04財務(wù)管理附件企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析報告樣本匯編

1、XX企業(yè)財務(wù)分析報告企業(yè)名稱：*科技有限公司（樣本）一、05年企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)企業(yè)名稱： *科技有限公司 （單位：萬元）項目2005年12月31日2004年12月31日應(yīng)收賬款凈額30,329 28,179 產(chǎn)成品金額11,064 14,866 流動資產(chǎn)平均余額330,970 269,021 固定資產(chǎn)凈值平均余額138,616 132,882 資產(chǎn)總計1,226,370 1,255,533 負債合計98,589 140,980 股東權(quán)益1,127,781 1,114,553 產(chǎn)品銷售收入145,764 211,175 產(chǎn)品銷售成本110,051 137,005 產(chǎn)品銷售費用5,851 9,557

2、產(chǎn)品銷售稅金及附加643 1,246 管理費用20,690 453,352 財務(wù)費用-362 -5,913 利息支出-650 -5,611 利潤總額71,378 1,760,906 應(yīng)交增值稅8,402 16,045 本月出口額1,354 625本年度累計出口額10,130 5,128全部從業(yè)人員平均人數(shù)3,337 3,543 人均銷售額43.68 59.60 主要財務(wù)指標：指標2005年12月31日2004年12月31日償債能力資產(chǎn)負債率(%)8.04%11.23%流動資產(chǎn)比率26.99%21.43%營運能力流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)0.44 0.78 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)4.81 7.49 盈利能力資產(chǎn)

3、利潤率(%)5.82%14.03%銷售利潤率(%)48.97%83.39%成長能力銷售增長率(%)-30.97%利潤增長率(%)-59.47%二、企業(yè)財務(wù)分析一、企業(yè)銷售收入及利潤變化趨勢從上圖可以看出。該企業(yè)受行業(yè)競爭增大、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響，05年的銷售收入較03、04年有較大的下滑。05年收入僅為03、04年的57%和52%。且利潤額下滑幅度較大，05年該企業(yè)利潤額為71378萬元，僅為03、04年度的31%和35%。企業(yè)利潤下滑的較大原因在于行業(yè)整體成本的上升，原材料價格的上漲、銷售價格的下降，大大擠壓了企業(yè)的利潤空間。企業(yè)在整體利潤空間下降的同時，應(yīng)嚴格控制好銷售成本和費用，才能盡可

4、以減少利潤空間減小所帶來的負面影響。二、企業(yè)盈利能力分析因受產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整及行業(yè)競爭日趨激烈的影響，企業(yè)05年度的企業(yè)盈利能力有較大下降。其中資本收益率較去年相比，下降近一半。公司通過對銷售費用的嚴格控制，在銷售收入下降較大的情況下，企業(yè)利潤下降幅度略小。預(yù)計，受大環(huán)境影響，企業(yè)未來的幾個月里，仍將保持微利狀態(tài)，銷售收入和利潤難有較大改觀。三、企業(yè)運營能力分析從上圖可見，*企業(yè)的企業(yè)運營能力與去年相比，有一定下降。其中，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較去年略有下降，表明該企業(yè)資金的有效利用率不夠良好。閑散資金未能最大化地安排在生產(chǎn)及銷售上，未能達到為企業(yè)創(chuàng)造更多利潤的目的。而應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率大幅下降，表明企業(yè)應(yīng)收

5、帳款大幅增加為企業(yè)經(jīng)營帶來較大的風(fēng)險，也使整體企業(yè)運營大幅下降。四、企業(yè)成長性分析從上圖可見，該企業(yè)的銷售增長及利潤增長情況均不樂觀，企業(yè)的銷售額和利潤較去年同期均有所下降，即增長率小于1。其中，銷售收入僅為去年的0.79，而利潤額僅為04年的0.53，下滑幅度巨大。以上數(shù)據(jù)及圖表表明，受整個行業(yè)的影響，企業(yè)的盈利成長狀況較差，收入和利潤均呈現(xiàn)下滑態(tài)勢。五、企業(yè)償債能力變化分析從上圖可見，企業(yè)的負債率略有下滑，且負債比率僅為8%，大大低于行業(yè)的平均水平（約60%）。債務(wù)風(fēng)險較低。05年企業(yè)的流動資產(chǎn)比率略有上升，即企業(yè)的流動資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比例有所提高，而從企業(yè)銷售額增長緩慢的情況來看，可分

6、析出企業(yè)的流動資產(chǎn)并未最大化地投入到企業(yè)的運營中去，即企業(yè)的資金利用效率不夠理想。總之，企業(yè)的償債風(fēng)險極低，但企業(yè)的資金運用效率也較差。六、企業(yè)成本費用分析從上圖可見。*企業(yè)8月份的銷售成本比例與去年相比，下降約10%。這是企業(yè)在銷售收入增幅緩慢的狀況下，通過壓縮銷售費用，嚴控成本的方式，降低了成本的支出。但近兩個月，企業(yè)的管理費用去比去年同期有較大上升。表明近兩個月，人員開銷及企業(yè)運營方面的支出較大，該項目支出一定程度上抵消了銷售成本降低所節(jié)省下來的資金。七、企業(yè)經(jīng)營狀況綜合分析從上圖可看到，企業(yè)的幾個主要盈利性指標：資產(chǎn)收益率、銷售利潤率、銷售增長率、利潤增長率等指標較04年均有所下降。表明企業(yè)的整體盈利狀況較04年有所下滑。而企業(yè)的