金融理論與實(shí)務(wù)復(fù)習(xí)參考課程2003格式保存

1、金融理論與實(shí)務(wù)自考課程教案課程代碼：00150課程性質(zhì)：經(jīng)濟(jì)管理類專業(yè)基礎(chǔ)必修課教 材：金融理論與實(shí)務(wù)，全國(guó)高等教育自學(xué)考試指導(dǎo)委員會(huì)組編，賈玉革主編，中國(guó)財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)出版社，2010年出版。教案撰寫人：李 鳳教案框架1. 課程學(xué)習(xí)重點(diǎn)、考核目標(biāo)與教學(xué)課時(shí)安排2. 考試命題和歷年真題分析3. 各章考核知識(shí)點(diǎn)、講解重點(diǎn)和題型4. 歷年論述題真題分析5. 計(jì)算題重點(diǎn)一、課程學(xué)習(xí)重點(diǎn)、考核目標(biāo)與教學(xué)課時(shí)安排1. 金融理論與實(shí)務(wù)課程的學(xué)習(xí)重點(diǎn)（1）貨幣、信用、利率、匯率等金融基本范疇（2）貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、金融衍生工具市場(chǎng)的基本運(yùn)作（3）商業(yè)銀行、投資銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)的基本業(yè)務(wù)（4）中央銀行的貨

2、幣政策操作2. 考核目標(biāo)（1）識(shí)記：識(shí)別和記憶基本概念和基本原理，做出正確的表述、選擇和判斷。名詞解釋多為書上闡述較多的概念。（2）領(lǐng)會(huì)：領(lǐng)悟和理解基本概念和基本原理的內(nèi)涵，理解相關(guān)金融范疇與理論間的區(qū)別和聯(lián)系，能夠進(jìn)行邏輯推理和論證，作出正確的判斷、解釋和說(shuō)明。如果要點(diǎn)明確，很可能為簡(jiǎn)答題。（3）應(yīng)用：對(duì)金融現(xiàn)實(shí)問(wèn)題進(jìn)行初步的分析、計(jì)算和論證，得出正確的結(jié)論或判斷。同時(shí)，能夠?qū)鹑诂F(xiàn)實(shí)問(wèn)題進(jìn)行較深入的綜合分析和論證，得出解決問(wèn)題的綜合方案。3. 教學(xué)課時(shí)安排章 次內(nèi) 容教學(xué)課時(shí)一貨幣與貨幣制度3二信用3三利息與利率3四匯率與匯率制度4五金融市場(chǎng)3六貨幣市場(chǎng)4七資本市場(chǎng)4八金融衍生工具市場(chǎng)4上

3、半期復(fù)習(xí)各章重點(diǎn)內(nèi)容和考核知識(shí)點(diǎn)3九金融機(jī)構(gòu)體系2十商業(yè)銀行3十一投資銀行與保險(xiǎn)公司2十二貨幣供給與貨幣需求5十三貨幣的均衡與失衡5十四貨幣政策5下半期復(fù)習(xí)各種重點(diǎn)內(nèi)容和考核知識(shí)點(diǎn)3綜合復(fù)習(xí)經(jīng)典題型講解4總計(jì)60二、考試命題和歷年真題分析1. 考試命題（1）試卷對(duì)不同能力層次要求的分?jǐn)?shù)比例：識(shí)記30%，領(lǐng)會(huì)40%，應(yīng)用30%（2）考試命題的主要題型單項(xiàng)選擇題：每題1分，共20分（識(shí)記，領(lǐng)會(huì)）多項(xiàng)選擇題：每題2分，共10分（識(shí)記，領(lǐng)會(huì)）名詞解釋題：每題3分，共15分（識(shí)記）計(jì)算題：每題6分，共12分（應(yīng)用）簡(jiǎn)答題：每題6分，共30分（領(lǐng)會(huì)）論述題：每題13分，共13分（應(yīng)用）2. 歷年真題分析（

4、題型和分值）章次內(nèi) 容樣卷2011-42011-7分值一貨幣與貨幣制度選3名3選3名3選4名36-7二信用簡(jiǎn)6選4名3選4名35-7三利息與利率選2名3選1計(jì)6選1簡(jiǎn)65-7四匯率與匯率制度選1簡(jiǎn)6選2簡(jiǎn)6選4名37-8五金融市場(chǎng)選1簡(jiǎn)6選2名3選1簡(jiǎn)65-7六貨幣市場(chǎng)選2計(jì)6選4名3選1計(jì)67-8七資本市場(chǎng)選1計(jì)6選1計(jì)6選1簡(jiǎn)67八金融衍生工具市場(chǎng)選1簡(jiǎn)6選2簡(jiǎn)6選1計(jì)67-8九金融機(jī)構(gòu)體系選6選4選4名34-7十商業(yè)銀行選1簡(jiǎn)6選1簡(jiǎn)6選1簡(jiǎn)67十一投資銀行與保險(xiǎn)公司選5名3選3名3選2名35-8十二貨幣供給與貨幣需求選3名3論13選55-13十三貨幣的均衡與失衡選5名3選2簡(jiǎn)6選1簡(jiǎn)6

5、7-8十四貨幣政策論13選1簡(jiǎn)6論137-13第一章 貨幣與貨幣制度第一節(jié) 貨幣的起源與貨幣形式的演變一、貨幣的起源1. 馬克思的貨幣起源說(shuō)（領(lǐng)會(huì)）：（1）交換解決了私人勞動(dòng)和社會(huì)勞動(dòng)的矛盾（2）價(jià)值的概念（3）簡(jiǎn)單價(jià)值形式、擴(kuò)大價(jià)值形式、一般等價(jià)形式和貨幣形式。（4）當(dāng)某種商品從發(fā)揮一般等價(jià)物作用的幾種商品中分離出來(lái)，固定地充當(dāng)一般等價(jià)物，充當(dāng)商品交換的媒介時(shí)，貨幣即產(chǎn)生2010（4）單選。講解重點(diǎn)：不同價(jià)值形式之間的區(qū)別，以及貨幣產(chǎn)生的過(guò)程。二、貨幣形式的演變1. 推動(dòng)貨幣形式不斷演變的動(dòng)力2011（4）單選（領(lǐng)會(huì)）：商品生產(chǎn)和商品交換的發(fā)展。2. 貨幣形式（識(shí)記）：（1）商品貨幣：實(shí)物貨

6、幣、金屬貨幣（鑄幣）（2）信用貨幣樣卷，多選：紙幣（銀行券2010（4）單選）、存款貨幣、電子貨幣。3. 足值貨幣和不足值貨幣（識(shí)記）：商品貨幣屬于足值貨幣2011(4)單選，信用貨幣屬于不足值貨幣。講解重點(diǎn)：畫出貨幣形式演變的框架圖第二節(jié) 貨幣的職能1. 交易媒介職能2010（4）單選，2009（7）單選（領(lǐng)會(huì)）：（1）計(jì)價(jià)單位（識(shí)記）：價(jià)值尺度（2）交易媒介2009（7）單選（識(shí)記）：流通手段（3）支付手段（識(shí)記）：借貸、財(cái)政收支、工資發(fā)放、租金收取2010（7）單選，2008（7）多選。2. 財(cái)富貯藏職能：（1）含義（識(shí)記）。（2）為什么貨幣具有財(cái)富貯藏職能？（領(lǐng)會(huì)）因?yàn)樨泿攀悄軌蚺c其它

7、一切商品相交換的媒介。講解重點(diǎn)：支付手段和交易媒介（流通手段）職能之間的區(qū)別第三節(jié) 貨幣制度一、貨幣制度的含義及其構(gòu)成要素1. 貨幣制度樣卷，名詞解釋（識(shí)記）2. 貨幣制度的構(gòu)成要素（領(lǐng)會(huì)）：（1）規(guī)定貨幣材料。（2）規(guī)定貨幣單位（識(shí)記）（3）規(guī)定流通中貨幣的種類。主幣2011（4）單選（識(shí)記）（4）規(guī)定貨幣的法定支付能力。無(wú)限法償（識(shí)記）和有限法償（識(shí)記）（5）規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行3. 自由鑄造的意義（領(lǐng)會(huì)）：自發(fā)調(diào)節(jié)流通中的貨幣量，保持貨幣幣值、物價(jià)的穩(wěn)定。講解重點(diǎn)：貨幣制度構(gòu)成要素中需要識(shí)記的概念、自由鑄造的含義和意義二、國(guó)家貨幣制度的歷史演變（從金屬貨幣制度到不兌現(xiàn)的信用貨幣制度）1.

8、 金屬貨幣制度（識(shí)記）：（1）銀本位制（2）金銀復(fù)本位制（3）金本位制，包括金幣本位制、金塊本位制、金匯兌本位制。2. 劣幣驅(qū)除良幣現(xiàn)象（領(lǐng)會(huì)）： “格雷欣法則”，兩種市場(chǎng)價(jià)格不同而法定價(jià)格相同的貨幣同時(shí)流通時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格偏高的貨幣（良幣）會(huì)被市場(chǎng)價(jià)格偏低的貨幣（劣幣）排斥。該現(xiàn)象發(fā)生在金銀復(fù)本位制。樣卷，單選3. 金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制的區(qū)別（領(lǐng)會(huì)）：（1）金幣本位制：金幣為本位貨幣，具有無(wú)限法償能力，可以自由鑄造和自由溶化；輔幣、銀行券與金幣同時(shí)流通，可自由兌換成金幣；黃金自由輸出入國(guó)境。（2）金塊本位制（生金本位制）：流通的都是銀行券，銀行券有法定含金量，但只能達(dá)到一定數(shù)量后

9、才能兌換成金塊。（3）金匯兌本位制（虛金本位制）：流通的都是銀行券，銀行券有法定含金量，但銀行券不能在國(guó)內(nèi)兌換黃金，只能先兌換成規(guī)定的外匯，然后再用外匯兌換黃金。4. 不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的特點(diǎn)2009（7）簡(jiǎn)答（領(lǐng)會(huì)）5. 我國(guó)人民幣制度的主要內(nèi)容（領(lǐng)會(huì)）講解重點(diǎn)：（1）劣幣驅(qū)除良幣的現(xiàn)象、原因以及背后的機(jī)理（2）金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制的區(qū)別三、國(guó)際貨幣體系的歷史演變（從布雷頓森林體系到牙買加體系）1. 為什么布雷頓森林體系實(shí)際上是一種國(guó)際金匯兌本位制（領(lǐng)會(huì)）：結(jié)合前面的金匯兌本位制，重點(diǎn)講解“雙掛鉤”規(guī)定，即美元與黃金掛鉤，其他貨幣與美元掛鉤。2. 布雷頓森林體系崩潰的原因（

10、領(lǐng)會(huì)）：（1）美國(guó)經(jīng)濟(jì)地位的衰落和美元危機(jī)的爆發(fā)。（2）“雙掛鉤”規(guī)定引發(fā)的“特里芬難題”。特里芬難題2011（4）名詞解釋（識(shí)記）：即美元需求和供給的內(nèi)在矛盾：世界各國(guó)發(fā)展經(jīng)濟(jì)需要美元，而美元同黃金的自由兌換使得美國(guó)應(yīng)該控制美元輸出。3. 牙買加體系的核心內(nèi)容（領(lǐng)會(huì)）講解重點(diǎn)：布雷頓森林體系崩潰的原因，其中深入講解“雙掛鉤”引發(fā)的“特里芬難題”。四、歐洲貨幣聯(lián)盟與歐元1. 區(qū)域貨幣一體化（識(shí)記）：其理論依據(jù)是蒙代爾的“最適度貨幣區(qū)”理論。1999年1月1日2008（7）單選，歐元的誕生成為區(qū)域貨幣一體化的成功范例。第二章 信用第一節(jié) 信用的含義與作用一、信用的含義1. 道德范疇的信用與經(jīng)濟(jì)范

11、疇的信用的關(guān)系樣卷，簡(jiǎn)答（領(lǐng)會(huì)）二、現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)1. 信用關(guān)系中各個(gè)部門的作用2011（4）單選（領(lǐng)會(huì)）：（1）個(gè)人部門是盈余部門；（2）企業(yè)部門是赤字部門；（3）政府是貨幣資金的凈需求者；（4）國(guó)際收支順差，其盈余部分的外匯資金形成國(guó)際貨幣借貸的主要供給，國(guó)際收支逆差，其赤字部分的外匯資金形成國(guó)際貨幣借貸的需求。（5）金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)信用媒介，實(shí)現(xiàn)資金的融通。2. 直接融資與間接融資的優(yōu)缺點(diǎn)2011（4）多選（領(lǐng)會(huì)）：（1）直接融資：比如發(fā)行債券或股票。優(yōu)缺點(diǎn)。（2）間接融資：比如商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)2010（7）單選。優(yōu)缺點(diǎn)。（3）直接融資與間接融資并行發(fā)展，相互促進(jìn)，相互彌補(bǔ)了各自的局

12、限。講解重點(diǎn)：信用關(guān)系中各個(gè)部門的作用，直接融資與間接融資的優(yōu)缺點(diǎn)三、信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用1. 信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用（領(lǐng)會(huì)）：（1）積極作用（2）負(fù)面作用：信用風(fēng)險(xiǎn)（識(shí)記）第二節(jié) 現(xiàn)代信用形式一、商業(yè)信用1. 商業(yè)信用2010（4）單選，2009（7）多選，2011（4）名詞解釋（識(shí)記）2. 商業(yè)信用的作用與局限性2009（7）多選（領(lǐng)會(huì)）：（1）對(duì)商品生產(chǎn)和流通的促進(jìn)作用（2）規(guī)模、方向、期限上的局限性。3. 商業(yè)票據(jù)的基本特征和行為（領(lǐng)會(huì)）：（1）商業(yè)票據(jù)（識(shí)記）（2）特征：有價(jià)票證；法定式樣和內(nèi)容；無(wú)因票證；可以流通轉(zhuǎn)讓。（3）商業(yè)票據(jù)行為：簽發(fā)、背書（所有權(quán)轉(zhuǎn)讓）、

13、貼現(xiàn)（所有權(quán)轉(zhuǎn)讓）、抵押。3. 商業(yè)匯票和商業(yè)本票（識(shí)記）：（1）商業(yè)匯票：命令式票據(jù)，分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。（2）商業(yè)本票：承諾式票據(jù)，無(wú)須承兌。講解重點(diǎn)：銀行承兌匯票及其貼現(xiàn)的運(yùn)作流程二、銀行信用1. 銀行信用（識(shí)記）2 銀行信用的特點(diǎn)（領(lǐng)會(huì)） ：信用中介、廣泛授信對(duì)象、靈活性強(qiáng)2. 銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系2009（7）多選（領(lǐng)會(huì)）：以商業(yè)信用為基礎(chǔ)、克服商業(yè)信用的局限性、促進(jìn)商業(yè)信用的發(fā)展三、國(guó)家信用1. 國(guó)家信用（識(shí)記）：是以政府作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用。2. 國(guó)家信用的作用2010（4）簡(jiǎn)答，2008（7）多選（領(lǐng)會(huì)）：在封閉經(jīng)濟(jì)中，國(guó)家信用主要表現(xiàn)為政府的“內(nèi)債”。在政

14、府履行經(jīng)濟(jì)職能過(guò)程中，當(dāng)財(cái)政收入小于財(cái)政支出時(shí)，政府需要借助國(guó)家信用進(jìn)行籌資，特別當(dāng)政府運(yùn)用財(cái)政政策對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行干預(yù)的時(shí)候。3. 國(guó)家信用工具（識(shí)記）：（1）中央政府債券2009（7）單選（國(guó)債），分為短期國(guó)債（國(guó)庫(kù)券）、中期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債。（2）地方政府債券2011（4）單選（市政債券）（3）政府擔(dān)保債券四、消費(fèi)信用1. 消費(fèi)信用（識(shí)記）2. 消費(fèi)信用的形式（領(lǐng)會(huì)）：賒銷（短期）、分期付款和消費(fèi)信貸（識(shí)記）3. 消費(fèi)信用的作用2009（7）多選（領(lǐng)會(huì)）：積極方面和消極方面4. 說(shuō)說(shuō)次貸危機(jī)和消費(fèi)信用的聯(lián)系以及對(duì)我國(guó)的啟示2010（7）論述（應(yīng)用）：（1）次級(jí)抵押貸款（2）次貸危機(jī)的爆發(fā)與美國(guó)2

15、0世紀(jì)初寬松的貨幣政策緊密相關(guān)。（3）次貸危機(jī)的爆發(fā)源于消費(fèi)信用的過(guò)度發(fā)展。（4）對(duì)我國(guó)的啟示。我國(guó)消費(fèi)信貸快速增長(zhǎng)，在看到起積極作用的同時(shí)也要注意風(fēng)險(xiǎn)防范（消費(fèi)信用的作用）。5. 我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中應(yīng)如何運(yùn)用各種信用形式以發(fā)揮其應(yīng)有的作用（應(yīng)用）：各種信用形式的作用與局限性。講解重點(diǎn)：從次級(jí)抵押貸款的特點(diǎn)和美國(guó)貨幣政策的變動(dòng)角度，詳細(xì)講解次貸危機(jī)與消費(fèi)信用之間的聯(lián)系以及對(duì)我國(guó)的啟示。第三章 利息與利率第一節(jié) 利息與收益的一般形態(tài)一、貨幣的時(shí)間價(jià)值與利息1. 貨幣的時(shí)間價(jià)值（識(shí)記）二、利息與收益的一般形態(tài)1. 利息成為收益的一般形態(tài)（領(lǐng)會(huì)）：原因和作用。收益的資本化（識(shí)記）3. 收益資本化規(guī)律的應(yīng)

16、用（應(yīng)用）：土地交易、證券買賣、人力資本的衡量，最突出的是有價(jià)證券的價(jià)格形成。講解重點(diǎn)：通過(guò)土地交易價(jià)格的例子幫助理解收益資本化第二節(jié) 利率的計(jì)量與種類一、利率的計(jì)量1. 單利計(jì)息法和復(fù)利計(jì)息法的計(jì)算2010（7），2010（4），2009（7），2008（7），2011（4）計(jì)算（應(yīng)用）單利（例3-1）：復(fù)利（例3-2）：2. 現(xiàn)值與終值（識(shí)記）3. 為什么經(jīng)濟(jì)學(xué)家往往將到期收益率作為計(jì)量利率最精確的指標(biāo)期收益率？（領(lǐng)會(huì)）：到期收益率的計(jì)算基于貨幣時(shí)間價(jià)值原理。到期收益率（識(shí)記）。債券市場(chǎng)價(jià)格與利率（到期收益率）呈反向關(guān)系2008（7）單選。講解重點(diǎn)：（1）利息的單利復(fù)利計(jì)算，注意期限和利率

17、單位之間的統(tǒng)一。（2）到期收益率含義以及公式的理解，以此解說(shuō)為什么利率和價(jià)格呈反向關(guān)系。二、利率的種類1. 基準(zhǔn)利率2009（7）單選，樣卷，名詞解釋，2011（4）單選（識(shí)記）：市場(chǎng)基準(zhǔn)利率和官方利率。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率（識(shí)記）。2. 基準(zhǔn)利率的作用（領(lǐng)會(huì)）3. 利率按照決定方式劃分樣卷，單選為市場(chǎng)利率、官定利率和行業(yè)利率（識(shí)記）：4. 在我國(guó)目前的利率體系中，哪些屬于市場(chǎng)利率，哪些屬于官定利率？（應(yīng)用）：（1）市場(chǎng)利率：國(guó)債利率、同業(yè)拆放利率；（2）官定利率：人行規(guī)定的對(duì)金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率和各金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率2010（7）單選，2010（4）單選。3. 固定利率與浮動(dòng)利率（識(shí)記）4. 按照是

18、否剔除通脹劃分2010（7）單選為實(shí)際利率與名義利率（識(shí)記）：5. 實(shí)際利率和名義利率的關(guān)系2009（7）單選（應(yīng)用）：名義利率=實(shí)際利率+通貨膨脹率講解重點(diǎn)：（1）基準(zhǔn)利率的含義和作用，兩種用法（2）實(shí)際利率和名義利率之間的關(guān)系，三種情況。第三節(jié) 利率的決定于影響因素一、利率決定理論1. 馬克思的利率決定理論2008（7）單選；樣卷，單選（領(lǐng)會(huì)）：著眼于利息本質(zhì)。利息是剩余價(jià)值的一部分，利潤(rùn)是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式。利率的上限：平均利潤(rùn)率；利率的下限：大于零的正數(shù)。2. 西方利率決定理論（領(lǐng)會(huì)）（1）傳統(tǒng)利率決定理論（實(shí)際利率理論）：強(qiáng)調(diào)非貨幣因素。儲(chǔ)蓄形成資本的供給，投資形成資本的需求。投資儲(chǔ)

19、蓄，利率上升。（2）凱恩斯的利率決定理論：強(qiáng)調(diào)貨幣因素。貨幣需求：人們對(duì)貨幣的流動(dòng)性偏好。貨幣供給：央行的貨幣政策。貨幣需求貨幣供給，利率上升。（3）可貸資金論：可貸資金的供給：儲(chǔ)蓄量和貨幣供給量的變動(dòng)額?？少J資金的需求：投資量和貨幣需求量的變化額。3. 影響利率的變化因素（領(lǐng)會(huì)）：平均利潤(rùn)率、儲(chǔ)蓄、投資、貨幣供給、貨幣需求、風(fēng)險(xiǎn)因素、通貨膨脹因素、利率管制因素。講解重點(diǎn)：各個(gè)利率決定理論的核心思想，影響利率的因素以及如何影響。第四節(jié) 利率的作用1. 利率在微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用（領(lǐng)會(huì)）2. 利率在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控中的作用（領(lǐng)會(huì)）3. 利率發(fā)揮作用的條件（領(lǐng)會(huì)）4. 為什么我國(guó)要進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革（

20、應(yīng)用）：（1）為強(qiáng)化利率的調(diào)控作用，提升資金的配置效率（2）利率發(fā)揮作用的后兩個(gè)條件，決定了我國(guó)要進(jìn)行市場(chǎng)化改革（3）改革總體思路講解重點(diǎn)：（1）利率的作用，注意從微觀到宏觀的邏輯演繹（2）我國(guó)利率市場(chǎng)改革的原因，結(jié)合利率發(fā)揮作用的條件。第四章 匯率與匯率制度第一節(jié) 外匯與匯率一、外匯1. 外匯的含義（識(shí)記，領(lǐng)會(huì)）：（1）動(dòng)態(tài)含義和靜態(tài)含義2010（7）多選，國(guó)際上通常從靜態(tài)角度定義外匯。（2）2008年8月5日中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例2010（4）簡(jiǎn)答對(duì)外匯的規(guī)定。2. 外匯的種類（識(shí)記）：（1）按照能夠自由兌換和自由向其他國(guó)家進(jìn)行支付，分為自由外匯和非自由外匯2010（7）多選。自由外匯

21、比如美元、歐元、日元、瑞士法郎、港元等。人民幣為非自由外匯，只有在經(jīng)常項(xiàng)目下才可以自由兌換。2010（7）單選（2）按照交割期限分為即期外匯和遠(yuǎn)期外匯。講解重點(diǎn)：我們國(guó)家對(duì)外匯的定義以及外匯的構(gòu)成。二、匯率1. 匯率的含義（識(shí)記）2. 直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法的區(qū)別2010（4）多選（領(lǐng)會(huì)）：（1）直接標(biāo)價(jià)法（識(shí)記）： 100美元=657人民幣，包括中國(guó)2009（7）單選在內(nèi)的大多數(shù)國(guó)家都采用此法。外匯匯率上升，本幣貶值2011（4）單選。（2）間接標(biāo)價(jià)法（識(shí)記）：1人民幣= 0.1521美元，英國(guó)2010（4）單選（一直采用）和美國(guó)采用此法。本幣匯率上升，本幣升值。3. 匯率種類的劃分（識(shí)記，

22、領(lǐng)會(huì)）：（1）根據(jù)制定方法，分為基準(zhǔn)匯率和套算匯率。我國(guó)基準(zhǔn)匯率：美元、歐元、日元、港元，英鎊（06年8月以后）。（2）根據(jù)清算價(jià)格時(shí)間，分為即期匯率和遠(yuǎn)期匯率。（3）根據(jù)銀行買賣外匯的角度，分為買入?yún)R率2010（7）單選、賣出匯率和中間匯率樣卷，單選。在直接標(biāo)價(jià)法下，買入?yún)R率流動(dòng)債務(wù)（外匯應(yīng)付），外匯匯率下跌。2. 購(gòu)買力平價(jià)理論2011（4）簡(jiǎn)答（領(lǐng)會(huì)）：（1）基本思想：匯率主要由兩國(guó)貨幣的購(gòu)買力之比決定。（2）絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)和（識(shí)記）：匯率取決于兩國(guó)物價(jià)指數(shù)之比。（3）相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)（識(shí)記）：匯率取決于兩國(guó)之間的相對(duì)通貨膨脹率。通貨膨脹率較高，貨幣貶值。3. 匯兌心理說(shuō)（領(lǐng)會(huì)）：強(qiáng)調(diào)人們

23、的心理預(yù)期對(duì)匯率短期變動(dòng)的影響。4. 利率平價(jià)理論（領(lǐng)會(huì)）：該理論對(duì)于分析遠(yuǎn)期匯率的決定以及即期和遠(yuǎn)期匯率之間的關(guān)系具有重要價(jià)值。5. 貨幣分析說(shuō)（領(lǐng)會(huì)）：強(qiáng)調(diào)本國(guó)與外國(guó)之間實(shí)際國(guó)民收入水平、利率水平以及貨幣供給水平通過(guò)對(duì)各自物價(jià)水平的影響，進(jìn)而決定匯率水平。6. 資產(chǎn)組合平衡理論（領(lǐng)會(huì)）：貢獻(xiàn)在于運(yùn)用一般均衡分析綜合考慮匯率變化因素，糾正了本國(guó)資產(chǎn)與外國(guó)資產(chǎn)完全可替代的理論假設(shè)，更貼近現(xiàn)實(shí)。講解重點(diǎn)：國(guó)際借貸說(shuō)、購(gòu)買力平價(jià)、利率平價(jià)利率二、影響匯率變動(dòng)的主要因素1. 影響匯率變動(dòng)的主要因素（領(lǐng)會(huì)）：長(zhǎng)期因素：通貨膨脹、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支。短期因素：利率、心理預(yù)期和政府干預(yù)。2. 影響我國(guó)人民

24、幣匯率變動(dòng)趨勢(shì)的因素（應(yīng)用）：（1）經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，通脹率較低，利率較高；（2）全球國(guó)際收支失衡因素；（3）市場(chǎng)預(yù)期因素；（4）外匯管理體制下的一些制度安排；（5）國(guó)際政治因素。講解重點(diǎn)：（1）影響匯率變動(dòng)的主要因素，以及其背后的機(jī)理（2）我國(guó)人民幣匯率變動(dòng)的因素可以結(jié)合前面的理論。第三節(jié) 匯率的作用1. 匯率的作用（領(lǐng)會(huì)）：（1）對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的影響。（2）對(duì)資本流動(dòng)的影響。（3）匯率對(duì)物價(jià)水平的影響。（4）匯率對(duì)資產(chǎn)選擇的影響。2. 人民幣升值的影響（應(yīng)用）：（1）積極方面。有利于進(jìn)口成本下降，有助于經(jīng)濟(jì)建設(shè)；有利于推動(dòng)外貿(mào)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變；有利于改善貿(mào)易條件：出口價(jià)格指數(shù)/進(jìn)口價(jià)格指數(shù)；有利于

25、緩解貿(mào)易摩擦；有利于中國(guó)企業(yè)“走出去”：國(guó)外投資成本降低。（2）消極影響 。削弱我國(guó)外貿(mào)出口增長(zhǎng)；不利于我國(guó)吸引外資。講解重點(diǎn)：（1）匯率對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易、資本流動(dòng)、物價(jià)水平以及資本選擇的影響機(jī)理（2）我國(guó)人民幣升值對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響，可結(jié)合前面的理論。第四節(jié) 匯率制度一、匯率制度的種類1. 固定匯率制和浮動(dòng)匯率制（識(shí)記）2. 一國(guó)選擇匯率制度時(shí)需要考慮的因素樣卷，簡(jiǎn)答（領(lǐng)會(huì)）：經(jīng)濟(jì)規(guī)模、通貨膨脹率和資本流動(dòng)。3. 1994年以后人民幣匯率制度的改革及改革目標(biāo)（應(yīng)用）：（1）1994年1月1日，人民幣匯率開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制度。 （2）2005年7月21日，人民幣匯率開(kāi)始

26、實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度2011（4）單選。（3）我國(guó)匯率制度改革目標(biāo)：建立健全以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、有管理的浮動(dòng)匯率制度，保持人民幣匯率在合理、均衡水平式的基本穩(wěn)定。（4）堅(jiān)持的原則：主動(dòng)性、可控性和漸進(jìn)性。講解重點(diǎn)：一國(guó)選擇匯率制度時(shí)需要考慮的因素，結(jié)合浮動(dòng)匯率制和固定匯率制各自的優(yōu)缺點(diǎn)。第五章 金融市場(chǎng)概述第一節(jié) 金融市場(chǎng)的含義與構(gòu)成要素一、金融市場(chǎng)的含義1. 金融市場(chǎng)（識(shí)記）：狹義2009（7）單選指直接融資市場(chǎng)，廣義還包括間接融資市場(chǎng)。二、金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素1.構(gòu)成要素2010（7）簡(jiǎn)單，2008（7）多選（領(lǐng)會(huì)）：市場(chǎng)參與主體、金融工具、交易

27、價(jià)格、交易組織方式2. 市場(chǎng)參與主體進(jìn)入金融市場(chǎng)的目的（領(lǐng)會(huì)）：與前面“五大部門在信用關(guān)系中的作用”類似）（1）政府部門。（2）中央銀行：貨幣操作2009（7）單選，2011（4）單選（3）各類金融機(jī)構(gòu)。（4）工商企業(yè)。（5）居民個(gè)人。3. 金融工具（1）金融工具的特征（領(lǐng)會(huì)）：（1）含義（識(shí)記）（2）特征：期限性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性。理解四者之間的關(guān)系。（2）金融工具的分類（領(lǐng)會(huì)）：A. 期限長(zhǎng)短：貨幣市場(chǎng)工具2010（4）多選（商業(yè)票據(jù)、國(guó)庫(kù)券、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、回購(gòu)協(xié)議等）和資本市場(chǎng)工具（股票2011（4）單選、公司債券、中長(zhǎng)期公債等）B. 當(dāng)事人所享權(quán)力和所擔(dān)義務(wù)：所有權(quán)憑證（股

28、票）和債權(quán)憑證（其他）C. 融資形式：直接融資工具（商業(yè)票據(jù)、政府債券、公司債券、股票等）和間接融資工具（存款單、人壽保險(xiǎn)單等）D. 是否與實(shí)際信用活動(dòng)直接相關(guān)：原生金融工具（票據(jù)、股票、債券等）和衍生金融工具（期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期、互換等）。（3）債券的種類（識(shí)記、領(lǐng)會(huì)）：A. 債券（識(shí)記）B. 根據(jù)發(fā)行主體2010（4）多選分為政府債券、金融債券和公司債券。C. 根據(jù)抵押擔(dān)保情況又可分為信用債券和抵押債券。D. 按利率確定方式分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券和指數(shù)債券。E. 按內(nèi)含選擇權(quán)分為可轉(zhuǎn)換債券2011（4）名詞解釋、可贖回債券、償還基金債券和帶認(rèn)股權(quán)證的債券。（4）股票（識(shí)記），普通股與

29、優(yōu)先股的區(qū)別（領(lǐng)會(huì)）（5）我國(guó)為什么要進(jìn)行股權(quán)分置改革（領(lǐng)會(huì)）：A. 背景。流通股和非流通股之分即為股權(quán)分置。B. 弊端：扭曲證券市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制；股價(jià)漲跌不能約束非流通股股東；國(guó)有資產(chǎn)不能實(shí)現(xiàn)保值增值的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)和市場(chǎng)考核；制約資本市場(chǎng)國(guó)際化進(jìn)程和產(chǎn)品創(chuàng)新。（6）債券與股票的區(qū)別（領(lǐng)會(huì)）4. 交易價(jià)格（領(lǐng)會(huì)）：貨幣資金使用權(quán)的價(jià)格體現(xiàn)為利率。股票價(jià)格體現(xiàn)為流通市場(chǎng)上的交易價(jià)格。利率或收益率差異引起資金流動(dòng)，從而引起價(jià)格波動(dòng)。5. 交易組織方式（識(shí)記）：場(chǎng)內(nèi)交易方式和場(chǎng)外交易方式講解重點(diǎn)：金融工具的分類、債券的種類、普通股與優(yōu)先股的區(qū)別、債券和股票的區(qū)別第二節(jié) 金融市場(chǎng)的種類與功能1. 金融市場(chǎng)的種

30、類（識(shí)記）：（1）按金融工具期限：貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)。（2）按交易標(biāo)的物：票據(jù)市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、衍生工具市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)等。（3）按金融資產(chǎn)的發(fā)行和流通特征：發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)。流通市場(chǎng)最重要的功能在于實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)的流動(dòng)性樣卷，單選。（4）按交割方式：現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)。（5）按有無(wú)固定場(chǎng)所：有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)。（6）按交易地域：國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)。2. 金融市場(chǎng)的功能樣卷，簡(jiǎn)答；2008（7）簡(jiǎn)答（領(lǐng)會(huì)）：（1）資金聚集與資金配置功能。（2）風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能。（3）對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的反映與調(diào)控功能。（4）金融市場(chǎng)功能的實(shí)現(xiàn)取決于金融市場(chǎng)的發(fā)展和完善程度。講解重點(diǎn)：金融市場(chǎng)的功能

31、第六章 貨幣市場(chǎng)同業(yè)拆借市場(chǎng)、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)、國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)2010（7）單選，樣卷，單選第一節(jié) 貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)與功能1. 貨幣市場(chǎng)的含義（識(shí)記）和特點(diǎn)（領(lǐng)會(huì)）2011（4）單選：交易期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高、交易額大。2. 貨幣市場(chǎng)的功能2009（7）簡(jiǎn)答（領(lǐng)會(huì)）：（1）政府、企業(yè)滿足短期融資需求（2）金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動(dòng)性管理（3）中央銀行進(jìn)行宏觀金融調(diào)控（4）產(chǎn)生市場(chǎng)基準(zhǔn)利率第二節(jié) 同業(yè)拆借市場(chǎng)1. 同業(yè)拆借市場(chǎng)的含義（識(shí)記）2. 同業(yè)拆借市場(chǎng)的功能（領(lǐng)會(huì)）3. 同業(yè)拆借利率是貨幣市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率（領(lǐng)會(huì)）：我國(guó)貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率是2007年1月4日正式運(yùn)行的上海間同

32、業(yè)拆放利率（shibor）2011（4）單選（識(shí)記）4. 中央銀行如何影響同業(yè)拆借市場(chǎng)利率（領(lǐng)會(huì)）：（1）影響機(jī)制：同業(yè)拆借市場(chǎng)的資金供給。（2）影響工具：貨幣政策工具5. 我國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)規(guī)模日益發(fā)展（應(yīng)用）。講解重點(diǎn)：從同業(yè)拆借市場(chǎng)的形成角度分析同業(yè)拆借利率為什么貨幣市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率，深入分析中央銀行的貨幣政策操作如何影響同業(yè)拆借利率。第三節(jié) 回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)1.回購(gòu)協(xié)議2011（4）名詞解釋與逆回購(gòu)協(xié)議（識(shí)記）：實(shí)質(zhì)是以證券為質(zhì)押的短期資金融通2. 回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的參與者及其目的（領(lǐng)會(huì)）：（1）中央銀行（2）商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)（3）證券公司等非銀行類金融機(jī)構(gòu)（4）非金融性企業(yè)3. 我國(guó)回購(gòu)協(xié)議市

33、場(chǎng)（應(yīng)用）：我國(guó)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)交易迅速擴(kuò)大，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同業(yè)拆借市場(chǎng)的交易額。債券回購(gòu)市場(chǎng)成為我國(guó)貨幣市場(chǎng)的主體，其中銀行間債券回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的影響力日益擴(kuò)大。4. 證券回購(gòu)價(jià)格、售出價(jià)格與回購(gòu)利率之間的關(guān)系（應(yīng)用）：回購(gòu)利率水平取決于證券的流動(dòng)性和回購(gòu)期限。證券流動(dòng)性越高，回購(gòu)利率越低；回購(gòu)期限越長(zhǎng)，回購(gòu)利率越高。講解重點(diǎn)：回購(gòu)協(xié)議的含義和運(yùn)作原理、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的參與者及其目的第四節(jié) 國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)一、國(guó)庫(kù)券的發(fā)行市場(chǎng)1. 國(guó)庫(kù)券的含義（識(shí)記）：通常被看作是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券。2. 政府財(cái)政部門發(fā)行國(guó)庫(kù)券的目的（領(lǐng)會(huì)）3. 國(guó)庫(kù)券的發(fā)行方式：（1）貼現(xiàn)發(fā)行（識(shí)記）。（2）拍賣方式定期發(fā)行，分為美國(guó)式招標(biāo)和荷蘭式

34、招標(biāo)（識(shí)記）。（3）拍賣發(fā)行需要專門的中介機(jī)構(gòu)，即一級(jí)交易商（識(shí)記）4. 計(jì)算國(guó)庫(kù)券的年收益率樣卷，計(jì)算（應(yīng)用，P139，例6-1）。講解重點(diǎn)：國(guó)庫(kù)券的年收益率計(jì)算，注意舉一反三。二、國(guó)庫(kù)券的流通市場(chǎng)1.國(guó)庫(kù)券流通市場(chǎng)的參與者及其目的（領(lǐng)會(huì)）：（1）中央銀行：公開(kāi)市場(chǎng)操作；僅與一級(jí)交易商交易（現(xiàn)券和回購(gòu)）（2）商業(yè)銀行：實(shí)現(xiàn)安全性、收益性和流動(dòng)性相統(tǒng)一的投資組合 （3）非金融企業(yè)和居民：主要通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)，購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金（識(shí)記）。2我國(guó)國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，雖然增長(zhǎng)速度較快，但規(guī)模依然較小（應(yīng)用）。講解重點(diǎn)：國(guó)庫(kù)券流通市場(chǎng)的參與者及其目的。第五節(jié) 票據(jù)市場(chǎng)一、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)1. 商業(yè)票據(jù)的含義（

35、識(shí)記）2. 商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)的作用（領(lǐng)會(huì)）：獲得低于銀行貸款成本的短期資金來(lái)源3. 商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展將會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生怎樣的影響？商業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)？（應(yīng)用）：“貸款承諾”（識(shí)記）4. 我國(guó)的商業(yè)票據(jù)流通市場(chǎng)（應(yīng)用）：我國(guó)商業(yè)票據(jù)的流通市場(chǎng)不發(fā)達(dá)。我國(guó)目前不允許沒(méi)有交易行為、純粹以融資為目的的典型商業(yè)票據(jù)。票據(jù)法將商業(yè)票據(jù)僅僅作為商品交易支付和結(jié)算的工具。講解重點(diǎn)：理解貸款承諾的含義及其對(duì)銀行和企業(yè)的作用。二、銀行承兌匯票市場(chǎng)1. 承兌樣卷，單選（識(shí)記）2. 銀行承兌匯票的作用（領(lǐng)會(huì)）：將商業(yè)信用轉(zhuǎn)化為銀行信用，降低商品銷售方所承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)，有利于交易的達(dá)成。三、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)1. 貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)

36、貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)（識(shí)記）2. 票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)的功能（領(lǐng)會(huì)）：票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)可以看作是銀行承兌匯票的流通市場(chǎng)。從貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)三方面闡述。3. 我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)（應(yīng)用）：我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)主要體現(xiàn)為銀行承兌匯票市場(chǎng)和票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)。票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展快速。4. 貼現(xiàn)金額的計(jì)算（應(yīng)用，P143）：貼現(xiàn)利息=匯票面額*實(shí)際貼現(xiàn)天數(shù)*月貼現(xiàn)利率/30；貼現(xiàn)金額=匯票面額-貼現(xiàn)利息講解重點(diǎn)：（1）貼現(xiàn)市場(chǎng)的功能；（2）貼現(xiàn)金額的計(jì)算，幫助學(xué)生理解公式。四、中央銀行票據(jù)市場(chǎng)1. 中央銀行票據(jù)：（1）含義（識(shí)記）：實(shí)質(zhì)為央銀短期債券。（2）發(fā)行目的（領(lǐng)會(huì)）：并非籌資，而是減少商業(yè)銀行的可貸資金，進(jìn)而減少貨幣供給。2.我國(guó)央行票

37、據(jù)市場(chǎng)（應(yīng)用）：（1）2002年后人行逐漸加大央行票據(jù)發(fā)行，以控制商業(yè)銀行的信貸投放速度，回籠因外匯儲(chǔ)備迅速增長(zhǎng)造成的貨幣過(guò)剩。（2）發(fā)行央行票據(jù)是在國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)不發(fā)達(dá)時(shí)的權(quán)宜之計(jì)（沉重利息負(fù)擔(dān)）。講解重點(diǎn)：央行票據(jù)發(fā)行的目的，詳細(xì)分析我國(guó)發(fā)行央行票據(jù)的原因和弊端。第六節(jié) 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)1. 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單：（1）含義2011（4）多選（識(shí)記）（2）特點(diǎn)2011（4）多選（領(lǐng)會(huì)）：面額大；存單不記名；二級(jí)市場(chǎng)發(fā)達(dá)，交易活躍。2. 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)的功能2011（4）多選（領(lǐng)會(huì)）：（1）對(duì)商業(yè)銀行的影響（3）對(duì)資金擁有者的影響。第七章 資本市場(chǎng)第一節(jié) 中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)一、債券發(fā)行市

38、場(chǎng)1. 資本市場(chǎng)（識(shí)記）：狹義和廣義。2. 債券的發(fā)行價(jià)格（領(lǐng)會(huì)）：平價(jià)發(fā)行、折價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行3. 債券發(fā)行方式（領(lǐng)會(huì)）：根據(jù)發(fā)行對(duì)象2008（7）多選，股票也相同，可分為（1）公募發(fā)行2010（4）單選（識(shí)記），優(yōu)缺點(diǎn)。（2）私募發(fā)行（識(shí)記），優(yōu)缺點(diǎn)。二、債券流通市場(chǎng)1. 債券交易價(jià)格的決定因素（領(lǐng)會(huì)）：理論因素（1）市場(chǎng)利率（反向）（2）票面利率（正向）（3）票面額（正向）（4）償還期限（反向）；現(xiàn)實(shí)因素：（1）供求關(guān)系（2）通脹預(yù)期（3）貨幣政策預(yù)期（4）政治形式變化等。2. 市場(chǎng)利率與債券交易價(jià)格之間的關(guān)系（領(lǐng)會(huì)）：反向關(guān)系。（1）市場(chǎng)利率=票面利率，交易價(jià)格=票面價(jià)值；（2）市場(chǎng)利

39、率票面利率，交易價(jià)格票面價(jià)值；（3）市場(chǎng)利率票面價(jià)值；3. 債券收益率的計(jì)算（應(yīng)用，P153，例7-1）：名義收益率、現(xiàn)實(shí)收益率、持有期收益率、到期收益率（見(jiàn)第三章，第六章國(guó)庫(kù)券收益率的計(jì)算）4. 債券投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)（領(lǐng)會(huì)）：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)；非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。5. 債券信用評(píng)級(jí)的作用（領(lǐng)會(huì)）：方便投資者進(jìn)行投資決策和減少信譽(yù)高的發(fā)行人的籌資成本 。6. 我國(guó)債券市場(chǎng)的發(fā)展（應(yīng)用）：銀行間市場(chǎng)（批發(fā)市場(chǎng)，我國(guó)債券市場(chǎng)的主體）、交易所市場(chǎng)（零售市場(chǎng)）、商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)（零售市場(chǎng)）。講解重點(diǎn)：（1）債券交易價(jià)格的決定因素（結(jié)合到期收益率的

40、公式），讓學(xué)生深刻理解市場(chǎng)利率與債券交易價(jià)格之間的反向關(guān)系。（2）債券收益率的計(jì)算，幫助學(xué)生記憶不同收益率的計(jì)算公式，比如是收益是指利息收入還是資本利得，投資成本是以面值為準(zhǔn)還是以買價(jià)為準(zhǔn)。第二節(jié) 股票市場(chǎng)一、股票的發(fā)行市場(chǎng)1. 配股（識(shí)記）2. 公開(kāi)發(fā)行股票的運(yùn)作程序（領(lǐng)會(huì)）二、股票的流通市場(chǎng)1. 做市商交易制度和競(jìng)價(jià)交易制度下的股票交易價(jià)格的決定方式（領(lǐng)會(huì)）：（1）做市商交易制度（識(shí)記）（2）競(jìng)價(jià)交易制度2010（7）單選（識(shí)記）：集合競(jìng)價(jià)制度和連續(xù)競(jìng)價(jià)制度。我國(guó)證交所實(shí)行競(jìng)價(jià)交易制度。2. 股票的內(nèi)在價(jià)值（識(shí)記）3. 現(xiàn)金流貼現(xiàn)法（領(lǐng)會(huì)）4. 市盈率估值法 （領(lǐng)會(huì)）：市盈率=每股市價(jià)/每

41、股盈利樣卷，單選，2011（4）單選；股票價(jià)值=預(yù)期每股盈利*市盈率。 用市盈率法評(píng)估股票價(jià)值（應(yīng)用）5. 股票交易方式（領(lǐng)會(huì)）：（1）現(xiàn)貨交易（2）期貨交易（3）期權(quán)交易（4）信用交易（識(shí)記）：保證金買長(zhǎng)交易和保證金賣短交易講解重點(diǎn)：（1）做市商交易制度和競(jìng)價(jià)交易制度的區(qū)別，集合競(jìng)價(jià)制度和連續(xù)競(jìng)價(jià)制度的區(qū)別（2）對(duì)股票內(nèi)在價(jià)值評(píng)估方法的理解，掌握市盈率公式和運(yùn)用。（3）信用交易的特點(diǎn)，保證金買長(zhǎng)交易（融資）和賣短交易（融券）的區(qū)別以及運(yùn)作原理。三、 股票投資分析（應(yīng)用）（一）基本面分析：宏觀分析、行業(yè)分析、公司分析。（二）技術(shù)分析。1.股票價(jià)格指數(shù)（識(shí)記）2. 股票交易技術(shù)分析。K線（識(shí)記）

42、。A. 形態(tài)分析：反轉(zhuǎn)形態(tài)（雙重頂或底、圓弧頂或底、頭肩形、反三角、V字形等）和持續(xù)形態(tài)。B. 趨勢(shì)分析。上升趨勢(shì)線或軌道，下降趨勢(shì)線或軌道，橫向箱型趨勢(shì)線。趨勢(shì)線有長(zhǎng)期、中期和短期趨勢(shì)線。C. 指標(biāo)分析。MACD、KDJ、VR。第三節(jié) 證券投資基金1. 證券投資基金的含義（識(shí)記）2. 證券投資基金特點(diǎn)（領(lǐng)會(huì)）2010（4）多選：（1）組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)；（2）集中管理、專業(yè)理財(cái)；（3）利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。2. 證券投資基金的分類（識(shí)記，領(lǐng)會(huì)）：（1）根據(jù)組織形態(tài)和法律地位，分為契約型基金和公司型基金。（2）根據(jù)投資運(yùn)作和變現(xiàn)方式，分為封閉式基金2008（7）單選和開(kāi)放式基金（3）根據(jù)投資目標(biāo)

43、，分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金（4）根據(jù)投資對(duì)象，分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、專門基金、衍生基金、對(duì)沖基金（識(shí)記）、套利基金（識(shí)記）（5）根據(jù)投資地域，分為國(guó)內(nèi)基金、國(guó)家基金（識(shí)記）、區(qū)域基金和國(guó)際基金。國(guó)家基金（6）其他基金類型。指數(shù)型基金（識(shí)記）、EFT（識(shí)記）、LOF（識(shí)記）、FOF（識(shí)記）3. 基金單位凈值和累計(jì)單位凈值的計(jì)算樣卷，計(jì)算（應(yīng)用，P175，例7-2）：（1）基金凈值、基金單位凈值、基金累計(jì)單位凈值（識(shí)記）（2）評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)的好壞并非基金單位凈值，而是基金累計(jì)單位凈值。4. 基金的收益與費(fèi)用（領(lǐng)會(huì)）：（1）基金收益：利息收入、股利收入和資本利得。（2）基

44、金費(fèi)用：管理費(fèi)和托管費(fèi)。5. 開(kāi)放式基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回的計(jì)算2011（4）計(jì)算（應(yīng)用，例7-3,7-4,7-5）：講解重點(diǎn)：（1）結(jié)合證券投資基金的運(yùn)作原理講解證券投資基金的特點(diǎn)（2）幫助學(xué)生理解證券投資基金的分類（3）詳細(xì)講解基金單位凈值、累計(jì)單位凈值的計(jì)算，以及在評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)時(shí)各自的作用（4）根據(jù)證券投資基金的運(yùn)作模式和投資對(duì)象，解說(shuō)其收益與費(fèi)用（5）開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回的計(jì)算。第八章 金融衍生工具市場(chǎng)第一節(jié) 金融衍生工具市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展1.金融衍生工具（識(shí)記）：包括金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)和互換。2. 金融衍生工具市場(chǎng)的特點(diǎn)樣卷，簡(jiǎn)答（領(lǐng)會(huì)）：（1）價(jià)格受制于基礎(chǔ)性金融工具

45、（2）具有高杠桿性和高風(fēng)險(xiǎn)性（3）構(gòu)造復(fù)雜，設(shè)計(jì)靈活。3.金融衍生工具市場(chǎng)的功能2011（4）單選（領(lǐng)會(huì)）：（1）價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。（2）套期保值功能。套期保值（識(shí)記）（3）投機(jī)獲利手段。講解重點(diǎn)：金融衍生工具市場(chǎng)的特點(diǎn)和功能，結(jié)合后面的內(nèi)容幫助學(xué)生理解。第二節(jié) 金融遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)1. 金融遠(yuǎn)期合約的含義（識(shí)記）2. 金融遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)（領(lǐng)會(huì)）3. 遠(yuǎn)期利率協(xié)議（領(lǐng)會(huì)）：（1）含義（識(shí)記）：按協(xié)議利率借貸一筆確定金額的名義本金。借貸雙方不必真正借貸，只結(jié)算利差。（2）功能（領(lǐng)會(huì)）：在未來(lái)需要融入一筆資金，則作為遠(yuǎn)期利率的買方，避免利率上升帶來(lái)的成本增加； 在未來(lái)需要貸出一筆資金，則作為遠(yuǎn)期利率的賣方

46、，避免利率下降帶來(lái)的利益損失。講解重點(diǎn)：（1）金融遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)（2）通過(guò)例題講解遠(yuǎn)期利息協(xié)議的功能。第三節(jié) 金融期貨市場(chǎng)1. 金融期貨合約的含義（識(shí)記）2金融期貨合約的特點(diǎn)（領(lǐng)會(huì)）2009（7）多選3. 金融期貨合約與金融遠(yuǎn)期合約的區(qū)別（領(lǐng)會(huì)）4. 金融期貨交易所的組織形式（領(lǐng)會(huì)）：（1）非盈利會(huì)員制（2）營(yíng)利性公司制。中國(guó)金融期貨交易所（2006年成立）屬于營(yíng)利性公司制。5. 金融期貨合約的種類（領(lǐng)會(huì)）：外匯期貨（識(shí)記）、利率期貨（識(shí)記）、股價(jià)指數(shù)期貨（識(shí)記）（4）股票期貨。6. 外匯期貨、利率期貨、股價(jià)指數(shù)期貨的應(yīng)用（應(yīng)用）：（1）外匯期貨。標(biāo)的物：外匯資產(chǎn)；功能：規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。未來(lái)需買

47、入（賣出）某外匯，買進(jìn)（賣出）外匯期貨合約，規(guī)避匯率上升（下降）。（2）利率期貨。標(biāo)的物：有價(jià)證券，以價(jià)格標(biāo)價(jià)；功能：規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。未來(lái)借入（融出）資金，賣出（買入）利率期貨合約，規(guī)避利率上升（下降）。（3）股價(jià)指數(shù)期貨。標(biāo)的物：股票價(jià)格指數(shù)；功能，規(guī)避股價(jià)變動(dòng)，投機(jī)獲利。預(yù)期股市整體下跌（上升），賣出（買入）股指期貨合約。講解重點(diǎn)：（1）金融期貨合約與金融遠(yuǎn)期合約的區(qū)別（2）通過(guò)例題的講解幫助學(xué)生理解三種金融期貨的功能。第四節(jié) 金融期權(quán)市場(chǎng)1. 金融期權(quán)：（1）含義（識(shí)記）（2）主要內(nèi)容（領(lǐng)會(huì)）：買方與賣方；期權(quán)費(fèi)（識(shí)記）；標(biāo)的資產(chǎn)的數(shù)量；執(zhí)行價(jià)格；到期日。2. 金融期權(quán)的種類（識(shí)記）：（1

48、）按期權(quán)權(quán)利性質(zhì)，分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。（2）按期權(quán)行權(quán)時(shí)間，分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)2011（4）單選，美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)要高于歐式期權(quán)。2010（7）單選3. 金融期權(quán)合約與金融期貨合約的區(qū)別2011（4）簡(jiǎn)答（領(lǐng)會(huì)）4. 金融期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)管理功能（領(lǐng)會(huì)）：買方將風(fēng)險(xiǎn)鎖定在期權(quán)費(fèi)之內(nèi)，實(shí)現(xiàn)有限的損失和無(wú)限的收益，而賣方則相反。賣方也可以利用期權(quán)合約規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。5. 金融期權(quán)合約的應(yīng)用（應(yīng)用）預(yù)期價(jià)格上升2009（7）單選，購(gòu)買看漲期權(quán)或賣出看跌期權(quán)；預(yù)期價(jià)格下降2008（7）多選，購(gòu)買看跌期權(quán)或賣出看漲期權(quán)。講解重點(diǎn)：（1）金融期權(quán)的分類，特別是看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，舉例幫助學(xué)生理解其基

49、本原理，注意區(qū)分買方和賣方，根據(jù)買方行使的權(quán)利內(nèi)容又分為看漲和看跌期權(quán)。（2）通過(guò)例題幫助學(xué)生理解金融期權(quán)的功能。第五節(jié) 金融互換市場(chǎng)1. 金融互換（識(shí)記）：分為利率互換和貨幣互換。2. 金融互換的原理（領(lǐng)會(huì)）：理論基礎(chǔ)是比較優(yōu)勢(shì)理論樣卷，單選。滿足兩個(gè)條件（1）雙方對(duì)對(duì)方的資產(chǎn)或負(fù)債均有需求（2）雙方在兩種資產(chǎn)或負(fù)債上存在比較優(yōu)勢(shì)。3. 利率互換的功能（領(lǐng)會(huì)）：（1）雙方在固定利率和浮動(dòng)利率市場(chǎng)上各自具有比較優(yōu)勢(shì)（2）其功能在于獲取常規(guī)籌資方法難以得到的較低的利息第九章 金融機(jī)構(gòu)體系第一節(jié) 金融機(jī)構(gòu)的界定、種類和功能1. 金融機(jī)構(gòu)（識(shí)記）2. 金融機(jī)構(gòu)與一般經(jīng)濟(jì)組織的共性及特殊性（領(lǐng)會(huì)）3.

50、 金融機(jī)構(gòu)的種類（識(shí)記）：（1）按業(yè)務(wù)性質(zhì)和功能：管理性金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)和政策性金融機(jī)構(gòu)2010（4）簡(jiǎn)答。（2）按業(yè)務(wù)內(nèi)容：銀行類金融機(jī)構(gòu)和非銀行類金融機(jī)構(gòu)。4. 金融機(jī)構(gòu)的功能（領(lǐng)會(huì)）：提供支付結(jié)算服務(wù)、促進(jìn)資金融通、降低交易成本、提供金融服務(wù)便利、改善信息不對(duì)稱、轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險(xiǎn)。講解重點(diǎn)：金融機(jī)構(gòu)的功能第二節(jié) 中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的演變與發(fā)展1. 新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的建立與發(fā)展（領(lǐng)會(huì)）： “大一統(tǒng)2010（4）單選”體系（識(shí)記）2. 中國(guó)現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)體系（領(lǐng)會(huì)）：（1）金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)2011（4）單選：人民銀行（中央銀行2008（7）單選）、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)（2）商業(yè)銀行體

51、系：國(guó)有控股大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行、外資商業(yè)銀行（3）政策性銀行體系：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展、中國(guó)進(jìn)出口銀行2009（7）多選（1994年2008（7）單選成立）（4）信用合作機(jī)構(gòu)（5）金融資產(chǎn)管理公司（識(shí)記）（6）信托投資公司（“受人之托，代人理財(cái)”樣卷，單選）（7）財(cái)務(wù)公司2011（4）單選（為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)）（8）金融租賃公司（經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)）（9）汽車金融公司（提供汽車消費(fèi)信貸以及其他與汽車相關(guān)的金融服務(wù)）（10）證券機(jī)構(gòu)（11）保險(xiǎn)公司3. 中央銀行的職能（領(lǐng)會(huì)）：發(fā)行的銀行2010（7）單選，樣卷，單選、銀行的銀行

52、、2009（7）簡(jiǎn)答；2010（4）單選國(guó)家的銀行2010（7）單選4. 中國(guó)人民銀行樣卷，多選、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)的職責(zé)（領(lǐng)會(huì)）5. 政策性銀行的特點(diǎn)與功能（領(lǐng)會(huì)）6. 信用合作機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)與功能（領(lǐng)會(huì)）7. 設(shè)立金融資產(chǎn)管理公司的目的（領(lǐng)會(huì)）講解重點(diǎn)：中央銀行的職能以及具體表現(xiàn)。第三節(jié) 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系一、全球性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)（國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行集團(tuán)、國(guó)際清算銀行2011（4）多選）1. 國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行集團(tuán)、國(guó)際清算銀行的宗旨（領(lǐng)會(huì)）2. 世界銀行集團(tuán)的構(gòu)成樣卷，多選（領(lǐng)會(huì)）：（1）世界銀行（2）國(guó)際金融公司（3）國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)（4）國(guó)際投資爭(zhēng)端處理中心（5）多邊投資擔(dān)保

53、機(jī)構(gòu)。二、區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)（亞洲開(kāi)發(fā)銀行、非洲開(kāi)發(fā)銀行、泛美開(kāi)發(fā)銀行）1. 亞洲開(kāi)發(fā)銀行、非洲開(kāi)發(fā)銀行、泛美開(kāi)發(fā)銀行的經(jīng)營(yíng)宗旨（領(lǐng)會(huì)）三. 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的作用與局限性（領(lǐng)會(huì)）講解重點(diǎn)：國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的作用與局限性第十章 商業(yè)銀行第一節(jié) 商業(yè)銀行的特征與類型1. 商業(yè)銀行：含義2008（7）單選（識(shí)記）；（2）特性（領(lǐng)會(huì)）：企業(yè)性、金融性、銀行性2. 商業(yè)銀行的分類（識(shí)記）：（1）按產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)：獨(dú)資和股份制（2）按組織形式2010（7）多選：?jiǎn)我恢啤⒖偡中泻涂毓晒局疲?）按業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式：全能性和專業(yè)性3.單一制、總分行制和控股公司制商業(yè)銀行的特點(diǎn)與區(qū)分（領(lǐng)會(huì)）4. 我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改革

54、的原因（應(yīng)用）：產(chǎn)權(quán)明晰，責(zé)任分明，能夠迅速、廣泛、大量地集中資金。講解重點(diǎn)：?jiǎn)我恢?、總分行制和控股公司制商業(yè)銀行的特點(diǎn)與區(qū)分第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)一、負(fù)債業(yè)務(wù)1商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的構(gòu)成2011（4）單選（識(shí)記，領(lǐng)會(huì)）：（1）存款業(yè)務(wù)：活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款、通知存款、結(jié)構(gòu)性存款。（2）借款類業(yè)務(wù)：短期借款（同業(yè)拆借、回購(gòu)協(xié)議、向央行借款）、長(zhǎng)期借款（普通金融債券、次級(jí)金融債券、混合資本債券和可轉(zhuǎn)換債券）二、資產(chǎn)業(yè)務(wù)2. 資產(chǎn)業(yè)務(wù)的構(gòu)成（領(lǐng)會(huì)）：貸款業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)、現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)?，F(xiàn)金資產(chǎn)2008（7）單選（識(shí)記）：庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行存款、存放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)。3. 貸款的種類（領(lǐng)會(huì)）：（1）按期限長(zhǎng)短：短期貸款、中期和長(zhǎng)期（2）按保障條件：信用貸款和擔(dān)保貸款（抵押、質(zhì)押、保證）（3）按業(yè)務(wù)類型：公司類貸款和個(gè)人貸款（4）按質(zhì)量高低（識(shí)記）：正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失貸款2010（7）單選，其中不良貸款指后三類。4. 證券投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)與種類（領(lǐng)會(huì)）：（1）特點(diǎn)2009（7）多選：主動(dòng)性強(qiáng)，流動(dòng)性強(qiáng)，收益波動(dòng)大，易于分散管理。（2）種類：債券類投資和股權(quán)投資。講解重點(diǎn)：資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的構(gòu)成框架三、表外業(yè)務(wù)1.表外業(yè)務(wù)的種類：（1）含義（識(shí)記）狹義的表外業(yè)務(wù)2010（7）單選：有風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)