淺談新債務重組準則在實施中存在的問題

1、淺談新債務重組準則在實施中存在的問題摘要：為了更好地推動會計準則國際化的進程，進一步規(guī)范企業(yè)的債務重組行為，財政部于2006年2月頒布了修訂后的企業(yè)會計準則第12號債務重組具體會計準則。新準則較舊準則在很多方面有了較大變化，以更好地理解新版?zhèn)鶆罩亟M準則的相關內容，極大地規(guī)范了債務重組行為，防止了企業(yè)借重組之機操縱利潤、粉飾會計報表，但是仍存在一些問題。本文主要就債務重組準則應用中應注意的問題，實施過程中遇到的一些問題及解決和建議進行探討。關鍵詞：債務重組 會計準則 問題 建議2006年2月，我國財政部發(fā)布的新會計準則對債務重組準則的定義、方式、會計處理等進行了重新界定和修改。與舊準則相比，其變

2、化在于一是重新引入了公允價值，二是規(guī)定了債務重組利得應計入當期損益。但其在實施過程中存在的問題需要我們有比較的進行探討。一、 新債務重組準則的特點修訂后的債務重組準則，沿用了舊準則的許多做法，但和以前相比，對債務重組的定義還是存在較大的差異。1.定義比較舊準則定義為：債務重組是指債權人按照其與債務人達成的協議或法院的裁決同意債務人修改債務條件的事項。新準則定義為：債務重組是指債務人在發(fā)生財務困難的情況下，債權人按照其與債務人達成的協議或法院的裁定做出讓步的事項。 兩者最大的區(qū)別，就是舊準則認為只要修改了債務條件，不管債權人有沒讓步都是債務重組。舊準則的定義沒有“在債務人發(fā)生財務困難的情況下”這

3、個前提條件，適用范圍似乎過于寬泛，易于造成不恰當的誘導，只要雙方認為需要就可以達成協議進行債務重組，從而改善企業(yè)資金結構，使資產負債率達到一個符合自己需要的水平，這有悖于市場中利用制度來規(guī)范企業(yè)行為的初衷；新準則強調了債務人處于財務困難的情況下，并突出了債權人讓步的實質條件，才能定義為債務重組。 新準則定義的債務重組比較符合我國當前的實際情況，因為一般而言，需要進行債務重組的企業(yè)多數陷入財務困境，沒有能力如約履行償債義務，如果債權人不作適當的讓步，可能會使瀕臨困境的企業(yè)雪上加霜。這樣規(guī)范債務重組的范圍，雖然會給債權人帶來損失，但比較符合我國的實際情況。2.計量屬性的調整 新準則重新收入公允價值

4、計量屬性。公允價值的定義是指公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或債務清償的金額。舊準則規(guī)定債務人清償債務按換出資產的賬面金額或清償債務的資本的賬面金額計算；而債權人則按重組債權的賬面金額作為受讓的資產或資本的入賬價值。這種采用賬面價值計量的方法，產生了虛列資產的問題。而債權人按債權的賬面價值入賬，則使所接受的資產的價值提高了很多。公允價值應該說是最真實和公允的計量企業(yè)的資產和負債的計量屬性。會計本身就是要傳遞真實、公允的會計信息，而公允價值應該是最能反映企業(yè)資產和負債的現行價值的。所以，新債務重組準則重新收入了公允價值，脫離了原來以賬面價值作為記賬基、現行價值比賬面價值的增值部分作

5、為權益的思路，而是將轉出資產原賬面價值和現時公允價值之差作為重組利得處理。公允價值模式更加適合當前的經濟環(huán)境，也充分考慮到了我國的國情，符合我國經濟發(fā)展的需要。3.重組方式的比較新準則規(guī)定，債務人以現金清償債務的，債務人應當將重組債務的賬面價值超過清償債務的現金之間的差額確認為重組利得，作為營業(yè)外收入，進入當期操作益。債務人以非現金資產抵償債務的，應當將重組債務的賬面價值與轉讓非現金資產的公允價值、所轉股份的公允價值總額之間的差額，計入當期損益。以將債務轉為資本進行債務重組的，債務人應當將債權人放棄債權而享有股份的面值總額確認為股本，股份的公允價值總額與股本之間的差額確認為資本公積。重組后債務

6、賬面價值之間的差額，在滿足規(guī)定的金融負債終止確認條件時，將其終止確認，計債務重組利得。非現金資產公允價值與賬面價值的差額，應當分別不同情況進行處理：非現金資產為存貨的，應當作為銷售處理，按照規(guī)定，以其公允價值確認收入，同時結轉相應的成本。非現金資產為固定資產、無形資產的，其公允價值和賬面價值的差額，計入營業(yè)外收入或營業(yè)外支出。非現金資產為長期股權投資的，其公允價值和賬面價值的差額，計入投資損益。相比舊準則而言，重組收益最終計了當期損益，進入利潤表，這種做法在體現任務人與債權人之間會計處理的對稱性的同時，也進一步說明了債務重組利得畢竟是債權人而不是所有者作出的讓步。過去將其不經過利潤表直接計入資

7、本公積，也是在當時的特殊背景下的權宜之計，現在將其計入損益，不是白的變黑，而是正本清源。4.或有應付金額的處理2001年準則規(guī)定，修改其他債務條件的，債務人將重組債務的賬面價值減記至將來應付金額，減記的金額在重組當期確認為債務重組收益。修改后的債務條款中涉及或有支出的，債務人應將或有支出包括在將來應付金額中，以確定債務重組收益。而新準則規(guī)定，修改其他債務條件的，債務人應當將修改其他債務條件后債務的公允價值作為重組后債務的入賬價值。重組債務的賬面價值與重組后債務的入賬價值之間的差額，計入當期損益?？梢姡聜鶆罩亟M準則中，在符合預計負債確認條件時才將或有應付金額確認為預計負債，而不是像2001年準

8、則那樣，將或有支出直接包括在將來應付金額中。新準則的做法不便保持了或有事項會計處理方法上的一致性，而且更客觀的反映企業(yè)負債的價值。5.會計報表披露的內容不同舊準則規(guī)定債務人應當披露信息為“因債務重組而確認的資本公積總額”和“或有支出”;債權人應當披露信息為“或有收益”。新準則規(guī)定債務人應當披露的信息為“確認的債務重組利得總額”和“或有應付金額”;債權人應當披露信息為“或有應收金額”。通過以上比較可以看出,根據新準則規(guī)定,無論何種方式的債務重組,債權人均要確認債務重組損失。而原準則規(guī)定,在以非現金資產清償債務和將債務轉為資本兩種債務重組方式下,債權人不得確認債務重組損失。二、 新債務重組準則對企

9、業(yè)的影響（一）對債務人財務的影響1、美化了財務業(yè)績。首先，債務重組使債務人的負債減少，從而降低債務人的資產負債率，但資產負債率的降低并不是正常償債的結果而是由于債權人的讓步，分擔了債務人的部分經濟負擔，并不意味著企業(yè)償還債務能力的增強，因為債務重組并沒有增加債務人的資產總量，也沒有增強資產的變現能力。其次，債務重組會增加債務人當期利潤。債務人在債務重組過程中會獲得以一兩種收益：債務重組利得、資產轉讓利得。但是，這些收益是由于債權人的某些讓步而取得的，并不屬于企業(yè)正常經營所得，也不代表盈利能力的提高。再有，債務重組提高資產利用率。當債務人以非現金資產抵償債務時，債務人可以利用目前閑置的資產，當然

10、前提是該項資產剛好是債權人需要的非現金資產，實現資產重組，從而盤活部分閑置資產，提高資產利用率。最后，債務重組會改變企業(yè)的資本結構。當債務人將債務轉為資本時，負債減少，所有者權益增加，從而改變債務企業(yè)的的資本結構。債務重組并沒有改善債務人的產品質量、銷售渠道，經營管理等影響企業(yè)能力的根本因素。所有的這些所謂的收益都是由于債權人的某些讓步而取得的，只是重組當期的。2、產生稅賦壓力債務重組在給企業(yè)得以喘息機會的同時，也會帶給企業(yè)來自稅收方面的壓力。首先是企業(yè)所得稅，根據新債務重組準則，由于債務重組造成的債務重組利得以及資產轉讓利得計入當期損益，因此，最終將影響企業(yè)的應納稅所得額，影響企業(yè)所得得稅。

11、對于債務企業(yè)來說，如果債務重組當年實現扭虧為盈，并且以前年度虧損得到彌補后仍有應納稅所得，借口彌補期限已過的情況下，債務重組計入的損益會增加企業(yè)的應納稅所得額。其次是增值稅，債務企業(yè)開具增值稅發(fā)票后，當期要增加增值稅，相當于付出等額的現金資產。如果債務人通過轉讓無形資、不動產等抵償債務，根據營業(yè)稅的有關規(guī)定，還必須繳納營業(yè)稅。稅款的大幅增加勢必會給現金流量帶來巨大的壓力，而重組利得增加的利潤事實上并未給企業(yè)帶來現金流入，如此便會嚴重影響企業(yè)資金的流動性，造成短期內企業(yè)資金的緊張。（二）對債權人財務的影響1.產生債務重組損失。由于債務重組是在債務人發(fā)生財務困難，債權人做出讓步時發(fā)生的，這也就必然

12、導致債權人發(fā)生一定的債務重組損失。2.債務重組可以減輕債權人部分經濟負擔，減少債權人資金占用量，降低資金使用成本。通過債務重組，債權人可以收回一定量的貨幣資金或有效的非貨幣資產，從而可以減輕由于債務人拖欠賬款而導致的資金緊張。也可以減少因債務人拖欠而必須的舉債，減少財務費用負擔。同時，債務重組可以幫助債權人盡量降低損失。如果債務人發(fā)生嚴重財務困難，甚至破產的話，將會導致債權人損失慘重。通過債務重組，使債務人走出困境，債權人也可避免更大的損失，所以債務重組對債權債務雙方都是有利的。3.債務重組會使債權人的資產結構發(fā)生變化。當債務人將債務轉為資本時，債權人的債權將會轉化為股權，流動資產變?yōu)殚L期資產

13、，會增加債權人所持資產的風險。4.活化呆滯資金，加速資金周轉，提高資產的真實性，增強資金的增值能力，增強企業(yè)的償債能力，有利解除三角債。企業(yè)的應收賬款屬于速動資產，但如被拖欠的時間過長就失去其速動性變?yōu)榇魷Y產。資產的速動性代表著企業(yè)的償債能力，影響著資金的周轉速度，從而影響著資金的增值能力。通過債務重組使長期呆滯的資金得以活化，恢復應收賬款的速動性，對提高資金質量具有一定的積極意義。三、新債務重組準則在實施中存在的問題 1、財務困難的界定不明確新準則中規(guī)定：債務重組是指在債務人發(fā)生財務困難的情況下，債權人按照其與債務人達成的協議或法院的裁定做出讓步的事項。定義中對債務人發(fā)生財務困難做出了如下

14、的解釋：債務人出現資金周轉困難、經營陷入困境或其他原因，導致其無法或者沒有能力按原定條件償還債務。簡單的說，如果出現財務困難，主要有以下兩種表現形式：一是資金周轉困難。其具體表現可能為輔：無貨幣資金來源；償債能力降低；無支付能力；應收賬款過大且欠款長期不能收回等。二是經之營陷入困境。其具體表現可能為：出現嚴重虧損；管理 混亂；生產的產品不符合市場的需求使得存貨過多；原材料供應不足等。企業(yè)出現以上這些情況時，公司可能出現了財務困難。但要確定是否為財務困難，作為債務人，應當如何提供證據以及提供何種證據表明自己發(fā)生財務困難？這些準則及其指南中并沒有明確界定。這就給一些企業(yè)惡意濫用新準則，使得某些不法

15、交易變成合法交易留下了空間。2、債權人做出讓步的標準不明確除了確定債務人發(fā)生財務困難外，確定債權人做出讓步也是判斷債務重組的重要一步。企業(yè)會計準則講解對債權人做出讓步做了如下解釋：債權人同意發(fā)生財務困難的債務人現在或者將來以低于重組債務賬面價值的金額或者價值償還債務。但在實務中，要如何去判斷債權人是否做出讓步，以公允價值為標準依據？這顯然有失可靠性。因為公允價值的可靠計量需要建立在一個統(tǒng)一而又充分競爭的交易市場上，沒有完善的交易市場就難以取得有關造價的完備信息，難以為公允價值計量的會計信息提供可依賴的證據。3、采用公允價值計量易高估資產新準則規(guī)定，采用公允價值對債權人或債務人在債務重組中所受讓

16、或收到的資產或資本進行計量。但在債務重組實務中，對于公允價值的確定存在著很大的隨意性，存在高估的現象。一方面是因為債務重組雙方絕大多數都是關聯方，他們在利益上存在關系;另一方面是因為用于抵債的非現金資產不存在活躍市場，而評估價因為評估機構缺乏應有的獨立性，因此也難公允。4、債務重組沒有考慮資金的時間價值新債務重組準則中，在修改其他債務條件方式下進行債務重組時，修改債務條件通常會修改債務償還期限，這就涉及到“時間”。資金是具有時間價值的，在不同的時間，資金鐵價值是不同的，如債權人與債務人達成協議，只將償還期限延長一年、三年或五年，就可能會出現重組債權的賬面價值小于未來應收金額，卻大于未來應收金額

17、現值的情況。由于忽略了資金的時間價值，重組債權的賬面價值小于未來應收金額，表面上看似乎債權人沒有做出讓步，所以不認為是債務重組，但債權人對債務人的倆務做出延期規(guī)定，緩和了債務人立即償還債務的財務壓力，使之有相對長時間恢復經營能力和長期還款能力，如果考慮資金鐵時間價值時，重組債權的賬面價值大于未來應收金額現值，實際上債權人是做出了讓步的，發(fā)生了讓步損失，應將其納入債務重組范圍。5、債務人發(fā)生的債務重組收益列作營業(yè)外收支影響現金流量表在新準則中將債務人發(fā)生的債務重組收益列作營業(yè)外收入，將債權人發(fā)生的債務重組損失列作營業(yè)外支出，這樣都記入了當期損益。在現金流量表的補充資料中反映的“經營活動產生的現金

18、流量凈額”采用間接法編制，間接法是以凈利潤為起算點，調整不涉及現金的收入、費用、營業(yè)外收支等有關項目的增減變動，也就是說債務重組收益和損失包括在補充資料的調整范圍內。但現金流量表的正表采用直接法列示“經營活動產生的現金流量凈額”，直接法是通過現金收入和現金支出的主要類別列示經營活動的現金流量，而債務重組不是企業(yè)的經營活動，債務重組損益并不會給企業(yè)帶來現金的流入流出，因而對當期經營活動的現金流量不產生影響。因此，以上處理會造成現金流量表的主表和補充資料所反應的“經營活動產生的現金流量凈額”不一致。四、解決新債務重組準則在實施中存在問題的建議 正確地理解債務重組的定義是辨別債務重組的關鍵，而完善債

19、務重組的定義是進一步規(guī)范市場，防范濫用該準則進行債務重組牟取利益的重要手段。1、完善財務困難判斷的依據一方面，應當完善市場以監(jiān)管制度，確保財務數據的真實可靠；另一方面，應當分行業(yè)，盡量系統(tǒng)化以及量化判斷財務困難的各項指標，減少主觀性和隨意操縱性。2、完善債權人做出讓步的標準一方面進一步完善資本市場，同時提高會計從業(yè)人員的專業(yè)水平，提高非貨幣資產公允價值的可靠性；另一方面，引入貨幣的時間價值，使得未來應付款與債務賬面價值的比較更具實際意義。3、確定公允價值標準，規(guī)范公允價值計量公允價值本身并不存在問題，它之所以會被利用來操縱利潤，往往是因為市場和人為因素，所以我們要建產健全的監(jiān)督和管理機制，目前看迫在眉睫的是制定一套切實可行的能夠給出確定信息的公允價值標準。在建產公允價值標準的初期，企業(yè)在進行債務重組時，政府物價部門可協同工商及市場管理部門，定期更新活躍資產市場價格的相關數據庫，并及時公布，為確定債務重組的公允價值提供依據。同時要健全相關機構，如資產評估機構，提高中介機構的評估能力，還要加強會計人員的專業(yè)素質和道德水平，建立考核制度，防止虛假重組，操縱利潤的現象。4、運用公允價值的同時要考慮資金時間價值對于非現金資產以及具有商業(yè)實質的交易在采用公允價值計量，重組債務的賬面價值和公允價值之間的差額確認為債務重