一建工程經濟最全筆記必過寶典

1、1Z101000 工程經濟1Z101010 資金時間價值的計算及應用考核點：（4 6 道題，必出計算題）1Z101011 利息的計算1Z101012 資金等值計算及應用1Z101011 名義利率與有效利率的計算本目重點掌握的考核知識點包括：1. 資金時間價值的概念、影響資金時間價值的四個主要因素。（每個因素是如何影響資金時間價值的大小）2. 利率高低的五個決定因素。（每個因素是如何影響利率的高低）3. 利息計算的單利和復利方法。（單利和復利的基本原理、計算方法，復利計息是重點）4. 資金等值的概念。5. 現(xiàn)金流量圖的作圖方法和規(guī)則、現(xiàn)金流量的三要素。6. 終值和現(xiàn)值的計算。7. 名義利率與實際

2、利率（有效利率）的計算。1Z101011 利息的計算1. 資金時間價值（ 1 ）概念其實質是資金作為生產經營要素，在擴大再生產及其資金流通過程中，資金隨時間周轉使用的結果。在工程經濟分析時，不僅要著眼于技術方案資金量的大小，而且也要考慮資金發(fā)生的時間。產生資金時間價值的兩個必不可少因素：投入擴大再生產或資金流通；時間的變化。（ 2）影響資金時間價值的主要因素資金的使用時間：資金使用時間越長，時間價值越大。資金數(shù)量的多少：資金數(shù)量越多，時間價值越大。資金投入和回收的特點：后期投入的資金越多，資金的負效益越小；離現(xiàn)在越近的時間回收的資金越多，資金的時間價值就越多。資金周轉的速度：資金周轉越快，資金

3、的時間價值越多。理解它們是如何影響資金時間價值的，重點是資金投入和回收的特點如何影響資金時間價值。2. 利息與利率（ 1 ）對于資金時間價值的換算方法與采用復利計算利息的方法完全相同。（ 2）在工程經濟分析中，利息常常被看成是資金的一種機會成本。（ 3）利率高低的5 個決定因素社會平均利潤率: 利率的最高界限。金融市場上借貸資本的供求情況：借貸資本供過于求，利率下降；反之，利率上升。風險 ：風險越大，利率越高。通貨膨脹：資金貶值會使利息無形中形成負值。期限 ：貸款期限長，不可預見因素多，風險大，利率就高；反之，利率就低。了解每個因素對利率的影響（ 4）利息和利率在工程經濟活動中的作用利息和利率

4、是以信用方式動員和籌集資金的動力；利息促進投資者加強經濟核算，節(jié)約使用資金；利息和利率是宏觀經濟管理的重要杠桿；利息和利率是金融企業(yè)經濟發(fā)展的重要條件。（ 5）掌握單利和復利兩種方法的利息計算（ 6）復利計算有間斷復利和連續(xù)復利之分。在實際應用中都采用間斷復利。1Z101012 資金等值的計算及應用1. 資金等值在理解上述資金等值概念的基礎上，能正確判斷從以下5 個不同角度描述的資金等值關系。兩筆資金金額相同，在不同時間點，在資金時間價值的作用下，兩筆資金不可能存在等值關系。兩筆金額不等的資金，在不同時間點，在資金時間價值的作用下，兩筆資金有可能等值。兩筆金額不等的資金，在不同時間點，在資金時

5、間價值的作用下，如果在某個時間點等值，則在利率不變的情況下在其他時間點上它們也等值。兩筆資金金額相同，在同一時間點上，在資金時間價值的作用下，兩筆資金等值。兩筆資金金額不同，在同一時間點上，在資金時間價值的作用下，兩筆資金不等值。2. 影響資金等值的三個因素資金數(shù)額的多少、資金發(fā)生的時間長短、利率的大?。ɡ适且粋€關鍵因素）3. 現(xiàn)金流量圖作圖方法和規(guī)則、三要素（ 1 ）作圖方法和規(guī)則橫著為時間軸；時間軸上的點稱為時點，表示時間單位末的時點；0 表示時間序列的起點。對投資人而言，橫軸上方的箭線表示現(xiàn)金流入，即表示收益；橫著下方的箭線表示現(xiàn)金流出，即表 示費用。箭線的長短表示各時點現(xiàn)金流量數(shù)值的

6、差異，箭線上方（或下方）數(shù)字表示現(xiàn)金流量的數(shù)值。箭線與時間軸的交點即為現(xiàn)金流量發(fā)生的時點。（ 2）現(xiàn)金流量的三要素現(xiàn)金流量的大?。ìF(xiàn)金流量數(shù)額），方向（現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出）、作用點（現(xiàn)金流量發(fā)生的時點）4. 等值的四個計算5. 1 ）幾個名詞概念現(xiàn)值P：即現(xiàn)在的資金價值或本金，資金發(fā)生在（或折算為）某一特定時間序列起點時的價值。終值F：即 n 期末的資金價值或本利和，資金發(fā)生在（或折算為）某一特定時間序列終點的價值。利率i ：計息周期復利率。計息周期數(shù)n：計息的期數(shù)。年金A：發(fā)生在（或折算為）某一特定時間序列各計息期末（不包括零期）的等額資金序列的價值。一次支付：又稱整存整取，是指所分析技術方

7、案的現(xiàn)金流量，無論是流入還是流出，分別在各時點上只發(fā)生一次。等額支付系列：現(xiàn)金流量在多個時點發(fā)生，各年的現(xiàn)金流量是連續(xù)的，且數(shù)額相等。6. 2）終值和現(xiàn)值計算：一次支付的終值計算（已知P求 F）nFP 1 iFP F P,i,n一次支付現(xiàn)值計算（已知F 求 P）P F 1 i nPF P F,i,n等額支付系列的終值的計算（已知A求F）n1i 1F AF A F A,i ,ni等額支付系列的現(xiàn)值的計算（已知A求P）np A 1 in1P A P A,i,ni1 i1. 3）等值計算的特殊要求：已知F,i,n ，求A；已知P,i,n ，求A方法：基本計算、系數(shù)計算；一次支付與等額支付系列結合的計

8、算；等值計算與名義利率和有效利率換算的結合。1Z101013 名義利率和有效利率的計算2. 幾個名詞概念計息周期：是指某筆資金計算利息的時間間隔。計息周期數(shù)m，計息周期利率i 。資金收付周期：是指某方案發(fā)生現(xiàn)金流量的時間間隔n。名義利率r：通常是指單利計息情況下的年利率。有效利率：也稱為實際利率，通常是指復利計息情況下的利率，包括計息周期有效利率i 和資金收付周期有效利率i eff 。3. 名義利率和有效利率的換算（ 1 ）已知計息周期m，計息周期利率i ，計算確定名義利率rr mi（ 2）已知名義利率r ，計息周期m，計算確定計息周期利率irim（ 3）已知名義利率r ，計息周期m，資金收付

9、周期n ，計算確定資金收付周期有效利率i eff rmieff11 年有效利率m4. 計息周期小于（或等于）資金收付周期時的等值計算若資金收付周期與計息周期相同，則應采用單利計息方法計算。若計息周期小于資金收付周期，則資金收付周期有效利率計算方法為：rm1 i eff 1 i 1m1Z101020 技術方案經濟效果評價考核點：（4 8 道題）1Z101021 經濟效果評價的內容1Z101022 經濟效果評價指標體系1Z101023 投資收益率分析1Z101024 投資回收期分析1Z101025 財務凈現(xiàn)值分析1Z101026 財務內部收益率分析1Z101027 基準收益率的確定1Z101028

10、 償債能力分析本目重點掌握的考核知識點：1. 經濟效果評價的內容：了解經濟效果評價的基本內容（經營性方案與非經營性方案評價角度的區(qū)別）、獨立型方案與互斥型方案評價方法的區(qū)別、技術方案的計算期。2. 在經濟效果評價指標體系中，對方案盈利能力分析時，常用的靜態(tài)分析指標和動態(tài)分析指標分別包括的指標名稱；靜態(tài)分析指標的特點及適用范圍。3. 投資收益率的概念、總投資收益率和資本金凈利潤率的計算。4. 靜態(tài)投資回收期的計算、優(yōu)劣和適用范圍。5. 財務凈現(xiàn)值的概念、計算、判別準則、優(yōu)劣。6. 財務內部收益率的概念、判斷、優(yōu)劣。7. 基準收益率的概念、測定。8. 技術方案償債能力評價的指標包括六個指標的名稱，

11、了解借款償還期、利息備付率、償債備付率三9. 技術方案經濟效果評價時涉及的變量和指標之間的影響及變化關系n,I,P,F,FNPV,FIRR1Z101021 經濟效果評價的內容1. 了解：經濟效果評價是對技術方案的財務可行性和 經濟合理性進行分析論證。2. 了解：對于經營性項目，主要分析項目的盈利能力、償債能力、財務生存能力。對于非經營性項目，3. 了解：獨立型方案與互斥型方案評價方法的區(qū)別獨立型方案：取決于技術方案自身的經濟性，“絕對經濟效果檢驗”?；コ庑头桨福嚎疾旄鱾€技術方案自身的經濟效果，“絕對經濟效果檢驗”；考察哪個技術方案相對經“”4. 項目計算期項目計算期包括建設期和運營期；運營期分

12、為投產期和達產期。運營期的決定因素：一般應根據技術方案主要設施和設備的經濟壽命期（或折舊年限）、產品壽命期、等多種因素綜合確定。行業(yè)有規(guī)定的，應從其規(guī)定。計算期長短主要取決于技術方案本身的特性，不宜過長，對需要比較的技術方案應取相同的計算期。1Z101022 經濟效果評價指標體系1. 經濟效果評價指標體系盈利能力分析時，靜態(tài)指標和動態(tài)指標包括的指標名稱。1Z101022 經濟效果評價指標體系2. 了解：靜態(tài)分析指標和動態(tài)分析指標的差異是否考慮時間因素（即資金的時間價值）3. 靜態(tài)分析指標的適用范圍：對技術方案進行粗略評價；對短期投資方案進行評價；對逐年收益大致相等的技術方案進行評價。1Z101

13、023 投資收益率分析1. 概念投資收益率是衡量技術方案獲利水平的評價指標，它是技術方案建成投產達到設計生產能力后一個正常生產年份的 年凈收益額與技術方案投資的比率。2. 總投資收益率和資本金凈利潤率指標的概念及計算 總投資收益率= 年息稅前利潤/ 總投資 100%注意：年息稅前利潤= 利潤總額+ 利息費用；技術方案的總投資包括建設投資、建設期貸款利息和全部流動資金。 資本金凈利潤率= 年凈利潤/ 資本金100%注意：年凈利潤= 利潤總額- 所得稅；資本金= 總投資 - 債務資金。3. 投資收益率指標的優(yōu)劣及適用范圍（了解）優(yōu)點：指標經濟意義明確、直觀，計算簡便，在一定程度上反映了投資效果的優(yōu)

14、劣，可適用于各種投資規(guī)模。不足：沒有考慮時間因素；計算主觀隨意性太強，正常生產年份的選擇比較困難。適用范圍：技術方案制定的早期階段或研究階段，且計算期較短、不具備綜合分析所需詳細資料的技術方案；工藝簡單而生產情況變化不大的技術方案的選擇和投資經濟效果的評價。1Z101024 投資回收期分析1. 靜態(tài)投資回收期的計算當技術方案實施后各年的凈收益（即凈現(xiàn)金流量）均相同靜態(tài)投資回收期= 總投資 / 年凈收益當技術方案實施后各年的凈收益不相同時，靜態(tài)投資回收期可根據累計凈現(xiàn)金流量求得。靜態(tài)投資回收期= （累計凈現(xiàn)金流量第一次出現(xiàn)正數(shù)的年份數(shù)-1 ） + 累計凈現(xiàn)金流量第一次出現(xiàn)正數(shù)之前一年的累計凈現(xiàn)金

15、流量的絕對值/ 累計凈現(xiàn)金流量第一次出現(xiàn)正數(shù)之年的凈現(xiàn)金流量2. 靜態(tài)投資回收期的優(yōu)點、適用范圍、不足（了解）優(yōu)點：容易理解，計算簡便，在一定程度上顯示資本的周轉速度。資本周轉速度愈快，靜態(tài)投資回收期愈短，風險愈小，技術方案抗風險能力愈強。不足：沒有全面地考慮技術方案整個計算期內現(xiàn)金流量，只考慮了回收之前的效果，無法準確衡量技術方案在整個計算期內的經濟效果。適用范圍：技術上更新迅速的技術方案；資金相當短缺的技術方案；未來情況很難預測，而投資者又特別關心資金補償?shù)募夹g方案。1Z101025 財務凈現(xiàn)值分析1. 概念財務凈現(xiàn)值FNPV是反映技術方案在計算期內盈利能力的動態(tài)評價指標。是用一個預定的基

16、準收益率（或設定的折現(xiàn)率），分別把技術方案整個計算期間內各年所發(fā)生的凈現(xiàn)金流量都折現(xiàn)到技術方案開始實施時的現(xiàn)值之和。2. 計算公式財務凈現(xiàn)FNPV = 現(xiàn)金流入現(xiàn)值之和- 現(xiàn)金流出現(xiàn)值之和計算方法：基本計算；利用現(xiàn)值系數(shù)計算3. 判別準則FNPV 0，技術方案經濟上可行；FNPV 0，技術方案經濟上不可行。4. 優(yōu)劣（了解）優(yōu)點：考慮了資金的時間價值，并全面考慮了技術方案在整個計算期內現(xiàn)金流量的時間分布狀況；經濟意義明確，能夠直觀以貨幣額表示技術方案的盈利水平；判斷直觀。不足：基準收益率的確定比較困難；在互斥方案評價時，各個方案的投資額和計算期相同時才可以進行比選；不能反映單位投資的使用效率；

17、不能說明技術方案運營期間各年的經營成果；沒有給出投資過程確定的收益大小，不能反映投資的回收速度。1Z101026 財務內部收益率分析1. 概念財務內部收益率FIRR是使投資方案在計算期內各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。不要求計算2. 判別準則若 FIRRic，則方案在經濟上可以接受；若FIRR i c，則方案在經濟上應予拒絕。3. 優(yōu)劣（了解）優(yōu)點：考慮了資金的時間價值以及技術方案在整個計算期內的經濟狀況，不僅能反映投資過程的收益程度，而且FIRR的大小不受外部參數(shù)（i c）影響。不足：計算麻煩；對具有非常規(guī)現(xiàn)金流量的技術方案，F(xiàn)IRR不存在或存在多個值。1Z101027 基準收益率的

18、確定（ . 概念基準收益率也稱基準折現(xiàn)率，是企業(yè)或行業(yè)投資者以動態(tài)的觀點所確定的、可接受的技術方案最低標準的收益水平。（ . 基準收益率的測定（ 1 ）政府投資項目應采用行業(yè)財務基準收益率；（ 2）企業(yè)投資項目應參考選用行業(yè)財務基準收益率；（ 3）在中國境外投資的項目首先考慮國家風險；（ 4）投資者自行測定的項目還應根據自身的發(fā)展戰(zhàn)略和經營策略、 技術方案的特點與風險、 資金成本、機會成本等因素綜合測定。（ 5）基準收益率的確定應綜合考慮的因素：資金成本和機會成本、投資風險、通貨膨脹?；鶞适找媛首畹拖薅炔粦∮谫Y金成本。機會成本表現(xiàn)形式：貨幣形式、利率；機會成本是在技術方案外部形成的，不可能反

19、映在方案財務上?；鶞适找媛蕬坏陀趩挝毁Y金成本和單位投資的機會成本。（ 5）確定基準收益率的基礎是資金成本和機會成本，投資風險和通貨膨脹是必須考慮的影響因素。1Z101028 償債能力分析1. 償債資金來源：利潤；固定資產折舊；無形資產及其他資產攤銷費；其他還款資金。用于歸還貸款的利潤，一般應是提取了盈余公積金、公益金后的未分配利潤。建設期借入的貸款本金及其在建設期的利息，可用上述資金來源償還。生產期建設投資和流動資金貸款利息，應計入總成本費用中的財務費用。2. 償債能力指標：借款償還期；利息備付率；償債備付率；資產負債率；流動比率；速動比率3. 了解：借款償還期、利息備付率、償債備付率適用情

20、況借款償還期指標適用于那些不預先給定借款償還期限，且按最大償還能力計算還本付息的技術方案。對于預先給定借款償還期的技術方案，應采用利息備付率和償債備付率分析企業(yè)的償債能力。4. 利息備付率概念：也稱已獲利息倍數(shù)，指在技術方案借款償還期內各年可用于支付利息的息稅前利潤與當期應付利息的比值。判別準則：正常情況下，利息備付率應當大于1。5. 償債備付率概念：在技術方案借款償還期內，各年可用于還本付息的資金與當期應還本付息金額的比值。判別準則：正常情況償債備付率應當大于1 。經濟效果評價指標之間的關系：（ n； F； P； FNPV； FIRR； i c）1 ） i c 與動態(tài)評價指標之間的變化關系F

21、NPV與 i c呈遞減的函數(shù)關系，i c，F(xiàn)NPV；FIRR不受 i c影響。（ 2）對于獨立型方案，動態(tài)指標之間具有等價關系FNPV 0 ? FIRR i c； FNPV 0 ? FIRR 0，表示評價指標與不確定因素同方向變化；敏感度系數(shù)0，表示評價指標與不確定因素反方向變化；敏感度系數(shù)的絕對值（SAF）越大，評價指標對不確定因素越敏感；反之，則不敏感。6. 臨界點技術方案允許不確定因素向不利方向變化的極限值。超過極限，技術方案的經濟效果指標將不可行。掌握敏感性分析案例中，不確定性因素臨界點的判定方法。7. 選擇方案如果進行敏感性分析的目的是對不同的投資項目（或某一項目的不同方案）進行選擇

22、，一般應選擇敏感程度小、承受風險能力強、可靠性大的項目或方案。8. 了解：作用及局限性作用：敏感性分析在一定程度上對不確定性因素的變動對技術方案經濟效果的影響作了定量的描述，有助于搞清技術方案對不確定性因素的不利變動所能容許的風險程度，有助于鑒別何者是敏感因素，把進一步調查研究的重點集中在那些敏感因素上，或者針對敏感因素制定出管理和應變對策，以達到盡量減少風險、增加決策可靠性的目的。局限性：主要依靠分析人員憑借主觀經驗來分析判斷，難免存在片面性。也不能說明不確定性因素發(fā)生變動的可能性是大還是小。1Z101040 技術方案現(xiàn)金流量表的編制考核點：（1 2 道題）1Z101041 技術方案現(xiàn)金流量

23、表1Z101042 技術方案現(xiàn)金流量表的構成要素本目重點掌握的考核知識點：1. 投資現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表、投資各方現(xiàn)金流量表和財務計劃現(xiàn)金流量表的概念及編制要 求。2. 投資現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表、投資各方現(xiàn)金流量表和財務計劃現(xiàn)金流量表的相關構成內容。3. 構成技術方案現(xiàn)金流量表的基本要素。4. 經營成本的計算公式。1Z101041 技術方案現(xiàn)金流量表1. 了解：按其評價的角度、范圍和方法不同的分類：投資現(xiàn)金流量表、 資本金現(xiàn)金流量表、 投資各方現(xiàn)金流量表、 財務計劃現(xiàn)金流量表2. 每張現(xiàn)金流量表編制的規(guī)則要求從（ ）角度出發(fā)（或進行設置）計算基礎分別以（）為現(xiàn)金流入和流出可以計

24、算（）財務指標3. 投資現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表、投資各方現(xiàn)金流量表、財務計劃現(xiàn)金流量表的構成內容（現(xiàn) 金流入、現(xiàn)金流出包括的內容）分類 構成內容投資現(xiàn)金流量表資本金現(xiàn)金流量表投資各方現(xiàn)金流量表財務計劃現(xiàn)金流量表設置角度以技術方案為一獨立系統(tǒng)進行 設置從權益投資者整體（即項目法 人）角度出發(fā)分別從技術方案各個投資者角 度出發(fā)計算基礎總投資資本金投資者的出資額現(xiàn)金流入、現(xiàn)金 流出的內容整個計算期內的現(xiàn)金流入和流 出把借款本金償還和利息支付作 為現(xiàn)金流出投資、融資及經營活動的現(xiàn)金 流入和流出現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出1. 營 業(yè) 收 入；2.補貼收入；3.回收固定資產 余

25、值；4.回收流動資金1. 建 設 投資；2.流動資金；3.經營成本；4.營業(yè)稅金及附加；5.維持運營投資1. 營 業(yè) 收 入；2.補貼收入；3.回收固定資產 余值；4.回收流動資金1.技術方案資本金；2.借款本金償 還；3.借款利息支付； 4. 經 營 成 本；5.營業(yè)稅金及附 加；6.所得稅；7.維持運營投資1. 實 分 利潤；2、資產處置權益分配；3. 租賃費收入 ； 4.技術轉讓或 使用收入； 5. 其 他 現(xiàn) 金流入1. 實 繳 資 本 ； 2. 租 賃 資產支出； 3. 其 他 現(xiàn) 金 流出計算的評價指標財務內部收益率、財務凈現(xiàn)值 和靜態(tài)投資回收期資本金財務內部收益率，用于 比選融資

26、方案投資各方財務內部收益率（一 般情況下，方案投資各方按股 本比例分配利潤和承擔虧損， 利益均等，沒必要計算該指 標；只有投資者中各方有股權 之外的不對等利益分配時，才 需要計算該指標）計算累計盈余資金，分析計算 方案的財務生存能力1Z101042 技術方案現(xiàn)金流量表的構成要素1. 構成技術方案現(xiàn)金流量的基本要素對于一般性技術方案經濟效果評價來說，投資 、 經營成本、 營業(yè)收入和 稅金 等經濟量本身既是經濟指標，又是導其它經濟效果評價指標的依據，所以它們是構成技術方案現(xiàn)金流量的基本要素，也是進行工程經濟分析最重要的基礎數(shù)據。2. 投資（ 1 ）流動資金（了解）流動資金系指運營期內長期占用并周轉

27、使用的營運資金，不包括運營中需要的臨時性營運資金。流動資金的估算基礎是經營成本和商業(yè)信用等。它是流動資產與流動負債的差額，即：流動資金=流動資產- 流動負債（ 2）技術方案資本金（了解）技術方案的資本金（即技術方案權益資金）是指在技術方案總投資中，由投資者認繳的出資額。資本金是確定技術方案產權關系的依據，也是技術方案獲得債務資金的信用基礎。資本金出資形態(tài)可以是現(xiàn)金，也可以是實物、工業(yè)產權、非專利技術、土地使用權、資源開采權作價出資。從技術方案投資主體的角度看，技術方案投資借款是現(xiàn)金流入，但同時將借款用于技術方案投資則構成同一時點、相同數(shù)額的現(xiàn)金流出，二者相抵，對凈現(xiàn)金流量的計算無影響。因此，在

28、技術方案資本金現(xiàn)金流量表中投資只計技術方案資本金。另一方面，現(xiàn)金流入又是因技術方案全部投資所獲得，故應將借款本金的償還及利息支付計入現(xiàn)金流出。3. 經營成本（ 1）經營成本=總成本費用- 折舊費 - 攤銷費- 利息支出（ 2）經營成本=外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+其他支出經營成本與融資方案無關。因此在完成建設投資和營業(yè)收入估算后，就可以估算經營成本，為技術方案融資前分析提供數(shù)據。4. 稅金5. 1）技術方案經濟效果評價涉及的稅費主要包括增值稅、消費稅、資源稅、城市維護建設稅和教育費附加、地方教育附加、關稅、所得稅等，有些行業(yè)還包括土地增值稅。6. 2）稅金一般屬于財務現(xiàn)金流

29、出。7. 3）經國務院批準，自2016 年 5 月 1 日起，在全國范圍內全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點，建筑業(yè)企業(yè)等由原繳納營業(yè)稅一律改為繳納增值稅。技術方案經濟效果分析應按規(guī)定計算增值稅，計算公式如下：應納增值稅額當期銷項稅額當期進項稅額銷項稅額銷售額增值稅稅率增值稅是價外稅，納稅人交稅，最終由消費者負擔。對允許抵扣購置固定資產的進項稅額，應注意相關的規(guī)定。對可以抵扣的進項稅額計算公式如下：固定資產、無形資產、不動產凈值可以抵扣的進項稅額=適用稅率1+適用稅率1Z101050 設備更新分析8. 點：（2 3 道題）1Z101051 設備磨損與補償1Z101052 設備更新方案的比選原則1Z1

30、01053 設備更新方案的比選方法本目重點掌握的考核知識點：1. 設備磨損的類型。2. 設備磨損補償方式的相關概念。3. 應優(yōu)先考慮更新的設備種類。4. 設備更新方案的比選原則。5. 沉沒成本的概念及判定。6. 設備自然壽命的概念。7. 設備技術壽命的概念。8. 設備經濟壽命的概念及確定。1Z101051 設備磨損與補償1. 設備磨損的類型（ 1 ）設備磨損分為兩大類，四種形式 有形磨損（物質磨損）：第一種有形磨損（外力作用）和第二種有形磨（自然力作用）。判斷區(qū)分兩種類型的有形磨損 無形磨損（精神磨損、經濟磨損）：第一種無形磨損（設備貶值）和第二種無形磨損（設備技術性能陳舊落后）。 2）了解：

31、有形和無形磨損的后果的相同點和不同點相同點：都引起機器設備原始價值的貶值。不同點：遭受有形磨損的設備，特別是有形磨損嚴重的設備，在修理之前，常常不能工作；而遭受無形磨損的設備，即使無形磨損很嚴重, 其固定資產物質形態(tài)卻可能沒有磨損，仍然可以使用，只不過繼續(xù)使用它在經濟上是否合算，需要分析研究。2. 設備磨損的補償方式設備有形磨損的局部補償是修理，設備無形磨損的局部補償是現(xiàn)代化改裝。有形磨損和無形磨損的完 全補償是更新。3. 了解：修理、現(xiàn)代化改裝、更新的概念；大修理與現(xiàn)代化改造的區(qū)別設備大修理是更換部分已磨損的零部件和調整設備，以恢復設備的生產功能和效率為主；設備現(xiàn)代化改造是對設備的結構作局部

32、的改進和技術上的革新，以增加設備的生產功能和效率為主；更新是對整個設備進行更換。設備修理不會提高設備的功能和效率，設備現(xiàn)代化改造能夠提高設備的功能和效率。1Z101052 設備更新方案的比選原則1. 設備更新策略通常優(yōu)先考慮更新的3 類設備：（ 1 ）設備損耗嚴重，大修后性能、精度仍不能滿足規(guī)定工藝要求的；（ 2）設備損耗雖在允許范圍之內，但技術已經陳舊落后，能耗高、使用操作條件不好、對環(huán)境污染嚴重，技術經濟效果很不好的；（ 3）設備役齡長，大修雖然能恢復精度，但經濟效果上不如更新的。2. 設備更新方案的必選原則3. 1 ）應站在客觀的立場分析問題；4. 2）不考慮沉沒成本；沉沒成本：既有企業(yè)

33、過去投資決策發(fā)生的、非現(xiàn)在決策能改變（ 或不受現(xiàn)在決策影響） 、已經計入過去投資費用回收計劃的費用。沉沒成本的計算：沉沒成本設備賬面價值當前市場價值沉沒成本（ 設備原值歷年折舊費） 當前市場價值例：某設備4 年前的原始成本是80000 元，目前賬面價值是30000 元，現(xiàn)在的市場價值僅為18000 元，在設備更新分析時，該設備的沉沒成本30000 18000 12000（元）5. 3）逐年滾動比較。1Z101053 設備更新方案的比選方法1. 自然壽命和技術壽命現(xiàn)代設備不僅要考慮自然壽命，而且還要考慮設備的技術壽命和 經濟壽命。了解：自然壽命和技術壽命的概念設備的自然壽命，又稱物質壽命，是指設

34、備從投入使用開始，直到因物質磨損嚴重而不能繼續(xù)使用、報廢為止所經歷的全部時間。它主要是由設備的有形磨損所決定的。做好設備維修和保養(yǎng)可延長設備的物質壽命。設備的自然壽命不能成為設備更新的估算依據。設備的技術壽命，又稱有效壽命，是指設備從投入使用到因技術落后而被淘汰所延續(xù)的時間。它主要是由設備的無形磨損所決定的，一般比自然壽命要短，而且科學技術進步越快，技術壽命越短。在估算設備壽命時，必須考慮設備技術壽命期限的變化特點及其使用的制約或影響。2. 經濟壽命（1） 概念經濟壽命是指設備從投入使用開始，到繼續(xù)使用在經濟上不合理而被更新所經歷的時間。設備的經濟壽命是由設備維護費用的提高和使用價值的降低決定

35、的。2）經濟壽命的確定方法：掌握兩種利用設備年度費用曲線圖確定經濟壽命年平均使用成本設備從開始使用到其年平均使用成本最?。?或年盈利最高） 的使用年限N0 為設備的經濟壽命。所以，設備的經濟壽命就是從經濟觀點（ 即成本觀點或收益觀點） 確定的設備更新的最佳時刻。經濟壽命簡化計算方法N02 P LN擇的問題。N0 設備的經濟壽命； P 設備目前的實際價值（賬面價值）；3. 設備更新時機的確定設備更新即便在經濟上是有利的，卻也未必應該立即更新。換言之，設備更新分析還包括更新時機選1 ）如果舊設備繼續(xù)使用1 年的年平均使用成本低于新設備的年平均使用成本，即：此時，不更新舊設備，繼續(xù)使用舊設備CN 舊

36、 CN 新1 年。LN 預計殘值；2）當新舊設備方案出現(xiàn)：CN 舊 CN 新此時，應更新現(xiàn)有設備，這即是設備更新的時機。1Z101060 設備租賃與購買方案的比選分析考核點：（1 2 道題）1Z101061 設備租賃與購買的影響因素1Z101062 設備租賃與購買方案的比選分析本目重點要求掌握的考核知識點包括：1. 融資租賃和經營租賃的概念及特點。2. 對于承租人來說，設備租賃與設備購買相比的優(yōu)越性；不足之處。3. 設備租賃與購置方案分析步驟的第三步“定性分析篩選方案”相關內容。4. 租金的影響因素及租金的計算。5. 設備租賃與購置方案經濟比選方法。1Z101061 設備租賃與購買的影響因素1

37、. 設備租賃的概念和特點設備租賃有融資租賃和 經營租賃兩種方式。在融資租賃中，租賃雙方承擔確定時期的租讓和付費義務，而不得任意中止和取消租約，貴重的設備（如重型機械設備等）宜采用這種方法。融資租賃的租賃期較長，一般應超過設備使用壽命的75%。在經營租賃中，租賃雙方的任何一方可以隨時以一定方式在通知對方后的規(guī)定期限內取消或中止租約，臨時使用的設備（如車輛、儀器等）通常采用這種方式。經營租賃也稱為營業(yè)性租賃，一般是短期、臨時性租賃。2. 設備租賃與設備購買相比的優(yōu)越性（ 1）在資金短缺的情況下，既可用較少資金獲得生產急需的設備，也可以引進先進設備，加速技術進步的步伐。（ 2）可獲得良好的技術服務。

38、（ 3）可以保持資金的流動狀態(tài)，防止呆滯，也不會使企業(yè)資產負債狀況惡化。（ 4）可避免通貨膨脹和利率波動的沖擊，減少投資風險。（ 5）設備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費上的利益。3. 設備租賃的不足之處（ 1）在租賃期間承租人對租用設備無所有權，只有使用權，故承租人無權隨意對設備進行改造，不能處置設備，也不能用于擔保、抵押貸款。（ 2）承租人在租賃期間所交的租金總額一般比直接購置設備的費用要高。（ 3）長年支付租金，形成長期負債。（ 4）融資租賃合同規(guī)定嚴格，毀約要賠償損失，罰款較多等。1Z101062 設備租賃與購買方案的比選分析1. 設備技術風險、使用維修特點對方案選擇的影響（ 1 ）對

39、技術過時風險大、保養(yǎng)維護復雜、使用時間短的設備，可以考慮經營租賃方案。（ 2）對技術過時風險小、使用時間長的大型專用設備則融資租賃方案或購置方案均是可以考慮的方式。2. 租賃費用設備經營租賃的租賃費用主要包括：租賃保證金、租金、擔保費。3. 影響租金的因素設備的價格、融資的利息及費用、各種稅金、租賃保證金、運費、租賃利差、各種費用的支付時間、 租金采用的計算公式等4. 租金的計算方法5. 1 ）附加率法計算（ 1 N i）RPPrNP 租賃資產的價格； N 租賃期數(shù)，可按月、季、半年、年計； i 一一與租賃期數(shù)相對應的利 率； r 附加率。6. 2）年金法概念年金法是將一項租賃資產價值按動態(tài)等

40、額分攤到未來各租賃期間內的租金計算方法。5. 設備租賃與購置方案的經濟比選（ 1 ）設備租賃與購置的經濟比選也是互斥方案選優(yōu)問題一般壽命相同時可以采用凈現(xiàn)值（或費用現(xiàn)值）法；設備壽命不同時可以采用凈年值（或年成本）法。無論用凈現(xiàn)值法，還是凈年值法，均以收益效果較大（或成本較少）的方案為宜。（ 2）設備租賃與購置方案經濟比選的計算分析在充分考慮各種方式的稅收優(yōu)惠影響下，應該選擇稅后收益更大或稅后成本更小的方案。方法 ：在假設營業(yè)收入相同的條件下，只需比較兩種方案的費用大小費用小的為最優(yōu)方案。稅后收益=營業(yè)收入- 費用可以從營業(yè)收入中扣除的費用計算：設備租賃：租賃費（1-所得稅率）設備購置：（購置

41、費+貸款利息）（1- 所得稅率）1Z101070 價值工程在工程建設中的應用考核點：（2 3 道題）1Z101071 提高價值的途徑1Z101072 價值工程在工程建設應用中的實施步驟本目重點掌握的考核知識點：1. 價值工程的概念。2. 價值工程涉及的三個基本要素、特點。3. 提高價值的途徑。4. 價值工程的工作程序。5. 價值工程準備階段的對象選擇。6. 功能分類。7. 價值系數(shù)的計算及其結果的含義。8. 確定價值工程對象改進的范圍。1Z101071 提高價值的途徑1. 價值的概念VFCV 價值； F 研究對象的功能，廣義講是指產品或作業(yè)的功用和用途； C 成本，即壽命周 期成本，包括勞動占

42、用和勞動消耗。2. 價值工程的特點價值工程涉及到價值 、 功能 和 壽命周期成本三個基本要素。（ 1 ）價值工程的目標，是以最低的壽命周期成本，使產品具備它所必須具備的功能。（ 2）價值工程的核心，是對產品進行功能分析。（ 3）價值工程將產品價值、功能和成本作為一個整體同時來考慮。3. 提高價值的途徑4. 1 ）五種途徑：雙向型、改進型、節(jié)約型、投資型和犧牲型。5. 2）了解每種提高價值途徑的功能和成本的變化方向。雙向型：F 提高，C降低；改進型：C不變，F(xiàn)提高；節(jié)約型：F 不變，C降低；投資型：F 有較大幅度提高，C有較少提高；犧牲型：F 略有下降，C大幅度降低。6. 3）熟悉每種提高價值途

43、徑的案例分析。1Z101072 價值工程在工程建設應用中的實施步驟1. 價值工程的工作程序工作階段設計程序工作步驟對應問題基本步驟詳細步驟準備階段制定工作計劃確定目標1. 工作對象選擇1. 價值工程的研究對象是 什么2. 信息資料搜集分析階段功能評價功能分析3. 功能定義2. 這是干什么用的4. 功能整理功能評析5. 功能成本分析3. 成本是多少6. 功能評價4. 價值是多少7. 確定改進范圍創(chuàng)新階段初步設計制定創(chuàng)新方案8. 方案創(chuàng)造5. 有無其他方法實現(xiàn)同樣 功能評價各設計方案，改進、優(yōu) 化方案9. 概略評價6. 新方案的成本是多少10. 調整完善11. 詳細評價方案書面化12. 提出方案7

44、. 新方案能滿足功能的要 求嗎實施階段檢查實施情況并評價活動成 果方案實施與成果 評價13. 方案審批8. 偏離目標了嗎14. 方案實施與檢查15. 成果評價2. 對象選擇（ 1 ）從設計方面看，對結構復雜、 性能和技術指標差、 體積和重量大的工程產品是重點分析的對象。（2）從施工生產方面看，對量大面廣、 工序繁瑣、 工藝復雜、 原材料和能源消耗高、 質量難于保證的工程產品是重點分析對象。3. 功能分類了解每種功能的基本概念4. 1 ）按功能重要程度，功能一般可分為基本功能和輔助功能；5. 2）按功能性質，功能分為使用功能和美學功能；6. 3）按用戶需求，功能分為必要功能和不必要功能；不必要的

45、功能包括三類：一是多余功能，二是重復功能，三是過剩功能。7. 4）按功能量化標準，功能分為過剩功能與不足功能；8. 5）按總體與局部，功能分為總體功能和局部功能；9. 6）按功能整理的邏輯關系，功能分為并列功能和上下位功能；4. 功能成本法的評價標準V i1 ，表示功能評價值等于功能現(xiàn)實成本。這表明評價對象的功能現(xiàn)實成本與實現(xiàn)功能所必需的最低成本大致相當，說明評價對象的價值為最佳，一般無須改進。V i1 ，此時功能現(xiàn)實成本大于功能評價值。表明評價對象的現(xiàn)實成本偏高，而功能要求不高，一種可能是存在著過剩的功能；另一種可能是功能雖無過剩，但實現(xiàn)功能的條件或方法不佳，以致使實現(xiàn)功能的成本大于功能的實

46、際需要。V i1 ，說明該評價對象的功能比較重要，但分配的成本較少，即功能現(xiàn)實成本低于功能評價值。應具體分析，可能功能與成本分配已較理想，或者有不必要的功能，或者應該提高成本。V i0，如果是不必要的功能，則取消該評價對象；但如果是最不重要的必要功能，要根據實際情況處理。5. 確定價值工程對象的改進范圍對產品部件進行價值分析，就是使每個部件的價值系數(shù)盡可能趨近于1 。確定改進對象的原則： Fi / Ci值低的功能掌握案例應用 Ci （ CiFi） 值大的功能復雜的功能問題多的功能6. 創(chuàng)新階段包括方案創(chuàng)造和方案評價。方案創(chuàng)造是從提高對象的功能價值出發(fā)，在正確的功能分析和評價的基礎上，針對應改進

47、的具體目標，通過創(chuàng)造性的思維活動，提出能夠可靠地實現(xiàn)必要功能的新方案。方案創(chuàng)造的理論依據是功能載體具有替代性。方案創(chuàng)造的方法很多，如頭腦風暴法、歌頓法（ 模糊目標法 ） 、專家意見法（ 德爾菲法） 、專家檢查法等。1Z101080 新技術、新工藝和新材料應用方案的技術經濟分析考核點：（1 道題）1Z101081 新技術、新工藝和新材料應用方案的選擇原則1Z101082 新技術、新工藝和新材料應用方案的技術分析1Z101083 新技術、新工藝和新材料應用方案的經濟分析本目重點掌握的考核知識點：1. 新技術應用方案的技術分析。2. 增量投資收益率的概念、計算及應用。3. 折算費用法的計算及應用。1

48、Z101081 新技術、新工藝和新材料應用方案的選擇原則方案選擇原則：（ 1 ）技術上先進、可靠、適用、合理（ 2） 經濟上合理：主要原則1Z101082 新技術、新工藝和新材料應用方案的技術分析新技術應用方案的技術分析，是通過對其方案的技術特性和 技術條件指標進行對比與分析來完成的。（ 1 ）反映 技術特性的指標結構工程中混凝土工藝方案的技術性指標可用現(xiàn)澆混凝土強度、現(xiàn)澆工程總量、最大澆筑量等表示；安裝工程則可用安裝“構件”總量、最大尺寸、最大重量、最大安裝高度等表示。（ 2）反映技術條件的指標方案占地面積；所需的主要材料、構配件等資源是否能保證供應；所需的主要專用設備是否能保證供應；所需的施工專業(yè)化協(xié)作、主要專業(yè)工種工人是否能保證供應；采用的方案對工程質量的保證程度，對社會運輸能力的要求及能否得到服務，對市政公用設施的要求及能否得到服務；采用的方案可能形成的施工公害或污染情況；采用的方案抗拒自然氣候條件影響的能力；采用的方案要求的技術復雜程度和難易程度以及對技術準備工作的要求，施工的安全性；采用的方案對前導工序的要求和為后續(xù)工序創(chuàng)造的條件等表示。1Z10