非同一控制下企業(yè)合并采用購買法與權益法的差異

1、非同一控制下企業(yè)合并采用購買法與權益法的差異一、研究背景及主要內容縱觀國內外企業(yè)合并會計方法的演變流程，可以發(fā)現，權益結合法的使用正在逐漸受到限制甚至被取締，而購買法越來越受到各個準則的追捧，以下將通過對權益結合法和購買法的對比分析說明購買法越來越廣泛的被使用的原因。二、權益結合法與購買法的處理差異權益結合下，參與合并企業(yè)的資產和負債按照原賬面價值入賬，參與合并企業(yè)的利潤及留存收益全部作為續(xù)存企業(yè)的利潤好人留存收益。在換股合并中，大多數企業(yè)計劃采用權益結合法，權益結合法甚至成為企業(yè)并購的一個重要原因。濫用權益結合法的情況相當嚴重，許多公司出現因合并采用權益結合法而一夜暴富的情況。三、以TCL集

2、團收購TCL通訊為例說明購買法與權益法的處理差異2004年1月30日，TCL集團完成對TCL通訊的吸收合并，實現整體上市。合并前，TCL集團已持有TCL通訊全部非流通股，占TCL通訊總股本的56.7%,完成合并，TCL集團取得TCL通訊的流通股，占43.3%。同時，TCL集團向社會公開發(fā)行（IPO）股份，包括兩部分：一是以4.26元得價格向社會公開發(fā)行5.9億股；二是向TCL通訊流通股股東換股發(fā)行。TCL集團對本次合并的會計處理采用了權益結合法。出兩種會計方法下存在的重大差異的項目有無形資產商譽、未分配利潤、資本公積。每股收益、每股凈資產和凈資產收益率是投資者判斷投資價值的重要依據，兩種合并會

3、計方法下主要務指標如表1所示：可以看出，會計方法的選擇對主要的財務指標有重大影響。權益結合法下每股凈資產低于購買法，而每股收益高于購買法，兩個因素共同作用，使得模擬計算的權益結合法下的凈資產收益率比購買法高出58.09%。由于TCL集團在換股合并的同時向社會公開發(fā)行股票，為了充分揭示此次吸收合并中會計方法的選擇的財務效應，下面將考察沒有IPO的情況下，會計方法的選擇對主要財務指標的影響。TCL集團IPO實際籌集資金24.02億元。剔除IPO的影響，吸收合并后續(xù)存公司的總資產和凈資產均減少24.02億元，股本減少5.90億。兩種方法下的主要財務指標如表2所示：如表可見，剔除了IPO的影響，兩種會

4、計方法下凈資產收益率的差異更加明顯。由以上數據分析可以得出，與購買法相比，權益結合法能明顯的提高企業(yè)的報告收益，改善企業(yè)的財務指標。在本例中，權益結合法所得到的報告收益要比購買法高22.44%左右，凈資產收益率要高58.09%左右。在這種較高的報告收益的刺激下，TCL集團管理層有利用權益結合法謀利的可能。與購買法相比，權益結合法提高了企業(yè)獲得配股資格的可能性，增加了管理層的利益。所以企業(yè)更青睞于采用權益結合法處理合并。存在謀利空間，成為期末優(yōu)化業(yè)績的手段，不能反映合并交易的經濟實質，提供的會計信息不充分等原因，導致了國內外準則對權益結合法的限制以至于摒棄，以防止企業(yè)進行利潤操縱。取消權益結合法的做法限制了企業(yè)的利益，遭到了工商界的一致反對。很明顯，購買法下的合并費用處理與商譽不再攤銷就是準則對工商界做出的讓步。鑒于我國的特殊國情，同一控制下的企業(yè)合并仍采用權益結合法處理，但對于非同一