EPC承包方式中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

1、EPC承包方式中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理摘要：近年來，EPC承包模式在我國迅速發(fā)展，其出色的綜合服務(wù)能力有效縮短了項(xiàng)目建設(shè)周期，極大程度提高了工程的承包水平。但有優(yōu)勢(shì)相應(yīng)就會(huì)有劣勢(shì)，EPC承包模式下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題不容小覷，本文針對(duì)EPC承包模式下各方面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中的重點(diǎn)問題進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)策略。關(guān)鍵詞:EPC模式；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理；管理探討一、EPC承包方式概述EPC是指對(duì)某一工程項(xiàng)目的總體承包，是目前工程建設(shè)中最常采用的承包模式，主要是通過業(yè)主與總承包商簽訂項(xiàng)目的總承包合同，再由總承包企業(yè)對(duì)工程進(jìn)行整體的施工設(shè)計(jì)等，對(duì)整體工程建設(shè)所需的時(shí)長、質(zhì)量、造價(jià)等工程建設(shè)所需的大小問題進(jìn)行

2、負(fù)責(zé)，建設(shè)完畢后向業(yè)主交付符合合同內(nèi)約定要求，項(xiàng)目驗(yàn)收合格的總承包模式。EPC總承包模式在項(xiàng)目建設(shè)中有著極大優(yōu)勢(shì)，它不斷強(qiáng)調(diào)以設(shè)計(jì)為主的工程主導(dǎo)模式，通過對(duì)工程項(xiàng)目方案的不斷優(yōu)化，使項(xiàng)目得到最佳完善。在這種設(shè)計(jì)為主的項(xiàng)目建設(shè)中，有效避免了傳統(tǒng)項(xiàng)目模式下各部分相互制約相互脫節(jié)的問題，保證在項(xiàng)目建設(shè)過程中各工作部門都能得到有效溝通和銜接，并且通過此種模式監(jiān)督項(xiàng)目工程，以保證項(xiàng)目的保質(zhì)保量。二、EPC總承包模式下可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(一)招標(biāo)階段與簽約階段的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)EPC總承包模式中，在處于最前端的投標(biāo)招標(biāo)階段，出于各方面的原因，幾乎不會(huì)有財(cái)務(wù)人員參與到前期的相關(guān)工作中，但處于企業(yè)想要中標(biāo)的心理，投標(biāo)

3、小組會(huì)相應(yīng)的壓低價(jià)格，以提高中標(biāo)率。但這樣的方法對(duì)于后期的項(xiàng)目建設(shè)施工極為不利，如果企業(yè)中標(biāo)后市場出現(xiàn)原材料價(jià)格上漲的現(xiàn)象，項(xiàng)目就不會(huì)產(chǎn)生利潤，反而會(huì)導(dǎo)致企業(yè)在工程結(jié)束后出現(xiàn)虧損。在簽約階段，由于業(yè)主具有社會(huì)屬性中天然的甲方優(yōu)勢(shì)，能對(duì)項(xiàng)目中的相關(guān)價(jià)格進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整、對(duì)付款方式和進(jìn)度以及違約賠償方式都有擁有著很大的決定權(quán)，出于對(duì)自身利益的保證，業(yè)主將會(huì)提出相當(dāng)一部分對(duì)自身有一定優(yōu)勢(shì)和幫助的條款進(jìn)行簽訂。這對(duì)于承包商而言要求十分苛刻，需要承包商具有一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和管理能力，以應(yīng)對(duì)項(xiàng)目過程可能出現(xiàn)的突發(fā)情況，而如果出現(xiàn)業(yè)主對(duì)實(shí)際工程不滿需要改進(jìn)的情況下，承包商項(xiàng)目整體成本上升，利潤隨之減少。(二)項(xiàng)目

4、實(shí)際執(zhí)行過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在總承包商對(duì)工程進(jìn)行相應(yīng)建設(shè)時(shí)，需要對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行分包，在項(xiàng)目分解招投標(biāo)的過程中，很難對(duì)分包商的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和生產(chǎn)能力進(jìn)行相應(yīng)的評(píng)估，導(dǎo)致無法確定分包商的實(shí)力。而在分包招投標(biāo)的過程中，缺乏擁有專業(yè)財(cái)務(wù)知識(shí)的人員參與，對(duì)于評(píng)標(biāo)的工作完全不重視，對(duì)于分包商的實(shí)力認(rèn)知不足，很容易導(dǎo)致后期項(xiàng)目施工中分包商出現(xiàn)資金短缺或是建設(shè)質(zhì)量不達(dá)標(biāo)的情況，從而影響項(xiàng)目的整體計(jì)劃，導(dǎo)致總承包商無法按照合同約定條款進(jìn)行工程交付，影響對(duì)業(yè)主的履約能力，影響企業(yè)形象的同時(shí)可能還需要對(duì)業(yè)主進(jìn)行因違約所產(chǎn)生的巨額補(bǔ)償。(三)采購成本波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)市場是不停變化的，在EPC項(xiàng)目中，對(duì)材料的采購類型主要為鋼材、砂石、機(jī)械

5、設(shè)備等，在材料市場中因?yàn)楣┬柙?，?jīng)常會(huì)出現(xiàn)價(jià)格波動(dòng)。而施工企業(yè)受限于工期，在材料價(jià)格上漲的時(shí)期完全無法避免對(duì)材料的高價(jià)格采購，從而導(dǎo)致項(xiàng)目的成本超出預(yù)算。由于施工企業(yè)與業(yè)主已根據(jù)合同提前約定好工程造價(jià)，若因?yàn)椴牧蟽r(jià)格上漲導(dǎo)致實(shí)際造價(jià)大于合同造價(jià)，只能由施工企業(yè)承擔(dān)差額，導(dǎo)致施工企業(yè)利益受損。(四)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部成本管理風(fēng)險(xiǎn)在EPC模式的項(xiàng)目工程中，還具有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一般體現(xiàn)在資金支付和應(yīng)收賬款管理方面。由于EPC項(xiàng)目項(xiàng)目中設(shè)計(jì)的預(yù)付款項(xiàng)數(shù)量眾多，且項(xiàng)目周期較長，導(dǎo)致預(yù)付款項(xiàng)的累積占比較高，如果供應(yīng)商或者施工方出現(xiàn)經(jīng)營問題，將會(huì)很容易引發(fā)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失。同時(shí)在應(yīng)收賬款方面，經(jīng)常會(huì)出

6、現(xiàn)延遲結(jié)算款項(xiàng)的情況，導(dǎo)致應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過低，加大了EPC企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部成本的管理風(fēng)險(xiǎn)則主要表現(xiàn)在因管理不到位導(dǎo)致的成本增加與浪費(fèi)，比如設(shè)計(jì)不合理、材料用料浪費(fèi)、行政費(fèi)用支出過多等一系列浪費(fèi)導(dǎo)致的成本增加。(五)項(xiàng)目完成后驗(yàn)收階段的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在EPC模式的項(xiàng)目工程中，業(yè)主前期會(huì)根據(jù)合同條款約定的，項(xiàng)目建造所需總額的百分之九十進(jìn)行支付，百分之五在工程驗(yàn)收完成后進(jìn)行支付，而剩余的百分之五款項(xiàng)，則作為項(xiàng)目的質(zhì)量保證金在業(yè)主處進(jìn)行抵押，在項(xiàng)目質(zhì)量保證期限結(jié)束后，業(yè)主再對(duì)總承包進(jìn)行剩余款項(xiàng)的支付，這是嚴(yán)格按照市場規(guī)律和合同約定執(zhí)行的情況。然而在實(shí)際過程中，常常會(huì)出現(xiàn)承包商按照合同約定按時(shí)按量進(jìn)行交

7、付后，卻不能及時(shí)進(jìn)行竣工驗(yàn)收或是業(yè)主要求的質(zhì)量保質(zhì)期太長的情況，承包商難以收回工程尾款，資金難以回籠，導(dǎo)致承包商企業(yè)資金鏈出現(xiàn)斷裂，企業(yè)無法正常運(yùn)行。三、EPC項(xiàng)目中針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的策略(一)了解業(yè)主資金誠信情況，有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)在EPC總承包模式中，更加需要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)工作的重視程度，通過對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行的細(xì)致地分析及全面評(píng)估，對(duì)投標(biāo)文件等資料進(jìn)行深入研究，從各個(gè)方面了解項(xiàng)目中可能涉及的資金支付情況，還需要對(duì)項(xiàng)目所需的物資供應(yīng)、項(xiàng)目當(dāng)?shù)亟煌ㄟ\(yùn)輸?shù)惹闆r進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，通過對(duì)項(xiàng)目的全面深入了解后，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)性較高的項(xiàng)目予以放棄，對(duì)具有一定潛在風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，在進(jìn)行投標(biāo)時(shí)需要謹(jǐn)慎態(tài)度，作好風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。(二)重視合同條

8、款，合理分包轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)在實(shí)施EPC項(xiàng)目的工程合同中，需要針對(duì)業(yè)主將工程款結(jié)算方式、支付時(shí)間、索賠違約等各項(xiàng)條款寫入合同，以明確業(yè)主在工程中所需要擔(dān)負(fù)的相關(guān)責(zé)任。明確合同中的各類條款，以保證承包商的利益，避免承包商因?yàn)楹贤瑮l款不明確導(dǎo)致資金受損的情況。作為項(xiàng)目設(shè)計(jì)的總承包商，因?yàn)闂l件不成熟，需要總承包商通過分包的形式來完成對(duì)設(shè)備的使用。在分包過程中，需要總承包商謹(jǐn)慎審核對(duì)方的履約能力、整體實(shí)力、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力，避免分包商帶來的風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行分包時(shí)，總承包商需要根據(jù)整體項(xiàng)目工程的責(zé)任相關(guān)規(guī)定轉(zhuǎn)移至分包商，確?？偝邪毯头职痰南嚓P(guān)責(zé)任明確一致，以保證總承包商的履約能力。(三)采購風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施企業(yè)可以通

9、過風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方式降低自身風(fēng)險(xiǎn)，利用套期保值、期貨、期權(quán)等工具，對(duì)原材料和設(shè)備價(jià)格進(jìn)行提前鎖定，減少因?yàn)槭袌霾▌?dòng)帶來的價(jià)格上漲，增加工程造價(jià)成本。還可以通過將自身的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給分包商或者保險(xiǎn)公司，以減少損失。(四)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部成本管理風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施針對(duì)EPC項(xiàng)目中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管控可以從資金支付和應(yīng)收賬款著兩個(gè)角度出發(fā)，通過完善的供應(yīng)商篩選、控制分包、資金集中管理等，有效減少資金支付的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)管理，則應(yīng)該要求業(yè)主提供履約保函或者抵押等方式，減少應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于材料成本的風(fēng)險(xiǎn)控制，可以通過加強(qiáng)設(shè)計(jì)成本規(guī)劃與加強(qiáng)材料采購、加強(qiáng)材料用量管理等目標(biāo)成本管理方法，降低各類成本費(fèi)用的支出，

10、以達(dá)到企業(yè)的期望利潤。(五)強(qiáng)化現(xiàn)金流、索賠管理，做好收尾工作在項(xiàng)目中，現(xiàn)金流量表的制定需要以總承包合同為依據(jù)，分包商合同的相關(guān)內(nèi)容需要根據(jù)總承包商合同的現(xiàn)金流量表變化而調(diào)整。在業(yè)主對(duì)總承包商進(jìn)行款項(xiàng)支付后，總承包商再對(duì)分包商進(jìn)行款項(xiàng)支付，以保證因分包商原因?qū)е碌臉I(yè)主支付問題和責(zé)任能夠得到追究。總承包商還需要不斷強(qiáng)化索賠意識(shí)，以保證總承包商根據(jù)合同條款應(yīng)得的相關(guān)利益。在項(xiàng)目工程中，總承包商要重視收集索賠證據(jù)，并保證其有效性，因?yàn)榕c合同規(guī)定不符產(chǎn)生的相關(guān)問題導(dǎo)致總承包商的損失后，根據(jù)合同約定向分包商提出索賠，以保證總承包商的最低限度降低風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目完成后，總承包商需要及時(shí)進(jìn)行相關(guān)手續(xù)，以避免因?yàn)樨?cái)務(wù)結(jié)算拖延導(dǎo)致無法及時(shí)收回工程尾款的情況，此外還會(huì)使項(xiàng)目質(zhì)保期延長外，額外增加保修成本。四、結(jié)語在新時(shí)代背景中，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作至關(guān)重要，是影響企業(yè)能否順利發(fā)展的重要因素，而在EPC模式的風(fēng)險(xiǎn)管理中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)項(xiàng)目有著至關(guān)重要的影響。通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理可以有效規(guī)避相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，提升應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力，將會(huì)大幅度提高企業(yè)的綜合實(shí)力。參考文獻(xiàn):1劉智強(qiáng).EPC總承包項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理淺析J.時(shí)代經(jīng)貿(mào),2018(0