財務(wù)報表分析4-7[1]

1、第二篇 財務(wù)報告會計分析第4章 資產(chǎn)負(fù)債表分析第5章 所有者權(quán)益分析第6 章利潤表分析第7章 現(xiàn)金流量表分析引例：深圳賽格三星股份有限公司無法表示意見的專項說明關(guān)于對深圳賽格三星股份有限公司2009年度財務(wù)報表出具無法表示意見審計報告的專項說明立信大華專審字2010558號深圳賽格三星股份有限公司全體股東：深圳證券交易所：我所接受委托，進行相關(guān)公司深圳賽格三星股份有限公司（以下簡稱“賽格三星”）2009年度財務(wù)報表的審計工作，對其2009年度財務(wù)報表出具了無法表示意見的審計報告。根據(jù)公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則14號非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見及其涉及事項的處理和深圳證券交易所股票上市規(guī)則(2008

2、年修訂)的規(guī)定，現(xiàn)將非標(biāo)準(zhǔn)審計意見涉及事項情況說明如下： 一、影響持續(xù)經(jīng)營能力的情況1.CRT市場變化對賽格三星生產(chǎn)經(jīng)營的重大影響。2009 年5月12日，鑒于全球CRT市場需求和彩管行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，經(jīng)過對CH2池爐及相關(guān)生產(chǎn)線的技術(shù)論證，現(xiàn)CH2池爐及相應(yīng)生產(chǎn)線已不適應(yīng)市場的變化和賽格三星的發(fā)展，賽格三星董事會同意停止運行CH2池爐及相應(yīng)生產(chǎn)線的議案。2009 年7月1日，賽格三星董事會通過了關(guān)于停止運行CRT的1條屏線2條錐線以及STN的1條生產(chǎn)線的議案。本次決定停止運行的深圳賽格三星股份有限公司無法表示意見的專項說明CRT生產(chǎn)線包括CH1錐池爐下的CH11、CH12等2條生產(chǎn)線，CH3屏

3、池爐下的CH31一條生產(chǎn)線，STN的CS1生產(chǎn)線。以上生產(chǎn)線停止運行后，賽格三星繼續(xù)運行的生產(chǎn)設(shè)備有CH1錐爐及CH13一條生產(chǎn)線；CH3屏爐及CH32、CH33、CH34三條生產(chǎn)線；STN的CS2一條生產(chǎn)線。2009 年8月24日賽格三星董事會決定，在2009年8月31日前全面停止運行CRT生產(chǎn)線，CRT終止生產(chǎn)。賽格三星的生產(chǎn)線僅有1條STN生產(chǎn)線CS2正常行。 2.賽格三星發(fā)生巨額虧損。2009年度賽格三星發(fā)生虧損達1,926,370,072.72元,由于經(jīng)營環(huán)境重大不利變化計提了固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備1,474,017,423.29元。3.截至審計報告日，賽格三星尚無明確的重組計劃。賽格三星

4、于2009年 11 月2日接股東深圳市賽格集團有限公司通知，擬籌劃針對賽格三星的重大資產(chǎn)重組事項，并申請從2009年11 月3日起停牌。但本次重大資產(chǎn)重組事項方案尚不完備，賽格三星于2009年12月3日發(fā)布公告，終止籌劃針對賽格三星的資產(chǎn)重組事項，并承諾賽格三星在未來三個月內(nèi)不再籌劃重大資產(chǎn)重組事項。二、關(guān)于持續(xù)經(jīng)營能力評估由于經(jīng)營環(huán)境的變化，賽格三星對相關(guān)設(shè)備計提了固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備1,474,017,423.29元，2009年度虧損達1,926,370,072.72元。我們提請賽格三星管理層對持續(xù)經(jīng)營能力作出評估。賽格三星管理層對持續(xù)經(jīng)營能力的評估情況如下：從2009年3月起，賽格三星董事會

5、和管理層就CRT市場的進一步變化及賽格三星CRT生產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整進行反復(fù)論證。深圳賽格三星股份有限公司無法表示意見的專項說明復(fù)調(diào)研、論證，針對全球CRT萎縮的市場，為了控制和減少經(jīng)營損失，先后于本年5月和7月、8月全面停止運行了CRT的生產(chǎn)線和STN的1條生產(chǎn)線。由于CRT市場的不斷萎縮主營業(yè)務(wù)持續(xù)經(jīng)營上存在不確定性，賽格三星將繼續(xù)根據(jù)市場的變化對現(xiàn)在運行的生產(chǎn)線進行相應(yīng)的結(jié)構(gòu)調(diào)整以適應(yīng)市場需求變化的趨勢。三、我們的審計意見根據(jù)中國注冊會計師審計準(zhǔn)則第1324號持續(xù)經(jīng)營，我們對影響賽格三星持續(xù)經(jīng)營的情形進行了認(rèn)真研究，發(fā)現(xiàn)賽格三星存在多項可能導(dǎo)致對持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的事項存在重大不確定性，我

6、們難以判斷財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)是否適合繼續(xù)采用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，因此我們認(rèn)為應(yīng)對賽格三星2009年度財務(wù)報表發(fā)表無法表示意見的審計報告，具體情況如下：1.鑒于CRT市場變化對賽格三星生產(chǎn)經(jīng)營的重大影響，2009年8月24日賽格三星董事會決定，在2009年8月31日前全面停止運行CRT生產(chǎn)線，CRT終止生產(chǎn)。截至審計報告日，賽格三星的生產(chǎn)線僅有1條STN生產(chǎn)線正常運行，賽格三星未來生產(chǎn)經(jīng)營情況存在重大不確定性。 2.賽格三星在2009年度發(fā)生虧損192,637萬元，由于經(jīng)營環(huán)境重大不利變化計提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備147,402萬元。3.截至審計報告日，賽格三星尚無明確的重組計劃。 由于存在上述情況，同時我

7、們也無法通過其他程序就管理層運用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)編制財務(wù)報表的合理性獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，因此無法判斷賽格三星管理層繼續(xù)按照持續(xù)經(jīng)營假設(shè)編制財務(wù)報表是否適當(dāng)，深圳賽格三星股份有限公司無法表示意見的專項說明否適當(dāng)。 上述事項可能產(chǎn)生的影響非常重大和廣泛，我們無法對賽格三星2009年度的財務(wù)報表發(fā)表意見。如果深圳賽格三星股份有限公司持續(xù)經(jīng)營，不存在重大不確定性，則其2009年度財務(wù)報表中無明顯違反會計準(zhǔn)則及相關(guān)信息披露規(guī)范的情況。本專項說明是根據(jù)深圳證券交易所的有關(guān)規(guī)定出具的，不得用作其他用途。由于使用不當(dāng)所造成的后果，與執(zhí)行本業(yè)務(wù)的注冊會計師及其所在的會計師事務(wù)所無關(guān)。立信大華會計師事務(wù)所有限公

8、司中國注冊會計師：中國北京中國注冊會計師:二一年三月二十九日 思考： 上述審計事項中，多項涉及資產(chǎn)質(zhì)量問題。在企業(yè)管理日?；顒又?，不良資產(chǎn)和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)如何界定？巨額計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與巨額虧損之間有何關(guān)系？資產(chǎn)重組對企業(yè)來說意味著什么？v要點提示：v沒有市場需求的生產(chǎn)線屬于不良資產(chǎn)。v巨額計提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備異常。v資產(chǎn)重組對嚴(yán)重虧損企業(yè)持續(xù)發(fā)展的作用。第4章 資產(chǎn)負(fù)債表分析 v第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的與內(nèi)容v第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表分析v第三節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表項目分析第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表分析目的與內(nèi)容v資產(chǎn)負(fù)債表分析目的v 會計分析的目的v 會計分析的作用v資產(chǎn)負(fù)債表分析基礎(chǔ)v 資產(chǎn)負(fù)債表項目的會計含義

9、v 資產(chǎn)負(fù)債表項目的財務(wù)含義v資產(chǎn)負(fù)債表分析的內(nèi)容第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表主表分析v一、資產(chǎn)負(fù)債表水平分析v二、資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析v三、資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析v應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)是指，企業(yè)把由于賒銷而形成的應(yīng)收賬款有條件地轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行為企業(yè)提供資金，并負(fù)責(zé)管理、催收應(yīng)收賬款和壞賬擔(dān)保等業(yè)務(wù)，企業(yè)可借此收回賬款，加快資金周轉(zhuǎn)。v理論上講，保理可以分為有追索權(quán)保理（非買斷型）和無追索權(quán)保理（買斷型）、明保理和暗保理、折扣保理和到期保理。v應(yīng)收賬款保理之銀行撥備是針對保理業(yè)務(wù)還款賬戶而言 。應(yīng)收賬款中有一項是保理業(yè)務(wù)待收款，實際是銀行的墊款。 既然是墊出款，也就類似銀行承兌匯票一樣，都是存在潛在風(fēng)險的，所以

10、要類似貸款一樣從銀行自由資產(chǎn)中提出準(zhǔn)備金，作為萬一不能收回后的“特殊準(zhǔn)備”。v應(yīng)收賬款保理之銀行撥款是指銀行支付保理價金 。v應(yīng)收賬款質(zhì)押與保理的根本區(qū)別在于是否轉(zhuǎn)移債權(quán)，首先，質(zhì)押是一種從屬法律關(guān)系，質(zhì)押成立的前提必然是存在一個其所擔(dān)保的應(yīng)由債務(wù)人向債權(quán)人償還的主債務(wù)。而在保理交易中，銀行按一定的比率向被融資方支付交易對價以購買被融資方的應(yīng)收賬款，并通過直接收取應(yīng)收賬款的方式收回其支付的交易對價； 其次，在質(zhì)押設(shè)立后，除非債務(wù)人償還主債發(fā)生違約，否則債權(quán)人不能通過執(zhí)行質(zhì)押而享有質(zhì)押物的任何權(quán)益。但在保理交易中，銀行有權(quán)立刻直接收取保理費用并獲得所購應(yīng)收賬款項下的任何報酬； 第三，如果設(shè)立質(zhì)押

11、擔(dān)保，即使債權(quán)人不選擇執(zhí)行質(zhì)押，其仍然有權(quán)向債務(wù)人主張關(guān)于主債務(wù)的權(quán)利。但在保理交易中，銀行除了收取所購應(yīng)收賬款的報酬之外，不能對被融資方主張任何權(quán)利。主要作用主要作用 （一）低成本融資，加快資金周轉(zhuǎn)。 保理業(yè)務(wù)的成本要明顯低于短期銀行貸款的利息成本，銀行只收取相應(yīng)的手續(xù)費用。而且如果企業(yè)使用得當(dāng)，可以循環(huán)使用銀行對企業(yè)的保理業(yè)務(wù)授信額度，從而最大程度地發(fā)揮保理業(yè)務(wù)的融資功能。尤其是對于那些客戶實力較強，有良好信譽，而收款期限較長的企業(yè)作用尤為明顯。（二）增強銷售能力。由于銷售商有進行保理業(yè)務(wù)的能力，會對采購商的付款期限作出較大讓步，從而大大增加了銷售合同成功簽訂的可能性，拓寬了企業(yè)的銷售渠道

12、。（三）改善財務(wù)報表。在無追索權(quán)的買斷式保理方式下，企業(yè)可以在短期內(nèi)大大降低應(yīng)收賬款的余額水平，加快應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，改善財務(wù)報表的資產(chǎn)管理比率指標(biāo)。（四）融資功能。應(yīng)收賬款保理，其實質(zhì)上還是一種利用未到期應(yīng)收賬款這種流動資產(chǎn)作為抵押從而獲得銀行短期借款的一種融資方式。 保理業(yè)務(wù)起源于19世紀(jì)的北美和歐洲，于1987年10月正式登陸中國商業(yè)銀行。在中國來講，保理業(yè)務(wù)還處于起步階段，屬于比較陌生的東西，其主要表現(xiàn)在以下幾個方面： （一）時間上起步晚，能夠開展保理業(yè)務(wù)的主體少 從1992年中國銀行率先開展保理業(yè)務(wù)到2000年為止，中國加入FCI并能夠從事保理業(yè)務(wù)的銀行只有中國銀行、交通銀行、光大

13、銀行、中信實業(yè)銀行等商業(yè)性銀行。中國很多商業(yè)銀行和企業(yè)對保理業(yè)務(wù)仍然聞所未聞，以致中國對保理業(yè)務(wù)缺乏法律化和政策化的規(guī)定。2000年4月份，中國工商銀行總行向摩托羅拉(中國)電子有限公司提供了10億元人民幣應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)額度，這是中國最早的一筆國內(nèi)保理業(yè)務(wù)。（二）社會信用機制不健全 雖然建立完善的社會信用機制已被社會各個階層呼吁多年，有關(guān)部門也在進行這方面的工作，但許多銀行都指出，信用機制的不健全仍然是制約中國保理業(yè)務(wù)發(fā)展的主要原因之一。而保理業(yè)務(wù)能否正常進行將取決于保理商對買賣雙方的信用風(fēng)險的控制。由于中國社會信用體系尚未形成,與企業(yè)信用有關(guān)的公開信息難以取得,銀行無法對除自己客戶以外的企

14、業(yè)進行信用評估，這種狀況不僅使中國銀行無法像國外保理商那樣全部或大量收購其客戶應(yīng)收賬款,也使銀行僅能在少數(shù)情況下提供壞賬擔(dān)保服務(wù)。（三）保理業(yè)務(wù)范圍窄 由于中國保理業(yè)務(wù)還處于成長階段，發(fā)展還不成熟,相關(guān)的法律法規(guī)尚不完善,中國保理業(yè)務(wù)完全是按照FCI所頒布的有關(guān)規(guī)則和規(guī)定進行的。再者中國還沒有建立科學(xué)有效的企業(yè)信用體系,而且中國銀行的風(fēng)險控制水平還處在較低的水平上,所以中國銀行以開展有追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)為主,對無追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)則持極為謹(jǐn)慎的態(tài)度。此外，中國的保理業(yè)務(wù)大多主要集中在少數(shù)實力雄厚的跨國企業(yè)和合資企業(yè)中，而真正需要資金幫助而又適合保理業(yè)務(wù)的中小企業(yè)由于達不到保理業(yè)務(wù)的條件，使得保理業(yè)

15、務(wù)混同于一般意義上的貸款而難有更大的發(fā)展。（四）操作缺乏經(jīng)驗 在國際上，F(xiàn)CI制定了，用以指導(dǎo)各國的保理業(yè)務(wù)，但由于中國開展保理業(yè)務(wù)的時間尚短，只有極少數(shù)客戶了解并能有意識地應(yīng)用該業(yè)務(wù)，使得這一規(guī)范還不能直接監(jiān)督指導(dǎo)中國保理業(yè)務(wù)的具體實施。中國銀行的國內(nèi)保理業(yè)務(wù)從方案設(shè)計到具體執(zhí)行主要是參考商業(yè)銀行的信貸模式，沒有形成一整套適用于保理業(yè)務(wù)的完整的風(fēng)險計量方法和評估模型。而操作人員一般也只是相關(guān)的銀行人員，缺乏專業(yè)的保理人員，這就使得保理業(yè)務(wù)操作缺乏經(jīng)驗。（五）缺乏完善的立法規(guī)范1.保理業(yè)務(wù)的操作缺乏立法規(guī)范。保理是一種完全不同于銀行業(yè)務(wù)的產(chǎn)品，需要采用一套獨立于銀行信貸管理之外的符合自身特點的

16、操作和管理方法，因此，國外大多數(shù)銀行開展保理業(yè)務(wù)都是通過其附屬的保理公司或一個非常獨立的部門進行。由于保理業(yè)務(wù)在中國發(fā)展較晚，在越來越多的國內(nèi)銀行開展國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的同時，國內(nèi)尚缺乏符合中國實際情況的具體法律法規(guī)，也缺乏可以指導(dǎo)具體實踐的有關(guān)法律文件，而FCI所頒布的相關(guān)規(guī)則規(guī)定也并不適用于國內(nèi)的保理業(yè)務(wù)。中國金融機構(gòu)所做的保理業(yè)務(wù)都只是作為銀行的中間業(yè)務(wù)，各金融機構(gòu)都是按照自己對保理業(yè)務(wù)的理解在操作，人民銀行只是在政策上給予許可，這使得保理業(yè)務(wù)的操作一直處于無法可依，甚至無章可循的狀態(tài)。這在很大程度上限制了中國保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。2.保理業(yè)務(wù)司法不確定性和商業(yè)發(fā)票確認(rèn)的法律空白問題。由于保理業(yè)務(wù)在

17、中國起步晚，發(fā)展較慢，很多方面還很不完善，使得在解決實際操作過程中發(fā)生的保理業(yè)務(wù)爭議還沒有任何的司法予以保障。爭議發(fā)生時，如何尋求法律救濟，向誰請求，由誰做原告，合同效力如何確認(rèn)，法律責(zé)任如何劃分，各方應(yīng)承擔(dān)的法律后果如何確定，所爭議的問題涉及的法律如何適用，其回購條款是否受法律保護等，都存在不確定性。雖然各金融機構(gòu)在具體操作國內(nèi)保理業(yè)務(wù)時，為了規(guī)避這一法律風(fēng)險，都設(shè)計了較為復(fù)雜的債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書，并在通知書中記載了債務(wù)人確認(rèn)的內(nèi)容，但一旦發(fā)生糾紛，仍避免不了由于債務(wù)人不明示確認(rèn)而產(chǎn)生的法律風(fēng)險。資產(chǎn)負(fù)債表水平分析v資產(chǎn)負(fù)債表水平分析的目的v資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表編制v資產(chǎn)負(fù)債表水平分析評價資產(chǎn)負(fù)

18、債表水平分析評價v從投資角度評價v 總資產(chǎn)v 各類資產(chǎn)v 各項資產(chǎn)v從籌資角度評價v 總權(quán)益v 負(fù)債與所有者權(quán)益v 各項權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析v資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析的目的v資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表編制v資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析評價資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析評價v從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)角度進行評價v 短期資產(chǎn)與長期資產(chǎn)v 有形資產(chǎn)與無形資產(chǎn)v 流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)v 金融資產(chǎn)與非金融資產(chǎn)v 自營資產(chǎn)與對外投資v從資本結(jié)構(gòu)角度進行評價v 負(fù)債與凈資產(chǎn)v 流動負(fù)債與長期負(fù)債v 投入資本與留存收益資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)情況評價v保守型結(jié)構(gòu)v穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)v平衡型結(jié)構(gòu)v風(fēng)險型結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析v資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析的目的v資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分

19、析表編制v資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析評價第三節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表項目分析v主要資產(chǎn)項目分析v主要負(fù)債項目分析資產(chǎn)項目分析v 貨幣資金項目v 應(yīng)收賬款項目v 存貨項目v 固定資產(chǎn)項目案例討論與分析v資料：有人說，存貨積壓，對近期財務(wù)狀況的表現(xiàn)將起積極的促進作用。但從長期來看，存貨積壓一定是不好的，極有可能造成來年的虧損。v要求：請分析存貨積壓可能帶來的財務(wù)后果。主要負(fù)債項目分析v 短期借款v 應(yīng)付項目v 應(yīng)交稅費及應(yīng)付股利v 其他應(yīng)付款思考題v資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析的評價思路；v資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表分析的作用；v影響資產(chǎn)負(fù)債表的會計政策與會計估計有哪些？作業(yè)題資料：根據(jù)下面的公司資產(chǎn)負(fù)債表進行分析v要求：v用水平分

20、析法分析資產(chǎn)負(fù)債表的變動情況并做出評價v用垂直分析法分析資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)變動情況并做出評價v對資產(chǎn)負(fù)債表的變動原因進行分析v進行資產(chǎn)負(fù)債表的對稱結(jié)構(gòu)分析并評價 某公司資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬元資產(chǎn)資產(chǎn)期初期初期末期末負(fù)債及股東權(quán)益負(fù)債及股東權(quán)益期初期初期末期末流動資產(chǎn)：流動資產(chǎn)：流動負(fù)債：流動負(fù)債： 貨幣資金貨幣資金4000050000 短期借款短期借款3760055000 短期投資短期投資2800020000 應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款1360015500 應(yīng)收款項應(yīng)收款項1550025000 應(yīng)交款項應(yīng)交款項74009530 存貨存貨9700085000 其他流動負(fù)債其他流動負(fù)債44873300 其他流

21、動資產(chǎn)其他流動資產(chǎn)3791048510 流動負(fù)債合計流動負(fù)債合計6308783330 流動資產(chǎn)合計流動資產(chǎn)合計218410228510非流動負(fù)債：非流動負(fù)債：非流動資產(chǎn)：非流動資產(chǎn)： 長期借款長期借款3840042000 長期投資長期投資4220051000 應(yīng)付債券應(yīng)付債券181000181000 固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值631000658500 非流動負(fù)債合計非流動負(fù)債合計219400223000 無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)9100094000 負(fù)債合計負(fù)債合計282487306330非流動資產(chǎn)合計非流動資產(chǎn)合計764200803500股東權(quán)益：股東權(quán)益： 股本股本500000500000 資本公積

22、資本公積107000102640 盈余公積盈余公積8242385320 未分配利潤未分配利潤1070037720 股東權(quán)益合計股東權(quán)益合計700123725680總計總計9826101032010總計總計9826101032010v分析要點提示：v資產(chǎn)負(fù)債表水平分析：水平分析表、從資產(chǎn)角度評價、從權(quán)益角度評價。v資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析：垂直分析表、從資產(chǎn)角度評價、從權(quán)益角度評價。v分析變動原因。（負(fù)債、經(jīng)營有方）v對稱結(jié)構(gòu)分析。（穩(wěn)健型）vA公司為一小型施工企業(yè)，注冊會計師在審計其2012年度會計報表進發(fā)現(xiàn)，2012年3月該公司賬面凈資產(chǎn)為1700萬元，為擴大企業(yè)規(guī)模，達至中型施工企業(yè)2500萬元

23、凈資產(chǎn)的規(guī)模，該公司將歷年形成的賬外財產(chǎn)委托中介機構(gòu)進行價值評估，將評估后的價值868萬元作為主管部門對其投資入賬。注冊會計師追加福星高照程序，向A公司索取歷年形成的賬外財產(chǎn)的相關(guān)資料并進行檢查。按照該公司提供的賬外財產(chǎn)數(shù)量、價值明細(xì)表列示的價值784萬元并確認(rèn)其價值后，注冊會計師建議A公司進行調(diào)整，但其拒絕，注冊會計師出具了否定意見的審計報告。v要求：（1）對于存續(xù)的企業(yè)，是否可以對自己的資產(chǎn)予以評估后調(diào)賬呢？ （2）企業(yè)如何把賬外資產(chǎn)納入會計賬簿？第第5章所有者權(quán)益變動表分析章所有者權(quán)益變動表分析 v第一節(jié) 所有者權(quán)益變動表分析的目的與內(nèi)容v第二節(jié) 所有者權(quán)益變動表的一般分析v第三節(jié) 股利

24、政策對所有者權(quán)益變動影響的分析第一節(jié) 所有者權(quán)益變動表分析的目的與內(nèi)容v所有者權(quán)益變動表的內(nèi)涵v編制所有者權(quán)益變動表的意義v所有者權(quán)益變動表分析的目的v所有者權(quán)益變動表的分析內(nèi)容第二節(jié) 所有者權(quán)益變動表的一般分析v所有者權(quán)益變動表的規(guī)模分析 主要關(guān)注：輸血性和盈利性 企業(yè)綜合收益總額=企業(yè)凈利潤+其他綜合收益分析規(guī)模變動的原因：實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤第二節(jié) 所有者權(quán)益變動表的一般分析v所有者權(quán)益變動表的構(gòu)成分析 主要用垂直分析法揭示公司當(dāng)期所有者權(quán)益各個子項目的比重及其變動情況，分析公司凈資產(chǎn)構(gòu)成變動的原因。第二節(jié) 所有者權(quán)益變動表的一般分析v所有者權(quán)益變動表主要項目分析1、

25、直接計入所有者權(quán)益的利得與損失2、會計政策變更3、前期差錯更正第三節(jié) 股利政策對所有者權(quán)益變動影響的分析v派現(xiàn)與送股對公司所有者權(quán)益的影響v股票分割對所有者權(quán)益的影響v庫存股對所有者權(quán)益的影響1、某公司有流通在外的股票200萬股，每股市價3元，公司的市場價值總額是600萬元，簡化的資產(chǎn)負(fù)債表如下表：假設(shè)該公司管理部門本年末決定每股有1元的派現(xiàn)，試計算支付股利后的公司市場價值、所有者權(quán)益和每股市價。資產(chǎn)負(fù)債表（現(xiàn)金股利支付前） 單位：元資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益貨幣資金 2500000負(fù)債 0其他資產(chǎn) 3500000所有者權(quán)益 6000000合計 6000000合計 60000002、注冊會計師張某審

26、計華興公司2012年度會計報表時發(fā)現(xiàn)，由于華興公司連年虧損，企業(yè)凈資產(chǎn)出現(xiàn)巨額赤字，2012年4月董事會決議，對于出資人A公司投入的資金超過其注冊資本所占份額的部分確認(rèn)為“其他應(yīng)付款”并轉(zhuǎn)作“資本公積資本溢價”；同時，對于出資人B公司要求轉(zhuǎn)讓出資的事項，董事會要求出餈同義詞按照各自原出資比例對于資不抵債部分予以彌補，彌補后B公司才能轉(zhuǎn)讓出資。要求（1）如果企業(yè)將投資者投入的資金超過其注冊資本所占份額的部分確認(rèn)為“其他應(yīng)付款”，為降低資產(chǎn)率，經(jīng)股東會同意，能否將“其他應(yīng)付款”并轉(zhuǎn)作“資本公積資本溢價”？（2）企業(yè)凈資產(chǎn)為負(fù)數(shù)或資不抵債時，是否需要出資人先彌補虧損？（3）企業(yè)凈資產(chǎn)出現(xiàn)巨額赤字時，

27、出資人能否轉(zhuǎn)讓股權(quán)？引例 江蘇天衡會計師事務(wù)所對春蘭集團 2007 年度財務(wù)報告進行了審計，出具了“天衡審字（2008）603號”帶保留意見的審計報告，導(dǎo)致保留意見的事項為： 截止 2007 年12月 31 日，合并報表反映春蘭股份公司應(yīng)收春蘭（集團）公司下屬子公司泰州春蘭銷售公司的貨款金額為 78,645.24 萬元。泰州春蘭銷售公司就其對春蘭股份公司母公司的欠款 58,597.07 萬元于 2008年 2月 28日制訂了還款計劃，計劃在2008年 6月30 日前歸還30,000.00 萬元，其余欠款在 2008 年12月 31 日前歸還。春蘭（集團）公司于 2008 年3月 19 日與春蘭

28、股份公司就以上還款計劃簽署了還款擔(dān)保協(xié)議，擔(dān)保如果泰州春蘭銷售公司在 2008 年12月 31 日前不能歸還上述全部欠款，則余額部分由春蘭（集團）公司在2008年12月 31 日前代為歸還。由于欠款金額巨大，賬齡在 2-3 年的欠款金額達 40,410.81 萬元，且我們受到條件限制，無法實施進一步的審計程序以了解和評估擔(dān)保方春蘭（集團）公司的財務(wù)狀況及其履行擔(dān)保承諾的能力，上述欠款能否按期足額收回尚存在不確定性。 v思考：v如何看待企業(yè)利潤的質(zhì)量？v企業(yè)有利潤與有錢之間是什么關(guān)系？v要點提示：v應(yīng)收關(guān)聯(lián)方貨款是導(dǎo)致企業(yè)商業(yè)債權(quán)質(zhì)量出現(xiàn)不確定性和利潤質(zhì)量出現(xiàn)不確定性的重要因素。v獨立的銷售體系

29、建立是企業(yè)自主發(fā)展的重要條件。第第6章利潤表分析章利潤表分析 v第一節(jié) 利潤表分析的目的與內(nèi)容v第二節(jié) 利潤表綜合分析v第三節(jié) 利潤表分部分析v第四節(jié) 利潤表分項分析第一節(jié) 利潤表分析的目的與內(nèi)容v利潤表分析的目的v利潤表會計分析的目的v利潤表分析的作用 評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績 發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中的問題 提供正確決策信息第一節(jié) 利潤表分析的目的與內(nèi)容v利潤表分析的內(nèi)容v 利潤表綜合分析v 利潤表分部分析v 利潤表分項分析利潤表分析基礎(chǔ)v利潤表的種類v 單步式利潤表 v 多步式利潤表v利潤表與財務(wù)活動v 收入與銷售v 成本與采購、生產(chǎn)v利潤表與會計活動v 收入確認(rèn)v 成本費用核算第二節(jié) 利潤表綜合分析

30、v一、利潤增減變動情況分析（水平分析法）v二、利潤構(gòu)成變動分析（垂直分析法）v三、營業(yè)利潤分析（水平分析法）第三節(jié) 利潤表分部分析v一、分部報告分析v分部報表（地區(qū)）分析v分部報表（行業(yè)）分析v二、產(chǎn)品銷售利潤因素分析v影響產(chǎn)品銷售利潤的因素v產(chǎn)品銷售利潤因素分析方法v產(chǎn)品銷售利潤完成情況評價第四節(jié) 利潤表分項分析v一、企業(yè)收入分析v收入變動因素分析：銷售量、價格v收入構(gòu)成變動分析v 主營收入與其他收入v 現(xiàn)銷收入與賒銷收入v收入確認(rèn)與計量的會計分析v二、成本費用項目分析v銷售成本分析：銷售總成本分析、單位成本分析v期間費用完成情況分析：營業(yè)費用分析、管理費用分析、財務(wù)費用分析投資收益分析v投

31、資收益分析表v投資收益中的會計政策v投資收益分析評價其他項目分析v資產(chǎn)減值損失分析v財務(wù)費用分析v營業(yè)外收支變動分析思考題v利潤表綜合分析的評價思路v分部報表分析的目的與方法v影響利潤表分析的會計政策等因素有哪些？作業(yè)題v資料：某公司2011年及2012年度利潤表如下：v要求：v分析該企業(yè)利潤水平變動情況并對其評價；v分析該企業(yè)利潤結(jié)構(gòu)變動情況并對其評價。 利 潤 表 單位：千元項目2012年度2011年度一、營業(yè)收入12969001153450 減：營業(yè)成本1070955968091 營業(yè)稅費143966805 銷售費用27231961 管理費用124502108309 財務(wù)費用-24122

32、105541 加：公允價值變動凈收益-5318-2192 投資凈收益2150968976二、營業(yè)利潤12463729527 加：營業(yè)外收入80 減：營業(yè)外支出31131961三：利潤總額12160427566 減：所得稅233444268四、凈利潤9826023298v分析要點提示：v從企業(yè)利潤增減變動角度分析：凈利潤、利潤總額、營業(yè)利潤及總體分析；財務(wù)費用變動分析及評價。v從利潤結(jié)構(gòu)變動角度分析：利潤垂直分析及評價。 某公司2011及2012年主要產(chǎn)品銷售利潤明細(xì)見下表：要求：（1）根據(jù)所給資料填表； （2）確定銷售量、價格、單位成本、稅金和品種結(jié)構(gòu)等各因素變動對產(chǎn)品銷售利潤的影響。產(chǎn)品名稱

33、銷售數(shù)量（個）單價（千元）單位銷售成本（千元）單位銷售稅金（千元）單位銷售利潤（千元）銷售利潤總額（千元）201120122011201220112012201120122011201220112012A400390600600493.27490363670.7374B295305150014501346.481284908763.5279C4848500500447.6457.875303022.412.1125合計引例（P155）v企業(yè)為何會經(jīng)常出現(xiàn)“有利潤而沒錢”的情況？v企業(yè)的利潤是基于權(quán)責(zé)發(fā)生制核算出來的賬面收益，并非是以現(xiàn)金收付作為標(biāo)準(zhǔn)而生成的企業(yè)現(xiàn)金實有數(shù)額。v導(dǎo)致以上情況發(fā)生可

34、能有以下原因：v企業(yè)回款不利（最可能原因）；v企業(yè)由于各種原因當(dāng)期超常規(guī)進行采購；v企業(yè)急速擴張，融資不力入不敷出；v融資環(huán)境變化或超常規(guī)分配現(xiàn)金股利；v存在“重大影響或共同控制”性質(zhì)的股權(quán)投資，在權(quán)益法下確認(rèn)了大量的投資收益，由于被投資企業(yè)采取“小規(guī)?，F(xiàn)金股利分派”政策而導(dǎo)致投資企業(yè)出現(xiàn)投資收益的泡沫；v企業(yè)之間不正當(dāng)?shù)馁Y金占用，導(dǎo)致企業(yè)大量現(xiàn)金流出，等。第7章 現(xiàn)金流量表分析v第一節(jié) 現(xiàn)金流量表分析的目的與內(nèi)容v第二節(jié) 現(xiàn)金流量表分析v第三節(jié) 現(xiàn)金流量與利潤綜合分析 第一節(jié) 現(xiàn)金流量表分析的目的與內(nèi)容v現(xiàn)金流量表分析的目的v 從動態(tài)上了解企業(yè)現(xiàn)金變動情況和變動原因v 判斷企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力

35、v 評價企業(yè)盈利的質(zhì)量v現(xiàn)金流量表分析的作用v 掌握現(xiàn)金變動狀況與原因v 了解企業(yè)支付能力v 預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量v 分析企業(yè)盈利質(zhì)量 第一節(jié) 現(xiàn)金流量表分析的目的與內(nèi)容v現(xiàn)金流量表分析基礎(chǔ)v 現(xiàn)金流量表的形式與內(nèi)容v現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表的關(guān)系v現(xiàn)金流量表分析內(nèi)容v 現(xiàn)金流量表主表分析v 經(jīng)營現(xiàn)金流量分析v 現(xiàn)金流量表與利潤表對應(yīng)分析第二節(jié) 現(xiàn)金流量表分析v現(xiàn)金流量表一般分析v現(xiàn)金流量表水平分析v現(xiàn)金流量表垂直分析v現(xiàn)金流量表主要項目分析現(xiàn)金流量表一般分析v現(xiàn)金流量表-一般分析表v現(xiàn)金流量表評價v 企業(yè)現(xiàn)金凈流量變動總評價v 現(xiàn)金流量變動情況分類評價v 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量變動評價v

36、投資活動現(xiàn)金凈流量變動評價v 籌資活動現(xiàn)金凈流量變動評價v 現(xiàn)金流量變動情況綜合評價 現(xiàn)金流量表水平分析v分析目的-不同時期絕對量比較v現(xiàn)金流量水平分析表編制v現(xiàn)金流量水平分析評價v 整體評價v 分項評價現(xiàn)金流量表垂直（結(jié)構(gòu)）分析v分析目的-揭示現(xiàn)金流量構(gòu)成及變動v現(xiàn)金流量垂直分析表編制v現(xiàn)金流量垂直分析評價v 現(xiàn)金流量流入結(jié)構(gòu)評價v 現(xiàn)金流量流出結(jié)構(gòu)評價v 現(xiàn)金流量流入結(jié)構(gòu)與流出結(jié)構(gòu)適應(yīng)評價現(xiàn)金流量表主要項目分析v經(jīng)營活動現(xiàn)金流量項目分析v投資活動現(xiàn)金流量項目分析v籌資活動現(xiàn)金流量項目分析v匯率變動對現(xiàn)金的影響分析第三節(jié) 現(xiàn)金流量與利潤綜合分析v經(jīng)營現(xiàn)金流量與凈利潤關(guān)系分析v現(xiàn)金流量表附注資料的水平分析v現(xiàn)金流量表附表主要項目分析v經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量階段性分析經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤關(guān)系分析v經(jīng)營現(xiàn)金凈流量=凈利潤+不減少現(xiàn)金的經(jīng)營性費用+不減少現(xiàn)金的非經(jīng)營性費用+非現(xiàn)金流動資產(chǎn)的減少+流動負(fù)債的增加v經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤關(guān)系分析表v評價v 現(xiàn)金凈流量與凈利潤的差額v 影響現(xiàn)金凈流量的有利因素v 影響現(xiàn)金凈流量的不利因素v經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤對應(yīng)分