ 以下簡(jiǎn)稱(chēng) 盈利 1 倍以下的持倉(cāng) ） 。（ 2）以上各級(jí)分配比例均按申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量（剩余申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量 ）與各級(jí)可平倉(cāng)的盈利持倉(cāng)數(shù)量之比進(jìn)行分配。2.平倉(cāng)數(shù)量的分配方法及步驟若盈利 2 倍的持倉(cāng)數(shù)量大于或者等于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量，根據(jù)申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量與盈利 2

13、倍的持倉(cāng)數(shù)量的比例，將申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量向盈利 2 倍的客戶(hù)等比例分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量。盈利 2 倍的持倉(cāng)數(shù)量小于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量，則根據(jù)盈利 2 倍的持倉(cāng)數(shù)量與申報(bào)平倉(cāng) 數(shù)量的比例，將盈利 2 倍持倉(cāng)數(shù)量向申報(bào)平倉(cāng)客戶(hù)分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量；再把剩余的申 報(bào)平倉(cāng)數(shù)量按上述的分配方法向盈利 1 倍的持倉(cāng)分配；還有剩余的，再向盈利 1 倍以 下的持倉(cāng)分配；仍有剩余的，不再分配。具體方法與步驟見(jiàn)本辦法附件一。分配平倉(cāng)數(shù)量以“手”為單位,不足一手的按如下方法計(jì)算。首先對(duì)每個(gè)交易編碼所分配到的平倉(cāng)數(shù)量的整數(shù)部分進(jìn)行分配，然后按小數(shù)部分由大到小的順序“進(jìn)位取 整”進(jìn)行分配。第二十六條 采取上述措施后該期貨合約風(fēng)險(xiǎn)仍未釋放的

14、，交易所宣布進(jìn)入異常 情況，并按有關(guān)規(guī)定采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施。第二十七條 新掛盤(pán)期貨合約成交首日期貨合約出現(xiàn)單邊市的，該期貨合約的漲跌停 板幅度和交易保證金標(biāo)準(zhǔn)不受本章以上條款限制。進(jìn)入交割月前一個(gè)月中旬起期貨合約出現(xiàn)單邊市的， 該期貨合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)不受 本章以上條款限制。則當(dāng)日閉市后， 交某期貨合約在交割月的最后交易日出現(xiàn)第三個(gè)連續(xù)同方向單邊市的，易所根據(jù)市場(chǎng)情況，決定對(duì)該期貨合約先執(zhí)行強(qiáng)制減倉(cāng)之后配對(duì)交割或者直接配對(duì)交割。第四章限倉(cāng)制度第二十八條期貨交易實(shí)行限倉(cāng)制度。限倉(cāng)是指交易所規(guī)定會(huì)員或者客戶(hù)按單邊計(jì)算的、可以持有某一期貨合約投機(jī)持倉(cāng)的最大數(shù)量。第二十九條 期貨合約的限倉(cāng)數(shù)量按照該期

15、貨合約上市交易的“一般月份”、“交割月前一個(gè)月份”、“交割月份”三個(gè)期間的不同，分別適用不同的限倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)。第三十條一般月份各品種期貨合約分別對(duì)期貨公司會(huì)員、非期貨公司會(huì)員和客戶(hù)實(shí)行持倉(cāng)限制（含跨期套利持倉(cāng)）。具體見(jiàn)下表（單位：手）品種期貨合約月份單邊持倉(cāng)量（N）一般月份最大單邊持倉(cāng)占市場(chǎng)單邊持倉(cāng)比例或絕對(duì)限倉(cāng)量期貨公司會(huì)員非期貨公司會(huì)員客戶(hù)強(qiáng)麥早秈稻N >20 萬(wàn)15 %10 %5 %N<20 萬(wàn)300002000010000硬麥、一號(hào)棉、菜籽N >30 萬(wàn)15 %10 %5 %油、白糖、PTAN<30 萬(wàn)450003000015000第三十一條 交割月前一個(gè)月各品種期貨

16、合約分別對(duì)期貨公司會(huì)員、非期貨公司會(huì)員和客戶(hù)按照上旬、中旬和下旬實(shí)行最大單邊持倉(cāng)的絕對(duì)量限倉(cāng)（含跨期套利持倉(cāng)）。具體見(jiàn)下表（單位：手）：品種期貨公司會(huì)員非期貨公司會(huì)員客戶(hù)上旬中旬下旬上旬中旬下旬上旬中旬下旬強(qiáng)麥、早秈稻18000100006000480036002400240018001000硬麥、一號(hào)棉、菜籽油、270001800090001500075003800600045002000白糖30000200001000020000100005000800060003000PTA300002500020000200001000080001000080003000第三十二條 交割月份各品種期貨

17、合約分別對(duì)期貨公司會(huì)員、非期貨公司會(huì)員和客戶(hù)實(shí)行最大單邊持倉(cāng)的絕對(duì)量限制（不含跨期套利持倉(cāng)）。具體見(jiàn)下表（單位：手）：品種期貨公司會(huì)員非期貨公司會(huì)員客戶(hù)強(qiáng)麥30001000300硬麥、早秈稻30001000500一號(hào)棉2000800400白糖20001000500PTA400020001000菜籽油600030002000自進(jìn)入交割月起，期貨公司會(huì)員、非期貨公司會(huì)員和客戶(hù)所擁有的投機(jī)持倉(cāng)與跨期套利持倉(cāng)之和，不得超過(guò)各品種在交割月前一個(gè)月下旬的最大限倉(cāng)量。其中投機(jī)持倉(cāng)不得超過(guò)交割月最大限倉(cāng)量。第三十三條交割月前一個(gè)月的最后一個(gè)交易日收盤(pán)前，會(huì)員及客戶(hù)應(yīng)當(dāng)將其期貨合約持倉(cāng)調(diào)整為最小交割單位的整倍數(shù)

18、；自進(jìn)入交割月起，會(huì)員及客戶(hù)的持倉(cāng)應(yīng)當(dāng)是最小交割單位的整倍數(shù)。第三十四條交易所可根據(jù)期貨公司會(huì)員的凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)情況調(diào)整其持倉(cāng)限額。持倉(cāng)限額=基數(shù)X（ 1+信用系數(shù)+業(yè)務(wù)系數(shù)）基數(shù)：是期貨公司會(huì)員持倉(cāng)限額的最低水平，由交易所規(guī)定。信用系數(shù)：以期貨公司會(huì)員凈資產(chǎn)1億元為底數(shù)（此時(shí)信用系數(shù)為0），在此基礎(chǔ)上,每增加1000萬(wàn)元凈資產(chǎn)，則信用系數(shù)相應(yīng)增加 0.1，信用系數(shù)最大值不得超過(guò)0.5 ;業(yè)務(wù)系數(shù)：期貨公司會(huì)員業(yè)務(wù)系數(shù)以年交易金額800億元、客戶(hù)數(shù)1000個(gè)為底數(shù)（此時(shí)業(yè)務(wù)系數(shù)為0），在此基礎(chǔ)上，期貨公司會(huì)員年交易金額及客戶(hù)數(shù)達(dá)到規(guī)定水平，則相應(yīng)提高其業(yè)務(wù)系數(shù)。業(yè)務(wù)系數(shù)的最大值不得超過(guò)0.5。具

19、體見(jiàn)下表：檔次限倉(cāng)增額條件（須同時(shí)具備）限倉(cāng)增額系數(shù)年交易金額（C1，億兀）投資者總數(shù)（C2，個(gè)）1C1 <800C2 <100002800<C 1 <10001000<C 2 <12000.1031000<C 1 <12001200<C 2 <14000.2041200<C 1 <14001400<C 2 <16000.3051400<C 1 <16001600<C 2 <18000.406C1>1600C2>18000.50第三十五條期貨公司會(huì)員的持倉(cāng)限額，由交易所每一年

20、核定一次。期貨公司會(huì)員須在當(dāng)年 4 月 15 日前向交易所提供上一年度期末凈資產(chǎn)金額的證明文件 （會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)報(bào)告）。交易所統(tǒng)計(jì)上年 1 月 1 日至 12 月 31 日期貨公司會(huì)員的交易 量，核定持倉(cāng)限額后于當(dāng)年 4 月 20 日前通知期貨公司會(huì)員，并予公布；該持倉(cāng)限額適用于 其當(dāng)年 4 月 21 日起至次年 4 月 20 日止期間（含起、止日）的各品種期貨合約的交易。第三十六條 到期未提供證明文件、統(tǒng)計(jì)材料或所提供證明文件、統(tǒng)計(jì)材料無(wú)效的， 則均以基數(shù)水平論。第三十七條 交易所調(diào)整持倉(cāng)限額報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后實(shí)施。第三十八條 期貨公司會(huì)員名下全部客戶(hù)所有持倉(cāng)的合計(jì)數(shù)（多頭部位、空頭部位分

21、別 計(jì)算，下同），不得超出該會(huì)員的限倉(cāng)數(shù)額。第三十九條 同一客戶(hù)在不同期貨公司會(huì)員處開(kāi)有多個(gè)交易編碼， 各交易編碼上所有 持倉(cāng)的合計(jì)數(shù)，不得超出一個(gè)客戶(hù)的限倉(cāng)數(shù)額。第四十條 會(huì)員或者客戶(hù)的持倉(cāng)數(shù)量不得超過(guò)交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額。 會(huì)員或者客戶(hù) 超過(guò)持倉(cāng)限額的，交易所按有關(guān)規(guī)定實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。第五章 大戶(hù)報(bào)告制度第四十一條 期貨交易實(shí)行大戶(hù)報(bào)告制度。會(huì)員或者客戶(hù)持有某期貨合約數(shù)量達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的持倉(cāng)限量 80% 以上（含本數(shù)） 的 , 應(yīng)當(dāng)向交易所報(bào)告其資金、持倉(cāng)等情況。根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，交易所可調(diào)整持倉(cāng)報(bào)告水 平。第四十二條 交易過(guò)程中， 會(huì)員或者客戶(hù)符合大戶(hù)報(bào)告條件的， 應(yīng)當(dāng)主動(dòng)于下一交易日

22、 向交易所報(bào)告。 會(huì)員或者客戶(hù)履行首次報(bào)告義務(wù)后， 需再次報(bào)告或者補(bǔ)充報(bào)告的， 交易所通 知有關(guān)會(huì)員。第四十三條 符合大戶(hù)報(bào)告條件的期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)向交易所提供下列材料：（一）鄭州商品交易所大戶(hù)報(bào)告表 （見(jiàn)附件二 ） ；（二）持倉(cāng)前十名客戶(hù)的開(kāi)戶(hù)資料及當(dāng)日結(jié)算單據(jù)；（三）交易所要求提供的其他材料。第四十四條 符合大戶(hù)報(bào)告條件的非期貨公司會(huì)員或者客戶(hù)應(yīng)當(dāng)向交易所提供下列材料：（一）鄭州商品交易所大戶(hù)報(bào)告表 ；（二）開(kāi)戶(hù)資料及當(dāng)日結(jié)算單據(jù)；（三）交易所要求提供的其他材料。第四十五條 符合大戶(hù)報(bào)告條件的客戶(hù)， 應(yīng)當(dāng)按單位或者自然人屬性類(lèi)別， 分別提供營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本（復(fù)印件）或者自然人身份證（復(fù)印件）

23、。 期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶(hù)所提供的有關(guān)材料進(jìn)行初審并保證報(bào)告材料的真實(shí)性。第六章 強(qiáng)行平倉(cāng)制度第四十六條 期貨交易實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)制度。 強(qiáng)行平倉(cāng)是指當(dāng)會(huì)員、客戶(hù)違反交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定時(shí)，交易所對(duì)其違規(guī)持有的相關(guān) 期貨合約持倉(cāng)予以平倉(cāng)的強(qiáng)制措施。第四十七條 會(huì)員或者客戶(hù)有下列情形之一的，交易所有權(quán)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)：（一）結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零并未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足的；（二）持倉(cāng)量超出其限倉(cāng)規(guī)定的；（三）進(jìn)入交割月份的自然人持倉(cāng)；（四）因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的；（五）根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的；（六）其他應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的。第四十八條 強(qiáng)行平倉(cāng)的原則和程序： 強(qiáng)行平倉(cāng)前先由會(huì)員自行平倉(cāng)， 除交易

24、所特別規(guī)定的時(shí)限外， 一律為開(kāi)市后 30 分鐘內(nèi)。 會(huì)員未在規(guī)定時(shí)限內(nèi)平倉(cāng)完畢的，交易所強(qiáng)制執(zhí)行。由會(huì)員自行平倉(cāng)的 ,屬前條第（一） 、（二）、（三）項(xiàng)情形的，由會(huì)員自行確定，平倉(cāng)結(jié)果符合交易所規(guī)定即可；屬前條第（四） 、（五）、（六）項(xiàng)情形的，由交易所確定。 由交易所強(qiáng)行平倉(cāng)的，按以下程序?qū)嵤海ㄒ唬┙灰姿凑諘?huì)員提供的平倉(cāng)名單進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)。（二）會(huì)員沒(méi)有提供平倉(cāng)名單，屬前條第（一）項(xiàng)的，按照上一交易日閉市后期貨合約總持倉(cāng)量由大到小順序， 先選擇持倉(cāng)量大的期貨合約作為強(qiáng)行平倉(cāng)的期貨合約， 再按照該會(huì)員客戶(hù)該期貨合約的凈持倉(cāng)虧損由大到小確定。多個(gè)會(huì)員均需要強(qiáng)行平倉(cāng)的， 按追加保證金由大到小的順

25、序，先強(qiáng)平需要追加保證金大的會(huì)員。（三）會(huì)員沒(méi)有提供平倉(cāng)名單的，屬前條第（二）項(xiàng)的，按照先強(qiáng)平客戶(hù)超倉(cāng)后強(qiáng)平 會(huì)員超倉(cāng)的原則進(jìn)行?？蛻?hù)超倉(cāng)的 ,按照超倉(cāng)量由大到小的順序進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)；多個(gè)會(huì)員超 倉(cāng)的 ,按照會(huì)員超倉(cāng)量由大到小的順序作為強(qiáng)行平倉(cāng)的對(duì)象；對(duì)具體會(huì)員的強(qiáng)行平倉(cāng)，由交 易所按會(huì)員超倉(cāng)數(shù)量與會(huì)員持倉(cāng)數(shù)量的比例確定有關(guān)客戶(hù)的平倉(cāng)數(shù)量，并對(duì)客戶(hù)按持倉(cāng)由 大到小的順序進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)。（四）會(huì)員沒(méi)有提供平倉(cāng)名單，屬前條第（三）項(xiàng)的，按照上一交易日閉市后自然人 期貨合約持倉(cāng)由大到小順序進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)。（五）會(huì)員沒(méi)有提供平倉(cāng)名單，屬前條第（四） 、（五）、（六）項(xiàng)的，強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸由 交易所根據(jù)涉及的會(huì)員

26、和客戶(hù)具體情況確定。（六）會(huì)員同時(shí)滿(mǎn)足屬前條第（一） 、（二）、（三）項(xiàng)情況，交易所先按第（二） 、（三） 項(xiàng)情況確定強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸，再按第（一）項(xiàng)情況確定強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸。由于市場(chǎng)原因無(wú)法滿(mǎn)足上述原則和程序的，交易所有權(quán)擇機(jī)強(qiáng)行平倉(cāng)。第四十九條 交易所實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)，應(yīng)當(dāng)通知會(huì)員，會(huì)員應(yīng)當(dāng)通知客戶(hù)。 屬第四十七條第（一） 、（二）項(xiàng)情況的，以交易所提供的結(jié)算結(jié)果為通知依據(jù)；屬第 四十七條第（三） 、（四）、（五）、（六）項(xiàng)情況的，交易所向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)通知 書(shū)。第五十條 會(huì)員未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)自行平倉(cāng)完畢的，剩余部分由交易所按第四十八條所 確定的原則以市場(chǎng)價(jià)對(duì)會(huì)員直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。交易所強(qiáng)行平倉(cāng)完畢后，應(yīng)當(dāng)將強(qiáng)行平倉(cāng)結(jié)果隨當(dāng)日成交記錄向會(huì)員發(fā)送，并將強(qiáng)行