銀座集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、銀座集團(tuán)股份有限公司2017年財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告班級：金融1604組長：高影201611050409 excel制作組員：徐強(qiáng)201611050419 word制作趙自玉201611050429 數(shù)據(jù)分析周敏201611050440 數(shù)據(jù)分析呂博文201611050451 PPT制作小組簽名：2017/5/20目錄一、公司簡介 3二、組織架構(gòu) 4三、主要經(jīng)營情況 5四、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 6（一）、償債能力分析 61.短期償債能力分析 6（1）.流動(dòng)比率（2）.速動(dòng)比率2.長期償債能力分析 8（1）.資產(chǎn)負(fù)債率（2）.產(chǎn)權(quán)比率（二）、營運(yùn)能力分析 101.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2.存貨周轉(zhuǎn)率3.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（

2、三）、盈利能力分析 131.營業(yè)利潤率2.凈利潤率3.總資產(chǎn)收益率五、存在的問題和分析 16六、解決問題的對策 17一：公司簡介銀座集團(tuán)股份有限公司一家跨區(qū)域、多業(yè)態(tài)的大型連鎖商業(yè)企業(yè)，山東省商貿(mào)流通領(lǐng)域重點(diǎn)骨干企業(yè)，省政府重點(diǎn)扶持的大型零售集團(tuán)。公司自1996年在濟(jì)南開設(shè)第一家商場以來，始終堅(jiān)持發(fā)展第一要?jiǎng)?wù)，開拓進(jìn)取，努力拼搏，取得了令人矚目的發(fā)展業(yè)績。公司涉及對外投資及管理；紡織、服裝及日用品、文化體育用品及器材、五金交電、家用電器及電子產(chǎn)品、預(yù)包裝食品、冷凍（藏）食品銷售，卷煙、雪茄煙零售；首飾加工及銷售；國內(nèi)廣告業(yè)務(wù)；備案范圍進(jìn)出口業(yè)務(wù)；會(huì)議、展覽服務(wù)；房屋場地租賃；倉儲(chǔ)服務(wù)；物業(yè)管理

3、；音像制品出租零售；隱形眼鏡及護(hù)理用液銷售；圖書期刊出租零售；乳制品（含嬰幼兒配方乳粉）以工商行政管理部門核準(zhǔn)為準(zhǔn)。公司是山東省區(qū)域性零售行業(yè)龍頭企業(yè)，在山東具有很高的品牌影響力和聚客能力，在人才、經(jīng)營管理具相當(dāng)優(yōu)勢；主營對外投資及管理、紡織、服裝及日用品、文化體育用品及器材、五金交電、家用電器及電子產(chǎn)品；首飾加工及銷售；國內(nèi)廣告業(yè)務(wù)；物業(yè)管理（憑資質(zhì)證書經(jīng)營）等。二.組織架構(gòu)董事董事長：張文生董事：劉希舉董事：孟慶啟獨(dú)立董事：周利國獨(dú)立董事：鄧蘭松監(jiān)事監(jiān)事會(huì)主席：李明監(jiān)事：張建軍職工監(jiān)事：徐道珍總經(jīng)理：劉希舉副總經(jīng)理：王志盛副總經(jīng)理：鄭良玉財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人：張志軍董事會(huì)秘書：張美三、主要經(jīng)營情況公

4、司本年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 12,845,303,492.62 元，其中，商業(yè)營業(yè)收入 12,729,249,727.72元，比上年同期下降 5.09 %；房地產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入 116,053,764.90 元，比上年同期下降 90.16%。由于受實(shí)體零售環(huán)境影響，零售收入出現(xiàn)較大下滑，低于年初預(yù)期，因此未完成年初提出的 135億元的經(jīng)營計(jì)劃。2017 年，綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r等因素及公司實(shí)際，公司計(jì)劃爭取實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入136 億元。2016 年，中國以推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，努力克服宏觀調(diào)控面臨多難抉擇的困難，把握“穩(wěn)”與“進(jìn)”，堅(jiān)定改革創(chuàng)新。面對新經(jīng)濟(jì)形勢以及市場需求疲軟、消費(fèi)趨勢變化等

5、諸多因素，零售業(yè)的整體環(huán)境并不樂觀。報(bào)告期內(nèi)，公司以提質(zhì)增效為核心，大力實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、轉(zhuǎn)型升級和管理提升，各項(xiàng)工作取得了新的進(jìn)展。2016 年，公司共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 128.45 億元，比上年同期下降 11.97% ，其中，商業(yè)營業(yè)收入127.29 億元，比上年同期下降 5.09%；房地產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入 1.16 億元，比上年同期下降 90.16%。實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤 0.22 億元，比上年同期下降 78.72%。公司報(bào)告期凈利潤較上年同期減少較大主要是因?yàn)椋?016 年實(shí)體零售市場消費(fèi)持續(xù)低迷，收入下降趨勢并未得到有效遏制，實(shí)體店之間的競爭、實(shí)體店與網(wǎng)商的競爭更加激烈，導(dǎo)致公司實(shí)體零售

6、業(yè)經(jīng)營業(yè)?？兿禄瑫r(shí)部分新開店處在培育期尚未實(shí)現(xiàn)盈利。四.財(cái)務(wù)指標(biāo)分析（一）償債能力分析1短期償債能力分析（1）流動(dòng)比率 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債2014年2015年2016年流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)4472713635.002886009769.223358018888.04流動(dòng)負(fù)債合計(jì)8751200689.272654000000.008110158398.63流動(dòng)比率1.950.912.40圖1流動(dòng)比率圖流動(dòng)比率是用來衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力。一般情況下，該指標(biāo)越大，表示短期償還能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越有保證；指標(biāo)不能過低也不能過高,國際通常認(rèn)為合理的

7、指標(biāo)保持在200%比較合適，表明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定可靠。從以上計(jì)算結(jié)果表明，銀座集團(tuán)股份有限公司14年流動(dòng)比率為 195%，15年的流動(dòng)比率為 91%， 16年的流動(dòng)比率為 240%就近三年的數(shù)據(jù)來看，銀座集團(tuán)2014年債務(wù)償還能力比較低，還有待加強(qiáng)提高。（2）速動(dòng)比率速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債2014年2015年2016年流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)4472713635.002886009769.228110158398.63存貨2513033630.681658179380.551626088850.20速動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2513033630.681658179380.551626088850.20流動(dòng)負(fù)債合計(jì)

8、8751200698.277447492680.188110158398.63速動(dòng)比率3.484.494.98圖2速動(dòng)比率圖速動(dòng)比率是衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)于償還流動(dòng)負(fù)債的能力。由于速動(dòng)比率是剔除了存貨變現(xiàn)能力較弱且不穩(wěn)定的資產(chǎn)，因此比流動(dòng)率更難準(zhǔn)確可靠的評價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性極其償還短期負(fù)債的能力。速動(dòng)比率的高低能直接反映企業(yè)的短期償債能力強(qiáng)弱，它是對流動(dòng)比率的補(bǔ)充，并且比流動(dòng)比率反映得更 加直觀可信。一般來說，速動(dòng)比率應(yīng)保持在 100%以上。從以上計(jì)算結(jié)果表明，銀座集團(tuán)股份有限公司14 年速動(dòng)比率為 348%，15年速動(dòng)比率為 449%， 16 年速動(dòng)比率為 498%，就近三年的數(shù)據(jù)

9、來看，銀座集團(tuán)近三年償債能力較強(qiáng)。 2長期償債能力分析（1）資產(chǎn)負(fù)債率 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額2014年2015年2016年負(fù)債總額9772956394.988253468696.235874455587.24資產(chǎn)總額資產(chǎn)負(fù)債率0.750.760.79圖3資產(chǎn)負(fù)債率圖資產(chǎn)負(fù)債率是用來表示公司總資產(chǎn)中有多少是通過負(fù)債籌集的，該指標(biāo)是評價(jià)公司負(fù)債水平的綜合指標(biāo)。同時(shí)也是一項(xiàng)衡量公司利用債權(quán)人資金進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)能力的指標(biāo)，也反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。一般情況下，資產(chǎn)負(fù)債率越小，表明企業(yè)長期償債能力越強(qiáng)。從以上計(jì)算結(jié)果表明，銀座集團(tuán)股份有限公司14年資產(chǎn)負(fù)債率為75 %，15年資產(chǎn)負(fù)債率為7

10、6 %， 16年資產(chǎn)負(fù)債率為79%，就近三年的數(shù)據(jù)來看，該企業(yè)長期償債較為適中。2）產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益（股東權(quán)益）報(bào)告期2014年2015年2016年負(fù)債總額9772956394.988253468696.238110805493.63所有者權(quán)益與股東權(quán)益總額3258831531.513293823147.378110805493.63產(chǎn)權(quán)比率3.002.261.00圖4產(chǎn)權(quán)比率圖產(chǎn)權(quán)比率是是衡量企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)之一，它是評估企業(yè)資金結(jié)構(gòu)是否合理的一種指標(biāo)。產(chǎn)權(quán)比率越高，說明企業(yè)償還長期債務(wù)的能力越弱；產(chǎn)權(quán)比率越低，說明企業(yè)償還長期債務(wù)的能力越強(qiáng)。從以上計(jì)算結(jié)果表明，

11、銀座集團(tuán)股份有限公司14年產(chǎn)權(quán)比率為300 %，15年產(chǎn)權(quán)比率為 226%，16 年產(chǎn)權(quán)比率為 100%，就近三年的數(shù)據(jù)來看，該企業(yè)產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)不平衡，呈逐年遞減趨勢。（二）營運(yùn)能力分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款余額2014年2015年2016年?duì)I業(yè)收入12845303492.62應(yīng)收賬款年末余額294624.4045840699.133419489353平均應(yīng)收賬款余額45565656.458945565.88954752.2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率421.50632.55320.99其中，平均應(yīng)收賬款余額=（應(yīng)收賬款年初余額+應(yīng)收賬款年末余額）/2圖5應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率圖應(yīng)收賬

12、款周轉(zhuǎn)率是指在一定時(shí)期內(nèi)（通常為一年）應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的評價(jià)次數(shù)，是用于衡量企業(yè)應(yīng)收賬款流動(dòng)程度的指標(biāo)，它說明應(yīng)收賬款流動(dòng)的速度。一般情況下，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好，可以減少壞賬損失等。從以上計(jì)算結(jié)果表明，銀座集團(tuán)股份有限公司 14年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率421.5，15年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為632.55，16年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為320.99，就近三年來的數(shù)據(jù)看，銀座集團(tuán)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年下降，資產(chǎn)流動(dòng)性不太穩(wěn)定。存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/平均存貨余額2014年2015年2016年?duì)I業(yè)成本存貨年末余額2513033630.681658179380.551626088850.20平均存貨余額48412

13、54658.865234895576.214856789135.5存貨周轉(zhuǎn)率4.475.696.33其中；平均存貨余額=（存貨年初余額+存貨年末余額）/2圖6存貨周轉(zhuǎn)率圖存貨周轉(zhuǎn)率是用于反映存貨的周轉(zhuǎn)速度，即存貨的流動(dòng)性及存貨資金占用量是否合理，促使企業(yè)在保證生產(chǎn)經(jīng)營連續(xù)性的同時(shí)，提高資金的使用效率，增強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力。存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)存貨資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，存貨及占用在存貨上的資金周速度越快。從以上計(jì)算結(jié)果表明，銀座集團(tuán)股份有限公司14 年存貨周轉(zhuǎn)率為 447%，15年存貨周轉(zhuǎn)率為569%，16 年存貨周轉(zhuǎn)率為633%，就近三年的數(shù)據(jù)來看，該企業(yè) 16年的存貨周轉(zhuǎn)率速度是最快的，存

14、貨的占用水平是最低的，流動(dòng)性是最強(qiáng)的?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額2014年2015年2016年?duì)I業(yè)收55資產(chǎn)年末總額平均資產(chǎn)總額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.082.531.28其中；平均資產(chǎn)總額=(資產(chǎn)年初總額+資產(chǎn)年末總額)/2圖7總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率圖總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是考察企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營效率的一項(xiàng)重要指標(biāo)。體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。一般情況下，該數(shù)值越高，表明企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，銷售能力越強(qiáng)，資產(chǎn)利用效率越高。從以上計(jì)算結(jié)果表明，銀座集團(tuán)股份有限公司14 年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為108 %，15

15、年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為253%，16年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為128%，就近三年的數(shù)據(jù)來看，該企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變化起伏不定，企業(yè)盈利能力不穩(wěn)定。（三）盈利能力分析營業(yè)利潤率 營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入2014年2015年2016年?duì)I業(yè)利潤347467660.56271502709.7179227397.92營業(yè)收入營業(yè)利潤率0.030.020.01圖8營業(yè)利潤率圖營業(yè)利潤率是衡量企業(yè)經(jīng)營效率的指標(biāo)，營業(yè)利潤率越高，說明企業(yè)百元商品銷售額提供的營業(yè)利潤越多，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)；反之，此比率越低，說明企業(yè)盈利能力越弱。從以上計(jì)算結(jié)果表明，銀座集團(tuán)股份有限公司 14年?duì)I業(yè)利潤為3 %，15年?duì)I業(yè)利潤為2 %，1

16、6年?duì)I業(yè)利潤率為1%，就近三年數(shù)據(jù)來看，該企業(yè)營業(yè)利潤率呈下降趨勢，表明企業(yè)營業(yè)利潤 14年是最高的。凈利潤率 2014年2015年2016年凈利潤2668855633.8255015144.29170824997.55營業(yè)收入170,824,997.55凈利潤率0.140.170.12圖9凈利潤率圖凈利潤率又稱銷售凈利潤率是反映公司盈利能力的一項(xiàng)重要指標(biāo)，是扣除所有成本，費(fèi)用和企業(yè)所得稅后的利潤率。從以上計(jì)算結(jié)果表明，銀座集團(tuán)股份有限公司14年凈利潤率為14 %，15年凈利潤率為 17%，16年凈利潤率為12 %，就近三年的數(shù)據(jù)來看，該企業(yè)營業(yè)凈利潤率逐年下降，其中 15年最高，表明行業(yè)動(dòng)蕩

17、明顯，并呈下降趨勢。總資產(chǎn)收益率 總資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額 2014年2015年2016年凈利潤172456585.34255015144.29170824997.55資產(chǎn)年末總額平均資產(chǎn)總額546812858963.524562963989.856584156247.25總資產(chǎn)收益率1.081.131.28其中，平均資產(chǎn)總額=（資產(chǎn)年初總額+資產(chǎn)年末總額）/2圖10總資產(chǎn)收益率圖總資產(chǎn)收益率是分析公司盈利能力時(shí)一個(gè)非常有用的比率，是衡量企業(yè)收益能力的一個(gè)指標(biāo)。在考核企業(yè)利潤目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況時(shí)，投資者往往關(guān)注與投入資產(chǎn)相關(guān)的報(bào)酬實(shí)現(xiàn)效果，并經(jīng)常結(jié)合每股收益（EPS）及凈資產(chǎn)收益率（RO

18、E）等指標(biāo)來進(jìn)行判斷。實(shí)際上，總資產(chǎn)收益率（ROA）是一個(gè)更為有效的指標(biāo)。從以上計(jì)算結(jié)果表明，銀座集團(tuán)股份有限公司 14年總資產(chǎn)收益率為 108%，15年總資產(chǎn)收益率為 113%，16年總資產(chǎn)收益率為 128%，就近三年的數(shù)據(jù)來看，該企業(yè)收益率上升，盈利能力上升。五,存在的問題和分析（一）網(wǎng)點(diǎn)布局和業(yè)態(tài)結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化由于城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快，一些地區(qū)商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)規(guī)劃落實(shí)不到位等原因，造成商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)在城鄉(xiāng)之間、城市區(qū)域之間以及業(yè)態(tài)之間發(fā)展不均衡。（二）費(fèi)用增加過快，經(jīng)營壓力增大2016年很多商業(yè)企業(yè)迎來續(xù)租期，續(xù)租的租金一般都大幅上漲，部分賣場租金甚至出現(xiàn)翻幾倍的現(xiàn)象。除房租和人工外，零售業(yè)用電成本依然較高，

19、2016年零售典型企業(yè)水電費(fèi)平均比上年上漲較大。（三）企業(yè)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型步伐慢近年來，無論是傳統(tǒng)零售企業(yè)，還是快速興起的網(wǎng)絡(luò)零售商，一定程度上都存在著轉(zhuǎn)型提升步伐緩慢的問題，品牌化、差異化經(jīng)營不足，經(jīng)營同質(zhì)化、價(jià)格競爭過于激烈等現(xiàn)象較普遍。（四）物流等配套服務(wù)有待加強(qiáng)2016年，隨著零售企業(yè)向“三四線城市”擴(kuò)張步伐加快以及網(wǎng)絡(luò)零售市場高速發(fā)展，與之配套的物流配送、網(wǎng)絡(luò)支付、售后服務(wù)等跟進(jìn)不夠的問題進(jìn)一步顯現(xiàn)。（五）實(shí)體零售市場消費(fèi)持續(xù)低迷收入下降趨勢并未得到有效遏制，實(shí)體店之間的競爭、實(shí)體店與網(wǎng)商的競爭更加激烈，導(dǎo)致零售收入較同期下滑較大六、 解決問題的對策（1）發(fā)展工作穩(wěn)中求進(jìn)。公司堅(jiān)持適度發(fā)展，在抓好既有大項(xiàng)目籌建開業(yè)的同時(shí)，繼續(xù)向山東省內(nèi)的三四線城市延伸，加快構(gòu)筑區(qū)域優(yōu)勢。公司 2016 年先后在省內(nèi)的濟(jì)南、青島、東營、濱州、臨沂、淄博、濰坊等地新開 10 家同城分店、縣鄉(xiāng)級門店。截止報(bào)告披露日，公司在省內(nèi)新開濟(jì)南盛福店 1 家門店。目